dit dossier wordt gepubliceerd door mediaplanet en …doc.mediaplanet.com/all_projects/9439.pdf ·...
TRANSCRIPT
VERZEKERJE TOEKOMST
Herman Du Bois & Patrick Thiron: “Alternatieve beleggingen bieden een veilige haven”
Herman Du Bois Herman Du Bois & Patrick ThironPatrick Thiron
INVESTEER IN GOUDOF VASTGOED
No.1/December ’11DIT DOSSIER WORDT GEPUBLICEERD DOOR MEDIAPLANET EN VALT NIET ONDER DE VERANTWOORDELIJ KHEID VAN DE REDACTIE VAN TRENDS
ExpertpanelDrie experten over het beheer van je vermogen
Analyse en langetermijnPersoonlijke fi nanciële planning
HotelkamersBeleggings-vorm in opmars
PensioenEen plan op maat voor zowel werk-nemers als zelfstandigen
JE TOEKOMSTJE TOEKOMST 6TIPS
VOOR EEN GERUST GEMOED
Patrick Thiron: “Alternatieve beleggingen bieden een veilige haven”
Patrick Thiron
INVESTEER IN GOUDOF VASTGOEDOF VASTGOED
2 · DECEMBER 2011
UITDAGING
Kenniskloof tussen fi nanciële sectoren grote publiek
“Met de campagne ‘Financiële geletterdheid’ van FSMA wil de fi nanciële sector meer inzicht bieden in zijn producten. Op die manier hoopt ze de kenniskloof te verkleinen met de consument”, vertelt Michel Vermaerke, gedelegeerd bestuurder van Febelfi n.
“Een duolegaat is niet alleen gunstig voor nalatenschappen zonder erfgenamen in de rechte lij n, maar ook voor grote nalaten-schappen van meer dan €250.000 met directe erfgenamen is het een goede optie”
PAGINA 10
We make our readers succeed!
IN DE KIJKER
W ij zijn er ons van bewust dat er een ken-n i s k l o o f gaapt tus-sen de fi-
nanciële sector en het grote publiek. Voor ons is het dan ook een perma-nente uitdaging om consumenten optimaal te informeren over de aan-geboden fi nanciële producten zodat zij op basis van hun reële behoeften een juiste productkeuze kunnen ma-ken. Het belang van een degelijk ge-informeerde klant komt nog scher-per tot uiting in deze crisisperiode.
Het grote publiek informerenFebelfi n ambieerde reeds in 2008 een campagne aangaan-
de ‘Financiële geletterdheid’. Sinds de hervorming van het bancaire en fi nanciële toezicht kwam de cam-pagne onder de nieuwe bevoegdhe-den van FSMA, de Autoriteit voor Fi-nanciële Diensten en Markten. We hopen dat de aanbevelingen die we deden, zullen worden opgevolgd, en dat de campagne begin 2012 van start kan gaan. De bedoeling is om het grote publiek een GPS, een staf-
kaart, aan te bieden zodat men een beter overzicht krijgt van en inzicht in de mogelijkheden van fi nanciële producten.
Boodschap van algemeen nut
FSMA en de overheid zijn be-langrijke partners, door hun
neutraliteit en objectiviteit. Wij de-den de suggestie om de campagne toe te spitsen op belangrijke levens-momenten, bijvoorbeeld de aan-koop van een eerste woning, huwe-lijk en pensioen, en dit om de the-ma’s herkenbaar en concreet te ma-ken. Als middel om een groot pu-bliek te bereiken zou men bijvoor-beeld een beroep kunnen doen op boodschappen van algemeen nut. Ook zou men kunnen denken aan rondreizende bussen als informa-tiecentra. Ook het belang van socia-le media mag niet onderschat wor-den wanneer men een groot publiek wil bereiken.
Vertrouwen in bankiersDoor de Euro- en bankencrisis en de uitgebreide aandacht
hierover in de media, is het niet makkelijk voor de fi nanciële sector
om zich op een positieve manier te profi leren. Nochtans groeit het ver-trouwen in België over bankiers. Dat blijkt uit een ‘trust-index’ enquête over beroepenwaardering waarbij het vertrouwen in bankiers steeg van 44 procent in 2010 naar 46 pro-cent in 2011. Het Europese gemid-delde bedraagt slechts 36 procent. Dat we boven het Europees gemid-delde scoren is geen reden om niet hard te blijven werken om het ver-trouwen te vergroten, integendeel.Met andere woorden: er is en blijft nog veel werk aan de winkel.
Ruimer perspectiefHoewel de fi nanciële markt een breed scala aan interes-
sante producten biedt, zal de consu-ment altijd zelf een evenwicht moe-ten vinden tussen risico en rende-ment en dit op zowel korte als lange termijn. Hierbij moet men kijken naar het huidige saldo en de schul-den, naar een overzicht van uitga-ven/inkomsten en naar de toe-komstplannen. Door het opnemen van al deze factoren kan de basis ge-legd worden voor een evenwichtige fi nanciële planning met het voor-uitzicht op een mooi rendement.
“In België is het vertrouwen in bankiers het voorbij e jaar gestegen”
Michel VermaerkeGedelegeerd bestuurder van Febelfi n,de Belgische federatie van de fi nanciële sector
VERZEKER JE TOEKOMST, EERSTE EDITIE, DECEMBER 2011
Managing Director: Christophe DemirEditorial Manager: Evi Vanparys
Project Manager: Leoni SmedtsTel: +32 2 421 18 24E-mail: [email protected]
Business Developer: Wouter D’Huys
Subeditor: Daan De Becker
Lay-out: I GRAPHICE-mail: [email protected]
Foto’s: shutterstock.com, tenzij anders vermeldRedactie: Bert Verbeke, Daan De Becker, Caroline Stevens
Print & distributie: Roularta
Mediaplanet informatie: Tel: +32 2 421 18 20Fax: +32 2 421 18 31E-mail: [email protected]
Mediaplanet ontwikkelt hoogwaardigebijlagen die zich richten op een specifi ekthema en de daarbij behorende doelgroep.Zo brengen wij lezer en adverteerderdichter bij elkaar. Deze bijlage wordtgepubliceerd door Mediaplanet en valtniet onder de verantwoordelijkheid vande redactie van Trends.
45%is het percentage dat nichtje Sanne aan successierechten zou moeten betalen, indien er geen sprake is van een duolegaat.
DECEMBER 2011 · 3
NIEUWS
WERK EEN FINANCIEEL
PLAN UIT
WERK EEN FINANCIEEL
1TIP
“Als ondernemer of vermo-gende particulier houdt u graag de vinger aan de pols. Alle compo-nenten van uw ve r m o g e n wilt u opvol-g e n .
Vaak ontbreekt het aan tijd en de materie wordt vooral ook steeds complexer. Fiscaal, juridisch, eco-nomisch en financieel evolu-
eert het snel”, zegt Tom Vermeiren, ven-
noot bij fi nanci-eel planbureau
Stremersch, Van Broekho-ven & Part-
ners.
Analy-seren en inven-tariseren
“Een Persoon-lijk Financieel Plan
uitwerken, gebeurt in verschillen-
de stappen. Eerst ana-
lyseren we stap voor
stap
de totale mix van het vermogen van de klant om een volledig zicht te krij-gen op zijn fi nanciële situatie. Daar-na gaan we alle inkomsten en uitga-ven (kasstromen) in kaart brengen. Dit is essentieel om aan een deftige fi nanciële planning te kunnen doen. Wij houden hierbij ook rekening met vermindering van inkomsten, juridische aspecten, successie, en de gevolgen van bepaalde beslissingen. Een goede structuur kan je later veel geld besparen”, aldus Vermeiren.
Risico’s en beleggingen“Ten derde gaan we ook bekijken
welke de grote risico’s zijn. Voor-al overlijden, invaliditeit en pen-sioen hebben een directe impact
op iemands fi nanciële situatie. We zien erg vaak dat mensen voor be-paalde zaken (vb. overlijden) over-verzekerd zijn en voor andere zaken (invaliditeit) onderverzekerd.”
“Vervolgens gaan wij het vast-goed bekijken. Wat is de markt-waarde maar ook het rendement na aftrek van kosten en fi scaliteit. Want soms moet je je afvragen of een woning verhuren meer op-brengt dan een andere belegging.”
“Bij zelfstandigen nemen we daar-na ook de vennootschap onder de loep. België is een land van KMO’s en dikwijls zijn die gebonden aan één bepaald persoon. Zorg ervoor dat hier ook een economische waarde tegen-over staat. Ook fi scaliteit en pensi-oen zijn hier zeker belangrijk.”
Actieplan op lange termijn“Tot slot gaan we de beleggingen en successie bekijken. Pas als alle voorafgaande stappen goed zijn ge-regeld, kan je immers voor de juiste beleggingsvorm kiezen”, zegt Tom Vermeiren. “Het sluitstuk is dan een actieplan met langetermijnvisie, waarmee de klant onder meer naar zijn bankinstelling kan gaan met een zeer concrete opdracht voor zijn portefeuille. Wij bewaken ook de uitvoering. Veel klanten begrijpen het fi nancieel vakjargon niet goed en durven niets vragen aan de ban-kier. Wij geven hen een uitdaging. En uiteindelijk volgen wij voor de klant ook zijn portefeuille op. Een goede Persoonlijke Financiële Plan-ning behoedt mensen voor risico-volle investeringen omdat zij onder meer beter geïnformeerd zijn. We brengen veel zaken terug naar de basis. Het feit dat we geen commis-sies ontvangen, maakt ons uniek in België. Als fi nancial planners zijn we aangesloten bij de Europese Ver-eniging voor Financiële Planners, zodat de klanten weten dat ons ad-vies professioneel, ona£ ankelijk en betrouwbaar is.”
Minder risicovolle investeringen door betere planning
CAROLINE STEVENS
■ Vraag: Wat houdt een Persoonlij ke Financiële Planning (PFP) voor particulieren precies in?
■ Antwoord: PFP is een dienst die het hele fi nanciële vermogen analyseert en een langetermij nplanning opstelt die rekening houdt met alle toekomstige (risico)factoren, waardoor de levensstandaard gewaarborgd blij ft.
“Als ondernemer of vermo-gende particulier houdt u graag de vinger aan de pols. Alle compo-nenten van uw ve r m o g e n wilt u opvol-g e n .
nomisch en financieel evolu-eert het snel”, zegt Tom
Vermeiren, ven-noot bij fi nanci-
eel planbureau Stremersch, Van Broekho-ven & Part-
ners.
Analy-seren en inven-tariseren
“Een Persoon-lijk Financieel Plan
uitwerken, gebeurt in verschillen-
de stappen. Eerst ana-
lyseren we stap voor
stap
na gaan we alle inkomsten en uitga-ven (kasstromen) in kaart brengen. Dit is essentieel om aan een deftige fi nanciële planning te kunnen doen. Wij houden hierbij ook rekening met vermindering van inkomsten, juridische aspecten, successie, en de gevolgen van bepaalde beslissingen. Een goede structuur kan je later veel geld besparen”, aldus Vermeiren.
Risico’s en beleggingen“Ten derde gaan we ook bekijken
welke de grote risico’s zijn. Voor-al overlijden, invaliditeit en pen-sioen hebben een directe impact
op iemands fi nanciële situatie. We zien erg vaak dat mensen voor be-paalde zaken (vb. overlijden) over-verzekerd zijn en voor andere zaken (invaliditeit) onderverzekerd.”
“Vervolgens gaan wij het vast-goed bekijken. Wat is de markt-waarde maar ook het rendement na aftrek van kosten en fi scaliteit. Want soms moet je je afvragen of een woning verhuren meer op-brengt dan een andere belegging.”
precies in?■ Antwoord: PFP is een dienst die het hele fi nanciële vermogen analyseert en een langetermij nplanning opstelt die rekening houdt met alle toekomstige (risico)factoren, waardoor de levensstandaard gewaarborgd blij ft.
Tom VermeirenFinancial planner
HOE PAK JE EEN PERSOONLIJKE FINANCIËLE PLANNING GOED AAN?
Als je verzekerd wilt zijn van een financieel zorgeloze oude dag, kan je beter al jong met financiële planning beginnen. Zo pak je het volgens financial planner Tom Vermeiren best aan:
Laat je niet leiden door de ‘tip van de week’.
1 Niet voor je beleggingen, niet voor fi scaliteit,… Kader je in-
vesteringen in een langetermijnvi-sie. De fi nanciële markt is erg ver-anderlijk en mensen kunnen de gevolgen soms moeilijk inschat-ten. Ga niet meteen in op beleggin-gen die op het eerste zicht aantrek-kelijk lijken, maar dat op lange ter-mijn misschien niet zijn.
Begin tijdig aan je financiële planning.
2 “Zonder doel zal je er niet ge-raken. Als je zeker wilt zijn
dat je op latere leeftijd (na pensi-oen, invaliditeit,…) dezelfde le-vensstandaard kunt behouden, moet je tijdig beginnen met een fi -nanciële planning. Dus liefst zo jong mogelijk! Ook jonge dertigers hebben baat bij een goed, gestruc-tureerd plan.
Durf advies in te winnen bij professionals.
3 Raad inwinnen bij een gespe-cialiseerd planner kan je hel-
pen om bepaalde dingen helder te zien en inzicht te krijgen in knel-punten die nog kunnen verbeterd worden. Zo’n advies vergt een in-vestering maar loont op termijn omdat je daardoor de juiste keuzes leert maken die aansluiten bij jouw behoeften.
Een goed plan houdt ook
rekening met toekomstige risico’s die een zeer directe impact (kunnen) hebben op de fi nanciële situatie
4 · DECEMBER 2011 4 · DECEMBER 2011
“GOUD EN VASTGOED ZIJ N VEILIGE EN RENDABELE BELEGGINGEN”
NIEUWS
Waarom zou ik investeren in goud?
“Goud is een ‘makkelijke’
business: je koopt aan en je bepaalt zelf wanneer je verkoopt, in volle-dige vrijheid, zon-der verplichtin-
gen. Je kan al goud aankopen vanaf 1
gram tot zoveel je wil. Je verkoopt bo-
vendien naar eigen bestwil. Kortom: je kan
volledig zelf beslissen.”
Wat levert goud mij op?“Dit is geen grap maar de rea-liteit: het rendement van de
laatste 5 jaar bedroeg minimum 30% op jaarbasis. Wij verwachten dat dit rendement nog verder zal stijgen gezien de economische en fi nanciële crisis die de eerstko-mende periode wellicht niet opge-lost raakt. Kortom, goud is een vei-lige haven en zeker geen zeepbel zoals weleens beweerd wordt. Bij onzekerheid over het fi nanciële systeem is de vraag naar goud om
te beleggen immers het grootst. Het volstaat hierom de rendemen-ten van de afgelopen jaren met el-kaar te vergelijken.”
Maar waarom wordt er dan zo weinig gekozen voor ‘alternatieve’ investeringen?
“Onbekend is onbemind. On-der alternatieve investerin-
gen vallen verschillende sectoren waaronder edelmetalen, immo, hedge funds, enz… Veel particulie-ren en bedrijfsleiders zijn evenwel niet vertrouwd met deze produc-ten. Goud in het bijzonder wordt dan ook nog eens heel weinig ge-promoot en komt slechts spora-disch in de media. Nochtans liggen de rendementen bijzonder hoog.”
Hoe schat u de rendementen in van andere financiële producten?
“Ik denk dat het nog steeds de bedoeling is om een bepaald
rendement te halen uit een investe-ring of een belegging. Maar als ik de ratings bekijk, en dan neem ik enkel Europa onder de loep, dan begin ik schrik te krijgen. Beurzen zijn heel risicovol en zelfs verlieslatend. Spaarboekjes of staatsbons hebben momenteel heel weinig te bieden. Bovendien word je met een reeks verplichtingen opgezadeld. Je zure spaarcenten moet je verplicht enke-le jaren vastzetten en wanneer je vroegtijdig je spaarcenten wil nut-tigen, dan verlies je rente. Je houdt in feite het geïnvesteerde bedrag over zonder enig rendement. Dat kan toch niet de bedoeling zijn? Om al die redenen beginnen steeds meer mensen te twijfelen over het rendement van de ‘klassieke’ fi nan-ciële producten.”
Op welke manier kan je goud bewaren?
“Heel eenvoudig: in je eigen kluis of bij een beheerder. In
beide gevallen is het goud in veilige handen. Ook in de toekomst blijft goud een stabiele en waardevaste investering, het zijn de munten die in waarde verminderen.”
BERT VERBEKE
Om onze fi nanciële toekomst veilig te stellen zoeken we naar producten die standvastigheid bieden. Omdat zowel banken als beurzen kampen met een vertrouwenscrisis neemt de belangstelling voor goud en vastgoed weer toe.
PROFIEL
Patrick Thiron ■ Functie: Zaakvoerder PGB
Trading ■ Leeftijd: 43 ■ Carrière: Niko (1990-
1995), Continental (1995-2000), Pfi zer (2000-2006), Goudhandelaar (2006-2008), PGB Trading(2008-)
■ Lid van NGC, Numismatique, Beursparels en muntenclub St-Katelij ne-Waver.
■ Ervaring: Beleggingsadviseur, fi nancieel management en discretionair vermogensbeheer
Je kan al goud aankopen vanaf
één gram tot zoveel je wil. Je verkoopt bovendien naar eigen bestwil
PATRICK THIRON
DECEMBER 2011 · 5
“GOUD EN VASTGOED ZIJ N VEILIGE EN RENDABELE BELEGGINGEN”
NIEUWSOm onze fi nanciële toekomst veilig te stellen zoeken we naar producten die standvastigheid bieden. Omdat zowel banken als beurzen kampen met een vertrouwenscrisis neemt de belangstelling voor goud en vastgoed weer toe.
Waarom winnen vastgoedbeleggingen aan belang?
“Hiervoor zijn er aantal eenvou-dige verklaringen. In de eerste
plaats is er de grote voorliefde van Bel-gen voor vastgoed: heel wat landge-noten beschikken over één of meer-dere vastgoedeigendommen. Daar-naast stellen wij vast dat vastgoed een veilige en zekere haven biedt. Het ge-volg hiervan is dat er momenteel een enorme belangstelling is voor vast-goed, in die mate zelfs dat er bijna sprake is van een hype.”
Vastgoed is een segment dat vele ladingen dekt. Welke deelsegmenten garanderen de beste rendementen?
“Winkelvastgoed en residenti-ele projecten zijn veilige beleg-
gingen. In België ligt het leegstand-percentage voor winkels momenteel gemiddeld op 6,6%. Dat is een gezon-de situatie en daardoor dreigt er op sommige locaties zelfs een tekort aan winkelvastgoed. De locatie is de belangrijkste parameter voor een succesvolle investering gekoppeld aan de lokale koopkracht en de mobi-liteit. Als die parameters aanwezig zijn maakt een investering in een nieuw of een gerenoveerd winkel-
pand niet eens echt veel verschil. Het direct rendement bij kwalitatief winkelvastgoed ligt momenteel op 6% op jaarbasis.”
Wat verklaart het succes van residentieel vastgoed?
“Veel heeft te maken met de ver-grijzing van de bevolking en de
vraag – in onder meer de zorgsector – naar woningen voor senioren. Daar-naast speelt ook de terugkeer naar de steden een rol. Studies wijzen uit dat er in de komende jaren een stijgende vraag zal komen naar residentieel vastgoed in de binnensteden. Op dit moment is er sprake van een tekort en dat beïnvloedt de hoogte van de prijzen op een kunstmatige manier. Het directe rendement bij kwalitatief residentieel vastgoed ligt momenteel op 3% op jaarbasis.”
Wat zijn de valkuilen waarop men moet letten?
“De grootste fout die wordt ge-maakt is dat men teveel betaalt
bij een acquisitie. De appetijt en het
enthousiasme zijn vaak zo groot dat men al te gretig ingaat op projec-ten die kwalitatief niet echt hoogstaand zijn. Gebrek aan kennis van de markt is daarbij het grootste probleem. Een ander probleem bij vastgoedinvesterin-gen is de geringe kans op risicospreiding. Daarom is het aange-wezen om ook te kij-ken naar niet-beurs-genoteerde vastgoed-fondsen.”
Welke rol kan de vastgoedsector spelen bij het maken van een verantwoorde investering?
“Door onze kennis van zaken kunnen
wij investeerders behoe-den voor ondoordachte investeringen. De kunst bestaat erin om een juist evenwicht te vinden tus-sen risico en rendement. Professionele begeleiding is daarom een must.”
HERMAN DU BOIS
SPEEL OP VEILIG
2TIP
BERT VERBEKE
“GOUD EN VASTGOED ZIJ N VEILIGE EN RENDABELE BELEGGINGEN”
enthousiasme zijn vaak zo groot dat men al te gretig ingaat op projec-ten die kwalitatief niet echt hoogstaand zijn. Gebrek aan kennis van de markt is daarbij het grootste probleem. Een ander probleem bij vastgoedinvesterin-gen is de geringe kans op risicospreiding. Daarom is het aange-wezen om ook te kij-ken naar niet-beurs-genoteerde vastgoed-
Welke rol kan de vastgoedsector spelen bij het maken van een verantwoorde investering?
“Door onze kennis van zaken kunnen
wij investeerders behoe-den voor ondoordachte investeringen. De kunst bestaat erin om een juist evenwicht te vinden tus-sen risico en rendement. Professionele begeleiding is daarom een must.”
VEILIGSPEEL OP
VEILIG
2
BERT VERBEKE
PROFIEL
Herman Du Bois ■ Functie: vennoot bij Quares ■ Leeftijd: 47 ■ Carrière:
PricewaterhouseCoopers (1986-1992), Aranäs/Diligentia (1992-1997), Asset&Property Managers (1997-2002), Atisreal (2002-2005), Quares(2006-)
■ Lid van BIV, RICS, ULI ■ Ervaring: Master
Toegepaste Economische Wetenschappen (KUL 1986), Postgraduaat Vastgoedkunde, Audit, Vastgoedbeheer en –beleggingen, docent vastgoedbeheer Artesis (2007-)
In Belgie ligt het leegstand-
percentage voor winkels nu gemiddeld op 6,6%.
6 · DECEMBER 2011
“Het fenomeen van een belegging in een hotelkamer dateert al van de jaren 50 in Frankrijk. De fi nan-cieringswijze slaat de brug tussen private investeerders en de sec-tor van de toeristische logies. In plaats van geld te beleggen op een
wispelturige beurs of geld te plaat-sen op een spaarboekje tegen een deprimerend rendement, kan de kleine investeerder ook een ho-telkamer kopen. De gemiddelde hotelkamer in de Benelux brengt gemiddeld 9.000 euro/jaar op, vol-gens een studie van Horwath HTL Consultants. Dit is dubbel zo hoog als in het residentieel vastgoed”, opent Bart Slabbinck, projectbe-geleider.
“In de notariële akte staat met-een ook dat hij/zij privatief eige-naar wordt van één of meerdere kamers en mede-eigenaar van al-le gemeenschappelijke delen van het hotel. Bij de realisatie van de nieuwe hotels wordt gekozen voor de formule dat hotelkamers alle-maal moeten worden opgenomen in de exploitatievergunning van het hotel.”
Geen tweede verblijf“De hotelkamer is in deze optiek geen woning, noch een tweede ver-blijf. Maar eigenaars kunnen een hotelkamer uiteraard reserveren. Het verschil voor de buitenstaan-der tussen een appartement en een hotelkamer zijn de aangeboden diensten. In een appartementsge-bouw is er geen personeel, onthaal of ontbijtbu± et en zijn er geen ge-meenschappelijke faciliteiten. De koper van een hotelkamer mag bo-vendien niet in zijn kamer wonen
als hoofdverblijfplaats of domicilie. Het eigen gebruik van de hotelka-mer is niet het hoofdopzet van de formule.”
Impuls voor kusttoerisme“Het hotelaanbod neemt dus spec-taculair af, terwijl het huidige va-kantiepatroon aantoont dat toeris-ten meerdere keren per jaar naar de kust afzakken voor vrij korte perio-des. Bovendien verlangen toeristen daarbij voldoende luxe en comfort. Voor de West-Vlaamse overheid is de uitbouw van nieuwe hotels aan de kust één van de beleidsprioritei-ten. De hoge grondprijzen vormen echter vaak een onoverkomelijke hindernis voor de hotelsector. Fa-miliale hotels ruimen plaats voor performante ketenhotels, zoals de superettes vervangen werden door supermarktketens.“
■ Vraag: Hoe kunnen beleggers met een beperkt vermogen een graantje meepikken van de hotelmarkt?
■ Antwoord: Dankzij de aankoop van een hotelkamer kunnen beleggers mede-eigenaar worden van een professioneel hotel en op die manier ook genieten van de winst.
BERT VERBEKE
Hotelkamers in trek als belegging
NIEUWS
LUXE EN COMFORTToeristen trekken meer-dere keren per jaar voor korte periodes naar de kust. Ze verwachten daarbij de nodige luxe.FOTO: PRIVÉ
BERT VERBEKE
Is deze financiering geen vorm van timesharing?
In tegenstelling tot timesha-ring wordt de particuliere be-
legger hier de enige eigenaar van de hotelkamer of suite. Wie fi nancieel participeert koopt geen ‘lucht’, maar een tastbaar vastgoed be-schreven in een notariële akte.
Wat als het hotel failliet gaat?
In een worstcasescenario waarbij het hotel geen succes
heeft en de deuren sluit, draagt de exploitant de gevolgen van de ver-e± ening. De belegger behoudt zelf zijn onroerend goed waarvan de waarde doorgaans niet vermindert.
Hoe kan een belegging in een hotelkamer fiscaal worden geoptimaliseerd?
De fi scus kent eenzelfde aan-tal voordelen toe als bij de
aankoop van enig ander vastgoed. Een extraatje is dat vennootschap-pen of zelfstandigen hun BTW kunnen recupereren.
Kunnen verkochte hotelkamers wel de classificatie‘hotel’ krijgen?
Hotels moeten uiteraard be-antwoorden aan het Toeris-
tisch Logiesdecreet van de Vlaamse Regering van 10 juli 2008 en aan de uitvoeringsbesluiten. Deze regel-geving verbiedt de verkoop van ho-telkamers overigens niet.
■ De laatste jaren verdwenen er fl ink wat hotels aan de Belgische kust.
■ Terwijl er in 1989 nog 567 hotels waren, goed voor 25.246 bedden, was dit aantal gedaald in 2009 tot amper 283 hotels, of 15.293 bedden.
■ Die sterke terugval is enerzij ds te wij ten aan het ontbreken van opvolging voor de vele familiehotels en anderzij ds door het opkopen van kleine hotels door bouwpromotoren.
VRAAG NAAR NIEUWE HOTELS AAN DE BELGISCHE KUST
ZOEK ALTERNATIEVE BELEGGINGS-
MOGELIJKHEDEN
ZOEK ALTERNATIEVE
3TIP
Het fenomeen van een
belegging in een hotelkamer dateert al van de jaren 50 in Frankrij k
De gemiddelde hotelkamer
in de Benelux brengt gemiddeld 9.000 euro/jaar op
JURIDISCHE ASPECTEN BIJ AANKOOP VAN EEN HOTELKAMER
Bart SlabbinckProjectbegeleider.
DECEMBER 2011 · 7
EXPERTISE
NIEUWS
In de huidige economie, met de fi nanciële crisis die voortdurend om de hoek toekijkt, biedt beleg-gen in vastgoed een veilige haven voor je geld. Een grote drempel hierbij is de vaak grote investe-ring die een dergelijke belegging met zich meebrengt, maar ook hiervoor bestaat er een alternatief in de vorm van een vastgoedbevak. Xavier Mertens, CEO van de resi-dentiële vastgoedbevak Home In-vest Belgium, legt uit: “Een bevak is een beursgenoteerd vastgoed-fonds, erkend door de Belgische Bankcommissie. De werkwijze loopt volledig gelijk met het kopen van gewone aandelen. Je koopt aandelen bij een bedrijf dat belegt in ‘de markt’. Zo worden de risico’s tot een minimum beperkt: je kan je niet vergissen en hebt geen kop-zorgen of miserie. Een bijkomend voordeel is de grote liquiditeit: je kan je investering op elk moment verzilveren. De drempel om te in-vesteren is ook een stuk lager dan wanneer je zelf een woning of ap-partement als belegging zou aan-kopen. We spreken dan toch al snel over 150.000 tot 200.000 eu-ro. Via de werkwijze met aandelen van een vastgoedbevak kan je kie-zen welk bedrag, hoog of laag, je investeert. ”
Rendement“Aanvankelijk heerste er veel scep-ticisme ten opzichte van het ren-dement van residentiële vastgoed-bevaks. Maar intussen staan de cij-fers als een huis. Momenteel staat het dividend op ongeveer 4,25%, een stuk hoger dus dan het tradi-tionele spaarboekje. Daarnaast, en dat vergeten veel beleggers, moet je op middellange termijn de meerwaarde van het vastgoed zelf meerekenen. Het gemiddelde totale rendement (dividend plus meerwaarde) van de voorbije tien jaar ligt juist boven de 11 procent per jaar, wat toch bijzonder sterk is. Veel te vaak staren mensen zich blind op het directe rendement en vergeten ze die meerwaarde op middellange termijn.”
Voor wie nog twijfelt of beleg-gen in residentieel vastgoed een goede zet is, heeft Mertens nog en-kele klinkende argumenten. “Het is duidelijk dat de huidige evolu-tie op de fi nanciële markten voor
een zware aardschok zorgt. Het is dan ook noodzakelijk om elke be-leggingsportefeuille te spreiden. De vastgoedsector wordt meer en meer als een veilige thuishaven ervaren en hoort dan ook in elke
portefeuille thuis. Bovendien kan verwacht worden dat woningvast-goed in de toekomst verder goed blijft scoren. Huisvesting is een basisbehoefte. Uit een recente stu-die van het Belgisch Planbureau (zie kader) blijkt dat factoren als de demografi sche expansie en de gezinsverdunning ervoor zullen zorgen dat de vraag naar wonin-gen en appartementen in de toe-komst verder beduidend zal toene-men. Uitgaande van een stabiele rentevoet wil dat ook zeggen dat de prijzen nog zullen stijgen en daar-aan gekoppeld je belegging in resi-dentieel vastgoed dus meer zal op-brengen.”
BeursspelEen belegging die enkel voordelen oplevert, bestaat natuurlijk niet. Dat geeft Mertens ook grif toe: “Het blijft een belegging in aandelen. Zelfs als de vastgoedprijzen zelf constant blijven, kan de waarde van je aandeel tijdelijk dalen door het beursspel. Het jaar 2008 is daar een ‘mooi’ voorbeeld van: er was niets wezenlijks aan de hand op de residentiële vastgoedmarkt, maar door de economische en fi nanciële crisis ging de waarde van de aande-len met ongeveer 30% omlaag. He-lemaal zonder risico is een beurs-belegging nooit, maar ik durf wel te stellen dat beleggen in een residen-tiële vastgoedbevak op dit moment en in de toekomst een heel veilig alternatief is voor vele andere be-leggingsvormen.”
WINST. Door appartementen ‘in detail’ te verkopen in plaats van ‘in blok’, creëer je 25 procent extra meerwaarde. FOTO: PRIVÉ
Ontdek de meerwaarde van een vastgoedbevak
DAAN DE BECKER
■ Vraag: Waarom beleggen via een residentieel vastgoedbevak?
■ Antwoord: Naast een onmiddellij k dividend profi teer je op termij n ook van de meerwaarde op het gebouw.
Demografische vooruitzichten op basis van een studie van het Belgisch Planbureau:
■ Tegen 2060 telt België 2 miljoen extra inwoners, wat het totaal op 13 miljoen brengt.
■ In het Brussels Hoofdstede-lij k Gewest komen er maar liefst 30% meer mensen bij .
■ De gezinsverdunning zet zich voort: van 2,3 inwoners per gezin naar 2,1 inwoners per gezin binnen 30 jaar. Door deze factor alleen neemt de nood aan huisvesting met 10% toe.
EXPANSIE
TIPS VOOR BELEGGINGEN IN VASTGOEDBEVAKS
3Bij een belegging in vastgoedbevaks zijn er een aantal zaken waar je vooraf zeker rekening mee dient te houden. Hieronder enkele tips volgens Xavier Mertens.
1 Bij vastgoedbevaks moet je steeds het onderscheid ma-
ken tussen de 4 sectoren (kantoren, logistiek vastgoed, winkelvastgoed en residentieel vastgoed). In de sec-tor residentieel vastgoed valt het aparte businessmodel op: naast het normale meerwaardepotentieel dat elke belegging in vastgoed op termijn kan meebrengen, is er im-mers een tweede bron van meer-waarden: wanneer op termijn een gebouw verkocht wordt, gebeurt dit via individuele verkoop, apparte-ment per appartement. Zo kan nog eens ruim 25% extra meerwaarde gecreëerd worden, via het prijsver-schil tussen de originele aankoop ‘ in blok’ en de uiteindelijke verkoop ‘in detail’.
2 Plaats voor jezelf een limiet bij het intekenen op de beleg-
ging. Deze limiet kan doelen op de prijs die je vooraf wil betalen of het aantal aandelen dat je wil kopen.
3 Beleggen in residentieel vast-goed biedt een grote liquidi-
teit, maar de beleggingsvorm is toch vooral bedoeld als belegging op middellange termijn. Het is bij-voorbeeld niet verstandig om bin-nen een periode van anderhalf jaar opnieuw te verkopen, zo kan je te weinig profi teren van de meer-waarde. De belegging is als het wa-re een basis voor je beleggingspor-tefeuille.
Het gemiddelde jaarlij kse rendement (dividend + meerwaarde) van de voorbij e tien jaar ligt boven de 11%
Xavier MertensCEO Home Invest Belgium
8 · DECEMBER 2011
Nieuwbakken minister van Pensioenen Vincent
Van Quickenborne maakt werk van de hervorming van ons pensioenstelsel. Hierbij hoort op korte termijn onder meer de optrekking van de minimumpensioenleeftijd van 60 naar 62 jaar. De duur van een volledige loopbaan zal tegen 2015 bijgesteld worden van 35 naar 40 jaar. Pensioensparen wordt zo nog belangrijker, je kan er dan ook best zo vroeg mogelijk mee beginnen.
Sparen voor je pensioen
INSPIRATIE
DECEMBER 2011 · 9
INSPIRATIE
Een hulpmiddel bij het opstellen van je vacature is de AIDA-techniek. AIDA staat voor: aandacht (Attention), interesse (Interest), motiveren (Desire) en actie (Action).
Aandacht Gebruik een correcte functie-naam. Situeer je bedrijf: wat zijn je activiteiten, wie zijn je klan-
ten, waar ben je gevestigd en wat zijn je doelstellingen?
Interesse Omschrijf de taken en verant-woordelijkheden duidelijk. Geef aan waar de uitdagingen liggen binnen de functie en
wat het aantrekkelijke is.
Motiveren Zet in de verf wat je te bieden hebt: loon, arbeidsvoorwaar-
den, opleidingskansen, loopbaan-perspectieven, de werksfeer …
Actie Beschrijf hoe de kandidaten kunnen solliciteren en aan
wie ze hun sollicitatie moeten rich-ten. Als ze kunnen bellen of mailen, vergroot de snelheid van de sollici-tatieprocedure en verlaagt de drempel voor de sollicitanten.
Geef aan wat de verschillende stappen van de selectieproce-
dure inhouden en plak er eventueel ook een termijn op.
BRON: VDAB
GA MET PLEZIER WERKEN
GA MET PLEZIER WERKEN
4TIP
Stephanie is 29 jaar en werkt nu ruim drieënhalf jaar bij haar huidige werk-gever. Een vrij lange periode, waar-door ze toch heel wat zekerheid heeft over haar inkomen. Toch kiest Step-hanie niet voor de gemakkelijkste weg: in februari geeft ze haar carrière een nieuwe impuls en start ze bij een nieuwe werkgever. “Ik heb al een re-delijk hobbelig parcours doorlopen”, lacht ze. “Op mijn 23ste ben ik op de arbeidersmarkt terechtgekomen via enkele interimcontracten. Nu, elk weekeinde afwachten of je de volgen-de week kan werken, is geen ideale si-tuatie. Daarom ben ik op zoek gegaan naar een bedrijf waar ik in vaste loon-dienst aan de slag kon. Dat is vrij snel gelukt, maar ik werkte er zes op zeven en vond dat toch wat van het goede te-veel. Bij mijn daaropvolgende werk-gever ontbrak het dan weer aan kan-sen om door te groeien.”
Nieuwe wegEen situatie waar Stephanie nu bij haar huidige werkgever opnieuw in beland is. “We hebben sinds twee jaar een nieuwe baas. Een sympa-thiek man, maar ik heb niet langer het gevoel dat hier een mooie toe-komst voor me is weggelegd. Er wor-
den veel beloftes gemaakt die uit-eindelijk niet nagekomen worden. De focus ligt ook vooral op de cijfers die je kan voorleggen. Ik vind dat er te weinig geïnvesteerd wordt om de werknemers verder te laten ontwik-kelen in hun job. Na een tijdje geraak je gedemotiveerd. Ik heb dan ook be-sloten een nieuwe weg in te slaan.”
Professioneel adviesHierbij liet ze zich bijstaan door en-kele rekruteringsbureaus en profes-
sionele instanties. “Om een job te vinden, moet je natuurlijk zelf pro-actief te werk gaan. Toch hebben die instanties me een heel eind op weg geholpen. Je bezorgt je CV, gaat even op gesprek en zij brengen je re-gelmatig in contact met potentiële werkgevers. Daarnaast kan je na-tuurlijk ook putten uit hun gege-vensbestanden, waardoor je op kor-te termijn een heel goed overzicht krijgt van het marktaanbod.”
Veranderen van job houdt natuur-lijk ook een risico in. Je geeft een stuk van je zekerheid uit handen. “Het voordeel is dat ik nog geen kinderen heb, waardoor ik het risico wel kon nemen. Ik geef toe dat als ik enkele jaren ouder zou zijn, ik meer moei-te zou hebben om de stap te zetten. Als je eenmaal gesetteld bent, doe je automatisch meer moeite om op de-
zelfde plaats te blijven.”De huidige generatie vijftigers
en zestigers startte vroeger met het idee om een hele carrière op te bou-wen bij hetzelfde bedrijf, de school-verlaters van vandaag zijn ferven-te jobhoppers. Ze zijn voortdurend op zoek naar nieuwe uitdagingen. Stephanie: “Dat komt volgens mij grotendeels door het eentonige ka-rakter van veel beroepen. Ik heb de indruk dat een werknemer enkele jaren geleden meer het totaalpak-ket binnen het bedrijf moest be-heersen en zo ook meer afwisseling had in zijn job. Vandaag de dag is el-ke functie zo gespecialiseerd, dat je eigenlijk in een soort vakje wordt weggestopt.”
Werkplezier“Bij mijn keuze voor een werkgever kijk ik, ondanks mijn jonge leef-tijd, ook naar voordelen als pensi-oensparen en woon-werkafstand. Op het werk zelf vind ik een goede sfeer belangrijk. Natuurlijk wil ik veel verdienen, maar liever enkele euro’s minder en werken in een po-sitieve omgeving, dan pakken geld verdienen zonder dat je plezier be-leeft aan je job. Die bepaalt uitein-delijk voor een groot deel de kwali-teit van je leven.”
*STEPHANIE IS EEN FICTIEVE NAAM,
DE GEÏNTERVIEWDE WENSTE
ANONIEM TE BLIJVEN.
WERKPLEZIER. Voor veel werknemers is een goede werksfeer minstens even belangrijk als het loon. FOTO: STEELCASE
“Je job bepaalt de kwaliteit van je leven”
DAAN DE BECKER
■ Vraag: In welke mate heeft je jobkeuze een invloed op je toekomst?
■ Antwoord: Een stabiele werkplek waar je je thuis voelt en waar je de kans krij gt je te ontplooien zorgt voor een comfortabel en zeker gevoel.
Bij mij n keuze voor een
werkgever kij k ik ook naar voordelen als pensioensparen en woon-werkafstand
TIPS OM EEN GOEDE VACATURE OP TE STELLEN
10 · DECEMBER 2011
INSPIRATIE
Je hebt er hard voor gewerkt en wil dan ook dat je nalatenschap je erf-genamen een duwtje in de rug kan geven. Een erfenis is echter onlos-makelijk verbonden met succes-sierechten en hoe verder de fami-lieband, hoe hoger de fi scale last. Fiscaliteit houdt geen rekening met emotionele banden, maar ge-lukkig kan je zelf heel wat doen om je erfgenamen een fi nanciële ka-ter te besparen. Meer nog: wie echt een positieve boodschap wil ach-terlaten, kan via een duolegaat zo-wel de familie als een goed doel ge-lukkig maken.
Win-winsituatieBij een duolegaat beslist de erfl a-ter om naast het bedrag dat naar de erfgenamen gaat, een bedrag aan een goed doel na te laten. Dit is niet alleen een mooi gebaar, goede doe-len kunnen immers alle steun ge-bruiken, het kan eveneens fi scaal interessant zijn wanneer men een deel van zijn erfenis wil schenken
aan iemand die buiten de directe lijn van verwantschap valt. Verre familieleden of erfgenamen zon-der familieband zien bij een erfe-nis 45 procent van het geschonken bedrag verloren gaan aan succes-sierechten. Dit kan zelfs nog ho-ger oplopen als het gaat om een be-drag boven €75.000. Bij een duole-gaat wordt deze last overgenomen door het gekozen goede doel. Het goede doel neemt de 45 procent successierechten over en betaalt in Vlaanderen, indien het doel een er-kende vzw is, maar 8,8 procent suc-cessierechten op het eigen gekre-gen bedrag. De erfgenaam ziet zijn erfenis dus niet slinken terwijl het goede doel dankzij de schenking een duwtje in de rug krijgt. Ieder-een wint.
TestamentEen duolegaat is in principe een vorm van successieplanning: het is een instrument dat er op een legale manier voor zorgt dat de successie-rechten zo laag mogelijk gehouden worden. Aangezien dit juridisch mooi in elkaar moet passen, is het belangrijk er op toe te zien dat elke administratieve en juridische stap juist wordt gezet. Een duolegaat moet aan drie voorwaarden vol-doen. De erfl ater moet in de eerste plaats een testament opstellen, dit gebeurt doorgaans in overleg met een notaris. Wanneer dit gebeurt
heeft geen belang. Een testament kan op elk moment worden aange-past en enkel de laatste versie van het document zal gevolgd worden. In dat testament wordt een legaat opgenomen ten voordele van één of meerdere personen: de erfgena-
men. Vervolgens wordt aan het tes-tament een legaat toegevoegd ten voordele van een erkende vzw, dit is het goede doel dat men wenst te steunen. Eens deze drie elementen
vastliggen, is alles geregeld om het nalatenschap optimaal te verdelen.
In principe kan een testament zelf geschreven worden. Toch is het aangewezen een beroep te doen op een notaris of raadsman. Die kan immers de fi scaal inte-ressantste verhouding berekenen voor uw giften en aangezien het testament te allen tijde aangepast kan worden naar uw wens en per-soonlijke levenssituatie behoudt u ook dan de persoonlijke controle over de inhoud.
Vraag adviesAlgemeen gesteld is een duolegaat vooral gunstig voor nalatenschap-pen zonder erfgenamen in de rech-te lijn waarvoor hoge successie-rechten aangerekend worden. Ook voor grote nalatenschappen (meer dan €250.000) met directe erfgena-men is een duolegaat een goede op-lossing, aangezien het grote kapi-taal de directe erfgenamen met een aanzienlijke som successierech-ten zal confronteren. Wie de stap wil zetten naar een duolegaat, be-spreekt dit best vooraf met de nota-ris. Elke situatie vraagt een aparte berekening en uw testament ver-dient de nodige persoonlijke aan-dacht. Zo bent u er zeker van dat uw nalatenschap goed terecht komt.
LEGAALDe erflater moet in de eerste plaats een testament opstel-len, dit gebeurt doorgaans in overleg met een notaris.FOTO: SHUTTERSTOCK.COM
Durf nu aan later denken
CARMEN VAN OERS
■ Vraag : Hoe zorg ik ervoor dat mij n erfenis niet in rook opgaat?
■ Antwoord: Sla een dubbelslag. Beperk de successierechten voor uw nabestaanden en steun een goed doel met een duolegaat.
ADVIES
DRIE SOORTEN TESTAMENTEN
■ Het eigenhandige testa-ment: een testament dat door uzelf handgeschreven wordt.
■ Het notariële of authentiek testament: de notaris stelt het testament op met twee getuigen of een tweede notaris
■ Het internationaal testament: dit wordt in samenwerking met de notaris opgesteld en is aangewezen in een internationale context
VOORBEELD
Duolegaat praktisch bekekenJan, een alleenstaande man zon-der kinderen, is al enige tijd ziek en wil zijn kapitaal veiligstellen. Hij beslist dat hij €25.000 aan zijn nichtje Sanne wil nalaten voor de goede zorgen. Sanne betaalt 45% successierechten op een schijf tot €75.000, want voor neven, nich-ten, tantes, ooms en ‘vreemden’ wordt het hoogste tarief aangere-kend. Dit betekent dat zij €11.250 zal moeten betalen. Van het ge-schonken bedrag houdt ze dan €13.750 over.
Jan kan er echter ook voor kie-zen om een duolegaat aan te gaan. Dit keer verdeelt hij zijn vermo-gen tussen zijn nichtje Sanne, die €15.000 krijgt, en een goed doel, dat €10.000 krijgt. In dit geval be-taalt Sanne geen successierech-ten, want die worden door het goede doel betaald. Zij houdt dus netto €15.000 over. De organisatie in kwestie betaalt de 45% succes-sierechten van Sanne en 8,8% op het eigen bedrag:
€15.000 x 45% = €6.750€10.000 x 8,8% = € 880 Dit geeft een totaalbedrag van €7.630 waardoor de organisatie netto € 2.370 overhoudt. Als Jan €25.000 nalaat aan zijn nicht-je ontvangt het Vlaams Gewest € 11.250. Bij duolegaat krijgt het Vlaams Gewest € 7.630. De fi scus ontvangt dus € 3.620 minder!
Successierechten variëren naargelang de graad van ver-wantschap. Raadpleeg altijd een notaris en laat de berekening ma-ken voor uw specifi eke geval!
CARMEN VAN OERS
Bij een duolegaat
worden de successierechten door het goede doel betaald
45%is het percentage dat nichtje Sanne aan successierechten zou moeten betalen, indien er geen sprake is van een duolegaat.
SCHRIJF EEN TESTAMENTSCHRIJF EEN TESTAMENT
5TIP
12 · DECEMBER 2011
Het recept voor de toekomst: een pensioenplan op maat
Vraag: Hoe kan een zelfstandige ondernemer zijn toekomst financieel veiligstellen?Antwoord: “Door werk te maken van een plan, samengesteld uit oplossingen die kapitaal- en rentegarantie combineren”, zegt Frank Oushoorn, adviseur Leven bij Fidea Verzekeringen.
DRIE PIJLERSHet Belgisch pensioen-stelsel berust op drie pijlers: wettelijk pensioen, collectieve oplossingen en individuele oplossingen.FOTO: JOHAN VANBECELAERE, IN OP-
DRACHT VAN FIDEA COMMUNICATIE
INZICHT
Het stelsel van ex-tralegale pensi-oenstelsels met zijn diverse for-mules is zeer complex. Nie-mand lijkt nog
goed te weten wat hij moet doen. Zomaar een pensioenplan afslui-ten is geen optie. Standaardoplos-singen zijn immers niet voorhan-den, je statuut is bepalend. Daar-om is het een must om een geper-sonaliseerd verzekeringsplan uit te werken. A£ankelijk van je situ-atie brengt dit verzekeringsplan de risico’s van vandaag, maar ook van later in kaart. Op basis daarvan kan men een juiste keuze maken.
Behoeften bepalenHet Belgisch pensioenstelsel berust op drie pijlers: de eerste
is het wettelijke pensioen; de twee-de pijler omvat oplossingen die col-lectief kunnen uitgewerkt worden; de derde pijler groepeert alle oplos-singen waarop men individueel een beroep kan doen. Een pensioenplan moet uitgaan van de individuele be-hoeftes. Er kan een plan worden op-gesteld in functie van de opbouw
van spaarreserves, desgevallend aangevuld met een waarborg bij overlijden en/of ongevallen en een waarborg arbeidsongeschiktheid.
Kiezen tussen twee formules
Twee formules springen in het oog: VAPZ – Vrij Aanvullend
Pensioen voor Zelfstandigen – en IPT – Individuele PensioenToezeg-ging/groepsverzekering. Het VAPZ is de formule bij uitstek voor op-bouw van een extra legaal pensioen. Bij een VAPZ betaalt de ondernemer zelf zijn premie. De formule gene-reert een direct belastingvoordeel: de gestorte premies worden afge-trokken van de beroepsinkomsten. Op die manier daalt niet alleen de belastingdruk, maar ook de basis waarop de sociale bijdragen van de zelfstandige worden berekend. Naast het ‘klassieke’ VAPZ kan er ook gekozen worden voor het ‘soci-ale’ VAPZ : hier is er sprake van een hogere premiezetting waarbij 10 procent wordt gestort in een solida-riteitsfonds. Dit solidariteitsfonds is bestemd voor het uitkeren van een premie in geval van invaliditeit na een ongeval of een ziekte.
Bedrijf betaalt voor u De IPT/groepsverzekering ver-trekt vanuit het basisadagium
‘gij zult nooit zelf betalen wat uw bedrijf voor u kan betalen’.Bij deze formule is de door de onderneming betaalde premie integraal aftrek-baar als bedrijfslast, althans in zo-verre de 80 procent regel wordt ge-respecteerd. Deze 80 procent regel stelt dat uw extra wettelijk pensi-oen kleiner is dan 80 procent van uw salaris, verminderd met uw wet-telijk pensioen en vermenigvuldigd met de loopbaanbreuk. De vennoot-schap zorgt alzo op een fiscaal gun-stige manier voor het aanvullend pensioen van zijn zaakvoerder(s).
PENSIOENTIPS
6Werk langer
1 De overheid stimuleert spa-ren voor je pensioen door
langer te werken. Als zelfstandi-ge blijven werken tot je 65ste is voordelig: je pensioenplan zal een lager taxatieniveau genieten en bovendien bouw je vanaf je 62ste daarnaast ook een wette-lijk pensioenvoordeel op via de pensioenbonus.
Sluit een verzekering af
2 Bij het afsluiten van een IPT/groepsverzekering is
het van het grootste belang te zorgen dat het 80% plan conform loopt. Zo hebben jij en je onder-neming gemoedsrust bij een eventuele controle.
Doe alles conform de wet
3 De fiscus gaat nog strenger toekijken of de opgebouwde
rechten rond je pensioen wel vol-ledig in overeenstemming zijn met de wet. Hiervoor zal de fiscus gebruikmaken van het ‘pensi-oencahier’ dat een overzicht geeft van alle opgebouwde pen-sioen in de loop der jaren.
Raadpleeg je verzeke-ringsbemiddelaar
4 De rol van een verzeke-ringsbemiddelaar mag niet
worden onderschat: met zijn hulp kom je te weten of je al dan niet in orde bent met de wette-lijk vereiste voorwaarden om te voldoen aan de beloofde fiscale voordelen.
Luister naar de fiscus
5 Gebruik de mogelijkheden die de fiscus je geeft, het
kan je een aardig fiscaal voordeel opleveren. Voor een individu kent een ‘uitgesteld loon’ een veel gunstiger taxatie dan het huidige loon, voor een bedrijf zijn gestorte premies aftrekbaar als bedrijfslast.
Begin nu
6 Als je nu geen actie onder-neemt, kom je vaak te laat.
Als je later enkel van je wettelijk pensioen moet leven, zal je overal veel voor betalen. De zorg voor een aanvullend pensioen is met andere woorden geen overbodige luxe, maar een bittere noodzaak.
BERT VERBEKE
“Standaard- oplossingen zijn niet voorhanden en daarom is het een must om een gepersonaliseerd verzekeringsplan uit te werken”
80%Als uw wettelijk pensioen kleiner is dan 80% van uw salaris, verminderd met dat pensioen en vermenigvuldigd met de loopbaanbreuk, dan is de door de onderneming betaalde premie integraal aftrekbaar bij een IPT-formule.
Frank OushoornAdviseur Levensverzekeringen
DECEMBER 2011 · 13
EXPERTPANEL
De bancaire crisis heeft voor een vertrou-wensdeuk gezorgd bij de mensen over hun bankiers. Dit is ook uitgebreid aan bod geko-men in de pers en heeft voor veel mensen de deur dicht gedaan om het beheer van hun vermogen uit te besteden. De aangekochte producten waren niet transparant, te com-plex of de risico’s waren niet geheel duide-lijk. De beleggers willlen beter geïnformeerd worden en de controle over hun vermogen behouden. Het is steeds een kwestie van ver-trouwen wanneer men zijn vermogen door een andere partij laat beheren en het is net dat vertrouwen dat door veel partijen be-schaamd is.
We hebben met de fi nanciële markten een zeer moeilijk decennium achter de rug. Mensen reageren daarop met een zeker wantrouwen en dat leidt tot immobilisme. Men durft geen beleggingen meer te doen. Mensen investeren hun geld liever in ‘veili-ge’ spaarboekjes of staatsbonnen. Deze pro-ducten zijn echter niet zo veilig als de mees-te mensen denken: ze zijn een slechte optie als je wilt voorbereid zijn op een mogelijke infl atie. Het is beter aan langetermijnplan-ning te doen en te (laten) bestuderen hoe je vermogen zal evolueren in de toekomst.
De fi nanciële sector heeft een enorme ima-godeuk gekregen door de bankencrisis. Bo-vendien zit er in de vermogensbeheersector veel kaf tussen het koren. Veel vermogens-beheerders stellen de belangen van de cliën-ten niet centraal, waardoor zij het laatste de-cennium niet in staat zijn geweest het ver-mogen van hun cliënten in stand te houden; veel cliënten hebben zelfs enorme verliezen geleden. Andere teleurstellingen zijn geba-seerd op totaal gebrek aan een consistente en eenduidige visie en aan transparantie op het vlak van de beleggingen én kosten.
De voornaamste reden is de kennis en kunde die een vermogensbeheerder vertegenwoor-digt.De service die een vermogensbeheerder biedt, is belangrijk. Bovendien is het aspect alertheid van deze vermogensbeheerder – ze-ker in deze woelige tijden – des te groter en be-langrijker geworden. Vandaag spelen niet en-kel de fi nanciële facetten maar ook economi-sche, ethische, juridische en sociale aspecten een rol binnen het begeleiden en beheren van een vermogen. De vermogensbeheerder moet naast het beheren van de portefeuille een ver-trouwenspersoon zijn.
Vermogensbeheer is zeker niet alleen een zaak voor de superrijken. Want te weinig mensen weten hoe hun vermogen op langere termijn zal evolueren en welke de noden zul-len zijn na bijvoorbeeld pensionering, ziek-te of overlijden. Een private banker zal in de eerste plaats het hele vermogen analyseren en in kaart brengen. Wat hebben we nu? Wat kunnen we de komende jaren nog verwach-ten? En wat zijn de doelstellingen voor de toe-komst? Pas wanneer we een duidelijk zicht hebben op het totale vermogen, kan een dege-lijk beleggingsplan op maat van de klant uit-gewerkt worden.
Een professionele vermogensbeheerder, die de belangen van de cliënt centraal stelt, dient het vermogen van de cliënt te beschermen en meerwaarde te creëren op langere ter-mijn. Hierin is het belangrijk om op zoek te gaan naar beleggingen die beantwoorden aan strenge kwaliteitscriteria en ondergewaar-deerd zijn. Dit vereist een heldere beleggings-visie, een consistente beleggingsstijl en een gedisciplineerde waarderingsmethodologie. Kortom: héél veel huiswerk! Hierdoor ben je in staat om de risico’s van beleggen te mana-gen. Een goede vermogensbeheerder ‘knows what you own’ !
Na een veelbewogen 2011 start 2012 onder een slecht gesternte. De Europese economie balanceert op de rand van een recessie, en er heerst grote onzekerheid over het lot van de euro. De markten verkeren in een ‘wait and see’-stemming, met minimale bereid-heid tot het nemen van aandelenrisico’s. Bij signalen dat de politici de aanslepende cri-sis onder controle krijgen zouden de aande-lenmarkten wel eens een stevige opsprong kunnen maken. Op rentevlak mogen we niet veel verwachten: de rente zal nog gerui-me tijd laag blijven. Kwaliteitsvolle bedrijfs-obligaties of obligaties in hoge rente devie-zen kunnen hier een alternatief bieden.
Velen vrezen dat er in Europa een reces-sie zal zijn. Maar gelukkig is de wereld gro-ter dan Europa. Ik raad mensen aan te kie-zen voor beleggingen in onder andere aan-delen van internationale bedrijven, die we-reldwijd actief zijn en dus kunnen inspe-len op de economische groei buiten Europa. Ook gespreide beleggingsfondsen en ‘open architecture’ – enkel investeren in de bes-te fondsen voor een bepaald fi nancieel pro-duct – blijven interessant. Mijn ultieme tip voor 2012 is: spreid je vermogen. Beleg een deel in aandelen, in munten of beleggings-fondsen, maar zeker niet in cash euro’s!
Voor 2012 raden wij een overweging aan in bedrijfsactiva; al naargelang het risicoprofi el van de cliënt is dit in aandelen of bedrijfsobli-gaties. Vervolgens raden wij aan voldoende activa te beleggen buiten de eurozone. Na een decennium van relatieve sterkte is het niet uit te sluiten dat de euro de volgende 10 jaar substantieel verzwakt ten aanzien van an-dere munten. NOK, AUD en munten van op-komende landen dragen onze voorkeur weg. Ten derde raden wij aan om activa te kopen met lange duraties. Het is immers onze over-tuiging dat de ‘deleveraging’ de rentevoeten laag zal houden. Wij zijn ervan overtuigd dat de infl atie in 2012 lager zal liggen dan in 2011.
Vraag 1Wat weerhoudt mensen nog vaak om het beheer van hun vermogen uit te besteden?
Vraag 2Om welke reden zouden particulieren zich moeten wenden tot een vermogensbeheerder?
Vraag 3Waar liggen de investeringsopportuniteiten voor 2012?
Christophe Van Canneyt Head of Fixed Income & Structured Products bij Puilaetco Dewaay
Stefaan CasteleynManaging Director bij Merit Capital
Maarten Rooijakkers Managing Director bij CapitalatWork
14 · DECEMBER 2011
Vraag: Waarom mag je niet te lang wachten om met je toekomst bezig te zijn?Antwoord: Hoe vroeger je ermee start, hoe meer invloed je hebt op je toekomstige geluk.
Je bent jong en de hele wereld ligt aan je voeten. Althans, zo lijkt het als je in de pubertijd zit. Eenmaal de twintig voorbij, komt je in de reali-teit terecht: mama en papa blijven niet alles betalen en, jawel, het le-ven is duur als je je niet langer kan beperken tot uitgaan en mooie kle-ren kopen. Stilaan komt de verplich-ting om een eigen leven op te bou-wen: een vaste job, een eigen huis en als het even kan een levensgezel.
Een mooi spaarpotjeKristof Desmet uit Tienen is 28 jaar, heeft sinds anderhalf jaar zijn ei-gen huis, werkt dicht bij zijn woon-plaats en is daarnaast ook vrijwil-liger bij de brandweer. Hij vertelt over de drang om op eigen benen te staan en je toekomst in handen te nemen. “Nog tijdens mijn studies werkte ik in de weekends in de ho-reca om een centje bij te verdienen. Ik kwam thuis nooit iets tekort, maar mijn zus en ik kregen wel de boodschap mee dat niet alles ons in de schoot zou worden geworpen. Daarom vond ik het belangrijk om al op jonge leeftijd mijn eigen geld te verdienen. Door de jaren heen leg je dan best wel een mooi spaar-potje aan. Na mijn studies ben ik vrijwel onmiddellijk beginnen te werken. Eerst in een sigarenfabriek in het Leuvense, later bij de Tiense stadsdienst, waar ik intussen al vijf jaar actief ben. Ik kan met de fiets naar mijn werk gaan en heb bijge-volg geen last van files of vertragin-
gen. Het lijkt een kleine meerwaar-de, maar de tijd die je wint, is kost-baar”, zegt Kristof.
Moeilijke keuzeDie tijd vulde hij dan ook nuttig in. Nog voor zijn 25ste startte hij met de bouw van zijn eigen huis. “Ik had al een tijdje met mijn toen-malige vriendin een appartement-je gehuurd, maar toen die relatie over was, stond ik voor een moei-lijke keuze. Enerzijds wilde ik niet alleen opdraaien voor de huur, an-derzijds zag ik het op mijn leeftijd niet langer zitten om thuis te blij-ven wonen. Niet zo heel ver van het ouderlijke huis stond er een stuk bouwgrond te koop. Doordat ik door mijn job de nodige vrije tijd had en een aardige spaarpot had opgebouwd, kwam het idee om zelf mijn huis te bouwen. Veel jongeren wachten tot ze een stabiele relatie hebben, maar ik wilde zekerheid verwerven.”
“Vanuit mijn opleiding elektri-citeit had ik wel wat achtergrond-kennis, maar bij het bouwen van een huis komt toch heel wat meer kijken. Gelukkig kon ik rekenen op
de steun van mijn familie. Samen met mijn vader heb ik een cursus tot metser gevolgd en tijdens de werken kreeg ik zelfs hulp van de grootouders. De werken zelf heb-ben ruim twee jaar geduurd, maar financieel heb ik heel wat uitge-spaard. En vooral: doordat ik al-le tijd kon nemen om het huis af te werken en zoveel mogelijk zelf heb kunnen doen, ben ik er zeker van dat ik iets voor het leven heb opgebouwd. Ik ben nu volledig on-a£ankelijk van een relatie en kan dus ook nooit op straat komen te staan.”
BrandweermanFinancieel waren de afgelopen ja-ren niet makkelijk voor Kristof, maar dankzij een verstandig bud-getbeheer hield hij alles onder con-trole. “Mijn huis heeft alle voorrang gekregen. Zo ben ik bewust enke-le jaren niet op vakantie gegaan. Ik kocht me liever een degelijke keu-kentafel dan 1.000 euro te spende-ren aan een 14-daagse strandvakan-tie. Daarnaast ben ik naast mijn vas-te job ook actief als vrijwilliger bij de brandweer. Dat is enerzijds een passie, maar anderzijds is het ook financieel een mooie bonus. Eentje die ik zeker kan gebruiken. Ik ben zeker niet de grote ondernemer of de allerslimste kerel, maar ik ben wel iemand die vooruit wilt in het leven en niet te beroerd is om te in-vesteren in zijn toekomst. Geluk dwing je zelf af.”
“GELUKDWING JE ZELF AF”GETUIGENIS
TIENEN
DAAN DE BECKER
INSPIRATIE
De bouw van mijn huis heeft
alle voorrang gekregen. Zo ben ik bewust enkele jaren niet op vakantie gegaan
DRIE PIJLERS1. De fundamenten en kelder worden gebouwd.2. Kristof volgde een cursus tot metser, waardoor hij heel wat kosten kon uitsparen.3. Ook vrienden en familie droegen hun steentje bij.4. Het huis krijgt vorm.5. De vloer van de eerste verdieping.6 & 7. Stellingen werden geplaatst om voldoende in de hoogte te kunnen werken.8. Het finale resultaat.FOTO’S: PRIVÉ
1
3 4
7
DECEMBER 2011 · 15
INSPIRATIENEEM
INITIATIEFNEEM
INITIATIEF
6TIP
2
5 6
8
