BİST-100 Kapanış (TL/$) 70,539 / 23,437
Değişim TL $
Günlük 0.42% 0.45%
Aylık -5.32% -8.41%
YBB -1.66% -4.65%
Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,065 1,018
3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,791 1,297
Yabancı Takas Oranı 61.46%
Gösterge Bileşik Faiz 11.11%
Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.4%
Eurobond spread 162.7
Döviz Sepeti 3.1630
Günlük Değişim -0.11%
YBB 24.90%
XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 176,039
XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 54,110
Araştırma Kapsamı 2014 2015T 2016T
F/K 10.0 10.1 8.6
FD/FVAÖK 9.2 6.3 5.6
F/DD (Bankalar) 0.9 0.7 0.7
Satış Büyümesi 10% 11% 11%
FVAÖK Büyümesi 10% 26% 12%
Kar Büyümesi (Banka dışı) 38% 1% 19%
Kar Büyümesi (Banka) 9% -1% 16%
Kar Büyümesi (Toplam) 30% 1% 18%
GÜNE BAŞLARKEN
26 Ocak 2016
GÜNDEM PİYASALARA BAKIŞ
PİYASA EKRANI
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler
ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
İletişim : [email protected]
DEĞERLEME TABLOSU
SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ
EKONOMİ HABERLERİ
1
Finansbank (FINBN, Not Yok): Moody’s Finansbank’ın notunu olası
bir artırım için izlemeye aldı
Sabancı Holding (SAHOL, EÜ): EXSA A.Ş. hisse geri alımı programı
kapsamında 350,569 adet SAHOL hissesi aldı.
Bankacılık Sektörü: HSBC Türkiye’de faaliyetlerini sürdürmeye Şubat
ayı içerisinde karar verecek
Demir-Çelik Sektörü: Sıcak haddelenmiş yassı çeliğin ithalatı ile ilgili
damping soruşturması
26 Ocak Salı
Türkiye Enflasyon Raporu 2016/I Yayımlanacak
10:30 – Türkiye Enflasyon Raporu 2016/I Yayımlanacak
16:45 – ABD Markit Hizmet PMI (Ocak)
Önceki Veri: 54.3 / Beklenti: m.d
16:45 – ABD Markit Bileşik PMI (Ocak)
Önceki Veri: 54.0 / Beklenti: m.d
17:00 – ABD Tüketici Güven Endeksi (Ocak)
Önceki Veri: 96.5 / Beklenti: 96.8
BİST: Merkez bankalarından ilave parasal genişleme adımlarındaki beklentilerle
tepki yükselişlerinin öne çıktığı hisse piyasalarında, petrol fiyatlarında yeniden 30$
altına inilmesi volatiliteye neden oldu. Halka arz süreci bazında yakından takip
edilen Suudi petrol şirketi Aramco’nun petrol yatırımlarına devam edileceğine ilişkin
yaptığı açıklamalar fiyatlar üzerinde baskıya neden oldu. Zayıflık yeni günde Asya
piyasalarında da devam ederken, Çin Merkez Bankası’nın likidite desteğine karşın
Şangay borsası %6’lık kayıpla olumsuz ayrışıyor. Global tarafta artan volatilite BİST
tarafında satıcılı açılışa işaret ediyor. Bu paralelde 69,900-70,000 bölgesinde açılış
öngörmekteyiz. Söz konusu destek bölgenin kırılması gün içi görünümde
volatilitenin artmasına neden olabilir. Yurtdışında ABD’de açıklanacak bilançolar
(Apple, AT&T, Johnson, US Steel), yurtiçinde ise TCMB’nin açıklayacağı enflasyon
raporu enflasyon raporu, petrol fiyatlarındaki eğilimle birlikte takip edilecek.
Tahvil-Bono Piyasası: Hazine, dün gerçekleştirdiği ihaleler sonucunda 5,73 milyar
TL borçlanırken, ihalelere gelen yüksek talep ile birlikte tahvil piyasasında faiz
oranları geriledi. 5 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizleri %11 bileşik seviyesinin altına
gerilerken, gösterge tahvil ise sınırlı hacim ile %11.15 bileşik faiz ile günü
tamamladı. TCMB ortalama fonlama maliyeti %8.97 seviyesinden %9.03 seviyesine
yükseldi. TCMB’nin bugün 11 milyar TL’lik haftalık repo dönüşü bulunuyor. Bugün
ise yeniden 3.02 seviyesinin üzerine yükselen USD/TL paritesi ile birlikte faizlerde
sınırlı yükselişler görülmesini bekliyoruz. Hazine’nin bugün gerçekleştireceği
gösterge tahvil, 10 yıllık 12/03/2025 vadeli tahvil ve 20/04/2022 vadeli değişken
vadeli tahvil ihalelerine gelecek talepler de piyasanın yönünü belirleyecektir. Dünkü
ihalelerin ardından bugün de taleplerin yüksek seyretmesini beklesek de TL
üzerindeki baskı ile bugünkü ihalelerde düne göre daha düşük talepler görülebilir.
Gösterge tahvilin ise gün içinde %11.00-11.20 aralığında işlem görmesini
bekliyoruz.
Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü 281’den 288 baz
puan seviyesine yükseldi. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah
$163.1 seviyesinde. Oynaklığın azalması, CDS’teki geri çekilmenin sürmesi ve
tekrar 300 baz puan altına gerilemesini Eurobondlarda yeniden alım tarafına
geçmek için fırsat olarak değerlendiriyoruz. EUR cinsi tahvillerde ise ECB’ye bağlı
olarak faizlerin düşmeye devam edeceği beklentisiyle olumlu görüşümüzü
koruyoruz.
Döviz Piyasası: 3,00 seviyesinin altına inemeyen USD/TL paritesi, riskli
varlıklardaki küresel satış baskısı ile birlikte yeniden 3,02 seviyesinin üzerine
yükseldi. Teknik olarak, yükselişin 3,04 etrafında momentum yitirmesini bekliyoruz.
Ancak, küresel satışın yeniden hız kazanması durumunda TL’nin de buna eşlik
edebileceği hatırlatmasını koymak istiyoruz. $/TL’de ilk işlemler 3.03 seviyesinden
geçerken, 3.0200 ve 3,0080 destek, 3.0350 ve 3.0480 ise direnç seviyeleridir.ECB
Başkanı Draghi açıklamada bulundu. Draghi, ECB’nin krebilitesini koruyabilmek için
enflasyon hedefine ulaşması gerektiğini ifade etti. ECB Başkanı Draghi’nin
yinelediği mesajlarına tepki vermeyen parite, 1,08 üzerinde yatay seyrini koruyor.
Teknik olarak, 1,08 – 1,10 aralığındaki yatay görünümün korunmasını bekliyoruz.
Enflasyon Raporu I: Bugün sabah 10.30’da Merkez Bankası Başkanı Erdem
Başçı tarafından yılın ilk Enflasyon Raporu’nun sunumu yapılacak, ardından da
enflasyon raporu yayınlanacak. Enflasyon raporunda, TCMB’nin 2016 enflasyon
tahminini %6.5’tan %7.5’e çekmesini bekleriz. Beklentimiz, 2016’ı %8.5 enflasyon
ile bitireceğimiz yönünde.
Reel Kesim Güven Endeksi&Kapasite Kullanımı, Ocak 2016: Reel kesim güven
endeksi Ocak ayında, önceki 102.2 seviyesinden 103.3 seviyesine yükseldi.
Mevsimsellikten arındırılmış endeks ise önceki 108.8 seviyesinden 105.9’e düştü.
GÜNE BAŞLARKEN 26 Ocak 2016
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2 ARAŞTIRMA
PİYASALARA BAKIŞ
BİST: Merkez bankalarından ilave parasal genişleme adımlarındaki beklentilerle tepki yükselişlerinin öne çıktığı hisse
piyasalarında, petrol fiyatlarında yeniden 30$ altına inilmesi volatiliteye neden oldu. Halka arz süreci bazında yakından
takip edilen Suudi petrol şirketi Aramco’nun petrol yatırımlarına devam edileceğine ilişkin yaptığı açıklamalar fiyatlar
üzerinde baskıya neden oldu. Zayıflık yeni günde Asya piyasalarında da devam ederken, Çin Merkez Bankası’nın
likidite desteğine karşın Şangay borsası %6’lık kayıpla olumsuz ayrışıyor. Global tarafta artan volatilite BİST tarafında
satıcılı açılışa işaret ediyor. Bu paralelde 69,900-70,000 bölgesinde açılış öngörmekteyiz. Söz konusu destek bölgenin
kırılması gün içi görünümde volatilitenin artmasına neden olabilir. Yurtdışında ABD’de açıklanacak bilançolar (Apple,
AT&T, Johnson, US Steel), yurtiçinde ise TCMB’nin açıklayacağı enflasyon raporu enflasyon raporu, petrol fiyatlarındaki
eğilimle birlikte takip edilecek.
Tahvil-Bono Piyasası: Hazine, dün gerçekleştirdiği ihaleler sonucunda 5,73 milyar TL borçlanırken, ihalelere gelen
yüksek talep ile birlikte tahvil piyasasında faiz oranları geriledi. 5 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizleri %11 bileşik seviyesinin
altına gerilerken, gösterge tahvil ise sınırlı hacim ile %11.15 bileşik faiz ile günü tamamladı. TCMB ortalama fonlama
maliyeti %8.97 seviyesinden %9.03 seviyesine yükseldi. TCMB’nin bugün 11 milyar TL’lik haftalık repo dönüşü
bulunuyor.
Bugün ise yeniden 3.02 seviyesinin üzerine yükselen USD/TL paritesi ile birlikte faizlerde sınırlı yükselişler görülmesini
bekliyoruz. Hazine’nin bugün gerçekleştireceği gösterge tahvil, 10 yıllık 12/03/2025 vadeli tahvil ve 20/04/2022 vadeli
değişken vadeli tahvil ihalelerine gelecek talepler de piyasanın yönünü belirleyecektir. Dünkü ihalelerin ardından bugün
de taleplerin yüksek seyretmesini beklesek de TL üzerindeki baskı ile bugünkü ihalelerde düne göre daha düşük talepler
görülebilir. Gösterge tahvilin ise gün içinde %11.00-11.20 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü 281’den 288 baz puan seviyesine yükseldi. 2030 vadeli
USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $163.1 seviyesinde.
Oynaklığın azalması, CDS’teki geri çekilmenin sürmesi ve tekrar 300 baz puan altına gerilemesini Eurobondlarda
yeniden alım tarafına geçmek için fırsat olarak değerlendiriyoruz. EUR cinsi tahvillerde ise ECB’ye bağlı olarak faizlerin
düşmeye devam edeceği beklentisiyle olumlu görüşümüzü koruyoruz.
Döviz Piyasası: 3,00 seviyesinin altına inemeyen USD/TL paritesi, riskli varlıklardaki küresel satış baskısı ile birlikte
yeniden 3,02 seviyesinin üzerine yükseldi. Teknik olarak, yükselişin 3,04 etrafında momentum yitirmesini bekliyoruz.
Ancak, küresel satışın yeniden hız kazanması durumunda TL’nin de buna eşlik edebileceği hatırlatmasını koymak
istiyoruz. $/TL’de ilk işlemler 3.03 seviyesinden geçerken, 3.0200 ve 3,0080 destek, 3.0350 ve 3.0480 ise direnç
seviyeleridir.
ECB Başkanı Draghi açıklamada bulundu. Draghi, ECB’nin krebilitesini koruyabilmek için enflasyon hedefine ulaşması
gerektiğini ifade etti. ECB Başkanı Draghi’nin yinelediği mesajlarına tepki vermeyen parite, 1,08 üzerinde yatay seyrini
koruyor. Teknik olarak, 1,08 – 1,10 aralığındaki yatay görünümün korunmasını bekliyoruz.
Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları, bu yılın ilk haftalık kazancının ardından hisselerin ivme kaybetmesi ile birlikte,
petrolün kaybını genişletmesinin ardından, seansın son bir saatinde hızlanan satışların etkisiyle değer kaybetti. S&P
500 endeksi %1.56, Dow Jones endeksi ise %1.29 artış ile günü tamamladı.
ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2,00, Brent petrol varil fiyatı ise $29.52 seviyesinde. Volatilite endekslerinden MOVE
endeksi 75.4’e gerilerken, VIX ise 24.1 seviyesine yükseldi. Asya borsaları, petrol fiyatlarındaki toparlanmanın kalıcı
olmaması ve yeniden $30’ın altına inilmesi ile birlikte haftanın ilk işlem gününde geriledi. Bugün Avrupa’da önemli bir
veri akışı bulunmazken, ABD’de ise hizmet PMI ve tüketici gücen endeksi verileri takip edilecek.
GÜNE BAŞLARKEN 26 Ocak 2016
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3 ARAŞTIRMA
Değerli Madenler: Petrol öncülüğünde başlayan satış baskısı, ABD ve Avrupa endekslerine sirayet ederken, altın da
yeniden 1112 seviyesinin üzerine yükseldi. Teknik olarak bir sonraki direncin 1120 bölgesi olduğunu düşünüyoruz.
Pozisyonlanmanın, altın lehine olduğundan dün bahsetmiş idik. Türev fiyatlamasının da alım opsiyonlarına olan talebin
korunduğuna işaret etmeye devam ettiğini görüyoruz.
Petrol: Geçen hafta artışa işaret eden petrol stok rakamlarının ardından, bu haftaki anketlere göre de artışın korunması
bekleniyor. Diğer taraftan, Suudi Arabistan’ın düşük petrol fiyatları sebebiyle yeni enerji projelerinde kesintiye
gitmeyeceğini duyurması da fiyatlar üzerinde baskı yaratıyor. Teknik olarak formasyon direncine yakın bölgeden dönen
petrol fiyatlarında, 27USD etrafında çift dip formasyonu görüntüsü görülebilir.
GÜNE BAŞLARKEN 26 Ocak 2016
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4 ARAŞTIRMA
TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ YÜKSELİŞ DENEMESİ SONRASINDA KAR SATIŞLARI ÖN PLANDA…
Düne yükselişle başlayan BİST100 endeksinde 71,000 seviyesi üzerinde etkili olan kar satışları sonrasında kapanış
%0.4’lük yükselişle 70,539 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %19 azalarak 3.064 milyonTL oldu.
58 hisse değer kazandı, 33 hisse değer kaybetti.
BİST100 endeksinin güne satıcılı ile eğilimle başlamasını bekliyoruz. Son iki gündeki toparlanma eğilimiyle oluşan kısa
vadeli yükselen trend bazında 71,000 bölgesinin aşılamaması halinde teknik görünümde kar satışları ön planda olabilir.
Bu paralelde olası zayıf açılışı takiben 69,900-70,000 destek bölgesinin test edilmesini bekliyoruz. Söz konusu destek
bölgenin kırılması halinde volatilitenin gün içi görünümde artarak 69,500 ve 69,000 seviyelerine yönelik riskleri artırması
beklenebilir. Günlük bazda baskının azalması açısından ise 70,500-71,000 direnç bölgesinin aşılması gerektiğini
düşünmekteyiz.
BİST100 (TL, Günlük)
GÜNE BAŞLARKEN 26 Ocak 2016
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5 ARAŞTIRMA
VİOP TEKNİK ANALİZ
VİOP Endeks30 Şubat Kontratı
Haftaya yükselişle başlayan kontrat gün boyunca satıcılı seyretti ve günü değişmeyerek 86.875 puandan kapattı. Kısa
vadeli alçalan trend altında hareketine devam eden kontratta 87.500-88.000 direnç bölgesi aşılmadıkça yükseliş çabası
sınırlı kalacaktır. Bu nedenle dalgalı bir seyir izlenebilir. 86.300-85.300 ve 85.000 ise destek seviyeleridir. 86.300 altında
gün içi görünüm zayıflayabilir. Bu aşamada short pozisyon takip edenlerin bu seviyeyi izlemelerini öneriyoruz. Günlük ve
haftalık kapanışlarda halen kritik bölgeden uzaklaşamayan kontratta 88.000-90.000 bölgesi aşılmadıkça yükseliş
öngörmüyoruz. 85.300 ise daha önce de bahsettiğimiz gibi ana destek seviyesidir. Kontratın güne hafif satıcılı
başlamasını bekliyoruz.
Endeks30 – Şubat Kontratı (60dk)
GÜNE BAŞLARKEN 26 Ocak 2016
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6 ARAŞTIRMA
EKONOMİ HABERLERİ
Enflasyon Raporu I: Bugün sabah 10.30’da Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı tarafından yılın ilk Enflasyon
Raporu’nun sunumu yapılacak, ardından da enflasyon raporu yayınlanacak. Enflasyon raporunda, TCMB’nin 2016
enflasyon tahminini %6.5’tan %7.5’e çekmesini bekleriz. Beklentimiz, 2016’ı %8.5 enflasyon ile bitireceğimiz yönünde.
Reel Kesim Güven Endeksi&Kapasite Kullanımı, Ocak 2016: Reel kesim güven endeksi Ocak ayında, önceki 102.2
seviyesinden 103.3 seviyesine yükseldi. Mevsimsellikten arındırılmış endeks ise önceki 108.8 seviyesinden 105.9’e
düştü. Geçen yıl ortalama %74.7 olan kapasite kullanım oranı da, Ocak 2016’da benzer şekilde 74.9 seviyesinde.
ŞİRKET HABERLERİ
Finansbank (FINBN, Not Yok, Fiyat:4.66TL, Piyasa Değeri TL13,980mn): Moody's, National Bank of Greece'in Qatar
National Bank'a (QNB) sattığı Finansbank'ın uzun vadeli mevduat ve kıdemli teminatsız tahvil notlarını olası bir artırım
için izlemeye aldığını bildirdi. Moody's notların izlemeye alınmasına neden olarak Finansbank'ın %99.8 hissesini alan
QNB'nin Aa3 olan kredi notunu, QNB'nin sahipliğinin Finansbank'ın kredi profili için faydalı olacağı değerlendirmesini
gösterdi. (Nötr)
Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:7.99TL, Piyasa değeri:16,302mnTL): Şirketin bağlı ortaklığı EXSA A.Ş.’nin 22
Aralık 2015 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile yürürlükte bulunan pay geri alım programı kapsamında, 25 Ocak 2016
tarihinde şirketin bağlı ortaklığı EXSA A.Ş. tarafından 7.98-7.99TL fiyat aralığında 350,569 adet SAHOL hissesi satın
alınmıştır. Bu işlemle birlikte EXSA A.Ş.’nin, Sabancı Holding sermayesindeki payı %1.17’e ulaşmıştır.eğerlendirmesini
gösterdi. (Nötr)
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık Sektörü: Bazı medya kaynaklarında yer alan habere göre, HSBC’nin Türkiye pazarından çıkış kararını
yeniden ele alıyor. Haberlerde, HSBC’nin Türkiye’de ticari ve kurumsal bankacılığa odaklanarak kalabileceği
belirtiliyor. Haberde ayrıca, çok primli bir teklif almadığı müddetçe bankanın operasyonlarına sürdürme ihitmalinin
oldukça yüksek olduğu belirtiliyor. Hatırlanacağı üzere, ING ve HSBC bankanın defter değerinin 0.63x-0.67x
aralığından satılması için anlaşmıştı. Bu anlaşmanın büyüklüğünün 700-750mn ABD$ olduğu belirtişlmiş ancak daha
sonra anlaşma iptal olmuştu. (Nötr)
Demir Çelik Sektörü: Rus Kommersamt gazetesinde yer alan habere göre Rusya’daki demir çelik üreticileri %13.66
oranda damping vergisi konacağı iddia edildi. Hatırlatmak gerekirse, Ocak 2015’te Ekonomi Bakanlığı Çin, Fransa,
Japonya, Romanya, Rusya, Slovakya ve Ukrayna menşeili sıcak haddelenmiş yassı çeliğin Türkiye’ye dampingli
fiyatlarla ihraç edildiği ve bu durumun yerli üretimi zarara uğrattığı iddiasıyla ilgili olarak anılan ülkeler için damping
soruşturması açılmasına karar vermişti. Ekonomi Bakanlığı Damping ve Sübvansiyon Araştırma Dairesi damping
soruşturması ile ilgili raporunu tamamlamıştır. Buna göre Slovakya, Rusya, Japonya ve Çin menşeli ithalatın
GÜNE BAŞLARKEN 26 Ocak 2016
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7 ARAŞTIRMA
dampingli olduğu tespit edilmiş ve nihai kararın alınması için İthalatta Haksız Rekabeti Değerlendirme Kurulu’na
raporun sunulacağı ifade edilmişti. Tamamlanan rapora göre Rusya’ya %9.42 -%13.66, Çin’e %16.4 -%18, Japonya
için %7.9 ve Slovakya için %7’lik damping marjı hesaplanmıştır. Ancak hesaplanan damping marjları nihai olmayıp
Kurul son kararını verecektir. Yorum: Ekonomi Bakanlığı’nın Ağustos ayında yayınladığı ithalatta haksız rekabetin
önlenmesine ilişkin Tebliğ’de Rus üreticileri damping marjından muaf tutulurken, Japonya, Çin ve Slovakya için
benzer damping marjları belirlenmişti. Türkiye 2015 yılında Rusya’dan 413mn ABD değerinde 825bin ton sıcak
haddelenmiş yassı çelik ithal etmiştir. İthalat ile ilgili ek vergilerin yurt içinde ürün fiyatlarını destekleyebileceğini
düşünüyoruz.
KURUMSAL İŞLEMLER
21.01.2016 Şirket BIST Kodu Tarih
Hisse
Başına
Brüt (TL)
Brüt
Temettü
Verimi
Bedelli
(%)
Bedelsiz
(%)
Mevcut Sermaye (mn
TL)
Kapanış
(TL)
Referans
Fiyat (TL)
1 Kent Gida KENT 26.01.2016 1.97 1% 29.0 167.50
2 Emek Elektrik EMKEL 21.06.2016 0.01 1% 24.3 1.16
3 Aksu Enerji AKSUE 100 8.4 9.64
4 Avod Gida AVOD 55 4.9 1.01
5 Besiktas Futbol Yat. BJKAS 67 240.0 2.62
6 Etiler Gida ETILR 38 11.6 6.55
7 Hurriyet Gazetecilik HURGZ 552.0 0.58
8 Petkim PETKM 50
Sermaye Artırımı
GÜNE BAŞLARKEN 26 Ocak 2016
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8 ARAŞTIRMA
TAVSİYE LİSTESİ
GÜNE BAŞLARKEN 26 Ocak 2016
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9 ARAŞTIRMA
VERİ AKIŞI
Tüm Veri Akışı takvimini link’te bulabilirsiniz. http://www.garantiyatirim.com.tr/arastirma/veriakisi.pdf
26 Ocak Salı
Türkiye Enflasyon Raporu 2016/I Yayımlanacak
10:30 – Türkiye Enflasyon Raporu 2016/I Yayımlanacak
16:45 – ABD Markit Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: 54.3 / Beklenti: m.d
16:45 – ABD Markit Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: 54.0 / Beklenti: m.d
17:00 – ABD Tüketici Güven Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 96.5 / Beklenti: 96.8
27 Ocak Çarşamba
ABD FED FOMC Faiz Kararı
09:00 – Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi (Şubat) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
09:45 – Fransa Tüketici Güven Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 96 / Beklenti: m.d
14:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları – Önceki Veri: %9.0 / Beklenti: m.d
17:00 – ABD Yeni Konut Satışları (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: %4.3 / Beklenti: % 2.0
17:30 – ABD DOE Ham Petrol Stoğu (22 Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
21:00 – ABD FED FOMC Faiz Kararı
28 Ocak Perşembe
TSKB 4Ç15 Kar Açıklaması
01:50 – Japonya Perkande Satışlar (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: -%2.5 / Beklenti: % 0.8
11:30 – İngiltere GSYH (4Ç15) (Çeyreksel) – Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.5
11:30 – İngiltere GSYH (4Ç15) (Yıllık) – Önceki Veri: %2.1 / Beklenti: %1.9
12:00 – AB Sanayi Güven Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: -2.0 / Beklenti: m.d
12:00 – AB Ekonomi Güven Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 106.8 / Beklenti: m.d
15:00 – Almanya TÜFE (Aylık) (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: %-0.1
15:00 – Almanya TÜFE (Yıllık) (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: %0.3
15:30 – ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aralık) – Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.1
15:30 – Haftalık İşsizlik Başvuruları (23 Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
17:00 – ABD Bekleyen Konut Satışları (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: -%0.9 / Beklenti: %1.2
17:00 – ABD Bekleyen Konut Satışları (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %5.1 / Beklenti: m.d
15:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (16 Ocak) – Önceki Veri: 284bin kişi / Beklenti: 280 bin kişi
17:00 – AB Tüketici Güveni (Ocak) – Önceki Veri: -5.7 / Beklenti: -5.8
18:00 – ABD DOE Ham Petrol Stoğu (15 Ocak) – Önceki Veri: 234bin / Beklenti: m.d
GÜNE BAŞLARKEN 26 Ocak 2016
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10 ARAŞTIRMA
29 Ocak Cuma
Japonya BoJ Faiz Kararı
PGSUS 4Ç15 Trafik Verisi
Çukurova Havalimanı İhalesi (TAVHL ilgilenebilir)
01:30 – Japonya İşsizlik Oranı (Aralık) – Önceki Veri: %3.3 / Beklenti: %3.2
01:30 – Japonya TÜFE (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.2
01:30 – Japonya Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %0.9 / Beklenti: %0.9
01:50 – Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: -%0.3 / Beklenti: -%0.9
01:50 – Japonya Sanayi Üretimi (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %-0.6. / Beklenti: %1.7
02:05 – İngiltere GfK Tüketici Güven Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 2 / Beklenti: 1
08:30 – Fransa GSYH 4Ç15 (Çeyreksel) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d
08:30 – Fransa GSYH 4Ç15 (Yıllık) – Önceki Veri: %1.1 / Beklenti: m.d
09:45 – Fransa TÜFE (Aylık) (Ocak) – Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: m.d
09:45 – Fransa TÜFE (Yıllık) (Ocak) – Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: m.d
09:45 – Fransa ÜFE (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: m.d
09:45 – Fransa ÜFE (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: -%2.4 / Beklenti: m.d
09:45 – Fransa Tüketici Harcamaları (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: -%1.1 / Beklenti: m.d
09:45 – Fransa Tüketici Harcamaları (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %1.0 / Beklenti: m.d
10:00 – Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Aralık) – Önceki Veri: -4.24 mlr $ / Beklenti: m.d
12:00 – AB TÜFE Tahmini (Yıllık) (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
12:00 – AB Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
15:30 – ABD GSYH (Yıllıklandırılmış) (Çeyreksel) (4Ç15) – Önceki Veri: %2.0 / Beklenti: %0.9
15:30 – ABD Kişisel Tüketim (4Ç15) – Önceki Veri: %3.0 / Beklenti: %1.9
15:30 – ABD GSYH Fiyat Endeksi (4Ç15) – Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: %0.8
15:30 – ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamalaro Endeksi – Önceki Veri: %1.4 / Beklenti: m.d
17:00 – ABD Michigan Üniversitesi Mevcut Durum Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 105.1 / Beklenti: m.d
17:00 – ABD Michigan Üniversitesi Beklenti Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 85.7 / Beklenti: m.d
17:00 – ABD Michigan Üniversitesi Duyarlılık Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 93.3 / Beklenti: 93
20:00 – ABD Baker Hughes Petrol Kuyusu Sayısı – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
1 Şubat Pazartesi
03:00 – Çin İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: 49.7 / Beklenti: m.d
03:00 – Çin İmalat Dışı PMI (Ocak) – Önceki Veri: 54.4 / Beklenti: m.d
04:00 – Japonya Nikkei İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
10:00 – Türkiye Markit İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: 52.2 / Beklenti: m.d
10:50 – Fransa İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
10:55 – Almanya İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
11:00 – Euro Bölgesi İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
15:30 – ABD Kişisel Gelir (Aralık) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d
15:30 – ABD Kişisel Harcamalar (Aralık) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d
15:30 – ABD Reel Kişisel Harcamalar (Aralık) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d
15:30 – ABD Kişisel Çekirdek Harcamalar (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: m.d
15:30 – ABD Kişisel Çekirdek Harcamalar (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: m.d
16:45 – ABD Markit İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
GÜNE BAŞLARKEN 26 Ocak 2016
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 11 ARAŞTIRMA
17:00 – ABD ISM İmalat Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
2 Şubat Salı
AKBNK 4Ç15 Kar Açıklaması ve Telekonferans
GARAN 4Ç15 Kar Açıklaması ve Telekonferans
YKBNK 4Ç15 Kar Açıklaması ve Telekonferans
12:00 – AB ÜFE (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: -%0.2 / Beklenti: m.d
12:00 – AB ÜFE (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: -%3.2 / Beklenti: m.d
12:00 – AB İşsizlik Oranı (Aralık) – Önceki Veri: %10.5 / Beklenti: m.d
18:30 - YKBNK 2015 Yılı Kar Açıklaması ve Telekonferans
3 Şubat Çarşamba
TTKOM 4Ç15 Kar Açıklaması
04:00 – Japonya Nikkei Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: 51.5 / Beklenti: m.d
04:00 – Japonya Nikkei Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: 52.2 / Beklenti: m.d
04:30 – Japonya BOJ Başkanı Kuroda Konuşacak
07:00 – Japonya Tüketici Güven Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
10:00 – Türkiye ÜFE (Aylık) (Ocak) – Önceki Veri: -%0.33 / Beklenti: m.d
10:00 – Türkiye ÜFE (Yıllık) (Ocak) – Önceki Veri: %5.71 / Beklenti: m.d
10:50 – Fransa Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
10:50 – Fransa Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
10:55 – Almanya Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
10:55 – Almanya Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
11:00 – AB Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
11:00 – AB Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
11:30 – İngiltere Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: 55.5 / Beklenti: m.d
11:30 – İngiltere Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: 55.3 / Beklenti: m.d
12:00 – AB Perakende Satışlar (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: -%0.3 / Beklenti: m.d
12:00 – AB Perakende Satışlar (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %1.4 / Beklenti: m.d
14:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları (29 Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
16:45 – ABD Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
16:45 – ABD Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
17:00 – ABD ISM İmalat Dışı Endeks (Ocak) – Önceki Veri: 55.3 / Beklenti: m.d
17:30 – ABD Ham Petrol Stoğu (29 Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
4 Şubat Perşembe
İngiltere BoE Faiz Kararı
TTKOM 4Ç15 Kar Açıklaması Telekonferansı
11:10 – Almanya Markit Perakende PMI (Ocak) – Önceki Veri: 50.5 / Beklenti: m.d
11:10 – AB Markit Perakende PMI (Ocak) – Önceki Veri: 49.0 / Beklenti: m.d
11:10 – Fransa Markit Perakende PMI (Ocak) – Önceki Veri: 46.6 / Beklenti: m.d
14:00 – İngiltere BoE Faiz Kararı
GÜNE BAŞLARKEN 26 Ocak 2016
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 12 ARAŞTIRMA
15:30 – ABD Tarım Dışı Verimlilik (4Ç15) – Önceki Veri: %2.2 / Beklenti: m.d
15:30 – ABD Birim İşçilik Maliyetleri (4Ç15) – Önceki Veri: %1.8 / Beklenti: m.d
15:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (30 Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
17:00 – ABD Fabrika Siparişleri (Aralık) – Önceki Veri: -%0.2 / Beklenti: m.d
17:00 – ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aralık) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d
GÜNE BAŞLARKEN 26 Ocak 2016
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 13 ARAŞTIRMA
UYARI NOTU
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel
sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk
ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım
kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece
GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve
yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca,
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce
hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye
özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda
kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: [email protected]
Tavsiye Tanımları
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.