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MiFID II es el término de moda entre las entidades fi-nancieras, pero no es la única norma que resulta deaplicación, ni mucho menos. El entorno de control seha endurecido muchísimo en los últimos años: las re-gulaciones de capital (Basilea, Solvencia, etc.), Trans-parencia Bancaria (crédito al consumo, créditohipotecario), Circulares de Control Interno de laCNMV, Prevención del Blanqueo de Capitales o el nue-vo Reglamento Europeo de Protección de Datos son al-gunos de los ejemplos de la extensa regulación a laque se encuentran sometidas las entidades financie-ras.

En esta situación de «hiperregulación», las enti-dades financieras deben contar con unidades inde-pendientes de cumplimiento normativo encargadasde controlar y detectar las posibles deficiencias de la

compañía en el cumplimiento de sus obligaciones. DeTODAS ellas.

Estas unidades de cumplimiento normativo hanido asumiendo papeles cada vez más relevantes den-tro de las propias organizaciones, no solo porque Mi-FID obligase a ello, sino porque el control y detecciónde posibles deficiencias permite a las entidades mini-mizar riesgos operativos y reputacionales. Facilita enúltima instancia que pongan el foco en el desarrollode su negocio y, en definitiva, en la oferta a sus clien-tes servicios de mayor calidad.

Las unidades de Cumplimiento Normativo tienendos funciones esenciales en las entidades:

• Identificar y evaluar periódicamente los riesgosde incumplimiento regulatorio contribuyendo de ma-nera eficiente a su gestión. Esto implica controlar el

Si bien la primera Directiva MiFID sentó ya en 2004 las bases de la cultura de control y de cumplimiento normativo en

el sector financiero español, la entrada en vigor el pasado 3 de enero de MiFID II supone un escalón más, tanto en

alcance como en grado de exigencia, para la función de cumplimiento normativo. En este contexto, ha comenzado a

prestar sus servicios Afin Compliance, compañía orientada a la prestación de servicios de apoyo o de externalización de

esta función. Cuenta para ello con las capacidades y dilatada experiencia de Afi y finReg360, y nace con el firme

propósito adicional de aprovechar las ventajas que ofrece el nuevo entorno digital para la prestación de este servicio.

Cumplimiento normativo:

¿avanzamos hacia modelos de

externalización?

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Daniel Manzano @dmanzano_afi | Presidente de Afi FinReg Compliance

perspectivas y retos

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riesgo de incurrir en pérdidas financieras materialeso de reputación como resultado de incumplir las le-yes, regulaciones, normas, estándares de autorregula-ción y códigos de conducta aplicables a susactividades en las distintas líneas de negocio, inclu-yendo el riesgo a ser sancionado (multas que podríansuponer la pérdida de la licencia o inhabilitaciónpara ejercer a los cargos de administración).

• Asesorar y asistir a todas las áreas de la entidadpara que en el desarrollo de su actividad cumplan entodo momento las exigencias normativas.

Para ello es lógicamente deseable contar con una«persona o equipo orquesta» que además de:

• conocer en profundidad la extensa regulaciónfinanciera (y no financiera) que resulte de aplicacióna las entidades financieras,

• saber interpretarla y aplicarla a la dimensiónreal de la entidad,

• disponer de la sensibilidad y conocimiento delas prácticas de los organismos supervisores, sabiendoqué prácticas les parecen más adecuadas y cuáles pue-den en el extremo implicar sanciones,conozca a fondo las actividades llevadas a cabo en laentidad por cada una de las áreas que la componen.

Ello requiere de un funcionamiento ordenado y deprocedimientos metódicos, garantizando la trazabili-dad de todos los controles que lleve a cabo. En dichorequerimiento subyace desde luego, cada vez más, elempleo de herramientas y aplicaciones avanzadas quefaciliten no solo la realización de los oportunos con-troles, a veces complejos algunos de ellos, sino tam-bién mantener puntualmente informada a la altadirección de la entidad.

El alcance, la complejidad de la función y la perma-nente actualización que se requiere hace inevitable quese plantee en muchas ocasiones la necesidad de apoyo ola propia externalización de la función en entidades es-pecialistas en la prestación de este servicio.

¿Crecerá el apoyo o la externalización de lafunción de cumplimiento normativo?En cuestión de estructura organizativa, el sector fi-nanciero es bastante heterogéneo. Existen entidadespequeñas que cuentan con unidades propias de cum-plimiento y otras que, por el contrario, han recurridoa la externalización de dichas funciones. También en-tidades grandes con unidades internas que absorbeníntegramente la función de cumplimiento normativo,mientras otras se refuerzan con apoyo externo.

Lo cierto es que, en la avalancha normativa en laque nos encontramos desde hace años, las unidadesde cumplimiento normativo se encuentran mayorita-riamente superadas, desbordadas en el proceso de di-gerir toda la nueva normativa que entra en vigor, deestablecer los controles apropiados y, finalmente, de

hacer un seguimiento del trabajo y de las medidasque se adoptan en el seno de la entidad.

Por todo ello, cada vez son más las entidades quebuscan el apoyo en entidades especializadas. Entida-des que deben ser capaces de aunar el conocimientodel negocio, el jurídico, los estándares de la audito-ría, y el conocimiento técnico de las valoraciones y delos riesgos asociados a los instrumentos y a las opera-ciones financieras, por no decir también de otros ám-bitos como el actuarial cuando pensamos enentidades aseguradoras.

En este contexto y con el objetivo de ofrecer unservicio puntero, de apoyo o externalización, de lasfunciones de cumplimiento normativo y control deriegos nació en septiembre de 2017, Afin Compliance:una apuesta por la prestación de estos servicios com-binando la acreditada experiencia de Afi en mercadosy servicios financieros, finanzas cuantitativas y ges-tión de riesgos, con los conocimientos especializadosde finReg360 en regulación financiera y cumplimien-to normativo, soportado todo ello en una infraestruc-tura tecnológica para la prestación del servicio dedesarrollo propio y de última generación.

Desde Afin Compliance pretendemos facilitar elcumplimiento normativo de las entidades financieras,ofreciendo un servicio de la máxima calidad que genereun entorno de control adecuado a la alta dirección y alConsejo, y propicie que aquellas se centren fundamen-talmente en el desarrollo de su negocio. También prote-giéndolas de riesgos y sanciones reputacionales yayudándolas al tiempo a construir una cultura éticaesencial para su correcto funcionamiento. Para ello, enAfin Compliance hemos reunido:

• Personal cualificado: equipos seniors con una di-latada experiencia en el sector financiero, y en con-creto, en funciones de control interno, con unaprofunda especialización en la regulación que resultade aplicación a las distintas tipologías de entidades.

• Metodologías de trabajo basadas en enfoques derisk assesment: a partir de las cuales se definen los Pla-nes de Control y Supervisión específicos y adaptadosa cada entidad.

• Infraestructura tecnológica de desarrollo pro-pio: una potente herramienta que, además de incor-porar los procesos de cálculo de los controlescuantitativos requeridos, permite de forma sencilla,ordenada y metódica dejar traza documental de todoslos controles llevados a cabo, de las incidencias detec-tadas y de las medidas adoptadas por la entidad parasu subsanación. Las entidades tienen acceso a uncompleto cuadro de mando, a través incluso por dis-positivos móviles, y a un sistema de alertas, que lespermite controlar y supervisar en tiempo real la acti-vidad externalizada, tal y como exigen los organis-mos supervisores ::