diagnosticul financiar al sc nestle romania srl timisoara

Download Diagnosticul Financiar Al SC NESTLE ROMANIA SRL Timisoara

Post on 27-Jun-2015

1.793 views

Category:

Documents

3 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

CUPRINS Cap.1. Consideraii teoretice privind diagnosticul financiar al sistemului intreprinderii4 1.1.Comportamentul sistemului intreprinderii.. 4 1.2.Diagnosticul general ca necesitate...4 1.3.Rolul diagnosticului financiar n cadrul diagnosticului general..6 Cap.2. Indicatorii de diagnostic financiar.8 2.1. Trezoreria....8 2.1.1. Fondul de rulment....8 2.1.2. Necesarul de fond de rulment.11 2.1.3. Calculul trezoreriei.13 2.1.4. Indicatori ai fondului de rulment....14 2.2. Indicatori de stare financiar..15 2.2.1. Indicatori de lichiditate15 2.2.2. Indicatori de solvabilitate16 2.3. Indicatori de structur.17 2.3.1. Indicatori de structur ai activului17 2.3.2. Indicatori de structur ai pasivului...20 2.4. Ratele generale de gestiune..22 2.5. Indicatori de randament...29 2.5.1. Rentabilitatea resurselor consumate 29 2.5.2. Rentabilitatea veniturilor..30 2.5.3. Rentabilitatea comercial.30 2.5.4. Rentabilitatea economic.31 2.5.5. Rentabilitatea financiar..32 2.5.6. Randamentul bursier33 Cap.3. Aprecierea performanelor activitii de exploatare35 3.1. Elemente specifice ale activitii de exploatare..35 3.2. Performanele activitii de exploatare35 3.2.1. Prezentarea general a contului de profit i pierdere35 3.2.2. Soldurile intermediare de gestiune...37 3.2.3. Capacitatea de autofinanare.40 3.2.4. Aprecierea performanelor activitii de exploatare pe baza unui grup de indicatori41 Cap.4. Diagnosticul financiar al SC NESTLE ROMNIA SRL Timioara.43 4.1. Scurt istoric al societii..43 4.2. Calculul indicatorilor de diagnostic financiar.43 4.3. Aprecierea performanelor activitii de exploatare54 Tabel cumulativ al evoluiei posturilor bilaniere 1997-199958 Contul de profit i pierdere.60 Date suplimentare pentru analiz62 Cap.5. Concluzii i propuneri..64 Anexe..66 Bibliografie.71

1

1. CONSIDERAII TEORETICE PRIVIND DIAGNOSTICUL FINANCIAR AL SISTEMULUI INTREPRINDERII 1.1. COMPORTAMENTUL SISTEMULUI INTREPRINDERIIIntreprinderea ca sistem se comport dup regulile generale, sistemul trece de la o stare de echilibru spre cea de proces sub impulsul unor fore interne i externe, iar starea de proces se deterioreaz sub forma unor evenimente vizibile, care formeaz coninutul categoriei de fenomen. Anexa 1 nelegerea fenomenelor (exteriorizrii fenomenelor) presupune ptrunderea n coninutul proceselor care le-au determinat i, mai departe, spre cauzele care au pus sistemul n micare. Este drumul ce se parcurge de fiecare dat cnd trebuie s se explice formele concrete de manifestare a fenomenelor financiare, a activitii intreprinderii n general. n figura din anexa 1 se observ prezena feed back -ului sau conexiunii inverse. Aceasta permite autoreglarea, pe parcursul evoluiei sistemului informaiei, sistemului n cauz, att sub impulsul strilor proprii, ct mai cu seama ca urmare a semnalelor receptate din mediul ambiant (n cazul specific al intreprinderii, mediul respectiv fiind reprezentat preponderent pe pia).

1.2. DIAGNOSTICUL GENERAL CA NECESITATECreterea gradului de complexitate a activitii economice a intreprinderilor, n contextul mecanismelor pieei are implicaii profunde n procesul de conducere, care nu se poate realiza pe baz de rutin, ci pe studierea atent a rentabilitii, pe o analiz stiinific, care s faciliteze adaptarea deciziilor corespunztoare. Prin esena ei, activitatea de conducere, indiferent de nivelul la care se exercit i de nivelul pe care l vizeaz, implic cunoaterea temeinic a situaiei date, a ntregului complex de cauze i factori care o determin, fapt care se realizeaz prin intermediul analizei de ansamblu a activitii firmei, stabilindu-se diagnosticul general al acesteia. Ca activitate practic, analiza de ansamblu a intreprinderii are un caracter permanent indiferent dac se realizeaz de un organism, compartiment din interiorul intreprinderii sau din afara acesteia i nu constituie un scop n sine, ci un mijloc pentru atingerea unui obiectiv, oferind soluii pentru fundamentarea corespunztoare a deciziilor. Realizarea oricrui obiectiv din activitatea intreprinderii nu se infptuiete prin analiza acestuia, ci prin aciunea factorului uman, care pe baza diagnosticului stabilit, a concluziilor desprinse dirijeaz efortul, astfel nct efectele s fie maxime. Deci, diagnosticul general are ca obiectiv principal stabilirea strii de sntate a firmei, fr s-i propun aplicarea tratamentului i a programului de redresare. ns rolul diagnosticului general nu este unul pasiv, ci dimpotriv el d substana direciilor strategice din viitor prin faptul c ofer informaii despre punctele slabe i forte, despre riscurile posibile i ansele de viitor ale firmei. Evaluarea financiar este rezultatul unui proces de diagnostic i evaluare de ansamblu, aprnd ca un proces strategic, mai ales cnd este cazul negocierii intreprinderii nsi. Operaiunea de evaluare se poate desfura, n viziunea contabil, ca o evoluie static, care privete intreprinderea ca un patrimoniu compus din elemente relativ independente, a cror sum 2

constituie valoarea care consider intreprinderea ca o investiie complex, valoarea intreprinderii fiind dat de suma veniturilor viitoare de realizat. Ceea ce face valoarea unei intreprinderi este situaia sa concurenial, calitatea produselor sau serviciilor, competena personalului i climatul social, calitatea gestionrii.. Pentru determinarea valorii intreprinderii (evaluarea financiar) este necesar mai inti s se stabileasc diagnosticul strategic asupra strii intreprinderii i care se compune din: Diagnosticul concurenial; Diagnosticul tehnologic; Diagnosticul social; Diagnosticul financiar. Diagnosticul concurenial rspunde la elemente cum ar fi piaa sau debueul intreprinderii, structura clientului, preurile practicate comparativ cu uniti similare, dac exist procese de cretere economica etc. Diagnosticul tehnologic d rspuns unor probleme precum: nivelul productivitii muncii, ce tehnologii (vechi sau noi) se utilizeaz, dac exist activitate de cercetare etc. Diagnosticul social vizeaz analiza categoriilor de personal folosite de intreprindere, gradul de calificare, politica salarial, politica de formare a personalului, climatul social (absenteism, conflicte de munc), relaiile cu partenerii de contracte sau cu banca etc. Diagnosticul financiar are ca obiect stabilirea capacitii de profit a intreprinderii, starea echilibrului financiar, a lichiditii financiare, a capacitii de autofinanare, totalul veniturilor i al cheltuielilor etc. Activitatea legat de diagnosticul intreprinderii se realizeaz de conducerea firmei, de cadre abilitate ale acesteia, de specialiti externi i interni. Se apreciaz c acestea din urm au anse mai mari de succes. Legat de diagnosticul intreprinderii trebuie menionat c n general, n funcie de scop, diagnosticul poate fi restrns la unele probleme sau extins n accepiunea de diagnostic global. De asemenea, legat de activitatea intreprinderii se impune efectuarea cu regularitate a unui diagnostic n scopul cunoaterii strii de sntate a intreprinderii. n acest caz este vorba de un diagnostic normal. n practic sunt situaii n care intreprinderea se confrunt cu dificulti grave, care reclam un diagnostic complex n cadrul unei proceduri de alert iniiat de Curtea de Conturi, de un tribunal sau de trecerea n regim de supraveghere, aa cum este cazul unor ntreprinderi cu capital de stat sau majoritar de stat. Un diagnostic general cuprinde un ansamblu de caracteristici statice i strategice care, aa cum sugestiv se fac referiri n literatura de specialitate, privesc cei 5M i anume: Man, reprezentnd potenialul uman (cu tot ceea ce este legat de dimensiune, calitate, competen profesional i managerial); Money, reprezentnd problemele financiare; Marchandise, privind calitatea, cantitatea i evaluarea stocurilor; Materials, referindu-se la evaluarea cantitativ-calitativ a activelor fixe, n special ca nivel tehnologic, fiabilitate, performan; Market, reprezentnd diagnosticul poziiei pe pia, distribuia produselor i serviciilor. Anexa 2 Pentru aprecierea performanelor, rezultatele reale se raporteaz la valori normale ale funciunii sistemului (previzionate, programate, bugetate) precum i la valori ale concurenei sau nivelul mediu al sectorului de activitate. 3

1.3. ROLUL DIAGNOSTICULUI FINANCIAR N CADRUL DIAGNOSTICULUI GENERALRolul diagnosticului financiar n cadrul diagnosticului general rezult din faptul c activitatea desfaurat de o intreprindere n decursul unei perioade de timp se reflecta n situaia financiar a acesteia, situaie ce poate fi cunoscut numai printr-un diagnostic financiar. Diagnosticul financiar se prezint ca o sintez a analizei financiare efectuat la nivelul intreprinderii, care are ca obiectiv esenial studiul static i dinamic al activitii desfurate n intreprindere, din care s rezulte concluzii cu privire la lichiditatea intreprinderii, structura mijloacelor economice i a resurselor, echilibrul finaciar, rezultatele obinute, precum i n legtur cu modul de gestionare a resurselor. Cu ajutorul diagnosticului financiar se evalueaz situaia financiar a intreprinderii, stabilindu-se punctele tari i punctele slabe ale gestiunii i totodat pe baza lui se iau deciziile de ameliorare a strii financiare. Obiectivele diagnosticului financiar sunt deosebit de complexe. Aceast complexitate decurge din varietatea de poziii ocupate de cei care l realizeaz i, ca o consecin, din diversitatea de puncte de vedere, de obiective pe care i le propun, respectiv de informaii la care au acces. Cnd problema diagnosticului este pus n interiorul firmei (diagnostic financiar intern), acesta are ca obiectiv determinarea unor situaii de dezechilibru financiar, n scopul identificrii originilor i cauzelor care le-au generat i a stabilirii msurilor de remediere. ntruct se bazeaz pe ntregul sistem de informaii privind activitatea firmei, diagnosticul financiar intern abordeaz, n toat complexitatea lor, probleme privind: dimensiunea, structura i valoarea patrimoniului, rentabilitatea, riscul etc. n fundamentarea unor decizii, partenerii externi ai intre