(dhe raporti i audituesit të pavarur) · auditimi ka të bëjë me kryerjen e proçedurave për...
TRANSCRIPT
Selia kryesore
Rruga e Kavajës, Qëndra e Biznesit G-Kam,
Tiranë, Shqipëri
Avokatët
Rruga e Kavajës, Qëndra e Biznesit G-Kam, Kati IV,
Tiranë, Shqipëri
Auditorët
KPMG Albania Sh.p.k
Blvd. “Dëshmorët e Kombit”
Kullat Binjake, Kulla 1, Kati 13-të
Tirana, Albania
Raporti Vjetor 2009
5
RAPORTI I AUDITUESIT TË PAVARUR
PASQYRA E TË ARDHURAVE PËRMBLEDHËSE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2009
PASQYRA E POZICIONIT FINANCIAR MË 31 DHJETOR 2009
PASQYRA E NDRYSHIMEVE NË KAPITAL PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2009
PASQYRA E FLUKSEVE MONETARE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2009
SHËNIME SHPJEGUESE PËR PASQYRAT FINANCIARE PËR FUNDIN E VITIT 31 DHJETOR 2009
1 INFORMACION I PËRGJITHSHËM
2 BAZAT E PËRGATITJES
3 PËRMBLEDHJE E POLITIKAVE TË RËNDËSISHME KONTABËL
4 ADMINISTRIMI I RREZIKUT FINANCIAR
5 PËRDORIMI I VLERËSIMEVE DHE GJYKIMEVE
6 AKTIVE DHE DETYRIME FINANCIARE
7 TË ARDHURA NGA INTERESAT
8 SHPENZIME PËR INTERESA
9 TË ARDHURA NETO NGA KOMISIONET
10 SHPENZIME PËR PUNONJËSIT
11 SHPENZIME TË TJERA OPERATIVE
12 TATIMI MBI FITIMIN
13 MJETE MONETARE DHE VLERA NË BANKËN QËNDRORE
14 HUA DHE PARADHËNIE INSTITUCIONEVE FINANCIARE
15 LETRA ME VLERË TË MBAJTURA PËR TREGTIM
16 LETRA ME VLERË TË MBAJTURA PËR INVESTIM
17 HUA DHE PARADHËNIE KLIENTËVE
18 AKTIVE AFATGJATA MATERIALE
19 AKTIVE JO-MATERIALE
20 AKTIVE TË TJERA
21 HUA DHE PARADHËNIE NGA INSTITUCIONET FINANCIARE
22 DETYRIME NDAJ KLIENTËVE
23 PASIVE TATIMORE TË SHTYRA
24 DETYRIME TË TJERA
25 KAPITALI I PAGUAR
26 REZERVA LIGJORE
27 MJETE MONETARE DHE EKUIVALENTE ME TO
28 ANGAZHIME DHE DETYRIME TË KUSHTËZUARA
29 TRANSAKSIONE ME PALËT E LIDHURA
30 NGJARJET MBAS DATËS SË RAPORTIMIT
8
10
11
12
13
16
16
16
17
32
46
48
49
50
50
51
51
52
53
54
54
55
56
57
58
58
59
59
60
61
61
62
62
62
64
65
PËRMBAJTA
7
Vizioni ynëMe vizion, partneritet dhe dedikim, Alpha Bank-Albania vazhdon të jetë e përkushtuar ndaj parimeve dhe vlerave që e kanë udhëhequr që nga themelimi i saj e deri më sot. Qëllimi primar i Bankës është besueshmëria, siguria dhe efikasiteti në shërbimet bankare. Objektivi ynë i përditshëm është përmirësimi i vazhdueshëm i sasisë dhe cilësisë së produkteve dhe shërbimeve tona, përshtatja me nevojat
e të gjithë klientëve tanë në një mënyrë moderne dhe të përgjegjshme dhe gjithashtu garantimi i kontributit tonë të vazhdueshëm ndaj shoqërisë dhe ambientit që na rrethon, politikat për shanse të barabarta dhe përmirësimi i burimeve njerëzore si dhe dedikimi ynë për të përmirësuar vazhdimisht kujdesin ndaj klientit.
Raporti Vjetor 2009
8
RAPORTI I AUDITUESIT TË PAVARUAR
Pronarëve të
Alpha Bank-Albania
Tiranë, 31 Mars 2010
Ne kemi audituar pasqyrat finaciare të Bankës
Alpha Bank-Albania, të cilat përbëhen nga pasqyra e
pozicionit financiar në datë 31 dhjetor 2009, pasqyra
e të ardhurave përmbledhëse, pasqyra e ndryshimeve
në kapitalin e vet dhe pasqyra e flukseve monetare për
vitin e mbyllur në atë datë, si dhe një përmbledhje e
politikave të rëndësishme kontabël dhe shënimeve të
tjera anekse.
Përgjegjësia e Drejtimit për Pasqyrat Financiare
Drejtimi është përgjegjës për përgatitjen dhe paraqitjen
e sinqertë të këtyre pasqyrave financiare në përputhje
me Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Finan-
ciar. Kjo përgjegjësi përfshin: hartimin, zbatimin dhe
mbajtjen e kontrollit të brendshëm të përshtatshëm
për përgatitjen dhe paraqitjen e sinqertë të pasqyrave
financiare pa anomali materiale të shkaktuara nga
mashtrimi apo gabimi, zgjedhjen dhe zbatimin e
politikave të përshtatshme kontabël; dhe kryerjen e
çmuarjeve kontabël të arsyeshme për rrethanat.
Përgjegjësia e Audituesit
Përgjegjësia jonë është të shprehim një opinion mbi
këto pasqyra financiare bazuar në auditimin tonë. Au-
ditimi ynë u bë në përputhje me Standardet Ndërkom-
bëtare të Auditimit. Këto standarde kërkojnë që ne
të respektojmë kërkesat e etikës dhe të planifikojmë
dhe të kryejmë auditimin me qëllim që të marrim një
siguri të arsyeshme nëse pasqyrat financiare nuk kanë
anomali materiale.
Auditimi ka të bëjë me kryerjen e proçedurave për të
marrë evidencë auditimi rreth shumave dhe informa-
cioneve të dhëna në pasqyrat financiare. Proçedurat e
9
zgjedhura varen nga gjykimi i audituesit, përfshirë këtu
edhe vlerësimin e rreziqeve të anomalive materiale në
pasqyrat financiare si pasojë e mashtrimit apo gabimit.
Kur vlerëson këto rreziqe, audituesi merr në konsider-
atë kontrollin e brendshëm të entitetit mbi përgatitjen
dhe paraqitjen e sinqertë të pasqyrave financiare në
mënyrë që të planifikojë procedura të përshtatshme
auditimi në rrethanat përkatëse të entitetit, por jo me
qëllim që të shprehë një opinion mbi efektivitetin e kon-
trollit të brendshëm të entitetit. Auditimi gjithashtu ka
të bëjë me vlerësimin e përshtatshmërisë së parimeve
kontabël të përdorura dhe arsyeshmërinë e çmuarjeve
kontabël të bëra nga drejtimi, si dhe me vlerësimin e
paraqitjes së përgjithshme të pasqyrave financiare.
Ne besojmë që evidenca e auditimit që ne kemi marrë
është e mjaftueshme dhe e përshtatshme për të dhënë
bazat për opinionin tonë të auditimit.
Opinioni
Sipas opinionit tonë, pasqyrat financiare japin një
pamje të vërtetë dhe të sinqertë të gjendjes financiare
të Bankës më 31 dhjetor 2009, të rezultatit të saj finan-
ciar dhe të flukseve të saj monetare për vitin e mbyllur
në atë datë, në përputhje me Standardet Ndërkombë-
tare të Raportimit Financiar.
KPMG Albania Sh.p.k.
Bulevardi “Dëshmorët e Kombit”
Twin Towers Buildings,
Kulla 1, kati 13-të
Tiranë, Shqipëri
Raporti Vjetor 2009
10
ShënimeViti i mbyllur më 31 Dhjetor 2009
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2008
(Korrigjuar)
Të ardhura nga intereset 7 4,415,008 4,635,013
Shpenzime për interesa 8 (2,164,909) (1,940,387)
Të ardhura neto nga interesat 2,250,099 2,694,626
Të ardhura nga komisionet 243,252 226,443
Shpenzime për komisionet (28,802) (18,134)
Të ardhura neto nga komisionet 9 214,450 208,309
Fitimi neto nga transaksionet e shkëmbimeve valutore 654,130 255,953
Të ardhura të tjera operative 7,494 14,407
Të ardhura totale operative 661,624 270,360
Shpenzime për punonjësit 10 (530,041) (384,657)
Shpenzime të tjera operative 11 (1,008,039) (841,323)
Amortizimi i aktiveve afatgjata materiale dhe jo-materiale 18,19 (318,164) (193,309)
Humbje neto nga zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve
për klientët17 (327,977) (233,857)
(2,184,221) (1,653,146)
Fitimi para tatimit 941,952 1,520,149
Tatimi mbi fitimin 12 (47,782) (114,992)
Fitimi i vitit 894,170 1,405,157
Të ardhura të tjera përmbledhëse për vitin - -
Totali i të ardhurave përmbledhëse për vitin 894,170 1,405,157
Pasqyra e të ardhurave përmbledhëse duhet lexuar së bashku me shënimet shpjeguese dhe pjesë përbërëse të pasqyrave financiare në faqet 16 deri 67.
PASQYRA E TË ARDHURAVE PËRMBLEDHËSE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2009(Vlerat në mijë LEK, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)
11
Shënime 31 Dhjetor 2009
31 Dhjetor 2008
(Korrigjuar)
31 Dhjetor 2007
(Korrigjuar)
Aktivet
Mjete monetare dhe vlera në
Bankën Qëndrore13 8,088,200 9,185,449 5,768,195
Hua dhe paradhënie institucioneve
financiare14 1,289,291 46,087 2,035,384
Letra me vlerë të mbajtura për tregtim 15 837,514 864,696 1,181,732
Letra me vlerë të mbajtura për investim 16 6,739,233 11,326,053 11,752,999
Hua dhe paradhënie klientëve 17 45,492,856 44,607,315 31,053,467
Tatim fitimi i parapaguar 408,946 118,541 1,955
Aktive afatgjata materiale 18 1,785,093 1,620,285 634,541
Aktive jo-materiale 19 199,717 139,278 105,966
Aktive të tjera 20 199,959 196,990 117,393
Totali i aktiveve 65,040,809 68,104,694 52,651,632
Detyrimet
Hua dhe paradhënie nga institucionet
financiare21 4,856,568 3,987,109 2,051,436
Detyrime ndaj klientëve 22 51,580,479 56,294,155 44,557,316
Pasive tatimore të shtyra 23 58,132 59,945 67,967
Detyrime të tjera 24 663,039 775,064 391,649
57,158,218 61,116,273 47,068,368
Kapitali aksioner
Kapitali i paguar 25 6,187,480 5,161,739 3,963,275
Rezerva ligjore 26 817,483 817,483 817,483
Fitime të mbartura 877,628 1,009,199 802,506
7,882,591 6,988,421 5,583,264
Totali i detyrimeve dhe kapitalit aksioner 65,040,809 68,104,694 52,651,632
Pasqyra e pozicionit fianciar duhet lexuar së bashku me shënimet shpjeguese dhe pjesë përbërëse të pasqyrave financiare në faqet 6 deri 49.
PASQYRA E POZICIONIT FINANCIAR MË 31 DHJETOR 2009(Vlerat në mijë Lek, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)
Raporti Vjetor 2009
12
PASQYRA E NDRYSHIMEVE NË KAPITAL PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2009(Vlerat në mijë LEK, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)
Kapitali i paguar
Rezerva e rivlerësimit
Rezerva ligjore
Fitime të mbartura Totali
Gjendja më 1 Janar 2008 e raportuar
më parë3,963,275 (667,828) 817,483 1,470,334 5,583,264
Ndryshime në politikën kontabël - 667,828 - (667,828) -
Gjendja më 1 Janar 2008 (korrigjuar) 3,963,275 - 817,483 1,470,334 5,583,264
Fitimi neto për vitin - - - 1,405,157 1,405,157
Totali i të ardhurave përmbledhëse për
vitin- - - 1,405,157 1,405,157
Rritja e kapitalit të paguar 1,198,464 - - (1,198,464) -
Totali i kontributeve nga pronarët dhe
shpërndarjeve ndaj pronarëve1,198,464 - - (1,198,464) -
Gjendja më 31 Dhjetor 2008 (korrigjuar) 5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421
Gjendja më 31 Dhjetor 2008 e raportuar
më parë5,161,739 (556,046) 817,483 1,565,245 6,988,421
Ndryshime në politikën kontabël - 556,046 - (556,046) -
Gjendja më 31 Dhjetor 2008 (korrigjuar) 5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421
Gjendja më 1 Janar 2009 (korrigjuar) 5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421
Fitimi neto për vitin - - 894,170 894,170
Totali i të ardhurave përmbledhëse për
vitin- - - 894,170 894,170
Rritja e kapitalit të paguar 1,025,741 - - (1,025,741) -
Totali i kontributeve nga pronarët dhe
shpërndarjeve ndaj pronarëve1,025,741 - - (1,025,741) -
Gjendja më 31 Dhjetor 2009 6,187,480 - 817,483 877,628 7,882,591
Pasqyra e ndryshimeve në kapital duhet lexuar së bashku me shënimet shpjeguese dhe pjesë përbërëse të pasqyrave financiare në faqet 16 deri 67.
13
PASQYRA E FLUKSEVE MONETARE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2009 (Vlerat në mijë LEK, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)
Shënime
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2009
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2008
(Korrigjuar)
Flukse monetare nga veprimtari operative:
Fitimi para tatimit 941,952 1,520,149
Rregullime për zëra jo-monetarë:
Amortizimi i aktiveve afatgjata materiale dhe jo-materiale 18,19 318,164 193,309
Humbja nga shitja e aktiveve afatgjata materiale 5,763 15,166
Humbje nga nxjerrja jashtë përdorimit e
aktiveve afatgjata materiale- (38,482)
Humbje neto nga zhvlerësimi i huave dhe
paradhënieve për klientët17 327,977 233,857
Humbja/(fitimi) neto nga ndryshimi në vlerën e drejtë të letrave
me vlerë mbajtur për tregtim10,424 (97,826)
Të ardhura nga interesat (4,415,008) (4,635,013)
Shpenzime për interesa 2,164,909 1,940,387
Flukset monetare para ndryshimeve në kapitalin qarkullues (645,819) (868,453)
Rritje në rezervën e detyrueshme (287,670) (978,485)
Rritje në huatë ndaj klientëve (1,005,577) (13,761,522)
Rritje në aktive të tjera (2,969) (79,597)
Rritje në hua dhe paradhënie nga institucionet financiare 869,908 1,935,103
(Zvogëlim)/rritje në detyrimet ndaj klientëve (4,387,288) 11,275,320
(Zvogëlim)/rritje në detyrime të tjera (112,024) 383,415
Interes i paguar (2,491,746) (1,478,298)
Interes i arkëtuar 4,207,175 4,609,618
Tatim mbi fitimin i paguar (340,001) (239,600)
Mjete monetare neto (përdorur)/nga veprimtaritë operative (4,196,011) 797,501
Flukse monetare nga veprimtaritë investuese:
Blerje e aktiveve aftagjata materiale
dhe jo-materiale(551,634) (1,252,293)
Arkëtime nga shitja e aktiveve afatgjata materiale 2,460 63,244
Arkëtime neto nga blerja e letrave me vlerë të mbajtura per
investim dhe tregtim4,603,578 841,808
Mjete monetare nga/(përdorur) në veprimtaritë investuese 4,054,404 (347,241)
(Pakësimi)/rritja neto i mjeteve monetare (141,607) 450,260
Mjete monetare në fillim të periudhës 4,210,968 3,760,708
Mjete monetare në fund të periudhës 27 4,069,361 4,210,968
Këto pasqyra financiare u miratuan nga Njësia e Drejtimit Vendor më 31 Mars 2010 dhe u nënshkruan në emër të tij nga:
Andreas GalatoulasDrejtori Vendor
Ilda MarkollariDrejtori i Kontrollit Financiar dhe Kontabilitetit
Pasqyra e flukseve monetare duhet lexuar së bashku me shënimet shpjeguese dhe pjesë përbërëse të pasqyrave financiare në faqet 16 deri 67.
15
Për Alpha Bank, Përgjegjshmëria Sociale zhvillohet dhe zbatohet me anë të sistemit të vlerave, objektivave dhe veprimeve që udhëheqin drejtimin korporativ të Bankës.
Alpha Bank po investon në mënyrë aktive në perparimin dhe përmirësimin e elementeve kryesorë të shoqërisë, duke ndihmuar komunitetet lokale nëpërmjet një programi sponsorizimi të larmishëm, duke përforcuar marrëdhëniet me të gjitha palët.Alpha Bank vlerëson që rritja ekonomike mbështetet në mënyrë direkte në administrimin e duhur të burimeve natyrore dhe në mbrojtjen e mjedisit.Banka njeh përgjegjësinë e saj për të ndihmuar në mënyrë aktive për zhvillim thelbësor dhe është angazhuar të ndihmojë në mënyrë të drejtpërdrejtë ose jo në ndihmë të mjedisit.
Mbështesim mjedisinGjatë vitit 2009 Alpha Bank-Albania mbështeti:• Bashkinë e Tiranës në projektin “Një qytetar, një pemë’’ duke dhuruar 20 pemë. • Ministrinë e Mjedisit në projektin “Të mbajmë të pastër qytetin’’.• Bashkinë e Librazhdit duke dhuruar 30 kontenierë mbeturinash. • HELMEPA (Shoqata Greke e Mbrojtjes së Mjedisit Detar) të organizonte një simposium në kolegjin Arsakio të Tiranës.
Mbështesim shoqërinëGjatë vitit 2009 Alpha Bank-Albania mbështeti projekte të ndryshme sportive, kulturore, sociale dhe ekonomike si:• Sponsorizimi i Festivalit të Parë të Filmit Grek në Shqipëri.
Përgjegjshmëria Sociale e Korporatës
Gjatë 3 ditëve të këtij festivali publikut iu prezantuan 10 filma Grek, nga regjisorë të vjetër dhe të rinj duke mbuluar tematika që prej viti 1970 e deri në ditët tona.• Aktiviteti sportiv “ALPHA BANK SPORTS PANORAMA” vizitoi Shqipërinë për të parën herë në Maj, në 4 qytete të mëdha, duke bashkëpunuar me Bashkitë vendase. Vizitorët morën pjesë në sporte të ndryshme dhe fituan dhurata dhe çmime speciale.• Sponsorizimi i Konkursit të Shkollave të Mesme në njohuri të përgjithshme, i cili zgjati 5 muaj dhe u organizua në qytete të ndryshme të Shqipërisë nga UTV.• Vendosja e një fondi në ndihmë të Shoqatës Nënë Tereza • Blerja e dhuratave të Shtëpisë së Fëmijës, Bilisht.• Blerja e Materialeve Mjekësore në Spitalin e Kuçovës.• Sponsorizimi i eventit në kujtim të poetit të madh Grek Yannis Ritsos, organizuar nga Fondacioni Grek i Kulturës.• Sponsorizimi i Forumit të 3-të të Biznesit, organizuar nga Ambasada Greke.
Me qëllim rritjen e mëtejshme të sensibilizimit të personelit të Grupit për çështjet sociale dhe mjedisore si dhe në përputhje me politikën e saj të Përgjegjshmërisë Sociale të Korporatës, e diela e fundit e muajit Maj është caktuar si “Dita e Vullnetarizmit të Alpha Bank”.Në 23 Maj 2009, personeli i të gjithë degëve të Alpha Bank-Albania pastruan rrugët afër degëve të tyre, ndërkohë që disa punonjës pastruan brigjet e detit në afërsi të degëve të tyre. Ky aktivitet u përqafua ngrohtësisht nga të gjithë punonjësit e Alpha Bank-Albania dhe në shumë raste kalimtarë u bënë pjesë e grupit duke ofruar ndihmën e tyre.
Raporti Vjetor 2009
16
SHËNIME SHPJEGUESE PËR PASQYRAT FINANCIARE PËR FUNDIN E VITIT 31 DHJETOR 2009(Vlerat në mijë LEK, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)
1. INFORMACION I PËRGJITHSHËM
Alpha Bank A.E.-Dega e Tiranës u krijua në 1998 si
degë e Alpha Bank A.E., Athinë (“Zyra Qëndrore”), e
cila është mëma përfundimtare e grupi të shoqërive
Alpha Bank. Më 19 Dhjetor 2006 Këshilli Drejtues i
Zyrës Qëndrore miratoi një ndryshim të emrit të bankës
në Alpha Bank-Albania (“Banka”). Selia e regjistruar
e Bankës ndodhet në Rrugën e Kavajës, Business
Center G-Kam, kati i 2të, Tiranë, Shqipëri.
Banka është licensuar nga Banka e Shqipërisë për
transferimin e pagesave, aktivitete të huasë dhe de-
pozitimit, dhe aktivitete të tjera në përputhje me ligjin
“Për Bankat në Republikën e Shqipërisë” (nr. 8365 datë
2 Korrik 1998, ndryshuar më 18 Dhjetor 2006), dhe
me ligjin “Për Bankën e Shqipërisë” (Nr. 8269 datë 23
Dhjetor 1997). Banka ka një rrjet me 47 pika shërbimi
në të gjithë vendin (2008: 42 pika shërbimi), ku 12 pika
shërbimi ndodhen në Tiranë (2008: 9 pika shërbimi).
2. BAZAT E PËRGATITJES
(a) Deklarata e përputhshmërisë Pasqyrat financiare janë përgatitur në përputhje me
Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar
(SNRF) të lëshuara nga Bordi i Standarteve
Ndërkombëtare të Kontabilitetit (BSNK).
(b) Baza e matjesPasqyrat financiare janë përgatitur bazuar në koston
historike përveç instrumentave financiarë tregtarë dhe
derivativë, të cilët janë matur me vlerën e drejtë.
(c) Monedha funksionale dhe raportuesePasqyrat financiare paraqiten në LEK, e cila është
monedha funksionale e Bankës. Përveç rasteve kur
tregohet ndryshe, informacioni financiar i prezantuar
në LEK është rrumbullakosur në mijëshen më të afërt.
(d) Përdorimi i vlerësimeve dhe gjykimevePërgatitja e pasqyrave financiare në përputhje me
SNRF kërkon që drejtimi të kryejë gjykime, çmuarje
dhe supozime të cilat ndikojnë në aplikimin e politikave
dhe shumave të raportuara të aktiveve dhe detyrimeve,
të ardhurave dhe shpenzimeve. Rezultatet aktuale
mund të jenë të ndryshme nga këto vlerësime.
Çmuarjet dhe supozimet rishikohen në mënyrë të
vazhdueshme. Rishikimet e çmuarjeve kontabël njihen
në periudhën në të cilën çmuarja rishikohet dhe në
periudhat e ardhme nëse ato ndikohen.
Informacion mbi elemente të rëndësishëm në
vlerësimin e pasigurive dhe gjykime kritike për
aplikimin e politikave kontabël që kanë efekt
material në vlerat kontabël në pasqyrat financiare
jepet në shënimet 4 dhe 5.
(e) Ndryshime në politikat kontabëlDuke filluar nga data 1 Janar 2009, Banka ka
ndryshuar politikat e saj kontabël lidhur me
kontabilizimin e diferencave të këmbimit që rrjedhin
nga konvertimi i kapitalit të paguar në monedhë të huaj
dhe, paraqitjen e pasqyrave financiare.
Këto shpjegohen më poshtë:
Kontabilizimi për diferencat e këmbimit që rrjedhin
nga konvertimi i kapitalit të paguar në monedhë të
huaj
Kapitali i paguar në monedhë të huaj njihej fillimisht me
kursin e këmbimit në datën e transaksionit.
Në fund të vitit ai konvertohej me kursin e këmbimit në
17
atë datë. Diferencat e këmbimit që rridhnin nga
konvertimi njiheshin në rezervën e rivlerësimit duke
bërë pjesë në kapitalet e veta.
Në 1 Janar 2009 Banka e ka konvertuar kapitalin e
paguar në monedhë të huaj në monedhën funksionale
duke përdorur kursin e këmbimit në datën
e transaksionit.
Ndryshimi në politikën kontabël është zbatuar në
mënyrë retrospektive dhe ka eleminuar rezervën e
rivlerësimit më 31 Dhjetor 2008 me vlerë 556,046 mijë
LEK (2007: 667,828 mijë LEK), fitimi nga transaksio-
net e shkëmbimeve valutore për vitin e mbyllur më 31
Dhjetror 2008 u rrit me 111,782 mijë LEK dhe fitimet e
mbartura më 31 Dhjetor 2008 u zvogëluan me 667,828
mijë LEK.
Paraqitja e pasqyrave financiare
Banka aplikon SNK 1 të ndryshuar “Paraqitja e
Pasqyrave Financiare (2007)”, i cili hyri në fuqi më 1
Janar 2009. Si rrjedhim, Banka paraqet në pasqyrën e
ndryshimeve në kapital të gjitha ndryshimet në lidhje
me pronarët, ndërsa të gjitha ndryshimet e tjera që nuk
lidhen me pronarët paraqiten në pasqyrën e të
ardhurave përmbledhëse. Ndryshimi në politikën
kontabël prek vetëm aspektin prezantues të pasqyrave
financiare.
3. PËRMBLEDHJE E POLITIKAVE TË RËNDËSISHME KONTABËL
Polikat kontabël të paraqitura më poshtë janë zbatuar
në mënyrë të qëndrueshme në të gjitha përiudhat e
prezantuara në këto pasqyra financiare, përveç siç
është shpjeguar në shënimin 2(e), i cili adreson
ndryshimet në politikat kontabël.
(a) Transaksionet në monedhë të huajTransaksionet në monedhë të huaja konvertohen në
monedhën funksionale me kursin e datës së
transaksionit. Aktivet dhe detyrimet monetare në
monedha të huaja në datën e raportimit konvertohen
në monedhën funksionale me kursin e asaj date.
Fitimi apo humbja nga kursi i këmbimit për zërat
monetarë është diferenca ndërmjet kostove të
amortizuara në monedhën funksionale në fillim të
periudhës, e rregulluar me interesin efektiv dhe
pagesat gjatë periudhës, dhe kostove të amortizuara
në monedhë të huaj të konvertuara me kursin
e këmbimit në fund të periudhës. Aktivet dhe detyrimet
jo-monetare në monedhë të huaj që maten me vlerë të
drejtë konvertohen në monedhë funksionale me kursin
e këmbimit në datën kur është vendosur vlera e drejtë.
Diferencat nga kursi i këmbimit që rrjedhin nga
konvertimi njihen në fitim ose humbje.
Aktivet dhe detyrimet jo-monetare në monedhë të huaj
që maten mbi bazën e kostos historike konvertohen
duke përdorur kursin e këmbimit në datën
e transaksionit.
(b) InteresiTë ardhurat dhe shpenzimet nga interesat njihen në
fitim ose humbje duke përdorur metodën e interesit
efektiv. Norma e interesit efektiv është norma që
skonton pagesat dhe arkëtimet e pritshme në të
ardhmen gjatë jetëgjatësisë së aktivit ose detyrimit
financiar deri në vlerën kontabël të aktivit ose detyrimit
financiar. Kur llogarit normën e interesit efektiv,
Banka vlerëson flukset monetare të ardhshme duke
marrë në konsideratë të gjitha kushtet kontraktuale të
instrumentit financiar por jo humbjet e ardhshme.
Llogaritja e normës së interesit efektiv përfshin të
gjitha komisionet e paguara apo të arkëtuara që
janë pjesë përbërëse e normës efektive të interesit.
Kostot e transaksioneve përfshijnë kosto shtesë të
Raporti Vjetor 2009
18
ngarkueshme drejtpërdrejt për blerjen apo emetimin e
një aktivi apo detyrimi financiar.
Të ardhurat dhe shpenzimet nga interesi të paraqitura
në pasqyrën e të ardhurave përmbledhëse përfshijnë:
• interesat nga aktivet ose detyrimet financiare me
kosto të amortizuar mbi bazen e normës së interesit
efektiv
• interesat nga aktivet dhe detyrimet e mbajtura për
tregtim
• ndryshimet në vlerën e drejtë të aktiveve dhe
detyrimeve të mbajtura për tregtim
Të ardhurat dhe shpenzimet nga interesi për të gjithë
aktivet dhe detyrimet e mbajtura për tregtim janë
konsideruar si të rastësishme për aktivitetet tregtare të
Bankës dhe janë paraqitur bashkë me ndryshimet në
vlerën e drejtë të aktiveve dhe detyrimeve të mbajtura
për tregtim në të ardhurat ose shpenzimet neto për
interesa.
(c) Tarifa dhe komisioneTë ardhurat dhe shpenzimet nga tarifat dhe komisionet
të cilat janë pjesë përbërëse e normës së interesit
efektiv për një aktiv ose detyrim financiar, përfshihen
në matjen e normës së interesit efektiv.
Të ardhura të tjera nga komisionet dhe tarifat, përfshirë
tarifat e shërbimeve kontabël, komisionet e shitjeve,
tarifat për vendosjet e depozitave, njihen në momentin
e kryerjes së shërbimeve të lidhura me to.
Shpenzime të tjera për komisione dhe tarifa lidhen
kryesisht me tarifa transaksionesh ose shërbimesh të
cilat shpenzohen në momentin që shërbimet përfitohen.
(d) Pagesa të qirasëPagesat e kryera për qiranë e zakonshme janë
ngarkuar në fitim ose humbje në mënyre lineare gjatë
periudhës së qirasë. Pagesa motivimi marrë nga
qiradhënësi njihen si pjesë përbërëse e shpenzimit të
qirasë përgjatë jetës së qirasë.
Pagesat minimale të qirasë financiare janë të
shpërndara midis shpenzimeve financiare dhe
pakësimit të detyrimit të papaguar.
Shpenzimet financiare janë shpërndarë për çdo
periudhë gjatë afatit të qirasë në mënyrë që të japin një
normë interesi periodike dhe konstante mbi pjesën e
mbetur të detyrimit.
Detyrimet e kushëzuara për pagesat e qirasë llogariten
duke rishikuar pagesat e ardhshme minimale përgjatë
jetës së mbetur të qirasë kur konfirmohen ndryshime të
qirasë.
(e) Tatim fitimiTatimi mbi fitimin përfshin tatimin e periudhës aktuale
dhe tatimin e shtyrë. Tatimi i periudhës aktuale dhe ai
i shtyrë njihen në fitim ose humbje përveç pjesës që
lidhet me zëra të njohur direkt në kapital ose të ardhura
të tjera përmbledhëse.
Tatimi aktual është tatimi që pritet të paguhet ose të
arkëtohet mbi fitimin e tatueshëm të vitit, duke për-
dorur normën tatimore në fuqi ose që hyn në fuqi
menjëherë në datën e raportimit, dhe çdo sistemim të
tatimit të pagueshëm për vitet e mëparshme.
Tatimi i shtyrë është njohur për diferencat e
përkohshme ndërmjet vlerës kontabël neto të ak-
tiveve dhe detyrimeve për qëllime raportimi financiar
dhe bazës tatimore. Tatimi i shtyrë është matur duke
përdorur normën tatimore që pritet të aplikohet ndaj
diferencave të përkohshme kur ato kthehen, bazuar në
ligjet në fuqi ose që hyjnë në fuqi menjëherë në datën
e raportimit. Aktivet dhe pasivet tatimore të shtyra
netohen nëse ekziston një e drejtë ligjore për të netuar
detyrimet për tatimin aktual të pagueshëm ndaj tatimit
të parapaguar, dhe ato lidhen me tatimin mbi të
ardhurat që përcakton i njëjti autoritet tatimor mbi të
njëjtin subjekt tatimpagues.
19
Një aktiv tatimor i shtyrë njihet për humbjet fiskale
të papërdorura, kreditime tatimore dhe diferenca të
përkohshme të zbritshme për aq sa është e mundur
që fitimi i tatueshëm i ardhshëm do të jetë i
disponueshëm kundrejt të cilit ato të mund të përdoren.
Aktivi tatimor i shtyrë rishikohet në çdo datë raportimi
dhe zvogëlohet për aq sa nuk është e mundur të
realizohet përfitim fiskal.
(f) Aktivet dhe detyrimet financiare(I) Njohja
Banka fillimisht njeh huatë dhe depozitat në datën kur
ato krijohen. Blerjet dhe shitjet normale të një aktivi
financiar janë njohur në datën e tregtimit në të cilën
Banka zotohet të blejë ose të shesë aktivin. Të gjitha
aktivet e tjera financiare njihen fillimisht në datën e
tregtimit në të cilën Banka bëhet palë në kushtet
kontraktuale të instrumentit.
Një aktiv ose detyrim financiar është matur fillimisht
me vlerën e drejtë plus kostot e transaksionit që janë të
lidhura drejtpërdrejt me blerjen apo emetimin e tyre.
(II) Klasifikimi
Referoju politikave kontabël (g), (h), (i) dhe (j).
(III) Mosnjohja
Banka nuk njeh një aktiv financiar kur të drejtat kon-
traktuale ndaj flukseve monetare që rrjedhin nga aktivi
financiar mbarojnë, ose kur ajo e transferon aktivin
financiar në një transaksion ku të gjitha rreziqet dhe
përfitimet nga pronësia e aktivit financiar janë transfer
uar ose kur Banka as transferon dhe as mban të gjitha
rreziqet dhe përfitimet nga pronësia dhe ajo nuk ka
më kontroll mbi aktivin financiar. Interesi nga aktivet
financiare të transferuara që plotësojnë kushtet për
mosnjohje, i cili është krijuar apo përfituar nga Banka
njihet si një aktiv ose detyrim i veçantë në pasqyrën e
pozicionit financiar. Në momentin e mosnjohjes së një
aktivi financiar, diferenca ndërmjet vlerës kontabël të
aktivit, dhe shumës së (i) vlerës së marrë në këmbim
dhe (ii) ndonjë fitim ose humbje e mbartur që është
njohur në të ardhurat e tjera përmbledhëse, njihet në
fitim ose humbje.
Banka merr pjesë në transaksione me anë të të cilave
transferon aktive të njohura në pasqyrën e pozicionit
financiar, por në të njëjtën kohë ruan kryesisht të
gjitha rreziqet dhe përfitimet e aktivit të transferuar
ose një pjesë të tyre. Nëse ruhen kryesisht të gjitha
rreziqet dhe përfitimet, atëherë aktivet e transferuara
vazhdojnë të njihen në pasqyrën e pozicionit financiar.
Transferimi i aktiveve ku ruhen kryesisht të gjitha rreziqet
dhe përfitimet, përfshin për shembull huadhënien e
letrave me vlerë dhe transaksionet e riblerjeve.
Kur aktivet i shiten një pale të tretë me një normë totale
kthimi konvergjuese, transaksioni konsiderohet si një
transaksion financiar i siguruar i ngjashëm me transak-
sionet e riblerjes duke qenë se Banka ruan kryesisht të
gjitha rreziqet dhe përfitimet e aktivit.
Në transaksione ku Banka as nuk ruan dhe as nuk
transferon kryesisht të gjitha rreziqet dhe përfitimet e
pronësisë mbi aktivin financiar dhe ajo mban kontrol-
lin mbi aktivin, Banka vazhdon të njohë aktivin sipas
shkallës së përfshirjes së vazhdueshme të saj në ak-
tivin financiar, e përcaktuar kjo nga masa e ekspozimit
ndaj ndryshimeve në vlerën e aktivit të transferuar.
Banka nuk njeh një detyrim financiar kur detyrimet
kontraktuale mbarojnë, janë shlyer ose janë anulluar.
(IV) Kompensimi i një aktivi financiar dhe një
detyrimi financiar
Aktivet financiare mund të kompensohen me detyrimet
financiare dhe vlera e tyre me bazë neto të paraqitet
në pasqyrën e pozicionit financiar atëherë dhe vetëm
atëherë kur Banka ka një të drejtë ligjore për të
kompensuar shumat e njohura dhe ajo synon ose të
shlyejë mbi një bazë neto, ose të realizojë aktivin dhe
të shlyejë detyrimin njëkohësisht.
Të ardhurat dhe shpenzimet paraqiten mbi baza neto
Raporti Vjetor 2009
20
vetëm kur lejohen nga SNRF-të , ose për fitime dhe
humbje të lindura nga një grup transaksionesh të
ngjashme si në rastin e aktiviteteve tregtare të Bankës.
(V) Matja e kostos së amortizuar
Kostoja e amortizuar e një aktivi ose detyrimi financiar
është vlera me të cilën aktivi ose detyrimi financiar
matet në momentin fillestar, duke i zbritur pagesat e
principalit, plus ose minus amortizimin e akumuluar
duke përdorur metodën e interesit efektiv të çdo
diference ndërmjet vlerës fillestare të njohur dhe vlerës
në maturim, minus çdo zbritje për efekt zhvlerësimi
(VI) Matja e vlerës së drejtë
Vlera e drejtë është shuma me të cilën mund të shkëm-
behet një aktiv, ose mund të shlyhet një pasiv, midis
palëve të vullnetshme, të mirëinformuara dhe të
palidhura me njëra-tjetrën në datën e matjes.
Në rastin kur janë të disponueshme, Banka llogarit
vlerën e drejtë të një instrumenti duke përdorur çmime
të kuotuara në një treg aktiv për atë instrument. Nje
treg konsiderohet aktiv nëse çmimet e kuotuara janë
të gatshëm dhe vazhdimisht të disponueshëm dhe
ato çmime paraqesin kryerjen reale dhe në mënyrë
të rregullt të transaksioneve të tregut midis palëve të
palidhura me njeri-tjetrin.
Në qoftë se për një instrument financiar nuk ka treg
aktiv, Banka vendos vlerën e drejtë duke përdorur
një teknikë vlerësimi. Teknikat e vlerësimit përfshijnë
përdorimin e transaksioneve më të fundit të kryera
midis palëve të vullnetshme, të mirëinformuara dhe
të palidhura me njëra-tjetrën (nëse ka), krahasime me
vlerën e drejtë për instrumenta të tjerë të ngjashëm,
dhe analizat e fluksit monetar të skontuar. Teknika e
vlerësimit e zgjedhur përdor maksimumin e inputeve të
tregut dhe mbështetet sa më pak të jetë e mundur në
inputet specifike të Bankës. Ajo përfshin të gjithë fak-
torët që pjesëmarrësit e tregut do të merrnin parasysh
në caktimin e çmimit dhe është në përputhje me meto-
dologjitë e pranuara ekonomike për vlerësimin e instru-
mentave financiarë. Inputet për teknikat e vlerësimit
pasqyrojnë në mënyrë të arsyeshme pritshmëritë e
tregut dhe matjet e faktorëve të rrezikut të kthimit të
qenësishëm në instrumentin financiar. Banka kalibron
teknikën e vlerësimit dhe e teston atë për vlefshmërinë
duke përdorur çmimet nga çdo transaksion aktual
tregu të mbikëqyrur në të njëjtin instrument ose bazuar
në të dhënat e disponueshme të tregut të mbikëqyrur.
Evidenca më e mirë e vlerës së drejtë të një instrumenti
financiar në njohjen fillestare është çmimi i transaksi-
onit, d.m.th. vlera e drejtë e shumës së dhënë ose të
marrë, nëse vlera e drejtë e këtij instrumenti nuk është
evidentuar nga krahasimi me transaksione të tjera
aktuale të tregut të mbikëqyrur për të njëjtin instrument
ose bazuar një një teknikë vlerësimi variablat e të cilës
përfshijnë vetëm të dhëna nga tregje të mbikëqyrura.
Kur çmimi i transaksionit ofron evidencën më të mirë
për vlerën e drejtë në njohjen fillestare, instrumenti
financiar matet fillimisht me çmimin e transaksionit
dhe ndonjë diferencë midis këtij çmimi dhe vlerës së
përftuar fillimisht nga një model vlerësimi njihet në vijim
në fitim ose humbje gjatë jetës së instrumentit por jo
më vonë se atëherë kur vlerësimi mbështetet plotësisht
nga të dhënat nga tregje të mbikëqyrura ose transaksi-
oni është mbyllur.
Vlera e drejtë reflekton rrezikun e kredisë të instru-
mentit dhe përfshin rregullime për të marrë parasysh
rrezikun e kredisë së Bankës dhe palës tjetër sipas
rastit. Vlera e drejtë e llogaritur sipas modeleve
rregullohet për efektin e ndonjë elementi tjetër si,
rreziku i likuiditetit apo paqartësi të modelit, deri në atë
masë që Banka beson se nje palë e tretë pjesëmarrëse
në treg do t’i marrë parasysh në çmimin e transaksionit.
(VII) Identifikimi dhe matja e zhvlerësimit
Në çdo datë raportimi Banka vlerëson nëse ka
evidencë objektive që aktivet financiare të cilat nuk
21
mbahen me vlerën e drejtë përmes fitimit ose humbjes
janë zhvlerësuar. Aktivet financiare zhvlerësohen nëse
evidencë objektive tregon se një ngjarje zhvlerësimi ka
ndodhur pas njohjes fillestare të aktivit, dhe që ngjarja
e zhvlerësimit ka një ndikim në flukset e ardhshme të
mjeteve monetare të aktivit, të cilat mund të maten me
besueshmëri.
Evidenca objektive që aktivet financiare janë të
zhvlerësuara mund të përfshijë mospagesa ose
vështirësi financiare të huamarrësit, ristrukturimin e
një huaje me kushte dhe afate të cilat Banka nuk do
t’i kishte dhënë ndryshe, të dhëna që një huamarrës
ose emetues i letrave me vlerë po falimenton, zhdukja
e një tregu aktiv për një letër me vlerë, ose të dhëna
të tjera të dukshme lidhur me një grup aktivesh si p.sh
ndryshime të pafavorshme në aftësinë paguese të
një huamarrësi ose emetuesi të letrave me vlerë, ose
kushte ekonomike që lidhen me sjelljen e vështirësive
financiare në Bankë.
Banka konsideron evidencën e zhvlerësimit për huatë
dhe paradhëniet dhe letrat me vlerë të mbajtura deri në
maturim si individualisht ashtu edhe në mënyrë kole-
ktive. Të gjitha huatë dhe paradhëniet dhe letrat me
vlerë të mbajtura deri në maturim të cilat janë individu-
alisht të rëndësishme vlerësohen individualisht për
zhvlerësim specifik. Të gjitha huatë dhe paradhëniet
dhe letrat me vlerë të mbajtura deri në maturim të cilat
nuk janë individualisht të rëndësishme vlerësohen
në mënyrë kolektive për zhvlerësim duke grupuar së
bashku huatë dhe paradhëniet dhe letrat me vlerë të
mbajtura deri në maturim që kanë karakteristika të
ngjashme rreziku.
Për vlerësimin e zhvlerësimit kolektiv Banka përdor
modele statistikore të përvojës historike të humbjes,
periudhën e rimarrjes dhe vlerën e humbjes, duke për-
fshirë dhe gjykimin e drejtuesve nëse kushtet aktuale
ekonomike dhe të kreditimit janë të tilla që humbjet
aktuale të ketë gjasa të jenë më të mëdha ose më të
vogla se ato të përcaktuara nga modelimi historik.
Normat e mospagimit dhe humbjes dhe periudha e
pritshme e rimarrjes krahasohen rregullisht me rezul-
tatet aktuale për të siguruar që ato të jenë të përshtat-
shme.
Humbja nga zhvlerësimi i një aktivi financiar të matur
me koston e amortizuar është llogaritur si diferencë
ndërmjet vlerës kontabël dhe vlerës aktuale të flukseve
të ardhshme të vlerësuara të mjeteve monetare skon-
tuar me normën fillestare të interesit efektiv të aktivit
financiar. Humbjet njihen në fitim ose humbje dhe
pasqyrohen në një llogari provigjoni përkundrejt huave
dhe paradhënieve. Interesat mbi aktivet e zhvlerësuara
vazhdojnë të njihen nëpërmjet skontimeve të pandry-
shueshme. Kur një ngjarje pas datës së raportimit
tregon për zvogëlim të zhvlerësimit, zvogëlimi i
zhvlerësimit anullohet nëpërmjet fitimit ose humbjes.
Banka nuk njeh (fshin) disa hua dhe letra me vlerë
të mbajtura për investim kur ato përcaktohen si të
paarkëtueshme (shiko shënimin 4).
(g) Mjete monetare dhe ekuivalente me toMjetet monetare dhe ekuivalente me to përfshijnë
kartëmonedha dhe monedha në arkë, gjendje të
pakushtëzuara në Bankën Qëndrore dhe të tjera
aktive financiare afatshkurtra me maturitet origjinal tre
muaj ose më pak, të cilat janë objekt i një rreziku
jo domethënës të ndryshimeve në vlerë, dhe
përdoren nga Banka në administrimin e angazhimeve
afatshkurtra.
Mjetet monetare dhe ekuivalente me to mbahen në
pasqyrën e pozicionit financiar me koston e amortizuar.
(h) Letra me vlerë të mbajtura për tregtimLetrat me vlerë të mbajtura për tregtim janë ato letra
me vlerë të cilat Banka i ka blerë kryesisht për qëllimin
Raporti Vjetor 2009
22
e shitjes në periudhë afatshkurtër. Letrat me vlerë të
mbajtura për tregtim njihen fillimisht dhe maten në vijim
me vlerën e drejtë duke i kaluar kostot e transaksionit
direkt si fitim ose humbje.
Të gjitha ndryshimet në vlerën e drejtë njihen si pjesë e
të ardhurave nga interesi në fitim ose humbje.
Aktivet dhe detyrimet e tregtueshme nuk riklasifikohen
pas njohjes fillestare, përveç aktiveve jo-derivativë
të mbajtur për tregtim që nuk janë përcaktuar që në
njohjen fillestare si me vlerë të drejtë përmes fitimit ose
humbjes, të cilat mund të riklasifikohen jashtë kësaj
kategorie nëse ato nuk mbahen më për qëllimin e
rishitjes në periudhë afatshkurtër dhe plotësohen
kushtet e mëposhtme:
• Nëse aktivi financiar ka plotësuar përkufizimet për
huatë dhe llogaritë e arkëtueshme, atëherë ai mund
të riklasifikohet nëse Banka ka synimin dhe aftësinë
ta mbajë aktivin financiar deri në të ardhmen e afërt
ose deri në maturim.
• Nëse aktivi financiar nuk ka plotësuar përkufizimet
për huatë dhe llogaritë e arkëtueshme, atëherë ai
mund të riklasifikohet nga kategoria e tregtueshme
vetëm në “rrethana të veçanta”.
(i) Hua dhe paradhënieHuatë dhe paradhëniet janë aktive finaciare
jo-derivativë, me pagesa fikse ose të përcaktuara,
të cilat nuk janë kuotuar në tregje aktive dhe Banka
nuk ka për qëllim t’i shesë në periudhën afatshkurtër.
Kur Banka blen një aktiv financiar dhe njëherësh hyn
në një marrëveshje për ta rishitur këtë aktiv me një
çmim të fiksuar në një datë të ardhshme (“marrëveshje
të anasjellta të riblerjes”), marrëveshja kontabilizohet
si një hua apo paradhënie dhe aktivet në bazë të
marrëveshjes nuk paraqiten në pasqyrat financiare të
Bankës.
Huatë dhe paradhëniet fillimisht maten me vlerën e
drejtë plus kosto të tjera direkte të transaksionit, dhe
në vijim maten me koston e amortizuar duke përdorur
metodën e interesit efektiv.
(j) Letra me vlerë të mbajtura deri në maturimLetrat me vlerë që mbahen deri në maturim janë aktive
financiare jo-derivativë me pagesa fikse ose të për-
caktuara dhe maturitet të përcaktuar, të cilat Banka ka
synimin e qartë dhe aftësinë t’i mbajë deri në maturim,
dhe të cilat nuk janë përcaktuar si me vlerë të drejtë
nëpërmjet fitimit ose humbjes ose si të vlefshme për
shitje.
Letrat me vlerë që mbahen deri në maturim mbahen
me koston e amortizuar duke përdorur metodën e
interesit efektiv. Në raste të shitjes ose riklasifikimit
përpara maturimit të një sasie të rëndësishme të
letrave me vlerë që mbahen deri në maturim do të
rezultonte në riklasifikimin e të gjithë letrave me vlerë
që mbahen deri në maturim si të vlefshme për shitje,
dhe do të pengonte Bankën të klasifikonte letrat me
vlerë për qëllime investimi si të mbajtura deri në
maturim gjatë periudhës aktuale dhe gjatë dy viteve
financiarë pasues. Megjithatë, shitje ose riklasifikime
në ndonjë nga rrethanat e mëposhtme nuk do të
shkaktonin një riklasifikim të detyrueshëm:
• shitje ose riklasifikime që janë aq afër datës së ma
turimit sa ndryshimet në normat e interesit të tregut
nuk do të kishin efekt të rëndësishëm në vlerën e
drejtë të aktivit financiar
• shitje ose riklasifikime pasi Banka ka arkëtuar pjesën
më të madhe të principalit të aktivit
• shitje ose riklasifikime që lidhen me ngjarje të izoluara
dhe jo të përsëritshme përtej kontrollit të Bankës që
nuk mund të ishin parashikuar në mënyrë të
besueshme.
23
(k) Aktive afatgjata materiale(I) Njohja dhe matja
Zërat e aktiveve afatgjata materiale paraqiten me kosto
minus amortizimin e akumuluar dhe humbjet e akumu-
luara nga zhvlerësimi.
Kosto përfshin shpenzime që janë drejtpërdrejt të
ngarkueshme për blerjen e aktivit. Kosto e aktiveve
të ndërtuara nga vetë Banka përfshin koston e ma-
terialeve dhe të fuqisë punëtore, ndonjë kosto tjetër
që lidhet drejtpërdrejt me vënien e aktivit në vendin
dhe kushtet e nevojshme që ai të jetë i përdorshëm
në mënyrën e synuar, dhe kostot e çmontimit dhe
lëvizjes së pajisjeve dhe restaurimin e ambjentit ku ato
janë vendosur. Kur pjesë të një elementi të aktiveve
afatgjata materiale kanë jetëgjatësinë e dobishme të
ndryshme, ato kontabilizohen si elemente të veçanta
të aktiveve afatgjata materiale.
Fitimi ose humbja që vjen nga pakësimi i një zëri të
aktiveve afatgjata materiale përcaktohet duke kraha-
suar shumën e arkëtuar nga pakësimi me vlerën konta-
bël të zërit, dhe njihet në baza neto në të ardhurat e
tjera në fitim ose humbje.
(II) Kostot vijuese
Kostoja e zëvendësimit të një pjese të një elementi të
aktiveve afatgjata materiale njihet në vlerën e mbartur
të elementit nëse është e mundshme që përfitime
ekonomike në të ardhmen që i atribuohen atij elementi
do të rrjedhin në Bankë, dhe kostoja e tij mund të
matet me besueshmëri. Vlera e mbartur e pjesës së
zëvendësuar anullohet. Kostot e shërbimeve ditore të
aktiveve afatgjata materiale njihen në fitim ose humbje
në momentin kur ndodhin.
(III) Amortizimi
Amortizimi njihet në fitim ose humbje në mënyrë
lineare përgjatë jetës së dobishme të çdo zëri të
aktiveve afatgjata materiale.
Vlerësimi për jetën e dobishme për periudhën aktuale
dhe atë krahasuese është si më poshtë:
• Orendi dhe pajisje 5 vjet
• Automjete 5 vjet
• Pajisje informatike 4 vjet
• Përmirësime dhe periudha më e shkurtër
përshtatje të ambjenteve midis jetës së dobishme
me qira dhe afatit të qirasë
Metoda e amortizimit, jeta e dobishme dhe vlera e
mbetur rishikohen në çdo datë raportimi dhe rregu-
llohet nëse është e nevojshme.
(l) Aktivet jo-materialeProgramet kompjuterike të blera nga Banka njihen me
koston historike zvogëluar me amortizimin dhe humb-
jet e akumuluara nga zhvlerësimi.
Shpenzime vijuese për programet kompjuterike
kapitalizohen vetëm kur këto shpenzime ndikojnë në
rritjen e përfitimit të ardhshëm ekonomik të aktivit të
cilit i ngarkohen. Të gjitha shpenzimet e tjera njihen në
periudhën që ndodhin.
Amortizimi njihet në fitim ose humbje në mënyrë lineare
përgjatë jetës së dobishme të programit kompjuterik
duke filluar nga data në të cilën ky program është i
gatshëm për përdorim. Jeta e dobishme e programeve
kompjuterike është katër vjet. Metoda e amortizimit,
jeta e dobishme dhe vlera e mbetur rishikohen në çdo
datë raportimi dhe rregullohet nesë është e nevojshme.
(m) Zhvlerësimi i aktiveve jo-financiareVlera kontabël e aktiveve jo-financiare të Bankës,
aktiveve tatimore të shtyra rishikohet në çdo datë
raportimi për të përcaktuar nëse ka evidenca për
zhvlerësim. Nëse ka evidenca të tilla atëherë
vlerësohet vlera e rikuperueshme e aktivit.
Humbje nga zhvlerësimi njihet nëse vlera kontabël e
një aktivi ose e njësisë gjeneruese të mjeteve monetare
Raporti Vjetor 2009
24
tejkalon vlerën e rikuperueshme. Njësia gjeneruese
e mjeteve monetare është grupi më i vogël i identi-
fikueshëm i aktiveve që gjeneron flukse monetare që
janë të pavarura nga aktivet dhe grupet e tjera.
Humbjet nga zhvlerësimi njihen në fitim ose humbje.
Vlera e rikuperueshme e një aktivi ose e njësisë
gjeneruese të mjeteve monetare është me e madhja
ndërmjet çmimit neto të shitjes dhe vlerës së tij në
përdorim. Në vlerësimin e vlerës në përdorim, flukset e
çmuara të ardhshme të mjeteve monetare janë skon-
tuar në vlerën e tyre aktuale duke përdorur një normë
skontimi para taksave që reflekton vlerësimin aktual të
tregut për vlerën në kohë të parasë dhe risqet speci-
fike për aktivin. Humbjet nga zhvlerësimi të njohura në
periudhat e mëparshme vlerësohen në çdo datë
raportimi për evidenca nëse humbja është zvogëluar
ose nuk ekziston më. Një humbje për zhvlerësim
anullohet nëse ka patur ndryshim në vlerësimet e
përdorura për përcaktimin e vlerës së rikuperueshme.
Humbja nga zhvlerësimi anullohet deri në atë masë sa
vlera kontabël e aktivit nuk tejkalon vlerën kontabël që
do të përcaktohej duke i zbritur amortizimin, sikur të
mos ishte njohur ndonjë humbje nga zhvlerësimi.
(n) Depozita dhe detyrime të tjera financiareDepozitat dhe detyrimet e tjera financiare janë pjesë e
burimeve të financimit të Bankës.
Kur Banka shet një aktiv financiar dhe njëkohësisht
hyn në një marrëveshje për të riblerë këtë aktiv (ose
një aktiv të ngjashëm) më një çmim fiks në të ardhmen
(“repo”), marrëveshja kontabilizohet si një depozitë,
dhe aktivi vazhdon të njihet në pasqyrat financiare të
Bankës.
Banka klasifikon instrumentat e kapitalit si detyrime
financiare ose instrumenta të kapitalit të vet në
përputhje me thelbin e kushteve kontraktuale të
instrumentit. Depozitat dhe detyrimet e tjera financiare
maten fillimisht me vlerën e drejtë plus kosto të tjera
direkte të transaksionit, dhe në vjim maten me
kosto të amortizuar duke përdorur metodën
e interesit efektiv.
(o) ProvizionetNjë provizion njihet nëse, si rezultat i ngjarjeve të
shkuara, Banka ka një detyrim ligjor ose konstruktiv i
cili mund të matet në mënyrë të besueshme, dhe ka
shumë të ngjarë që për të shlyer detyrimin, të kërkohet
një dalje e burimeve që përfshijnë përfitime ekonomike.
Provizionet janë përcaktuar duke skontuar flukset e
pritshme monetare me një normë skontimi para tak-
save që reflekton vlerësimin aktual të tregut për vlerën
në kohë të parasë dhe, sipas rastit, risqet specifike të
detyrimit.
(p) Përfitimet e punonjësvePlan pensioni me kontribute të përcaktuara
Detyrimet për kontributet ndaj planit të pensionëve me
kontribut të përcaktuar njihen si shpenzim në fitim ose
humbje kur ato ndodhin. Banka paguan vetëm kontri-
butet për sigurimet shoqërore të detyrueshme që për-
caktojnë përfitimet e punonjësve që dalin në pension.
Autoritetet Shqiptare janë përgjegjëse për përcaktimin
e limitit ligjor të vendosur për pensionet në Shqipëri
sipas një plani kontributesh pensioni të përcaktuar.
(q) Standarde dhe interpretime të reja ende të pa-adoptuaraNë datën e miratimit të këtyre pasqyrave financiare,
standardet, interpretimet dhe rishikimet e standardeve
që përmenden më poshtë janë publikuar por ende nuk
janë bërë efektive dhe nuk janë aplikuar në përgatitjen
e këtyre pasqyrave financiare:
• Rishikimi i SNRF 2 Pagesat e Bazuara në
Aksione-Transaksionet e pagesave të bazuara në
aksione për t’u shlyer në mjete monetare brenda
grupit (efektive për periudhat vjetore që fillojnë më
1 Janar 2010 ose më pas). Rishikimet e standardit
25
kërkojnë që një njësi ekonomike e cila merr mallra
ose shërbime nëpërmjet pagesave bazuar në
aksione që janë shlyer në mjete monetare ose
aktive të tjera nga një njësi tjetër ekonomike
brenda grupit ose nga një pronar i kësaj njësie
ekonomike, të njohë mallrat ose shërbimet e
përfituara në pasqyrat financiare. Më parë tran-
saksionet e pagesave të bazuara në aksione për
t’u shlyer në mjete monetare brenda grupit nuk
adresoheshin direkt në SNRF 2. Rishikimet e
SNRF 2 nuk janë relevante për pasqyrat financiare
të Bankës sepse Banka nuk ka një plan kompen-
simi me pagesa bazuar në aksione.
• Rishikimi i SNRF 3 Kombinimet e Biznesit
(efektive për periudhat vjetore që fillojnë më 1
Korrik 2009 ose më pas). Objekti i standardit të
rishikuar është rritur dhe përkufizimi i biznesit
është zgjeruar. Standardi i rishikuar përfshin
gjithashtu një numër ndryshimesh të tjera duke
përfshirë:
- Të gjithë elementët e shumës së paguar nga
blerësi njihen dhe maten me vlerën e drejtë në
datën e blerjes, duke përfshirë shumat e kushtë-
zuara.
- Ndryshime të mëtejshme në shumat e
kushtëzuara do të njihen në fitim ose humbje.
- Blerësi mund të zgjedhë të masë interesat
e pakicës me vlerën e drejtë në datën e blerjes
(emri i mirë i plotë), ose interesin e tij proporcional
në vlerën e drejtë të aktiveve dhe detyrimeve të
identifikuara të shitësit, mbi bazë transaksion pas
transaksioni.
SNRF 3 i rishikuar nuk është relevant për pasqyrat
financiare të Bankës duke qenë se Banka nuk ka
ndonjë interes në filiale që do të ndikohen nga
rishikimi i këtij Standardi.
• SNRF 9 Instrumentat Financiare (efektive për
periudhat vjetore që fillojnë më 1 Janar 2013
ose më pas, aplikimi i hershëm është i lejuar). Ky
standard zëvëndëson udhëzimet në SNK 39, In-
strumentat Financiare: Njohja dhe Matja, në lidhje
me klasifikimin dhe matjen e aktiveve financiare.
Standardi eleminon kategoritë ekzistuese në SNK
39 për aktivet financire të mbajtur deri në maturim,
të gatshëm për shitje dhe hua dhe të arkëtueshme.
Aktivet financiare do të klasifikohen në njërën nga dy
kategoritë në njohjen fillestare:
- aktive financiare të matur me koston e amortizuar;
ose
- aktive financiare të matur më vlerën e drejtë.
Një aktiv financiar mund të matet me koston e
amortizuar nëse plotësohen kushtet e mëposhtme:
aktivi mbahet brenda një modeli biznesi objektivi
i të cilit është që të mbajë aktivet për të mbledhur
flukset monetare sipas termave kontraktuale; dhe,
sipas termave kontraktuale rrjedhin flukse monetare
në data të përcaktuara që janë pagesa të principalit
dhe interesit mbi principalin e papaguar në fund të
periudhës.
Fitimet ose humbjet nga rimatja e aktiveve financiare
me vlerë të drejtë njihen në fitim ose humbje, përveç
rastit të një instrumenti investimi në kapital që nuk
është mbajtur për tu tregtuar, për të cilin SNRF 9
parashikon një zgjedhje definitive në njohjen filles-
tare për të paraqitur të gjitha ndryshimet nga vlera
e drejtë e investimit në të ardhura të tjera përmble-
dhëse. Zgjedhja është e disponueshme në bazë të
çdo aksioni individual. Asnjë shumë e njohur në të
ardhurat e tjera përmbledhëse nuk mund të riklasi-
fikohet në fitim ose humbje në një datë të mëvonshme.
Nuk pritet që SNRF 9 do të ndikojë në mënyrë të
rëndësishme pasqyrat financiare të Bankës sepse
nisur nga natyra e aktiviteteve të Bankës dhe llojet e
aktiveve financiare që ajo mban, nuk pritet që klasi-
fikimi dhe matja e aktiveve financiare të ndryshojë në
mënyrë të rëndësishme sipas SNRF 9.
• Rishikimi i SNK 24 Dhënia e informacioneve
Raporti Vjetor 2009
26
shpjeguese për Palët e Lidhura (efektive për periu-
dhat vjetore që fillojnë më 1 Janar 2011 ose më pas).
Rishikimi përjashton njësitë ekonomike të lidhura
me qeverinë nga kërkesat për dhënien e informa-
cioneve shpjeguese në lidhje me transaksionet dhe
gjendjen në fund të periudhës për palët e lidhura,
duke përfshirë angazhimet me (a) një qeveri e cila
ka kontroll, kontroll të përbashkët ose influencë të
konsiderueshme mbi njësinë ekonomike raportuese;
dhe (b) një njësie tjetër ekonomike e cila është palë e
lidhur sepse e njëjta qeveri ka kontroll të përbashkët
ose influencë të konsiderueshme mbi të dyja, njësinë
ekonomike raportuese dhe njësinë tjetër.
Standardi i rishikuar kërkon dhënien e informacion-
eve shpjeguese specifike nëse një njësi ekonomike
përdor avantazhin e këtij përjashtimi. Standardi i
rishikuar gjithashtu zgjeron përkufizimin e palëve të
lidhura e cila rezultoi në përfshirjen e marrëdhënieve
të tjera, të tilla si, ortakët e aksionerit që ka kontrollin
dhe njësitë ekonomike të kontrolluara ose në kon-
troll të përbashkët nga personeli drejtues kryesor.
Rishikimi i SNK 24 nuk është relevant për pasqyrat
financiare të Bankës sepse Banka nuk është një njësi
ekonomike e lidhur me qeverinë dhe përkufizimi i
rishikuar i palëve të lidhura nuk pritet të rezultojë në
marrëdhënie të reja që kërkojnë dhënien e informa-
cioneve shpjeguese në pasqyrat financiare.
• Rishikimi i SNK 27 Pasqyrat Financiare të
Konsoliduara dhe Individuale (efektive për periudhat
vjetore që fillojnë më 1 Korrik 2009 ose më pas).
Në standardin e rishikuar shprehja interes i pakicës
është zëvendësuar me interes jo-kontrollues, dhe
është përcaktuar si “kapitali në një filial që nuk i
atribuohet në mënyrë direkte ose të tërthortë sho-
qërisë mëmë”. Standardi i rishikuar gjithashtu
ndryshon kontabilizimin për interesat jo-kontrollues,
humbjen e kontrollit në një filial, dhe alokimin e fitimit
ose humbjes dhe të ardhurave të tjera përmbledhëse
ndërmjet interesave kontrollues dhe jo-kontrollues.
Rishikimi i SNK 27 nuk është relevant për pasqyrat
financiare të Bankës sepse Banka nuk ka interesa në
filiale që do të ndikoheshin nga rishikimi i standardit.
• Rishikimi i SNK 32 Instrumentet Financiarë:
Paraqitja-Klasifikimi i të Drejtave (efektive për periu-
dhat vjetore që fillojnë më 1 Shkurt 2010 ose më
pas). Rishikimi kërkon që të drejtat, opsionet ose
garancitë për blerjen e një numri të caktuar të
instrumentave të kapitalit të vetë shoqërisë për një
shumë të caktuar në çfarëdo monedhe, të njihen si
instrumenta kapitali nëse shoqëria ia ofron të drejtat,
opsionet ose garancitë në mënyrë proporcionale
të gjithë pronarëve ekzistues të së njëjtës kategori
të instrumentave jo-derivativë të kapitalit të vet.
Rishikimet e SNK 32 nuk janë relevante për pasqyrat
financiare të Bankës sepse Banka nuk ka emetuar
instrumenta të tillë në të shkuarën.
• Rishikimi i SNK 39 Instrumentat Financiarë:
Njohja dhe Matja-Elementët e Mbrojtur të Pra-
nueshëm (efektive për periudhat vjetore që fillojnë
më 1 Korrik 2009 ose më pas). Standardi i rishikuar
sqaron aplikimin e parimeve ekzistuese që përcak-
tojnë nëse rreziqe specifike ose pjesë të flukseve
monetare janë të pranueshëm të përcaktohen në një
marrëdhënie mbrojtje “hedging”. Në përzgjedhjen
e një marrëdhënie mbrojtje rreziqet duhet të jenë të
identifikueshëm në mënyrë individuale dhe të mat-
shëm me besueshmëri; megjithatë inflacioni nuk
mund të përzgjidhet, përveç në rrethana të kushtë-
zuara. Rishikimet e SNK 39 nuk janë relevante për
pasqyrat financiare të Bankës sepse Banka nuk e
aplikon kontabilitetin mbrojtës.
• SNRF për Shoqëritë e vogla dhe te mesme (SME),
e cila nuk ka një datë efektive; por që mund të hyjë
në fuqi nga një datë e vendosur nga entet rregulla-
tore kombëtare në çdo juridiksion. SNRF për SME
është menduar të thjeshtëzojë raportimin financiar
për njësitë e vogla dhe të mesme të cilat kërkojnë të
aplikojnë standarte ndërkombëtare, duke ofruar një
27
politikë kontabël të përshtatshme për to. Është një
variant i reduktuar dhe i thjeshtuar i SNRF-ve të plota
dhe është i disponueshëm për shoqëritë të cilat nuk
kanë përgjegjësi publike. Do të jetë kuadri rregulla-
tor dhe legjislativ i çdo vendi që do të përcaktojë
se cili entitet lejohet apo kërkohet të aplikojë SNRF
për SME. SNRF për SME thjeshtëzon kërkesat për
njohjen dhe matjen në disa fusha te caktuara kra-
hasuar me SNRF-të e plota dhe përjashton çështje
që konsiderohen si jo relevante për SME-të dhe
gjithashtu eleminon opsionet më komplekse në disa
fusha ku SNRF-të e plota lejojnë më shumë se një
opsion kontabël.
Një entitet ose ndjek plotësisht kërkesat e SNRF për
SME ose aplikon SNRF-të e plota. Ndryshimi vetëm
është se një entitet që aplikon SNRF për SME mund
të zgjedhë për instrumentat financiarë të zbatojë
kërkesat e SNRF për SME, ose kërkesat për njohjen
dhe matjen sipas SNK 39 Instrumentat Financiarë:
Njohja dhe Matja dhe kërkesat për shënimet
shpjeguese të SNRF për SME.
SNRF për SME nuk është relevante pasi Banka
konsiderohet si shoqëri me përgjegjësi publike.
• Rishikimi i KIRFN 14 SNK 19-Limiti i një Aktivi
për Përfitime të Përcaktuara, Kërkesat Minimale
për Financim dhe Bashkëveprimi i tyre (efektive për
periudhat vjetore që fillojnë më 1 Janar 2011 ose më
pas). Rishikimi i KIRFN 14 adreson trajtimin konta-
bël për parapagimet e bëra kur ka një kërkesë për
minimumin e financimeve. Sipas rishikimit, një njësi
ekonomike është e detyruar që të njohë disa para-
pagime si aktive me kushtin që njësia ekonomike të
ketë përfitime të ardhshme ekonomike nga parapag-
imi në formën e flukseve monetare të reduktuara në
të ardhmen ndërkohë që do të kërkoheshin pag-
esa për financim. Rishikimet e KIRFN 14 nuk janë
relevante për pasqyrat financiare të Bankës sepse
Banka nuk ka një plan për përfitime të përcaktuara
me kërkesa për financime minimale.
• KIRFN 17 Shpërndarja e Aktiveve jo-monetare
Pronarëve (efektive në mënyrë prospektive për
periudhat vjetore që fillojnë më 15 Korrik 2009 ose
më pas). Interpretimi aplikohet për shpërndarjen jo-
reciproke të aktiveve jo-monetare ndaj pronarëve që
veprojnë në kapacitetin e tyre si pronarë. Në për-
puthje me interpretimin, një detyrim për të paguar
dividend duhet të njihet kur dividendi është autori-
zuar siç duhet dhe duhet të matet me vlerën e drejtë
të aktiveve që do të shpërndahen. Vlera kontabël e
dividendit të pagueshëm duhet të vlerësohet në çdo
datë raportimi, dhe ndryshimet në vlerën kontabël të
njihen në kapital si korrigjim i vlerës për shpërndarje.
Kur dividendi i pagueshëm shlyhet, diferenca (nëse
ka) midis vlerës kontabël të aktiveve të shpërndara
dhe vlerës kontabël të dividendëve të pagueshëm
do të njihet në fitim ose humbje. Duke qënë se inter-
pretimi është i aplikueshëm vetëm nisur nga data e
caktuar për aplikim, ai nuk do të ketë ndonjë ndikim
në pasqyrat financiare për periudhat përpara datës
së aplikimit. Gjithashu, duke qënë se ai lidhet me
dividentët të cilët vendosen nga bordi i drejtorëve/
aksionerëve, nuk është e mundur që të përcaktohen
efektet e aplikimit më përpara.
• KIRFN 19 Heqja e Detyrimeve Financiare me
Instrumentat e Kapitalit (efektive për periudhat
vjetore që fillojnë më 1 Korrik 2010 ose më pas).
Interpretimi sqaron se instrumentat e kapitalit të
emetuara për një kreditor për të hequr të gjithë ose
pjesërisht detyrimin financiar për një ‘borxh për
kapitalin swap’ konsiderohen të paguara sipas SNK
39.41. Matja fillestare e instrumentave të kapitalit të
emetuar për të hequr një detyrim financiar bëhet me
vlerën e drejtë e këtyre instrumentave, përveç nëse
vlera e drejtë nuk mund të matet me besueshmëri,
dhe në këtë rast instrumenti i kapitalit duhet të matet
për të reflektuar vlerën e drejtë të detyrimit financiar
të hequr. Diferenca midis vlerës kontabël të detyrimit
financiar (ose pjesë e detyrimit financiar) të hequr
Raporti Vjetor 2009
28
dhe matjes fillestare të instrumentit të kapitalit të
emetuar duhet të njihet në fitim ose humbje.
Banka nuk ka emetuar kapital për të hequr ndonjë
detyrim financiar gjatë periudhës aktuale. Rrjedhimisht,
interpretimi nuk do të ketë ndikim në shumat kraha-
suese në pasqyrat financiare të Bankës për vitin e
mbyllur më 31 Dhjetor 2010. Për më tepër, duke qenë
se interpretimi mund të bazohet vetëm në transaksione
të cilat do të ndodhin në të ardhmen, nuk është e mun-
dur që të përcaktohen efektet e aplikimit më përpara.
31
Gjatë vitit 2009 Alpha Bank-Albania ka zhvilluar dhe forcuar aftësitë kryesore të stafit nëpërmjet organizimit të Programevetë Trajnimit dhe Asistencës Teknike. Rritja e numrit të pjesëmarrjes së stafit në konferenca, mbledhje pune, seminare dhe trajnime në vendin e punës të organizuara brenda Grupit dhe në nivel vendi, përfaqëson nevojat për zhvillimin e mëtejshëm dhe ngritjen e kapaciteteve të stafit. Për herë të parë, në vitin 2009, u zhvilluan dhe organizuan
Dedikim për punonjësit tanë
disa kurse “Trajnimi prezantues” për punonjësit e rinj duke pasur si qëllim rritjen dhe zhvillimin e njohurive të stafit mbi misionin, vizionin dhe shërbimet e Bankës. Gjatë vitit 2009 Alpha Bank-Albania ka vazhduar zbatimin e “skemave të motivimit” duke synuar motivimin dhe shpërblimin financiar të të gjithë punonjësve. Numri total i punonjësve më 31.12.2009 ishte 349.
Raporti Vjetor 2009
32
Paqëndrueshmëria në tregun financiar
ndërkombëtar dhe atë Shqiptar
Banka operon në kushtet e një zhvillimi dinamik të
një krize ndërkombëtare financiare dhe ekonomike.
Zgjerimi i saj mund të rezultojë në implikime
negative të pozicionit financiar të Bankës. Drejtuesit
e Bankës monitorojnë çdo ditë pozicionet e aktiveve
dhe pasiveve, të ardhurat dhe shpenzimet, si dhe
zhvillimet e tregjeve ndërkombëtare financiare,
duke venë në zbatim praktikat më të mira bankare.
Bazuar në këto, drejtuesit analizojnë përfituesh-
mërinë, likuiditetin dhe kostot e fondeve dhe zba-
tojnë masa të përshtatshme në lidhje me riskun e
kredisë, tregut (kryesisht të normës së interesit) dhe
likuiditetit, duke kufizuar kështu efektet e mund-
shme negative të krizës ndërkombëtare financiare
dhe ekonomike.
Në këtë mënyrë Banka i përgjigjet ndryshimeve në
kushtet e tregut, duke mbajtur një kapital dhe një
pozicion likuiditeti të qëndrueshëm.
(b) Risku i kredisëRisku i kredisë është rreziku i humbjes financiare
të Bankës nëse një klient apo pala tjetër e një
instrumenti financiar dështon në përmbushjen e
detyrimeve kontraktuale, dhe rrjedh kryesisht nga
huatë dhe paradhëniet ndaj klientëve dhe bankave
të tjera dhe letrat me vlerë të mbajtura për investim.
Risku i kredisë konsiderohet si risku më i rëndë-
sishëm i Bankës dhe monitorimi i vazhdueshëm i tij
është prioritet i drejtuesve. Për qëllime të raportimit
të administrimit të riskut, Banka konsideron dhe
mbledh të gjithë elementët e ekspozimit ndaj riskut
të kredisë (si p.sh rreziku i dështimit të një huama-
rrësi të veçantë, rreziku i vendit dhe sektorit).
Për qëllime të administrimit të rrezikut, risku i kre-
disë që rrjedh nga aktivet e tregtueshme admini-
strohet veçmas, dhe informacion mbi këtë paraqitet
më poshtë. Risku i tregut lidhur me ndryshimet
4. ADMINISTRIMI I RREZIKUT FINANCIAR
(a) Të përgjithshmeBanka është ekspozuar ndaj rreziqeve të mëposhtme
nga përdorimi i instrumenteve financiare:
• risku i kredisë
• risku i likuiditetit
• risku i tregut
• risku operacional.
Ky shënim paraqet informacion rreth ekspozimit të
Bankës ndaj secilit prej rreziqeve të mësipërm,
objektivat, politikat dhe proceset e Bankës për matjen
dhe administrimin e riskut, dhe administrimin e kapitalit.
Struktura e administrimit të rrezikut
Këshilli Drejtues ka përgjegjësinë e përgjithshme për
themelimin dhe vëzhgimin e strukturës së administrimit
të rrezikut në Bankë. Këshilli ka themeluar Komitetin e
Administrimit të Aktiv-Pasiveve (ALCO) dhe Komitetet
e Riskut të Kredisë dhe atij Operacional, të cilët janë
përgjegjës për zbatimin dhe monitorimin e politikave të
administrimit të rrezikut në pjesët e tyre përkatëse.
Për më tepër, Komitete të Administrimit të Riskut dhe
një Komitet i Administrimit të Aktiv-Pasiveve janë
krijuar dhe në vend. Ato janë përgjegjëse për zbatimin
dhe monitorimin e përputhshmërisë me politikat e
administrimit të rrezikut në Bankë.
Politikat e menaxhimit të riskut janë vendosur me
qëllimin për të identifikuar dhe analizuar rreziqet që
përball Banka, për të vendosur limitet dhe kontrollet e
përshtatshme, dhe për të monitoruar rreziqet dhe zba-
timin e limiteve. Politikat dhe sistemet e menaxhimit të
riskut rishikohen rregullisht për të reflektuar ndryshimet
në kushtet e tregut, produktet dhe shërbimet e ofruara.
Banka, përmes trajnimeve dhe standardeve e proce-
durave të menaxhimit, synon të zhvillojë një ambient
kontrolli konstruktiv dhe të disiplinuar në të cilin gjithë
punonjësit i kuptojnë rolet dhe detyrimet e tyre.
33
në vlerë të aktiveve të tregtueshme administrohet si
komponent i riskut të tregut, dhe detaje të mëtejshme
paraqiten në shënimin 4(d) më poshtë.
Administrimi i riskut të kredisë
Këshilli Drejtues ka deleguar përgjegjësinë për admi-
nistrimin e riskut të kredisë tek Komiteti i Kredisë.
Një departament i veçantë i Kredisë, që raporton në
Komitetin e Kredisë, është përgjegjës për administrimin
e riskut të kredisë duke përfshirë:
• Formulimin e politikave të kreditimit duke mbuluar
kërkesat për kolateral, vlerësimin e kreditimit,
shkallëzimin e riskut dhe raportimin, procedurat
ligjore, dhe përputhshmërinë me kërkesat e akteve
ligjore në fuqi.
• Themelimin e strukturës autorizuese për aprovimin
dhe rinovimin e kredive. Nivele aprovimi u janë
vendosur Komiteteve Lokale të Kredisë. Kredi të
mëdha kërkojnë aprovimin e Komitetit të Kredisë së
Bankës ose të Këshillit Drejtues sipas rastit.
• Rishikimin dhe vlerësimin e riskut të kredisë.
Drejtuesit e Bankës përmes strukturave specifike të
Administrimit të Riskut të Kredisë vlerësojnë të gjitha
nivelet e ekspozimit ndaj riskut të kredisë, përpara
aprovimit final dhe disbursimit. Rinovimet dhe
rishikimet e kredive janë subjekt i të njëjtit proces.
• Kufizimin e përqëndrimeve të ekspozimit ndaj palëve,
zonave gjeografike dhe industrive (për huatë dhe
paradhëniet). Rreziqe të tilla monitorohen mbi baza
periodike dhe janë subjekt rishikimi vjetor ose më
i shpeshtë, kur shihet e nevojshme.
• Zhvillimin dhe mbajtjen e kategorive të rrezikut të
Bankës në mënyrë që të kategorizojë ekspozimet në
bazë të shkallës së rrezikut të humbjeve financiare,
dhe të fokusojë drejtuesit në rreziqet aktuale. Sistemi
i kategorizimit të rrezikut përdoret për të përcaktuar
se kur duhet të krijohen provigjone për zhvlerësime
të mundshme kundrejt ekspozimeve specifike.
Sistemi aktual i kategorizimit të rrezikut bazohet
në një kategorizim të përgjithshëm të portofolit të
kredive mbi dhe nën limitin prej 100,000 EUR, të
klasifikuar në 9 kategori dhe nën-kategori, të cilat
reflektojnë shkallë të ndryshme rreziku të mospagimit
dhe vlefshmërinë e kolateraleve, ose lehtësime të
tjera të riskut të kredisë. Përgjegjësia për të caktuar
shkallët e rrezikut është e Departamentit të Riskut të
Kredisë dhe subjekt i aprovimit final nga Komiteti i
Kredisë ose Drejtimi. Kategoritë e rrezikut janë
subjekt i rishikimeve periodike nga Alpha Bank A.E
dhe politikave dhe udhëzimeve të Grupit lidhur me
matjen e zhvlerësimit.
• Vëzhgimin e zbatimit të kufijve të aprovuar të
ekspozimit, përfshirë ato për industritë e zgjedhura
dhe llojeve të produkteve. Raporte mbi cilësinë e
kredisë i dërgohen Komitetit të Kredisë në mënyrë të
rregullt për portofolin lokal dhe në bazë të tyre
merren masa korrigjuese.
• Sigurimin e këshillave, udhëzimeve dhe aftësive të
specializuara ndaj pikave të shërbimit për të zhvilluar
praktikat më të mira për administrimin e riskut të
kredisë në të gjithë Bankën.
Raporti Vjetor 2009
34
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Të zhvlerësuara individualisht
Hua mbi 100,000 EUR me evidencë zhvlerësimi 3,726,203 2,926,309
Fondi për zhvlerësim (367,290) (229,756)
Vlera kontabël (A) 3,358,913 2,696,553
Fondi për zhvlerësim matur në mënyrë kolektive
Hua nën 100,000 EUR dhe më shumë se 90 ditë të
vonuara
Hua biznesi 106,179 8,644
Hua hipotekore 583,665 48,766
Hua konsumatore dhe karta krediti 77,570 3,535
Vlera bruto 767,414 60,945
Fondi për zhvlerësim (210,162) (19,719)
Vlera kontabël (B) 557,252 41,226
Hua më pak se 90 ditë të vonuara 41,630,907 41,934,098
Fondi për zhvlerësim - -
Vlera kontabël (C) 41,630,907 41,934,098
Komisione të disbursimit të huave-të shtyra (D) (54,216) (64,562)
Vlera kontabël totale (A+B+C+D) 45,492,856 44,607,315
2009 2008 2009 2008 2009 2008
Të pavonuara dhe të
pa zhvlerësuara
Shkalla 1
1,289,291 46,087 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053
Totali 1,289,291 46,087 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053
Ekspozimi ndaj riskut të kredisë(I) Hua dhe paradhënie ndaj bankave, letra me vlerë të mbajtura për tregtim dhe investim
Hua dhe paradhëniendaj bankave
Letra me vlerë tëmbajtura për tregtim
Letra me vlerë të mbajtura për investim
(II) Hua dhe paradhënie klientëve
35
Hua dhe letra me vlerë të zhvlerësuaraHua dhe letra me vlerë të zhvlerësuara janë ato hua
dhe letra me vlerë të mbajtura për investim për të cilat
Banka ka përcaktuar se është e mundur që ajo mos
jetë në gjendje të arkëtojë të gjithë shumën e interesit
dhe të principalit në bazë të kushteve të kontratës.
Letrat me vlerë të mbajtuar për tregtim dhe që
kontabilizihen më vlerën e drejtë nëpërmjet fitimit ose
humbjes nuk vlerësohen për zhvlerësim por janë
subjekt i të njëjtit sistem kategorizimi.
Hua dhe letra me vlerë të vonuara por të pa-zhvlerësuara Hua dhe letra me vlerë të vonuara por të
pa-zhvlerësuara, përveç atyre të kontabilizuara më
vlerën e drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes, janë ato
për të cilat pagesat e interesit ose të principalit sipas
kontratës janë me vonesë por që Banka beson se
zhvlerësimi nuk është i përshtatshëm për shkak të
sigurisë/kolateralit të vlefshëm dhe/ose shkallës së
arkëtimit të shumës që i detyrohen Bankës.
Hua me kushte të ndryshuaraHua me kushte të ndryshuara janë hua të cilat janë
ristrukturuar për shkak të përkeqësimit të situatës
financiare të klientit dhe kur Banka ka bërë lëshime
të cilat nuk do t’i bënte në rast të kundërt. Pasi huaja
është ristrukturuar, ajo qëndron në të njëjtën kategori,
edhe pse performanca pas ristruktutimit mund të
përmirësohet.
Fondi për zhvlerësimBanka vendos një fond për humbjet nga zhvlerësimet
për aktivet që mbahen me kosto të amortizuar ose të
klasifikuara si të vlefshme për shitje që përfaqëson
vlerësimin e Bankës për humbjet e ndodhura në
portofolin e huave dhe letrave me vlerë të mbajtura
për investim. Përbërësit kryesorë të këtij fondi janë,
një komponent për humbjet specifike që lidhet me
ekspozimet e konsiderueshme individualisht, dhe
një fond zhvlerësimi kolektiv për grupet e aktiveve të
ngjashme në lidhje me humbjet e realizuara por që nuk
janë identifikuar në huatë që janë subjekt i vlerësimit
individual për zhvlerësime. Aktivet e kontabilizuara me
vlerën e drejtë përmes fitimit ose humbjes nuk janë
subjekt i testimit për zhvlerësim pasi vlera e drejtë
reflekton cilësinë e kredisë për çdo aktiv.
Politika e fshirjesBanka fshin një hua ose letër me vlerë, dhe ndonjë
fond për humbjet nga zhvlerësimi prej tyre, kur Komiteti
i Kredisë së Bankës vendos që huaja ose letra me vlerë
është e pa-arkëtueshme. Ky përcaktim arrihet pasi
janë marrë në konsideratë informacione si, ndodhja
e ndryshimeve të konsiderueshme në gjendjen finan-
ciare të huamarrësit/emetuesit në mënyrë të tillë që ai
nuk është më në gjendje të paguajë detyrimin, ose që
arkëtimet nga ekzekutimi i kolateralit nuk do të jenë
të mjaftueshme për të mbuluar ekspozimin total. Për
hua me vlera të vogla, vendimet për fshirjen zakonisht
bazohen në statusit e vonesës të produktit specifik.
Banka mban kolaterale për huatë dhe paradhëniet ndaj
klientëve në formën e hipotekave mbi prona, letra të
tjera me vlerë të bllokuara dhe garanci. Vlerësimet mbi
vlerën e drejtë bazohen në vlerën e kolateralit në kohën
kur merret huaja, dhe në përgjithësi nuk ndryshohen
përveç rasteve kur huaja vlerësohet individualisht për
zhvlerësim. Për huatë që u jepen bankave të tjera nuk
mbahet kolateral, përveç rasteve kur letra me vlerë
mbahen si pjesë e riblerjeve të anasjellta dhe aktivi-
tetit huamarrës të letrave me vlerë. Në përgjithësi nuk
mbahet kolateral për investimet në letrat me vlerë, dhe
për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2009 dhe 2008 nuk
është mbajtur ndonjë kolateral i tillë.
Raporti Vjetor 2009
36
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Prona 116,768,939 75,383,853
Mjete monetare 368,926 682,632
Të tjera 20,051,803 9,432,240
Totali 137,189,668 85,498,725
Banka monitoron përqëndrimin e riskut të kredisë sipas sektorëve dhe vendosjeve gjeografike.
Një analizë e përqëndrimit të riskut të kredisë më 31 Dhjetor 2009 dhe 2008 tregohet më poshtë:
Përqëndrimi sipas sektorëve (I) Hua dhe paradhënie ndaj bankave, letra me vlerë të mbajtura për tregtim dhe investim
Një vlerësim i vlerës së drejtë të kolateraleve dhe garancive të tjera mbajtur për huatë dhe paradhëniet ndaj
klientëve tregohet më poshtë:
2009 2008 2009 2008 2009 2008
Qeveria Shqiptare - - 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053
Banka 1,289,291 46,087 - - - -
Totali 1,289,291 46,087 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053
Hua dhe paradhënie ndaj bankave
Letra me vlerë të mbajtura për tregtim
Letra me vlerë të mbajtura për investim
37
Blerje pronash 18,378,466 40% 18,414,536 41%
Tregti, automjete, mirëmbajtje 11,066,019 24% 10,875,411 24%
Industri nxjerrëse dhe përpunuese 4,553,104 11% 10,189,259 23%
Turizëm 3,150,284 7% 3,144,819 7%
Transport dhe telekomunikacion 1,123,087 2% 726,734 2%
Të tjera 7,449,068 16% 1,374,038 3%
Interes i përllogaritur 404,496 1% 196,555 1%
Komisione të shtyra nga disbursimi i kredive (54,216) 0% (64,562) 0%
Fondi për zhvlerësimin nga humbjet (577,452) (1%) (249,475) (1%)
Totali 45,492,856 100% 44,607,315 100%
(II) Hua dhe paradhënie klientëve
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Përqëndrimi sipas vendit
2009 2008 2009 2008 2009 2008
Shqipëri 45,492,856 44,607,315 876,227 10,790 7,576,747 12,190,749
Greqi - - 413,064 35,297 - -
Totali 45,492,856 44,607,315 1,289,291 46,087 7,576,747 12,190,749
Hua dhe paradhënie ndaj klientëve
Hua dhe paradhënie ndaj bankave
Letra me vlerë të investimit dhe të tregtueshme
Përqëndrimi sipas vendit për huatë dhe paradhëniet matet bazuar në vendin e degës së bankës që ka aktivin, që
lidhet ngushtë me vendndodhjen e huamarrësit.
Përqëndrimi sipas vendit për letrat me vlerë të investimit dhe të tregtueshme matet bazuar në vendndodhjen e
emetuesit të letrës me vlerë.
Raporti Vjetor 2009
38
Risku i shlyerjesAktivitetet e Bankës mund të shkaktojnë rrezik në
momentin e shlyerjes së transaksioneve. Rreziku
i shlyerjes është rreziku i humbjeve për shkak të
dështimit të një subjekti në përmbushjen e detyrimeve
për të paguar në mjete monetare, letra me vlerë ose
aktive të tjera ashtu siç është rënë dakord në kontratë.
Për disa transaksione të veçanta Banka mund të
zvogëlojë këtë rrezik duke vendosur transaksione
nëpërmjet një agjenti për t’u siguruar që transaksioni
shlyhet vetëm atëherë kur të dyja palët kanë plotësuar
detyrimet e tyre. Limitet në realizimin e transaksionit
janë pjesë e procesit të aprovimit/monitorimit të
kredisë të përshkruar më sipër. Pranimi i rrezikut të
shlyerjes kërkon aprovime specifike prej palëve nga
Administrimi i Rrezikut të Bankës
(c) Risku i likuiditetitRisku i likuiditetit është rreziku që Banka të hasë
vështirësi në shlyerjen e detyrimeve të saj financiare në
kohën e duhur.
Administrimi i riskut të likuiditetitQëndrimi i Bankës në administrimin e likuiditetit është
të sigurojë vazhdimisht likuiditet të mjaftueshëm për
të shlyer detyrimet në kohën e kërkuar si në kushte
normale ashtu edhe në kushte të pafavorshme, pa
pësuar humbje të papranueshme apo duke rrezikuar të
dëmtojë emrin e saj.
ALCO lokal është përgjegjës për zbatimin e strategjisë
së aktiv-pasiveve dhe për administrimin e riskut të
likuiditetit. Një Departament Thesari lokal funksionon
në Bankë, i cili monitoron përputhshmërinë me limitet
e vendosura nga drejtuesit dhe entet rregullatore mbi
baza ditore.
Ekspozimi ndaj riskut të likuiditetitIndikatori kryesor që përdoret nga Banka për
administrimin e riskut të likuiditetit është raporti
i aktiveve ndaj pasiveve afatshkurtra, dhe gap-i
kumulativ deri në 1-muaj i aktiveve totale. Për këtë
qëllim aktivet afatshkurtra likuide konsiderohet të
përfshijnë mjetet monetare dhe ekuivalente me to.
Raportet e likuiditetit të përcaktuara nga Banka janë
në përputhje me kërkesat e Bankës Qëndrore të
imponuara nga Rregullorja “ Mbi administrimin e riskut
të likuiditetit”.
Tabelat më poshtë tregojnë flukset monetare të
paskontuara të aktiveve dhe detyrimeve të Bankës
mbi bazën e maturitetit të mbetur deri në pagim.
Flukset monetare të pritshme mund të ndryshojnë në
mënyrë të rëndësishme nga kjo analizë. Për shembull,
depozitat e kursimit të klientëve pritet të mbajnë një
tepricë të qëndrueshme ose në rritje.
39
Deri në 1 muaj 1 deri 3 muaj 3 deri 12 muaj 1 deri 5 vjet Mbi 5 vjet Pa përcaktuar Totali
Aktivet
Mjete monetare dhe vlera në Bankën
Qëndrore 2,780,171 - - - - 5,308,029 8,088,200
Hua dhe paradhënie institucioneve
financiare1,289,291 - - - - - 1,289,291
Letra me vlerë të mbajtura për tregtim
dhe investim1,326,224 589,337 4,542,559 1,118,627
- - 7,576,747
Hua dhe paradhënie klientëve 10,014,906 715,791 1,038,250 6,754,550 26,969,359 - 45,492,856
Aktive afatgjata materiale - - - - - 1,785,093 1,785,093
Aktive jo-materiale - - - - - 199,717 199,717
Aktive të tjera dhe tatim i parapaguar 608,905 - - - - - 608,905
Totali 16,019,497 1,305,128 5,580,809 7,873,177 26,969,359 7,292,839 65,040,809
Detyrimet
Hua dhe paradhënie nga institucionet
financiare4,856,568 - - - - - 4,856,568
Detyrime ndaj klientëve 31,378,177 7,969,306 12,172,286 60,710 - - 51,580,479
Pasive tatimore të shtyra - - - - - 58,132 58,132
Detyrime të tjera 663,039 - - - - - 663,039
Kapitali aksioner - - - - - 7,882,591 7,882,591
Totali 36,897,784 7,969,306 12,172,286 60,710 - 7,940,723 65,040,809
Risku i likuiditetit (20,878,287) (6,664,178) (6,591,477) 7,812,467 26,969,359 (647,884) -
Kumulative (20,878,287) (27,542,465) (34,133,942) (26,321,475) 647,884 - -
31 Dhjetor 2009
Ekspozimi ndaj riskut të likuiditetit (vazhdim)
Raporti Vjetor 2009
40
Deri në 1 muaj 1 deri 3 muaj 3 deri 12 muaj 1 deri 5 vjet Mbi 5 vjet Pa përcaktuar Totali
Aktivet
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore
4,165,090 - - - - 5,020,359 9,185,449
Hua dhe paradhënie institucioneve financiare
46,087 - - - - - 46,087
Letra me vlerë të mbajtura për tregtim dhe investim
1,142,847 3,133,155 6,109,311 1,805,436 - - 12,190,749
Hua dhe paradhënie klientëve 14,540,062 1,667 508,984 4,049,055 25,507,547 - 44,607,315
Aktive afatgjata materiale - - - - - 1,620,285 1,620,285
Aktive jo-materiale - - - - - 139,278 139,278
Aktive të tjera dhe tatim i parapaguar
315,531 - - - - - 315,531
Totali 20,209,617 3,134,822 6,618,295 5,854,491 25,507,547 6,779,922 68,104,694
Detyrimet
Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare
3,987,109 - - - - - 3,987,109
Detyrime ndaj klientëve 25,741,886 5,302,507 25,157,809 91,953 - - 56,294,155
Pasive tatimore të shtyra - - - - - 59,945 59,945
Detyrime të tjera 775,064 - - - - - 775,064
Kapitali aksioner - - - - - 6,988,421 6,988,421
Totali 30,504,059 5,302,507 25,157,809 91,953 - 7,048,366 68,104,694
Risku i likuiditetit (10,294,442) (2,167,685) (18,539,514) 5,762,538 25,507,547 (268,444) -
Kumulative (10,294,442) (12,462,127) (31,001,641) (25,239,103) 268,444 - -
31 Dhjetor 2008
(d) Risku i tregutRisku i tregut është rreziku që ndryshimi në çmimet e
tregut, si normat e interesit, çmimet e kapitalit, normat
e kursit të këmbimit dhe normat e kredive (që nuk
lidhen me ndryshimet në balancën e kredisë të
huamarrësit/emetuesit), do të ndikojë në të ardhurat e
Bankës apo vlerën e instrumentave financiarë.
Objektivi i administrimit të riskut të tregut është të
manaxhojë dhe kontrollojë që ekspozimet ndaj riskut
të tregut të jenë brenda parametrave të pranueshëm,
ndërkohë që optimizon kthimin nga rreziku.
Administrimi i riskut të tregutBanka e ndan ekspozimin ndaj riskut të tregut për
portofole të tregtueshme dhe jo-të tregtueshme.
Portofolet e tregtueshme përfshijnë letra me vlerë të
tregtueshme që administrohen në bazë të vlerës së
drejtë. Portofoli jo-i tregtueshëm rrjedh kryesisht nga
administrimi i normës së interesit i aktiveve dhe
detyrimeve tregtare të Bankës.
Portofoli jo-i tregtueshëm konsiston gjithashtu në
riskun që lind nga investimet e Bankës të mbajtura deri
në maturim.
Autoriteti i përgjithshëm për riskun e tregut qëndron
tek ALCO. ALCO është përgjegjës për zbatimin e
strategjisë të administrimit të rrezikut dhe për rishikimin
ditor të zbatimit të tyre.
Ekspozimi ndaj riskut të likuiditetit (vazhdim)
41
Ekspozimi ndaj riskut të tregut-portofoli i tregtueshëmMjeti parësor i përdorur për matjen dhe kontrollin e riskut
të tregut për portofolin e tregtueshëm të Bankës është
Vlera me Risk (VaR). VaR i një portofoli të tregtueshëm
është humbja e vlerësuar që do të shfaqet në një portofol
gjatë një përiudhe të caktuar kohe (periudha e mbajtjes)
si rrjedhojë e lëvizjeve të pafavorshme të tregut me një
probabilitet të specifikuar (niveli i besueshmërisë).
Ekspozimi ndaj riskut të normës së interesit-portofoli jo-i tregtueshëmRreziku kryesor ndaj të cilit janë të ekspozuara porto-
folet jo-të tregtueshme është rreziku i humbjeve nga
luhatjet në flukset e ardhshme monetare ose vlerës së
drejtë të instrumentave financiarë si rrjedhojë e ndry-
shimit në normat e interesit në treg. Rreziku i normës
së interesit administrohet kryesisht nëpërmjet moni-
torimit të gap-eve në normat e interesit dhe duke patur
norma të para-aprovuara për intervalet e riçmimimit.
ALCO është njësia e monitorimit të përputhshmërisë
me këto limite dhe asistohet nga Departamenti i
Thesarit në aktivitetet ditore. Një përmbledhje e pozi-
cionit të ndjeshmërisë për portofolet jo-të tregtueshëm
të Bankës është si më poshtë:
Deri në 1 muaj 1 deri 3 muaj 3 deri 12 muaj Mbi 1 vit Pa interes Totali
Aktivet financiare
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore
5,603,029 - - - 2,485,171 8,088,200
Hua dhe paradhënie institucioneve financiare
1,258,603 - - - 30,688 1,289,291
Letra me vlerë të mbajtura për investim 667,618 589,337 4,363,651 1,118,627 - 6,739,233
Hua dhe paradhënie klientëve 19,495,997 22,852,054 2,053,409 741,116 350,280 45,492,856
Totali 27,025,247 23,441,391 6,417,060 1,859,743 2,866,139 61,609,580
Detyrimet financiare
Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare
4,856,447 - - - 121 4,856,568
Detyrime ndaj klientëve 30,903,633 7,969,306 12,172,286 60,711 474,543 51,580,479
Totali 35,760,080 7,969,306 12,172,286 60,711 474,664 56,437,047
Risku i normës së interesit (8,734,833) 15,472,085 (5,755,226) 1,799,032 2,391,475 5,172,533
31 Dhjetor 2009
Raporti Vjetor 2009
42
Deri në 1 muaj 1 deri 3 muaj 3 deri 12 muaj Mbi 1 vit Pa interes Totali
Aktivet financiare
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qën-
drore6,715,359 - - - 2,470,090 9,185,449
Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 46,087 - - - - 46,087
Letra me vlerë të mbajtura për investim 1,142,847 3,133,155 5,914,219 1,135,832 - 11,326,053
Hua dhe paradhënie klientëve 17,049,508 26,509,703 916,111 - 131,993 44,607,315
Totali 24,953,801 29,642,858 6,830,330 1,135,832 2,602,083 65,164,904
Detyrimet financiare
Hua dhe paradhënie nga institucionet
financiare3,986,307 - - - 802 3,987,109
Detyrime ndaj klientëve 25,666,354 5,176,610 24,560,489 89,771 800,931 56,294,155
Totali 29,652,661 5,176,610 24,560,489 89,771 801,733 60,281,264
Risku i normës së interesit (4,698,860) 24,466,248 (17,730,159) 1,046,061 1,800,350 4,883,640
31 Dhjetor 2008
Administrimi i riskut të normës së interesit kundrejt
limiteve të gap-eve të normave të interesit mbështetet dhe
nga monitorimi i ndejshmërisë së aktiveve dhe detyrimeve
financiare të Bankës ndaj skenareve të ndryshëm
standart dhe jo standart të interesave.
Një ndryshim prej 100 pikësh bazë në normën e interesit në
datën e raportimit do të kishte rritur (zvogëluar) kapitalet e
veta dhe fitimin ose humbjen me 134,649 mijë LEK më 31
Dhjetor 2009 (2008: 156,731 mijë LEK).
Kjo analizë presupozon që të gjithë variablat, në veçanti
kurset e këmbimit, qëndrojnë konstantë.
Normat efektive mesatare të kategorive kryesore
të aktiveve dhe detyrimeve financiare të Bankës më 31
Dhjetor 2009 dhe 2008 janë si më poshtë:
31 Dhjetor 2009 2008 2009 2008 2009 2008
Aktivet financiare
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore 2.80% 3.75% 0.09% 0.30% 0.70% 1.39%
Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 4.50% - 0.90% - - -
Letra me vlerë të mbajtura për investim dhe tregtim 9.02% 7.21% - - - -
Hua dhe paradhënie klientëve 10.44% 9.48% 5.50% 7.37% 5.67% 7.29%
Detyrimet financiare
Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare - - - 1.05% 0.9% 2.95%
Detyrime ndaj klientëve 4.56% 4.48% 1.38% 2.07% 2.91% 3.69%
Norma mesataree ponderuar
e interesit (LEK)
Norma mesataree ponderuar
e interesit (USD)
Norma mesataree ponderuar
e interesit (EUR)
Ekspozimi ndaj riskut të normës së interesit-portofoli jo-i tregtueshëm (vazhdim)
Risku i tregut (vazhdim)
43
LEK EUR USD Të tjera Totali
Aktivet financiare
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore 3,525,245 3,776,137 695,321 91,497 8,088,200
Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 300,160 30,185 680,560 278,386 1,289,291
Letra me vlerë të mbajtura për investim 6,739,233 - - - 6,739,233
Hua dhe paradhënie klientëve 12,586,340 30,467,461 2,439,055 - 45,492,856
Totali 23,150,978 34,273,783 3,814,936 369,883 61,609,580
Detyrimet financiare
Hua dhe paradhënie nga institucionet
financiare- 4,856,436 132 - 4,856,568
Detyrime ndaj klientëve 24,640,909 23,663,496 2,920,864 355,210 51,580,479
Totali 24,640,909 28,519,932 2,920,996 355,210 56,437,047
Risku i kursit të këmbimit (1,489,931) 5,753,851 893,940 14,673 5,172,533
31 Dhjetor 2009
Banka është e ekspozuar ndaj riskut të kursit të
këmbimit nëpërmjet transaksioneve në monedha të
huaja. Meqë Banka i prezanton pasqyrat e saj
financiare në LEK, pasqyrat financiare të Bankës
ndikohen nga lëvizjet e kursit të këmbimit ndërmjet
Lekut dhe monedhave të tjera.
Këshilli Drejtues vendos limite për nivelet e ekspozimit
për të dyja pozicionet; brenda ditës dhe gjatë natës, të
cilat monitorohen çdo ditë nga Departamenti i Thesarit.
Analiza e pozicionit valutor më 31 Dhjetor 2009 dhe
2008 është si më poshtë:
Ekspozimi ndaj riskut të kursit të këmbimit-portofoli jo-i tregtueshëm
Raporti Vjetor 2009
44
LEK EUR USD Të tjera Totali
Aktivet financiare
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore
5,268,046 3,275,122 603,819 38,462 9,185,449
Hua dhe paradhënie institucioneve financiare
116 11,976 33,895 100 46,087
Letra me vlerë të mbajtura për investim 11,326,053 - - - 11,326,053
Hua dhe paradhënie klientëve 13,199,145 28,981,237 2,426,933 - 44,607,315
Totali 29,793,360 32,268,335 3,064,647 38,562 65,164,904
Detyrimet financiare
Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare
1 3,468,303 518,805 - 3,987,109
Detyrime ndaj klientëve 31,177,305 22,043,805 2,817,239 255,806 56,294,155
Totali 31,177,306 25,512,108 3,336,044 255,806 60,281,264
Risku i kursit të këmbimit (1,383,946) 6,756,227 (271,397) (217,244) 4,883,640
31 Dhjetor 2008
(e) Risku operacionalRisku operacional është rreziku i humbjes së drejt-
përdrejtë apo të tërthortë që vjen si rezultat i një
sërë shkaqesh të lidhura me proceset, personelin,
teknologjinë dhe infrastrukturen e Bankës, dhe nga
faktorë të jashtëm përveç risqeve të kredisë, tregut
dhe likuiditetit si p.sh ato që lindin nga kërkesat ligjore
dhe rregulluese si edhe nga standardet përgjithësisht
të pranuara të sjelljes korporative. Risqet operacionalë
lindin si pasojë e të gjithë operacioneve të Bankës.
Objektivi i Bankës është të menaxhojë rrezikun opera-
cional në mënyrë që të balancojë shmangien e humb-
jeve financiare dhe dëmtimin e reputacionit të Bankës
me efektivitetin e përgjithshëm të kostove, si edhe të
shmangë procedurat e kontrollit të cilat kufizojnë
iniciativën dhe kreativitetin.
Përgjegjësia parësore për zhvillimin dhe implementimin
e kontrolleve për të adresuar riskun operacional
i caktohet drejtuesve të lartë në çdo njësi biznesi.
Kjo përgjegjësi mbështetet nga zhvillimi i standardeve të
përgjithshme të Bankës për menaxhimin e riskut
operacional në fushat e mëposhtme:
• kërkesa për ndarjen e duhur të detyrave, duke
përfshirë dhe autorizimin e pavarur të transaksioneve
• kërkesa për rakordimin dhe monitorimin e
transaksioneve
• pajtim me kërkesat ligjore dhe rregullative
• dokumentim i kontrolleve dhe i procedurave
• kërkesa për vlerësimin periodik të risqeve
operacionalë të identifikuar dhe përshtatshmërinë e
kontrolleve dhe procedurave për të adresuar risqet e
identifikuara
• kërkesa për raportimin e humbjeve operative dhe
veprimit rregullues të propozuar
• zhvillimi i planeve rastësore
• zhvillimi trajnues dhe profesional
• standardet etike dhe të biznesit
• zvogëlim i riskut, duke përfshirë sigurim në rastet kur
është efektiv.
45
Pajtimi me standardet e Bankës mbështetet nga një
program kontrollesh periodike të ndërmarra nga
Kontrolli i Brendshëm.
(f) Administrimi i kapitalitBanka është subjekt i rregullores së Bankës së
Shqipërisë (“BSH”) “Për administrimin e rrezikut në
veprimtarinë e degëve të bankave të huaja” për qëllim
të administrimit të kapitalit. Bazuar në këtë rregullore,
Banka është e kufizuar në disa nivele të përcaktuara
për ekspozimin ndaj riskut në veprimtarinë e saj.
Më 31 Dhjetor 2008, vlera mesatare e totalit të
aktiveve ishte 7.41 përqind e totalit të aktiveve të
sistemit bankar, dhe vlera mesatare e totalit të
depozitave ishte 7.24 përqind e totalit të depozitave
të sistemit bankar krahasuar me nivelin limit prej 6.25
përqind. Banka ka njoftuar Bankën e Shqipërisë për
mos-përputhjen me këto kërkesa, të cilat kanë lindur
si rrjedhojë e ndryshimit të limiteve gjatë 2008, dhe së
bashku po monitorojnë rezultatet e mjaftueshmërisë
së kapitalit duke përdorur rregullat dhe indikatorët e
përcaktuar në rregulloren “Për Raportin e Mjaftuesh-
mërisë së Kapitalit” në përputhje me ligjin “Për Bankat
në Republikën e Shqipërisë”.
Raporti i Mjaftueshmërisë së Kapitalit është raporti i
kapitalit rregullator me aktivet dhe zërat jashtë bilancit
të ponderuara me rrezikun përkatës, i shprehur në
përqindje. Raporti minimal i mjaftueshmërisë së
kapitalit kërkuar nga Banka e Shqipërisë është 12%.
Gjatë vitit 2009 Banka ka qenë në përputhje me të
gjitha kërkesat e vendosura për kapitalin.
Raporti Vjetor 2009
46
Drejtimi diskuton me Këshillin Drejtues zhvillimin,
zgjedhjen dhe shënimet shpjeguese të politikave dhe
vlerësimeve kritike kontabël të Bankës, dhe aplikimin
e këtyre politikave dhe vlerësimeve.
Këto shënime shpjeguese mbështesin komentet mbi
administrimin e riskut financiar (shiko shënimin 4).
Burimet kryesore të pasigurisë në vlerësime
Fonde për humbjet nga kreditë
Aktivet e regjistruara me kosto të amortizuar vlerëso-
hen për zhvlerësim në bazë të politikave kontabël të
përshkruara në politikën kontabël 3(f)(vii).
Përbërësi specifik i totalit të fondit për zhvlerësim
aplikohet ndaj aktiveve financiare të vlerësuara indi-
vidualisht dhe bazohet në vlerësimin më të mirë të
vlerës aktuale të flukseve monetare që pritet të arkë-
tohen. Për të vlerësuar këto flukse monetare, drejtimi
i Bankës gjykon mbi situatën financiare të palës tjetër
dhe vlerën neto të realizueshme të ndonjë garancie.
Çdo aktiv i zhvlerësuar matet bazuar mbi cilësitë e tij,
dhe llogaritja e flukseve monetare që konsiderohen të
arkëtueshme aprovohet në mënyrë të pavaruar nga
Risku i Kredisë.
Fondi për zhvlerësim i vlerësuar në mënyrë kolektive
mbulon humbje të qenësishme të kredisë për huatë
dhe paradhëniet klientëve dhe letrat me vlerë të mbaj-
tura deri në maturim me karakteristika të ngjashme
risku të kredisë kur ka evidencë objektive që tregon
se ato përmbajnë hua dhe paradhënie dhe letrat me
vlerë të mbajtura deri në maturim të zhvlerësura, por
elementi i zhvlerësuar individualisht nuk mund të iden-
tifikohet. Në vlerësimin e nevojës për fonde zhvlerësimi
kolektive, drejtuesit marrin në konsideratë faktorë si
cilësia e kredisë, madhësia e portofolit, përqëndrime
dhe faktorë ekonomikë. Me qëllim që të vlerësohet
fondi i kërkuar, bëhen supozime për të përcaktuar sesi
janë modeluar humbjet e qenësishme dhe për të për-
caktuar parametrat e kërkuar, bazuar në eksperiencën
e kaluar dhe kushtet aktuale ekonomike. Saktësia e
fondit të krijuar varet nga vlerësimi i flukseve monetare
të pritshme për fondin specifik dhe supozimet rreth
modelit që janë përdorur në përcaktimin e fondit kole-
ktiv.
Përcaktimi i vlerës së drejtë
Përcaktimi i vlerës së drejtë për aktivet dhe detyrimet
financiare për të cilat nuk ka një çmim tregu të
dukshëm kërkon përdorimin e teknikave të vlerësimit
siç përshkruhen në politikën kontabël 3(f)(vi). Për
instrumentet financiare që tregtohen rrallë dhe që nuk
kanë transparencë në çmim, vlera e drejtë është më
pak objektive dhe kërkon shkallë të ndryshme gjykimi
bazuar në likuiditetin, përqëndrimin, pasigurinë e
faktorëve të tregut, supozime rreth çmimit dhe risqe të
tjera që ndikojnë mbi instrumentin specifik. Referoju
gjithashtu “Vlerësimit të instrumentave financiarë “ më
poshtë.
Gjykime kritike kontabël në zbatimin e politikave kontabël të Bankës
Gjykime kritike kontabël në zbatimin e politikave
kontabël të Bankës përfshijnë:
Vlerësimi i instrumentave financiarë
Politika kontabël e Bankës për matjen e vlerës së
drejtë është trajtuar në shënimin 3(f)(vi).
Banka mat vlerën e drejtë duke përdorur hierarkinë e
mëposhtme e cila reflekton rëndësinë e inputeve të
përdorura në matje:
• Niveli 1: Çmime të kuotuara të tregut (të parregulluara)
në një treg aktiv për një instrument identik.
• Niveli 2: Teknika vlerësimi bazuar në inpute të
vëzhgueshme, si në mënyrë direkte (p.sh. çmimet)
5. PËRDORIMI I VLERËSIMEVE DHE GJYKIMEVE
47
ashtu dhe në mënyrë indirekte (p.sh. rrjedhojë e
çmimeve). Kjo kategori përfshin instrumenta të
vlerësuar duke përdorur; çmime të kuotuara në
tregje aktive për instrumenta të ngjashëm, çmime të
kuotuara për instrumenta identikë ose të ngjashëm
në tregje që konsiderohen më pak se aktivë; ose
teknika të tjera vlerësimi ku të gjithë inputet e rëndë-
sishme janë të vëzhgueshëm në mënyrë direkte ose
jo-direkte nga të dhënat e tregut.
• Niveli 3: Teknika vlerësimi që përdorin inpute të
rëndësishme të pavëzhgueshme. Kjo kategori për-
fshin të gjithë ato instrumente ku teknika e vlerësimit
përfshin inpute që nuk bazohen në të dhëna të
vëzhgueshme dhe inputet e pavëzhgueshme kanë
një efekt të rëndësishëm në vlerësimin e instrumentit.
Kjo kategori përfshin instrumente që janë vlerësuar
bazuar në çmime të kuotuara për instrumente të
ngjashëm ku rregullimet apo gjykimet e rëndësishme
të pavëzhgueshme kërkohen për të reflektuar ndry-
shimin midis instrumenteve.
Vlera e drejtë për aktivet dhe detyrimet financiare që
tregtohen në tregje aktivë bazohen në çmime tregu të
kuotuara. Për të gjitha instrumentat e tjerë financiarë
Banka përcakton vlerën e drejtë duke përdorur teknika
vlerësimi.
Teknikat e vlerësimit përfshijnë vlerën aktuale neto dhe
modele të skontimit të flukseve monetare, krahasime
me instrumente të ngjashëm për të cilët ekzistojnë
çmime të dukshme tregu dhe modele të tjera vlerësimi.
Supozimet e përdorura në teknikat e vlerësimit për-
fshijnë norma interesi pa risk, norma interesi të për-
dorura në vlerësimin e normës së skontimit, çmime të
letrave me vlerë, kurse këmbimi dhe luhatje të pritshme
të çmimeve. Objektivi i teknikave të vlerësimit është të
arrijnë në përcaktimin e vlerës së drejtë që reflekton
çmimin e instrumentit financiar në datën e raportimit,
i cili do të ishte përcaktuar nga pjesëmarrës në treg që
veprojnë me kushtet e tregut.
Banka përdor modele vlerësimi të njohura gjerësisht
për përcaktimin e vlerës së drejtë të instrumentave
financiarë më të thjeshtë dhe më të zakonshëm, si
norma e interesit që përdor vetëm të dhëna tregu të
vëzhgueshme dhe kërkon pak gjykim apo vlerësim
nga drejtuesit. Disponueshmëria e çmimeve të vëzh-
gueshme të tregut dhe e inputeve në model redukton
nevojën për gjykimin dhe vlerësimin e drejtuesve dhe
redukton gjithashtu pasiguritë që shoqërojnë përcak-
timin e vlerës së drejtë. Disponueshmëria e çmimeve të
vëzhgueshme të tregut dhe inputeve varion ne varësi
të produkteve dhe tregjeve dhe është e prirur ndaj
ndryshimeve bazuar në ngjarje specifike dhe kondita të
përgjithshme në tregjet financiare.
Për instrumenta financiarë më kompleks, Banka përdor
modele vlerësimi të veçanta, të cilat janë zakonisht të
zhvilluara nga modele të njohura vlerësimi. Disa ose të
gjithë inputet e rëndësishme në këto modele mund të
mos jenë të vëzhgueshme në treg, dhe janë rrjedhojë
e çmimeve të tregut ose kurseve ose janë vlerësuar
bazuar në gjykime. Modelet e vlerësimit që përmbajnë
inpute të rëndësishme të pavëzhgueshme kërkojnë një
shkallë më të lartë gjykimi dhe vlerësimi nga drejtuesit
në përcaktimin e vlerës së drejtë. Gjykimi dhe vlerësimi
i drejtuesve kërkohet zakonisht për zgjedhjen e modelit
të vlerësimit për t’u përdorur, përcaktimin e flukseve
monetare të pritshme për instrumentin financiar që
vlerësohet, përcaktimin e probabilitetit për mospa-
gesën apo parapagimet nga pala tjetër dhe përzgje-
dhjen e normave të përshtatshme për skontim.
Raporti Vjetor 2009
48
Të tregtueshme
Të mbajtura
deri në maturim
Hua dhe të
arkëtueshme
Të tjera me kosto
të amortizuar
Vlera
kontabël totale
Vlera e
drejtë
Aktive financiare
Mjete monetare dhe vlera në
Bankën Qëndrore- - 8,088,200 - 8,088,200 8,088,200
Hua dhe paradhënie
institucioneve financiare- - 1,289,291 - 1,289,291 1,289,291
Letra me vlerë të mbajtura për
tregtim837,514 - - - 837,514 837,514
Letra me vlerë të mbajtura për
investim- 6,739,233 - - 6,739,233 6,758,353
Hua dhe paradhënie klientëve - - 45,492,856 - 45,492,856 45,492,856
Totali 837,514 6,739,233 54,870,347 - 62,447,094 62,466,214
Detyrimet financiare
Hua dhe paradhënie nga
institucionet financiare- - - 4,856,568 4,856,568 4,856,568
Detyrime ndaj klientëve - - - 51,580,479 51,580,479 51,650,618
Totali - - - 56,437,047 56,437,047 56,507,186
31 Dhjetor 2009
6. AKTIVE DHE DETYRIME FINANCIARE
Më 31 Dhjetor 2009 dhe 2008 të gjithë instrumentat
financiarë janë matur me kosto të amortizuar përveç
letrave me vlerë të mbajtura për tregtim të cilat janë
matur me vlerë të drejtë bazuar në Nivelin 2 të hierar-
kisë. Vlerat e drejta respektive janë paraqitur në shë-
nimin 6.
Klasifikimi i aktiveve dhe detyrimeve financiare
Politikat kontabël të Bankës përcaktojnë qëllimin për të
konceptuar aktivet dhe detyrimet që në njohjen filles-
tare në kategori të ndryshme kontabël në rrethana të
caktuara:
• Në klasifikimin e aktiveve dhe detyrimeve financiare
si “të tregtueshme”, Banka ka përcaktuar se ajo
përmbush përshkrimin për aktivet dhe detyrimet e
tregtueshme të paraqitur në politikën kontabël 3(h).
• Në klasifikimin e aktiveve financiare si të mbajtura
deri në maturim, Banka ka përcaktuar se ajo ka
qëllimin dhe mundësinë për ta mbajtur aktivin deri në
maturim siç kërkohet nga politika kontabël 3(j).
Detaje të klasifikimit të aktiveve dhe detyrimeve
financiare të Bankës jepen në shënimin 6.
Klasifikimet kontabël dhe vlera e drejtëTabela e mëposhtme paraqet vlerat kontabël dhe vlerat e drejta për aktivet dhe detyrimet financiare të Bankës:
49
Të tregtueshme
Të mbajtura
deri në maturim
Hua dhe të
arkëtueshme
Të tjera me
kosto të amortizuar
Vlera
kontabël totale
Vlera e
drejtë
Aktive financiare
Mjete monetare dhe vlera në
Bankën Qëndrore- - 9,185,449 - 9,185,449 9,185,449
Hua dhe paradhënie
institucioneve financiare- - 46,087 - 46,087 46,087
Letra me vlerë të mbajtura
për tregtim864,696 - - - 864,696 864,696
Letra me vlerë të mbajtura
për investim- 11,326,053 - - 11,326,053 11,324,514
Hua dhe paradhënie klientëve - - 44,607,315 - 44,607,315 44,607,315
Totali 864,696 11,326,053 53,838,851 - 66,029,600 66,028,061
Detyrimet financiare
Hua dhe paradhënie nga
institucionet financiare- - - 3,987,109 3,987,109 3,987,109
Detyrime ndaj klientëve - - - 56,294,155 56,294,155 56,361,041
Totali - - - 60,281,264 60,281,264 60,348,150
31 Dhjetor 2008
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2009
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2008
Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 31,384 59,615
Hua dhe paradhënie klientëve 3,472,797 3,412,587
Letra me vlerë të mbajtura për investim dhe marrëveshje riblerje 707,356 783,813
Obligacione qeveritare të tregtueshme 67,025 64,816
Fitimi neto nga ndryshimi në vlerën e drejtë të letrave me vlerë për tregtim - 97,826
Vlera në Bankën Qëndrore (përfshirë rezervën e detyrueshme) 136,446 216,356
Totali 4,415,008 4,635,013
Përfshirë në të ardhurat nga interesi nga huatë dhe paradhëniet klientëve për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2009
është një vlerë prej 279,674 mijë LEK (2008: 2,230 mijë LEK) e përllogaritur mbi huatë e zhvlerësuara individualisht.
7. TË ARDHURA NGA INTERESAT
Të ardhurat nga interesat janë përfituar nga aktivet e mëposhme:
Raporti Vjetor 2009
50
Viti i mbyllur më31 Dhjetor 2009
Viti i mbyllur më31 Dhjetor 2008
Tarifa shërbimi 110,987 145,198
Telex-Swift 37,236 39,204
Transferime vlerash 33,693 17,706
Veprimet e thesarit dhe transaksionet ndërbankare 1,715 1,082
Mirëmbajtje llogarie 24,635 8,984
Të tjera 34,986 14,269
Të ardhura nga komisionet 243,252 226,443
Veprimet e thesarit dhe transaksionet ndërbankare (16,336) (7,575)
Tarifa shërbimi (12,466) (10,559)
Shpenzime për komisionet (28,802) (18,134)
Të ardhura neto nga komisionet 214,450 208,309
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2009
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2008
Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare 71,573 186,790
Detyrime ndaj klientëve 2,081,065 1,753,114
Humbja neto nga ndryshimi në vlerën e drejtë të letrave
me vlerë për tregtim10,424 -
Të tjera 1,847 483
Totali 2,164,909 1,940,387
8. SHPENZIME PËR INTERESA
Shpenzimet për interesa u gjeneruan nga detyrimet e mëposhtme:
9. TË ARDHURA NETO NGA KOMISIONET
Të ardhura neto nga komisionet përbëhen nga sa më poshtë:
51
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2009
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2008
Paga 420,202 296,801
Sigurime shoqërore 50,882 40,373
Shpërblime 28,474 30,992
Trajnime dhe dieta 25,379 10,209
Shpenzime për akomodimin e punonjësve 4,656 6,025
Të tjera 448 257
Total 530,041 384,657
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2009
Viti i mbyllur më31 Dhjetor 2008
Qira 263,366 210,572
Reklama dhe promocione 145,940 158,072
Telefon dhe energji elektrike 173,083 119,791
Mirëmbajtje 81,681 77,827
Pajisje zyre 53,371 71,579
Shpenzime për sigurimin e depozitave dhe të tjera 72,639 53,597
Udhëtime dhe transport 45,788 40,030
Sigurim 55,053 25,591
Humbje nga shitja dhe nxjerrja jashtë përdorimit
e aktiveve afatgjata materiale6,352 15,166
Konsulencë, shërbime legale dhe auditimi 10,853 7,139
Taksa të tjera përveç tatimit mbi fitimin 10,668 6,238
Të tjera 89,245 55,721
Totali 1,008,039 841,323
10. SHPENZIME PËR PUNONJËSIT
11. SHPENZIME TË TJERA OPERATIVE
Më 31 Dhjetor 2009, Banka punësonte 353 punonjës (31 Dhjetor 2008: 333 punonjës).
Raporti Vjetor 2009
52
12. TATIMI MBI FITIMIN
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2009
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2008
Fitimi para tatimit (SNRF) 941,952 1,520,149
Diferenca të përkohshme
Komisione disbursimi të shtyra (10,340) (54,419)
Zhvlerësime për humbje 98,260 134,642
Rezerfva e rivlerësimit (625,836) (111,782)
Diferenca jo-të përkohshme
Efekti i reduktimit të normës së tatimit që nuk është
njohur vitin e kaluar- (339,835)
Shpenzime që nuk janë të zbritshme për qëllime tatimore 91,913 81,382
Fitimi i tatueshëm 495,949 1,230,137
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2009
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2008
Taksa aktuale 49,595 123,014
Taksa e shtyrë (1,813) (8,022)
Totali 47,782 114,992
Tatimi mbi fitimin në Shqipëri vlerësohet në normën 10% të fitimit të tatueshëm (2008: 10%). Më poshtë paraqitet
një rakordim i tatimit mbi fitimin të llogaritur me normën e taksës së aplikueshme me shpenzimin e tatimit
mbi fitimin:
Norma efektive e tatimit 2009
Norma efektive e tatimit 2008
Fitimi para tatimit 941,952 1,520,149
Tatimi fillestar 10.0% 94,195 10.0% 152,015
Efekti tatimor i shpenzimeve që nuk janë
të zbritshme për qëllime tatimore1.0% 9,191 0.5% 8,138
Efekti i diferencave të përkohshme të
panjohura(5.9%) (55,604) (0.7%) (11,178)
Efekti i reduktimit të normës së tatimit që
nuk është njohur vitin e kaluar0.0% - (2.2%) (33,983)
Shpenzimi i tatimit mbi fitimin 5.1% 47,782 7.6% 114,992
Më poshtë paraqitet një rakordim i fitimit në përputhje me Standardet Ndërkombëtare Financiare të Raportimit
dhe fitimit të tatueshëm:
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor
53
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Vlera në arkë
Në Lek 819,361 801,431
Në valutë 1,659,312 1,662,279
Banka Qëndrore
Llogari rrjedhëse 6,470 6,171
Rezerva e detyrueshme 5,308,029 5,020,359
Depozitë afatshkurtër 295,000 1,695,000
Interesi i përllogaritur 28 209
Totali 8,088,200 9,185,449
13. MJETE MONETARE DHE VLERA NË BANKËN QËNDRORE
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore përbëhen nga sa më poshtë:
Në përputhje me kërkesat e Bankës Qëndrore lidhur
me depozitën rezervë, Banka duhet të mbajë një
rezervë minimalisht 10% të depozitave të klientëve si
rezervë të detyrueshme. Rezerva e detyrueshme nuk
është e vlefshme për veprime ditore të bankës.
Rezerva e detyrueshme në Bankën Qëndrore përfi-
tonte interes si më poshtë:
Lek: 70% e normës për marrëveshjen e riblerjes:
3.68% në vit më 31 Dhjetor 2009 (2008: 4.37% në vit);
USD: 70% e LIBOR-it USD një-mujor: 0.09% në vit më
31 Dhjetor 2009 (2008: 0.70% në vit);
EUR: 70% e LIBOR-it EUR një-mujor: 0.7% në vit më
31 Dhjetor 2009 (2008: 2.28% në vit).
Llogaritë rrjedhëse në Bankën Qëndrore nuk përfitojnë
interes.
Depozita në Bankën Qëndrore kishte një maturitet
5 ditor dhe përfitonte interes prej 3.5% në vit (2008:
4.5% në vit.).
Raporti Vjetor 2009
54
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Llogari rrjedhëse me bankat
Rezidente 1,301 10,790
Jo-rezidente 29,314 35,297
Depozita me bankat
Rezidente 874,860 -
Jo-rezidente 383,743 -
Interesi i përllogaritur 73 -
Totali 1,289,291 46,087
Letra me vlerë të mbajtura për tregtim përbëhen nga bono thesari me maturitet origjinal prej një vit (2008: një vit)
dhe obligacione qeveritare me maturitet origjinal prej 7 vjet (2008: 7 vjet). Gjatë 2009 nuk janë shitur letra me vlerë
nga portofoli i tregtueshëm (2008: asnjë).
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Bono thesari 194,806 195,092
Obligacione qeveritare 642,708 669,604
Totali 837,514 864,696
14. HUA DHE PARADHËNIE INSTITUCIONEVE FINANCIARE
Hua dhe paradhënie institucioneve financiare përbëhen nga sa më poshtë:
Llogaritë rrjedhëse me bankat jo-rezidente përbëhen nga vlera të vendosura tek Alpha Bank A.E., Athinë.
Depozita me bankat jo-rezidente përfshijnë 105,391 mijë LEK të vendosura tek Alpha Bank A.E., Athinë.
Depozita me bankat më 31 Dhjetor 2009 përfitonin interes prej 4.5% në vit për LEK, nga 0.15% deri 0.9% në vit
për USD dhe 0.47% në vit për GBP.
15. LETRA ME VLERË TË MBAJTURA PËR TREGTIM
Letra me vlerë të mbajtura për tregtim përbëhen nga sa më poshtë:
55
16. LETRA ME VLERË TË MBAJTURA PËR INVESTIM
Letra me vlerë të mbajtura për investim përbëhen nga sa më poshtë:
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Bono thesari 5,045,951 9,682,312
Obligacione qeveritare 1,693,282 1,643,741
Totali 6,739,233 11,326,053
Vlera nominale Skonto e pa-amortizuar Vlera kontabël
3 mujore 182,655 (2,291) 180,364
6 mujore 1,736,240 (33,861) 1,702,379
12 mujore 3,285,805 (122,597) 3,163,208
Totali 5,204,700 (158,749) 5,045,951
Vlera nominale Skonto e pa-amortizuar Vlera kontabël
3 mujore 611,250 (5,586) 605,664
6 mujore 2,815,550 (52,097) 2,763,453
12 mujore 6,519,635 (206,440) 6,313,195
Totali 9,946,435 (264,123) 9,682,312
Çmimi i blerjes Interesi i përllogaritur Vlera Kontabël
24 mujore 892,462 12,024 904,486
36 mujore 199,141 4,158 203,299
60 mujore 568,627 16,870 585,497
Totali 1,660,230 33,052 1,693,282
Çmimi i blerjes Interesi i përllogaritur Vlera Kontabël
24 mujore 841,199 16,027 857,226
36 mujore 198,193 4,171 202,364
60 mujore 568,628 15,523 584,151
Totali 1,608,020 35,721 1,643,741
Bono thesari
Norma efektive e interesit për bonot e thesarit më 31 Dhjetor 2009 varionte midis 6.31% dhe 9.35% në vit (2008:
midis 6% dhe 9% në vit).
Maturitet origjinale të bonove të thesarit ishin si më poshtë:
31 Dhjetor 2008
31 Dhjetor 2009
31 Dhjetor 2009
31 Dhjetor 2008
Raporti Vjetor 2009
56
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Hua korporatash 26,317,215 25,700,334
Hua tregtare dhe individuale 19,402,813 19,024,463
Komisione disbursimi të shtyra (54,216) (64,562)
Interesi i përllogaritur 404,496 196,555
46,070,308 44,856,790
Fondi për zhvlerësime nga humbjet (577,452) (249,475)
Totali 45,492,856 44,607,315
Lëvizja në fondin e zhvlerësimit ishte si më poshtë:
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Gjendja në fillim të vitit 249,475 15,618
Krijimi i fondit për zhvlerësime nga humbjet 327,977 233,857
Gjendja në fund të vitit 577,452 249,475
17. HUA DHE PARADHËNIE KLIENTËVE
Hua dhe paradhënie klientëve përbëhen nga sa më poshtë:
Të gjitha huatë e zhvlerësuara janë zbritur deri në vlerën e tyre të rikuperueshme.
57
18. AKTIVE AFATGJATA MATERIALE
PajisjeKompjutera dhe orendi
Automjete dhe të tjera
Përmirësime të ambjenteve me qira Totali
Kosto
Më 1 Janar 2008 65,861 376,706 12,607 542,480 997,654
Shtesa 128,804 329,908 144,357 581,518 1,184,587
Pakësime (26,725) (58,805) - - (85,530)
Më 31 Dhjetor 2008 167,940 647,809 156,964 1,123,998 2,096,711
Shtesa 29,207 73,336 86,762 242,346 431,651
Transferime 27,338 64,501 (173,971) 82,132 -
Pakësime - (510) (3,547) (9,722) (13,779)
Më 31 Dhjetor 2009 224,485 785,136 66,208 1,438,754 2,514,583
Amortizimi i akumuluar
Më 1 Janar 2008 (28,248) (176,106) (4,174) (154,585) (363,113)
Amortizimi për vitin (17,220) (96,664) (4,899) (40,132) (158,915)
Pakësime 1,162 44,440 - - 45,602
Më 31 Dhjetor 2008 (44,306) (228,330) (9,073) (194,717) (476,426)
Amortizimi për vitin (37,420) (148,771) (6,160) (67,902) (260,253)
Pakësime - 434 3,310 3,445 7,189
Më 31 Dhjetor 2009 (81,726) (376,667) (11,923) (259,174) (729,490)
Vlera kontabël neto
Më 1 Janar 2008 37,613 200,600 8,433 387,895 634,541
Më 31 Dhjetor 2008 123,634 419,479 147,891 929,281 1,620,285
Më 31 Dhjetor 2009 142,759 408,469 54,285 1,179,580 1,785,093
Nuk ka aktive të bllokuara si kolateral më 31 Dhjetor 2009 (2008: asnjë).
Raporti Vjetor 2009
58
19. AKTIVE JO-MATERIALE
Programe komjuterike
Kosto
Më 1 Janar 2008 151,653
Shtesa 67,706
Më 31 Dhjetor 2008 219,359
Shtesa 118,350
Më 31 Dhjetor 2009 337,709
Amortizimi i akumuluar
Më 1 Janar 2008 (45,687)
Amortizimi për vitin (34,394)
Më 31 Dhjetor 2008 (80,081)
Amortizimi për vitin (57,911)
Më 31 Dhjetor 2009 (137,992)
Vlera kontabël neto
Më 1 Janar 2008 105,966
Më 31 Dhjetor 2008 139,278
Më 31 Dhjetor 2009 199,717
2009 2008
Aktive të përftuara nëpërmjet një procesi ligjor 6,568 -
Kërkesa për arkëtim nga Alpha Bank A.E, Athinë 72,669 65,672
Llogari kleringu me Alpha Bank A.E, Athinë 11,307
Shpenzime të parapaguara 40,509 45,935
Debitorë të tjerë 68,906 85,383
Totali 199,959 196,990
20. AKTIVE TË TJERA
Aktive të tjera përbëhen nga sa më poshtë:
Kërkesat për arkëtim nga Alpha Bank A.E lidhen kryesisht me shpenzimet e nisjes paguar nga Alpha Bank Albania.
59
21. HUA DHE PARADHËNIE NGA INSTITUCIONET FINANCIARE
Huatë dhe paradhëniet nga institucionet financiare përbëhen nga sa më poshtë:
Për llogaritë rrjedhëse të bankave rezidente nuk paguhet interes.
Më 31 Dhjetor 2009 huatë përbëheshin nga 35,200 mijë EUR nga Alpha Bank A.E., Athinë me interes prej 0.9% në
vit (2008: 1,500 mijë EUR nga Banka Popullore me interes prej 2.45% në vit, 26,510 mijë EUR dhe 5,900 mijë USD
nga Alpha Bank A.E., Athinë me interes prej 2.98% në vit për EUR dhe 1.05% në vit për USD).
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Llogari rrjedhëse 255 232
Hua 4,856,192 3,986,307
Interesi i përllogaritur 121 570
Totali 4,856,568 3,987,109
Lek Valutë Totali Lek Valutë Totali
Llogari rrjedhëse
Individë 819,979 691,837 1,511,816 523,429 492,643 1,016,072
Njësi private 2,581,140 3,030,093 5,611,233 10,576,710 4,963,965 15,540,675
Njësi publike 110,938 252,824 363,762 138,950 142,316 281,266
3,512,057 3,974,754 7,486,811 11,239,089 5,598,924 16,838,013
Depozita kursimi
Individë 1,611,050 3,783,650 5,394,700 2,361,050 2,560,703 4,921,753
1,611,050 3,783,650 5,394,700 2,361,050 2,560,703 4,921,753
Depozita me afat
Individë 16,691,134 17,631,619 34,322,753 16,297,182 12,460,018 28,757,200
Njësi private 2,500,355 1,272,409 3,772,764 698,263 4,167,825 4,866,088
Njësi publike 25,300 103,608 128,908 10,000 100,170 110,170
19,216,789 19,007,636 38,224,425 17,005,445 16,728,013 33,733,458
Interesi i përllogaritur 301,012 173,531 474,543 571,721 229,210 800,931
Totali 24,640,908 26,939,571 51,580,479 31,177,305 25,116,850 56,294,155
22. DETYRIME NDAJ KLIENTËVE
Llogaritë e klientëve përbëheshin nga depozita me afat, llogari rrjedhëse dhe kursimi, dhe llogari të tjera si më
poshtë:
31 Dhjetor 200831 Dhjetor 2009
Raporti Vjetor 2009
60
23. PASIVE TATIMORE TË SHTYRA
Lëvizjet në të ardhurat për tatimin e shtyrë janë si më poshtë:
Për llogaritë rrjedhëse dhe të kursimit paguhet interes
që varion nga 0.1% deri 1.2% në vit për LEK dhe valutë
më 31 Dhjetor 2009 (2008: 0.1%-1.00% në vit).
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Aktive tatimore të shtyra
Komisione disbursimi të shtyra 5,422 6,456
Pasive tatimore të shtyra
Rezerva e rivlerësimit (6,979) -
Fondi për zhvlerësime nga humbjet (56,575) (66,401)
Pasive tatimore të shtyra, neto (58,132) (59,945)
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Pasivi në fillim të vitit 59,945 67,967
Të ardhura për tatimin e shtyrë lidhur me krijimin
dhe anullimin e diferencave të përkohshme(1,813) (8,022)
Pasivi në fund të vitit 58,132 59,945
Aktivet tatimore të shtyra janë njohur neto me pasivet
tatimore të shtyra meqë vlerat i paguhen të njëjtit
autoritet tatimor dhe pritet të shlyhen mbi baza neto.
Lëvizjet në diferencat e përkohëshme gjatë vitit njihen
dhe paraqiten në fitim ose humbje. Më 31 Dhjetor 2008
aktive tatimore të shtyra me vlerë 55,605 mijë LEK për
diferenca të përkohshme me vlerë 556,046 mijë LEK
lidhur me rezervën e rivlerësimit nuk janë njohur.
Më 31 Dhjetor 2009 dhe 2008 aktivet dhe pasivet tatimore të shtyra lidhen me zërat e mëposhtëm:
Për depozitat me afat paguhet interes që varion nga
1% deri 7.5% në vit për LEK (2008: nga 1% deri 8.1%
në vit) dhe nga 1% deri 4.8% në vit për monedhat e
huaja (2008: nga 1% deri 5.2% në vit).
Tatimi i shtyrë është llogaritur në bazë të normës së
tatimit prej 10% sipas legjislacionit në fuqi për 2009
(2008: 10%). Bazuar në ligjin lokal mbi kontabilitetin,
nisur prej datës 1 Janar 2008 Banka duhet të raportojë
në përputhje me SNRF. Një ligj i ri mbi tatimin mbi të
ardhurat është draft, por sidoqoftë ndikimi i këtij ligji
në pasqyrat financiare të Bankës është ende i pasigurt
dhe udhëzimet mbi ndikimin tatimor për raportimin
SNRF janë ende të paqarta.
61
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Transaksione si agjent (Buxheti i shtetit) 71,934 126,614
Detyrime ndaj Alpha Bank A.E, Athinë 340,183 303,114
Sigurime shoqërore të pagueshme 7,785 7,637
Primi i sigurimit të depozitave 17,388 12,548
Pagesa pezull 86,548 118,634
Furnitorë dhe shpenzime të llogaritura 48,015 86,178
Llogari kleringu me Alpha Bank A.E, Athinë 9,200 34,883
Çeqe për arkëtim 16,917 26,982
TVSH e pagueshme 667 26,431
Llogari pezull 31,439 25,519
Taksa të tjera përveç tatim fitimit 7,501 5,911
Të tjera 25,462 613
Totali 663,039 775,064
24. DETYRIME TË TJERA
Detyrime të tjera përbëhen nga sa më poshtë:
Detyrimet ndaj Alpha Bank A.E lidhen me blerjen e aktiveve afatgjata materiale për degën dhe që janë paguar nga
Alpha Bank A.E., Athinë (332,357 mijë LEK) dhe me transferimin e fitimit Zyrës Qëndrore (7,826 mijë LEK) (2008:
295,288 mijë LEK dhe 7,826 mijë LEK).
25. KAPITALI I PAGUAR
Kapitali i autorizuar, emetuar dhe paguar plotësisht
përbëhet nga 100% pjesëmarrje e Alpha Bank A.E.,
Athinë.
Gjatë 2009 kapitali i paguar u rrit me 8,285,471 EUR
ekuivalent me 1,025,741 mijë LEK (2008: 9,841,222
EUR ekuivalent me 1,198,464 mijë LEK).
Më 31 Dhjetor 2009 kapitali i paguar i Bankës përbëhej
nga 10,080,000 USD, ekuivalent me 1,437,052 mijë
LEK dhe 38,572,632 EUR ekuivalent me 4,750,428 mijë
LEK.
Raporti Vjetor 2009
62
27. MJETE MONETARE DHE EKUIVALENTE ME TO
28. ANGAZHIME DHE DETYRIME TË KUSHTËZUARA
Rezerva ligjore është krijuar në përputhje me rregullo-
ren e Bankës së Shqipërisë “Për madhësinë dhe
plotësimin e kapitalit fillestar minimal për veprimtaritë
e lejuara për bankat dhe degët e bankave të huaja të
licencuara” nr.51, datë 22 Prill 1999. Bankat dhe degët
e bankave të huaja duhet të krijojnë rezervë në masën
1.25% deri në 2% të totalit të aktiveve të ponderuara
Për qëllime të pasqyrës së flukseve monetare, mjete monetare dhe ekuivalente me to përbëhen nga sa më poshtë:
Angazhime dhe detyrime të kushtëzuara përfshijnë garanci të marra dhe të dhëna klientëve si më poshtë:
26. REZERVA LIGJORE
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Vlera në arkë 2,478,673 2,463,710
Llogari rrjedhëse në Bankën Qëndrore 6,470 6,171
Depozita afatshkurtra me Bankën Qëndrore 295,000 1,695,000
Llogari rrjedhëse me bankat e tjera 30,615 46,087
Depozita afatshkurtra me bankat e tjera 1,258,603 -
Totali 4,069,361 4,210,968
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Aktive të kushtëzuara
Garanci të marra nga klientët 137,758,707 82,857,601
Garanci të marra nga banka dhe palë të tjera 11,009,208 4,149,481
Angazhime të marra nga Alpha Bank A.E - 10,436,393
Detyrime të kushtëzuara
Garanci në favor të klientëve 1,204,890 2,095,639
Angazhime kredie të pa-disbursuara 1,692,582 2,815,089
me risk duke zritur 1/5 e fitimit pas tatimit dhe para
pagimit të dividendëve.
Rezerva ligjore sipas Ligjit Tregtar kërkon krijimin e
rezervave duke zbritur 5% të të ardhurave neto të
bankës pasi të jenë zbritur humbjet e viteve të më-
parshme. Kjo procedurë nuk është e detyrueshme
nëse rezerva është në masën e 1/10 të kapitalit të
bankës.
63
31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Jo më shumë se 1 vit 399,814 236,634
Më shumë se 1 vit dhe jo më shumë se 5 vjet 905,063 1,051,558
Më shumë se 5 vjet 3,708,810 3,807,582
Totali 5,013,687 5,095,774
Garancitë e vendosura nga klientët përfshijnë kolate-
rale që përbëhen nga mjete monetare, hipoteka dhe
aktive të tjera të bllokuara në favor të Bankës.
Letër kreditë dhe garancitë e dhëna klientëve anga-
zhojnë Bankën për kryerjen e pagesave në emër të
klientëve në varësi të performancës së klientit për të
zbatuar kushtet e kontratës.
Angazhime për të disbursuar kredi lidhen me anga-
zhime kontraktuale për dhënie kredie.
Angazhimet kryesisht kanë data të caktuara maturimi
ose përfundimi.
Angazhime për qiranë e zakonshme
Pagesat e ardhme minimale sipas marrëveshjeve të qirasë së zakonshme janë si më poshtë:
Meqë angazhimet mund të maturohen pa arritur të
përdoren, vlera totale jo domosdoshmërisht paraqet
nevoja për mjete monetare.
Ligjore
Gjatë aktivitetit të saj normal Banka paraqitet e për-
fshirë në pretendime dhe proçese gjyqësore. Drejtimi
i Bankës është i mendimit se nuk do të ketë humbje
materiale si rezultat i çështjeve ligjore pezull më 31
Dhjetor 2009 dhe 2008.
Raporti Vjetor 2009
64
Alpha Bank A.E. Athinë (Zyra Qëndrore) 31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008
Hua dhe paradhënie institucioneve financiare (shënimi 14) 134,705 35,297
Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare (shënimi 21) 4,856,313 3,800,607
Aktive të tjera (shënimi 20) 83,976 65,672
Detyrime të tjera (shënimi 24) 349,383 337,997
Drejtues të Bankës
Hua drejtuesve të Bankës 79,333 189,203
Depozita dhe llogari rrjedhëse 27,255 19,125
Kolateral i marrë 222,011 417,310
Të ardhura interesi gjeneruar nga
Hua dhe paradhënie ndaj Alpha Bank, A.E. Athinë 1,027 12,016
Hua dhe paradhënie drejtuesve të Bankës 11,232 14,025
Shpenzime interesi lindur nga
Hua dhe paradhënie nga Alpha Bank, A.E. Athinë 68,300 168,790
Depozita klientësh-Drejtuesit e Bankës 440 401
Paga dhe shpërblime për drejtuesit e Bankës 47,289 41,925
29. TRANSAKSIONE ME PALËT E LIDHURA
Në rrjedhën normale të zhvillimit të aktivitetit bakar, Banka ka hyrë në transaksione të ndryshme tregtare me palët
e lidhura. Këto transaksione janë kryer me kushte tregu. Palët e lidhura me të cilat Banka ka hyrë në veprime
tregtare janë:
65
30. NGJARJET MBAS DATËS SË RAPORTIMIT
Nuk ka ngjarje të rëndësishme pas datës së raportimit që do të ishte e nevojshme të paraqiteshin si rregullime ose
informacione shtesë në këto pasqyra financiare.
(with independent auditor’s report thereon)
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009
Annual Report 2009
68
Registered office
Kavaja Street, G-Kam Business Center,
Tirana, Albania
Solicitors
Kalo & Associates
Kavaja Street, G-Kam Business Center, 4th floor,
Tirana, Albania
Auditors
KPMG Albania Sh.p.k
“Dëshmorët e Kombit” Blvd.
Twin Towers Buildings,
Building 1, 13th floor
Tirana, Albania
69
INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009
STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2009
STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009
STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009
1 GENERAL
2 BASIS OF PREPARATION
3 SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES 7
4 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
5 USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS
6 FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
7 INTEREST INCOME
8 INTEREST EXPENSE
9 NET FEE AND COMMISSION INCOME
10 PERSONNEL EXPENSES
11 OTHER OPERATING EXPENSES
12 INCOME TAX EXPENSE
13 CASH AND BALANCES WITH CENTRAL BANK
14 LOANS AND ADVANCES TO FINANCIAL INSTITUTIONS
15 TRADING SECURITIES
16 INVESTMENT SECURITIES
17 LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS
18 PROPERTY AND EQUIPMENT
19 INTANGIBLE ASSETS
20 OTHER ASSETS
21 LOANS AND ADVANCES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS
22 DUE TO CUSTOMERS
23 DEFERRED TAX LIABILITY
24 OTHER LIABILITIES
25 PAID IN CAPITAL
26 LEGAL RESERVE
27 CASH AND CASH EQUIVALENT
28 COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
29 RELATED PARTY TRANSACTIONS
30 SUBSEQUENT EVENTS
72
74
75
76
77
80
80
80
81
94
108
110
111
112
112
113
113
114
115
116
116
117
119
120
121
121
122
122
123
124
124
124
125
125
126
127
CONTENTS
71
Our VisionWith vision, partnership and dedication Alpha Bank-Albania remains committed to the principles and values that have governed its operation from its establishment in the country to this day. The primary goal of the Bank is credibility, reliability and efficiency in banking services. Our everyday concern is to constantly improve the quantity and quality of our products and services and respond to all our Customers
needs in a modern and responsible way, while ensuring the continuation of our uninterrupted contribution to society. Our social and environmental sensitivity, our policy of equal opportunities and development for human resources and our dedication to constantly improving customer care, are the foundations of our business activity.
Annual Report 2009
72
INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
To the shareholders of
Alpha Bank-Albania
Tirana, 31 March 2010
We have audited the accompanying financial
statements of Alpha Bank-Albania (“the Bank”), which
comprise the statement of financial position as of
31 December 2009, and the statement of
comprehensive income, statement of changes in
equity and statement of cash flows for the year then
ended, and a summary of significant accounting
policies and other explanatory notes.
Management’s Responsibility for the Financial Statements
Management is responsible for the preparation and fair
presentation of these financial statements in
accordance with International Financial Reporting
Standards. This responsibility includes: designing,
implementing and maintaining internal control relevant
to the preparation and fair presentation of financial
statements that are free from material misstatements,
whether due to fraud or error; selecting and applying
appropriate accounting policies; and making
accounting estimates that are reasonable in the
circumstances.
Auditors’ Responsibility
Our responsibility is to express an opinion on these
financial statements based on our audit.
We conducted our audit in accordance with
International Standards on Auditing. Those standards
require that we comply with relevant ethical
requirements and plan and perform the audit to obtain
reasonable assurance whether the financial statements
are free of material misstatement.
An audit involves performing procedures to obtain
audit evidence about the amounts and disclosures in
73
the financial statements. The procedures selected
depend on our judgment, including the assessment
of the risks of material misstatement of the financial
statements, whether due to fraud or error. In making
those risk assessments, we consider internal control
relevant to the entity’s preparation and fair
presentation of the financial statements in order to
design audit procedures that are appropriate in the
circumstances, but not for the purpose of expressing
an opinion on the effectiveness of the entity’s internal
control. An audit also includes evaluating the
appropriateness of accounting principles used and
the reasonableness of accounting estimates made by
management, as well as evaluating the overall
presentation of the financial statements.
We believe that the audit evidence we have obtained
is sufficient and appropriate to provide a basis for our
opinion.
Opinion
In our opinion, the financial statements give a true and
fair view of the financial position of the Bank as of 31
December 2009, and of its financial performance and
its cash flows for the year then ended in accordance
with International Financial Reporting Standards.
KPMG Albania Sh.p.k.
“Dëshmorët e Kombit” Blvd.
Twin Towers Buildings,
Building 1, 13th floor
Tirana, Albania
Annual Report 2009
74
NotesYear ended
31 December 2009
Year ended 31 December 2008
(Restated)
Interest income 7 4,415,008 4,635,013
Interest expense 8 (2,164,909) (1,940,387)
Net interest income 2,250,099 2,694,626
Fee and commission income 243,252 226,443
Fee and commission expense (28,802) (18,134)
Net fee and commission income 9 214,450 208,309
Profit from foreign exchange transactions 654,130 255,953
Other operating income 7,494 14,407
Total operating income 661,624 270,360
Personnel expenses 10 (530,041) (384,657)
Other operating expenses 11 (1,008,039) (841,323)
Depreciation and amortization 18,19 (318,164) (193,309)
Net impairment loss on loans and advances
to customers17 (327,977) (233,857)
(2,184,221) (1,653,146)
Profit before income tax 941,952 1,520,149
Income tax expense 12 (47,782) (114,992)
Profit for the year 894,170 1,405,157
Other comprehensive income for the year - -
Total comprehensive income for the year 894,170 1,405,157
The statement of comprehensive income is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 84 to 133.
STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009(Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)
75
STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2009(Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)
Notes31 December
200931 December
2008 (Restated)31 December
2007 (Restated)
Assets
Cash and balances with Central Bank 13 8,088,200 9,185,449 5,768,195
Loans and advances to financial institutions 14 1,289,291 46,087 2,035,384
Trading securities 15 837,514 864,696 1,181,732
Investment securities 16 6,739,233 11,326,053 11,752,999
Loans and advances to customers 17 45,492,856 44,607,315 31,053,467
Prepaid income tax 408,946 118,541 1,955
Property and equipment 18 1,785,093 1,620,285 634,541
Intangible assets 19 199,717 139,278 105,966
Other assets 20 199,959 196,990 117,393
Total assets 65,040,809 68,104,694 52,651,632
Liabilities
Loans and advances from financial institutions 21 4,856,568 3,987,109 2,051,436
Due to customers 22 51,580,479 56,294,155 44,557,316
Deferred tax liability 23 58,132 59,945 67,967
Other liabilities 24 663,039 775,064 391,649
57,158,218 61,116,273 47,068,368
Shareholder’s equity
Paid-up capital 25 6,187,480 5,161,739 3,963,275
Legal reserve 26 817,483 817,483 817,483
Retained earnings 877,628 1,009,199 802,506
7,882,591 6,988,421 5,583,264
Total liabilities and shareholder’s equity 65,040,809 68,104,694 52,651,632
The statement of financial position is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 84 to 133.
Annual Report 2009
76
STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009 (Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)
Paid-in capital
Translation reserve
Legal reserve
Retained Earnings Total
Balance at 1 January 2008 as
reported previously3,963,275 (667,828) 817,483 1,470,334 5,583,264
Changes in accounting policy - 667,828 - (667,828) -
Balance at 1 January 2008
(restated)3,963,275 - 817,483 1,470,334 5,583,264
Profit for the year - - - 1,405,157 1,405,157
Total comprehensive income
for the year- - - 1,405,157 1,405,157
Increase in paid-in capital 1,198,464 - - (1,198,464) -
Total contributions and
distributions to owners1,198,464 - - (1,198,464) -
Balance at 31 December 2008
(restated)5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421
Balance at 31 December 2008
as reported previously5,161,739 (556,046) 817,483 1,565,245 6,988,421
Changes in accounting policy - 556,046 - (556,046) -
Balance at 31 December 2008
(restated)5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421
Balance at 1 January 2009
(restated)5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421
Profit for the year - - 894,170 894,170
Total comprehensive income
for the year- - - 894,170 894,170
Increase in paid-in capital 1,025,741 - - (1,025,741) -
Total contributions and
distributions to owners1,025,741 - - (1,025,741) -
Balance at 31 December 2009 6,187,480 - 817,483 877,628 7,882,591
The statement of changes in equity is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 84 to 133.
77
STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009(Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)
Notes
Year ended
31 December 2009
Year ended
31 December 2008
(Restated)
Cash flows from operating activities:
Profit before taxes 941,952 1,520,149
Adjustments to reconcile changes in net assets to net cash provided by operating activities:
Depreciation and amortization 18,19 318,164 193,309
Loss on sale of property and equipment 5,763 15,166
Property and equipment written off - (38,482)
Impairment losses 17 327,977 233,857
Net fair value loss/(gain) from trading securities 10,424 (97,826)
Interest income (4,415,008) (4,635,013)
Interest expense 2,164,909 1,940,387
Cash flows from operating profits before changes in operating
assets and liabilities(645,819) (868,453)
Increase in compulsory reserve (287,670) (978,485)
Increase in loans to customers (1,005,577) (13,761,522)
Increase in other assets (2,969) (79,597)
Increase in loans and advances from financial institutions 869,908 1,935,103
(Decrease)/increase due to customers (4,387,288) 11,275,320
(Decrease)/increase in other liabilities (112,024) 383,415
Interest paid (2,491,746) (1,478,298)
Interest received 4,207,175 4,609,618
Income taxes paid (340,001) (239,600)
Net cash (used in)/from operating activities (4,196,011) 797,501
Cash flows from investing activities:
Purchase of property, equipment and intangible assets (551,634) (1,252,293)
Proceeds from sale of property and equipment 2,460 63,244
Net proceeds from purchase of trading and investment securities 4,603,578 841,808
Net cash from/(used in) investing activities 4,054,404 (347,241)
Net (decrease)/increase in cash and cash equivalents (141,607) 450,260
Cash and cash equivalents, beginning of the period 4,210,968 3,760,708
Cash and cash equivalents, end of the period 27 4,069,361 4,210,968
The statement of cash flows is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 84 to 133.
These financial statements have been approved by the Country Management Unit on 31 March 2010 and signed on its behalf by:
Andreas GalatoulasCountry Manager
Ilda MarkollariFinancial Control and Accounting Manager
79
At Alpha Bank, Corporate Social Responsibility is developed and applied through the system of values, aims and actions that guide the governance of the Bank.Alpha Bank is actively investing in the progress and improvement of key social elements while assisting local communities through a diversified sponsorship program and strengthens its ties with all its stakeholders. Alpha Bank acknowledges that economic growth depends directly on the proper management of natural resources and on the protection of the environment. The Bank acknowledges its responsibility to contribute actively to sustainable development and is committed to addressing the direct and indirect impacts of its operation to the environment.
Supporting the environmentDuring the year 2009 Alpha Bank-Albania supported the:• Municipality of Tirana on the project “One citizen, one tree’’ by donating 20 trees. • Ministry of Environment on the project “Keep the city clean’’.• Municipality of Librazhd by donating 30 waste containers.• HELMEPA (Hellenic Marine Environment Protection Association) to have a symposium at Arsakeio College in Tirana.
Supporting the communityDuring the year 2009 Alpha Bank-Albania contributed to various sport, cultural, social and economical projects such as:• Sponsoring the first Greek Film Festival in Albania. During the 3 days of this festival, the public was exposed to 10
Corporate Social Responsibility
Greek films, from older and modern directors covering a wide range of subjects and dating from the early 70’s up to date.• “ALPHA BANK SPORTS PANORAMA” visited Albania for the first time, in May, in four major cities and in collaboration with the local Municipalities. The visitors had the chance to participate in a number of sports and win exclusive gifts and prizes.• Sponsoring the Albanian High school competition in General Knowledge which is a 5 months competition which travels in the all cities of Albania organized by UTV.• Supporting the Mother Teresa Invalids Society.• Giving gifts to the House of Children of Bilisht.• Supporting the Purchase of Medical Supplies at Kuçova Hospital.• Sponsoring the Hellenic Foundation for Culture on the event organized in memory of the Greek Poet Yannis Ritsos.• Sponsoring the 3rd Business Forum organized by the Greek Embassy.
With the aim of further increasing the sensitization of the Group’s human resources to social and environmental matters and in line with its Corporate Social Responsibility policy, Alpha Bank has named the last Sunday of May, “ALPHA BANK VOLUNTEER DAY’’.On 23rd of May 2009, the personnel of all Alpha Bank-Albania Branches were in charge of cleaning the streets close to their Branches while some branches cleaned their nearby beach. The activity was very warmly perceived by Alpha Bank-Alba-nia employees and there were many instances where the neighbors became part of the team and offered their assistance.
Annual Report 2009
80
NOTES OF THE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009(Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)
1. GENERAL
Alpha Bank A.E.-Tirana Branch was established in
1998 as a branch of Alpha Bank A.E., Athens (“Head
Office”), which is the ultimate parent of the Alpha Bank
Group of companies. As of 19 December 2006 the
Head Office’s Board of Directors approved a change
in the name of the bank to Alpha Bank-Albania (“the
Bank”). The Bank’s registered offices are located at
Rruga e Kavajes, Business Center G-Kam, 2nd floor,
Tirana, Albania.
The Bank is licensed by the Bank of Albania for
payment transfers, credit and deposit activities,
and other activities according to the Banking Law
(No. 8365 dated 2 July 1998, amended on
18 December 2006) and the Law on the Bank of
Albania (No. 8269 dated 23 December 1997).
The Bank has 47 branch offices throughout the
country (2008: 42 branch offices), with 12 branches
being in Tirana (2008: 9 branches).
2. BASIS OF PREPARATION
(a) Statement of complianceThe accompanying financial statements have been
prepared in accordance with International Financial
Reporting Standards (IFRSs) as issued by the
International Accounting Standards Board (IASB).
(b) Basis of measurementThe financial statements have been prepared on the
historical cost basis except for trading and derivative
financial instruments, which are measured at fair value.
(c) Functional and presentation currencyThe financial statements are presented in LEK, which
is the Bank’s functional currency. Except as otherwise
stated, the financial information presented in LEK has
been rounded to the nearest thousand.
(d) Use of estimates and judgmentsThe preparation of financial statements in conformity
with IFRSs requires management to make judgments,
estimates and assumptions that affect the application
of accounting policies and the reported amounts of
assets, liabilities, income and expenses.
Actual results may differ from these estimates.
Estimates and underlying assumptions are reviewed on
an ongoing basis. Revisions to accounting estimates
are recognized in the period in which the estimate is
revised and in any future periods affected.
Information about significant areas of estimation
uncertainty and critical judgments in applying
accounting policies that have the most significant
effect on the amounts recognized in the financial state-
ments are described in notes 4 and 5.
(e) Changes in accounting policiesStarting as of 1 January 2009, the Bank has changed
its accounting policies related to accounting for foreign
currency differences arising on retranslation of paid in
capital denominated in foreign currencies and,
presentation of financial statements. These are further
explained below:
Accounting for foreign currency differences arising
on retranslation of paid in capital denominated in
foreign currencies
The paid in capital denominated in foreign currencies
was initially recorded at the exchange rate at the date
of the transaction. At year-end it was converted at the
spot exchange rate at the end of the period. Foreign
currency differences arising on retranslation were
81
recognized in the translation reserve forming part of
the Bank’s equity.
As of 1 January 2009 the Bank has translated paid
in capital denominated in foreign currencies into the
functional currency using the exchange rate at the date
of the transaction.
The change in accounting policy was applied
retrospectively and has eliminated the translation
reserve as of 31 December 2008 for the amount of
LEK 556,046 thousand (2007: LEK 667,828 thousand),
profit from foreign exchange transactions for the year
ended 31 December 2008 was increased by
LEK 111,782 thousand and opening retained
earnings as at 31 December 2008 were decreased by
LEK 667,828 thousand.
Presentation of financial statements
The Bank applies revised IAS 1 “Presentation of
Financial Statements (2007)”, which became effective
as of 1 January 2009. As a result, the Bank presents in
the statement of changes in equity all owner changes
in equity, whereas all non-owner changes in equity are
presented in the statement of comprehensive income.
Comparative information has been re-presented so
that it also is in conformity with the revised standard.
The changes in accounting policy only impacts
presentation aspects.
3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
The accounting policies set out below have been
applied consistently to all periods presented in these
financial statements except the one explained in note
2(e), which addresses changes in accounting policies.
(a) Foreign currency transactionsTransactions in foreign currencies are translated into
the functional currency at the spot exchange rate at
the date of the transaction. Monetary assets and
liabilities denominated in foreign currencies at the
reporting date are retranslated into the functional
currency at the spot exchange rate of that date. The
foreign currency gain or loss on monetary items is the
difference between amortized cost in the functional
currency at the beginning of the period, adjusted for
effective interest and payments during the period, and
the amortized cost in foreign currency translated at the
spot exchange rate at the end of the period.
Non-monetary assets and liabilities denominated in
foreign currencies that are measured at fair value are
retranslated into the functional currency at the spot
exchange rate at the date that the fair value was
determined.
Foreign currency differences arising on retranslation
are recognized in profit or loss. Non-monetary assets
and liabilities that are measured in terms of historical
cost in a foreign currency are translated using the
exchange rate at the date of the transaction.
(b) InterestInterest income and expense are recognized in profit
or loss using the effective interest method. The
effective interest rate is the rate that exactly discounts
the estimated future cash payments and receipts
through the expected life of the financial asset or
liability to the carrying amount of the financial asset
or liability. When calculating the effective interest rate,
the Bank estimates future cash flows considering all
contractual terms of the financial instrument but not
future credit losses.
The calculation of the effective interest rate includes
all fees and points paid or received that are an integral
part of the effective interest rate. Transaction costs
include incremental costs that are directly
attributable to the acquisition or issue of a financial
Annual Report 2009
82
asset or liability.
Interest income and expense presented in the
statement of comprehensive income include:
• interest on financial assets and liabilities at amortized
cost calculated on an effective interest rate basis
• interest on all trading assets and liabilities
• changes in the fair value of trading assets and
liabilities
Interest income and expense on all trading assets and
liabilities are considered to be incidental to the Bank’s
trading operations and are presented together with all
other changes in the fair value of trading assets and
liabilities in net interest income or expense.
(c) Fees and commissionFees and commission income and expenses that are
integral to the effective interest rate on a financial
asset or liability are included in the measurement of
the effective interest rate.
Other fees and commission income, including account
servicing fees, sales commission, placement fees, are
recognized as the related services are performed.
Other fees and commission expense relate mainly to
transaction and service fees, which are expensed as
the services are received.
(d) Lease paymentsPayments made under operating leases are recognized
in profit or loss on a straight-line basis over the term
of the lease. Lease incentives received are recognized
as an integral part of the total lease expense, over the
term of the lease.
Minimum lease payments made under finance leases
are apportioned between the finance expense and the
reduction of the outstanding liability. The finance
expense is allocated to each period during the lease
term so as to produce a constant periodic rate of
interest on the remaining balance of the liability.
Contingent lease payments are accounted by
revising the minimum lease payments over the
remaining term of the lease when the lease adjustment
is confirmed.
(e) Income tax expenseIncome tax expense comprises current and deferred
tax. Current tax and deferred tax are recognized in
profit or loss except to the extent that it relates to
items recognized directly in equity or in other
comprehensive income.
Current tax is the expected tax payable or receivable
on the taxable income for the year, using tax rates
enacted or substantively enacted at the reporting date,
and any adjustment to tax payable in respect of
previous years.
Deferred tax is recognized in respect of temporary
differences between the carrying amounts of assets
and liabilities for financial reporting purposes and the
amounts used for taxation purposes. Deferred tax is
measured at the tax rates that are expected to be
applied to the temporary differences when they
reverse, based on the laws that have been enacted or
substantively enacted by the reporting date.
Deferred tax assets and liabilities are offset if there is a
legally enforceable right to offset current tax liabilities
against current tax assets, and they relate to income
taxes levied by the same tax authority on the same
taxable entity.
A deferred tax asset is recognized for unused tax
losses, tax credits and deductible temporary
differences to the extent that it is probable that future
taxable profits will be available against which they can
be utilized. Deferred tax assets are reviewed at each
reporting date and are reduced to the extent that it is
no longer probable that the related tax benefit will be
realized.
(f) Financial assets and liabilities(I) Recognition
83
The Bank initially recognizes loans and deposits on the
date at which they are originated. Regular way
purchases and sales of financial assets are
recognized on the trade date at which the Bank
commits to purchase or sell the asset. All other
financial assets and liabilities are initially recognized on
the trade date at which the Bank becomes a party to
the contractual provisions of the instrument.
A financial asset or financial liability is initially
measured at fair value plus transaction costs that are
directly attributable to its acquisition or issue.
(II) Classification
See accounting policies (g), (h), (i) and (j).
(III) Derecognition
The Bank derecognizes a financial asset when the
contractual rights to the cash flows from the financial
asset are expired, or when it transfers the financial
asset in a transaction in which substantially all the
risks and rewards of ownership of the financial asset
are transferred or in which the Bank neither transfers
nor retains substantially all the risks and rewards of
ownership and it does not retain control of the financial
asset. Any interest in transferred financial assets that
qualify for derecognition that is created or retained by
the Bank is recognized as a separate asset or liability
in the statement of financial position. On derecognition
of a financial asset, the difference between the
carrying amount of the asset, and the sum of (i) the
consideration received and (ii) any cumulative gain or
loss that had been recognized in other comprehensive
income, is recognized in profit or loss.
The Bank enters into transactions whereby it transfers
assets recognized on its statement of financial
position, but retains either all or substantially all of the
risks and rewards of the transferred assets or a portion
of them. If all or substantially all risks and rewards are
retained, then the transferred assets are not
derecognized. Transfers of assets with retention of all
or substantially all risks and rewards include, for
example, securities lending and repurchase
transactions. When assets are sold to a third party
with a concurrent total rate of return swap on the
transferred assets, the transaction is accounted as a
secured financing transaction similar to repurchase
transactions as the Bank retains all or substantially all
the risks and rewards of ownership of such assets.
In transactions in which the Bank neither retains nor
transfers substantially all the risks and rewards of
ownership of a financial asset and it retains control
over the asset, the Bank continues to recognise the
asset to the extent of its continuing involvement,
determined by the extent to which it is exposed to
changes in the value of the transferred asset.
The Bank derecognizes a financial liability when its
contractual obligations are discharged or cancelled
or expire.
(IV) Offsetting
Financial assets and liabilities are offset and the net
amount presented in the statement of financial position
when, and only when, the Bank has a legal right to set
off the recognized amounts and it intends either to
settle on a net basis or to realise the asset and settle
the liability simultaneously.
Income and expenses are presented on a net basis
only when permitted under IFRSs, or for gains and
losses arising from a group of similar transactions
such as in the Bank’s trading activity.
(V) Amortized cost measurement
The amortized cost of a financial asset or liability is the
amount at which the financial asset or liability is
measured at initial recognition, minus principal
repayments, plus or minus the cumulative amortization
using the effective interest method of any difference
between the initial amount recognized and the maturity
Annual Report 2009
84
amount, minus any reduction for impairment.
(VI) Fair value measurement
Fair value is the amount for which an asset could be
exchanged, or a liability settled, between
knowledgeable, willing parties in an arm’s length
transaction on the measurement date.
When available, the Bank measures the fair value of
an instrument using quoted prices in an active market
for that instrument. A market is regarded as active if
quoted prices are readily and regularly available and
represent actual and regularly occurring market
transactions on an arm’s length basis.
If a market for a financial instrument is not active, the
Bank establishes fair value using a valuation technique.
Valuation techniques include using recent arm’s length
transactions between knowledgeable, willing parties
(if available), reference to the current fair value of
other instruments that are substantially the same, and
discounted cash flow analyses. The chosen valuation
technique makes maximum use of market inputs, relies
as little as possible on estimates specific to the Bank,
incorporates all factors that market participants would
consider in setting a price, and is consistent with
accepted economic methodologies for pricing financial
instruments. Inputs to valuation techniques reasonably
represent market expectations and measures of the
risk-return factors inherent in the financial instrument.
The Bank calibrates valuation techniques and tests
them for validity using prices from observable current
market transactions in the same instrument or based
on other available observable market data.
The best evidence of the fair value of a financial
instrument at initial recognition is the transaction price,
i.e., the fair value of the consideration given or
received, unless the fair value of that instrument is
evidenced by comparison with other observable
current market transactions in the same instrument
or based on a valuation technique whose variables
include only data from observable markets.
When transaction price provides the best evidence of
fair value at initial recognition, the financial instrument
is initially measured at the transaction price and any
difference between this price and the value initially
obtained from a valuation model is subsequently
recognized in profit or loss on an appropriate basis
over the life of the instrument but not later than when
the valuation is supported wholly by observable
market data or the transaction is closed out.
Fair values reflect the credit risk of the instrument and
include adjustments to take account of the credit risk
of the Bank entity and the counterparty where
appropriate. Fair value estimates obtained from
models are adjusted for any other factors, such as
liquidity risk or model uncertainties, to the extent that
the Bank believes a third-party market participant
would take them into account in pricing a transaction.
(VII) Identification and measurement of
impairment
At each reporting date the Bank assesses whether
there is objective evidence that financial assets not
carried at fair value through profit or loss is impaired.
Financial assets are impaired when objective evidence
demonstrates that a loss event has occurred after the
initial recognition of the asset, and that the loss event
has an impact on the future cash flows of the asset
that can be estimated reliably.
Objective evidence that financial assets are impaired
can include default or delinquency by a borrower,
restructuring of a loan or advance by the Bank on
terms that the Bank would not otherwise consider,
indications that a borrower or issuer will enter
bankruptcy, the disappearance of an active market for
a security, or other observable data relating to a group
of assets such as adverse changes in the payment
status of borrowers or issuers in the Bank, or
economic conditions that correlate with defaults in the
Bank. The Bank considers evidence of impairment for
85
loans and advances and held-to-maturity
investment securities at both a specific asset and
collective level. All individually significant loans and
advances and held-to-maturity investment securities
are assessed for specific impairment. Loans and
advances and held-to-maturity investment securities
that are not individually significant are collectively
assessed for impairment by grouping together loans
and advances and held-to-maturity investment
securities with similar risk characteristics.
In assessing collective impairment the Bank uses
statistical modeling of historical trends of the
probability of default, timing of recoveries and the
amount of loss incurred, adjusted for management’s
judgment as to whether current economic and credit
conditions are such that the actual losses are likely to
be greater or less than suggested by historical
modeling. Default rates, loss rates and the expected
timing of future recoveries are regularly benchmarked
against actual outcomes to ensure that they remain
appropriate. Impairment losses on assets carried at
amortized cost are measured as the difference
between the carrying amount of the financial asset
and the present value of estimated future cash flows
discounted at the asset’s original effective interest
rate. Losses are recognized in profit or loss and
reflected in an allowance account against loans and
advances. Interest on the impaired asset continues to
be recognized through the unwinding of the discount.
When a subsequent event causes the amount of
impairment loss to decrease, the decrease in
impairment loss is reversed through profit or loss.
The Bank writes off certain loans and investment
securities when they are determined to be
uncollectible (see note 4).
(g) Cash and cash equivalentsCash and cash equivalents include notes and coins on
hand, unrestricted balances held with the Central Bank
and highly liquid financial assets with original
maturities of less than three months, which are subject
to insignificant risk of changes in their fair value, and
are used by the Bank in the management of its
short-term commitments.
Cash and cash equivalents are carried at amortized
cost in the statement of financial position.
(h) Trading securitiesTrading securities are those securities that the Bank
acquires principally for the purpose of selling in the
near term. Trading securities are initially recognized
and subsequently measured at fair value with
transaction costs taken directly to profit or loss. All
changes in fair value are recognized as part of interest
income in profit or loss. Trading assets and liabilities
are not reclassified subsequent to their initial
recognition, except that non-derivative trading assets,
other than those designated at fair value through profit
or loss upon initial recognition, may be reclassified out
of the fair value through profit or loss category if they
are no longer held for the purpose of being sold or
repurchased in the near term and the following
conditions are met:
• If the financial asset would have met the definition of
loans and receivables, then it may be reclassified if
the Bank has the intention and ability to hold the
financial asset for the foreseeable future or until
maturity.
• If the financial asset would not have met the
definition of loans and receivables, then it may be
reclassified out of the trading category only in ‘rare
circumstances’.
(i) Loans and advancesLoans and advances are non-derivative financial
assets with fixed or determinable payments that are
not quoted in an active market and that the Bank does
not intend to sell immediately or in the near term.
Annual Report 2009
86
When the Bank purchases a financial asset and
simultaneously enters into an agreement to resell the
asset at a fixed price on a future date (“reverse repo”),
the arrangement is accounted for as a loan or
advance, and the underlying asset is not recognized
in the Bank’s financial statements.
Loans and advances are initially measured at fair value
plus incremental direct transaction costs, and
subsequently measured at their amortized cost using
the effective interest method.
(j) Held to maturity investment securitiesHeld-to-maturity investment securities are
non-derivative assets with fixed or determinable
payments and fixed maturity that the Bank has the
positive intent and ability to hold to maturity, and which
are not designated at fair value through profit or loss
or as available-for-sale. Held-to-maturity investment
securities are carried at amortized cost using the
effective interest method. A sale or reclassification of
a more than insignificant amount of held-to-maturity
investments would result in the reclassification of all
held-to-maturity investments as available for sale,
and would prevent the Bank from classifying
investment securities as held to maturity for the
current and the following two financial years. However,
sales and reclassifications in any of the following
circumstances would not trigger a reclassification:
• sales or reclassifications that are so close to maturity
that changes in the market rate of interest would not
have a significant effect on the financial asset’s fair
value
• sales or reclassifications after the Bank has collected
substantially all of the asset’s original principal
• sales or reclassifications attributable to non-recur
ring isolated events beyond the Bank’s control that
could not have been reasonably anticipated.
(k) Property and equipment(I) Recognition and measurement
Items of property and equipment are measured at
cost less accumulated depreciation and accumulated
impairment losses.
Cost includes expenditures that are directly
attributable to the acquisition of the asset. The cost of
self-constructed assets includes the cost of materials
and direct labor, any other costs directly attributable
to bringing the assets to a working condition for their
intended use, and the costs of dismantling and
removing the items and restoring the site on which
they are located. When parts of an item of property or
equipment have different useful lives, they are
accounted for as separate items (major components)
of property and equipment.
The gain or loss on disposal of an item of property and
equipment is determined by comparing the proceeds
from disposal with the carrying amount of the item of
property and equipment, and are recognized net within
other income in profit or loss.
(II) Subsequent costs
The cost of replacing a part of an item of property or
equipment is recognized in the carrying amount of the
item if it is probable that the future economic benefits
embodied within the part will flow to the Bank and its
cost can be measured reliably. The carrying amount
of the replaced part is derecognized. The costs of the
day-to-day servicing of property and equipment are
recognized in profit or loss as incurred.
(III) Depreciation
Depreciation is recognized in profit or loss on a
straight-line basis over the estimated useful lives of
each part of an item of property and equipment.
The estimated useful lives for the current and
87
comparative periods are as follows:
• Furniture and other equipment 5 years
• Vehicles 5 years
• Computers 4 years
• Leasehold improvements the shorter of useful
life and lease term
Depreciation methods, useful lives and residual values
are reassessed at the reporting date and adjusted if
appropriate.
(l) Intangible assetsSoftware acquired by the Bank is stated at cost less
accumulated amortization and accumulated
impairment losses.
Subsequent expenditure on software assets is
capitalized only when it increases the future economic
benefits embodied in the specific asset to which it
relates. All other expenditure is expensed as incurred.
Amortization is recognized in profit or loss on a
straight-line basis over the estimated useful life of the
software, from the date that it is available for use.
The estimated useful life of software is four years.
Amortization methods, useful lives and residual values
are reassessed at the reporting date and adjusted if
appropriate.
(m) Impairment of non-financial assetsThe carrying amounts of the Bank’s non-financial
assets, other than deferred tax assets, are reviewed at
each reporting date to determine whether there is any
indication of impairment. If any such indication exists
then the asset’s recoverable amount is estimated.
An impairment loss is recognized if the carrying
amount of an asset or its cash-generating unit
exceeds its recoverable amount. A cash-generating
unit is the smallest identifiable asset group that
generates cash flows that largely are independent from
other assets and groups. Impairment losses are
recognized in profit or loss. The recoverable amount
of an asset or cash-generating unit is the greater of its
value in use and its fair value less costs to sell.
In assessing value in use, the estimated future cash
flows are discounted to their present value using a
pre-tax discount rate that reflects current market
assessments of the time value of money and the risks
specific to the asset.
Impairment losses recognized in prior periods are
assessed at each reporting date for any indications
that the loss has decreased or no longer exists.
An impairment loss is reversed if there has been a
change in the estimates used to determine the
recoverable amount. An impairment loss is reversed
only to the extent that the asset’s carrying amount
does not exceed the carrying amount that would have
been determined, net of depreciation or amortization,
if no impairment loss had been recognized.
(n) Deposits and other financial liabilitiesDeposits and other financial liabilities are part of the
Bank’s sources of debt funding.
When the Bank sells a financial asset and
simultaneously enters into an agreement to repurchase
the asset (or a similar asset) at a fixed price on a future
date (“repo”), the arrangement is accounted for as a
deposit, and the underlying asset continues to be
recognized in the Bank’s financial statements.
The Bank classifies capital instruments as financial
liabilities or equity instruments in accordance with the
substance of the contractual terms of the instruments.
Deposits and other financial liabilities are initially
measured at fair value plus directly attributable
transaction costs, and subsequently measured at their
amortized cost using the effective interest method.
(o) ProvisionsA provision is recognized if, as a result of a past event,
Annual Report 2009
88
the Bank has a present legal or constructive obligation
that can be estimated reliably, and it is probable that
an outflow of economic benefits will be required to
settle the obligation. Provisions are determined by
discounting the expected future cash flows at a
pre-tax rate that reflects current market assessments
of the time value of money and, where appropriate,
the risks specific to the liability.
(p) Employee benefitsDefined contribution plans
Obligations for contributions to defined contribution
pension plans are recognized as an expense in profit
or loss when they are due. The Bank makes only
compulsory social security contributions that provide
pension benefits for employees upon retirement.
The local authorities are responsible for providing the
legally set minimum threshold for pensions in Albania
under a defined contribution pension plan.
(q) New standards and interpretations not yet adoptedAt the date of authorization of these financial
statements, the following new Standards,
Interpretations and amendments to the Standards that
were in issue but not yet effective and have not been
applied in preparing these financial statements:
• Amendments to IFRS 2 Share-based
Payment-Group Cash-settled Share-based
Payment Transactions (effective for annual periods
beginning on or after 1 January 2010).
The amendments to the Standard require that an
entity receiving goods or services in a share-based
payment transaction that is settled by any other
entity in the group or any shareholder of such an
entity in cash or other assets to recognise the goods
or services received in its financial statements.
Previously group cash-settled share-based payment
transactions were not addressed directly in IFRS 2.
The amendments to IFRS 2 are not relevant to the
Bank’s financial statements as the Bank does not
have any share-based compensation plans.
• Revised IFRS 3 Business Combinations (effective
for annual periods beginning on or after 1 July 2009).
The scope of the revised Standard has been
amended and the definition of a business has been
expanded. The revised Standard also includes
a number of other potentially significant changes
including:
- All items of consideration transferred by the
acquirer are recognized and measured at fair value
on the acquisition date, including contingent
consideration.
- Subsequent change in contingent consideration will
be recognized in profit or loss.
- Transaction costs, other than share and debt
issuance costs, will be expensed as incurred.
- The acquirer can elect to measure any
non-controlling interest at fair value on the
acquisition date (full goodwill), or at its
proportionate interest in the fair value of the
identifiable assets and liabilities of the acquire,
on a transaction-by-transaction basis.
Revised IFRS 3 is not relevant to the Bank’s financial
statements as the Bank does not have any interests
in subsidiaries that will be affected by the revisions
to the Standard.
• IFRS 9 Financial Instruments (effective for annual
periods beginning on or after 1 January 2013, early
adoption is permitted). This Standard replaces the
guidance in IAS 39, Financial Instruments:
Recognition and Measurement, about classification
and measurement of financial assets. The Standard
eliminates the existing IAS 39 categories of held to
maturity, available for sale and loans and receivable.
Financial assets will be classified into one of two
89
categories on initial recognition:
- financial assets measured at amortized cost; or
- financial assets measured at fair value.
A financial asset is measured at amortized cost if the
following two conditions are met: the assets is held
within a business model whose objective is to hold
assets in order to collect contractual cash flows;
and, its contractual terms give rise on specified
dates to cash flows that are solely payments
of principal and interest on the principal outstanding.
Gains and losses on remeasurement of financial
assets measured at fair value are recognized in profit
or loss, except that for an investment in an equity
instrument which is not held for trading, IFRS 9
provides, on initial recognition, an irrevocable
election to present all fair value changes from the
investment in other comprehensive income (OCI).
The election is available on an individual
share-by-share basis. No amount recognized in OCI
is ever reclassified to profit or loss at a later date.
It is not expected that IFRS 9 will materially impact
the Bank’s financial statements because it is
expected that, due to the nature of the Bank’s
operations and the types of financial assets it holds,
the classification and measurement of the Bank’s
financial assets will not change significantly under
IFRS 9.
• Revised IAS 24 Related Party Disclosure (effective
for annual periods beginning on or after 1 January
2011). The amendment exempts government-related
entity from the disclosure requirements in relation to
related party transactions and outstanding balances,
including commitments, with (a) a government that
has control, joint control or significant influence over
the reporting entity; and (b) another entity that is a
related party because the same government has
control, joint control or significant influence over both
the reporting entity and the other entity.
The revised Standard requires specific disclosures to
be provided if a reporting entity takes advantage of
this exemption. The revised Standard also amends
the definition of a related party which resulted in new
relations being included in the definition, such as,
associates of the controlling shareholder and
entities controlled, or jointly controlled, by key
management personnel. Revised IAS 24 is not
relevant to the Bank’s financial statements as the
Bank is not a government-related entity and the
revised definition of a related party is not expected
to result in new relations requiring disclosure in the
financial statements.
• Revised IAS 27 Consolidated and Separate Financial
Statements (effective for annual periods beginning
on or after 1 July 2009). In the revised Standard the
term minority interest has been replaced by
non-controlling interest, and is defined as “the equity
in a subsidiary not attributable, directly or indirectly,
to a parent”. The revised Standard also amends the
accounting for non-controlling interest, the loss of
control of a subsidiary, and the allocation of profit or
loss and other comprehensive income between the
controlling and non-controlling interest.
Revised IAS 27 is not relevant to the Bank’s financial
statements as the Bank does not have any interests
in subsidiaries that will be affected by the revisions
to the Standard.
• Amendment to IAS 32 Financial Instruments:
Presentation-Classification of Rights Issues
(effective for annual period beginning on or after
1 February 2010). The amendment requires that
rights, options or warrants to acquire a fixed number
of the entity’s own equity instruments for a fixed
amount of any currency are equity instruments if the
entity offers the rights, options or warrants pro rata
to all of its existing owners of the same class of its
own non-derivative equity instruments.
Annual Report 2009
90
The amendments to IAS 32 are not relevant to the
Bank’s financial statements as the Bank has not
issued such instruments at any time in the past.
• Amendment to IAS 39 Financial Instruments:
Recognition and Measurement-Eligible Hedged
Items (effective for annual periods beginning on or
after 1 July 2009). The amended Standard clarifies
the application of existing principles that determine
whether specific risks or portions of cash flows are
eligible for designation in a hedging relationship.
In designating a hedging relationship the risks or
portions must be separately identifiable and reliably
measurable; however inflation cannot be designated,
except in limited circumstances. The amendments
to IAS 39 are not relevant to the Bank’s financial
statements as the Bank does not apply hedge
accounting.
• IFRS for Small and Medium-sized Entities (The IFRS
for SMEs does not contain an effective date; instead,
it will take effect from a date determined by the
national regulator in each jurisdiction). The IFRS for
SMEs is intended to facilitate financial reporting by
small and medium-sized entities (SMEs) that want
to use international standards by providing an
accounting standard suitable for them. It is a
simplified and slimmed-down version of full IFRSs
and is available for entities that do not have public
accountability. It will be up to the national
regulators and legislators to decide who is permitted
or required to IFRS for SMEs in each jurisdiction.
IFRS for SMEs simplifies the recognition and
measurement requirements compared to full IFRSs
in some areas and excludes topics not considered
relevant for SMEs and removes the more complex
option in certain areas in which full IFRSs allow more
than one accounting option.
An entity follows either the requirements of the IFRS
for SMEs in full or else uses full IFRSs. The only
exception is that an entity applying the IFRS for
SMEs can choose for financial instruments to apply
either the provisions of the IFRS for SMEs, or the
recognition and measurement provisions of IAS 39
Financial Instruments:
Recognition and Measurement and the disclosure
requirements of the IFRS for SMEs.
IFRS for SMEs is not relevant as the Bank is
considered an entity with public accountability
• Amendment to IFRIC 14 IAS 19-The Limit on
a Defined Benefit Asset, Minimum Funding
Requirements and their Interaction (effective for
annual period beginning on or after 1 January 2011).
The amendment of IFRIC 14 addresses the
accounting treatment for prepayments made when
there is also a minimum funding requirements (MFR).
Under the amendments, an entity is required to
recognize certain prepayments as an asset on the
basis that the entity has a future economic benefit
from the prepayment in the form of reduced cash
outflows in future years in which MFR payments
would otherwise be required. The amendments to
IFRIC 14 is not relevant to the Bank’s financial
statements as the Bank does not have any defined
benefit plans with minimum funding requirements.
• IFRIC 17 Distributions of Non-cash Assets to Owners
(effective prospectively for annual periods beginning
on or after 15 July 2009). The Interpretation applies
to non-reciprocal distributions of non-cash assets to
owners acting in their capacity as owners.
In accordance with the Interpretation a liability to pay
a dividend shall be recognized when the dividend
is appropriately authorized and is no longer at the
discretion of the entity and shall be measured at the
fair value of the assets to be distributed. The carrying
amount of the dividend payable shall be remeasured
at each reporting date, with any changes in the
carrying amount recognized in equity as adjustments
91
to the amount of the distribution. When the dividend
payable has settled the difference, if any, between
the carrying amount of the assets distributed and
the carrying amount of the dividend payable shall be
recognized in profit or loss. As the Interpretation
is applicable only from the date of application, it will
have no impact on the financial statements for
periods prior to the date of adoption of the
Interpretation. Further, since it relates to future
dividends that will be at the discretion of the board
of directors/shareholders, it is not possible to
determine the effects of application in advance.
• IFRIC 19 Extinguishing Financial Liabilities with
Equity Instruments (effective for annual periods
beginning on or after 1 July 2010). The Interpretation
clarifies that equity instruments issued to a creditor
to extinguish all or part of a financial liability in a
‘debt for equity swap’ are considered paid in
accordance with IAS 39.41. The initial measurement
of equity instruments issued to extinguish a financial
liability is at the fair value of those equity
instruments, unless that fair value cannot be
reliably measured, in which case the equity
instrument should be measured to reflect the fair
value of the financial liability extinguished.
The difference between the carrying amount of
the financial liability (or part of the financial liability)
extinguished and the initial measurement amount of
equity instruments issued should be recognized in
profit or loss.
The Bank did not issue equity to extinguish any
financial liability during the current period.
Therefore, the Interpretation will have no impact on
the comparative amounts in the Bank’s financial
statements for the year ending 31 December 2010.
Further, since the Interpretation can relate only to
transactions that will occur in the future, it is not
possible to determine the effects of application in
advance.
93
Alpha Bank-Albania during 2009 developed and strengthenedthe staff core skills through provision of Training and Technical Assistance Programs. The increase of the number of staffparticipations in conferences, workshops, seminars and on-job trainings conducted within the Group and at country level represents the needs for further development and staff capacity building. For the first time in 2009 were developed and conducted several “Induction Training” courses for new
Dedication to our employeesemployees aiming to enhance and develop staff knowledge on Bank’s mission, vision and services. During 2009 Alpha Bank-Albania continued the implementation of “incentive schemes” aiming to motivate and financially reward all employees. On 31.12.2009 the Bank workforce numbered 349 employees.
Annual Report 2009
94
4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
(a) Introduction and overviewThe Bank has exposure to the following risks from
financial instruments:
• credit risk
• liquidity risk
• market risks
• operational risks
This note presents information about the Bank’s
exposure to each of the above risks, the Bank’s
objectives, policies and processes for measuring and
managing risk, and the Bank’s management of capital.
Risk management framework
The Board of Directors has overall responsibility for
the establishment and oversight of the Bank’s risk
management framework. The Board has established
the Asset-Liability Management Committee (ALCO), as
well as the Credit and Operational Risk committees,
which are responsible for implementing and monitoring
risk management policies in their specified areas.
In addition, Risk Management Committees and an
Asset-Liability Management Committee have been
locally established. They are responsible for the
implementation and monitoring compliance with the
Bank risk management policies.
Establishment of prudent and proactive risk
management policies aim to identify and analyse the
risks faced by the Bank, to set appropriate risk limits
and controls, and to monitor risks and adherence to
limits. Risk management policies and systems are
reviewed regularly to reflect changes in market
conditions, products and services offered. The Bank,
through its training and management standards and
procedures, aims to develop a disciplined and
constructive control environment, in which all
employees understand their roles and obligations.
Volatility in global and Albania’s financial markets
The Bank operates in the condition of a dynamically
developing global financial and economic crisis.
Its further extension might result in negative
implications on the financial position of the Bank.
The management of the Bank performs daily
monitoring over all positions of assets and liabilities,
income and expenses, as well as the development of
the international financial markets, applying the best
banking practices. The management based on this
analyses profitability, liquidity and the cost of funds
and implements adequate measures in respect to
credit, market (primarily interest rate) and liquidity risk,
thus limiting the possible negative effects from the
global financial and economic crisis. In this way the
Bank responds to the challenges of the market
environment, maintaining a stable capital and liquidity
position.
(b) Credit riskCredit risk is the risk of financial loss to the Bank if a
customer or counterparty to a financial instrument
fails to meet its contractual obligations, and arises
principally from the Bank’s loans and advances to
customers and other banks and investment securities.
Credit risk is considered the most significant risk for
the Bank and its continuous monitoring is
management’s first priority.
For risk management reporting purposes, the Bank
considers and consolidates all elements of credit risk
exposure (such as individual obligor default risk,
country and sector risk).
For risk management purposes, credit risk arising on
trading assets is managed independently; and
information thereon is disclosed below. The market
risk in respect of changes in value in trading assets
arising from changes in market credit spreads applied
to securities included in trading assets is managed as
95
a component of market risk, further details are
provided in note 4(d) below.
Management of credit risk
The Board of Directors has delegated responsibility
for the oversight of credit risk to its Credit Committee.
A separate Credit department, reporting to the Credit
Committee, is responsible for management of the
Bank’s credit risk, including:
• Formulating credit policies covering collateral
requirements, credit assessment, risk grading and
reporting, documentary and legal procedures,
and compliance with regulatory and statutory
requirements.
• Establishing the authorisation structure for the
approval and renewal of credit facilities.
Authorisation limits are allocated to Local Credit
Committees. Larger facilities require approval by
Bank Credit Committee or the Board of Directors as
appropriate.
• Reviewing and assessing credit risk.
Bank Management through specific structures of
Credit Risk Management assesses all credit
exposures limits, prior to the final approval and
disbursement. Renewals and reviews of facilities
are subject to the same process.
• Limiting concentrations of exposure to
counterparties, geographies and industries (for loans
and advances). Such risks are monitored on a
revolving basis and subject to an annual or more
frequent review, as considered necessary.
• Developing and maintaining the Bank’s risk
grading in order to categorise exposures according
to the degree of risk of financial loss faced and to
focus management on the attendant risks.
The risk grading system is used in determining where
impairment provisions may be required against
specific credit exposures. The current risk grading
framework is based on a general categorization of
the loan portfolio over and under a threshold
of EUR 100,000, classified into 9 categories and
sub-categories, which reflect various degrees of risk
of default and the availability of collateral or other
credit risk mitigation. The responsibility for setting
risk grades lies with the Credit Risk Management
and is subject to the final approval by Credit
Committee or the Management. The risk grading is
also subject to regular reviews performed by Alpha
Bank A.E, and the Group risk and impairment
measurement policies and guidelines.
• Reviewing compliance with agreed exposure limits,
including those for selected industries, and product
types. Regular reports are provided to Credit
Committee on the credit quality of local portfolios
and appropriate corrective action is taken.
• Providing advices, guidances and specialist skills to
branch offices to promote best practice throughout
the Bank in the management of credit risk.
Annual Report 2009
96
2009 2008 2009 2008 2009 2008
Neither past due nor
impaired
Grade 1 1,289,291 46,087 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053
Total 1,289,291 46,087 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053
Exposure to credit risk
(II) Loans and advances to customers
(i) Loans and advances to banks, trading and investment securities
Loans and advances to banks Trading securities Investment securities
31 December 2009 31 December 2008
Individually impaired
Loans over EUR 100,000 with indication
of impairment3,726,203 2,926,309
Allowance for impairment losses (367,290) (229,756)
Carrying amount (A) 3,358,913 2,696,553
Portfolio based allowance for losses
Loans under EUR 100,000 and more than
90 days overdue
Business loans 106,179 8,644
Mortgage loans 583,665 48,766
Consumer and credit cards 77,570 3,535
Gross amount 767,414 60,945
Allowance for impairment losses (210,162) (19,719)
Carrying amount (B) 557,252 41,226
Loans less than 90 days overdue 41,630,907 41,934,098
Allowance for impairment losses - -
Carrying amount (C) 41,630,907 41,934,098
Loan origination fees-deferred (D) (54,216) (64,562)
Total carrying amount (A+B+C+D) 45,492,856 44,607,315
97
Impaired loans and securitiesIndividually impaired loans and securities are loans
and advances and investment securities for which the
Bank determines that there is objective evidence of
impairment and it does not expect to collect all
principal and interest due according to the contractual
terms of the loan/investment security agreement(s).
Trading securities carried at fair value through profit or
loss is not assessed for impairment but are subject to
the same internal grading system.
Past due but not impaired loans and securities Past due but not impaired loans and investment
securities, other than those carried at fair value
through profit or loss, are those for which contractual
interest or principal payments are past due but the
Bank believes that impairment is not appropriate on
the basis of the level of security/collateral available
and/or the stage of collection of amounts owed to
the Bank.
Loans with renegotiated termsLoans with renegotiated terms are loans that have
been restructured due to deterioration in the
borrower’s financial position and where the Bank has
made concessions that it would not otherwise
consider. Once the loan is restructured it remains in
this category independent of satisfactory performance
after restructuring.
Allowances for impairmentThe Bank establishes an allowance for impairment
losses on assets carried at amortized cost or
classified as available for sale that represents its
estimate of incurred losses in its loan and investment
security portfolio. The main components of this
allowance are a specific loss component that relates to
individually significant exposures, and a collective loan
loss allowance established for groups of
homogeneous assets in respect of losses that have
been incurred but have not been identified on loans
that are considered individually insignificant.
Assets carried at fair value through profit or loss is not
subject to impairment testing as the measure of fair
value reflects the credit quality of each asset.
Write-off policyThe Bank writes off a loan or investment security
balance, and any related allowances for impairment
losses, when the Bank Credit Committee determines
that the loan or security is uncollectible.
This determination is made after considering
information such as the occurrence of significant
changes in the borrower’s/issuer’s financial position
such as the borrower/issuer can no longer pay the
obligation, or that proceeds from collateral will not be
sufficient to pay back the entire exposure. For smaller
balance standardised loans, write-off decisions
generally are based on a product specific past due
status. The Bank holds collateral against loans and
advances to customers in the form of mortgage
interests over property, other registered securities over
assets, and guarantees. Estimates of fair value are
based on the value of collateral assessed at the time of
borrowing, and generally are not updated except when
a loan is individually assessed as impaired.
Collateral generally is not held over loans and
advances to banks, except when securities are held as
part of reverse repurchase and securities borrowing
activity. Collateral usually is not held against investment
securities, and no such collateral was held
on 31 December 2009 or 2008.
Annual Report 2009
98
Real estate 18,378,466 40% 18,414,536 41%
Trade, vehicle, maintenance and appliance 11,066,019 24% 10,875,411 24%
Production and processing industry 4,553,104 11% 10,189,259 23%
Tourism 3,150,284 7% 3,144,819 7%
Transport and telecommunication 1,123,087 2% 726,734 2%
Others 7,449,068 16% 1,374,038 3%
Accrued interest 404,496 1% 196,555 1%
Deferred loan origination fees (54,216) 0% (64,562) 0%
Allowance for impairment losses (577,452) (1%) (249,475) (1%)
Total 45,492,856 100% 44,607,315 100%
31 December 2009 31 December 2008
Property 116,768,939 75,383,853
Cash 368,926 682,632
Other 20,051,803 9,432,240
Total 137,189,668 85,498,725
The Bank monitors concentrations of credit risk by sector and by geographic location. An analysis of
concentrations of credit risk as of 31 December 2009 and 2008 is shown below:
Concentration by sector (I) Loans and advances to banks, trading and investment securities
(II) Loans and advances to customers
2009 2008 2009 2008 2009 2008
Government of Albania - - 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053
Banks 1,289,291 46,087 - - - -
Total 1,289,291 46,087 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053
Loans and advances to banks Trading securities Investment securities
31 December 2009 31 December 2008
An estimate of the fair value of collateral and other security enhancements held against loans and advances to
customers is shown below:
99
Concentration by location
2009 2008 2009 2008 2009 2008
Albania 45,492,856 44,607,315 876,227 10,790 7,576,747 12,190,749
Greece - - 413,064 35,297 - -
Total 45,492,856 44,607,315 1,289,291 46,087 7,576,747 12,190,749
Loans and advances to customers
Loans and advances to banks
Investment and trading securities
Concentration by location for loans and advances is
measured based on the location of the Bank entity
holding the asset, which has a high correlation with the
location of the borrower. Concentration by location for
investment and trading securities is measured based
on the location of the issuer of the security.
Settlement riskThe Bank’s activities may give rise to risk at the time
of settlement of transactions and trades. Settlement
risk is the risk of loss due to the failure of an entity to
honour its obligations to deliver cash, securities or
other assets as contractually agreed.
For certain types of transactions the Bank mitigates
this risk by conducting settlements through a
settlement/clearing agent to ensure that a trade is
settled only when both parties have fulfilled their
contractual settlement obligations. Settlement limits
form part of the credit approval/limit monitoring
process described earlier. Acceptance of settlement
risk on free settlement trades requires transaction
specific or counterparty specific approvals from Bank
Risk.
(c) Liquidity riskLiquidity risk is the risk that the Bank will encounter
difficulty in meeting obligations associated with its
financial liabilities.
Management of liquidity riskThe Bank’s approach to managing liquidity is to
ensure, as far as possible, that it will always have
sufficient liquidity to meet its liabilities when due,
under both normal and stressed conditions, without
incurring unacceptable losses or risking damage to
the Bank’s reputation.
The local ALCO is responsible for the implementation
of the bank asset-liability strategy and for the
management of liquidity risk.
A Local Treasury Department is operating within the
Bank, which monitors compliance with bank liquidity
risk management and with local regulatory limits on
a daily basis.
Exposure to liquidity riskThe key measure used by the Bank for managing
liquidity risk is the ratio of highly liquid assets to short
term liabilities, and the cumulative gap up to 1-month
over total assets. For this purpose the highly liquid
assets are considered as including cash and cash
equivalents. The Liquidity ratios defined by the Bank
are in compliance with Central Bank requirements
imposed by the Regulation “On Liquidity Risk
Management”.
Annual Report 2009
100
Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months 1 to 5 years Over 5 years Non-specific Total
Assets
Cash and balances with Central Bank 2,780,171 - - - - 5,308,029 8,088,200
Loans and advances to financial institutions
1,289,291 - - - - - 1,289,291
Trading and investment securities 1,326,224 589,337 4,542,559 1,118,627 - - 7,576,747
Loans and advances to customers 10,014,906 715,791 1,038,250 6,754,550 26,969,359 - 45,492,856
Property and equipment - - - - - 1,785,093 1,785,093
Intangible assets - - - - - 199,717 199,717
Other assets and prepaid tax 608,905 - - - - - 608,905
Total 16,019,497 1,305,128 5,580,809 7,873,177 26,969,359 7,292,839 65,040,809
Liabilities
Loans and advances from
financial institutions4,856,568 - - - - - 4,856,568
Due to customers 31,378,177 7,969,306 12,172,286 60,710 - - 51,580,479
Deferred tax liability - - - - - 58,132 58,132
Other liabilities 663,039 - - - - - 663,039
Shareholders' equity - - - - - 7,882,591 7,882,591
Total 36,897,784 7,969,306 12,172,286 60,710 - 7,940,723 65,040,809
Liquidity risk (20,878,287) (6,664,178) (6,591,477) 7,812,467 26,969,359 (647,884) -
Cumulative (20,878,287) (27,542,465) (34,133,942) (26,321,475) 647,884 - -
31 December 2009
The following tables show the undiscounted cash
flows from the Bank’s assets and liabilities on the
basis of their earliest possible remaining periods to
repayment. The Bank’s expected cash flows may vary
significantly from this analysis. For example, demand
deposits from customers are expected to maintain a
stable or increasing balance.
101
Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months 1 to 5 years Over 5 years Non-specific Total
Assets
Cash and balances with Central Bank 4,165,090 - - - - 5,020,359 9,185,449
Loans and advances to financial institutions
46,087 - - - - - 46,087
Trading and investment securities 1,142,847 3,133,155 6,109,311 1,805,436 - - 12,190,749
Loans and advances to customers 14,540,062 1,667 508,984 4,049,055 25,507,547 - 44,607,315
Property and equipment - - - - - 1,620,285 1,620,285
Intangible assets - - - - - 139,278 139,278
Other assets and prepaid tax 315,531 - - - - - 315,531
Total 20,209,617 3,134,822 6,618,295 5,854,491 25,507,547 6,779,922 68,104,694
Liabilities
Loans and advances from financial institutions
3,987,109 - - - - - 3,987,109
Due to customers 25,741,886 5,302,507 25,157,809 91,953 - - 56,294,155
Deferred tax liability - - - - - 59,945 59,945
Other liabilities 775,064 - - - - - 775,064
Shareholders' equity - - - - - 6,988,421 6,988,421
Total 30,504,059 5,302,507 25,157,809 91,953 - 7,048,366 68,104,694
Liquidity risk (10,294,442) (2,167,685) (18,539,514) 5,762,538 25,507,547 (268,444) -
Cumulative (10,294,442) (12,462,127) (31,001,641) (25,239,103) 268,444 - -
31 December 2008
Annual Report 2009
102
(d) Market risks Market risk is the risk that changes in market prices,
such as interest rates, equity prices, foreign exchange
rates and credit spreads (not relating to changes in the
obligor’s/issuer’s credit standing) will affect the Bank’s
income or the value of its holdings of financial
instruments. The objective of market risk management
is to manage and control market risk exposures within
acceptable parameters, while optimising the return
on risk.
Management of market risksThe Bank separates its exposure to market risk
between trading and non-trading portfolios.
Trading portfolios include trading securities that are
managed on a fair value basis.
Non-trading portfolios primarily arise from the interest
rate management of the entity’s retail and commercial
banking assets and liabilities. Non-trading portfolios
also consist of risks arising from the Bank’s
held-to-maturity investments.
Overall authority for market risk is vested in ALCO.
ALCO is responsible for the implementation of the risk
management strategy and for the day-to-day review of
their implementation.
Exposure to market risks-trading portfolioThe principal tool used to measure and control market
risk exposure within the Bank’s trading portfolios is
Value at Risk (VaR). The VaR of a trading portfolio is
the estimated loss that will arise on the portfolio over
a specified period of time (holding period) from an
adverse market movement with a specified probability
(confidence level).
Exposure to interest rate risk-non-trading portfoliosThe principal risk to which non-trading portfolios are
exposed is the risk of loss from fluctuations in the
future cash flows or fair values of financial instruments
because of a change in market interest rates. Interest
rate risk is managed principally through monitoring
interest rate gaps and by having pre-approved limits
for repricing bands.
The ALCO is the monitoring body for compliance with
these limits and is assisted by the Treasury
Department in its day-to-day monitoring activities.
A summary of the Bank’s interest rate gap position
on non-trading portfolios is as follows:
103
Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months Over 1 year Non interest bearing Total
Financial assets
Cash and balances with Central Bank
5,603,029 - - - 2,485,171 8,088,200
Loans and advances to financial institutions
1,258,603 - - - 30,688 1,289,291
Investment securities 667,618 589,337 4,363,651 1,118,627 - 6,739,233
Loans and advances to customers 19,495,997 22,852,054 2,053,409 741,116 350,280 45,492,856
Total 27,025,247 23,441,391 6,417,060 1,859,743 2,866,139 61,609,580
Financial liabilities
Loans and advances from financial institutions
4,856,447 - - - 121 4,856,568
Due to customers 30,903,633 7,969,306 12,172,286 60,711 474,543 51,580,479
Total 35,760,080 7,969,306 12,172,286 60,711 474,664 56,437,047
Interest rate risk (8,734,833) 15,472,085 (5,755,226) 1,799,032 2,391,475 5,172,533
31 December 2009
Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months Over 1 year Non interest bearing Total
Financial assets
Cash and balances with Central Bank
6,715,359 - - - 2,470,090 9,185,449
Loans and advances to financial institutions
46,087 - - - - 46,087
Investment securities 1,142,847 3,133,155 5,914,219 1,135,832 - 11,326,053
Loans and advances to customers 17,049,508 26,509,703 916,111 - 131,993 44,607,315
Total 24,953,801 29,642,858 6,830,330 1,135,832 2,602,083 65,164,904
Financial liabilities
Loans and advances from financial institutions
3,986,307 - - - 802 3,987,109
Due to customers 25,666,354 5,176,610 24,560,489 89,771 800,931 56,294,155
Total 29,652,661 5,176,610 24,560,489 89,771 801,733 60,281,264
Interest rate risk (4,698,860) 24,466,248 (17,730,159) 1,046,061 1,800,350 4,883,640
31 December 2008
Annual Report 2009
104
The management of interest rate risk against interest
rate gap limits is supplemented by monitoring the
sensitivity of the Bank’s financial assets and liabilities
to various standard and non-standard interest rate
scenarios.
A change of 100 basis points in interest rates at the
reporting date would have increased (decreased)
equity and profit or loss by LEK 134,649 thousand as
at 31 December 2009 (2008: LEK 156,731 thousand).
This analysis assumes that all other variables,
in particular foreign currency rates, remain constant.
The average effective yields of significant categories of
financial assets and liabilities of the Bank as at
31 December 2009 and 2008 were as follows:
31 December 2009 2008 2009 2008 2009 2008
Financial assets
Cash and balances with Central Bank 2.80% 3.75% 0.09% 0.30% 0.70% 1.39%
Loans and advances to financialinstitutions
4.50% - 0.90% - - -
Investment and trading securities 9.02% 7.21% - - - -
Loans to customers 10.44% 9.48% 5.50% 7.37% 5.67% 7.29%
Financial liabilities
Loans from financial institutions - - - 1.05% 0.9% 2.95%
Due to customers 4.56% 4.48% 1.38% 2.07% 2.91% 3.69%
Weighted average interest rate (LEK)
Weighted average interest rate (USD)
Weighted average interest rate (EUR)
105
LEK EUR USD Other Total
Financial assets
Cash and balances with Central Bank 3,525,245 3,776,137 695,321 91,497 8,088,200
Loans and advances to financial institutions
300,160 30,185 680,560 278,386 1,289,291
Investment securities 6,739,233 - - - 6,739,233
Loans and advances to customers 12,586,340 30,467,461 2,439,055 - 45,492,856
Total 23,150,978 34,273,783 3,814,936 369,883 61,609,580
Financial liabilities
Loans and advances from financial institutions
- 4,856,436 132 - 4,856,568
Due to customers 24,640,909 23,663,496 2,920,864 355,210 51,580,479
Total 24,640,909 28,519,932 2,920,996 355,210 56,437,047
Currency risk (1,489,931) 5,753,851 893,940 14,673 5,172,533
31 December 2009
The Bank is exposed to currency risk through
transactions in foreign currencies. As the currency in
which the Bank presents its financial statements is the
Albanian LEK, the Bank’s financial statements are
effected by movements in the exchange rates between
the Albanian LEK and other currencies.
The Board of Directors sets limits on the level of
exposure for both overnight and intra-day positions,
which are monitored daily by the Treasury Department.
The analysis of monetary positions as of
31 December 2009 and 2008 by currencies in which
they were denominated is as follows:
Annual Report 2009
106
LEK EUR USD Other Total
Financial assets
Cash and balances with Central Bank 5,268,046 3,275,122 603,819 38,462 9,185,449
Loans and advances to financial institutions
116 11,976 33,895 100 46,087
Investment securities 11,326,053 - - - 11,326,053
Loans and advances to customers 13,199,145 28,981,237 2,426,933 - 44,607,315
Total 29,793,360 32,268,335 3,064,647 38,562 65,164,904
Financial liabilities
Loans and advances from financial institutions
1 3,468,303 518,805 - 3,987,109
Due to customers 31,177,305 22,043,805 2,817,239 255,806 56,294,155
Total 31,177,306 25,512,108 3,336,044 255,806 60,281,264
Currency risk (1,383,946) 6,756,227 (271,397) (217,244) 4,883,640
31 December 2008
(e) Operational risks Operational risk is the risk of direct or indirect loss
arising from a wide variety of causes associated with
the Bank’s processes, personnel, technology and
infrastructure, and from external factors other than
credit, market and liquidity risks such as those arising
from legal and regulatory requirements and generally
accepted standards of corporate behaviour.
Operational risks arise from all of the Bank’s
operations. The Bank’s objective is to manage
operational risk so as to balance the avoidance of
financial losses and damage to the Bank’s reputation
with overall cost effectiveness and to avoid control
procedures that restrict initiative and creativity.
The primary responsibility for the development and
implementation of controls to address operational risk
is assigned to senior management within each
business unit. This responsibility is supported by the
development of overall Bank standards for the
management of operational risk in the following areas:
• requirements for appropriate segregation of duties,
including the independent authorisation of
transactions
• requirements for the reconciliation and monitoring
of transactions
• compliance with regulatory and other legal
requirements
• documentation of controls and procedures
• requirements for the periodic assessment of
operational risks faced, and the adequacy of controls
and procedures to address the risks identified
• requirements for the reporting of operational losses
and proposed remedial action
• development of contingency plans
• training and professional development
• ethical and business standards
• risk mitigation, including insurance where this is
effective.
Compliance with Bank standards is supported by
periodic reviews undertaken by Internal Audit.
107
(f) Capital managementThe Bank is subject to the Bank of Albania (“BoA”)
regulation “On risk management of the activity of
branches of the foreign banks” for the purpose of its
capital management. According to this regulation,
the Bank is limited to certain determined levels of risk
exposure for its operations.
As of 31 December 2008, the average value of total
assets was 7.41 percent of the total Albanian banking
system assets, and the average value of total deposits
was 7.24 percent of the total Albanian banking system
deposits compared to the limit of 6.25 percent.
The Bank notified the Bank of Albania of the
non-compliance with these requirements, which
arose because of the change in limits during 2008,
and together they are monitoring results of the capital
adequacy using the rules and ratios established in the
regulation “On capital adequacy” pursuant to the law
“On Banks in the Republic of Albania”.
The Capital Adequacy Ratio is the proportion of the
regulatory capital to risk weighted assets and
‘off balance-sheet’ items, expressed as a percentage.
The minimum Capital Adequacy Ratio required by
Bank of Albania is 12%.
The Bank has complied with all internally and
externally imposed capital requirements throughout
the year 2009.
Annual Report 2009
108
Management discusses with the Board of Directors the
development, selection and disclosure of the Bank’s
critical accounting policies and estimates, and the
application of these policies and estimates.
These disclosures supplement the commentary on
financial risk management (see note 4).
Key sources of estimation uncertaintyAllowances for credit losses
Assets accounted for at amortized cost are evaluated
for impairment on a basis described in accounting
policy 3(f)(vii).
The specific counterparty component of the total
allowances for impairment applies to financial assets
evaluated individually for impairment and is based
upon management’s best estimate of the present value
of the cash flows that are expected to be received.
In estimating these cash flows, management makes
judgments about counterparty’s financial situation and
the net realizable value of any underlying collateral.
Each impaired asset is assessed on its merits, and the
workout strategy and estimate of cash flows
considered recoverable are independently approved
by the Credit Risk function.
Collectively assessed impairment allowances cover
credit losses inherent in portfolios of loans and
advances and held-to-maturity investment securities
with similar credit risk characteristics when there is
objective evidence to suggest that they contain
impaired loans and advances and held-to-maturity
investment securities, but the individual impaired items
cannot yet be identified. In assessing the need for
collective loss allowances, management considers
factors such as credit quality, portfolio size,
concentrations and economic factors. In order to
estimate the required allowance, assumptions are
made to define the way inherent losses are modeled
and to determine the required input parameters, based
on historical experience and current economic
conditions.
The accuracy of the allowances depends on the
estimates of future cash flows for specific counterparty
allowances and the model assumptions and
parameters used in determining collective allowances.
Determining fair valuesThe determination of fair value for financial assets and
liabilities for which there is no observable market price
requires the use of valuation techniques as described
in accounting policy 3(f)(vi). For financial instruments
that trade infrequently and have little price
transparency, fair value is less objective, and requires
varying degrees of judgment depending on liquidity,
concentration, uncertainty of market factors, pricing
assumptions and other risks affecting the specific
instrument. See also “Valuation of financial
instruments” below.
Critical accounting judgments in applying the Bank’s accounting policiesCritical accounting judgments made in applying the
Bank’s accounting policies include:
Valuation of financial instruments
The Bank’s accounting policy on fair value
measurements is discussed under note 3(f)(vi).
The Bank measures fair values using the following fair
value hierarchy that reflects the significance of the
inputs used in making the measurements:
• Level 1: Quoted market price (unadjusted) in an
active market for an identical instrument.
• Level 2: Valuation techniques based on observable
inputs, either directly (i.e., as prices) or indirectly
(i.e., derived from prices). This category includes
instruments valued using: quoted market prices in
5. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS
109
active markets for similar instruments; quoted prices
for identical or similar instruments in markets that
are considered less than active; or other valuation
techniques where all significant inputs are directly or
indirectly observable from market data.
• Level 3: Valuation techniques using significant
unobservable inputs. This category includes all
instruments where the valuation technique includes
inputs not based on observable data and the
unobservable inputs have a significant effect on the
instrument’s valuation. This category includes
instruments that are valued based on quoted prices
for similar instruments where significant
unobservable adjustments or assumptions are
required to reflect differences between the
instruments.
Fair values of financial assets and financial liabilities
that are traded in active markets are based on quoted
market prices or dealer price quotations. For all other
financial instruments the Bank determines fair values
using valuation techniques.
Valuation techniques include net present value and
discounted cash flow models, comparison to similar
instruments for which market observable prices exist,
and other valuation models. Assumptions and inputs
used in valuation techniques include risk-free and
benchmark interest rates, credit spreads used in
estimating discount rates, bond prices, foreign
currency exchange rates, and expected price
volatilities and correlations. The objective of valuation
techniques is to arrive at a fair value determination
that reflects the price of the financial instrument at the
reporting date, that would have been determined by
market participants acting at arm’s length.
The Bank uses widely recognized valuation models for
determining the fair value of common and more simple
financial instruments, like interest rate that use only
observable market data and require little management
judgment and estimation. Availability of observable
market prices and model inputs reduces the need for
management judgment and estimation and also
reduces the uncertainty associated with determination
of fair values. Availability of observable market prices
and inputs varies depending on the products and
markets and is prone to changes based on specific
events and general conditions in the financial markets.
For more complex instruments, the Bank uses
proprietary valuation models, which usually are
developed from recognized valuation models.
Some or all of the significant inputs into these models
may not be observable in the market, and are derived
from market prices or rates or are estimated based on
assumptions. Valuation models that employ
significant unobservable inputs require a higher de-
gree of management judgment and estimation in the
determination of fair value. Management judgment and
estimation are usually required for selection of the ap-
propriate valuation model to be used, determination of
expected future cash flows on the financial
instrument being valued, determination of probability
of counterparty default and prepayments and selection
of appropriate discount rates.
As of 31 December 2009 and 2008 all financial
instruments are measured at amortized cost except
for trading securities which are measured at fair value
based on Level 2 hierarchy. The respective fair values
have been disclosed in note 6.
Financial asset and liability classification
The Bank’s accounting policies provide scope for assets
and liabilities to be designated at inception into different
accounting categories in certain circumstances:
• In classifying financial assets or liabilities as
“trading”, the Bank has determined that it meets the
description of trading assets and liabilities set out in
accounting policy 3(h).
Annual Report 2009
110
Accounting classifications and fair values
6. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Trading Held to maturity Loans and receivables Other amortized cost Total carrying amount Fair value
Financial assets
Cash and balances with Central Bank
- - 8,088,200 - 8,088,200 8,088,200
Loans and advances to financial institutions
- - 1,289,291 - 1,289,291 1,289,291
Trading securities 837,514 - - - 837,514 837,514
Investment securities - 6,739,233 - - 6,739,233 6,758,353
Loans and advances to customers
- - 45,492,856 - 45,492,856 45,492,856
Total 837,514 6,739,233 54,870,347 - 62,447,094 62,466,214
Financial liabilities
Loans and advances from financial institutions
- - - 4,856,568 4,856,568 4,856,568
Due to customers - - - 51,580,479 51,580,479 51,650,618
Total - - - 56,437,047 56,437,047 56,507,186
31 December 2009
The table below sets out the carrying amounts and fair values of the Bank’s financial assets and financial liabilities:
• In classifying financial assets as held-to-maturity, the Bank has determined that it has both the positive
intention and ability to hold the assets until their maturity date as required by accounting policy 3(j).
Details of the Bank’s classification of financial assets and liabilities are given in note 6.
111
Trading Held to maturity Loans and receivables Other amortized cost Total carrying amount Fair value
Financial assets
Cash and balances with Central Bank
- - 9,185,449 - 9,185,449 9,185,449
Loans and advances to financial institutions
- - 46,087 - 46,087 46,087
Trading securities 864,696 - - - 864,696 864,696
Investment securities - 11,326,053 - - 11,326,053 11,324,514
Loans and advances to customers
- - 44,607,315 - 44,607,315 44,607,315
Total 864,696 11,326,053 53,838,851 - 66,029,600 66,028,061
Financial liabilities
Loans and advances from financial institutions
- - - 3,987,109 3,987,109 3,987,109
Due to customers - - - 56,294,155 56,294,155 56,361,041
Total - - - 60,281,264 60,281,264 60,348,150
31 December 2008
Year ended 31 December 2009
Year ended 31 December 2008
Loans and advances to financial institutions 31,384 59,615
Loans and advances to customers 3,472,797 3,412,587
Investment securities and repurchase agreements 707,356 783,813
Trading government bonds 67,025 64,816
Net fair value gains from trading securities - 97,826
Balances with Central Bank (including compulsory reserve) 136,446 216,356
Total 4,415,008 4,635,013
Included within interest income from loans and advances to customers for the year ended 31 December 2009 is a
total of LEK 279,674 thousand (2008: LEK 2,230 thousand) accrued on individually impaired loans.
7. INTEREST INCOME
Interest income was earned on the following assets:
Annual Report 2009
112
Year ended 31 December 2009
Year ended 31 December 2008
Loans and advances from financial institutions 71,573 186,790
Due to customers 2,081,065 1,753,114
Net fair value loss from trading securities 10,424 -
Other 1,847 483
Total 2,164,909 1,940,387
Interest expense was incurred on the following liabilities:
Year ended 31 December 2009
Year ended 31 December 2008
Service fees 110,987 145,198
Telex-Swift 37,236 39,204
Money transfers 33,693 17,706
Treasury operation and inter-bank transactions 1,715 1,082
Account maintenance 24,635 8,984
Other 34,986 14,269
Total fee and commission income 243,252 226,443
Treasury operation and inter-bank transactions (16,336) (7,575)
Service fees (12,466) (10,559)
Total fee and commission expense (28,802) (18,134)
Net fee and commission income 214,450 208,309
8. INTEREST EXPENSES
9. NET FEE AND COMMISSION INCOME
Net fee and commission income comprised the following:
113
11. OTHER OPERATING EXPENSES
Year ended 31 December 2009
Year ended 31 December 2008
Salaries 420,202 296,801
Social insurance 50,882 40,373
Bonuses and rewards 28,474 30,992
Training and per diem 25,379 10,209
Staff housing expense 4,656 6,025
Other 448 257
Total 530,041 384,657
Year ended 31 December 2009
Year ended 31 December 2008
Rent 263,366 210,572
Advertising and promotions 145,940 158,072
Telephone and electricity 173,083 119,791
Maintenance 81,681 77,827
Office supplies 53,371 71,579
Deposits and other insurance expenses 72,639 53,597
Travel and transportation 45,788 40,030
Security 55,053 25,591
Loss on sale and disposal of fixed assets 6,352 15,166
Audit, legal and consulting 10,853 7,139
Tax other then income tax 10,668 6,238
Other 89,245 55,721
Total 1,008,039 841,323
10. PERSONNEL EXPENSES
At 31 December 2009, the Bank had 353 employees (31 December 2008: 333 employees).
Annual Report 2009
114
12. INCOME TAX EXPENSE
Year ended 31 December 2009
Year ended 31 December 2008
Profit before tax (IFRS) 941,952 1,520,149
Temporary differences
Deferred disbursement fees (10,340) (54,419)
Impairment losses 98,260 134,642
Translation reserve (625,836) (111,782)
Non-temporary differences
Effect of tax rate reduction not recognized from last year
- (339,835)
Non tax deductible expenses 91,913 81,382
Taxable profit 495,949 1,230,137
Year ended 31 December 2009
Year ended 31 December 2008
Current tax 49,595 123,014
Deferred taxes (1,813) (8,022)
Total 47,782 114,992
Income tax in Albania is assessed at the rate of 10% (2008: 10%) of taxable income. The following is a
reconciliation of income taxes calculated at the applicable tax rate to income tax expense.
Tax rate 2009 Tax rate 2008
Profit before taxes 941,952 1,520,149
Prima facie tax 10.0% 94,195 10.0% 152,015
Non tax deductible expenses 1.0% 9,191 0.5% 8,138
Effect of unrecognized temporary differences (5.9%) (55,604) (0.7%) (11,178)
Effect of tax rate reduction not recognized from last year
0.0% - (2.2%) (33,983)
Income tax expense 5.1% 47,782 7.6% 114,992
Year ended 31 December
The following represents a reconciliation of profit in accordance with International Financial Reporting Standards
and taxable profit:
115
13. CASH AND BALANCES WITH CENTRAL BANK
Cash and balances with Central Bank consisted of the following:
31 December 2009 31 December 2008
Cash on hand
In LEK 819,361 801,431
In foreign currencies 1,659,312 1,662,279
Central Bank
Current account 6,470 6,171
Compulsory reserve 5,308,029 5,020,359
Short term deposit 295,000 1,695,000
Interest accrued 28 209
Total 8,088,200 9,185,449
In accordance with the Central Bank’s requirement
relating to the deposit reserve, the Bank should
maintain a minimum of 10% of customer deposits with
the Central Bank as a reserve account.
The statutory reserve is not available for the Banks’
day-to-day operations.
Compulsory reserve in the Central Bank was bearing
interest as follows:
LEK: 70% of the repurchase agreements rate:
3.68% p.a. as of 31 December 2009 (2008: 4.37%
p.a.); USD: 70% of the one-month USD LIBOR rate:
0.09% p.a. as of 31 December 2009 (2008: 0.70%
p.a.); EUR: 70% of the one-month EUR LIBOR rate:
0.7% p.a. as of 31 December 2009 (2008: 2.28% p.a.).
Current accounts with the Central Bank are
non-interest bearing.
Deposit at Central Bank had a maturity of 5 days and
earned interest at 3.5% p.a (2008: 4.5% p.a.).
Annual Report 2009
116
15. TRADING SECURITIES
14. LOANS AND ADVANCES TO FINANCIAL INSTITUTIONS
Loans and advances to banks are comprised as follows:
31 December 2009 31 December 2008
Current accounts with banks
Resident 1,301 10,790
Non-resident 29,314 35,297
Money market placements
Resident 874,860 -
Non-resident 383,743 -
Interest accrued 73 -
Total 1,289,291 46,087
31 December 2009 31 December 2008
Treasury bills 194,806 195,092
Government bonds 642,708 669,604
Total 837,514 864,696
Current accounts with non-resident banks comprise
balances held with Alpha Bank A.E., Athens.
Money market placements with non-resident banks
include LEK 105,391 thousand held with
Alpha Bank A.E., Athens.
Money market placements as at 31 December 2009
were bearing interest at 4.5% p.a for LEK, from 0.15%
to 0.9% p.a for USD and 0.47% p.a for GBP.
Trading securities are comprised as follows:
Trading securities comprise treasury bills with original maturity of one year (2008: one year) and government
bonds with original maturity of 7 years (2008: 7 years). During 2009 there were no securities sold from the trading
portfolio (2008: none).
117
16. INVESTMENT SECURITIES
31 December 2009 31 December 2008
Treasury bills 5,045,951 9,682,312
Government bonds 1,693,282 1,643,741
Total 6,739,233 11,326,053
Nominal value Unamortized discount Carrying value
3 months 182,655 (2,291) 180,364
6 months 1,736,240 (33,861) 1,702,379
12 months 3,285,805 (122,597) 3,163,208
Total 5,204,700 (158,749) 5,045,951
31 December 2009
Treasury bills
The effective interest rates on treasury bills as of 31 December 2009 fluctuated between 6.31% and 9.35% p.a
(2008: between 6% and 9% p.a).
Investment securities are comprised as follows:
Nominal value Unamortized discount Carrying value
3 months 611,250 (5,586) 605,664
6 months 2,815,550 (52,097) 2,763,453
12 months 6,519,635 (206,440) 6,313,195
Total 9,946,435 (264,123) 9,682,312
31 December 2008
The original maturities of the treasury bills were as follows:
Annual Report 2009
118
Government Bonds
The interest for Albanian Government bonds is received semi annually at a coupon rate ranging from 8.2% to
11.74% p.a (2008: 8.05% to 10.56% p.a).
Purchase price Accrued interest Carrying value
24 months 892,462 12,024 904,486
36 months 199,141 4,158 203,299
60 months 568,627 16,870 585,497
Total 1,660,230 33,052 1,693,282
Purchase price Accrued interest Carrying value
24 months 841,199 16,027 857,226
36 months 198,193 4,171 202,364
60 months 568,628 15,523 584,151
Total 1,608,020 35,721 1,643,741
31 December 2009
31 December 2008
The original maturities of the government bonds were as follows:
119
17. LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS
31 December 2009 31 December 2008
Corporate loans 26,317,215 25,700,334
Retail loans 19,402,813 19,024,463
Loan origination fees-deferred (54,216) (64,562)
Accrued interest 404,496 196,555
46,070,308 44,856,790
Less allowance for impairment (577,452) (249,475)
Total 45,492,856 44,607,315
31 December 2009 31 December 2008
Balance at the beginning of the year 249,475 15,618
Net impairment loss 327,977 233,857
Balance at the end of the year 577,452 249,475
Loans to customers consist of the following:
Movements in the impairment allowances are as follows:
All impaired loans have been written down to their recoverable amounts.
Annual Report 2009
120
18. PROPERTY AND EQUIPMENT
There are no assets pledged as collateral as of 31 December 2009 (2008: none).
EquipmentComputers
and furniture Vehicles and other assets
Leasehold improvements Total
Cost
On 1 January 2008 65,861 376,706 12,607 542,480 997,654
Additions 128,804 329,908 144,357 581,518 1,184,587
Disposals (26,725) (58,805) - - (85,530)
On 31 December 2008 167,940 647,809 156,964 1,123,998 2,096,711
Additions 29,207 73,336 86,762 242,346 431,651
Transfers 27,338 64,501 (173,971) 82,132 -
Disposals - (510) (3,547) (9,722) (13,779)
On 31 December 2009 224,485 785,136 66,208 1,438,754 2,514,583
Accumulated depreciation
On 1 January 2008 (28,248) (176,106) (4,174) (154,585) (363,113)
Charge for the year (17,220) (96,664) (4,899) (40,132) (158,915)
Disposals 1,162 44,440 - - 45,602
On 31 December 2008 (44,306) (228,330) (9,073) (194,717) (476,426)
Charge for the year (37,420) (148,771) (6,160) (67,902) (260,253)
Disposals - 434 3,310 3,445 7,189
On 31 December 2009 (81,726) (376,667) (11,923) (259,174) (729,490)
Carrying amounts
On 1 January 2008 37,613 200,600 8,433 387,895 634,541
On 31 December 2008 123,634 419,479 147,891 929,281 1,620,285
On 31 December 2009 142,759 408,469 54,285 1,179,580 1,785,093
121
19. INTANGIBLE ASSETS
20. OTHER ASSETS
Software
Cost
On 1 January 2008 151,653
Additions 67,706
On 31 December 2008 219,359
Additions 118,350
On 31 December 2009 337,709
Accumulated depreciation
On 1 January 2008 (45,687)
Charge for the year (34,394)
On 31 December 2008 (80,081)
Charge for the year (57,911)
On 31 December 2009 (137,992)
Carrying amounts -
On 1 January 2008 105,966
On 31 December 2008 139,278
On 31 December 2009 199,717
31 December 2009 31 December 2008
Assets acquired through a legal process 6,568 -
Receivables from Alpha Bank A.E., Athens 72,669 65,672
Clearing accounts with Alpha Bank A.E, Athens 11,307
Prepaid expenses 40,509 45,935
Other debtors 68,906 85,383
Total 199,959 196,990
Other assets are comprised of the following:
The receivables from Alpha Bank A.E mainly present pre-opening expenses paid by Alpha Bank Albania.
Annual Report 2009
122
21. LOANS AND ADVANCES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS
22. DUE TO CUSTOMERS
Due to banks and other financial institutions are comprised of the following:
Customer accounts consisted of term deposits, current, savings, and other accounts as follows:
The current accounts relate to resident banks and are
non-interest bearing.
As of 31 December 2009 borrowings comprise EUR
35,200 thousand with Alpha Bank A.E., Athens at an
interest rate of 0.9% p.a. (2008: EUR 1,500 thousand
Local currency
Foreign currency Total
Local currency
Foreign currency Total
Current accounts
Individuals 819,979 691,837 1,511,816 523,429 492,643 1,016,072
Private enterprises 2,581,140 3,030,093 5,611,233 10,576,710 4,963,965 15,540,675
Public enterprises 110,938 252,824 363,762 138,950 142,316 281,266
3,512,057 3,974,754 7,486,811 11,239,089 5,598,924 16,838,013
Savings accounts
Individuals 1,611,050 3,783,650 5,394,700 2,361,050 2,560,703 4,921,753
1,611,050 3,783,650 5,394,700 2,361,050 2,560,703 4,921,753
Term deposits
Individuals 16,691,134 17,631,619 34,322,753 16,297,182 12,460,018 28,757,200
Private enterprises 2,500,355 1,272,409 3,772,764 698,263 4,167,825 4,866,088
Public enterprises 25,300 103,608 128,908 10,000 100,170 110,170
19,216,789 19,007,636 38,224,425 17,005,445 16,728,013 33,733,458
Accrued interest 301,012 173,531 474,543 571,721 229,210 800,931
Total 24,640,908 26,939,571 51,580,479 31,177,305 25,116,850 56,294,155
31 December 200831 December 2009
31 December 2009 31 December 2008
Current accounts 255 232
Borrowings 4,856,192 3,986,307
Interest accrued 121 570
Total 4,856,568 3,987,109
with Banka Popullore at an interest rate of 2.45% p.a.,
EUR 26,510 thousand and USD 5,900 thousand with
Alpha Bank A.E., Athens at an interest rate of 2.98%
p.a. for EUR and 1.05% p.a. for USD).
123
23. DEFERRED TAX LIABILITY
31 December 2009 31 December 2008
Liability at the beginning of the year 59,945 67,967
Deferred tax benefit relating to the origination and reversal of temporary differences
(1,813) (8,022)
Liability at the end of the year 58,132 59,945
31 December 2009 31 December 2008
Deferred tax asset
Deferred disbursement fees 5,422 6,456
Deferred tax liability
Translation reserve (6,979) -
Allowance for impairment (56,575) (66,401)
Net deferred tax liability (58,132) (59,945)
Current and savings accounts bear an interest rate ranging from 0.1% to 1.2% p.a. for LEK and foreign currencies
as of 31 December 2009 (2008: 0.1%-1.00% p.a).
Term deposits bear an interest rate ranging from 1% to 7.5% p.a. for LEK (2008: from 1% to 8.1% p.a.) and from
1% to 4.8% p.a. for foreign currencies (2008: from 1% to 5.2% p.a.).
The movement on the deferred income tax account is as follows:
As of 31 December 2009 and 2008 deferred tax assets and liabilities are attributable to the following items:
The deferred tax assets have been recorded net of
the deferred tax liabilities as the amounts are due to
the same tax authority and are expected to be settled
on a net basis. Movements in temporary differences
during the year are recognized in profit or loss. As of
31 December 2008 deferred tax assets of LEK 55,605
thousand for temporary differences of LEK 556,046
thousand related to the translation reserve was not
recognized.Deferred tax has been calculated based on
the enacted tax rate for 2009 of 10% (2008: 10%).
Based on the local accounting law, starting from
1 January 2008 the Bank must report in accordance
with IFRS. A new tax law has been drafted; however
the impact of this law on the financial statements of
the Bank is still uncertain and guidelines on the tax
impact for IFRS reporting not yet clear.
Annual Report 2009
124
25. PAID IN CAPITAL 26. LEGAL RESERVE
The liabilities to Alpha Bank A.E relate to purchased fixed assets used by the branch that have been paid by
Alpha Bank A.E., Athens (LEK 332,357 thousand) and transfer of the profit to the Head Office
(LEK 7,826 thousand) (2008: LEK 295,288 thousand and LEK 7,826 thousand)
The Bank’s authorized, issued and fully paid capital
comprises a 100% stockholding by Alpha Bank A.E.,
Athens.
During 2009 the paid in capital was increased by
EUR 8,285,471 equivalent to LEK 1,025,741 thousand
(2008: EUR 9,841,222 equivalent to LEK 1,198,464
thousand).
As at 31 December 2009 the paid in capital of the
Bank amounts to USD 10,080,000, equivalent to
LEK 1,437,052 thousand and EUR 38,572,632
equivalent to LEK 4,750,428 thousand.
Legal reserve has been established according to the
Bank of Albania regulation “On the minimum initial
capital for allowed activities of banks and branches of
foreign licensed banks”, no.51, dated 22 April 1999.
Banks and branches of foreign banks shall create re-
serves at 1.25% up to 2% of total risk weighted assets
by deducting 1/5 of the profit after taxes before paying
dividends.
The statutory reserve according to the Commercial
Law requires establishing reserves by taking 5% of the
bank’s net income after deducting losses of previous
years. This procedure is not obligatory if the reserves
amount to 1/10 of the bank’s capital.
31 December 2009 31 December 2008
Transactions as agent (State budget) 71,934 126,614
Liabilities to Alpha Bank A.E 340,183 303,114
Social insurance payable 7,785 7,637
Deposits insurance premium payable 17,388 12,548
Payments in transit 86,548 118,634
Suppliers and accrued expenses 48,015 86,178
Clearing accounts with Alpha Bank A.E, Athens 9,200 34,883
Cheques for collections 16,917 26,982
VAT payable 667 26,431
Suspense accounts 31,439 25,519
Tax other then income tax 7,501 5,911
Other 25,462 613
Total 663,039 775,064
24. OTHER LIABILITIES
Other liabilities are comprised of the following:
125
27. CASH AND CASH EQUIVALENT
For the purpose of cash flow statement, cash and cash equivalent comprises the following:
31 December 2009 31 December 2008
Cash in hand 2,478,673 2,463,710
Current accounts with Central Bank 6,470 6,171
Short term placements with Central Bank 295,000 1,695,000
Nostro and sight accounts with other banks 30,615 46,087
Short term placements with other banks 1,258,603 -
Total 4,069,361 4,210,968
31 December 2009 31 December 2008
Contingent assets
Guarantees received from customers 137,758,707 82,857,601
Guarantees received from banks and other parties 11,009,208 4,149,481
Commitments received from Alpha Bank A.E - 10,436,393
Contingent liabilities
Guarantees in favour of customers 1,204,890 2,095,639
Undrawn credit commitments 1,692,582 2,815,089
Guarantees pledged from credit customers include
cash collateral, mortgages and other assets pledged in
favor of the Bank.
Letters of credit and guarantees given to customers
commit the Bank to make payments on behalf of
customers contingent upon the failure of the customer
to perform under the terms of the contract.
Commitments to extend credit represent contractual
commitments to make loans and revolving credits.
Commitments generally have fixed expiration dates,
or other termination clauses. Since commitments may
expire without being drawn upon, the total amounts do
not necessarily represent cash requirements.
LegalIn the normal course of business the Bank is
presented with legal claims and litigation.
The Bank’s management is of the opinion that no
material losses will be incurred in relation to legal
claims outstanding as of 31 December 2009 and 2008.
28. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
Commitments and contingencies include guarantees received from and extended to customers as follows:
Annual Report 2009
126
29. RELATED PARTY TRANSACTIONS
Alpha Bank A.E. Athens (The Head Office) 31 December 2009 31 December 2008
Loans and advances to financial institutions (note 14) 134,705 35,297
Loans and advances from financial institutions (note 21) 4,856,313 3,800,607
Other receivables (note 20) 83,976 65,672
Other liabilities (note 24) 349,383 337,997
Bank Directors
Loans to Bank Directors 79,333 189,203
Deposits and current accounts 27,255 19,125
Collateral taken 222,011 417,310
Interest income arising from
Loans and advances to Alpha Bank, A.E. Athens 1,027 12,016
Loans and advances to Bank Directors 11,232 14,025
Interest expense arising from
Loans and advances from Alpha Bank, A.E. Athens 68,300 168,790
Customer deposits-Bank Directors 440 401
Remuneration for Bank Directors 47,289 41,925
31 December 2009 31 December 2008
Not later than 1 year 399,814 236,634
Later than 1 year and not later than 5 years 905,063 1,051,558
Later than 5 years 3,708,810 3,807,582
Total 5,013,687 5,095,774
Lease commitmentsThe Bank’s future minimum rentals payable under operating leases are as follows:
In the course of conducting its banking business, the Bank entered into various business transactions with
related parties. These transactions were carried out on commercial terms. The related parties with whom the
Bank entered into business transactions are:
127
30. SUBSEQUENT EVENTS
There are no significant subsequent events after the reporting date which requires adjustment or disclosure in
these financial statements.
SHËNIME / NOTES
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
SHËNIME / NOTES
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................