cyrela - apresentação apimec - 2º trimestre de 2006
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Apresentação APIMEC - 2º Trimestre de 2006TRANSCRIPT
Reunião APIMEC com Analistas e Investidores 2T06
Setembro 2006
“Apresentação do Processo de Incorporação Imobiliária”
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Equipe Cyrela Brazil Realty
Antonio Fernando Guedes
Cássio Mantelmacher
George Zausner
German Quiroga
Gilson Hochman
Luis Largman
Nessim Sarfati
Paulo Mota
Rafael Novellino
Saulo Lara
Ubirajara Freitas
Diretor de Novos Negócios
Diretor de Terrenos
Diretor de Engenharia
Diretor de Marketing
Diretor de Vendas
Diretor Financeiro e RI
Diretor de Lajes Corporativas
Diretor de Recursos Humanos
Vice-Presidente do Conselho
Controle e Planejamento Financeiro
Diretor de Incorporação
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Agenda
1. Apresentação da Equipe Cyrela Brazil Realty
2. Processos: Aquisição do Terreno à Entrega do Produto Final
3. Resultados 1S06
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Diretoria de Terrenos
Processo de Estudo de TerrenoProcesso de Estudo de Terreno
Negociação de Terrenos Via PermutaNegociação de Terrenos Via Permuta
Características do Banco de TerrenoCaracterísticas do Banco de Terreno
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Banco de Terrenos
Banco de terrenos em áreas nobres do Rio de Janeiro e de São Paulo e em outras 4 cidades:
5,6 milhões m2 de área útil a construir 4,0 milhões m2 adicionados desde o IPO
Vendas Potenciais de R$ 15,5 bi
Joint Venture*19%
Rio de Janeiro57%
São Paulo22%
Minas Gerais1%
Interior SP<1%
Distribuição do Banco de TerrenosDistribuição do Banco de TerrenosForma de AquisiçãoForma de Aquisição
Junho 05 Junho 06
5,6
1,6
Banco de TerrenosBanco de Terrenos
Caixa15%
Permuta85%
Banco de terrenos corresponde a 5 anos em médiaBanco de terrenos corresponde a 5 anos em média
* Presença em Sáo Paulo, Salvador, Santos e Porto Alegre
Crescimento: 253,6%(milhões de m2 utilizáveis)
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Diretoria de Incorporação Imobiliária
Definição Inicial do Mix de ProdutosDefinição Inicial do Mix de Produtos
Pesquisas Qualitativas e QuantitativasPesquisas Qualitativas e Quantitativas
Criação, Concepção e Legalização do ProjetoCriação, Concepção e Legalização do Projeto
Campanha PublicitáriaCampanha Publicitária
Ponto de VendaPonto de Venda
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Diretoria de Vendas
Parceiros de VendasParceiros de Vendas
Estratégia de VendasEstratégia de Vendas
Nossos DiferenciaisNossos Diferenciais
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Parceiros de Vendas
Abyara 18%
Seller 55%
Lopes 25%
Outros 2%
Vendas Cyrela SP - 2006Vendas Cyrela SP - 2006
A Seller representa 55% das Vendas da Cyrela em SPA Seller representa 55% das Vendas da Cyrela em SP
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Estratégia de Vendas
Estratégia de Lançamento
Estratégia de Lançamento
Estratégia de SustentaçãoEstratégia de Sustentação
Monitoramento Diário de MetasMonitoramento Diário de Metas
Acompanhamento semanal
Pesquisas de plantão
Pesquisas de compradores
Pesquisas de concorrência
Análise do time interno
Volume inicial significativo
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Gerenciamento de VendasVisão de ProdutoAcompanhamento da ConcorrênciaTreinamento constante
Equipe própria de VendasFidelidade
Melhor Custo BeneficioEficiência
Desenvolvimento de PessoasProcesso seletivo rigorosoBaixo Turnover (ao contrário do mercado)
Canais não convencionais.com (Vendas On-Line)Cyrela & Cia (B2B)
Nossos Diferenciais
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Diretoria de Novos Negócios
ParceriasParcerias
Diferencial das JV’SDiferencial das JV’S
Expansão para Novos MercadosExpansão para Novos Mercados
Segmento EconômicoSegmento Econômico
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Por que buscar parcerias ?Acelerar o crescimento em outros mercadosEntrar em segmentos nos quais a CBR ainda não atuaParceiros locais possuem conhecimentos específicos da regiãoExpansão através de Joint Ventures ou Parcerias Pontuais
Joint VenturesIniciar empresa “ Zero Km” Aportar capital, expertise e escala para o crescimento da empresaUtilizar banco de terrenos do sócioGestão é do parceiroParâmetros de resultados padronizados
Parcerias PontuaisInvestimentos pontuais através de SPE´sInteração de conhecimento
Escolha do parceiroAnálise financeira / IdoneidadeAtuação destacada na cidade ou no segmento de atuaçãoBoa imagem perante os clientes em potencialKit Expansão padronizado
Parcerias
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Crescimento Via Diversificação Geográfica
Entrada em 5 novas cidades por meio de JVs e parceriasBelo Horizonte, Salvador, Porto Alegre, Santos e Vitória2 outras cidades em negociação
LiderLider
Salvador
Belo Horizonte
Rio de JaneiroCampinas São Paulo
Santos
Porto AlegreNovas áreas de atuaçãoÁreas de atuação da CBR
Vitória
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Potencial do Novos Mercados
Região
25.000
(*) Baseado em pesquisas internas
10.000
Brasil
2.500
VGV EstimadoLançado 2005(*)
(R$ milhões)
Grande SP
RJ Capital
RS
MG
ES
GO/DF
Nordeste
1.000
800
600
1.200
2.500
Cidades com potencial de crescimento e com indústrias fortes (petróleo, minério, etc)
Nordeste: potencial turístico
Outros 6.400
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Acessando a Classe Média Baixa
Criação de um divisão na CBR para atender ao mercado de classe média baixaJV com a Plano & Plano
Time de administração talentoso
Parcerias com outros players do segmentoLançamentos planejados para o segmento totalizam aproximadamente R$100 milhões em vendas potenciais em 2006
47 mn casas
Consumo
19%A/B > 12 salários min 52%
4 – 12 salários min30%C 28%
< 4 salários min
51%D/E 20%
Fonte: Losango
Segmento com o maior potencial de crescimento no longo prazoSegmento com o maior potencial de crescimento no longo prazo
Classes Sociais no BrasilClasses Sociais no BrasilMercadoMercado
Imóveis com valor de venda até R$ 140mil (aprox. R$2.000/m²)Renda familiar entre R$ 4,5mil a R$7milMercado pouco explorado pelas grandes empresasRedução da taxa de juros faz aumentar demandaFinanciamento a longo prazo para comprador – Via SFHSerá criada uma nova marca para atuar neste segmento
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Diretoria de Lajes Corporativas
Lajes Corporativas
Receitas de aluguéis de R$ 20,3 milhões em 2005
Participações em Shopping Centers
Receita de R$ 15,9 milhões em 2005
Renda do PortfolioRenda do PortfolioEmprendimentos Cyrela correspondem a 40% do mercado de Triple “A”
Aumentar o portfolio de renda com propriedades de Alto Padrão e Novos Shoppings podem se tornar mais interessantes com a queda de juros
Estamos atentos ao Cenário Econômico e às oportunidades
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Diretoria de Engenharia
CYRELA ConstrutoraCYRELA Construtora
Não é área de negócio, nem Centro de Resultado – Agrega Valor
Suporte à viabilidade da Aquisição de Terreno e ao Processo de Incorporação / Produto
Forte Gestão em Processos
Monitoramento dos Indicadores em cada área/Segmento
Controle de Qualidade / Assistência Técnica
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Diretoria de Marketing Institucional
Marca “CYRELA”Marca “CYRELA”
Relacionamento com ClienteRelacionamento com Cliente
Relacionamento com ImprensaRelacionamento com Imprensa
Vendas PontoComVendas PontoCom
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Diretoria de Recursos Humanos
Estrutura OrganizacionalEstrutura Organizacional
ComitêsComitês
Programa de Stock OptionsPrograma de Stock Options
Programa de TraineesPrograma de Trainees
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Estrutura Organizacional
Plano de Opções implementado em Maio de 2006 contempla todos os Diretores e 50% do Gerentes
Cyrela tem o time mais preparado do Mercado ImobiliárioCyrela tem o time mais preparado do Mercado Imobiliário
Conselho de Administração
ConstruçãoIncorporaçãoDesenvImobiliário
NovosNegócios Vendas
MarketingRecursos HumanosControlePlanej. FinanceiroTIRI
Corporate
Vice-PresidenteRio de Janeiro
Lajes Corp /Shopping
CenterIncorporação ConstruçãoDesenv
Imobiliário
Presidente
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Expansão para Atender o Crescimento
Estrutura Organizacional Estrutura Organizacional Evolução do HeadcountEvolução do Headcount
176 190 202 231
96
2003 2004 2005 2006
SP RJ
PresidentePresidente
DiretorDiretor
GerenteGerente
CoordenadorCoordenador
OperaçõesOperações
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Nosso Modelo de Desenvolvimento
Construir uma Cultura de Desempenho
Uma Organização mais Eficaz
Desenvolver & Motivar Pessoas Comunicação
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Modelo em que acreditamos ....Construir uma Cultura
de DesempenhoÁrea de RH como parceiro estratégico do negócio
Temos obsessão pelo desenvolvimento de talentos
Executivos devotam parte significativa de seu tempo e esforço nodesenvolvimento de talentos (desde a contratação)
O indivíduo é o responsável pelo seu desenvolvimento
O feedback é meio fundamental para o desenvolvimento individual
A empresa comunica de maneira eficaz
Gestores lideram os processos de maneira efetiva
O potencial de um indivíduo só é confirmado através dos seus resultados alcançados
Desempenho é medido pelas competências profissionais E pela consecução de seus objetivos
Remuneração altamente competitiva, situando o total cash entre a mediana e o Q3 de mercados relevantes.
A MERITOCRACIA É O NOME DO JOGO
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Pontos de ApoioUma Organização
mais Eficaz
Cultura Organizacional (Valores, Missão e Visão)
Estrutura Organizacional eficiente e capaz de suportar o crescimento
COMOP / COMEX como foro de decisões estratégicas
Revisão constante de Processos-Chave. Bem definidos, claros, comunicados e praticados adequadamente.
Revisão permanente de Políticas
Periódicas pesquisas de clima organizacional
Revisão Anual de RH (HR strategic review)Talent PoolSucessãoJHP, HP...
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Pontos de ApoioDesenvolver & Motivar
PessoasInvestimento consistente em programas de L & D, específicos para suportar as mudanças esperadas
Portfolio de L & D Planos de Desenvolvimento Individuais flexíveis e com uma perspectiva de evolução de 2 / 3 anosHabilidades e Competências definidas por funçãoGestores devem ter melhor capacidade de avaliar e serem avaliados de maneira consistente
Comitês de Carreira – Talent Pool
ARS - Atratividade, Retenção e Sucessão. Baixíssimo turnover voluntário: < 0,5%
Prioridade para recrutamento interno
Diálogo aberto e franco em relação ao seus resultados e seu desenvolvimento
Programa de Qualidade de Vida (em desenvolvimento)
Programa Trainee como elo inicial de alimentação da cadeia sucessória (6 mil candidatos em 2006)
Postos-Chave vs. Pessoas-Chave
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Política de ComunicaçãoFerramenta para a consolidação da estratégia de comunicação
Comunicação
Transmitir informações relevantes ao público alvo
Construir e manter um relacionamento pró-ativo, transparente, ético, de credibilidade e de parceria com todos os colaboradores
Padronizar os instrumentos institucionais de comunicação, levando-se em conta as necessidades estratégicas
Comitês de Comunicação
Manter sistema permanente de avaliação do fluxo de informação das ações empreendidas pela empresa e da satisfação dos colaboradores
Fortalecer e consolidar a imagem de empresa junto aos colaboradores
Definir e Manter canais adequados de comunicação com grupos de colaboradores previamente identificados e priorizados
Diretrizes da Política de Comunicação Interna
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Principais Números 1S06
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Lançamentos
VGV Lançado (R$ milhões)VGV Lançado (R$ milhões)
SP RJ
231
1,048
384
1S05 1S06
551
362153
+ 173%
135
MG
331
1.052
2005
721
166
826
2004
660
+ 27.4%
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Excelente Histórico de Crescimento
51%
5%
Mercados deSP e RJ
CBR
Crescimento2002 - 2005
Crescimento2002 - 2005
Fonte: Embraesp e Ademi
Histórico de Crescimento Consistente de Vendas ContratadasHistórico de Crescimento Consistente de Vendas Contratadas
Vendas Contratadas – em R$ milhões(1998 – 2005)
Vendas Contratadas – em R$ milhões(1998 – 2005)
807
365285290
195211153
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
983
2005
1998 - 2005 CAGR = 30%
30
Pré-Vendas Contratadas
(R$ milhões)SP
1S061S06
RJ
148
872
425
1S05 1S06
651
215
277
+ 105%
6
MG
6
215215
Por SegmentoLuxoMédio-AltoMédio
73%
9%18%
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Receita de Vendas a Apropriar
R$ milhões 2004
366,5
825,8
(19,8)
295,9
(363,0)
678,7
(513,6)
46,5%
2005
678,7
1.012,5
(21,0)
477,8
(521,1)
1.020,0
(671,2)
48,9%
2T06
1.020,0
840,6
(27,8)
589,0
(762,6)
1.379,4
(481,1)
44,7%
Receita de Vendas a apropriar no Início do período
Receitas apropriadas no período
Receita de Vendas a apropriar no Final do período
Custo das unidades vendidas a apropriar
Despesas Comerciais
Lucro a apropriar (Resultados diferidos)
Percentual de Margem Bruta
Vendas Líquidas reconhecidas no período
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Destaques Financeiros
Lucro Bruto(R$ milhões)
Lucro Bruto(R$ milhões)
Receita Líquida(R$ milhões)
Receita Líquida(R$ milhões)
Lucro Líquido(R$ milhões)
Lucro Líquido(R$ milhões)
EBITDA(R$ milhões)
EBITDA(R$ milhões)
Receita Líquida2003 2004 2005
689
524
323
CAGR: 46,0%
312
493
1S05 1S06
Crescimento: 57,6%
2003 2004 2005
101
140158
EBITDA Margem EBITDA
CAGR: 24,8%
87
144
1S05 1S06
Crescimento: 64,9%
22,9%26,8%31,3% 27,9% 29,2%
Lucro Bruto Margem Bruta2003
154
2004
213
2005
319
CAGR: 43,8%
154
219
1S05 1S06
Crescimento: 42,4%
47,7% 40,6%46,3% 49,1%
44,4%
CAGR: 20,7%
2003 2004 2005
81
128
Lucro Líquido Margem Líquida
8875
130
1S05 1S06
27,1%
15,5% 18,6% 24,0% 26,4%
Crescimento: 73,8%
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Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e ParticipaçõesEndereço: Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.400, 10º Andar
São Paulo - SP - BrazilCEP: 04538-132
Luis LargmanDiretor Financeiro e de Relações com Investidores
Fone: 55 (11) 4502-3153Fax: 55 (11) 4502-3149e-mail: [email protected]
www.cyrela.com.br/ri
Contato RI
O material exibido é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.Embora a CYRELA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a CYRELA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A CYRELA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas.