controladoria ii slides aula 01

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Análise de BalançosAnálise de Balanços

“A Análise de Balanços objetiva

t i d d d D t õ Fi iextrair dados das Demonstrações Financeiras

e transformá-los em informações

para a tomada de decisões.”

China

Dados × InformaçõesDados × Informações

População: 1 bilhão e 300 milhões

Dado ou Informação

População : 1 bilhão e 300 milhões de habitantes

China

Área: 9.536.499 km²



Densidade Demográfica: 136 habitantes/km²

Densidade Demográfica


China


136 habitantes/km²

Brasil

19 habitantes/km²

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Empresa: XPTO



Dívida: 200 milhões

Empresa: XPTO

Dívida: R$ 200 milhõesCapital Próprio: R$ 800 milhões



Índice de Endividamento: 20%

Empresa: XPTO

Índice de Endividamento: 20%


DadosDemonstrações

Financeiras (termos técnicos)

Objetivo da Análise de BalançosObjetivo da Análise de Balanços

Informações

Técnicas de Análise de Balanços

Relatórios

(linguagem simples)

Linguagem DescomplicadaLinguagem Descomplicada

Relatórios escritos em linguagem

corrente

Utiliza-se de gráficos como

auxiliaresauxiliares

Devem ser elaborados como se

fossem dirigidos a leigos

Tem o papel de tradução dos

elementos contidos nas

demonstrações financeiras


“O índice de endividamento é de 220% isto significa que para cada $ 100 de capital próprio existem $ 220 de terceiros. Esse índice mostra um crescimento de 10% em relação ao ano anterior que, por sua vez, já

18% O d t i ãcrescera 18%. Os recursos de terceiros são predominantemente de curto prazo (85%). Já os

índices de liquidez encontrados foram respectivamente: liquidez geral – 1,25 liquidez

corrente – 1,40 e liquidez seca – 1,01, o que mostra que a empresa tem mais reais realizáveis do que

dívidas de curto prazo.”

3


“O grau de endividamento da empresa encontra-se

em nível razoável ao ramo de atividade entretanto,

vem crescendo de maneira indesejável, pois há dois

anos podia ser considerado bom. A composição do

endividamento mostra um perfil de dívida

insatisfatório devido à excessiva participação das

obrigações de curto prazo. Já a liquidez da empresa

pode ser considerada boa.”

O que incluir no Relatório?O que incluir no Relatório?

Situação financeiraSituação econômicaDesempenhoPontos fortes e fracosTendências e perspectivasTendências e perspectivasQuadro evolutivoEficiência na utilização de recursosAdequação das fontes às aplicações de recursosCausas das alterações na situação financeiraCausas das alterações na rentabilidadeAvaliação de alternativas econômico-financeiras

Usuários da Análise de BalançosUsuários da Análise de Balanços

Governo

Concor-Forne-

Sócios e Dirigen-

tes

Concorrentes

BancosInvesti-dores

Fornecedores

Fornecedores Capacidade de Pagamento

Governo Fiscalização

Interesses dos UsuáriosInteresses dos Usuários

Concorrentes Benchmark

Bancos Endividamento

Investidores Rentabilidade ou Retorno

Metodologia de AnáliseMetodologia de Análise

Escolha dos Indicadores

(1)

Comparação com Padrões

(2)

Diagnóstico ou

Conclusões(3)

Decisões(4)

Na Medicina ...Na Medicina ...

Escolha dos Indicadores (1): o médico tira a temperatura, pressão, pulsação etc.

Comparação com Padrão (2): O médico compara então cada indicador com um padrão próprio

4

Na Medicina ...Na Medicina ...

Diagnóstico (3): ponderando conjuntamente seus indicadores, elabora as conclusões

Decisão (4): Em seguida, toma uma decisão, como internar o paciente,

encaminhá-lo a outro especialista etc.

Em Análise de Balanços ...Em Análise de Balanços ...

Extraem-se índices das

demonstrações financeiras

Comparam-se os índices

com os padrões

Ponderam-se as diferentes

informações e chega-se a um

diagnóstico ou conclusões

Tomam-se decisões

Comparabilidade dos DadosComparabilidade dos Dados

Comparação com períodos passadosComparação com períodos passados

Comparação com períodos orçados

Comparação com padrões setoriais

Comparação com padrões internacionais

Comparação com padrões internos da empresa

Comparação com empresas concorrentes etc.

Quantos índices são necessários?Quantos índices são necessários?

Aspectos revelados pelos índicesAspectos revelados pelos índices

Índices

Situação Financeira

Situação EconômicaFinanceira

Estrutura

Liquidez

Econômica

Rentabilidade

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