despec bilgisayar pazarlama ve ticaret a.~ tablolar... · despec bilgisayar pazarlama ve ticaret...

Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.~

1 Ocak- 31 Mart 2014

Ara Hesap Donemine Ait

Finansal Tablolar ve Dipnotlan

DESPEC BiLGiSAY AR PAZARLAMA VE TiCARET A.~ FiNANSALTABLOLARIN i(:ERDiKLERi

i(:iNDEKiLER

iNCELEME RAPORU .............................................................................................................................. .

SAYFA

FiNANSAL DURUM TABLOLARI .......................................................................................................... 1-2 KAR VEYA ZARAR VE DiGER KAPSAMLI GELiR TABLOLARI .................................................. 3 NAKiT AKI~ TABLOLARI ....................................................................................................................... 4 OZKAYNAK DEGi~iM TABLOLARI.................................................................................................... 5 FiNANSAL T ABLOLARA AiT DiPNOTLAR......................................................................................... 6- 42

DESPEC BiLGiSA Y AR P AZARLAMA VE TiCARET A.$ FiNANSAL T ABLOLAR

FiNANSAL DURUM TABLOSU (BiLAN(:O) (TL)

VARLIKLAR Diinen Varhklar

Nakit ve Nakit Benzerleri

Finansal Yatmmlar

Ticari Alacaklar

_jfi:;kili Tarajlardan Alacaklar

-jfi:;kili Olmayan Tarajlardan Ticari Alacaklar

Diger Alacaklar

-jfi:;kili Tarajlardan Diger Alacaklar

-jfi:;kili Olmayan Tarajlardan Diger Alacaklar Ti.irev Arac,:lar

Stoklar

Pe~in Odenmi~ Giderler

Cari Donem Vergisiyle ilgili Varhklar

Diger Donen Varhklar

(Ara Toplam) Satt~ Arnactyla Elde Tutulan Duran Varhklar

Duran Varhklar Finansal Yatmmlar

Diger Alacaklar

- jfi:;kili Taraflardan Diger Alacaklar

-jfi:;kili Olmayan Tarajlardan Diger Alacaklar

Ozkaynak Yontemiyle Degerlenen Yatmmlar

Yatmm Amac,:h Gayrimenkuller

Maddi Duran Varhklar

Maddi Olmayan Duran Varhklar

-$erefiye

-Diger Maddi Olmayan Duran Varllklar

Pe~in Odenmi~ Giderler

Ertelenmi~ Vergi Varhgt

TOPLAM V ARLIKLAR

ili~ik Ac,:tklaytct Notlar Bu Finansal Tablolann Tamamlaytctstdtr.

Dipnot Referanslan

6

7

10

10-37

10

11

11-37

11 12

13 15

25

26

34

7

16

17

18

19

19

19

15

35

Sayfa No: 1

Bagtmstz incelemeden Denetimden Geymemi~ Geymi~

31.03.2014 31.12.2013

66.474.581 70.488.377

8.719.146 5.197.544

50.156 57.282

32.988.782 36.169.689

41 66.916

32.988.741 36.102.773

4.530.500 4.602.887

4.520.615 4.541.945

9.885 60.942 145.450

18.896.065 21.665.596

417.375 664.546

872.557 1.985.383

66.474.581 70.488.377

481.574 369.332

10.190 10.190

18.280 18.280

205.780 213.374

4.559 5.145

4.559 5.145

242.765 122.343

66.956.155 70.857.709

A.~.

DESPEC BiLGiSAY AR PAZARLAMA VE TiCARET A.S. FiNANSAL TABLOLAR

FiNAN SAL DURUM T ABLOSU (BiLAN(:O) (TL)

KAYNAKLAR K1sa Vadeli Yiikiimliiliikler

K1sa Vadeli Borylanmalar Uzun Vadeii Bor9Ianmaiann K1sa Vadeli Kisimian Diger Finansai YtiktimiUitikier Ticari Bor9Iar

-ili:jkili Tarajlara Ticari Borr;lar -ili:jkili Tarajlara Olmayan Ticari Borr;lar

<";ah~aniara Sagianan Faydaiar Kapsammda Bor9Iar Diger Bor9Iar

-ili:jkili Tarajlara Diger Borr;lar

-ili:jkili Olmayan Taraflara Diger Borr;lar Ttirev Ara9Iar Erteienmi~ Geiirier Donem Kan Vergi Ytiktimitiitigti K1sa Vadeli Kar~Ihkiar

-(:ah:janlara Saglanan Faydalara ili:jkin Ktsa Vadeli Kar:jt!tklar -Diger Ktsa Vadeli Kar:jthklar

Diger K1sa Vadeii Ytiktimltiitikier (Ara toplam) Sati~ Amac1yia Eide Tutuian Duran Varhkiara iii~kin Ytiktimltiitikier

Uzun Vadeli Yiikiimliiliikler Uzun Vadeli Kar~1hkiar

-(:ah:janlara Saglanan Faydalara ili:jkin Uzun Vadeli Kar:jtltklar -Diger Uzun Vadeli Kar:jthklar

Erteienmi~ Vergi Ytiktimitiltigii Diger Uzun Vadeli YtiktimlUitikier

OZKAYNAKLAR Ana Ortakhga Ait Ozkaynaklar Odenmi~ Sermaye Sermaye <";evrim Farkian Geri Aimmi~ Payiar (-) Hisse Senedi ihra9 Primieri

Kar veya Zararda Yeniden Smif1andmimayacak Birikmi~ Diger Kapsamh Gelirler veya Giderier -Tammianmi~ Fayda Pianian Yeniden Degerleme ve OI9i1m

Kazany/Kay1pian Kar veya Zararda Yeniden Smif1andmiacak Birikmi~ Diger Kapsamh Geiirler veya Giderier - Yabanc1 Para <";evrim Farkian - Finansai Riskten Korunma Fonu - Diger Kazan9/ Kay1piar Kardan Aynian Kisitlanmi~ Yedekier Ge9mi~ YIIIar Kar/Zarariar1 Net Donem Kan/Zaran Kontroi Gticti Oimayan Payiar

TOPLAM KA YNAKLAR

iii~ik A91kiayiCI Notlar Bu Finansai Tabioiarm TamamiayiCISidir.

Dip not Referanslan

8 8 9 10

10-37 10 20 II

ll-37

ll 12 15 35 22 24 22 26

34

24 24 24

35 26

27

27

incelemeden Ge~memi~

31.03.2014

15.412.505 122.351

11.933.399 215.599

l1.717.800 32.956

1.281.528 1.231.881

49.647 112.802 248.042 750.270 931.157

931.157

15.412.505

369.857 369.857 369.857

51.173.793 51.173.793 23 .000.000

437.133

2.967.707

(67 .103)

(67.103)

606.110 606.110

4.129.678 17.567.129 2.533 .139

66.956.155

Bag•ms1z Denetimden

Ge~mi~

31.12.2013

21.872.338

18.752.741 232.373

18.520.368 39.259

1.419.503 1.331.881

87.622

587.292 892.549 180.994

180.994

21.872.338

331.595 331.595 331.595

48.653.776 48.653.776 23.000.000

437.133

2.967.707

(53.981)

(53.981)

606.110 606.110

4.129.678 8.813 .537 8.753.592

70.857.709

DESP

Sayfa No: 2

~·

DESPEC BiLGiSAY AR PAZARLAMA VE TiCARET A.~. FiNANSALTABLOLAR

KAR VEYA ZARAR VE DiGER KAPSAMLI GELiR TABLOSU (TL)

SURDURULEN FAALiYETLER

Hastlat

Satt~lann Maliyeti (-)

BRUT KAR I (ZARAR)

Gene! Yonetim Giderleri (-)

Pazarlama, Satt~ ve Dagtttm Giderleri (-)

Esas Faaliyetlerden Diger Gelirler

Esas Faaliyetlerden Diger Gider1er (-)

ESAS FAALiYET KARl I ZARARI Ozkaynak Yontemiyle Degerlenen Yatmmlarm Kar I Zararlarmdaki Paylar

Yatmm Faaliyetlerinden Gelirler

Yatmm Faaliyetlerinden Giderler (-)

Finansal Gelirler

Finansal Giderler (-) SURDURULEN FAALiYETLER VERGi ONCESi KARIJZARARI

Siirdiiriilen Faaliyetler Vergi Gelir I (Gideri)

- Donem Vergi Gelir I (Gideri)

- Ertelenmi~ Vergi Gelir I (Gideri)

Donem KariZararmm Dagthmt

Kontrol GUcU Olmayan Paylar

Ana Ortakhk Paylart

Pay Ba~ma Kazan~

DiGER KAPSAMLI GELiR KISMI

Kar veya Zarar Olarak Yeniden Smttlandtnlacaklar

Yabanct Para <;:evrim Farkt

Nakit Akt~ Riskinden Korunma Kazanfi:lartiKaytplan

Kar veya Zarar Olarak Yeniden Stmtland~r~lamayacaklar

Emeklilik Planlarmdan Aktileryal Kazanfi: ve Kaytplar

DiGER KAPSAMLI GELiR

TOPLAM KAPSAMLI GELiR I GiDER

Toplam Kapsamh GeliriGiderin Dagtltmt

Kontrol GUcU Olmayan Paylar

Ana Ortakhk Pay ian

ili~ik Afi:tklaytct Notlar Bu Finansal Tablolarm Tamamlaytctstdtr.

28

28

29

29

31

31

32

32

33

33

35

35

27

27

36


01.01.2014-31.03.2014

41.460.043

(37.169.804)

4.290.239

( 1.162.988)

(525.165)

2.976.071

(2.144.317)

3.433.840

1.413.481

(1.679.262)

3.168.059

(634.920)

(752.063)

117.143

2.533.139

2.533.139

0,110136

(13.122)

(13 .122)

(13.122)

2.520.017

2.520.017

Sayfa No: 3

Yeniden Dllzenlenmi§(*)


01.01.2013-31.03.2013

31.636.664

(27 .645 .697)

3.990.967

(982.092)

(441.916)

969.114

(693.743)

2.842.329

600.950

(1.042.065)

2.401.215

(617.177)

(598.930)

(18.247)

1.784.038

1.784.038

0,077567

652.266

650.710

1.556

(18.793)

(18.793)

633.473

2.417.511

2.417.511

(*) Yeniden dtizen1eme etkileri Not 2.06 kar~IIa~ttrmah bilgiler ve onceki donem tarihli finansal tablolann dUzenlenmesi notunda afi:tklanmt~ttr.

DESPEC BiLGiSA Y AR PAZARLAMA VE TiCARET A.~. FiNAN SAL T ABLOLAR

NAKiT AKI~ TABLOSU (TL)

A. i~LETME FAALiYETLERiNDEN NAKiT AKI~LARI Di:inem Kar1/Zaran Di:inem Net Kan/Zaran MutabakatJ ile ilgili Diizeltmeler

Dip not Referanslan

Amortisman ve itfa Giderleri ile ilgili Diizeltmeler 18-19 K1dem Tazminatl Kar~1hgmdaki Art1~ (+) 24 K1dem Tazminat1 Odemeleri 24 Alacaklar Reeskont Tutan (+) 10 Cari Donem $iipheli Alacak Kar~Ihgi (+) 10 Stok Deger Dii~ii~ Kar~Ihg1 (+) 13 Krediler Gerr,;ekle~memi~ Kur Fark1 (Geliri)/Gideri Bore,; Senetleri Prekontu (-) 10 Gelir Tahakkuklan 26 Fiyat Fark1 Kar~Ihklan 22 Dava Kar~Ihklan 22 Menkul K1ymet veya uzun vadeli yatmmlardan elde edilen kazanr,;lar (-) 7 Faiz Gideri (+) 33 Faiz Geliri (-) 32 i~letme Sermayesinde Ger~ekle~en Degi~imler Stoklardaki Art1~/ Azah~la ilgili Diizeltmeler 13 Ticari Alacaklardaki Arti~/Azah~la ilgili Diizeltmeler 10 Diger Alacaklardaki Degi~im 11 Sat!lmaya Haz1r Finansal Varhklardaki art1~ (-) 7 Ticari Borr,;lardaki azah~(-) 10 Diger Art1~lar/ Azah~lar ( + )/(-) Diger Borr,;lardaki Degi~im 11 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Ak1~lan

Diger Yiikiimliiliiklerde azah~lar (-)I art1~ (+) 26 Odenen Faiz (Net) 32-33 Vergi Odemeleri (-) 22 B. YATIRIM FAALiYETLERiNDEN KA YNAKLANAN NAKiT AKI~LARI Maddi duran varhk ahmlan (-) 18-19 Maddi duran varhk r,;Iki~Ianndan elde edilen nakit (-) 18-19

C. FiNANSMAN FAALiYETLERiNDEN NAKiT AKI~LARI Finansal Bore,; ahmmdan kaynaklanan nakit Finansal Bore,; Odemeleri Hi sse Senedi ihrar,; Primi Sermaye Art1~1 Odenen Temettiiler (-) YABANCI PARA <;EVRiMi FARKLARININ ETKiSiNDEN ONCE NAKiT VE NAKiT BENZERLERiDEKi NET ARTI~/AZALI~ D.YABANCI PARA <;EVRiMi FARKLARININ NAKiT VE NAKiT BENZERLERiDEKi UZERiNDEKi ETKiSi

NAKiT VE NAKiT BENZERLERiNDEKi NET ARTIS/AZALI~ E.DONEM BA~I NAKiT VE NAKiT BENZERLERi

DONEM SONU NAKiT VE NAKiT BENZERLERi

ili~ik Ar,;Iklayici Notlar Bu Finansal Tablolann Tamamlayicisidir.

8 8

27 27 27

incelemeden Ge~memi§

01.01.2014-31.03.2014

3.412.459 3.168.060 1.368.239

21.626 39.954 (1.692)

(46.283)

261.566

35.289 361.848 750.163

706.15 I (760.383) (283.730) 2.507.965 3.227.190

72.387

(6.854.631) 901.334

(137.975) 4.252.569

54.232 (894.342)

(13.446) (13.446)

122.351

122.351

3.521.364

3.521.364 5.197.544

8.718.908

Sayfa No: 4

incelemeden Ges:memi~

01.01.2013-31.03.2013

2.279.948 2.401.215 (308.731)

21.540 35.198 (6.238) 10.350 2.631

51.017

13.917 169.525

(437.185)

806 283.130

(453.422) 591.623

(394.045) 1.598.763 1.849.376

(43 .097) (3 .231.677)

636.513 175.790

2.684.107 (43 .856) 170.292

(530.595) (6.596) (6.596)

2.273.352

2.273.352 4.778.671

7.052.023

DESPEC BiLGiSA Y AR P AZARLAMA VE TiCARET A.~. FiNANSAL TABLOLAR

OZKAYNAK DEGI~iM TABLOSU (TL)

Sermaye Geri Dipnot Referanslan Odenmi~ <;:evrim Ahnm1~ Sermaye

Farklan Paylar

Pay ihra~ Primleri/

iskontolan

-- -- L_

01.01.2014 27

Sermaye artmm1

Ge9mi~ y1llar karlanna transferler

Yedeklere transferler

Temettii odemesi

Sermayeye ilave Edilecek i~tirak Sa!l~ Kazanc1

Toplam Kapsamh Gelir

DonemKan

Yabanc1 para 9evrim farklan

Deger Art1~ KazanCI

23.000.000 437.133 2.967.707

Kar veya Zararda Yeniden Smlflandmlmayacak

Birikmi~ Diger Kapsamh Gelirler ve Giderler

Tammlanm1~

Fayda Planlan Diger Yeniden Kazam;/(K

Degerleme ve ay1plar)

Ol~iim Kazan~ I Kavmlan

(53.981)

(13.122)

Kar veya Zararda Yeniden Smlflandmlacak

Birikmi~ Diger Kapsamh Gelirler ve Giderler

Diger Yabanc1 Riskten

Kazan~(Ka Para Korunma

y1plar) <;:evrim Kazan~

Farklan Kav•plan

606.ll0

Birikmis Karlar

Kardan Aynlan Ge~mi~ KISltlanm•~ YlllarKar/ Yedekler Zararlar1

4.129.678 8.813.537

8.753.592

Sayfa No: 5

NetDonem Kan/Zaran

8.753.592

(8.753.592)

2.533.139

2.533.139

Ozkaynaklar

48.653.776

2.520.017

2.533.139

-Emeklilik planlan aktiieryal kazany ve kay1plar - (13.122) (13.122)

31.03.2014 27

incelemeden Ge10memis

01.01.2013 27

Sermaye artmm1

Ge9mi~ y1llar karlanna transferler

Yedeklere transferler

Temettti odemesi

Toplam Kapsamh Gelir

DonemKan

Yabanc1 para 9evrim farklan

23.000.000 437.133 2.967.707 (67.103) 606.ll0

23.000.000 (1.294.351) - 2.748.459 - _(6_30._4~0)_ (10.773)

317.804 40.242 (18.793) 292.664

317.804 40.242 292.664

4.129.678 17.567.129

12.350 3.457.316 6.557.147

7.932.811

1.556

2.533.139

7.932.8ll

(7.932.811)

1.784.038

1.784.038

51.173.793

41.772.499

2.417.5ll

1.784.038

650.710

Deger Art1~ Kazanc1 - - - 1.556 1.556

Emeklilik planlan aktiieryal kazanyve kay1plar (18.793) (18.793)

31.03.2013 27 23.000.000 (976.547) 2.788.701 (18.793) - (337.796) (10.773) 13.906 3.457.316 14.489.958 1.784.038

ili~ik A9lklay•c• Notlar Bu Finansal Tablolarm Tamamlay•c•s•dlf.

.S.

DESPEC BiLGiSAYAR PAZARLAMA VE TiCARET ANONiM ~iRKETi

Finansal Tablolan Tamamlaytct Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Lirast olarak gosterilmi~tir)

1 ~iRKETiN ORGANiZASYONU VE FAALiYET KONUSU

Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.$. ("Despec", ya da "$irket"), Ttirkiye genelinde bilgisayar firmalarma ve krrtasiyecilere ihtiyact duyulan neredeyse tUm Bili~im Teknolojileri ("BT") ttiketim malzemelerini ( toner, mtirekkep kartu~, ~erit, yedekleme Urtinleri, kagtt Urtinleri, aksesuar vb) iyi organize olmu~ bir distribUtOr kimligi ile dagttmaktadrr. 04.01.1995 tarihinde ba~ka bir isim altmda kurulan Sirket 02.08.1995 tarihinde ticaret unvanmt indeks Teknolojik Uri.inler Dagttlm A.$. olarak, 09.10.1998 tarihinde ise Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.$. olarak degi~tirmi~tir. Sirket esas faaliyetlerine 1998 ythnm sonlanna dogru ba~lamt~ttr. Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.$. Sirket portfdyi.inde bulunan Uri.inlerinin sat!~ ve dagtttmmt istanbul Merkez, Ankara ve izmir'deki ~ubelerinde bulunan sat!~ ekipleri vasttast ile ve buralardaki mevcut depolarmdan yi.iri.itmektedir.

Donemler itibariyle $irket' in sermaye ve ortakhk yaptst a~agtdaki gibidir; 31.03.2014

Hissedar Pa~Oram% Pa~ Tutan Desbil Teknolojik Uri.inler A.$.(*) %30,24 6.956.268 Despec international FZCO.(**) %30,33 6.975.000 Halka A91k Ktstm %39,35 9.050.000 Diger % 0,08 18.732

Toplam %100 23.000.000

31.12.2013

Pa~Oram% Pa~ Tutan %30,25 6.956.268 %30,33 6.975 .000 %39,35 9.050.000 % 0,07 18.732

%100 23.000.000

(*)Halka a91k ktstmda Desbil Teknolojik Uri.inler A.$.' ne ait 225 .994 adet pay yer almaktadtr.

(**)31 Arahk 2013 tarihi itibari ile Sirket'in hissedan olan Despec Group B.V 6.975 .000 adet hissesinin tamammt27.01.2014 tarihi itibariyle Dubai ' de mukim Despec international FZCO'ya satt~m1 yapm1~t1r.

Despec International FZCO 1996 ythnda Riyaz Amiral Jamal tarafmdan Birle~ik Arap Emirlikleri Dubai Jebel Serbest Bolge'de kurulmu~ olup i~tirak ve bagh ~irketleri halihamda Orta Dogu, Afrika ve Ttirkiye'de faaliyet gostermektedir.

Sirket satt~lannm btiyi.ik bir boli.imtinti HP i.iri.inleri (ozellikle yaztct toner ve kartu~lan) olu~turmaktadtr.

$irket'in dagttlmmt i.istlendigi diger i.iri.inler Canon, Epson, OKI, Xerox, IBM, Emtec, Lexmark, Trust ve Targus'tur.

$irket'in Merkez ofis operasyonlan Kagtthane/istanbul ve lojistik faaliyetleri Gebze /Kocaeli ' deki binasmda yi.iri.itilli.irken, aynca Ankara ve izmir' de de ~ubeleri bulunmaktadtr.

SektOre ili~kin ba~hca riskier a~agtda belirtilmi~tir:

a- Alacak Riski: Dagttlm yaptsi i9erisinde klasik bayi olarak nitelendirilen bayi kanalmm sermaye yaptsl dti~Ukttir. 3.000 civarmda oldugu di.i~i.intilen bu grup bayiler stk el degi~tirdigi gibi a91hp, kapanma oranlan da olduk9a yi.iksektir.

b- SektOrel Rekabet: Faaliyet gosterilen sektOrdeki tiretici firmalar, markalar ve i.iri.inler bazmda di.inya 9apmda yogun rekabet i9erisindedirler. Dretici firmalarm bu rekabet ortam1 ulusal pazarlarda da fiyatlara yanstmaktadtr. Finans yaptsi ve maliyet yaptlan gti9lti olmayan firmalar i9in bu durum olduk9a risk ta~Imaktadrr.

c- Kur Riski : Bili~im teknolojileri i.iri.inlerinin bir ktsmt yurtdt~mdan ithal edilmekte ya da yurt i9inden yabanc1 para birirni cinsinden yada TL olarak almmaktadtr. Drunler almrrken yabanc1 para birimi cinsinden bor9lamlabilmekte ve Odemeleri de aym para birimlerinden yapilabilmektedir. Sat!~ politikalarm1 i.iri.in giri~ para birimi Uzerinden yapmayan frrmalar kur artt~larmda zarar riski ile kar~I kar~tya kalmaktadtrlar.

d- Dretici firmalarm distribi.iWrli.ik atamalannda mtinhamhk yoktur: Dretici frrmalar ile yaptlan distribUWrli.ik anla~malarmda kar~thkh mtinhastrhk ili~kisi yoktur. Oretici frrmalar distribi.itOrli.ik atamalannda, pazann ko~ullarma gore ba~ka bir distribi.itOrli.ik atayabilecegi gibi, aym zamanda distribUtOr firmalarda diger i.iretici firmalar ile distribi.itOrli.ik anla~malan imzalayabilirler.

6 $.


Finansal Tablolan Tamamlaytci Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Lirast olarak gosterilmi~tir)

~irket yonetimi, sektOrde uzun ytl!ardir faaliyet gosterildiginden ve iyi derecede bir know-how seviyesine sahip olundugundan, distribiitorli.ik anla~malannm feshi riskinin son derece dti~i.ik oldugunu di.i~tinmektedir.

e- ithalat rejimlerinde yaptlan degi~iklikler: Htiktimetlerin baz1 donemlerde ithalat rejimlerinde yapm1~ olduklan degi~iklikler ithalatJ olumlu yonde etkiledigi gibi hazen de olumsuz yonlerde etkileyebilmektedir.

~irketin merkez ve ~ubelerinin adresleri a~ag1daki gibidir.

Ortakhgm Merkezi: Merkez Mah. Erseven Sok. No: 813 34406 Kag1thane I iSTANBUL'dur. Aynca Ankara ve izmir ~ubeleri bulunmaktad1r.

Ortakhgm Lojistik Merkezi: Cumhuriyet Mah. Plevne Cad. No: 5 Orta Kat <;ay1rova 4I420, Gebze I KOCAELi'dir

~ube Adresleri

Ankara ~ube: <;etin Erney Bulvan Oveyler 4.Cadde No:419 Dikmen!ANKARA

izmir ~ube: I370 Sokak No: 26 35320 <;ankayaliZMiR

~irket'in donemler itibari ile ortalama personel say1s1; 20I4 yth:29 (2013 y1h :29)'dir. ~irket personelinin tamam1 idari personeldir.

2 MALi TABLOLARIN SUNUMUNA iLi~KiN ESASLAR

2.01 Sunuma ili~kin Temel Esaslar I (Uygunluk Beyam)

~irket yasal defterlerini ve kanuni mali tablolanm Ttirk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatmca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazrrlamaktadrr. Ekli finansal tablolar Sermaye Piyasas1 Kurulu'nun ("SPK") yayimladigi Gene! Kabul Gormi.i~ Muhasebe Politikalarma uygun olarak ~irket'in yasal kay1tlarmda yapiian di.izeltmeleri ve simflandrrmalan iyermektedir.

Sermaye Piyasas1 Kurulu ("SPK"), Seri: XI, No: 29 say1h "Sermaye Piyasasmda Finansal Raporlamaya ili~kin Esaslar Tebligi" I3 Haziran 2013 tarihli ve 28676 say11I resmi gazete yay1mlanan Seri II, I4.1 no'lu "Sermaye Piyasasmda Finansal Raporlamaya ili~kin Esaslar Tebligi" ile ytiri.irli.ikten kaldmlm1~trr.

Bu teblige istinaden, i~letmeler Finansal Tablolarm hazrrlanmasmda Kamu Gozetimi, Muhasebe ve Denetim Standartlan Kurulu (KGMDSK) tarafmdan yay1mlanan TMSITFRS' Jeri esas ahrlar. Finansal Raporlama ilke, usul ve esaslarmm, a91k ve anla~Ilabilir hale gelmesini veya uygulama birliginin saglanmasm1 teminen, gerekli gori.ilmesi halinde uygulamay1 belirlemek i.izere Sermaye Piyasas1 Kanunu'nun I4. Maddesi kapsammda Kurul'ca kararlar alm1r. i~letmeler bu kararlara uymakla ytiktimli.idi.irler.

ili~ikteki mali tablolar Seri II, I4.1 no'lu teblige gore hazrrlanm1~ olup, mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafmdan 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile uygulanmas1 zorunlu kiiman formatlara uygun olarak sunulmu~tur.

ili~ikteki fmansal tablolar, 25 Nisan 20I4 tarihinde Yonetim Kurulu tarafmdan onaylanm1~trr. Gene! Kurul'un finansal tablolan degi~tirme yetkisi bulunmaktadrr.

30 Haziran 2013 tarihine kadar olan donem i9in ah~ ve satJ~larm onemli olyi.ide ABD Dolan bazii olmas1 nedeniyle 2I no'lu Ti.irkiye Muhasebe Standard1 ("TMS") "Kur Degi~iminin Etkileri" uyarmca bu tarihe kadar fonksiyonel para birimi ABD Dolan olarak belirlenmi~tir. I Temmuz 2013 'den itibaren satJ~larm onemli ol9i.ide TL bazh olarak degi~mesi dolayisiyla fonksiyonel para birirninin TL olarak tespit edilmi~tir. 1 Temmuz 2013 den itibaren ah~ ve sat1~larm onemli ol9i.ide TL bazh olarak degi~mesi dolayisiyla fonksiyonel para biriminin TL olarak belirlenmesine karar verilmi~tir. Buna gore I Temmuz 20I3 tarihinden sonra ger9ekle~en i~lemler TL olarak kabul edilerek muhasebele~tirilmi~tir.

31 Mart 20 I4 tarihi itibariyle haZirlanan finansal tablolarda yer alan parasal olmayan kalemler 30 Haziran 20 I3 tarihine kadar ABD Dolan cinsi olarak kabul edilmi~tir. Bu tarihten sonra geryekle~en i~lemler ise fonksiyonel para birirni TL olarak degi~tirildigi i9in parasal olmayan kalemler TL olarak muhasebele~tirilmi~tir.

Gelir tablosu hesaplan ise yine parasal olmayan kalemlerde uygulanan muhasebe teknigi uygulanm1~ ve 30 Haziran 2013 tarihine kadar geryekle~en i~lemler ortalama ABD Dolan kuru kullamlarak yevrime tabi t u u~ olup, 1 Temmuz 2013 tarihinden itibaren ise TL olarak muhasebele~tirilmi~tir.

7 ..,~.~EC

PA~MA · ~·

DESPEC BiLGiSAY AR PAZARLAMA VE TiCARET ANONiM ~iRKETi

Finansal Tablolan Tamamlaytct Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedik9e, Tiirk Lirasz olarak gosterilmi$tir)

2.02 Yiiksek Enflasyon Donemlerinde Mali Tablolarm Diizeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde alm1~ oldugu bir kararla, Ttirkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlan'na uygun mali tablo haz1rlayan ~irketler ir,:in, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren ger,:erli olmak Uzere enflasyon muhasebesi uygulamasmm gerekli olmadtgmi ilan ettigi ir,:in bu tarihten itibaren Uluslararast Muhasebe Standardt 29 "Ytiksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama'ya gore finansal tablolarm haztrlanmast ve sunumu uygulamasmt sona erdirmi~tir.

2.03 Muhasebe Politikalannda Degi~iklikler

Gerekli olmast veya ~irket'in mali durumu, performanst veya nakit ak1~lan Uzerindeki i~lemlerin ve olaylann etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve gtivenilir bir sunumu sonucunu doguracak nitelikte ise muhasebe politikalannda degi~iklik yap1hr. Muhasebe politikalannda yap1lan degi~ikliklerin onceki donemleri etkilemesi durumunda, soz konusu politika hep kullammdaym1~ gibi mali tablolarda geriye dontik olarak da uygulamr. Donemler itibariyle muhasebe politikalarmda degi~iklik yaptlmamt~tlr.

2.04 Muhasebe Tahminlerindeki Degi~iklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminleri, gtivenilir bilgilere ve makul tahmin yontemlerine dayamlarak yap1hr. Ancak, tahminin yapildtgt ko~ullarda degi~iklik olmas1, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave geli~melerin ortaya r,:tkmast sonucunda tahminler gozden ger,:irilir. Muhasebe tahminindeki degi~ikligin etkisi, yalmzca bir doneme ili~kinse, degi~ikligin yaptldigi cari donemde, gelecek donemlere de ili~kinse, hem degi~ikligin yapildtgt donemde hem de gelecek donemlerde, ileriye yonelik olarak, donem kan veya zarannm belirlenmesinde dikkate almacak ~ekilde mali tablolara yansitlhr.

Cari donem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki donemlere etkisi olmas1 beklenen muhasebe tahminindeki bir degi~ikligin niteligi ve tutan finansal tablo dipnotlarmda, gelecek donemlere ili~kin etkinin tahmininin mtimktin olmadtgi hailer d1~mda ar,:tklamr. ~irket Yonetimi, maddi ve maddi olmayan duran varhklarm yararh omtirlerinin tespiti, k1dem tazminatl hesabmda kullamlan akttieryal varsayimlar, ~irket lehine veya aleyhine devam eden dava ve icra takipleri ir,:in aynlacak kar~thklar, stok deger dti~Ukltigtintin tespiti gibi hususlarda muhasebe tahminlerine ba~vurmaktad1r. Kullamlan tahminlere ili~kin detayh ar,:Iklamalar a~agtda ilgili dipnotlarda yer almakta muhasebe tahminlerinde a~agrdaki degi~iklik yapilmi~tlr.

UMS 21 Kur degi~imlerinin etkileri standartt fonksiyonel para birimini i~Ietmenin faaliyet gosterdigi temel ekonomik r,:evrenin para birimi olarak tammlar. Bir i~letmenin faaliyette bulundugu temel ekonomik r,:evre, gene! olarak nakit yaratt1g1 ve harcadtgt r,:evredir. Ger,:erli para birimi; mal ve hizmet sat1~larmm en r,:ok etkileyen para birimi, i~r,:ilik v.b. giderlerin gerr,:ekle~tirildigi para birimi, finansman faaliyetlerinden saglanan naktin para birimi v.b. hususlar goz online almarak ve bu unsurlardaki gelecekte beklenen degi~meler goz online almarak ~irket Yonetimi tarafmdan belirlenmektedir. ~irket Yonetimi fonksiyonel para birimine ili~kin muhasebe tahminlerini ve uyguladigi politikalan her bilanr,:o doneminde tekrar gozden ger,:irmektedir. Bu r,:err,:evede yapilan degerlendirmede, son y1l gerr,:ekle~meleri ve ileriye dontik beklentiler de dikkate almarak ~irketin fonksiyonel para biriminin 1 Temmuz 2013'den itibaren TL olarak degi~tirilmesine karar verilmi~tir. Degi~ikliginin etkileri UMS 21 Paragraf 35-37 geregi ileriye dontik olarak uygulanmi~tlr. Diger bir deyi~le, i~letme tUm kalemleri yeni ger,:erli para birimi degi~im tarihi olan 30 Haziran 2013 tarihindeki doviz kuru kullamlarak r,:evrilmi~ ve r,:evrim sonrast olu~an tutarlar parasal olmayan kalemler ir,:in tarihi maliyet olarak dikkate almmi~tlr.

UMS 19'de yapilan degi~iklik ile daha once kar zarar tablosunda raporlanan ktdem tazminatt akttieryal kaytp ve kazanr,:lan diger kapsamh gelirde raporlanmt~trr.

Onemli Muhasebe Degerlendirme, Tahmin ve Varsaytmlart

Finansal tablolann hazrrlanmasmda ~irket yonetiminin, raporlanan varltk ve yi.iktimltiltik tutarlarmt etkileyecek, bilanr,:o tarihi itibari ile muhtemel yi.iktimliiltik ve taahhtitleri ve raporlama donemi itibariyle gelir ve gider tutarlarmt belirleyen varsay1mlar ve tahminler yapmas1 gerekmektedir. Gerr,:ekle~mi~ sonur,:lar tahminlerden farkh olabilmektedir. Tahminler dtizenli olarak gozden ger,:irilmekte, gerekli dtizeltmeler yapilmakta ve gerr,:ekle~tikleri donemde gelir tablosuna yansitiimaktadirlar.

Finansal tablolara yansttllan tutarlar Uzerinde onemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanr,:o tarihinde var olan veya ileride gerr,:ekle~ebilecek tahminlerin esas kaynaklan goz ontinde bulundurularak yaptlan vars mlar a~ag1dadrr :

8 DES~· DESP_k

PAZARLA~\VE .s.


Finansal Tablolan Tamamlaytct Notlar {Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Lirasz olarak gosterilmi~tir)

• Ktdem tazminatt yi.iklimltiliigti akttieryal varsaytmlar (iskonto oranlan, gelecek maa~ artt~lan ve 9ah~an aynlma oranlan) kullamlarak belirlenir. (Not:24)

• Sirket, sabit ktymetlerini dogrusal amortisman metoduyla faydah omtir esasma uygun bir ~ekilde amortismana tabi tutmu~tur. Beklenen faydah omtir kalmt1 deger ve amortisman yontemi, tahminlerde ortaya 91kan degi~ikliklerin olas1 etkileri i9in her yil gozden ge9irilir ve tahminlerde bir degi~iklik varsa ileriye dontik olarak muhasebele~tirilir. Sirketin amortisman hesaplamalan ile ilgili herhangi bir tahmin degi~ikligi bulunmamaktadrr. (Not: 18-19)

• Sirket, alacaklanmn tahsil edilmesi konusunda belirsizlik {~tiphe) olu~mast durumunda dava a9thp aytlmadtgma bakilmakstzm bu alacaklar i9in kar~thk ayrrmaktadrr. Sirket, alacaklarmm ~tipheli hale gelmesini onlemek amactyla riskli gordtigti firmalardan teminat almaktadtr. (Not:10)

• Stoklar elde etme maliyeti veya net ger9ekle~ebilir degerin dti~tik olamyla mali tablolara yanstttlmt~tlr. Deger dti~tikltiklerinin belirlenmesi srrasmda ~irket stoklarmda yer alan tirlinlerin teknolojik eskimelerini de dikkate almaktadrr.(Not:13)

• Sirket, Distribtitorltigtinti yapm1~ oldugu frrmalardan sat!~ veya ahm tizerinden daha once belirlenen oranlarda prim almaktadrr. Prim tahakkuklan hakedi~ esasma gore gelir yaztlmaktadtr. (Not:26)

2.05 Onemli Muhasebe Politikalarmm Ozeti

Mali tablolarm hazrrlanmas1 Sirasmda uygulanan onemli muhasebe politikalarmm ozeti a~agtdaki gibidir:

2.05.01 Gelir Kaydedilmesi

Gelirler, gelir tutannm gtivenilir ~ekilde belirlenebilmesi ve i~lemle ilgili ekonomik yararlann Sirket'e akmasmm muhtemel olmast tizerine ahnan veya ahnabilecek bedelin ger9ege uygun degeri tizerinden tahakkuk esasma gore kayttlara almtr. Mallarm sati~mdan elde edilen gelir, a~agtdaki ~artlar kar~tlandtgmda muhasebele~tirilir:

• Sirket'in mtilkiyetle ilgili ttim onemli riskleri ve kazammlan ahctya devretmesi, • Sirket'in mtilkiyetle ili~kilendirilen ve stiregelen bir idari katihmmm ve sattlan mallar tizerinde etkin bir

kontroltintin olmamast, • Gelir tutannm gtivenilebilir bir ~ekilde ol9tilmesi, • i~lemle ili~kili olan ekonomik faydalarm i~letmeye akt~mm olast olmast, • i~lemden kaynaklanacak maliyetlerin gtivenilebilir bir ~ekilde o!yti!mesi.

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ornrti boyunca ilgili finansal varhktan elde edilecek tahmini nakit giri~lerini soz konusu varhgm kaytth degerine indirgeyen efektif faiz oram nispetinde ilgili donemde tahakkuk ettirilir.

Sati~lar i9erisinde onemli bir finansman unsurunun bulunmast durumunda makul bedel gelecekte olu~acak nakit akt~lannm fmansman unsuru i9erisinde yer alan gizli faiz oram ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark tahakkuk esasma gore mali tablolara yansttthr.

Sirket satt~larmm btiyi.ik bir boltimtinti HP tirtinleri (ozellikle yaztct toner ve kartu~lan) olu~turmaktadtr. Sirket'in dagtttmmt tistlendigi diger tirtinler Canon, Epson, OKI, Xerox, IBM, Emtec, Lexmark, Trust ve Targus'tur. Sirket stok ahmlannm yakla~tk% 90-% 95'i ilk btiyi.ik on sattel frrmadan saglanmaktadrr. Hewlett Packard'tan ve Canon'dan yaptlan ah~lar toplam stok ah~larm yakla~tk% 60-% 80' idtr.

Sirketin satm ahmlannm btiytik 9ogunlugu tiretici firmalardan direkt olarak yaptlmaktadtr. Piyasa ko~ullarma gore fiyatlarda olu~abilecek farkhhklar, tiretici firmalar tarafmdan kar~Iianarak, fiyat rekabeti saglanmaktadtr. Bunun dt~mda tiretim hatas1 ihtiva eden tirtinlere ili~kin zarar bedelleri tiretici frrma tarafmdan ~irkete odenmektedir. Aynca Kamu ve Ozel SektOrdeki btiyi.ik ahmlarda, bayilere tiretici firmalardan ozel fiyatlar almmakta, ve bu sektOrlerde faaliyet gosteren frrmalara en uygun ko~ullarla fiyatlandtrma yaptlmaktadrr. BT sektOrtintin dinamik ve degi~ken yaptsma bagh olarak, yeni tirtinler ve teknolojiler hakkmda, direkt tiretici firmalardan dogrudan stirekli olarak destek ahnmaktadtr.

Sirket distribtitOrliigtinti yapmakta oldugu frrmalardan satmakta oldugu tirtinlerin ithalatm1 yapmakta tirtinleri pazarlamaktadtr. Sati~larm tamam1 3.000'e yakm bayi kanah ile yaptlmakta olup son

9

DESPEC BiLGiSAY AR PAZARLAMA VE TiCARET ANONiM SiRKETi

Finansal Tablolan Tamamlaytcl Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedil«;e, Tiirk Lirast olarak gosterilmi:jtir)

kullamctlara mal sat1~1 gerc,:ekle~tirilmemektedir. Sati~larm yakla~Ik % 50 - 65'i ilk on btiytik bayi kanahyla gerc,:ekle~tirilmektedir .

Stokta bekleyen tirlinlerin tiretici frrmalarm pazarlama stratejileri geregi talep etmeleri halinde ahm fiyatmm altmda sat1lmas1 durumunda Uretici firmalar tarafmdan stok koruma ad1 altmda odeme yaptlmaktadtr. Alman bu odemeler stok maliyetinden dti~Ulmektedir. Ote yandan satt~a bagh olarak alman ciro primleri ise satl~ tutarma ilave edilmek suretiyle gelir kaydedilmektedir.

2.05.02 Stok Degerlemesi

Stoklar elde etme maliyeti veya net gerc,:ekle~ebilir degerin dti~tik olamyla mali tablolara yansttihr. Sirket'in stoklan kartu~, ~erit, toner, kag1t ve aksesuar gibi bilgisayar ttiketim Urlinlerinden olu~maktadrr. Maliyet FIFO (ilk giren ilk c,:Ikar) metodu ile hesaplanmaktad1r. Net gerc,:ekle~ebilir deger, sat1~ fiyatmdan tahmini sat!~ masraflannm dti~Ulmesiyle bulunur.

Stokta bekleyen tirtinlerin Uretici frrmalarm pazarlama stratejileri geregi talep etmeleri halmde ahm fiyatmm altmda satilmas1 durumunda Uretici frrmalar tarafmdan stok koruma ad1 altmda odeme yaplimaktadrr. Bu ttir alman Odemeler stok maliyetinden dti~tilmektedir. Ote yandan sati~a bagh olarak alman ciro primleri ise sat!~ tutanna ilave edilmek suretiyle gelir kaydedilmektedir. Aynca Sirket, bilanc,:o sonras1 donemde degeri dti~en ticari mallan ic;:in net gerc;:ekle~ebilir deger hesab1 yaparak deger dti~tikltigti kar~thgt ayrrmaktadtr. (Not:13) 2.5.03 Maddi Duran Varlzklar

Maddi varliklar, 1 Ocak 2005 tarihmden once satm alman kalemler ic;:m 31 Arahk 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine gore dtizeltilmi~ maliyet degerlermden ve 1 Ocak 2005 tarihmden itibaren satm alman kalemler ic;:in satm ahm maliyet degerlerinden birikmi~ amortismanm dti~tilmesi suretiyle gosterilmektedir. Sabit ktymetler dogrusal amortisman metoduyla faydah omtir esasma uygun bir ~ekilde amortismana tabi tutulmu~tur. Sabit ktymetlerin faydah omtirleri dikkate almarak belirlenen amortisman oranlan a~ag1dad1r:

- Do~eme ve demirba~lar - Ta~1tlar

- Ozel Maliyetler

Ekonomik Omtir (ytl)

5-10 5-10 5-10

Bir maddi duran varhgm kaytth degeri, tahmmi geri kazamlabilir tutanndan fazla ise, kar~IIIk ayn1mak suretiy1e defter degeri, geri kazamlabilir degerme indirilir.

Sabit ktymetlerin sati~l dolaytstyla olu~an kar ve zararlar net defter degerleriyle sati~ fiyatmm kar~Iia~tmlmas1 sonucunda belirlenir ve faaliyet karma dahil edilir.

2.05.04 Maddi 0/mayan Duran Varlzklar

Maddi olmayan varhklar, 1 Ocak 2005 tarihinden once satm ahnan ka1emler ic;:m enflasyonun etki1erme gore dtizeltilmi~ maliyetlerinden ve 1 Ocak 2005 'ten sonra satm alman kalem1er ic;:in satm ahm maliyet degerinden, birikmi~ itfa ve ttikenme paylan ile kahc1 deger kaytplan dti~tilmti~ olarak gosterilirler.

Maddi olmayan varliklar edmilmi~ bilgi sistemleri ve bilgisayar yazthmlarmdan olu~maktadrr. Faydah omtirleri boyunca dogrusal olarak itfa edilirler. Sirket Maddi Olmayan Duran Varhklan ic;:in 5 ila 10 yii omtirleri ile itfa pay1 ayrrmaktadtr.

2.05.05 Kiralama i:j/emleri

Sirket'in Finansal Kiralama i~lemi bulunmamaktad1r. Sirket muhtelif operasyonel kiralama i~lemlerine kirac1 stfati ile taraf olmaktadrr. Operasyonel kiralama i~lemleri kiraya verenin kiralanan varhkla ilgili onemli risk ve getirileri elmde tutmaya devam ettigi kiralamalardrr. Bu kiralamalarla ilgili maliyetler Sirket tarafmdan dogrusal yontemle gider olarak muhasebe kay1tlanna yansttilmaktadtr. Sirket'in en onemli operasyonel kiralamas1 Sirket merkezme ve deposuna ili~kin olarak ili~kili ~irket Teklos Teknoloji Lojistik Hizmetleri A.S. (Teklos A.S.)' den yaptlmi~ olan kiralamad1r. Kiralama i~lemi y1lhk olarak gerc;:ekle~tirilmekte, kira bedeli Teklos A.S. tarafmdan aylik olarak fatura edilmektedir. Sirketin ili~kili taraf ahmlanna ili~kin ac;: lamalar Not:37 ' de yaptlmt~trr.

10


Finansal Tablolan Tamamlaytcl Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Tiirk Lirast olarak gosterilmi~tir)

2.05.06 Varlzklarda Deger Dil!jilklugu

itfaya tabi olan varhklar is;in defter degerinin geri kazamlmasmm mlimklin olmadtgt durum veya olaylarm ortaya s;tkmast halinde deger dii~Ukliigli testi uygulamr. Varhgm defter degerinin geri kazanabilir tutanm a~mas1 durumunda deger dli~liklligli kar~thgt kaydedilir. Geri kazamlabilir tutar, sat1~ maliyetleri dii~Uidiikten sonra elde edilen gers;ege uygun deger veya kullammdaki degerin bliylik olamdtr. Deger dii~Uklliglinlin degerlendirilmesi is;in varhklar ayn tammlanabilir nakit akt~lannm oldugu en dli~lik seviyede gruplamr. Deger dii~liklligline tabi olan finansal olmayan varhklar her raporlama tarihinde deger dii~liklliglinlin olas1 iptali is;in gozden ges;irilir.

2.05.07 Bor9lanma Maliyetleri

Bor9lanma giderleri gene! olarak olu~tuklan tarihte giderle~tirilmektedirler. Bors;lanma giderleri, bir varhgm elde edilmesiyle, yaptmtyla veya liretimiyle dogrudan ili~kilendirilebiliyor ise aktifle~tirilmektedirler. Bors;Ianma giderlerinin aktifle~tirilmesi, ilgili varhgm kullamma ham olma slireci devam ettigi ve masraflar ile bors;lanma giderleri ger9ekle~tigi zaman ba~lamaktad1r. Bors;lanma giderleri, varhklarm amas;lanan kullamma ham oluncaya kadar aktifle~tirilmektedirler. Bors;lanma giderleri, faiz giderleri ve bors;lanma ile ilgili diger maliyetleri is;ermektedir. $irket'in aktifle~tirilen bors;lanma maliyeti bulunmamaktadtr.

2.05.08 Finansal Ara9lar

0) Finansal varlzklar

Finansal yatmmlar, gers;ege uygun deger fark1 kar veya zarara yansltlian ve gers;ege uygun degerinden kay1tlara alman finansal varhklar haricinde, gers;ege uygun piyasa degerinden ahm i~lemiyle dogrudan ili~kilendirilebilen harcamalar dii~lildlikten sonra kalan tutar Uzerinden muhasebele~tirilir. Yatmmlar, yatmm aras;lannm ilgili piyasa tarafmdan belirlenen slireye uygun olarak teslimat1 ko~ulunu ta~Iyan bir kontrata bagh olan i~lem tarihinde kay1tlara ahmr veya kay1tlardan yikanhr. Finansal varhklar "gers;ege uygun deger fark1 kar veya zarara yans1tiian fmansal varhklar", "vadesine kadar elde tutulacak yatmmlar", "satllmaya haztr fmansal varhklar" ve "kredi ve alacaklar" olarak sm1flandmhr.

Etkin faiz vontemi

Etkin faiz yontemi, finansal varhgm itfa edilmi~ maliyet ile degerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ili~kili oldugu doneme dagttllmasi yontemidir. Etkin faiz oram; finansal aracm beklenen omrli boyunca veya uygun olmas1 durumunda daha k1sa bir zaman dilimi sliresince tahsil edilecek tahmini nakit toplammm, ilgili finansal varhgm tam olarak net buglinkli degerine indirgeyen orandtr.

Gers;ege uygun deger fark1 kar veya zarara yans1tiian finansal varhklar d1~mda simflandmlan fmansal varhklar ile ilgili gelirler etkin faiz yontemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktad1r.

a) Ger9ege uygun deger farkt kdr veya zarara yanstttlan finansal varlzklar

Gers;ege uygun deger fark1 gelir tablosuna yansitllan finansal varhklar; ahm-sat1m amactyla elde tutulan finansal varhklardrr. Bir finansal varhk k1sa vadede elden yikanlmast amactyla edinildigi zaman soz konusu kategoride stmflandmhr. Finansal riske kar~I etkili bir koruma arac1 olarak belirlenmemi~ olan tlirev Urtinleri te~kil eden bahse konu finansal varhklar da gers;ege uygun deger fark1 kar veya zarara yansittlan finansal varhklar olarak smiflandmlrr. Bu kategoride yer alan varhklar, donen varhklar olarak smtflandmlrrlar. $irketin donemler itibariyle gers;ege uygun deger fark1 kar veya zarara yans1tiian finansal varhg1 bulunmamaktad1r.

b) Vadesine kadar elde tutulanfinansal varlzklar

$irketin vadesine kadar elde tutma olanag1 ve niyeti oldugu, sabit veya belirlenebilir bir odeme plamna sahip, sabit vadeli bors;lanma aras;lan, vadesine kadar elde tutulacak yatmmlar olarak smiflandmlrr. Vadesine kadar elde tutulacak yatmmlar etkin faiz yontemine gore itfa edilmi~ maliyet bedelinden deger dti~Uklligli tutan dti~Ulerek kay1tlara almrr ve ilgili gelirler etkin faiz yontemi kullamlmak suretiyle hesaplamr. $irketin donem sonlan itibariyle vadesine kadar elde tutulan finansal varhg1 bulunmamaktadrr.

c) Sattlmaya haztr finansal varlzklar

Satllmaya haz1r finansal varhklar, vadesine kadar elde tutulacak fmansal varhk olmayan veya ahm satlm amas;h finansal varhk olmayan finansal varhklardan olu~maktad1r. Satllmaya haz1r fmansal varhklar kayttlara almdlktan sonra glivenilir bir ~ekilde ols;Ulebiliyor olmas1 ko~uluyla gers;ege uygun degerleriyle degerlenmektedir. ers;ege uygun degeri glivenilir bir ~ekilde ols;Ulemeyen ve aktifbir piyasas1 olmayan menkul k1ymetler mali . ·yle gosterilmektedir.

II ~1s;:~~ si

PAZW VE


Finansal Tablolan Tamamlaytci Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Lirasz olarak gosterilmi§tir)

Sattlmaya hazrr finansal varhklara ili~kin kar veya zararlara, ilgili donemin gelir tablosunda yer verilmemektedir. Bu tiir varhklann makul degerinde meydana gelen degi~iklikler ozkaynak hesaplan i9inde gosterilmektedir. ilgili varhgm elden 91kanlmast veya deger dii~iikliigii olmas1 durumunda ozkaynak hesaplarmdaki tutar kar I zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Sat1hnaya haz1r fmansal varhk olarak smlflandmlan ozkaynak ara9larma yonelik yatmmlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebele~tirilen deger dii~ii~ kar~I!tklan, sonraki donemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satilmaya haz1r olarak smlflandmlan ozkaynak ara9lan haricinde, deger dii~iikliigii zaran sonraki donemde azalrrsa ve azah~ deger dii~iikliigii zarannm muhasebele~tirilmesi sonrasmda meydana gelen bir olayla ili~kilendirilebiliyorsa, onceden muhasebele~tirilen deger dii~iikliigii zaran gelir tablosunda iptal edilebilir.

d) Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir odemeleri olan, piyasada i~lem gormeyen ticari ve diger alacaklar ve krediler bu kategoride smlflandmhr. Krediler ve alacaklar etkin faiz yontemi kullamlarak iskonto edilmi~ maliyeti iizerinden deger dii~iikliigii dii~iilerek gosterilir.

Finansal varlzklarda deger dusuk!Ugu

Geryege uygun deger fark1 kiir veya zarara yansitilan fmansal varhklar d1~mdaki finansal varhk veya fmansal varhk gruplan, her bilan9o tarihinde deger dii~iikliigiine ugradtklanna ili~kin gostergelerin bulunup bulunmadtgma dair degerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varhgm ilk muhasebele~tirilmesinden sonra bir veya birden fazla olaym meydana gelmesi ve soz konusu olaym ilgili finansal varhk veya varhk grubunun giivenilir bir bi9imde tahmin edilebilen gelecekteki nakit ak1~lan iizerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varhgm deger dii~iikliigiine ugradtgma ili~kin tarafstz bir gostergenin bulunmas1 durumunda deger dii~iikliigii zaran olu~ur. Kredi ve alacaklar i9in deger dii~iikliigii tutan gelecekte beklenen tahmini nakit ak1~lannm finansal varhgm etkin faiz oram iizerinden iskonto edilerek hesaplanan bugiinkii degeri ile defter degeri arasmdaki farkt1r. Bir kar~I!Ik hesabmm kullamlmast yoluyla defter degerinin azalttldtgt ticari alacaklar haricinde, biitiin finansal varllklarda, deger dii~iikliigii dogrudan ilgili finansal varhgm kaytth degerinden dii~iiliir. Ticari alacagm tahsil edilememesi durumunda soz konusu tutar kar~1hk hesabmdan dii~iilerek silinir. Kar~thk hesabmdaki degi~imler gelir tablosunda muhasebele~tirilir.

Satllmaya haztr ozkaynak ara9lan haricinde, deger dii~iikliigii zaran sonraki donemde azahrsa ve azah~ deger dii~iikliigii zarannm muhasebele~tirilmesi sonrasmda meydana gelen bir olayla ili~kilendirilebiliyorsa, onceden muhasebele~tirilen deger dii~iikliigii zaran, deger dii~iikliigiiniin iptal edilecegi tarihte yatmmm deger dii~iikliigii hi9bir zaman muhasebele~tirilmemi~ olmas1 durumunda ula~acag1 itfa edilmi~ maliyet tutarm1 a~mayacak ~ekilde gelir tablosunda iptal edilir.

Satllmaya hazrr ozkaynak araylarmm geryege uygun degerinde deger dii~iikliigii sonrasmda meydana gelen art!~, dogrudan ozkaynaklarda muhasebele~tirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satm ahm tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde vevrilebilecek olan ve onemli tutarda deger degi~ikligi riski ta~1mayan yiiksek Iikiditeye sahip diger ktsa vadeli yatmmlardrr.

00 Finansal vukumlulukler

$irket'in finansal yiikiimliiliikleri ve ozkaynak araylan, sozle~meye bagh diizenlemelere, finansal bir yiikiimliiliigiin ve ozkaynaga dayah bir aracm tammlanma esasma gore smlflandmhr. $irket'in tiim borylan dii~iildiikten sonra kalan varhklarmdaki hakkt temsil eden sozle~me ozkaynaga dayah fmansal ara9trr. Belirli finansal yiikiimliiliikler ve ozkaynaga dayah fmansal ara9lar i9in uygulanan muhasebe politikalan a~agtda belirtilmi~tir.

Finansal yiikiimliiliikler ger9ege uygun deger farkt kiir veya zarara yansttllan finansal yiikiimliiliikler veya diger finansal yiikiimliiliikler olarak smlflandmhr.

a) Gercege uygun deger [arkz kdr veya zarara yansztzlan finansal yiikiim!Uliikler

Geryege uygun deger fark1 kiir veya zarara yansttllan finansal yiikiimliiliikler, geryege uygun degeriyle kayda ahmr ve her raporlama doneminde, bilanyo tarihindeki ger9ege uygun degeriyle yeniden degerlenir.

12


Finansal Tablolan Tamamlaytct Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Tiirk Lirasz olarak gosterilmi~tir)

Geryege uygun degerlerindeki degi~im, gelir tablosunda muhasebele~tirilir. Gelir tablosunda muhasebele~tirilen net kazan9 ya da kaytplar, soz konusu finansal ytikiimliiliik i9in Odenen faiz tutarm1 da kapsar.

b) Diger finansal yiikiimliiliikler

Yoktur.

2.05.09 Kur Degi§iminin Etkileri

Y1l i9erisinde ger9ekle~en doviz i~lemleri, i~lem tarihindeki kurlar kullamlarak Tiirk Liras1'na 9evrilmektedir. Bilan90da yer alan dovize bagh varhk ve borylar, bilan9o tarihinde ge9erli alan kurlar kullamlarak Tiirk Liras1'na yevrilmi~tir.

2. 05.10 Hisse ba§ma kar I zarar

Hisse ba~ma kar, net karm ilgili donem i9inde mevcut hisselerin ag1rhkh ortalama adedine boliinmesi ile tespit edilir. Tiirkiye'de ~irketler, sermayelerini, hissedarlarma ge9mi~ yil karlarmdan dag1tt1klan "bedelsiz hisse" yalu ile arttrrabilmektedirler. Hisse ba~ma kar hesaplamrken, bu bedelsiz hisse ihrac1 91kanlm1~ hisseler olarak say1hr.

Dolayisiyla hisse ba~ma kar hesaplamasmda kullamlan ag1rhkh hisse adedi ortalamas1, hisselerin bedelsiz olarak 91kanlmasm1 geriye dontik olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

2. 05.11 Raporlama Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanyo tarihi ile bilan9anun yay1m1 i9in yetkilendirme tarihi arasmda, Sirket lehine veya aleyhine ortaya 91kan olaylan ifade eder. Bilanyo tarihi itibariyle soz konusu olaylarm var alduguna ili~kin yeni deliller olmas1 veya ilgili olaylarm bilan9a tarihinden soma ortaya 91kmas1 durumunda, Sirket soz kanusu hususlan ilgili dipnotlarmda aylklamaktadrr. (Not 40)

Sirket; bilanyo tarihinden somaki diizeltme gerektiren olaylarm artaya 9lkmasi durumunda, mali tablolara alman tutarlan bu yeni duruma uygun ~ekilde diizeltir.

2. 05.12 Kar§zlzklar, $art a Baglz Yiikiimliiliikler ve $art a Baglz Varllklar

Sirket'in, ge9mi~teki i~lemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya ge9erli bir ytiktimltiltigiiniin bulumnas1 ve ytikiimliiliigiin yerine getirilmesi i9in kaynaklarm d1~a akmasmm gerekli olabilecegi ve tutar i9in giivenilir bir tahminin yap1labilecegi durumlarda kar~Iilklar olu~turulur.

Ge9mi~ alaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti i~letmenin tam olarak kontroliinde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olaym ger9ekle~ip ger9ekle~memesi ile teyit edilebilmesi mtimkiin ytiktimliiliikler ve varhklar mali tablolara almmamakta ve ~arta bagh ytikiimliiliikler ve varhklar olarak degerlendirilmektedir.

2. 05.13. ili§kili Tarajlar

UMS 24 "ili~kili Taraflann A91klamalan Standard1"; hissedarllk, sozle~meye dayah haklar, aile ili~kisi veya benzeri yollarla kar~I taraf1 dogrudan ya da dalayh bir ~ekilde kontrol edebilen veya onemli derecede etkileyebilen kurulu~lara ili~kili kurulu~ alarak tammlar. ili~kili kurulu~lara aym zamanda sermayedarlar ve Sirket yonetimi de dahildir. ili~kili kurulu~ i~lemleri, kaynaklarm ve ytikiimltiltiklerin ili~kili kurulu~lar arasmda bedelli veya bedelsiz alarak transfer edilmesini i9ermektedir.

Bu fmansal tablolar aylSlndan Sirket'in artaklan ve Sirket ile dolayh sermaye ili~kisinde olan frrmalar, yonetim kurulu iiyeleri ve list diizey yoneticiler ile diger kilit yonetici personeller "ili~kili taraflar" olarak tammlanmaktadrr. Kilit yonetici persanel, Sirket'in, (idari ya da diger) herhangi bir yoneticisi de dahil olmak iizere, faaliyetlerini planlama, yonetme ve kantrol etme yetki ve sorumluluguna dogrudan veya dolayh alarak sahip alan ki~ileri kapsamaktad1r. ili~kili taraf i~lemlerine Not 37'de yer verilmi~tir.

2.05.14 Kurum Kazancz Ozerinden Hesaplanan Vergiler


Finansal Tablolan Tamamlayici Notlar {Tutarlar, aksi belirtilmedikr;:e, Turk Lirasz olarak gosterilmi:jtir)

Carivergi

Cari yil vergi yiiklimllilligi.i, donem kannm vergiye tabi olan k1sm1 i.izerinden hesaplamr. Vergiye tabi kar, diger y1llarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariry tuttugundan dolay1, gelir tablosunda belirtilen kardan farkhhk gosterir. ~irket'in cari vergi yiiklimli.illigi.i bilanryo tarihi itibariyle yasalla~m1~ ya da onemli olryi.ide yasalla~m1~ vergi oram kullamlarak hesaplanmi~tlr.

Ertelenmi~ vergi

Ertelenen vergi yiiki.imli.ili.igi.i veya varhg1, varhklarm ve yiiki.imlliltiklerin mali tablolarda gosterilen tutarlan ile yasal vergi matrah1 hesabmda dikkate alman tutarlan arasmdaki geryici farkhhklann bilanryo yontemine gore vergi etkilerinin yasala~m1~ vergi oranlan dikkate almarak hesaplanmasiyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yiiki.imli.ili.ikleri vergilendirilebilir geryici farklarm ti.imli iryin hesaplamrken, indirilebilir geryici farklardan olu~an ertelenen vergi varhklan, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanm kuvvetle muhtemel olmas1 ~art1yla hesaplanmaktad1r. ~erefiye veya i~letme birle~meleri d1~mda varhk veya yiiklimlliltiklerin ilk defa mali tablolara ahnmasmdan dolay1 olu~an ve hem ticari hem de mali kar veya zaran etkilemeyen geryici zamanlama farklarma ili~kin ertelenen vergi yiiki.imllili.igi.i veya varhg1 hesaplanmaz.

Ertelenen vergi yiiki.imli.illikleri, ~irket'in geryici farkhhklarm ortadan kalkmasm1 kontrol edebildigi ve yakm gelecekte bu farkm ortadan kalkma olas1hgmm di.i~lik oldugu durumlar haricinde, bagh ortakhk ve i~tiraklerdeki yatmmlar ve i~ ortakhklarmdaki paylar ile ili~kilendirilen vergilendirilebilir geryici farklann ti.imli iryin hesaplamr. Bu ti.ir yatmm ve paylar ile ili~kilendirilen vergilendirilebilir geryici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varhklan, yakm gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanm kuvvetle muhtemel olmas1 ve gelecekte bu farklann ortadan kalkmasmm muhtemel olmas1 ~art1yla hesaplanmaktad1r.

Ertelenen vergi varhgmm kay1th degeri, her bir bilanryo tarihi itibariyle gozden geryirilir. Ertelenmi~ vergi varhgmm kay1th degeri, bir k1smmm veya tamammm saglayacag1 faydanm elde edilmesine imkan verecek di.izeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadigi olryi.ide azaltihr.

Ertelenmi~ vergi varhklan ve yiiklimli.ili.ikleri varhklarm gerryekle~ecegi veya yiiki.imli.ili.iklerin yerine getirildigi donemde geryerli olmas1 beklenen ve bilanryo tarihi itibariyle kanunla~m1~ veya onemli olryi.ide kanunla~m1~ vergi oranlan (vergi di.izenlemeleri) i.izerinden hesaplamr. Ertelenmi~ vergi varhklan ve yiiki.imli.ili.iklerinin hesaplanmas1 s1rasmda, ~irket'in bilanryo tarihi itibariyle varhklanmn defter degerini geri kazanma ya da yiiki.imli.ili.iklerini yerine getirrnesi iryin tahmin ettigi yontemlerin vergi sonurylan dikkate ahmr.

Dbnem Cari ve Ertelenmi~ Vergisi

Dogrudan ozkaynakta alacak ya da borry olarak muhasebele~tirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ili~kin ertelenmi~ vergi de dogrudan ozkaynakta muhasebele~tirilir) ile ili~kilendirilen ya da i~letme birle~melerinin ilk kayda ahmmdan kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile doneme ait ertelenmi~ vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebele~tirilir. i~letme birle~melerinde, ~erefiye hesaplanmasmda ya da satm alanm, satm alman bagh ortakhgm tammlanabilen varhk, yiiki.imllili.ik ve ~arta bagh borrylannm gerryege uygun degerinde elde ettigi paym satm ahm maliyetini a~an k1smmm belirlenmesinde vergi etkisi goz oni.inde bulundurulur.

Mali tablolarda yer alan vergiler, cari donem vergisi ile ertelenmi~ vergilerdeki degi~imi iryermektedir. ~irket, donem sonurylan i.izerinden cari ve ertelenmi~ vergi hesaplamaktad1r.

Vergi Varhk ve Yiikiimliiliiklerinde Netle~tirme

Ertelenmi~ vergi varhklan ve yiiklimli.iltikleri, cari vergi varhklanyla cari vergi yiiklimllili.iklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkm olmas1 veya soz konusu varhk ve yi.iki.imli.iltiklerin aym vergi mercii tarafmdan toplanan gelir vergisiyle ili~kilendirilmesi ya da ~irket'in cari vergi varhk ve yiiki.imli.ili.iklerini netle~tirmek suretiyle odeme niyetinin olmas1 durumunda mahsup edilir. Odenecek kurumlar vergisi tutarlan, pe~in odenen kurumlar vergisi tutarlanyla ili~kili oldugu iryin netle~tirilmektedir. Ertelenmi~ vergi aktif ve pasifi de aym ~ekilde

netle~tirilmektedir.

14


Finansal Tablolan Tamamlaytcl Notlar {Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Liras1 olarak gosterilmi:jlir)

2. 05.15 Emeklilik ve Kzdem Tazminatz Kar:jlhgz

Ti.irkiye'de ge9erli i~ kanunlan geregi emeklilik ve ktdem tazminatt provizyonlan ili~ikteki finansal tablolarda gervekle~tikve provizyon olarak aynlmaktadrr. Gi.incellenmi~ olan UMS 19 "C:alz~anlara Saglanan Faydalar " Standard! uyarmca soz konusu ti.irdeki odemeler tammlanmt~ emeklilik fayda planlan olarak nitelendirilir.

Ekli mali tablolarda ktdem tazminatJ yi.iki.imli.ili.igil, gelecek y!llarda odenecek emeklilik tazminatmm bilanvo tarihindeki degerinin hesaplanmast amactyla enflasyon oranmdan armdmlmt~ uygun faiz oram ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak mali tablolara yansttJlmt~tlr. Emeklilik tazminat giderine dahil edilen faiz maliyeti faaliyet sonuvlannda ktdem tazminat gideri olarak gosterilmektedir.

2. 05.16 Nakit Akz~ Tablosu

Nakit ve nakit benzeri degerler bilanvoda maliyet degerleri ile yansttJimaktadtrlar. Nakit akt~ tablosu ivin dikkate alman nakit ve nakit benzeri degerler eldeki nakit, banka mevduatlan ve likiditesi yi.iksek yatmmlan ivermektedir.

Nakit akt~ tablosunda, doneme ili~kin nakit akt~lan i~letme, yatmm ve finansman faaliyetlerine dayah bir bivimde stmflandmlarak raporlanrr. i~letme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akt~lan, Sirketin esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akt~lanm gosterir.

Yatmm faaliyetleriyle ilgili nakit akt~lan, Sirket' in yatmm faaliyetlerinde (varhk yatmmlan ve finansal yatmmlar) kullandtgi ve elde ettigi Nakit akt~lanm gosterir.

Finansman faaliyetlerine ili~kin nakit akt~lan, Sirket'in fmansman faaliyetlerinde kullandtgt kaynaklan ve bu kaynaklarm geri odemelerini gosterir.

2.06 Kar~Ila~brmah Bilgiler ve Onceki Donem Tarihli Mali Tab1o1arm Diizeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek i.izere, Sirket'in mali tablolan onceki donemlerle kar~Ila~tJrmah hazrrlanmaktadrr. Mali tablo kalemlerinin gosterimi veya smtflandmlmast degi~tiginde kar~tla~tmlabilirligi saglamak amactyla, onceki donem mali tablolan da buna uygun olarak yeniden smtflandmhr.

Sirket'in 31 Mart 2013 tarihli kar veya zarar tablosunda yaptlan smtflamalar ~unlardrr:

- Finansal gelirler hesap grubunda bulunan 313.004 TL tutanndaki kur fark1 geliri ve gideri 'nin (net) 574.914 TL si esas faaliyetlerden diger gelirler kaleminde, 397.778 TL'sinin esas faaliyetlerden diger giderlerinde, 861.088 TL' sinin finansman giderlerinde, 370.948 TL 'sinin ise finansman gelirlerinde gosterilmi~tir.

- Finansal gelirler hesap grubunda bulunan 387.839 TL tutarmdaki satt~lardan elimine edilen faiz, cari donem reeskont geliri ve onceki donem reeskont iptali geliri esas faaliyetlerden diger gelirler iverisinde,

- Finansal giderler hesap grubunda bulunan 290.839 TL tutarmdaki ah~lardan elimine edilen faiz, cari donem reeskont gideri ve onceki donem reeskont iptali esas faaliyetlerden diger giderler iverisinde smtflandmlmt~trr.

2.07 Net1e~tirme/Mahsup

Finansal varhk ve yi.ikiimliiliikler, gerekli kanuni hak olmast, soz konusu varhk ve yiiktimliili.ikleri net olarak degerlendirmeye niyet olmas1 veya varhklarm elde edilmesi ile yi.ikiimli.iliiklerin yerine getirilmesinin e~ zamanh oldugu durumlarda net olarak gosterilirler.

2.08 Yatmm Ama9h Gayrimenkuller

Yatmm amavh gayrimenkuller kira ve/veya sermaye kazanct elde etmek amactyla elde tutulan gayrimenkuller olup, bilanvo tarihi itibariyle ekli finansal tablolarda dtizeltilmi~ elde etme maliyetleri tizerinden mali tablolara yanstttlmt~trr. Sirket' in yatmm amavh gayrimenkulleri arsalardan olu~maktadtr. (Not: 17)

15


Finansal Tablolan Tamamlaylcl Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Tiirk Lirasz olarak gosterilmi#ir)

2.09 Yeni ve Revize Edilmi~ Ttirkiye Finansal Raporlama Standartlan

i) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren ge~erli olan yeni standart, degi~iklik, yorum ve ilke kararlarma ili~kin ozet bilgi:

• TMS 32 (Degi~iklik) "Finansal Ara~tlar: Sunum" (1 Ocak 2014 tarihinde veya sonrasmda ba~layan hesap donemleri i~tin ge9erli olacakt1r ve ger,:mi~e dontik olarak uygulanacaktrr.) Yap1lan degi~iklikle standartta bulunan uygulama rehberi guncellenmi~tir. Bu guncelleme ile mali tablolarda bulunan finansal varhk ve ytiktimliiltiklerin netle~tirilmesi konusundaki uygulamaya ayikhk getirilmesi amar,:lanmi~trr. Cari donemde ytirtirltige giren bu standartm ~irket mali tablolarma bir etkisi olmam1~trr.

ii) 31 Mart 2014 tarihi itibariyle ytirtirltige girmemi~ ve Sirket tarafmdan erken uygulama tercihi kullamlmaml~ yeni standart, degi~iklik ve yorumlara ili~kin ozet bilgi:

• TFRS 9 "Finansal Araylar: Smd1andrrma ve A~tiklama" (Arahk 2011 'de yap1lan degi~iklikler ile uygulama tarihi 1 Ocak 20 15 tarihinde veya sonrasmda ba~layan hesap donemlerinde geyerli olacak ~ekilde otelenmi~tir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.) Bu standart, finansal varhklann, i~letmenin finansal varhklanm yonetmede kullandigi model ve sozle~meye dayah nakit ak1~ ozellikleri baz almarak SlmflandmlmasmJ ve daha sonra geryege uygun deger veya itfa edilmi~ maliyetle degerlenmesini gerektirmektedir.

Yukandaki standartm uygulanmasmm gelecek donemlerde mali tablolara olas1 etkisi degerlendirilmekte olup ~irket Yonetimi yukandaki standartm ~irket'in mali tablolan tizerinde onemli bir etki yaratmasm1 beklememektedir.

2.10. Finansal Risk Yonetimi

Tahsilat Riski

~irket'in tahsilat riski gene! olarak ticari alacaklanndan dolay1 sozkonusu olabilmektedir. Ticari alacaklar, ~irket yonetimince ge~tmi~ tecrtibe ile birlikte piyasa ko~ullan 1~1gmda ve alacak ya~land1rma ~tah~ma sonu~tlarma gore degerlendirilmekte ve uygun oranda ~tipheli alacak kar~Ihgi aynlmaktadrr. Rapor tarihine kadar olu~an ~tipheli alacaklar i~tin kar~IIIk aynlm1~trr (Not 38).

Kur Riski

Kur riski herhangi bir finansal enstriimanm degerinin doviz kurundaki degi~iklige bagh olarak degi~mesinden dogmaktad1r. ~irket'in i~letme, yatmm ve finansal faaliyetlerinden dogan yabanc1 para cinsinden i~lemlerinin

rapor tarihi itibariyle bakiyeleri Not 38'de a~tiklanmi~trr (Not 38).

Likidite Riski Likidite riski, bir i~letmenin fmansal ara~tlara ili~kin taahhtitlerini yerine getirmek i~tin fon temininde giiyltikle kar~1la~ma riskini ifade eder. ~irket aktif ve pasiflerinin vadesel dagiiimim dengeleyerek likidite riskini yonetmektedir (Not 38).

3 iSLETME BiRLESMELERi

~irket'in i~letme birle~mesi ~teryevesinde degerlendirilmesi gereken bir i~lemi bulunmamaktadrr.

4 DiGER iSLETMELERDEKi PA YLAR

~irket'in diger i~letmelerde pay1 bulunmamaktad1r.

5 BOLUMLERE GORE RAPORLAMA

~irket bili~im sektortinde faaliyet gosterdigi i~tin finansal bilgilerini boltimlere gore raporlanmasma gerek duyulmami~tir.

16 D£

DESPE PAZ~M~


Finansal Tablolan Tamamlayici Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Lirasz olarak gosterilmi:jtir)

6 NAK.iT VE NAKiT BENZERLERi

~irket'in donemler itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri varhklan a~ag1da ar;:Iklanmi~tlr:

Hesap Ad1 Kasa Banka (Vadesiz Mevduat) Vadeye Kadar Elde Tut. Fin. Var. (Ters Repo) Kredi Kart1 Slipleri Toplam

31.03.2014 66.506

1.301.044 7.055.9II

295.685 8.719.146

31.12.2013 24.44I

3.3I7.400 1.384.289

47I.4I4 5.197.544

3I Mart 20 I4' de elde edilen ters repo i~lemleri I-3 gilnliik vadeli olup 23 8 TL faiz gelir arasmda tahakkuku yap1lrm~tlr. Ters repo USD ve TL olarak yapilm1~ olup faiz oram USD'de% 0,35 ile% I,06 ve TL 'de% 9' dur. (3I.03 .20 I3 'de faiz tahakkuku bulunmamaktad1r.)

~irket'in nakit ak1~ tablolarmda nakit ve nakit benzeri degerler, nakit ve nakit benzeri degerlerden faiz gelir tahakkuku dti~illerek gosterilmektedir;

Hesap Ad1 Nakit ve Nakit Benzerleri Faiz Gelir Tahakkuku (-) Toplam

31.03.2014 8.7I9.146

(238) 8.718.908

31.03.2013 7.052.023

7.052.023

~irket'in bloke mevduat1 bulunmamaktadrr. Gene! olarak kredi kart1 slipleri sati~m yapildigi gilnden bir kar;: giln sonra bankalardan tahsil edilmektedir. Kasa ve bankalarda yer alan dovizli bakiyelerin degerlemesi sonucunda olu~an kur fark1 gelir/gideri finansal gelir I giderler hesabmda raporlanmaktad1r.

7 FiNANSAL YATIRIMLAR

~irketin k1sa ve uzun vadeli finansal yatmmlan a~ag1da ar;:Iklanmi~tlr.

Hesap Ad1 Risse Senetleri (indeks) (*) Bagh Menkul K1ymetler (**) Toplam

31.03.2014 50.156 IO.I90 60.346

31.12.2013 57.282 IO.I90 67.472

(*)Yukanda belirtilen k1sa vadeli finansal yatmmlar ir;:erisinde yer alan indeks Bilgisayar Sistemleri Milhendislik Sanayi ve Ticaret A.~.' ye ait paylar borsa rayici ilzerinden degerlenerek finansal tablolara konu edilmi~tir.

TFRS I3 Gerr;:ege Uygun Degerin Olr;:ilmil Standartma gore; gerr;:ege uygun deger olr;:timlerinde ve ilgili ar;:Iklamalarda tutarhhgi ve kar~Ila~tmlabilirligi arttlrmak amaciyla, gerr;:ege uygun degeri olr;:mek ilzere kullamlan degerleme yontemlerine ili~kin girdileri lie; seviyede simflandiran bir gerc;ege uygun deger hiyerar~isi olu~turulmu~tur. Seviye I girdileri, i~letmenin olr;:ilm tarihinde eri~ebilecegi, ozde~ varhklann veya borc;lann aktif piyasalardaki kotasyon fiyatlan olup ~irket'in hisse senetlerinin gerr;:ege uygun degeri belirlenirken 31.12.2013'teki BIST 2. Seans kapam~ verileri baz ahnm1~tlr.

(**)Uzun vadeli finansal yatmmlar ir;:erisinde yer alan interpromedya Yaymc1hk Etkinlik Yonetim ve Pazarlama A.~. 'nin I.OOO adet hissesini 20 II y1h ic;erisinde 10.000 TL'ye ahnmi~tlr. interpromedya A.~. 'nin sermayesi 500.000 TL olup% 0,2 sine ~irket ortaktrr.

Sirketin uzun vadeli finansal yatmmlannm hareket tablosu a~ag1daki gibidir.

Bagh Menkul K1ymetler

01.01.2014 At;Ih~ 10.190 Finansal Varhk Ah~/Sat1~ -31.03.2014 Bakiye 10.190

17 DESPEC Bi ;-'AZARLA~i;:


Finansal Tablolan Tamamlayici Notlar {Tutarlar, aksi belirtilmedik9e, Turk Liras1 olarak gosterilmi$fir)

Bagh Menkul

01.01.2013 A~Ih~ Finansal Varhk Ah~/Sat1~ Yabanc1 Para <;evrim Fark1 31.12.2013 Bakiye

8 KISA VE UZUN V AD ELi BOR<;LANMALAR

31.03.2014

K1ymetler 9.437

-753

10.190

Sirket'in 31 Mart 2014 tarihi itibariyle k1sa vadeli finansal bore; Ian a~ag1da ac;Iklanmi~tlr: K1sa

Hesap Ad1 31.03.2014 31.12.2013

Banka Kredileri 122.351

Toplam 122.351

Sirket'in 31 Mart 2014 tarihi itibariyle uzun vadeli fmansal borc;lan bulunmamaktadrr.

31.12.2013

Sirket'in 3 I Arahk 2013 tarihi itibariyle k1sa ve uzun vadeli finansal borc;lan bulunmamaktad1r.

9 DiGER FiNANSAL YUKUMLULiTKLER

Sirketin k1sa vadeli finansal yiikiimliiliikleri bulunmamaktad1r.

10 TiCARi ALACAK VE BOR<;LAR

Sirket'in donemler itibariyle K1sa Vadeli Ticari Alacaklan a~ag1da ac;Iklanmi~tir:

Hesap Ad1 Ticari Ahciiar

jfi$kili Tar. Ticari Alae. (Not:37) Diger Alzczlar

Alacak Senetleri Alacak Reeskontu (-) Siipheli Ticari Alacaklar Supheli Ticari Alacaklar Kar~Ihgi (-) Toplam

31.03.2014 26 .723.840

41 26.723.799

6.576.625 (311.683) 1.500.961

(1.500.96 I) 32.988.782

Sirket'in donemler itibariyle Uzun Vadeli Ticari Alacaklan bulunmamaktad1r.

31.12.2013 21.752.289

66.916 21.685.373 14.775.366

(357.966) 1.500.961

(1.500.961) 36.169.689

Sirket' in 31 Mart 2014 tarihi itibariyle top lam 32.988.782 TL olan ticari alacagmm 17.870.938 TL' s1,( Euler Hermes teminat tutan da dahildir.) 31 Aralik 2013 tarihi itibariyle toplam 36.169.689 TL olan ticari alacagmm 15.662.792 TL' si teminat kapsammdad1r. Ticari alacaklarda risklerin niteligi ve diizeyine ili~kin ek ac;Iklamalar Not:38'de yer almaktad1r.

Sirketin Tiirkiye smrrlan ic;erisinde ticari alacaklann sigortalanmas1 konusunda Euler Hermes Sigorta A.S. ile a~ag1da detaylan yer alan kredi sigortas1 polic;esi bulunmaktad1r.

Polic;e 01.04.2013-31 .05.2015 tarih arahgmda olup, 2 y1lhk olarak tanzim edilmi~tir,

Polic;eye konu hasarlarda para birimi USD olarak belirlenmi~tir,

Teminat oram kredi limit talebi yap1lmi~ ticari alacaklar ic;in % 90 belirlenmi~tir.

3 I .03.20I4 tarihi itibariyle Euler Hermes teminat tutan 16.281.262 TL'dir.

18

DESPEC BiLGiSAYAR PAZARLAMA VE TiCARET ANONiM SiRKETi

Finansal Tablolan Tamamlayici Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikt;:e, Turk Lirasz olarak gosterilmi~tir)

Siipheli alacaklar karsthgmdaki hareketler:

Donem ba~1 bakiyesi Don em ic;:inde iptal Edilen Kar~./ Tahsilat (-) Donem gideri Donem sonu bakiyesi

1 Ocak-31 Mart 2014

1.500.961

1.500.961

1 Ocak-31 Mart 2013

1.478.941 (105.022)

2.631 1.481.572

Vadesi gec;:mi~ ancak deger dii~iikliigiine ugramam1~ ticari alacaklarm vade analizi a~agtdaki gibidir:

31.03.2014 31.12.2013 3 aya kadar 3-12 ay arast 1-5 1! aras1

67.482 59.661 25.451 9.802

Toplam 92.933

~irket'in donemler itibariyle Ktsa Vadeli Ticari Borc;:lan a~agtda ac;:tklanmt~trr: Hesap Adt 31.03.2014 Sattctlar 11.901.076

Diger Sat1cllar 11.685.477 j/i:jkili TarafSatlcllan (Not:37) 215.599

Bore;: Senetleri 108.075 Bon; Reeskontu (-) (75.752) Toplam 11.933.399

~irket' in donemler itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borc;:lan bulunmamaktadtr.

69.463

31.12.2013 17.261.970 17.029.597

232.373 1.601.812 (111.041)

18.752.741

Ticari alacaklarm ortalama vadesi 60-80 giin bon;lann ortalama vadesi 30-40 giin arasmda degi~mektedir. Ticari alacaklar ve borc;:larm reeskontunda TL alacak ve borc;:larda etkin faiz oram olarak Devlet ic;: Borc;:lanma Senetleri bile~ik faiz oranlan kullamlmt~tir. USD ve EURO cinsinden alacak ve borc;:lann reeskontunda ise Libor ve Eurobor oranlan kullamlmt~tlr.

11 DiGER ALACAK VE BOR<;LAR

~irket'in donemler itibariyle Ktsa Vadeli Diger Alacaklan a~ag1daki gibidir:

Hesap Adt Personelden Alacaklar ili~kili Taraf. Diger Alae. (Not:37) Verilen Depozito ve Teminatlar Toplam

31.03.2014 2.960

4.520 .615 6.925

4.530.500

~irket'in donemler itibariyle Uzun Vadeli Diger Alacaklan bulunmamaktadrr.

31.12.2013 4.807

4.541.945 56.135

4.602.887

Diger alacaklarda risklerin niteligi ve diizeyine ili~kin ek ac;:tklamalar Not:38' de yer almaktadtr.

~irket'in donemler itibariyle Ktsa Vadeli Diger Borc;:lan a~agtdaki gibidir

Hesap Ad1

Od. Vergi, Hare;: ve Diger Kesintiler

ili~kili Taraflara Ticari Olmayan Bore;: (Not:37)

Toplam

12 TUREV ARA<;LAR

Donen Varhklar ic;:erisinde yer alan tiirev arac;:lar;

Hesap Adt

Tiirev Finansal Arac;:lar Alacagt

Toplam

19

31.03.2014

49.647

1.231.881

1.281.528

31.03.2014

31.12.2013

87.622

1.331.881

1.419.503

31.12.2013

145.450

145.450


Finansal Tablolan Tamamlayicl Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedik~;e, Turk Lirast olarak gosterilmi~tir)

$irket 31 Arahk 2013 tarihi itibariyle 2.739.200 USD tutarmda doviz ahm sozle~mesi yapm1~tlr. Sozle~melerin tamam1 0-3 ay vadelidir. Bu sozle~melerin 31 Arahk 2013 tarihi itibariyle gerc;ege uygun degeri 5.700.824 TL olup olu~an degerleme fark1 olan 145.450 TL gelir yaziimi~tlr.

K1sa Vadeli ytikiimliiliikler ic;erisinde yer alan tiirev arac;Iar;

Hesap Ad1

Tiirev Finansal Arac;1ar Borcu

Toplam

31.03.2014 31.12.2013

112.802

112.802

$irket 31 Mart 2014 tarihi itibariyle 3.397.100 USD tutannda doviz ahm sozle~mesi yapm1~trr. Sozle~melerin tamam1 0-3 ay vadelidir. Bu sozle~melerin 31 Mart 2014 tarihi itibariyle gerc;ege uygun degeri 7.551.771 TL olup olu~an degerleme fark1 olan 112.802 TL gider yazilmi~tlr.

13 STOKLAR

$irket'in donemler itibariyle Stoklan a~ag1da ac;Iklanmi~tir:

Hesap Ad1

Ticari Mallar Yoldaki Mallar Stok Deger Dii~iikliigii Kar~Ihgi (-)

Toplam

31.03.2014

15.259.175 4.124.653 (487.763)

18.896.065

31.12.2013

16.028.867 5.862.926 (226.197)

21.665.596

31 Mart 2014 tarihi itibariyle stoklann 3.271.132 TL (31 Arahk 2013 1.273.858 TL ) net gerc;ekle~ebilir degeri ile geriye kalan ise maliyet bedeli ile mali tablolara ahnmi~tir.

Faturas1 diizenlenmi~ ancak stoklara giri~i daha sonra gerc;ekle~en iiriinler "Y oldaki mallar" hesabma almmaktadrr.

Stok Deger Diisiis kars1hgmdaki hareketler:

Donem ba~1 bakiyesi (-) Net Gerc;ekle~ebilir Deger art1~1 nedeniyle iptal edilen kar~1hk ( +) Cari Donemde Aynlan Kar~1hk (-) -Donem sonu bakiyesi (-)

1 Ocak-31 Mart 2014

226.197

261.566 487.763

1 Ocak-31 Mart 2013

117.236

51.017 168.253

Stoklar elde etme maliyeti veya net gerc;ekle~ebilir degerin dii~iik olamyla mali tablolarda yansitiimi~trr.

Yiikiimliiliikler kar~1hgmda teminat olarak verilen stok bulunmamaktadir. Aktif degerlerin sigorta teminat tutanna Not:22'de yer verilmektedir.

I Ocak 2014- 31 Mart 2014 ve 1 Ocak 2013- 31 Mart 2013 donemleri itibariyle sJrasiyla 37.169.804 TL ve 27.645.697 TL tutarmdaki ticari mal satllan maim maliyeti olarak gider yaziimi~tlr.

14 CANLI V ARLIKLAR

Yoktur.

15 PE~iN ODENMi~ GiDERLER VE ERTELENMi~ GELiRLER

K1sa Vadeli:

31 Mart 2014 ve 31 Arahk 2013 tarihleri itibariyle Pe~in Odenmi~ Giderler a~ag1da ac;Iklanmi~trr.

Hesap Ad1 Gelecek Aylara Ait Giderler Verilen Sipari~ Avanslan Toplam

20

31.03.2014 235.275 182.100 417.375

31.12.2013 363.302 301.244 664.546

DES


Finansal Tablolan Tamamlaytct Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Lirasz olarak gosterilmi$fir)

31 Mart 2014 ve 31 Arahk 2013 tarihleri itibariyle Ertelenmi~ Gelirler a~agtda aytklanmt~trr.

Hesap Adt Alman Sipari~ A vanslan Gelecek Aylara Ait Gelirler Toplam

Uzun Vadeli :

31.03.2014 210.810

37.232 248.042

31.12.2013 315 .554

271.738 587.292

31 Mart 2014 ve 31 Arahk 2013 tarihleri itibariyle Pe~in Odenmi~ Giderler bulunmamaktadir.

31 Mart 2014 ve 31 Araltk 2013 tarihleri itibariyle Ertelenmi~ Gelirleri bulunmamaktadir.

16 OZKAYNAK YONTEMiYLE DEGERLENEN YATIRIMLAR

Yoktur.

17 Y ATIRIM AMA<;LI GA YRiMENKULLER

$irketin Yatmm Ama9h Gayrimenkulleri a~ag1da aytklanmi~tlr:

Hesap Adt 31.03.2014 31.12.2013

Arsalar

Toplam

Hesap Adt 01.01.2014 Ah~ Arsa1ar 18.280 Toplam 18.280

Hesap Adt 01.01.2013 Ah~ Arsalar 16.929 Toplam 16.929

18.280 18.280

Yabanct Para <;evrim

Sah~ Farkt

Yabanct Para <;evrim

Sah~ Farkt 248 248

18.280 18.280

31.03.2014 18.280 18.280

31.03.2013 17.117 17.117

$irketin Yatmm Ama9h Gayrimenkulleri Mersin ilinde yer alan arsadan olu~maktadtr. $irket Yatmm Ama9h Gayrirnenkulleri degerlemesi i9in maliyet yontemini tercih etmi~tir. Yatmm Ama9h Gayrimenkuller i.izerinde herhangi bir kisitlama mevcut degildir. $irket Yatmm Ama9h Gayrimenkulleri i.izerinden herhangi bir kira geliri elde etmemektedir. Arsanm yer aldigi bolgede yaptlmi~ olan ara~tlrma neticesinde rayi9 bedelin yakla~Ik 20.000 - 25.000 TL civarmda oldugunu tahmin edilmektedir.

18 MADDi DURAN V ARLIKLAR

$irket'in donemler itibariyle Maddi Duran Varhklan a~agtda aytklanmi~trr:

Hesap Adt Maliyet Degeri Birikmi~ Amortisman Toplam

31.03.2014

Maliyet Bedeli

Hesap Adt

Ta~It1ar

Demirba~1ar

Ozel Maliyetler To lam

01.01.2014

132.121 256.811 194.693 583.625

31.03.2014

Ah~

13.446

13.446

21

597.071 (391.291)

205.780

31.12.2013 583 .625

(370.251) 213.374

Sah~ Yabanct Para <;evrim Farkt

31.03.2014


Finansal Tablolan Tamamlayici Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Lirasz olarak gosterilmi~tir)

Birikmis Amortisman

Hesap Ad1

Ta~Itlar

Demirba~lar Ozel Maliyetler Toplam

Net Deger

31.03.2013

Maliyet Bedeli

Hesap Ad1

Ta~1tlar Demirba~lar

Ozel Maliyetler Toplam

Birikmis Amortisman

Hesap Ad1

Ta~Itlar Demirba~lar

Ozel Maliyetler Toplam

Net Deger

Diger Bilgiler:

01.01.2014 Donem Amor.

43.059 6.835 200.632 6.909 126.560 7.296 370.251 21.040

213.374

01.01.2013 Ah~

192.064 222.875 1.999 180.303 595.242 1.999


51.576 8.095 163.420 5.265 85.397 7.928

300.393 21.288

294.849

Sat1~ Yabanc1 Para <;::evrim Fark1

Sat1~ Yabanc1 Para <;::evrim Fark1

2.813 3.266 2.647 8.726

Sah~ Yabanc1 Para <;evrim Farki

883 2.528 1.377 4.788

31.03.2014

49.894 207.541 133.856 391.291

205.780

31.03.2013

194.877 228 .140 182.950 605.967

31.03.2013

60.554 171.213 94.702

326.469

279.498

Amortisman ve itfa paylarmm tamam1 faaliyet giderlerinde yer almaktadrr. Aktif degerlerin sigorta teminat tutarma Not:22' de yer verilmektedir. Aktif degerler iizerinde ipotek, ktsttlama ve ~erh mevcut degildir.

19 MADDi OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

~irket'in donemler itibariyle Maddi Olmayan Duran Varhklan a~agtda ar,:Iklanmi~tlr:

Hesap Ad1 Maliyet Degeri Birikmi~ Amortisman Toplam

31.03.2014

Maliyet Bedeli

Hesap Ad1

Diger Mad. Olm. Varhk Toplam

Birikmis Amortisman

Hesap Ad1

Diger Mad. Olm. Varhk Toplam

Net De er

01.01.2014 Ali~

143.736 143.736

31.03.2014 143.736

(139.177) 4.559


138.591 586 138.591 586

5.145

22

31.12.2013 143 .736

(138.591) 5.145

Sah~ Yabanc1 Para <;evrim Fark1

Sah~ Yabanc1 Para <;evrim Farki

31.03.2014

143 .736 143.736

31.03.2014

139.177 139.177


Finansal Tablolan Tamamlayrcr Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedik9e, Tiirk Lirast olarak gosterilmi$tir)

31.03.2013

Maliyet Bedeli

Hesap Adr 01.01.2013 Ah~ Sab~ Yabanc1 Para 31.03.2013 ~evrim Farkr

DigerMad. Olm. Varhk 127.780 5.415 1.871 135.066 ToJ!lam 127.780 5.415 1.871 135.066

Birikmis Amortisman

Hesap Ad1 01.01.2013 Donem Amor. SatJ~ Yabancr Para 31.03.2013 ~evrim Fark1

Diger Mad. Olm. Varhk 126.447 252 1.856 128.555 To~lam 126.447 252 1.856 128.555

Net Deger 1.333 6.511

Amortisman ve itfa paylannm tamam1 faaliyet giderlerinde yer almaktad1r.

20 <;ALI~ANLARA SAGLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BOR<;LAR

31 Mart 2014 ve 31 Arahk 2013 tarihleri itibariyle Cah~anlara Saglanan Faydalar Kapsammda Borylar a~ag1da aylklanmi~tlr.

Hesap Ad1 Odenecek SGK

Toplam

21 DEVLET TE~ViK VE Y ARDIMLARI

Yoktur.

31.03.2014 32.956

32.956

22 KAR~ILIKLAR, KO~ULLU V ARLIK VE YUKUMLULUKLER

i) Karszlzklar

Hesap Ad1 Fatura ve Fiyat Fark1 Kar~rhklan Toplam

31 Mart 2014

1 Ocak itibariyle ilave kar~rhk

Odeme

To~lam

31 Mart 2013

1 Ocak itibariyle ilave kar~Il1k

Odeme

To~lam

Fatura ve Fiyat Fark1 Kar~.

180.994 931.157

(180.994)

931.157

Fatura ve Fiyat Fark1 Kar~.

546.507 109.322

(546.507)

109.322

31.03.2014

931.157

931.157

23

31.12.2013 39.259

39.259

31.12.2013 180.994 180.994


Finansal Tablolan Tamamlaytcl Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedik9e, Tiirk Lirast olarak gosterilmi§tir)

ii) Kosullu Varhk ve Yukumlulukler:

~irket aleyhine a~llan davalar

Sirket'in aleyhine a<;:Iian dava bulunmamaktadrr.

~irket tarafmdan a~llan icra takipleri

Sirketin alacaklan i<;:in a<;:mi~ oldugu icra takiplerinin TL tutan 1.500.961 TL olup, bu icra takiplerinin tamam1 i<;:in mali tablolarda kar~1hk aynlm1~trr. ( 31.12.2013'te 1.500.961 TL'dir.)

iiii Pasifle }!_er alm(JJ!.an taahhutler;

31.03.2014 TL USD

Verilen Teminat Mektu)2lan 4.200 1.550.000 TOPLAM 4.200 1.550.000

31.12.2013 TL USD

Verilen Teminat Mektu)2lan 4.200 1.550.000 TOP LAM 4.200 1.550.000

iv ) Sirket Tarafzndan Veri/en Teminat Rehin jpotekler ve Ozka}!.naklara Oram ;

Sirket tarafmdan verilen TRi' ler 31.03.2014 A. Kendi ttizel ki~iligi adma verilmi~ olan TRi' Ierin toplam tutan B. Tam konsolidasyon kapsamma dahil edilen ortakhklar lehine

verilmi~ olan TRi' lerin toplam tutan C. Olagan ticari faaliyetlerin ytirtittilmesi amac1yla diger 3. Ki~ilerin

borcunu temin amac1yla verilmi~ olan TRi' Ierin toplam tutan D. Diger verilen TRi' lerin top lam tutan

i. Ana ortak lehine verilmi~ olan TRi' lerin toplam tutan ii. B ve C maddeleri kapsamma girmeyen diger grup ~irketleri

lehine verilmi~ olan TRi' lerin toplam tutan iii. C maddesi kap. girmeyen 3. ki~iler lehine verilmi~ olan TRi' lerin

to12lam tutan

Toplam

9.262.430

9.262.430

Yukandaki tabloda yer alan tutarlar donem sonlan itibariyle olu~an TL kar~Ihkland1r.

Sirket tarafmdan verilen diger TRI'lerin ozkaynaklara oram% O'drr: (31.12.2013:% 0)

vi Akti(degerler uzerinde mevcut bulunan top/am ipotek ve teminat;

AktifDegerler Ozerinde ipotek ve Teminat bulunmamaktadir. vO Akti(degerlerin top/am sigorta tutarz;

31.03.2014

Sigortalanan Aktifin Cinsi USD

Ticari Mallar 10.675.000 Ta~1tlar i~~eri Makina Tesis ve Cihaz 35.000 To~lam 10.710.000

31.12.2013

Sigortalanan Aktifin Cinsi USD

Ticari MaHar 6.120.000 Ta~1tlar i~~eri Makina Tesis ve Cihaz 590.000 To lam 6.710.000

24

EURO 1.950.000 1.950.000

EURO 1.950.000 1.950.000

31.12.2013 9.038.540

9.038.540

TL

106.470

106.470

TL

106.470


Finansal Tablolan Tamamlayici Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Liras1 olarak gosterilmi$fir)

23 T AAHHUTLER

Yoktur.

24 <;::ALI~ANLARA SAGLANAN FAYDALAR

Hesap Ad1

Toplam

31.03.2014 31.12.2013 369.857 331.595 369.857 331.595

Yliriirltikteki i~ Kanunu htiklimleri uyarmca, 9ah~anlardan k1dem tazminatma hak kazanacak ~ekilde i~ sozle~mesi sona erenlere, hak kazandiklari yasal k1dem tazminatlarmm Odenmesi ytiklimltiltigli vardrr. Aynca, halen yiiriirllikte bulunan mevzuat geregince k1dem tazminatm1 alarak i~ten aynlma hakk1 kazananlara da yasal k1dem tazminatlarm1 odeme ytiklimltiltigti bulunmaktadrr. 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle odenecek k1dem tazminat1, 3.438,22 TL (31 Araiik 2013: 3.438,22 TL) tavanma tabidir.

K1dem tazminati ytiklimltilligli yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi degildir.

K1dem tazminati yliktimltilligli, ~irketin 9ah~anlarm emekli olmasmdan dogan gelecekteki olas1 yliklimltiltiglin buglinkli degerinin tahminine gore hesaplanrr. UMS 19 ("~ah~anlara Saglanan Faydalar"), ~irketin ytiklimlliltiklerini tanrrnlanm1~ fayda planlan kapsammda aktlieryal degerleme yontemleri kullamlarak geli~tirilmesini ongorlir. Buna uygun olarak, top lam yliktimllilliklerin hesaplanmasmda kullamlan aktlieryal varsayrrnlar a~ag1da belirtilmi~tir: Esas varsayrrn, her hizmet yilt i9in olan azami ytiklimltilliglin enflasyona paralel olarak artmas1drr. Dolayistyla, uygulanan iskonto oram, gelecek enflasyon etkilerinin dtizeltilmesinden sonraki beklenen reel oram ifade eder. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda kar~Iliklar, 9ah~anlarm emekliliginden kaynaklanan gelecege ait olas1 yliktimltilliglinlin bugtinkli degeri tahmin edilerek hesaplanrr. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle kar~Iliklar yillik %6,5 enflasyon oram ve %10 iskonto oram varsayrrnma gore, %3,29 reel iskonto oram ile hesaplanmi~trr (31 2013 : %3,29 reel iskonto oram). $irketin reel iskonto oranlarma ili~kin olarak yapm1~ oldugu varsayrrnlar her bilan9o doneminde gozden geyirilmektedir.

K1dem tazminati yliktimltiltiklerine ili~kin aynlmama olasihgi tahmini 31.03.2014 tarihi i9in %98,43' dir.(31.12.2013:% 97,81)

1 Ocak Cari Hizmet Maliyeti Faiz Maliyeti Aktlierya!Kazan9 Odeme Faydalarmm Kistlmasi i~ten 9Ikanlma dolaylSlyla olu~an kay1p Odenen Kapam~ Bakiyesi

1 Ocak-31 Mart2014

331.595 13.821 8.290

16.403

1.440 (1.692)

369.857

1 Ocak -31 Mart 2013

228.003 6.577 5.130

23.491

(6.238) 256.963

Cari donem k1dem tazminat kar~Ilik giderlerinin (gelirlerinin ) muhasebele~tirildikleri hesaplar a~ag1daki gibidir.

01.01.2014 31.03.2014

Gene! Yonetirn Giderleri 23.551 Konusu Kalmayan Gelir(-) -Kar Zararda Muhasebele~tirilen Gider I (Gelir) 23.551 Diger Kapsamh Gelirde Muhasebele~tirilen Akttieryal Kay1plar (*) 16.403 Toplam Donem Gideri I (Geliri) 39.954

TMS 19 'da 1 Ocak 2013 itibariyle yliriirltige giren dtizenleme geregi aktlieryal kay1p ve kazan9lar diger kapsamh gelir olarak ozkaynaklar altmda muhasebele~tirilmeye ba~lanrm~trr. Cari donemde aktlieryal kazan9 olarak giderle~tirilen tutar 16.403 TL'dir. Bu tutara isabet eden ertelenmi~ vergi gelirinin de aym ~ekilde diger kapsamh gelirde muhasebele~tirilmesi sonucu diger kapsamh gelir tutar1 13.122 TL olmu~tur.

25


Finansal Tablolan Tamamlaytct Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Lirasz olarak gosterilmi§tir)

01.01.2014 31.03.2014

Diger kapsamh gelirde muhasebele~tirilen akttieryal kaytplar 16.403 Vergi Etkisi % 20 (3.281) Net Tutar 13.122

1 Ocak 2013- 31 Arahk 2013 donemi ktdem tazminat giderlerinin muhasebele~tirildikleri hesaplar a~agtdaki gibidir.

Gene! Yonetirn Giderleri Konusu Kalmayan Gelir(-) Kar Zararda Muhasebele~tirilen Gider I (Gelir) Diger Kapsamh Gelirde Muhasebele~tirilen Aktiieryal Kaytplar (*) To_plam Donem Gideri I (Geliri)

25 CARi DONEM VERGiSi iLE iLGiLi V ARLIKLAR VE BOR<;LAR

Yoktur.

26 DiGER V ARLIK VE YUKUMLULUKLER

$irket'in donemler itibariyle Diger Donen Varhklan a~agtda as;Iklanmt~tlr:

Hesap Ad1 31.03.2014 Ciro Primi Gelir Tahakkuku 259.633 Devreden KDV 586.921 i~ Avanslan 26 .003 Toplam 872.557

$irket'in donemler itibariyle Diger Duran Varhklan bulunmamaktadrr.

27 OZKA YNAKLAR

i) Kontrol Gucu Olmayan Paylar

Yoktur.

ii) Sermaye I Kar~lilkll j~tirak Sermaye Duzeltmesi

01.01.2014 31.03.2014

11.707 -

11.707 23.491 35.198

31.12.2013 621.481

1.359.424 4.478

1.985.383

$irket'in 23.000.000 TL olan sermayesi 4.000 TL tutarmdaki A Grubu nama yazth ve 22.996.000 TL tutanndaki B Grubu hamiline yazth paylardan olu~maktadtr. A Grubu paylann yonetim kurulu sec;iminde imtiyaz mevcut olup B Grubu paylann his;bir imtiyazt yoktur. A grubu nama yazth hisse senetleri Desbil Teknolojik Drunler Dagttim A.$ .' ye aittir. (Desbil' in %100' line Nevres Erol Bilecik sahiptir.)

Donemler itibariyle itibariyle $irket'in sermaye ve ortakhk yaptst a~agtdaki gibidir;

31.03.2014 31.12.2013

Hissedar PayOram% Pay Tutan PayOram% Pay Tutan Desbil Teknolojik Urilnler A.$. %30,25 6.956.268 %30,25 6.956.268 Despec international FZCO(*) %30,33 6.975.000 %30,33 6.975.000 Halka Ac;tk Ktstm %39,35 9.050.000 %39,35 9.050.000 Diger % 0,07 18.732 % 0,07 18.732 Toplam %100 23.000.000 %100 23.000.000

(*)31 Arahk 2013 tarihi itibari ile $irket'in hissedan olan Despec Group B.V 6.975.000 adet hissesinin tamammt 27.01.2014 tarihi itibariyle Dubai'de mukim Despec international FZCO'ya sati~Im yapmt~trr.

Despec International FZCO 1996 ythnda Riyaz Amiral Jamal tarafmdan Birle~ik Arap Emirlikleri Dubai Jebel Ali Serbast Bolge'de kurulmu~ olup i~tirak ve bagh ~irketleri halihaztrda Orta Dogu, Afrika ve TUrkiye'de faaliyet gostermektedir.

26


Finansal Tablolan Tamamlaytct Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Lirast olarak gosterilmi:jtir)

Sirket satl~1annm btiyiik bir bo1timtinti HP tirtin1eri (ozellikle yaztct toner ve kartu~lan) olu~turmaktadrr. Sirket'in dagtttmmt tist1endigi diger tirtinler Canon, Epson, OKI, Xerox, IBM, Emtec, Lexmark, Trust ve Targus 'tur.

Yonetim Kurulu 14.03.2012 tarih ve 2012/03 nolu karanyla, ~irketin 11.500.000 TL olan vlkanlmt~

sermayesinin 25.000.000 TL kaytth sermaye tavam iverisinde kalmak ~arttyla % I 00 artmlarak 23.000.000 TL' ye vtkanlmasma, artmlacak sermaye tutan olan 11.500.000 TL'nin iv kaynaklardan kar~t!anmasma karar vermi~tir.

Sirket esas sozle~mesinin "Yonetim Kuru1u ve Stiresi" ba~hkh 9. Maddesine gore A Grubu nama yazth paylar sahip1erine Yonetim Kurulu tiyelerini belir1eme imtiyazt saglar. Buna gore; Yonetim Kurulunun 5 veya 6 tiyeden olu~mast durumunda 4 tiye, 7 veya 8 tiyeden olu~mast durumunda 5 tiye, 9 tiyeden olu~mast durumunda ise 6 tiye (A) grubu pay sahiplerinin gosterecegi adaylar arasmdan sevilir. A Grubu pay sahiplerinin Yonetim Kurulu tiye1erini belirleme imtiyazt mevcut oldugundan halka arz edilen B grubu paylarm vogun1ugu e1e gevirmesi durumunda bile yonetim hakimiyeti el degi~tirmeyecektir. Yonetim hakimiyeti her haltikarda A grubu pay sahiplerinde olmaya devam edecektir.

(iii) Pay lara ili~kin Primler/ iskontolar

Grup'un sermaye yedekleri pay senedi ihrav primlerinden olu~maktadtr. Cari donemde bir hareket yoktur.

(iv) Kar veya Zararda Yeniden Smtflanmayacak Birikmi~ Diger Kapsamh Gelirler veya (Giderler)

Kar veya Zararda Yeniden Smtflanmayacak Birikmi~ Diger Kapsamh Gelirlerin (Giderlerin) analizi a~agtda yer almaktadrr.

Hesap Ad1 Aktiieryal Kazan9 ve (Kay1plar) (Not:24) Vergi Etkisi (Not:24, Not:35) Akttieryal Kazan£ ve Kay1plar (Net) Yeniden Degerleme ve Oll(iim Kazan£ ve Kaytplan Diger Kazan£ ve Kay1plar Kar veya Zararda Yeniden Smtflanmayacak Birikmi~ Diger Kapsamh Gelirler veya (Giderler)

1 Ocak Avth~ ilave Ertelenmi~ Vergi Mahsubu (-) Donem Sonu Bakiye

31 Mart 2014 83.879

(16.776) 67.103 67.103

67.103

31 Mart 2014 53.981 16.403

(3.281) 67.103

31 Arahk 2013 67.476

(13.495) 53.981 53.981

53.981

31 Arahk 2013

67.476 (13.495)

53.981

(v) Kar veya Zararda Yeniden Smlflandtnlacak Birikmi~ Diger Kapsamh Gelirler veya (Giderler)

Hesap Ad1 Yabanc1 Para <;evrim Farklan Vergi Etkisi Yabanc1 Para <;evrim Farklan (Net) Nakit Ak1~ Riskinden Korunma Kazanv ve Kaytplan (*) Ver i Etkisi Riskten Korunma Kazan£ ve Kaytplan (Net) Kar veya Zararda Yeniden Smdlanmayacak Birikmi~ Diger Kapsamh Gelirler veya (Giderler)

(*) Not:12 no'lu dipnotta yer almaktadtr.

27

31 Mart 2014 31 Arahk 2013 606.110 606.110

606.110 606.110

606.110 606.110

· ~·


Finansal Tablolan Tamamlayici Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikc;e, Turk Lirast olarak gosterilmi!jtir)

Yabanc1 Para <;evrim Farklannm Haraket Tablosu A~ag1daki Gibidir:

1 Ocak Aylh~ ilave Kar veya Zarar Tablosuna Transfer Donem Sonu Bakiye

Sermaye <;evrim Farklannm Haraket Tablosu A~ag1daki Gibidir:

1 Ocak Aylh~ ilave Kar veya Zarar Tablosuna Transfer Donem Sonu Bakiye

31 Mart 2014 606 .110

606.110

31 Mart 2014 437.133

437.133

Nakit Ak1~ Riskinden Korunma Kazany ve Kay1plan Hareket Tablosu A~ag1daki Gibidir:

31 Mart 2014 1 Ocak Aylh~ ilave Kar veya Zarar Tablosuna Transfer Donem Sonu Bakiye

iv) Kardan Kzsztlanml!f Yedekler

Kardan aynlm1~ kls!tlanml~ yedekler yasal yedeklerden olu~maktad1r.

31 Arahk 2013 (630.460) 1.236.570

606.110

31 Arahk 2013 (1.294.351)

1.731.484

437.133

31 Arahk 2013 1.577

(1.577)

Tiirk Ticaret Kanunu'na gore, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak iizere ikiye aynhr. Tiirk Ticaret Kanunu'na gore birinci tertip yasal yedekler, ~irketin Odenmi~ sermayesinin %20'sine ula§mcaya kadar, kanuni net karm %5'i olarak aynhr. ikinci tertip yasal yedekler ise odenmi~ sermayenin %5'ini a~an dag1tllan karm %10'udur. Tiirk Ticaret Kanunu'na gore, yasal yedekler Odenmi~ sermayenin %50' sini geymedigi siirece sadece zararlan netle~tirmek iyin kullamlabilir, bunun d1~mda herhangi bir ~ekilde kullamlmas1 miimkiin degildir.

v) Ge9mi:; Yzl Karl an

Geymi~ Yll Karlan olaganiistii yedekler ve diger geymi~ y1l zararlanndan olu~maktadrr.

Halka aylk ~irketler, temettii dag1t1mlanm SPK'nm II-19.01 nolu "Kar Pay1 Tebligi" diizenlemelerine gore yaparlar. Bu teblige gore kar dag1tlm zorunlulugu yoktur. ~irketler kar dag1t1m politikalarmda veya esas sozle~melerinde belirtilen ~ekilde kar pay1 Oderler. Kar paylan takstiler halinde odenenebilecegi gibi ara donem finansal tablolarmda yer alan karlar tizerinden kar pay1 avans1 da odenebilir. ~irketler tarafmdan da1tllmasma karar verilen kar dag1t1m tutarmm, tamammm yasal kay1tlarda yer alan dag1tllabilir kardan kar~1lanabilmesi durumunda, bu tutann tamam1, kar~!lanmamas! durumunda ise yasal kay1tlarda yer alan net dag1tllabilir karm tamam1 dag1hlacaktrr. SPK diizenlemelerine gore haz1rlanan finansal tablolarda veya yasal kay1tlarm herhangi birinde donem zaran olmas1 durumunda ise kar dagltlml yap1lmayacaktrr.

28


Finansal Tablolan Tamamlayici Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedila;e, Turk Lirasz olarak gbsterilmi§'tir)

~irket'in donemler itibariyle Ozkaynak kalemleri a~agtda a<;tklanmt~trr:

Hesap Ad1 Sermaye Sermaye <;::evrim Farklan Hisse Senedi ihra<; Primleri Kar veya Zararda Yeniden Smiflandmlacak Diger Kapsamh Gelirler veya Giderler

- Yeniden Degerleme ve Olr;um Kazanr; Kay zplan - Satzlmaya Hazzr Fin. Varllk Deger Artl§'l - Riskten Korunma Fonu (Not:9)

Yabanc1 Para <;evrim Farklan Kardan Aynlan Ktsttlanmt~ Yedekler

- Yasal Yedekler Ge<;mi~ Y 1! Kar I Zararlan Net Donem Kar I Zaran Toplam

31.03.2014 23.000 .000

437.133 2.967.707

(67.103) (67.103)

606.110 4.129.678 4.129.678

17.567.129 2.533.139

51.173.793

31.12.2013 23 .000.000

437.133 2.967.707

(53.981) (53.981)

606 .110 4.129.678 4.129.678 8.813 .537 8.753.592

48.653.776

Yukanda belirtilen ve satllmaya hazrr finansal varhk olarak mali tablolarda yer alan indeks Bilgisayar Sistemleri Mtihendislik Sanayi ve Ticaret A.~.' ye ait hisse senetleri Borsa Rayici tizerinden degerlenerek finansal tablolara konu edilmi~tir.

28 SATI~LAR VE SA TI~LARIN MALiYETi

Donemler itibariyle sat1~lar ve sat1~larm maliyetinin detay1 a~agtda sunulmu~tur:

Hesap Ad1 01.01.2014- 01.01.2013-31.03.2014 31.03.2013

Yurtic;:i Sati~lar 42.897.436 30.535.761

Diger Sat!~lar 542.358 1.802.609 Sati~tan iadeler (-) (1 .900.689) (690 .795)

Sat1~ iskontolan (-) (72.466) (10.788)

Diger indirimler (-) (6.596) (123)

Net Satl~lar 41.460.043 31.636.664

Sablan Ticari Mal Mali~eti (-2 (37.169.8042 {27.645 .6972

Ticari Faal. Briit Kar I {Zarar) 4.290.239 3.990.967

Amortisman giderleri ve itfa paylan gene! gider niteliginde oldugundan faaliyet giderleri hesab1 i<;erisinde gosterilmektedir.

29 ARA~TIRMA VE GELi~TiRME GiDERLERi, PAZARLAMA SATI~ DAGITIM GiDERLERi, GENEL YONETiM GiDERLERi

Donemler itibariyle Faaliyet Giderleri a~agtda a<;tklanmt~tlr:

Hesap Ad1

Genel Yonetim Giderleri (-) Pazarlama Sat!~ Dagttlm Giderleri {-)

Toplam Faaliyet Giderleri

29

01.01.2014-31.03.2014

(1.162.988) (525 .165)

(1.688.153)

01.01.2013-31.03.2013

(982.092) (441.916)

(1.424.008)

DESPEC Bi

PAZA~V


Finansal Tablolan Tamamlaytct Notlar {Tutarlar, aksi belirtilmedikqe, Turk Lirasz olarak gosterilmi§tir)

30 NiTELiKLERiNE GORE GiDERLER Donemler itibariyle Niteliklerine Gore Giderler a~agtda a9tklanmi~tlr:

Hesap Ad1 01.01.2014-

- Personel Giderleri - Nakliye ve Depolama Giderleri - Reklam Tamt1m Giderleri - Kiralama Giderleri - Mti~avirlik ve Denetim Giderleri - D1~. Sag. Fayda ve Hizmetler - Sati~ ve D1~ Ticaret Giderleri - Amortisman ve Tiikenme Paylan - Diger Giderler Toplam Faaliyet Giderleri

31.03.2014 (989.189) (137.331) (190.229)

(87.381) (48.387) (66.486) (12 .693) (21.625)

(134.832) (1.688.153)

01.01.2013-31.03.2013

(906.134) (99.805)

(145.775) (56.233) (38.105) (52.881) (19.154) (21.539) (84.382)

(1.424.008)

Sirketin muhasebe, finans, denetim, cari hesaplar, depo, lojistik, ithalat, ihracat ve kiralama hizmetlerinin onemli bir k1smi grup ~irketleri olan indeks Bilgisayar A.S . ve Teklos Lojistik A.S. tarafmdan verilmektedir. Soz konusu hizmetler kar~1hgmda ~irkete ayhk fatura diizenlenmektedir. Bu tutarlar faaliyet giderleri i9erisinde yer almaktad1r. ili~kili taraflar tarafmdan kesilen fatura tutarlanna ili~kin bilgiler Not:37' de a9Iklanmt~tu.

31 DiGER FAALiYETLERDEN GELiR I GiDERLER

Donemler itibariyle Diger Faaliyetlerden Gelir ve Giderler a~agtda ar;:tklanmt~tu:

Hesap Ad1 01.01.2014-31.03.2014

Esas Faaliyetlerinden Diger Gelirler 2.976.071 Sati~lardan Elimine Edilen Faiz 510.842 Cari Donem Reeskont Geliri 75.752 Onceki Donem Reeskont iptali 357.966 Kur Fark1 Gelirleri (Ticari Alacaklar ve borr;:lar) 2.010.859 Diger Gelirler ve Karlar 20.652

Esas Faaliyet1erinden Diger Giderler (-) (2.144.317) Ahmlardan Elimine Edilen Faiz (148.403) Cari Donem Reeskont Gideri (311 .683) Onceki Donem Reeskont iptali (111.042) Kur Farkt Giderleri(Ticari Alacaklar ve bor9lar) (1.556.086) Diger Giderler ve Zararlar (-) (17.103)

Diger Gelir I Giderler {Net) 831.754

32 YATIRIM FAALiYETLERiNDEN GELiRLERIGiDERLER

Donemler itibariyle Yatmm Faaliyet Gelirleri bulunmamaktadu.

Donemler itibariyle Yatmm Faaliyet Giderleri bulunmamaktadu.

33 FiNANSAL GELiRLER!GiDERLER

Donemler itibariyle Finansal Gelirler a~agtda ar;:Iklanmt~tlr:

Hesap Ad1

Faiz Gelirleri Kur I <;evrim Fark1 Gelirleri Toplam Finansal Gelirler

30

01.01.2014-31.03.2014

238.015 1.175.466 1.413.481

01.01.2013-31.03.2013

969.114 223.420

29.189 135.230 574.915

6.360 (693.743) (102.153) (145 .580)

(43.106) (397.778)

{5.126)

275.371

01.01.2013-31.03.2013

230.002 370.948 600.950

DES


Finansal Tablolan Tamamlaytct Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Lirasz olarak gosterilmi~tir)

Donemler itibariyle Finansal Giderler a~agtda aytklanmt~ttr:

Hesap Ad1

Banka ve Faiz Giderleri Kur I <;evrim Farkt Giderleri Toplam Finansal Giderler

$irket'in aktifle~tirilen finansman gideri bulunmamaktadtr.

01.01.2014-31.03.2014

(557.748) (1.121.514) (1.679.262)

01.01.2013-31.03.2013

(180.977) (861.088)

(1.042.065)

34 SA TI~ AMACIYLA ELDE TUTU LAN DURAN V ARLIKLAR VE DURDURULAN FAALiYETLER

Yoktur.

35 GELiR VERGiLERi

$irket'in vergi gideri (veya geliri) cari donem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmi~ vergi giderinden (veya geliri) olu~maktadtr.

Donemler itibariyle vergi varhk ve yi.ikiimliiltikleri a~agtdaki gibidir:

Hesap Ad1

Cari Donem Yasal Vergi Kar~thgt (-) Ertelenmi~ Vergi Geliri I (Gideri) Toplam Vergi Gelir I (Gideri)

Hesap Ad1

Cari Donem Yasal Vergi Kar~thgt

Pe~in Odenen Vergiler (-) Toplam Odenecek Net Vergi

i) Cari Donem Yasal Vergi Kar~llzgz

01.01.2014-31.03.2014

(752.063) 117.143

(634.920)

31.03.2014

752.063

(1.793)

750.270

01.01.2013-31.03.2013

(598.930) (18.247)

(617.177)

31.12.2013

3.003.242

(2.110.693)

892.549

Tilrkiye'deki geyici vergi ilyer ayhk donemler itibariyle hesaplamp tahakkuk ettirilmektedir. Buna uygun olarak $irket'in 2013 yth kazanylarmm geyici vergi doneminde vergilendirilmesi a~amasmda kurum kazanylan tizerinden %20 oranmda geyici vergi hesaplanmt~ttr.

TUrk vergi hukukuna gore, zararlar, gelecek ytllarda olu~acak vergilendirilebilir kardan dti~illmek ilzere, maksimum 5 ytl ta~mabilir. Ancak olu~an zararlar geriye donilk olarak, onceki ytllarda olu~an karlardan dti~illemez.

Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 20. maddesi uyarmca, Kurumlar Vergisi; milkellefin beyam ilzerine tarh olunur. Ttirkiye'de vergi degerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatla~ma prosedilril bulunmamaktadtr. $irketler ilgili ytlm hesap kapama donemini takip eden ythn 25 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini haztrlamaktadrr. Vergi Dairesi tarafmdan bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayttlan 5 ytl iyerisinde incelenerek degi~tirilebilirler.

DESP 31 DESPEC BiL Y.

PAZA~A VE Ti A


Finansal Tablolan Tamamlaytct Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Liras! olarak gosterilmiijtir)

Donemler itibariyle ticari kar ve mali kar rakamlarma ait detaylar:

01.01.2014- 01.01.2013-Hesap Ad1 31.03.2014 31.03.2013

Yasal Kay1t. Ticari Kar I (Zarar) 3.443.385 2.915.716

Matraha ilaveler 316.930 106.471 Ktdem Tazminat1 Kar~thgi 38.261 28 .960 Stok Deger Dii~iikliigii Kar~Ihgi 261.566 <;ek ve Senet Reeskont Giderleri 21.594 Diger Kan. Kabul Edilmeyen Giderler 17.103 55 .917 Matrahtan indirimler (-) 27.535 ~iipheli Alacak Kar~Ihgi Konusu Kalm. Stok Deger Dii~. Kar~. <;ek ve Senet Reeskontlan 27.535 i~tiraklerden Temettii Geliri Yasal Kal:Itlardaki Mali Kar I {Zarar} 3.760.315 2.994.652

Gelir Vergisi Stopajz:

Kurumlar vergisine ek olarak, dagltllan kar paylan iizerinden gelir vergisi stopaj1 hesaplanmas1 gerekmektedir. 23 .07.2006 tarihli Resmi Gazete'de yay1mlanan 2006110731 say1h Bakanlar Kurulu Karan ile Gelir vergisi stopaj oram %10 ' dan %15' e r;:Ikanlmi~tlr .

ii) Ertelenmiij Vergi:

~irket'in vergiye esas yasal mali tablolan ile SPK Muhasebe Standartlarma gore hazirlanml~ mali tablolan arasmdaki farkhhklardan kaynaklanan ger;:ici zamanlama fark1an ir;:in ertelenmi~ vergi aktifi ve pasifini muhasebele~tirmektedir. Soz konusu farkhhklar genellikle baz1 gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarlan ile SPK Muhasebe Standartlarma gore haz1rlanan mali tablolarda farkh donemlerde yer almasmdan kaynaklanmakta olup a~ag1da ar;:1klanmaktadrr.

Hesap Ad1

Sabit K1ymetler Hisse Senedi Degerleme Fark1 Reeskont Giderleri K1dem Tazminat1 Kar~Ihg• Stok Deger Dii~iikliigii Kar~Ihg1 Stoklann Kay1th Degerleri ile Vergi Matrahlan Arasmdaki Fark Prekont Geliri Tiirev Arar;:lan Ertelenmi~ Vergi Varhg• I( Yiik}

Donem Ba~1 Ert. Vergi Var. I (Yiik.) Ozk. ir;:erisinde Yer Alan Ert. Vergi

31.03.2014 Birikmi~

Ge~Yici Farklar

39.807 (7.126)

(285.522) (369 .857) (487.763)

(66.292)

75.723 (112.802)

Cari Donem Satilan Finansal Varhk ir;:erisindeki Ert.Vergi K1dem Tazminat1 Aktiireal Kay1p Kazanr;: Mahsubu Yabanc1 Para <;evrim Fark1 Ertelenmi~ Vergi Geliril (GiderQ Donem Sonu Ert. Vergi Var. I (Yiik.}

Kullamlmami~ Vergi Avantajlarma ili~kin Ar;:Iklama:

31.12.2013 31.03.2014 31.12.2013 Birikmi~ Ertelenmi~ Ertelenmi~

Ge~Yici Vergi Alacag• Vergi Alacag• Farklar I {Borcu} I {Borcu}

(44.214) (7.961) (8 .843) (10.561) 1.425 (2.112) 311.796 57.104 62.359 331.595 73 .971 66 .319 226.197 97.553 45.239

51.826 13 .258 10.366

(109.475) (15.145) (21.895) (145.450} 22 .560 (29.090)

242.765 122.343

31.03.2014 31.03.2013 122.343 91.453

(389)

3.281 5.672

117.141 (18.247) 242.765 78.489

$irket'in donem sonlan itibariyle sonraki donemlere devreden mali zaran bulunmamaktad1r.

32

A . ~


Finansal Tablolan Tamamlayici Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedih;e, Turk Lirast olarak gosterilmi~tir)

Donemler itibariyle vergi kar~Ihklarmm mutabakat1 a~ag1daki gibidir: 01.01.2014-

Vergi kar~Ihgmm mutabakah: Devam eden faa!. elde edilen kar Kurumlar vergisi oram %20 Vergi etkisi: Ozsermaye kalemlerinin yabanc1 para yevriminden dolay1 vergiye olan etkisi - Kanunen kabul edilmeyen giderler I gelirler

Gelir tab. vergi kar~•hg1 gideri

36 PAY BA~INA KAZAN<; I KA YIP

31.03.2014 3.168.059

(633 .612)

(1.308) (634.920)

01.01.2013-31.03.2013

2.401.215 (480.243)

(130.142) (6.792)

(617.177)

Pay ba~ma kar miktan, net donem kannm ~irket paylarmm y1l iyindeki agirhkh ortalama pay adedine boliinmesiyle hesaplamr. ~irket' in Pay Ba~ma Kazan!( I Kay1p hesaplamasi a~ag1daki gibidir.

Hesap Ad1

Donem Kan I (Zaran) Ortalama Pay Adedi Pay Ba~ma Dii~en Kazan~ I (Kay1p)

37 iLi~KiLi T ARAF A<;IKLAMALARI a) ili~kili taraflarla Bory ve Alacak bakiyeleri:

01.01.2014-31.03.2014

2.533 .139 23 .000.000

0,1101

01.01.2013-31.03.2013

1.784.038 23.000.000

0.07757

Alacaklar Bor~lar

31 Mart 2014 indeks A. ~. Desbil A.~. Ortaklara Temettii Borcu Neotech A.~. Teklos A.~. infin A.~. Datagate A. ~.

Neteks D1~ Ticaret A.~. Homend A.~ .

Personelden Alacaklar Art1m A.~. Toplam

Ticari Alacaklar

41

41

33

Ticari Olmayan Alacaklar

1.658.822

2.861.793

4.520.615

Ticari Bor~lar 176.597

1.833 32.539

506 597

3.527

215.599

Ticari Olmayan Bor~lar

1.231.881

1.231.881


Finansal Tablolan Tamamlaytct Notlar {Tutarlar, aksi belirtilmedik!fe, Tiirk Liras1 olarak gosterilmi$tir)

Alacaklar Bor~lar

Ticari 31 Arahk 2013 Alacaklar indeks A.~ . Desbil A.~. Ortaklara Temettii Borcu Neotech A.~. Teklos A.~.

infin A.~ . Datagate A.$. Neteks A.~. Homend A.~. 66.916 Personelden Alacaklar Arttm A.~. Toplam 66.916

Ticari Olmayan Alacaklar

1.592.125

171

2.913 .980 25.229

79

10.361

4.541.945

Ticari Bon;Iar 198.424

33.949

232.373

Ticari Olmayan Bors:Iar

1.331.881

1.331.881

~irket, donem i<;erisinde cari hesap bakiyeleri i<;in USD, EUR ve TL iizerinden faiz <;ah~t!rmakta olup, 2014 yilt ii<; ayhk donemde faiz oranlan ) donemler itibariyle srrastyla % 5 , % 5 ve % 15 arasmdadir. (31 Mart 2013 'de faiz oranlan USD% 5,50) dtr.

b) ili~kili taraflardan yapilan ahmlar ve i!i~kili taraflara yaptlan sat!~lar a~agtdaki gibidir.

31.03.2014

ili~kili Taraflara Mal ve Hizmet Ortak Faiz ve Kur Fark1 Toplam Gelirler SatJ~Iar SatJ~Ian Gider Geliri I Satt~lar

Katlhm

Arttm A.~. 646 646 Datagate A.~. 38.622 248 720 39.590 Desbil A. ~. 163.585 163.585 HomendA.~. 64 4.153 4.217 indeks A.~ . 101.834 6.004 107.838 infin A.~ . 297.322 297.322 Neotech A. ~. 188 15 203 Neteks A.~ . 36 42 78 Teklos A.~. 1.415 1.415

TOP LAM 140.744 248 473.902 614.894

ili~kili Taraflaradan Mal ve Hizmet Ortak Faiz ve Kur Fark1 Toplam Gelirler Ah~lar SatJ~lan Gider Geliri I Satt~lar

Katlhm

Arttm A.~. 11.334 1.311 12.645 Datagate A.~. 47.721 2.435 50.156 Desbil A.~. 107.247 107.247 Homend A.~. 1.405 33 1.438 indeks A.~. 144.902 378.391 14.267 537.560 infin A.~. 147.380 147.380 Neotech A.~. 6 81 87

Teklos A.~ . 9.374 86.546 2.550 98.470

TOP LAM 214.742 464.937 275.304 954.983

~irket'in ili~kili taraflanndan ahnan ve verilen teminatlan bulunmamaktadtr.

34


Finansal Tablolan Tamamlayici Notlar {Tutarlar, aksi belirtilmedikr;:e, Turk Lirast olarak gosterilmi~tir)

31.03.2013

ili~kili Taraflara Mal ve Hizmet Ortak Faiz ve Kur Farki Toplam Gelirler Satl~lar Sat1~lan Gider Geliri I Satl~lar

Kat1hm

Artlm A.~. 490 5 495 Datagate A. ~. 38.271 246 264 38.781 Desbil A.~. 20.507 20.507 Homend A.~ . 231 8 239 indeks A.~. 30.412 3.743 387.788 421.943

infin A.~. 54.273 54.273 Neteks A.~. 8 8

TOP LAM 69.404 3.989 462.853 536.246

ili~kili Taraflara Mal ve Hizmet Ortak Faiz ve Kur Fark1 Toplam Gelirler Ah~lar Satl~lan Gider Geliri I Satl~lar

Katlhm

Datagate A.~ . 283 283 Homend A.~. 1.696 1.696 indeks A.~. 12.330 480.566 49.168 542.064

Teklos A.~. 425 70.756 843 72.024

TOP LAM 14.734 551.322 50.011 616.067

~irket'in ili~kili taraflanndan alman ve verilen teminatlan bulunmamaktadrr.

~irket, donem i9erisinde grup ~irketleri cari hesap bakiyeleri i9in USD, EUR ve TL uzerinden faiz yah~tirmakta olup, 2014 yil1 i19 ayhk donemde faiz oranlan) donemler itibariyle Sirasiyla % (5), %(5) ve% (15) arasmdad1r. (31 Mart 2013 'de faiz oranlan USD% 5,50) drr.

c) Dst duzey yoneticilere saglanan fayda ve Ucretler

Hesap Ad1 <;ah~anlara sag. k1sa vadeli faydalar i~ten 91kanlma nedeniyle sag. Faydalar Diger uzun vadeli faydalar Toplam

31.03.2014 31.03.2013 265.137 242.065

265.137 242.065

Dst dtizey yoneticilere saglanan fayda ve hizmetler gene! mtidtir ve gene! mtidtir yardtmcilarmm ticretlerini kapsamaktad1r.

38 FiNANSAL ARA<;LARDAN KAYNAKLANAN RiSKLERiN NiTELiGi VE DUZEYi

(a) Sermaye risk yonetimi

~irket, sermaye yonetiminde, bir yandan faaliyetlerinin stirekliligini saglamaya yah~Irken, diger yandan da bor9 ve ozkaynak dengesini en verimli ~ekilde kullanarak karhhgm1 artrrmay1 hedeflemektedir.

~irket'in sermaye yapisi 8. notta a9Iklanan kredileri de i9eren bory!ar, 6. notta ayiklanan nakit ve nakit benzerleri ve sirasiyla 27. notta aylklanan 9lkanlmi~ sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geymi~ yil karlarm1 da iyeren ozkaynak kalemlerinden olu~maktad!r.

~irket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye simflyla ili~kilendirilen riskier ust yonetim tarafmdan degerlendirilir. Dst yonetim degerlendirmelerine dayanarak, sermaye yap1smi yeni bory edinilmesi veya mevcut olan borcun geri Odenmesiyle oldugu kadar, temettti odemeleri, yeni hisse ihrac! yoluyla dengede tutulmas! amaylanmaktadrr.

~irket sermayeyi boryltoplam sermaye oramm kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye boltinmesiyle bulunur. Net bory, nakit ve nakit benzeri degerlerin toplam bory tutarmdan (bilanyoda gosterildigi gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari bor9lan i9erir) dti~tilmesiyle hesaplamr. Toplam sermaye, bil da

35


Finansal Tablolan Tamamlayici Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikr;e, Turk Lirasz olarak gosterilmi:jtir)

gosterildigi gibi oz sermaye ile net borcun toplanmasiyla hesaplamr. Donemler itibariyle net bory/toplam sermaye oram a~ag1daki gibidir:

Toplam Borylar Eksi: Hazrr Degerler Net Bor9 Toplam Ozsermaye Toplam Sermaye Net Bon;/Toplam Sermaye Oram

(b) bnemli muhasebe politikalan

31.03.2014

15.782.362 (8.719.146)

7.063.216 51.173 .793 58.237.009

0,1213

31.12.2013

22.203 .933 (5.197.544) 17.006.389 48.653.776 65 .660.165

0,2590

Sirket'in finansal araylarla ilgili onemli muhasebe politikalan 2 numarah dipnotta ayiklanmi~tlr. (c) Riskier

Faaliyetleri nedeniyle Sirket, doviz kurundaki (d maddesine baklmz) , faiz oranmdaki (f maddesine bak1mz) degi~iklikler gibi risklere maruz kalmaktad1r. Sirket aynca Finansal ara9lan elinde bulundurma nedeniyle kar~I tarafm anla~manm gereklerini yerine getirememe riskini de ta~Imaktadir. (e maddesi) Sirket duzeyinde kar~IIa~tlan piyasa riskleri, duyarhllk analizleri esasma gore olfi:ulmektedir. Cari ytlda Sirket'in maruz kaldtgt piyasa riskinde ya da kar~tla~tlan riskleri ele ah~ yonteminde veya bu riskleri nastl olytugune dair kullandtgt yontemde, onceki ytllara gore bir degi~iklik olmamt~trr.

(d) Kur riski ve yonetimi

Bili~im teknolojileri fuunlerinin buyllk bir 9ogunlugu yurtdt~mdan ithal edilmekte ya da yurt i9inden doviz cinsinden almmaktadtr. Drunler almrrken genelde yabanc1 para birimi cinsinden borylamlmakta ve odemeleri de aym para birimlerinden yaptlmaktadrr. Sat1~ politikalarmt urun giri~ para birimi uzerinden yapmayan frrmalar kur artt~lannda zarar riski ile kar~1 kar~tya kalmaktadtrlar.

Despec kur riskine kar~1 sat1~ para birimlerini, urunlerin tedarik edildigi para birimi lizerinden belirlemektedir. Ancak piyasa ko~ullan 9er9evesinde donem donem farkh para birirnleri lizerinde satl~larda geryekle~tirilmektedir. bzellikle kurun dalgah oldugu donemlerde yllksek tutarh satt~lara ili~kin kur riski ta~tmamak i9in zaman zaman forward i~lemleri yaptlmaktadrr.

A~agtda belirtildigi tizere Sirket yonetimi TUrk Liras1 ve Euro cinsinden varhk ve yllktimltiltiklerinin dengesini a91k pozisyon olarak degerlendirmekte ve takip etmektedir.

36


Finansal Tablolar Tamamlay1c1 Notlar {Tutarlar, aksi belirtilmedikfe, Turk LirasL olarak gosterilmi~tir)

Diiviz Pozisyonu Tablosu

31.03.2014

TL Ka~1hg1 USQ A VRO TL Ka~1hg1

I. Ticari Alacaklar

2a. Parasal Finansal Varhklar

2b. Parasal Olmayan Finansal Varhklar

3. Diger

4. Diinen Varhklar Toplam1 (1+2+3)

5. Ticari Alacaklar

6a. Parasal Finansal Varhklar

6b. Parasal Olmayan Finansal Varhklar

7. Diger

8. Duran Varhklar Toplam1 (5+6+7)

9. Toplam Varhklar (4+8)

10. Ticari Bon;:lar

I I. Finansal YokilmiOIOkler

12a. Parasal Olan Diger YOkOmiOIOkler

12b. Parasal Olmayan Diger Yok.

18.985.914

14.110.258

33.096.172

33.096.172

(3.573 .565)

(324.744)

6.001.767

6.180.646

12.182.413

12.182.413

(1.586.374)

(47.608)

1.943.085

191.500

2.134.585

2.134.585

(33.162)

(73.322)

20.834.345

13.215.423

34.049.769

34.049.769

(5.745.612)

(395.021)

31.12.2013

USD

6.814.217

6.126.603

12.940.820

12.940.820

(2.614.994)

(173.507)

AVRO

2.142.265

47.476

2.189.742

2.189.742

(55.996)

(8.4 13)

13. K1sa Vadeli Yiik. Toplam• (10+11+12) (3.898.309) (1.633.981) (106.483) (6.140.634) (2.788.501) (64.409)

14. Ticari Bor~lar

15. Finansal YokilmiOIOkler

16a. Parasal Olan Diger Yok.

16b. Parasal Olmayan Diger Yok.

17. Uzun Vadeli Yiik. Toplam1 (14+15+16)

18. Toplam Yiikiimliiliikler (13+17) (3.898.309) (1.633.981) (106.483) (6.140.634) (2.788.501) (64.409) 19. Bilan~o d1~1 Tiirev Ara~lannm Net VarhW (Yiikiimliiliik) Pozisyonu (19a-19b) (7.551.771) (3.448.612) (5.700.824) (2.671.051)

19a. Hedge Edilen Toplam Varhk Tutan

19b. Hedge Edilen Toplam YOk. Tutan 20. Net Yabanc1 Para Varhk I (Yiikiimliiliik) Pozisyonu (9-18+19)

21. Parasal Kalemler Net Yabanc1 Para Varhk/(yiikiimliiliik) pozisyonu (1+2a+5+6a-10-ll-12a-14-15-16a) 22. Diiviz Hedge'i i~in Kullamlan Finansal Ara~larm Toplam Ger~ege Uygun Degeri

23. Diiviz Varhklarm Hedge Edilen Klsmmm Tutan

23. Doviz Yiikiimliiliiklerinin Hedge Edilen Klsmmm Tutan

23. ihracat 24. ithalat

7.551.771

21.646.091

29.197.862

(7.438.970)

19.243.097

3.448.612 5.700.824 2.671.051

7.099.820 2.028.102 22.208.311 7.481.268

10.548.432 2.028.102 27.909.135 10.152.319

(3.397.100) (5.846.275) (2. 739 .200)

- -264.275

82.551.927

37

2.125.333

2.125.333

DESPEC BiLGiSAYARPAZARLAMA VE TiCARET ANONiM ~iRKETi

Finansal Tablolan Tamamlayrcr Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikt;:e, Turk Lirasz olarak gosterilmi§tir)

e ) Kar~I Taraf Riski

FiNANSAL ARA<; TURLERi iTiBARiYLE MARUZ KALIN AN KREDi TURLERi

31.03.2014

Raporlama tarihi itibariyle maruz kahnan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile giivence altzna ailnmz§ kzsmz

A. Vadesi ge~memi~ yada deger dii~iikliigiine ugramam1~ finansal varhklarm net defter degeri B. Ko~ullan yeniden gorii~iilmii~ bulunan, aksi takdirde vadesi ge~mi~ veya deger dii~iikliigiine ugram1~ saydacak finasal varhklarm defter degeri C. Vadesi ge~mi~ ancak deger dii~iikliigiine ugramam1~ varhklann net defter degeri - Teminat vs. ile giivence alllna almnu§ ktsmt

D. Deger dii~iikliigiine ugrayan varhklarm net defter degerleri - Vadesi Ger,:mi~ -briit defter degeri)

- Deger Dii§iikliigii --) - Net degerin teminat, vs ile giivence altzna ailnmz§ kzsmz

- Vadesi Ger,:memi~ -briit defter degeri) - Deger Dii§iikliigu --) - Net degerin teminat, vs ile giivence altzna ailnmz§ kzsmz

E. Bilan~o d1~1 kredi riski i~eren unsurlar

38

Alacaklar Ticari Alacaklar Diger Alacaklar Dip

ili~kili Diger ili~kili Diger Not 41 32.988.741 4.520.615 9.885

17.870.938 41 32.895.807 4.520.615 9.885 10-11

10-11 91.652

1.282 1.282

- 10-11 - - -

1.500.961 - - 10-11 (1.500.961) - - 10-11

- 10-11 - 10-11 - 10-11 - 10-11

Bankalardaki Mevduat Dip

Not 8.356.955

8.356.955 6

6

- 6 -- 6 - 6 - 6 - 6 - 6

DESPEC BiLGiSAY AR P AZARLAMA VE TiCARET ANONiM SiRKETi

Finansal Tablolan TamamlayiCI Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedifa;e, Turk Lirast olarak gosterilmi!jtir)

31.12.2013

Raporlama tarihi itibariyle maruz kahnan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile guvence altlna ahnmt!j ktsml

A. Vadesi ge~memi~ yada deger dii~iikliigiine ugramam1~ finansal varhklarm net defter degeri B. Ko~ullan yeniden gorii~iilmii~ bulunan, aksi takdirde vadesi ge~mi~ veya deger dii~iikliigiine ugram1~ saydacak finasal varhklann defter degeri C. Vadesi ge~mi~ ancak deger dii~iikliigiine ugramam1~ varhklann net defter degeri - Teminat vs. ile giivence alttna almnu!j ktsnu

D. Deger dii~iikliigiine ugrayan varhklann net defter degerleri - Vadesi Geymi~ -briit defter degeri)

- Deger Du!fuklugu --) - Net degerin teminat, vs ile giivence altlna ahnml!j ktsmt

- Vadesi Geymemi~ -briit defter degeri) - Deger Du!fuk!Ugu --) -Net degerin teminat, vs ile guvence altma almmz[j ktsml

E. Bilan~o d1~1 kredi riski i~eren unsurlar

39

Alacaklar Ticari Alacaklar Diger Alacaklar Dip

ili~kili Diger ili~kili Diger Not 66.916 36.102.773 4.541.945 60.942

15.662.792 66.916 36.033.311 4.541.945 60.942 10-11

64.842 4.620 4.620

1.500.961 (1.500.961)

10-11

- 10-11

- 10-11 - 10-11 - 10-11 - 10-11 - 10-11 - 10-11

Bankalardaki Mevduat

4.701.689

4.701.689

-------

DESP PAZARLAM

Dip Not

6

6

6

6 6 6 6 6


Finansal Tablolan Tamamlaytct Notlar {Tutarlar, aksi belirtilmedikc;e, Turk Lirasl olarak gosterilmi~tir)

31.03.2014 Vadesi lizerinden 1-30 glin ges:mi~ Vadesi lizerinden 1-3 ay ges:mi~ Vadesi liz. 3-aydan fazla ges:mi~

Teminat, vs ile glivence altma altnm1~ kiSffil

31.12.2013 Vadesi lizerinden 1-30 glin ges:mi~ Vadesi lizerinden 1-3 ay ges:mi~ Vadesi liz. 3-aydan fazla ges:mi~

Teminat, vs ile glivence altma ahnm1~ klSffil

Kredi riski yonetimi

Alacaklar

Ticari Alacaklar

67.482 25.451

1.282

Diger Alacaklar

Alacaklar

Ticari Diger Alacaklar Alacaklar

59.661 9.802

4.620

Despec'in tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarmdan dogmaktad1r. Ticari alacaklarm tamamma yakm1 bayilerden olan alacaklardan kaynaklanmaktadJr. $irketimiz, bayileri lizerinde etkili bir kontrol sistemi kurmu~ olup bu i~Iemlerden dogan kredi riski risk yonetim ekibi ve Sirket Yonetimimiz tarafmdan takip edilmekte olup her bir bayi is:in limitler belirlenmi~tir ve limitler gerektiginde revize edilmektedir. Bayilerden yeterli teminat almmasi kredi riskinin yonetiminde kullamlan diger bir yontemdir. Sirket'in onemli tutarlarda az saytda mli~teri yerine, s:ok say1da mli~teriden alacakh olmas1 nedeniyle onemli bir ticari alacak riski bulunmamaktadir. Ticari alacaklar, $irket yonetimince ges:mi~ tecrlibeler ve cari ekonomik durum goz online almarak degerlendirilmekte ve uygun oranda ~lipheli alacak kar~Ihg1 aynld1ktan sonra bilans:oda net olarak gosterilmektedir. SektOr yapiSl geregi hasilatm yiiksek kar marjmm dli~lik olmas1 tahsilat ve risk takip politikalanm ~irketimiz yonlinden olduks:a onemli k1lmaktadrr ve bu konuda maksimum hassasiyet gosterilmektedir. Tahsilat ve risk yonetim politikamiza ili~kin detayh as:Iklamalanmiz a~ag1da yer almaktad1r.

Vadesini birka9 ay a~an alacaklar is:in icra takibinde bulunulmakta ve I veya dava as:Ilmaktadir. Zor duruma dli~en baz1 bayiler is:in vade yapilandmlmasi da yapilabilmektedir. SektOrde kar marjlan dli~lik oldugu is:in alacaklann tahsilati son derece onem arz etmektedir. Alacak risklerini azaltabilmek is: in cari hesaplar ve risk yonetim birimi mevcut olup bayiler lizerinden kredibilite degerlendirilmeleri yap1Iarak sat!~ yapilmaktadir. Yeni s:ah~Ilan veya riskli gorlilen bayilerden nakit tahsilat yap1larak sat1~ yapilmaktadir.

Despec, Tlirkiye'de birs:ok kurulu~a bilgisayar tiiketim ve aksesuar lirlinlerini satmaktadrr. Dagitim kanab is:erisinde klasik bayi olarak nitelendirilen bayilerin sermaye yapiSI dli~iiktlir. Tlirkiye'de toplam 5.000 civarmda oldugu tahmin edilen bu grup bayiler, risk yonetimi as;1smdan Despec' in alacak riskini en aza indirmek is;in kendi organizasyonu ve s:ah~ma sistemini kurdugu ve gerekli onlemleri aldigi gruptur. Alman onlemler a~ag1daki gibi siralanabilir:

SektOrde 1 yilm1 doldurmami~ firmalar ile nakit s:ah~ma: SektOrde bir y1hm doldurmami~ bilgisayar firmalan ile nakit d1~mda s;alt~Ilmamaktadir.

Cari hesaplar ve risk yonetimi departmam is:erisinde yapilanmi~ iki personelden olu~an istihbarat ekibi slirekli olarak bayilerin istihbaratlarm1 yapmaktadrrlar.

Kredi Komitesi: SektOrde bir y1hm doldurmu~ frrmalar ile kredi limit artmmmda bulunulan firmalarm gerekli istihbarat s:alt~malan istihbarat ekibince dlizenlenerek, her hafta toplanan kredi komitesine sunulur. Kredi komitesi, mali i~lerden sorumlu gene! mlidlir yardimCISI ba~kanhgmda finansman mlidlirli, cari hesaplar mlidlirli, istihbarat elamam ve ilgili mli~terinin sat1~ departmam mlidlirlinden olu~ur. Kredi komitesi elde edilen isti b r

40


Finansal Tablolan Tamamlayici Notlar {Tutarlar, aksi belirtilmedila;e, Turk Lirast olarak gosterilmi~tir)

bilgileri ve geymi~ Odeme ve sat!~ performanslarma bagh olarak frrmalara kredi limiti tesis eder. <;ah~ma ~eklini belirler ve gerekirse bayiden teminat ahnmasmi, ipotek talep edilmesini ister.

Ticari alacaklar, ~irket politikalan ve prosediirleri dikkate almarak degerlendirilmekte ve bu dogrultuda ~Upheli alacak kar~Ihgi aynld1ktan sonra bilan9oda net olarak gosterilmektedir. -Not 10).

~irketin Tiirkiye smrr1an i9erisinde ticari alacaklarm sigorta1anmasi konusunda Euler Hermes Sigorta A.~ . ile a~ag1da detaylan yer alan kredi sigortas1 poli9esi bulunmaktad1r.

Poli9e 01.04.2013-31.05.2015 tarih arahgmda olup, 2 yilhk olarak tanzim edilmi~tir,

Poli9eye konu hasarlarda para birimi USD olarak belirlenmi~tir,

Teminat oram kredi limit talebi yapilm1~ ticari alacaklar i9in % 90 belirlenmi~tir. -f) Faiz oram riski yonetimi

~irket sabit faiz oranlan Uzerinden borylanmaktadir.

Faiz Pozisyonu Tablosu

31.03.2014 31.12.2013

Sa bit Faizli Finansal Ara~lar Finansal Varhklar Finansal YUkUmliilUkler

Degi~ken Faizli Finansal Ara~lar Finansal Varhklar Finansal YUkUmltilUk1er

-g) Diger Risklere ili~kin Analiz1er

Hisse senetli v.b. Finansal Ararlara ili5kin Riskier

7.055.911 122.351

1.384.289

~irket'in aktifinde makul deger degi~melerine duyarh hisse senedi ve benzeri fmansal varhk mevcut degildir.

-h) Likidite risk yonetimi

~irket, nakit aki~larmi dlizenli olarak takip ederek fmansal varhklarm ve yUkUmlUliiklerin vadelerinin e~le~tirilmesi yoluyla yeterli fonlann ve bor9lanma rezervinin devamm1 saglayarak, likidite riskini yonetmeye yah~maktadtr.

Likidite riski tablolan

ihtiyath likidite riski yonetimi, yeterli ol9lide nakit tutmay1, yeterli miktarda kredi i~lemleri ile fon kaynaklannm kullamlabilirligini ve piyasa pozisyonlanm kapatabilme gliclinli ifade eder.

Mevcut ve ilerideki muhtemel bon; gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli say1da ve yUksek kalitedeki kredi saglayicilannm eri~ilebilirliginin slirekli kthnmasi suretiyle yonetilmektedir.

A~ag1daki tablo, ~irket'in tlirev niteliginde olan ve olmayan finansal yUklimlUlUklerinin TL bazmda vade dagihmmi gostermektedir.

31.03.2014

Sozle~me Vadeleri

Tiirev Olmayan Finansal Yiikiimliiliikler

Banka Kredileri

Ticari Borrylar

Di "er Borrylar

Defter Degeri

13.581.044

122.351

11.933 .399

1.525.294

Sozle~me

Uyannca Nakit C•k•~lar Toplam1

41

13.656.796

122.351

12.009.151

1.525.294

3 Aydan K1sa

13.656.796

122.351

12.009.151

1.525.294

3-12 ay aras1

1-5 yll 5 ylldan aras1 uzun

DESPEC BiLGiSAY AR PAZARLAMA VE TiCARET ANONiM 1;iiRKETi

Finansal Tablolan Tamamlayici Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedik9e, Turk Lirast olarak gosterilmi$tir)

Siizle~me 3-12 ay 1-5 y•l 5 y1ldan

Siizle~me Vadeleri Defter Degeri Uyarmca Nakit 3 Aydan K1sa (:IkJ~Iar Toplam1

aras1 aras1 uzun

Tiirev Finansal Yiikiimliiliik. (112.802) (158.383) (158.383)

Tiirev Nakit Giri$leri 7.438.970 7.438.970 7.438.970

Turev Nakit (:tkt$fan (7 .551. 771) (7.597.353) (7.597.353)

31.12.2013

Siizle~me 3-12 ay 1-5 yii 5 yiidan Siizle~me Vadeleri Defter Degeri Uyarmca Nakit 3 Aydan K1sa

(:Iki~Iar Toplam1 aras1 aras1 uzun

Tiirev Olmayan Finansal Yiikiimliiliikler 20.527.057 20.638.098 20.638.098

Banka Kredileri Ticari Bor9lar 18.752.741 18.863.782 18.863.782 Dij{er Borylar 1.774.316 1.774.316 1.774.316

Siizle~me 3-12 ay 1-5 yii 5 y•ldan Siizle~me Vadeleri Defter Degeri Uyannca Nakit 3 Aydan K1sa

<;:•k•~lar Toplam1 aras1 aras1 uzun

Tiirev Finansal Yiikiimliiliik. 145.450 118.881 118.881

Turev Nakit Giri$leri 5.846.275 5.846.275 5.846.275

Turev Nakit 9tkt$lart (5. 700.825) (5. 727.394) (5. 727.394)

39 FiNANSAL ARA<;LAR -GER<;EGE UYGUN DEGER A<;IKLAMALARI VE FiNANSAL RiSKTEN KORUNMA MUHASEBESi <;ER<;EVESiNDEKi A<;IKLAMALAR)

~irket, fmansal arac;larm kay1th degerlerinin makul degerlerini yansittigmi di1~i.inmektedir.

Finansal risk yonetimindeki hedefler

~irket'in finansman boli.imi.i finansal piyasalara eri~imin di.izenli bir ~ekilde saglanmasmdan ve ~irket'in faaliyetleri ile ilgili maruz kalman fmansal risklerin gozlemlenmesinden ve yonetilmesinden sorumludur. Soz konusu bu riskier; piyasa riski -doviz kuru riski, gerc;ege uygun faiz oram riski ve fiyat riskini ic;erir), kredi riski, likidite riski ile nakit ak1~ faiz oram riskini kapsar.

~irket bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara kar~I fmansal riskten korunmak amaciyla onemli tutarlarda olmasa da ti.irev i.iri.in niteligindeki fmansal arac;larmdan vadeli doviz i~lem sozle~melerini kullanmaktadrr. ~irket'in

speki1latif amac;h finansal arac1 -ti.irev i.iri.in niteligindeki fmansal arac;larm da dahil oldugu) yoktur ve bu ti.ir arac;larm alrrn-satrrm ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadrr.

40 BiLAN<;O TARiHiNDEN SONRAKi OLAYLAR

Yoktur.

41 MALi TABLOLARI ONEMLi OL<;iiDE ETKiLEYEN YA DA FiNANSAL TABLOLARIN A<;IK, YORUMLANABiLiR VE ANLA$1LABiLiR OLMASI A<;ISINDAN A<;IKLANMASI GEREKEN DiGER HUSUSLAR

Yoktur.

42

despec bilgisayar pazarlama ve ticaret a.~ tablolar... · despec bilgisayar pazarlama ve ticaret...

Documents