Coletiva de imprensa
ESTIMATIVA
SAFRA 2015/2016
21 de maio de 2015
ROTEIRO
I. Dados finais da safra 2014/2015 na região Centro-Sul
Moagem e produção
Mercados de etanol e de açúcar
Preços e faturamento
II. Condições climáticas e agronômicas
Condições observadas na safra 2014/2015
Condições esperadas para a safra 2015/2016
III. Projeção para a safra 2015/2016 na região Centro-Sul
Exportação de açúcar pela região Centro-SulBalanço final da safra 2014/2015 na região Centro-Sul
2013/2014 2014/2015
597.061 571.344 -4,31%
34.295 31.987 -6,73%
11.008 10.755 -2,29%
14.568 15.390 5,65%
25.575 26.146 2,23%
79.601 78.036 -1,97%
133,32 136,58 2,45%
açúcar 45,22% 43,02%
etanol 54,78% 56,98%
Litros etanol/ tonelada de cana 42,83 45,76 6,83%
Kg açúcar/ tonelada de cana 57,44 55,99 -2,53%
Safra
Var. (%)
ATR/ tonelada de cana ³
Mix (%)
Cana-de-açúcar ¹
Açúcar ¹
ATR ¹
Produtos
Etanol anidro ²
Etanol hidratado ²
Etanol total ²
Fonte: UNICA. Nota: ¹ - mil toneladas; ² - milhões de litros; ³ - kg de ATR/ tonelada de cana. No cálculo do "ATRproduto", foi excluída a produção de etanol de milho (10,8 mil m³ de anidro e 74,0 mil m³ de etanol hidratado)
Exportação de açúcar pela região Centro-Sul
61
83 88 90
111
92
100
93
78 74
68 66
0
20
40
60
80
100
120
abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar
Milh
õe
sd
e litro
s
Média últimos 3 anos*
2014/2015
Vendas de etanol outros fins pelo Centro-Sul
Fonte: UNICA. Nota: *2011 a 2013
SafraBilhões de
litros
Var
(%)
2012/13 1,15
2013/14 1,11 -4%
2014/15 1,00 -10%
Exportação de açúcar pela região Centro-Sul
921
1.024
924
9931.024
1.027
1.157
1.082
1.217 1.229
1.129
1.386
600
700
800
900
1.000
1.100
1.200
1.300
1.400
1.500
abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar
Milh
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e litro
s
2012/2013
2013/2014
2014/2015
Vendas de etanol hidratado carburante pelo Centro-Sul
SafraBilhões de
litros
Var
(%)
2012/13 10,7
2013/14 12,6 +18%
2014/15 13,1 +4%
Fonte. UNICA. Nota: dados referentes às vendas de etanol hidratado carburante
ao mercado interno, declaradas pelas unidades produtoras do Centro-Sul.
Exportação de açúcar pela região Centro-Sul
640
833 830 832802 819 803
735
788 793
666
843
300
400
500
600
700
800
900
1.000
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s
2012/2013
2013/2014
2014/2015
Vendas de etanol anidro carburante pelo Centro-Sul
SafraBilhões de
litros
Var
(%)
2012/13 6,6
2013/14 9,1 +38%
2014/15 9,4 +3%
Fonte. UNICA. Nota: dados referentes às vendas de etanol anidro carburante ao
mercado interno, declaradas pelas unidades produtoras do Centro-Sul.
20% para 25% a partir de maio/2013
25% para 27% a partir de 16/03/2015
Exportação de açúcar pela região Centro-Sul
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar
Milh
õe
s d
e t
on
ela
da
s
2013/2014 2014/2015
¹MT; ² bilhões US$
Fonte: SECEX.*China também foi o maior importador de açúcar do Centro-Sul na safra anterior (2013/2014)
2013/14 2014/15 Var.
Qtd¹ 25,0 22,2 -11%
Valor³ 10,4 8,5 -29%
Exportação de açúcar pela região Centro-Sul
País Participação
China (= safra 13/14)* 10,4%
Emirados Árabes 9,6%
Bangladesh 8,0%
Índia 7,0%
Nigéria 6,9%
Outros (104 países) 58,1%
Principais destinos da exportação de
açúcar do Centro-Sul – safra 14/15
Exportação de açúcar pela região Centro-Sul
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar
Milh
õe
sd
e litro
s
2013/2014 2014/2015
¹Bilhões de litros; ² bilhões US$
2013/14 2014/15 Var.
Vol.¹ 2,6 1,4 -47%
Valor³ 1,6 0,86 -48%
Exportação de etanol pela região Centro-Sul
Fonte: SECEX.
País Participação
EUA - lideram por 4
safras seguidas53,5%
Coréia do Sul 31,3%
Japão 7,2%
Nigéria 3,4%
Cingapura 1,2%
Outros (18 países) 3,4%
Principais destinos da exportação de
etanol do Centro-Sul – safra 14/15
Exportação de açúcar pela região Centro-Sul
Fonte: Consecana-SP. *Produtividade agrícola (toneladas de cana-de-açúcar por hectare) – CTC. Nota:considerou-se a qualidade média da cana-de-açúcar registrada em cada safra e, para a safra atualutilizou-se o ATR produto final do Estado de São Paulo
Faturamento médio nominal das unidades do Estado de São Paulo
Receita da agroindústria – Estado de São Paulo
Safra R$/tonelada R$/hectare
2011/2012 116,1 22,2% 7.973 2,2% 68,7*
2012/2013 106,8 -8,0% 7.943 -0,4% 74,4*
2013/2014 100,7 -5,7% 8.012 +0,9% 79,6*
2014/2015 107,9 +7,2% 7.965 -0,6% 73,8*
Receita em R$/ton ainda não
retomou os níveis de 2011/12 –
isso após 2 safras de significativa
redução
Em R$/ha, o faturamento do setor
permaneceu praticamente
inalterado nas últimas 4 safras,
mesmo com a recuperação da
produtividade agrícola
Essas variações ocorreram em
um cenário de aumento de
inflação e de custos
Exportação de açúcar pela região Centro-Sul
61,2
66,2
64,0
57,3
65,2
60,2
65,6
69,2 68,6
63,0
68,3
64,0
Preço médio
da cana
Açúcar
branco
mercado
interno
Açúcar
branco
mercado
externo
Açúcar VHP Etanol
anidro
carburante
Etanol
hidratado
carburante
R$/t
on
ela
da
de
ca
na
Fonte: Consecana-SP.
Preço médio da cana-
de-açúcar entregue
pelos fornecedores
(detalhamento por
produto). Valores
nominais médios do
Estado de São Paulo –
calculado com os
preços acumulados de
abril até março
Preço médio da cana-de-açúcar e produtos
Exportação de açúcar pela região Centro-Sul
2011/12 2012/13 2013/14
Dívida líquida (R$/t) 125,74 129,97 129,43
Dívida líquida/faturamento 98,4% 102,7% 103,3%
Despesa financeira líquida (R$/t) 15,99 15,92 16,74
Elaboração: UNICA a partir dos balanços contábeis publicados por cerca de 155 usinas (60%
da produção)
A não recuperação da receita,
somada à crescente despesa
financeira das empresas do setor, tem
produzido uma situação bastante
preocupante
Na safra 2013/14, na média, as
unidades produtoras comprometeram
cerca de 15% de seu faturamento
com pagamento de juros – um
desembolso de R$ 16,74 por tonelada
de cana processada
Para 26% das usinas ativas, essa
situação é ainda pior: mais de 20% da
receita é utilizada para o pagamento
do serviço da dívida
Situação financeira das unidades do Centro-Sul
ROTEIRO
I. Dados finais da safra 2014/2015 na região Centro-Sul
Moagem e produção
Mercados de etanol e de açúcar
Preços e faturamento
II. Condições climáticas e agronômicas
Condições observadas na safra 2014/2015
Condições esperadas para a safra 2015/2016
III. Projeção para a safra 2015/2016 na região Centro-Sul
Exportação de açúcar pela região Centro-Sul
Condições observadas na safra 2014/2015
Produtividade agrícola
Concentração de açúcares
Produtividade total (açúcares/hectare)
Região Centro-Sul: produtividade agrícola média anual
Valores em toneladas de cana-de-açúcar por hectare
AMOSTRA: 175 USINAS
Benchmarking CTC
Região Centro-Sul: produtividade agrícola média na safra
Valores em toneladas de cana-de-açúcar por hectare
Região Centro-Sul: produtividade agrícola mensal
AMOSTRA: 129 USINAS (comuns)
Benchmarking CTC
Valores em toneladas de cana-de-açúcar por hectare
Região Centro-Sul: produtividade agrícola mensal
AMOSTRA: 129 USINAS (comuns)
Benchmarking CTC
Toneladas de cana-de-açúcar por hectare – acumulados até o final de abril
Fonte: Benchmarking CTC
-5,3%
Região Centro-Sul: produtividade total em t pol/ha
AMOSTRA 138 USINAS
+ 1,6%
Região Centro-Sul: produtividade total em t pol/ha
Fonte: Benchmarking CTC
Exportação de açúcar pela região Centro-Sul
Perspectivas para a safra 2015/2016
Produtividade agrícola
Concentração de açúcares
Condições climáticas
Região Centro-Sul: plantio mensal
Plantio de cana própria – amostra de 157 usinas comuns
Valores em hectares
Plantio em 2013
Plantio em 2014-14%
Fonte: Benchmarking CTC
Envelhecimento
-1,7% produtividade
+ 1,1%
Região Centro-Sul: estágio médio de corte
Fonte: Benchmarking CTC. *estimado
Nú
me
ro d
e c
ort
es
Média histórica
Região Centro-Sul: precipitação
Fonte: Benchmarking CTC.
Evolução da colheita mecanizada na região Centro-Sul
Fonte: Benchmarking CTC.
*Acumulado até abril
Colheita mecanizada impureza redução da qualidade
Impurezas vegetais
Fonte: Benchmarking CTC.
Plantio mecanizado na região Centro-Sul
Plantio mecanizado aumento dos gastos com mudas + redução da área de colheita
Florescimento
Clima entre fevereiro e março: indução de
florescimento
Florescimento implica na redução da
qualidade da matéria-prima (ATR)
Goiás: indução floral expressiva
Uberlândia: indução floral expressiva
Ituverava SP: mais 50% de probabilidade
Ribeirão Preto e Nordeste Paulista (com altitudes >650m): 50% ou mais de probabilidade de indução
Campinas: elevada probabilidade de indução floral
Piracicaba: probabilidade menor que para a região de Campinas
Araçatuba, Bauru e Descalvado: no limite para ocorrência de indução floral
Região Oeste (exceto Araçatuba) e Centro Norte Paulista (Barretos, Catanduva, São José do Rio
Preto): não mostram probabilidade indutiva
Londrina e Cidade Gaúcha: não mostram favoráveis à indução floral
Maringá: como único núcleo paranaense favorável à indução
Dourados, Rio Brilhante e Paranaíba, no Mato Grosso do Sul: não favorável a florescimento
Análises climáticas e
interpretações por Oswaldo
Alonso - CANAOESTE e
Maximiliano Scarpari -
Centro de Cana IAC
Fonte: Benchmarking CTC
Baixa pressão causa ventania no Sul e Sudestesegunda-feira, 11 de maio de 2015Fonte: Climatempo
Cana tombada
Impureza
Brotação lateral
Redução da qualidade (ATR)
Tombamento
Principais fatores com impactos sobre a safra 2015/2016
Florescimento Precipitação
Geada Renovação (envelhecimento)
Tratos Ampliação
Mecanização Doenças
PragasAmbientes restritivos
ROTEIRO
I. Dados finais da safra 2014/2015 na região Centro-Sul
Moagem e produção
Mercados de etanol e de açúcar
Preços e faturamento
II. Condições climáticas e agronômicas
Condições observadas na safra 2014/2015
Condições esperadas para a safra 2015/2016
III. Projeção para a safra 2015/2016 na região Centro-Sul
Exportação de açúcar pela região Centro-SulQueda da capacidade de moagem no Centro-Sul
Fonte: UNICA. Nota: e - estimativa
Em 2015, dez unidades
produtoras poderão fechar
devido a difícil condição
financeira.
Desde 2008, cerca de 80
usinas já fecharam as
portas no Brasil
No País, são 67 unidades
em recuperação judicial
(considerando as usinas
em operação e aquelas
inativas)
9
1822
29
21
10 3 2 20 1
-2 -2 -3-5
-14-13
-9 -11 -10
200
5/0
6
200
6/0
7
200
7/0
8
200
8/0
9
200
9/1
0
201
0/1
1
201
1/1
2
201
2/1
3
201
3/1
4
2014/1
5
201
5/1
6e
Número de novas unidades produtoras na
região Centro-Sul
Número de unidades
produtoras fechadas
?
Exportação de açúcar pela região Centro-SulMix de produção na região Centro-Sul
Fonte UNICA.
2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15
49
,9%
48
,6%
49
,7%
44
,2%
39
,7%
42
,8%
44
,9%
48
,4%
49
,5%
45
,2%
43
,0%
50
,4%
51
,7%
50
,5%
55
,9%
60
,3%
57
,2%
55
,1%
51
,6%
50
,5%
54
,8%
57
,0%
Etanol
Açúcar
Competitividade do etanol hidratado
Avanços importantes no mercado doméstico
Restabelecimento parcial da CIDE e ajuste do PIS/COFINS cobrado
sobre a gasolina A
Aumento de 0,22 R$/litro no valor da gasolina ~ expansão da
competitividade do etanol hidratado em cerca de 0,15 R$/litro
Reflete aparente mudança na postura do governo quanto à
racionalidade de precificação da gasolina no mercado interno
Ampliação do nível de mistura do etanol anidro na gasolina, de 25%
para 27%
Demanda adicional na safra 2015/2016 de 1,1 bilhão de litros de
anidro ~ 14 milhões de toneladas de cana-de-açúcar
37,4% 41,7%
12,1% 16,6%
26,8% 30,4%
32,0% 35,7%
40,0% 43,5%
Últimos 6
mesesMar/2015
Ampliação da competitividade do etanol hidratado em importantes estados produtores
Mercado
competitivos
ICMS % da frota
leveConsumo hidratado/ciclo Otto
Hidratado Gasolina
São Paulo 12% 25% 33% 31%
Minas Gerais 19% 27% 11% 9%
Paraná 18% 28% 8% 21%
Goiás 22% 29% 4% 27%
Mato Grosso 25% 25% 1% 35%
14%¹ 29%¹
29%²
¹Em vigor a partir de 18/03/2015 - Lei 21.527 de 16/12/2014. ²Em vigor a partir de 01/04/2015 - Lei 18.371 de 15/12/201. Fonte: ANP e UNICA
Últimos 3 anos (2012-2014)
Competitividade do etanol hidratado
Exportação de açúcar pela região Centro-Sul
921
1.024
924
9931.024
1.027
1.157
1.082
1.217 1.229
1.129
1.386 1.387
600
700
800
900
1.000
1.100
1.200
1.300
1.400
1.500a
br
ma
i
jun jul
ag
o
set
ou
t
no
v
de
z
jan
fev
ma
r
ab
r/1
5
Milh
õe
sd
e litro
s
2012/2013
2013/2014
2014/2015
Vendas de etanol hidratado carburante unidades do Centro-Sul
Fonte. UNICA. Nota: dados referentes às vendas de etanol hidratado carburante ao mercado interno, declaradas pelas unidades produtoras do Centro-Sul.
28/set: veiculação da
campanha
01/fev: ajuste parcial
do PIS/COFINS + CIDE
Exportação de açúcar pela região Centro-SulCompetitividade do hidratado combustível: venda X paridade
67%69%
71% 71%69%
66%
66%
66% 66%
65%
65%
65%
66%
67%66%
65%
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600ja
n/1
4
fev
/14
ma
r/1
4
ab
r/14
ma
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4
jun
/14
jul/
14
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14
ou
t/1
4
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4
de
z/14
jan
/15
fev
/15
ma
r/1
5
ab
r/15
Vendas
Paridade (%)
Vendas de etanol
hidratado
carburante pelas
unidades produtoras
da região Centro-Sul
X paridade de
preços na bomba
entre hidratado e
gasolina em SP
Fonte: ANP (preços na bomba) e UNICA (vendas)
Milhões de litros
A B
Cana-de-açúcar (mil toneladas) 571.344 590.000 3,27%
Açúcar (mil toneladas) 31.987 31.800 -0,58%
Etanol anidro (milhões de litros) 10.755 10.947 1,78%
Etanol hidratado (milhões de litros) 15.391 16.330 6,10%
Etanol total (milhões de litros) 26.146 27.277 4,33%
ATR (mil toneladas) 78.036 79.650 2,07%
Kg de ATR / toneladas de cana 136,58 135,00 -1,16%
açúcar 43,02 41,90
etanol 56,98 58,10Mix (%)
B/A (%)Produtos
Valores finais
safra 2014/2015
Estimativa safra
2015/2016
MOAGEM
PRODUÇÃO
QUALIDADE DA CANA
MIX DE PRODUÇÃO
Projeção para a safra 2015/2016 na região Centro-Sul
Moagem e produção até a 1ª quinzena de maio
Cerca de 250 unidades em operação em ambas as safras 2014/2015 e 2015/2016 até 15/05
Fonte: UNICA. Nota: ¹ - mil toneladas; ² - milhões de litros; ³ - kg de ATR/ tonelada de cana. No cálculo do "ATR produto", foi excluída a produção de etanol de milho
2014/2015 2015/2016 2014/2015 2015/2016
79.310 74.274 -6,3% 38.935 28.689 -26,3%
3.412 2.850 -16,5% 1.912 1.242 -35,0%
1.219 841 -31,0% 695 403 -42,0%
2.013 2.336 16,0% 903 903 0,0%
3.232 3.177 -1,7% 1.598 1.307 -18,3%
9.076 8.340 -8,1% 4.734 3.401 -28,2%
114,44 112,29 -1,9% 121,58 118,54 -2,5%
açúcar 39,45% 35,86% 42,39% 38,33%
etanol 60,55% 64,14% 57,61% 61,67%
Var. (%) Var. (%)
Etanol anidro ²
Etanol hidratado ²
ProdutosDados acumulados até 15/05/2015 Dados quinzenais (1ª quinzena de maio)
Etanol total ²
ATR ¹
ATR/ tonelada de cana ³
Mix (%)
Cana-de-açúcar ¹
Açúcar ¹
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