contabilidad avanzada

Fernando Romero [email protected]

PROGRAMA DE FORMACION EN CONTABILIDAD Y AUDITORIAMODULO 3: CONTABILIDAD AVANZADA

Fernando Romero Morán28 a 30 de abril de 201418h00 a 21h30

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CONSIDERACIONES EN CASO DE EMERGENCIA:En caso de un incendio o sismo, por favor tomar en cuenta las siguientesreglas:

• Salir en calma.• Mujeres embarazadas y colaboradores discapacitados tendrán

prioridad en la salida.• Coordinar con un compañero el apoyo necesario.• De ser posible mujeres no utilizar tacos para evacuar.• No lleve consigo ningún material ni objeto.• Salir en calma con los brazos sobre la cabeza.• Evacuación en filas cruzadas, no empujarse.• Salir por la puerta hasta punto de encuentro, enumerarse.

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CV Instructor3Curriculum Académico

Ingeniero en Finanzas - Universidad Tecnológica Empresarial de GuayaquilM.Sc. Economía - Universidad de GuayaquilDiploma en NIIF - Instituto Tecnológico Superior de Monterrey

Cursos RealizadosCurso de Valoración de Empresas - IDE Business SchoolCurso de Evaluación de Proyectos - ICHE-ESPOLCurso de Formulación de Proyectos - CORPEI-ONU

Reconocimientos AcadémicosUTEG 2005: Mejor graduado de la especialidad FinanzasU. Guayaquil 2009: Mejor tesis de grado, recomendada su publicación

Logros Académicos destacadosInstructor de la Superintendencia de Compañías del EcuadorCo-autor del Manual de Obligaciones Tributarias (Hansen-Holm & Co.)Profesor de Tributación a nivel de postgrado en varias universidades del paísProfesor invitado de Valoración de Empresas en maestría de Universidad ESAN

(Perú)

Curriculum Profesional2005 - CONSULTOR FINANCIERO INDEPENDIENTE2013 - 2014 Banco del Estado: Consultor para proyectos inmobiliarios VIS2013 - 2014 Superintendencia de Bancos: Gerente de Proyecto NIIF2011 - 2012 Hansen-Holm Partners: Gerente de Consultoría2008 - 2011 CORPEI: Coordinador y Administrador de Inversiones FDE2009 - Roadmak Solutions: Consultor2005 - Hansen-Holm & Co.: Consultor asociado, coautor MOT2005 - 2007 CORPEI: Miembro de la red de consultores de inversión2003 - 2004 Romero & Asociados: Auditor

Actividades ActualesConsultor Financiero especializado en Valoración de EmpresasProfesor universitario a nivel de postgradoInvestigador académico especializado en Costo de CapitalAutor de textos y papers académicos


Contenido1. La información financiera2. La Contabilidad3. Principios de Contabilidad4. Elementos de Contabilidad5. Criterios de Reconocimiento de los Elementos Contables6. Valor Justo o Razonable7. Políticas Contables, Estimaciones Contables y Errores8. Deterioro del Valor de los Activos9. Valor o Importe Recuperable de los Activos10. Valor de Uso de los Activos11. Normas de Presentación, de Reconocimiento y de Industrias Específicas12. Análisis Financiero Profesional

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Información Financiera• La toma de decisiones financieras es una acción que se fundamenta en tres

pilares básicos:

Principios de Finanzas

Técnicas de Finanzas

Información Financiera

Toma de Decisiones

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Información Financiera• Para obtener la información financiera necesaria, se debe identificar las

fuentes de tal información.

Principales Fuentes de Información Financiera

• Contabilidad

• Estados Financieros

• Registros Auxiliares

• Información elaborada

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Contabilidad• Es la principal técnica de control en las empresas, por cuanto permite

conocer, para cada transacción dada, una partida o grupos de partidas conun valor individual o grupal, que tienen a su vez una contrapartida o gruposde contrapartidas con igual valor individual o grupal.

• De forma similar, permite conocer de manera global, la situación financiera dela empresa, por cuanto para cada inversión individual o grupo de inversión,existe un financiamiento o grupo de financiamientos, sean recursos ajenos opropios, con un valor igual al monto de inversión.

• La Contabilidad se basa en principios y normas, siendo su principal normativaactual las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) cuyomarco conceptual define los principios universales de esta técnica.

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Principios Fundamentales Principios de Mejora• Asociatividad• Comparabilidad• Verificabilidad• Oportunidad• Comprensibilidad

• Razonabilidad• Relevancia• Materialidad o Importancia Relativa• Representación Fiel• Negocio en Marcha

Pilares BásicosPartida Doble

Ecuación Contable

Principios de la Contabilidad8


Pilares Básicos de la ContabilidadPartida Doble

No hay deudor sin acreedor, y no hay acreedor sin deudor

• En toda transacción, intervienen como mínimo dos partidas, la unarepresenta los derechos que se obtienen y la otra representa las obligacionesque se contraen por una transacción.

• Si un elemento disminuye es porque otro aumenta, por tanto, hacer un cargoen una cuenta (o cuentas) supone siempre tener que hacer un abono en otra(u otras).

• Toda transacción tiene dos partes contables donde se anotan las partidas ycontrapartidas: el DEBE y el HABER. La diferencia entre ambos elementosse conoce como SALDO.

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Pilares Básicos de la ContabilidadEcuación Contable

Activos = Pasivos + Patrimonio

• Toda inversión (Activos) tiene su respectivo financiamiento, y estefinanciamiento puede provenir de recursos ajenos (Pasivos) y/o de recursospropios (Patrimonio).

• Las cuentas de activos aumentan por el debe y disminuyen por el haber.• Las cuentas de pasivos y patrimonio aumentan por el haber y disminuyen por

el debe.• Si los pasivos corrientes espontáneos financian inmediatamente a los activos

corrientes necesarios, la ecuación contable se traduce financieramente:

Activos Netos = Deudas + Patrimonio

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Principios Fundamentales de la ContabilidadPrincipio de Razonabilidad• La información financiera de los estados financieros debe presentar

razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la posición financiera,resultados de las operaciones, variación del patrimonio y flujos de efectivo deuna entidad.

• Es el principio más importante de la Contabilidad

• La información financiera no tiene que ser exactísima, pero sí debe serrazonable, es decir, que se pueda confiar en que las cifras revelen la realidadde la empresa.

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Principios Fundamentales de la ContabilidadPrincipio de Relevancia• La información financiera que es relevante es capaz de influir en las

decisiones tomadas por los usuarios.

• La información financiera es capaz de influir en las decisiones si tiene valorpredictivo, valor confirmatorio o ambos.

• La información financiera tiene valor predictivo si puede utilizarse como undato de entrada en los procesos utilizados por usuarios para predecirresultados futuros.

• La información financiera tiene valor confirmatorio si proporciona informaciónsobre(confirma o cambia) evaluaciones anteriores

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Principios Fundamentales de la ContabilidadPrincipio de Materialidad o Importancia Relativa• La información es material o tiene importancia relativa si su omisión o

expresión inadecuada puede influir en decisiones que llevan a cabo losusuarios sobre la base de la información financiera de una entidad.

• Es un aspecto específico de la relevancia de una entidad, basado en lanaturaleza o magnitud, o ambas, de las partidas a las que se refiere lainformación en el contexto del informe financiero de una entidad individual.

• Las NIIF no definen qué podría ser material o tener importancia relativa enuna situación particular, por lo que este aspecto requiere de mucho criteriopor parte de quienes elaboran la información financiera.

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Principios Fundamentales de la ContabilidadPrincipio de Representación Fiel• La información financiera debe representar fielmente los fenómenos

económicos que pretende representar, tanto en palabras como en números.

• Una descripción completa incluye toda la información necesaria para que unusuario comprenda el fenómeno que está siendo representado, incluyendotodas las descripciones y explicaciones necesarias

• Representación fiel no significa exactitud en todos los aspectos. Libre deerror significa que no hay errores u omisiones en la descripción delfenómeno, y que el proceso utilizado para producir la información presentadase ha seleccionado y aplicado sin errores.

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Principios Fundamentales de la ContabilidadPrincipio de Negocio en Marcha• Los estados financieros se preparan normalmente bajo el supuesto de que

una entidad está en funcionamiento, y continuará su actividad dentro delfuturo previsible.

• Se supone que la entidad no tiene la intención ni la necesidad de liquidar orecortar de forma importante la escala de sus operaciones.

• Si tal intención o necesidad existiera, los estados financieros pueden tenerque prepararse sobre una base diferente, en cuyo caso dicha base deberíarevelarse.

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Principios Fundamentales de la ContabilidadForma de cómo aplicar los Principios Fundamentales• Primero, identificar un fenómeno económico que tiene el potencial de ser útil

a los usuarios de la información financiera de la entidad que informa.

• Segundo, identificar el tipo de información sobre ese fenómeno que seríamás relevante si se encontrara disponible y pudiera ser representadafielmente.

• Tercero, determinar si esa información está disponible y puede serrepresentada fielmente.

• Si es así, el proceso de satisfacer las características cualitativasfundamentales termina en ese punto. Si no es así, el proceso se repite con elsiguiente tipo de información más relevante.

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Principios de Mejora de la ContabilidadPrincipio de Asociatividad• Todo ingreso está asociado a un costo o gasto en el que la entidad ha

incurrido para generar tal ingreso

• Por lo general, para generar un ingreso, primero se debe haber incurrido enun costo o un gasto para producir tal ingreso. Ej: Para vender, primeroadquiero mercaderías, pago a vendedores y contrato publicidad.

• Este principio también es la base de las leyes tributarias: Todo ingresogravado está asociado a un gasto deducible y todo ingreso exento estáasociado a un gasto no deducible.

• El único ingreso no asociado a un costo o gasto, es el ingreso por dividendos.

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Principios de Mejora de la ContabilidadPrincipio de Comparabilidad• la información sobre una entidad que informa es más útil si puede ser

comparada con información similar sobre otras entidades y con informaciónsimilar sobre la misma entidad para otro periodo u otra fecha.

• La comparabilidad es la característica cualitativa que permite a los usuariosidentificar y comprender similitudes y diferencias entre partidas.

• A diferencia de otras características cualitativas, la comparabilidad no estárelacionada con una única partida. Una comparación requiere al menos dospartidas.

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Principios de Mejora de la ContabilidadPrincipio de Verificabilidad• Observadores independientes diferentes debidamente informados podrían

alcanzar un acuerdo, aunque no necesariamente completo, de que unadescripción particular es una representación fiel.

• La información cuantificada no necesita ser una estimación única para serverificable. También puede verificarse un rango de posibles importes y lasprobabilidades relacionadas.

• Esto es en definitiva, lo que hacen los auditores independientes al emitir suopinión.

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Principios de Mejora de la ContabilidadPrincipio de Oportunidad• La información financiera debe estar disponible para los decisores, en el

momento más oportuno, a tiempo de ser capaz de influir en sus decisiones.

• Generalmente, cuanto más antigua es la información menos útil es.

• Cierta información puede continuar siendo oportuna durante bastante tiempodespués del cierre de un periodo sobre el que se informa

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Principios de Mejora de la ContabilidadPrincipio de Comprensibilidad• La clasificación, caracterización y presentación de la información financiera

de forma clara y concisa la hace comprensible.

• Por ello, la información financiera no solo está compuesta por cifras, sinotambién por notas explicativas que revelan información relevante que permiteuna representación fiel.

• A veces, incluso usuarios diligentes y bien informados pueden necesitarrecabar la ayuda de un asesor para comprender información sobrefenómenos económicos complejos.

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Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)• Las NIIF son las normas contables emitidas por el IASB (International Accounting

Standards Board), entidad que asumió en 2001 la elaboración de las normas decontabilidad (NIC) que antes emitía el IASC (International Accounting StandardsCommite), ambos con sede en Londres.

• En EEUU, las normas que se utilizan son los US-GAAP (Generally AcceptedAccounting Principles) emitidos por el FASB (Financial Accounting Standards Board).No obstante desde 2002 existen acercamientos entre el IASB y el FASB para adoptarlas NIIF en EEUU.

• El cambio de normativa se produce como respuesta a varios fraudes financieroscometidos a inicios del siglo XXI, en particular el caso de Enron Corp.

• Existen dos tipos de normas: Las NIIF Completas, para corporaciones que cotizan enBolsa de Valores, y la NIIF para pymes, para el resto de empresas.

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Conjunto de NIIF Completas

Norma Nombre Frecuencia de Uso ComplejidadMC Marco Conceptual de las NIIF Muy Frecuente Alta

NIC 1 Presentación de Estados Financieros Frecuente Baja

NIC 2 Inventarios Frecuente Baja

NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo Frecuente Media

NIC 8 Cambios en Políticas, Estimaciones y Errores Muy Frecuente Media

NIC 10 Hechos ocurridos después del periodo sobre que se informa Ocasionalmente Baja

NIC 11 Contratos de Construcción Ocasionalmente Media

NIC 12 Impuesto a las Ganancias Frecuente Alta

NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo Frecuente Media

NIC 17 Arrendamientos Frecuente Media

NIC 18 Ingresos de actividades ordinarias Muy Frecuente Media

NIC 19 Beneficios a los Empleados Frecuente Media

NIC 20 Contabilización de las subvenciones del gobierno Casi Nunca Baja

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Norma Nombre Frecuencia de Uso ComplejidadNIC 21 Variaciones de las tasas de cambio en moneda extranjera Casi Nunca Media

NIC 23 Costos por Préstamos Frecuente Baja

NIC 24 Información a revelar sobre Partes relacionadas Ocasionalmente Alta

NIC 26 Planes de Beneficio por Retiro Frecuente Alta

NIC 27 Estados Financieros Separados Ocasionalmente Media

NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos Ocasionalmente Alta

NIC 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias Casi Nunca Alta

NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación Ocasionalmente Alta

NIC 33 Ganancias por Acción Casi Nunca Baja

NIC 34 Información Financiera Intermedia Frecuente Baja

NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos Muy Frecuente Alta

NIC 37 Provisiones y Contingentes Frecuente Media

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Norma Nombre Frecuencia de Uso ComplejidadNIC 38 Activos Intangibles Ocasionalmente Alta

NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición Ocasionalmente Muy Alta

NIC 40 Propiedades de Inversión Ocasionalmente Media

NIC 41 Agricultura Ocasionalmente Media

NIIF 1 Adopción por 1ra vez de las NIIF Una única vez Alta

NIIF 2 Pagos basados en acciones Casi Nunca Alta

NIIF 3 Combinaciones de Negocios Ocasionalmente Muy Alta

NIIF 4 Contratos de Seguros Ocasionalmente Muy Alta

NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la venta Ocasionalmente Media

NIIF 6 Exploración y evaluación de recursos minerales Ocasionalmente Alta

NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar Ocasionalmente Alta

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Norma Nombre Frecuencia de Uso ComplejidadNIIF 8 Segmentos de Operación Ocasionalmente Alta

NIIF 9 Instrumentos Financieros Ocasionalmente Muy Alta

NIIF 10 Estados Financieros Consolidados Ocasionalmente Muy Alta

NIIF 11 Acuerdos Conjuntos Ocasionalmente Media

NIIF 12 Información a revelar sobre participación en otras entidades Ocasionalmente Media

NIIF 13 Valor Razonable Muy Frecuente Alta

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Conjunto de NIIF Completas• Las NIIF completas constan de:

• 28 Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)• 13 Normas Internacionales de Información Financiera• 8 Interpretaciones a las NIC (SIC)• 16 Interpretaciones a las NIIF (CINIIF)

• En total más de 3.500 páginas, como leer dos veces la Biblia!!

• Si bien es posible la lectura de las NIIF norma por norma, lo másrecomendable es estudiar las NIIF por conjunto de temas que tengan encomún varias normas entre sí.

• Un programa de estudio recomendado (pero no definitivo) sería como sigue:

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Programa de Estudio de las NIIF en función a temas en común

Pilares Fundamentales

de las NIIF

Normas de Presentación de

Estados Financieros

Normas de Reconocimiento

de Activos

Normas de Reconocimiento

de Pasivos

Normas Financieras Corporativas

Normas de Industrias

Específicas


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Pilares Fundamentales de las NIIF

Marco Conceptual

NIIF 13 Valor Razonable

NIC 36 Valor de Uso de los

Activos

NIC 8 Cambios en Políticas,

Estimaciones y Errores


Elementos de la ContabilidadMARCO CONCEPTUAL DE LAS NIIF• Básicamente, los elementos de la contabilidad son aquellos elementos que

conforman los Estados Financieros, y son:

Elementos de la Contabilidad

Elementos de Situación financiera

Elementos de Resultados

•Activos•Pasivos•Patrimonio

•Ingresos•Gastos

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Elementos de la ContabilidadActivos• Son recursos controlados por la entidad como resultado de sucesos pasados,

del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.

• La tangibilidad (es decir, que se puede ver y tocar) no es esencial para laexistencia de un activo.

• Al determinar la existencia o no de un activo, el derecho de propiedad no esesencial, lo que importa es que la empresa controle el recurso.

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Elementos de la ContabilidadPasivos• Son obligaciones presentes de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados,

al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprendersede recursos que incorporan beneficios económicos

• La cancelación de un pasivo actual puede llevarse a cabo de varias maneras,por ejemplo a través de:• pago de efectivo;• transferencia de otros activos;• prestación de servicios;• sustitución de ese pasivo por otra deuda; o• conversión del pasivo en patrimonio.• renuncia o la pérdida de los derechos por parte del acreedor.

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Elementos de la ContabilidadPatrimonio• Es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus

pasivos

• El importe por el cual se muestra el patrimonio en el balance depende de laevaluación que se haya hecho de los activos y los pasivos.

• Normalmente, sólo por mera casualidad coincidirá el importe acumulado en elpatrimonio con el valor de mercado de las acciones de la entidad, ni tampococon la cantidad de dinero que se obtendría vendiendo uno por uno los activosnetos de la entidad, ni con el precio de venta de todo el negocio en marcha.

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Elementos de la ContabilidadIngresos• Son los incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del

periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos,o bien como decrementos de los pasivos, que dan como resultado aumentosdel patrimonio, y no están relacionados con las aportaciones de lospropietarios a este patrimonio.

• Son ganancias otras partidas que, cumpliendo la definición de ingresos,pueden o no surgir de las actividades ordinarias llevadas a cabo por laentidad.

• Las ganancias suponen incrementos en los beneficios económicos y, comotales, no son diferentes en su naturaleza de los ingresos de actividadesordinarias

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Elementos de la ContabilidadGastos• Son los decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del

periodo contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de losactivos, o bien por la generación o aumento de los pasivos, que dan comoresultado decrementos en el patrimonio, y no están relacionados con lasdistribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.

• Son pérdidas otras partidas que, cumpliendo la definición de gastos, puedeno no surgir de las actividades ordinarias de la entidad.

• Las pérdidas representan decrementos en los beneficios económicos y, comotales, no son diferentes en su naturaleza de cualquier otro gasto.

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Criterios de Reconocimiento• Aunque algún elemento de situación financiera o resultados, reúna todas las

condiciones de activos, pasivos, patrimonio, ingreso o gasto, para serregistrado en la Contabilidad deben cumplir dos requisitos básicos:

• Que sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida lleguea, o salga de la entidad; y

• El elemento tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.

• El concepto de probabilidad se utiliza, con referencia al grado deincertidumbre con que los beneficios económicos futuros asociados al mismollegarán a, o saldrán, de la entidad.

• La utilización de estimaciones razonables es una parte esencial de laelaboración de los estados financieros, y no menoscaba su fiabilidad

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Criterios de ReconocimientoActivos• Se reconoce un activo en el balance cuando es probable que se obtengan del

mismo beneficios económicos futuros para la entidad, y además el activotiene un costo o valor que puede ser medido con fiabilidad.

• Un activo no es objeto de reconocimiento en el balance cuando se consideraimprobable que, del desembolso correspondiente, se vayan a obtenerbeneficios económicos en el futuro.

• En lugar de ello, tal transacción lleva al reconocimiento de un gasto en elestado de resultados

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Criterios de ReconocimientoPasivos• Se reconoce un pasivo, en el balance, cuando es probable que, del pago de

esa obligación presente, se derive la salida de recursos que llevenincorporados beneficios económicos, y además la cuantía del desembolso arealizar pueda ser evaluada con fiabilidad.

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Criterios de ReconocimientoIngresos• Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un

incremento en los beneficios económicos futuros, relacionado con unincremento en los activos o un decremento en los pasivos, y además elimporte del ingreso puede medirse con fiabilidad

• Esto significa que tal reconocimiento del ingreso ocurre simultáneamente conel reconocimiento de incrementos de activos o decrementos de pasivos

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Criterios de ReconocimientoGastos• Se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha surgido un

decremento en los beneficios económicos futuros, relacionado con undecremento en los activos o un incremento en los pasivos, y además el gastopuede medirse con fiabilidad.

• Tal reconocimiento del gasto ocurre simultáneamente con el reconocimientode incrementos en las obligaciones o decrementos en los activos.

• Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de unaasociación directa entre los costos incurridos y la obtención de partidasespecíficas de ingresos.

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Valor Justo o RazonableNIIF 13: VALOR RAZONABLE• En la literatura financiera, existe un concepto muy utilizado pero a la vez poco

comprendido y no tan fácil de ser explicado: El Valor Justo de los activos,llamado también en inglés ‘Fair Value’.

• Básicamente se define el Valor Justo como el valor por el cual un vendedorvendería un cierto activo y por el cual un comprador esté de acuerdo con estevalor y esté dispuesto a pagarlo.

• Es sencillo determinarlo en bienes de poca monta, pero se vuelve máscomplicado cuando lo que hay de por medio son activos productivos(maquinarias, instalaciones, fábricas) o activos financieros (títulos, bonos,acciones, etc.).

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Valor Justo o Razonable• De acuerdo con las Finanzas Corporativas, para establecer el valor justo de

un activo productivo o un activo financiero, se necesita utilizar una o variasfórmulas financieras, pero que al fin y al cabo todas están basadas en lafórmula de Valor Presente, que es la base del Valor del Dinero en el tiempo:

• No obstante, desde la aparición de las NIIF, la fórmula anterior (y todasaquellas que dependen de ésta) se convierten en tan solo 1 de 4 bases demedición del Valor Justo, que en las NIIF se le llama Valor Razonable.

ni1VFVP

nieVFVP

Fórmula de Valor Presente(en tiempo discreto)

Fórmula de Valor Presente(en tiempo continuo)

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Valor Justo o RazonableBASES DE MEDICION DE VALOR RAZONABLE DE ACUERDO A LAS NIIF

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Valor Justo o RazonableEjemplo:• Hace 2 años me compré una laptop

nueva en US$ 1.000…

• Hoy puedo comprarme una laptop desimilares características por US$ 1.200…

• O puedo vender en internet la que yatengo a un precio de US$ 800...

• Pero con mi laptop actual puedo realizartrabajos cuya facturación futura merepresenta hoy un valor de US$ 2.000!!

Costo Histórico

Valor de Reposición

Valor de Liquidación

Valor Presente

Y ahora me pregunto…¡¿Cuál es el valor más razonable?!

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Valor Justo o Razonable• Adicional a lo anterior, las NIIF presentaban anteriormente una definición de

Valor Razonable que estaba muy difundida en muchas de sus normas hastaantes de la aparición de la NIIF 13 (Medición del Valor Razonable).

• Tal definición de Valor Razonable anterior a la NIIF 13 hacía más énfasis alvalor aceptado por ambas partes más que al valor de intercambio de losmismos en una fecha dada, lo que se conoce simplemente como Precio.

• En cambio, la NIIF 13 se enfoca más en el precio como valor que estaríadispuesto a recibir el vendedor de un activo o que estaría dispuesto a pagarquien transfiere un pasivo.

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Valor Justo o Razonable

Definición anterior de las NIIF Definición actual de las NIIF

• Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que realizan una transacción libre.

• Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición.

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Valor Justo o RazonableLa definición anterior…• Señala un importe de intercambio, el cual es un precio pactado o acordado

por un comprador y un vendedor, los cuales tienen acceso a la mismainformación sobre todos los riesgos y beneficios inherentes al activo encuestión. No se toma en cuenta el factor tiempo (fecha de la transacción).

La definición actual…• Habla claramente de un precio acordado entre participantes de mercado, lo

cual es más abierto que comprador y vendedor, y además obliga a laexistencia de un mercado (no un lugar físico, sino a una situación común decompraventa de diferentes activos de igual naturaleza) en una ‘transacciónordenada’. Sí se toma en cuenta el factor tiempo (fecha de la transacción)

• A continuación, se analiza cada elemento de la definición actual…

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Valor Justo o RazonableEl activo o pasivo• La medición de valor razonable debe ser para un activo o pasivo en concreto,

lo cual significa que dos activos o pasivos similares, valorados con la mismatécnica financiera, podrían tener valores razonables significativamentediferentes.

• Las diferencias estarán dadas por factores como la condición, localización orestricciones del activo o pasivo en cuestión.

• Al hacer una valoración, sí se puede agrupar a un mismo tipo de activos opasivos y darle un solo valor razonable a todo el grupo en sí, pero si se valoracada elemento por separado no necesariamente sumará igual a la valoracióngrupal.

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Valor Justo o RazonableLa transacción ordenada• Una transacción es ordenada cuando existe un mercado (Wikipedia:

ambiente social o virtual que propicia las condiciones para el intercambio) ytal mercado tiene participantes que pueden acceder a la misma informaciónreferente a un activo o pasivo en cuestión.

• La medición de valor razonable aplica a una transacción realizada en elmercado principal donde se negocia tal activo o pasivo, o en su defecto en elmercado más ventajoso para que se produzca el intercambio.

• Aun si no existe un mercado identificable, la medición de valor razonable serealizará desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene elactivo o debe el pasivo.

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Valor Justo o RazonableParticipantes de mercado• A diferencia de la definición anterior de valor razonable, no es necesario el

identificar a los participantes reales de la transacción. Más bien, se deberáidentificar las características que distinguen generalmente a los participantesdel mercado, en función de los elementos anteriores.

• Tales elementos incluyen también a participantes del mercado con los que laentidad realizaría una transacción en el mercado que están considerandopara la valoración.

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Valor Justo o RazonableLa fecha de medición• La fecha es un factor clave por cuanto a más o menos días que se demore en

realizarse una transacción, mayor o menor será el precio determinado enfunción a un precio normalmente aceptado por participantes de mercado enuna transacción ordenada.

• Normalmente las técnicas de valoración no ofrecen un solo valor sino unrango de valores sobre los cuales la negociación hará que se determine unprecio, pero el mismo será escogido en una fecha específica.

• Todo valor que esté después de la primera fecha negociada, seguramentetendrá un ajuste por factores cualitativos (buen humor del participante) y/ocuantitativos (valor del dinero en el tiempo, opciones reales, etc.)

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Valor Justo o RazonableEl Precio• Es el factor crítico y decisivo. El precio pactado y aceptado por los

participantes de una transacción ordenada se constituye en el valor másrazonable del activo o pasivo en cuestión.

• Si la transacción realmente se lleva a cabo, aunque el valor razonable fueseestimado mediante una técnica financiera (incluyendo las de valor futuro)quien adquiere el activo registraría el mismo al precio pagado (en base a laestimación), el mismo que llegaría a ser su costo histórico.

• Si la transacción no se lleva a cabo sino que solo se está practicando unejercicio de valoración, la técnica de valoración probablemente dará comoresultado un rango de valores del cual saldrá un solo valor el cual losparticipantes de un mercado podrían aceptar como precio.

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Deterioro del Valor de los ActivosNIC 36: VALOR DE USO DE LOS ACTIVOS

Objetivos• Establecer los procedimientos que una entidad aplicará para asegurarse de que

sus activos están contabilizados por un importe que no sea superior a su valor oimporte recuperable.

• Determinar que el valor en libros de un activo no exceda el monto que se puedarecuperar del mismo a través de su utilización o de su venta.

• Evitar en todo momento que los activos se encuentren sobrevalorados encontabilidad, sino que reflejen el valor razonable al cual puedan ser utilizados ovendidos.

• Presentar en los estados financieros, a los activos con un valor económico real

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Deterioro• Un activo está deteriorado cuando su importe o valor recuperable (a través

del uso o de la venta del mismo) es inferior a su valor en libros, por lo quehabrá que reconocer una pérdida por deterioro del activo, para que el valoren libros iguale al valor recuperable.

• Para determinar que un activo está deteriorado, la entidad deberá realizarcon cierta frecuencia (generalmente anual), un análisis de sus activos paradeterminar si alguno de ellos presenta indicios de deterioro. De ser así, laentidad determinará el importe recuperable del activo y por ende el importedel deterioro.

• Al evaluar si existe algún indicio de que pueda haberse deteriorado el valorde un activo, la entidad considerará, como mínimo, fuentes externas einternas de información

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DeterioroFuentes externas de información• Durante el periodo, el valor de mercado de un activo ha disminuido significativamente

más de lo que cabría esperar como consecuencia del paso del tiempo o del usonormal.

• Durante el periodo han tenido lugar, o van a tener lugar en un futuro inmediato,cambios significativos con un efecto adverso sobre la entidad, referentes al entornolegal, económico, tecnológico o de mercado en los que ésta opera, o bien en elmercado al que está destinado el activo.

• Durante el periodo, las tasas de interés del mercado u otras tasas de mercado derendimiento de inversiones, se han incrementado y esos incrementos vanprobablemente a afectar significativamente a la tasa de descuento utilizada paracalcular el Valor de Uso de un activo y que disminuyan su valor razonable menoscostos de venta

• El saldo en libros de los activos netos de la entidad es superior al valor razonableestimado de la entidad en conjunto (en caso de una venta total o parcial del negocio)

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DeterioroFuentes internas de información• Se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico del activo

• Durante el periodo han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en unfuturo inmediato, cambios significativos en la forma en que se usa o seespera usar el activo, que afectarán desfavorablemente a la entidad (Ej:activos ociosos, planes de discontinuación o restructuración de la operación ala que pertenece el activo, planes para disponer el activo antes de la fechaprevista, nueva evaluación de la vida útil de un activo como finita, en lugar deindefinida).

• Se dispone de evidencia que indica que el rendimiento económico (resultadode las operaciones y/o flujos de efectivo) de un activo es, o va a ser, peor queel esperado.

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Valor o Importe RecuperableValor Recuperable de un activo es el mayor valor entre:• El Valor Razonable menos los costos de venta de tal activo, y• El Valor de Uso de tal activo.

Valor Razonable menos los costos de venta:• Es el valor que se puede obtener por la venta de un activo, en una

transacción realizada en condiciones de independencia mutua, entre partesinteresadas y debidamente informadas, menos los costos de enajenación odisposición por otra vía.

• El VR se calculará a partir de la mejor información disponible (Ej:transacciones recientes con activos similares en el mismo sector industrial)para reflejar el valor que la entidad podría obtener por la venta del activo.

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Valor de UsoValor de Uso es el Valor Actual o Valor Presente de los flujos futuros de efectivoestimados que se espera obtener de un activo. El cálculo del Valor de Usodebe reflejar:

a) Una estimación de los flujos de efectivo futuros que la entidad esperaobtener del activo

b) Las expectativas sobre posibles variaciones en el valor o en la distribucióntemporal de dichos flujos de efectivo futuros

c) El valor temporal del dinero, representado por el tipo de interés demercado sin riesgo

d) El precio por soportar la incertidumbre inherente en el activo; ye) Otros factores, como la falta de liquidez, que los partícipes en el mercado

reflejarían al poner precio a los flujos de efectivo futuros

58


Valor de UsoLa estimación del Valor de Uso de un activo conlleva los siguientes pasos:

• Estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas tanto de lautilización continuada del activo como de su enajenación o disposición porotra vía final; y

• Aplicar el tipo de descuento adecuado a estos flujos de efectivo futuros

59


Cálculo del Valor de UsoEstimación de los Flujos Futuros:

Tiempo (T)

Costo Histórico del

Activo

Fecha de Adquisición

Fecha de Enajenación

Flujos de Entrada

Pasado Futuro

Flujos de Salida

60


Cálculo del Valor de UsoLas estimaciones de los flujos futuros incluirán:• Proyecciones de las entradas de efectivo procedentes de la continua

utilización de activo.

• Proyecciones de las salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir paragenerar las entradas de efectivo por la continua utilización del activo ypuedan ser atribuidas directamente, o distribuidas según una base razonabley uniforme, a dicho activo.

• Flujos netos de efectivo que se recibirían y/o pagarían por la enajenación odisposición por otra vía del activo, al final de su vida útil estimada.

61


Cálculo del Valor de UsoLas estimaciones de flujos futuros no incluirán entradas o salidas de efectivoque surjan de:

• Una reestructuración futura en la que la entidad no se ha comprometidotodavía; o

• La mejora o aumento del rendimiento del activo.

Adicionalmente, las estimaciones de flujos futuros no incluirán:

• Entradas o salidas de efectivo por actividades de financiamiento; o

• Cobros o pagos por el impuesto sobre las ganancias.

62


Cálculo del Valor de UsoEstimación de la Tasa de Descuento• El tipo o tipos de descuento a utilizar serán aquellos antes de impuestos, que

reflejen las correspondientes evaluaciones actuales del mercado:• El valor temporal del dinero; y• Los riesgos específicos del activo para los cuales las estimaciones de flujos futuros

no hayan sido ajustadas

• Esta tasa de descuento se estimará a partir de:• Intereses implícitos en las transacciones actuales del mercado para activos

similares; o• El costo promedio ponderado de capital de una entidad cotizada que tuviera un

solo activo (o cartera de activos) similares al que se está considerando, en términosde potencial de servicio y riesgo soportado

63


Tasa de DescuentoCÓMO HALLAR LA TASA DE DESCUENTO• Premisa fundamental: Los inversores detestan el riesgo y por tanto les gusta

invertir en negocios ‘libres de riesgo’• Si invierten en negocios con riesgo, exigirán una mayor rentabilidad que

compense el mayor riesgo adquirido• Sharpe (1964) definió el rendimiento esperado como:• Rendimiento libre de riesgo + Prima por riesgo (mayor riesgo sistemático)• No obstante, no se puede agregar toda la prima por cuanto no se adquiere

todo el riesgo del mercado• Cuál debería ser entonces el rendimiento esperado?• Rendimiento libre de riesgo (Rf) + proporción de la prima por riesgo (PRM);

tal proporción la definirá el beta

64


Tasa de DescuentoDemostración para un beta = 1:

fR

mR

fm RR

1β

)RR(βRK fmf )RR(RK fmf

emiumPrf RiskRK

mRK LMV

65


Tasa de Descuento• Sharpe (1964) definió este modelo como Capital Assets Pricing Model

CAPM (Modelo de Fijación de Precios de Activos de Capital)

• Se necesita que las firmas a comparar sean similares y sus costos decapital también lo sean.

• Para que los costos de capital sean similares, los betas deben reflejar todoslos riesgos económicos, lo cual excluye al riesgo financiero

• Por tanto, se necesita obtener un beta que no contenga riesgo financiero.Tal beta sería el Beta Desapalancado.

• El costo de capital desapalancado sería igual a:

)RR(βRK fmf

)RR(uβRKu fmnfn

66


Tasa de DescuentoTipo de Interés sin Riesgo:• Vector de Precios (www.mundobvg.com/valoracion/vectores-de-precios)

5,0000%

6,0000%

7,0000%

8,0000%

9,0000%

10,0000%

360

860

1.36

0

1.86

0

2.36

0

2.86

0

3.36

0

3.86

0

4.36

0

4.86

0

5.36

0

5.86

0

6.36

0

6.86

0

7.36

0

7.86

0

8.36

0

8.86

0

9.36

0

67


Tasa de DescuentoCómo hallar el rendimiento del mercado?• Riesgo País (www.bce.fin.ec)

68


Tasa de DescuentoCómo hallar los betas?Página del Profesor Aswalth Damodaran (USA)• http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/Betas.html

Página del Profesor Ignacio Vélez-Pareja (Colombia)• http://cashflow88.com/decisiones/otraslecturas.html

69


Tasa de DescuentoFórmulas adecuadas para calcular:• El costo de capital sin riesgo financiero (desapalancado)

• El costo de capital accionario

• El costo promedio ponderado de capital (antes de impuestos)

)RR(uβRKu fmnfn

L1n

TS1n

nnL1n

1nnnnn E

V)Ku(ED)KdKu(KuKe

VR1n

L1n

nVR1n

1nn

BTn A

EKeADKdWACC

70


Tasa de DescuentoDemostración de WACCbt=Ku cuando Ψ=Ku

VR1n

L1n

nVR1n

1nn

BTn A

EKeADKdWACC

VR1n

L1n

L1n

1nnnnVR

1n

1nn

BTn A

EED)KdKu(Ku

ADKdWACC

VR

1n

1nnnVR

1n

L1n

nVR1n

1nn

BTn A

D)KdKu(AEKu

ADKdWACC

VR

1n

1nnVR

1n

1nnVR

1n

L1n

nVR1n

1nn

BTn A

DKdADKu

AEKu

ADKdWACC

VR

1n

1nnVR

1n

L1n

nBTn A

DKuAEKuWACC

VR

1n

L1n

VR1n

1nn

BTn A

EADKuWACC

nBTn KuWACC

71


Deterioro (en Síntesis)

Valor a Registrar en los EEFF

El menor valor entreValor en Libros Valor Recuperable

El mayor valor entreValor Razonable menos Costos

de VentaValor de Uso

72


DeterioroDiferencias entre NIIF para Pymes y NIIF Completas

NIIF para Pymes NIIF CompletasLa Sección 27 incluye dentro de su alcance a los inventarios

La NIC 36 excluye dentro de su alcance a los inventarios, puesto que los deterioros de tal categoría son analizados en la NIC 2

La Sección 27 no incluye una guía para la distribución o asignación del costo de los activos comunes en una Unidad Generadora de Efectivo (UGE).

La NIC 36 sí incluye una guía para la distribución o asignación del costo de los activos comunes en una Unidad Generadora de Efectivo (UGE).

En NIIF para Pymes el deterioro de la plusvalía sólo se evalúa con la existencia de indicadores

En NIIF Completas, el deterioro de la plusvalía se evalúa anualmente de manera obligatoria

La NIIF para Pymes está redactada en un lenguaje simplificado, incluye mucho menos orientación sobre cómo aplicar los principios y menores requerimientos de revelación

Las NIIF Completas incluye mucha más orientación sobre cómo aplicar los principios y menores requerimientos de revelación

73


Políticas Contables, Estimaciones y ErroresNIC 8: CAMBIO EN POLITICAS CONTABLES, CAMBIO EN ESTIMACIONES Y ERRORES

Objetivos• Prescribir los criterios para seleccionar y modificar las políticas contables, así

como el tratamiento contable y la información a revelar acerca de los cambiosen las políticas contables, de los cambios en las estimaciones contables y dela corrección de errores.

• Realzar la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de una entidad,así como la comparabilidad con los estados financieros emitidos por esta enperiodos anteriores, y con los elaborados por otras entidades.

74


Políticas Contables• Son los principios específicos, bases, acuerdos, reglas y procedimientos

adoptados por la entidad en la elaboración y presentación de estadosfinancieros.

• Cuando una Norma, Sección o Interpretación sea específicamente aplicable auna transacción, las políticas contables aplicadas a tal transacción, sedeterminarán aplicando tal Norma, Sección o Interpretación, incluyendocualquier Guía de Implementación

• En ausencia de una Norma, Sección o Interpretación que sea aplicableespecíficamente a una transacción, la administración deberá usar su juicio enel desarrollo y aplicación de una política contable.

75


Políticas ContablesAl seleccionar las políticas contables, la administración deberá consultar yreferirse a las siguientes fuentes, en este orden:1. Las Normas, Secciones y/o Interpretaciones2. El Marco Conceptual3. El Buen Juicio de la administración

• La entidad seleccionará y aplicará sus políticas contables de manerauniforme para eventos similares, a menos que una norma, sección ointerpretación exija o permita establecer categorías de partidas para lascuales podría ser apropiado aplicar diferentes políticas.

76


Objetivo de las Políticas Contables y sus cambiosLas políticas contables y sus cambios debe dar lugar a información que sea:

1. Relevante para las tomas de decisiones económicas de los usuarios; y2. Fiable, en el sentido que los estados financieros:

• Representen fielmente la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujosde efectivo de la entidad;

• Reflejen la esencia económica de las transacciones, otros sucesos y condiciones, yno simplemente su forma legal;

• Sean neutrales, es decir libre de sesgos;• Sean prudentes; y• Estén completos en todos sus extremos significativos

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Ejemplos de Políticas Contables

Elemento Políticas

Activos Clasificación Corrientes/No Corrientes

Efectivo y Equivalentes Tipo de cambio a moneda funcionalClasificación de activos financieros

Cuentas por Cobrar Provisión de dudosa cobranza

Inventarios Método de reconocimiento (PEPS, Promedio)

Propiedad, Planta y Equipo

Método de reconocimiento (Costo, Revalorización)Método de depreciación (LR, acelerado, SAD)

Activos Intangibles Método de amortización (finita, infinita)

78


Cambios en Políticas ContablesUna entidad cambiará una Política Contable sólo si tal cambio:

• Es requerido por una norma, sección o interpretación; o

• Lleva a que los EEFF suministren información más fiable y relevante sobrelos efectos de las transacciones y demás eventos que afecten a la situaciónfinanciera, el rendimiento financiero o los flujos de efectivo de la entidad.

79


Contabilización de los cambios en Políticas Contables• Cuando la entidad cambie una política contable, ya sea por la aplicación

inicial de una norma, sección o interpretación, o porque haya decididocambiarla de forma voluntaria, aplicará dicho cambio retroactivamente, esdecir hará el cambio en el ejercicio actual y el ejercicio(s) anterior(es), comosi tal política nueva, se hubiese aplicado siempre.

• Esto se logra al afectar directamente la cuenta de ‘Resultados Acumulados’en el Patrimonio.

• Este requerimiento permite que los EEFF de distintos periodos seancomparables

Cambio en Política Contable

Resultados Acumulados (Patrimonio)

80


Contabilización de los cambios en Políticas Contables• Cuando sea impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada

ejercicio específico, del cambio de una política contable sobre la informacióncomparativa en uno o más ejercicios anteriores, la entidad aplicará la nuevapolítica contable a los saldos iniciales de activos y pasivos, al principio delejercicio más antiguo para el que la aplicación retroactiva sea practicable.

• Cuando sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio delperiodo corriente, por la aplicación de una nueva política contable a todos losejercicio anteriores, la entidad ajustará la información comparativa aplicandola nueva política contable, afectando el ejercicio corriente y futuros, desde lafecha más antigua que sea practicable hacerlo..

81


Estimaciones Contables• Un cambio en las estimaciones contables es un ajuste en el importe en libros

de un activo o de un pasivo, o en el importe del consumo periódico de unactivo, que se produce tras la evaluación de la situación inicial del elemento,así como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadascon los activos y pasivos correspondientes.

• Si se produjesen cambios en las circunstancias en que se basa la estimación,es posible que ésta pueda ser revisada, como consecuencia de nuevainformación obtenida o de poseer más experiencia.

• La revisión de la estimación, por su propia naturaleza, no está relacionadacon ejercicios anteriores ni tampoco es una corrección de un error.

82


Ejemplos de Políticas Vs Estimaciones

Elemento Políticas Estimaciones

Activos Clasificación Corrientes/No Corrientes Ciclo del Negocio

Efectivo y Equivalentes

Tipo de cambio a moneda funcionalClasificación de activos financieros

Tasa de interés nominal o efectiva

Cuentas por Cobrar Provisión de dudosa cobranza % de provisión

Inventarios Método de reconocimiento (PEPS, Promedio) Ajuste al VNR

Propiedad,Planta y Equipo

Método de reconocimiento (Costo,Revalorización)Método de depreciación (LR, acelerado, SAD)

Cuantía del Valor RazonableTiempo de vida útil y/o% depreciación

Activos Intangibles Método de amortización (finita, infinita) Tiempo de vida útil y/o

% amortización

83


Contabilización de los cambios en Estimaciones ContablesEl efecto de un cambio de una estimación contable se reconocerá de formaprospectiva, incluyéndolo en el resultado del:

• Ejercicio en que tenga lugar el cambio, si éste afecta a un solo ejercicio; o

• Ejercicio en que tenga lugar el cambio, y ejercicios futuros, si afectase avarios ejercicios

Cambio en Estimación Contable

Resultados del ejercicio corriente y

futuros

84


Contabilización de los cambios en Estimaciones Contables• Todo cambio en Estimaciones Contables se reconocerá ajustando el valor en

libros de la correspondiente partida de Activos, Pasivos o Patrimonio en elejercicio en que tenga lugar el cambio.

• Un cambio en los criterios de valoración aplicados, es un cambio en unaPolítica Contable, y no un cambio en una Estimación Contable.

• Cuando sea difícil distinguir entre un cambio de Política Contable y uncambio en Estimación Contable, el cambio se tratará como si fuera unaEstimación Contable.

85


Errores Contables• Son omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad,

para uno o más periodos anteriores, resultantes de un fallo al emplear o deun error al utilizar información fiable que:• Estaba disponible cuando los EEFF para tales ejercicios fueron formulados; y• Podría esperarse que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y

presentación de aquellos estados financieros.

• Dentro de estos errores se incluyen:• los efectos de errores aritméticos,• errores en la aplicación de políticas contables,• adopción de políticas tributarias como si fueran políticas contables• el no advertir o mal interpretar hechos• fraudes

86


Ejemplos de Errores ContablesElemento Políticas y/o estimaciones inadecuadas

Activos Clasificación disponible/exigible/realizable

Efectivo y Equivalentes Mezclar saldos de caja con bancos e inversiones; oMezclar saldos mínimos con saldos excedentes

Cuentas por CobrarProvisión de dudosa cobranza del 1% sobre los créditos del ejercicio actual sin que la provisión supere el 10% de la cartera total

Inventarios Método de reconocimiento UEPS

Propiedad, Planta y Equipo

Edificios: 5%; Maquinarias: 10%; Muebles: 10%; Equipos Computación: 33%; Vehículos 20%Valor residual US$ 0,00

Activos Intangibles Amortización en 5 años al 20% cada año

87


Momento de la corrección• Los errores potenciales del ejercicio corriente, descubiertos en el mismo

ejercicio, se corregirán antes de que los EEFF sean formulados.

• Los errores materiales en ocasiones no se descubren hasta un ejercicioposterior, de forma que tales errores de ejercicios anteriores se corregirán enla información comparativa presentada en los EEFF de los ejerciciossiguientes.

• Los estados financieros no cumplen con las NIIF si contienen erroresmateriales, o errores inmateriales que fueron cometidos intencionalmentepara mejorar la posición financiera o rendimiento financiero o flujos deefectivo de una entidad.

88


Contabilización de las correcciones de errores contables• La entidad corregirá los errores materiales de ejercicios anteriores, de forma

retroactiva, en los primeros EEFF formulados luego del descubrimiento delerror:• Reexpresando la información comparativa para el ejercicio o ejercicios anteriores

en los que se originó el error; o• Si el error ocurrió con anterioridad al ejercicio más antiguo para el que se presenta

información, reexpresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio netopara dicho ejercicio.

Corrección de Errores Contables

Resultados Acumulados (Patrimonio)

89


Contabilización de las correcciones de errores contables• Cuando sea impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada

ejercicio específico, de un error sobre la información comparativa en uno omás ejercicios anteriores, la entidad reexpresará los saldos iniciales deactivos y pasivos, al principio del ejercicio más antiguo para el que laaplicación retroactiva sea practicable.

• Cuando sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio delperiodo corriente, de un error sobre todos los ejercicio anteriores, la entidadajustará la información comparativa corrigiendo el error de forma prospectiva,afectando el ejercicio corriente y futuros, desde la fecha más antigua que seapracticable hacerlo.

90


Políticas, Estimaciones, ErroresDiferencias entre NIIF para Pymes y NIIF Completas

NIIF para Pymes NIIF CompletasEn la Sección 10 no existe referencia a otros organismos fijadores de normas como una referencia o guía cuando la NIIF para Pymes no aborda algún aspecto contable directamente

En la NIC 8 sí existe referencia a otros organismos fijadores de normas cuando las NIIF Completas no abordan algún aspecto contable directamente

En NIIF para Pymes no existe requerimiento de presentar los efectos de un cambio en política contable o corrección de errores de periodos anteriores para las ganancias por acción

En NIIF Completas sí existe requerimiento de presentar los efectos de un cambio en política contable o corrección de errores de periodos anteriores para las ganancias por acción

No existe requerimiento de revelar información acerca de la naturaleza y efecto de cualquier cambio a la norma que haya sido publicado pero que aún no sea efectivo

Se requiere revelar información acerca de la naturaleza y efecto de cualquier cambio a la norma que haya sido publicado pero que aún no sea efectivo

91


92

Normas de Presentación de Estados Financieros

NIC 1 Presentación de Estados Financieros

NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo

NIIF 1 Adopción

por Primera Vez de las

NIIF

NIC 23 Costos por Préstamos

NIC 33 Ganancias por Acción

NIC 34 Información Financiera Intermedia

NIC 10 Hechos

ocurridos después del

periodo


Normas de Presentación de EEFFNIC 1: Presentación de Estados Financieros• Un conjunto de EEFF implica:

• Cada juego de EEFF debe tener información comparativa y estaracompañado de notas explicativas

• Los EEFF deben cumplir con todas las NIIF a las que está sujeta la empresay debe cumplir además con todos los principios de la contabilidad

93

Estado de situación financiera

Estado de resultados integrales

Estado de cambios en el patrimonio

Estado de Flujos de efectivo


Normas de Presentación de EEFFNIC 7: Estado de Flujos de Efectivo• Da las pautas para la elaboración del EFE, el cual está compuesto por el

detalle de ingresos y egresos de efectivo provenientes de tres actividades:

94

Elementos del EFE en base a las actividades

de la empresa:

Actividades de

operación

Actividades de inversión

Actividades de

financiación

Activos y

Corrientes

Activos y Pasivos

Corrientes

Activos No Corrientes

Deudas

Patrimonio

Deudas contratadas

y Patrimonio


Normas de Presentación de EEFFNIIF 1: Adopción por Primera Vez de las NIIF• Indica el proceso que inicialmente debe seguir toda empresa cuando decide

adoptar las NIIF como conjunto de normas contables

95

2° Sem 2008 1° Enero 2009 31° Diciembre 2009 31° Diciembre 2010

Evaluar efectos NIIF

NIIF Balance de Apertura

Compilación EF Trimestrales NIIF

Primeros Estados Financieros NIIF

Publicación EF Trimestrales NIIF

Primeros Estados Financieros

Públicos en NIIF

2° Sem 2008 1° Enero 2009 31° Diciembre 2009 31° Diciembre 20102° Sem 2008 1° Enero 2009 31° Diciembre 2009 31° Diciembre 2010

Evaluar efectos NIIF

NIIF Balance de Apertura

Compilación EF Trimestrales NIIF

Primeros Estados Financieros NIIF

Publicación EF Trimestrales NIIF

Primeros Estados Financieros

Públicos en NIIF


Normas de Presentación de EEFFNIC 23: Costos por Préstamos• Establece la forma en la que se contabilizarán los intereses provenientes de

deudas contratadas, dependiendo de la asociación que tengan tales deudas.

• Normalmente, los intereses son registrados como gastos financieros, sinembargo si el crédito está financiando directamente una actividad deproducción industrial, los intereses serán cargados al costo de los productosterminados como Costos Indirectos de Fabricación (CIF)

• Si el crédito está asociado a la adquisición de un activo no corriente, mientrasel mismo no entre en funcionamiento los intereses deberán ser cargados alcosto histórico del activo.

96


Normas de Presentación de EEFFNIC 33: Ganancias por Acción• Es una norma exclusiva para aquellas empresas que cotizan sus acciones en

Bolsa de Valores

• Esta norma dispone que en el Estado de Resultados Integrales, luego de lalínea que indique la utilidad neta disponible para accionistas, determine acuánto equivale tal utilidad de forma unitaria para cada acción que seencuentre en circulación al cierre de los EEFF.

97

Acciones.NoNetaUtilidadGPA


Normas de Presentación de EEFFNIC 34: Información Financiera Intermedia• Mientras que la NIC 1 norma la presentación de los EEFF que se emiten

anualmente al cierre del ejercicio fiscal, la NIC 34 aplica a la presentación deEEFF que abarquen periodos inferiores al año.

• Básicamente, las mismas consideraciones que deben observar los EEFFanuales, deben observar también los EEFF mensuales, trimestrales,semestrales, etc.

• Los EEFF intermedios también deben cumplir con todas las NIIF y losprincipios contables.

98


Normas de Presentación de EEFFNIC 10: Hechos ocurridos después del periodo que se informa• Esta norma describe los procedimientos para la revelación de eventos

significativos ocurridos entre la fecha de cierre de un ejercicio económico y lafecha de emisión de los EEFF de dicho ejercicio, eventos los cuales puedenafectar la razonabilidad de la información financiera.

• Los EEFF deben presentar cuál era la realidad financiera de una entidad a lafecha de cierre de ejercicio, pero deben revelar en las notas cualquier eventoque afecte significativamente a tal realidad financiera, haciéndola diferente enla fecha de emisión.

99


Normas de Reconocimiento de Activos

Activos Corrientes

NIC 2 Inventarios

NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias


NIC 16 Propiedad,

Planta y Equipo

NIC 38 Activos

Intangibles

NIC 40 Propiedades de Inversión

NIIF 5 ANC mantenidos

para la venta

100


Normas de Reconocimiento de ActivosNIC 2: Inventarios• Determina que el valor del inventario en balances debe ser el valor razonable

que permita la realización de los mismos. Introduce el concepto del ‘ValorNeto de Realización’ VNR.

101

Valor a Registrar en los EEFF

El menor valor entreCosto del Inventario

Valor Neto de Realización

Igual al costo de adquisición más costos de transformació

n y otros atribuibles

Igual al Precio de Venta

menos gastos necesarios

para su venta

PEPS o FIFO Promedio


Normas de Reconocimiento de ActivosNIC 18: Ingresos de actividades ordinarias• El ingreso se produce por la venta del inventario al precio de venta.• La base de registro de ingresos es el devengado, es decir que el ingreso se

registra cuando se ha transferido al comprador del bien/servicio todos losriesgos y beneficios asociados al producto vendido.

• La recepción del efectivo como contraparte de la venta no es requisitofundamental para registrar el ingreso, lo que puede producir:• Una cuenta por cobrar si se realizó el ingreso pero no se recibió efectivo• Un pasivo de anticipo si se recibió efectivo pero no se realizó el ingreso

• En ventas de servicios el ingreso se puede registrar de acuerdo al avance deobra según cláusulas establecidas en contratos.

• La factura no es requisito para registrar el ingreso, pero un acta de entrega-recepción sí lo es.

102


Normas de Reconocimiento de ActivosNIC 16: Propiedad, Planta y Equipo• Los activos fijos deben registrarse a su valor más razonable, el cual no

necesariamente debe ser el avalúo; puede ser también el costo original deadquisición.

• La vida útil, el valor residual y el método de depreciación deberán serdeterminados según manuales de instrucciones o informes de peritos, perosiempre debe haber un valor residual.

• Los porcentajes tributarios no aplican como estimaciones adecuadas.• En etapa preoperativa, los costos de instalación y preparación, los gastos

financieros y el IVA pagado forman parte del valor total del activo.• Se recomienda el avalúo periódico para los activos más importantes y el

costo histórico para los menos importantes. Para estos últimos, se deberáhacer pruebas de deterioro.

103


Normas de Reconocimiento de ActivosNIC 38: Activos Intangibles• Para reconocer un intangible se necesita que su valor razonable o costo

histórico puedan ser medidos con fiabilidad, por lo que solo se puedereconocer intangibles adquiridos y no aquellos generados internamente.

• Aplica también para la plusvalía mercantil o Goodwill derivada de un procesode fusión o combinación de negocios.

• Se separan los conceptos de investigación y desarrollo en dos fases distintas• Los egresos incurridos en fase de investigación se reconocerán como gastos• Los egresos incurridos en fase de desarrollo se reconocerán como activos

intangibles bajo ciertas condiciones específicas.• Los intangibles pueden registrarse bajo el modelo del costo o del valor

razonable; en el primero tienen vida útil limitada y se amortizan; en elsegundo su vida útil es infinita. En ambos es necesario pruebas de deterioro.

104


Normas de Reconocimiento de ActivosNIC 40: Propiedades de Inversión• Es una nueva clasificación de activos no corrientes, dedicada exclusivamente

a inmuebles que produzcan una renta específica aparte de los ingresosordinarios. Tales rentas provienen principalmente del arrendamiento deterrenos y edificios.

• Se puede utilizar el modelo del costo o del valor razonable, pero serecomienda fuertemente lo segundo.

• Si se utiliza el modelo del costo, se recomienda que el valor residual sea unvalor muy alto o muy cercano al costo de adquisición.

• Adicionalmente en el modelo del costo, deberá practicarse pruebas dedeterioro.

105


Normas de Reconocimiento de ActivosNIIF 5: Activos No Corrientes mantenidos para la venta• Es una nueva clasificación de activos no corrientes, dedicada exclusivamente

a activos sobre los cuales la entidad ha dispuesto su venta, es decir suenajenación, con el objetivo de recuperar su inversión.

• No se trata simplemente de tener intenciones de vender el activo, la entidaddebe tener un plan concreto para deshacerse del bien en un periodo máximode un año contados desde la reclasificación. La venta debe ser un hechoaltamente probable de que ocurra.

• Los activos en esta clasificación, estarán contabilizados únicamente a valorrazonable, por tanto no se depreciarán.

106


Normas de Reconocimiento de Pasivos

Pasivos Fiscales

NIC 12 Impuesto a las

Ganancias

Pasivos Laborales

NIC 19 Beneficios a

los Empleados

NIC 26 Planes de Beneficios

por Retiro

Otros Pasivos

NIC 37 Provisiones y Contingentes

107


Normas de Reconocimiento de PasivosNIC 12: Impuesto a las ganancias• Explica el tratamiento contable a seguir para registrar las diferencias entre el

impuesto a la renta calculado financieramente y el impuesto a la rentacausado luego de la conciliación tributaria.

108

Ingresos

Gravados Ingresos Gravados

Exentos

Gastos

Deducibles Gastos Deducibles

No Deducibles

Utilidad Contable

Utilidad Tributaria

+GastosNoDeducibles

-Ingresos Exentos


Normas de Reconocimiento de PasivosNIC 19 y NIC 26: Beneficios a empleados y planes de beneficio por retiro

• Da las pautas necesarias para el registro contable de las provisiones poraportes al seguro social, jubilación patronal, desahucio y beneficiosadicionales que otorguen las empresas a sus empleados.

• Los beneficios post-empleo pueden ser de planes de aportaciones definidas(aquellos donde se realizan aportes a una entidad separada como fondo depensiones) o de planes de beneficios definidos (aquellos donde la propiaentidad asume los pasivos por beneficios futuros, como la jubilación patronal)

• La norma también da pautas sobre las provisiones por desahucio y la políticade la empresa sobre provisionar tales valores.

• La norma da pautas para la elaboración de los cálculos actuariales, quepueden ser distintas a las pautas dictadas por autoridades legales.

109


Normas de Reconocimiento de PasivosNIC 37: Provisiones y Contingentes

• Da las pautas a seguir cuando se deben realizar provisiones (pasivos sobrelos que se tiene cierta incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento) ocuando se debe revelar un contingente (una obligación o un derecho inciertosque no pueden ser contabilizados).

• Una provisión se genera cuando se tiene mucha certeza sobre laprobabilidad de ocurrencia de la obligación. Cuando ésta ocurre,contablemente se da de baja la provisión.

• Un contingente es una posible existencia de un derecho o una obligación,pero no se tiene certeza de si esa existencia llegará a ser real porquedepende de uno o varios sucesos que convierten a la posibilidad en unaprobabilidad o en un hecho real.

110



Inversiones de Renta Fija y Renta Variable en empresas individuales

NIC 32 IF Presentación

NIC 39 IF Reconocimiento

y Medición

NIIF 7 IF Información a

RevelarNIIF 9 IF

Inversiones de Renta Variable en Grupos de Empresas

NIC 28 Inversiones en Asociadas y

Negocios Conjuntos

NIIF 11 Acuerdos Conjuntos

NIIF 3 Combinaciones

de Negocios

NIC 27 Estados Financieros Separados

NIIF 10 Estados Financieros

Consolidados

NIC 24 IR sobre Partes

Relacionadas

NIIF 12 IR sobre participación en otras entidades

111


Normas Financieras CorporativasNIC 32, NIC 39, NIIF 7 y NIIF 9: Instrumentos Financieros• Son las normas referentes al reconocimiento inicial, valoración posterior e

información a revelar sobre los instrumentos financieros de renta fija y los derenta variable que no otorgan al tenedor ningún tipo de influencia o controlsobre el emisor de las acciones.

• El IASB pretende eliminar completamente la NIC 32 y la NIC 39 y para ellolas reemplaza con las NIIF 7 y NIIF 9 respectivamente. Se espera laderogatoria total de estas NIC para el año 2015.

• La NIC 32 y su reemplazo la NIIF 7, son las normas que regulan lainformación a revelar sobre los instrumentos financieros.

• La NIC 39 y su reemplazo la NIIF 9, son las normas que regulan elreconocimiento inicial y valoración posterior de los instrumentos financieros.

• La NIIF 9 es quizás la más compleja de todas las normas contables.

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Normas Financieras CorporativasNIC 32, NIC 39, NIIF 7 y NIIF 9: Instrumentos Financieros

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NIC 39 NIIF 9

• Instrumentos Financierosdisponibles para la venta

• Instrumentos Financieros aValor Razonable concambios en Resultados • Instrumentos Financieros

a Valor Razonable concambios en Resultados

• Instrumentos Financierosmantenidos hasta suvencimiento

• Instrumentos Financierosde disponibilidad restringida

• Instrumentos Financierosa Costo Amortizado



Valor Razonable• El instrumento se registra inicialmente a su

valor nominal o saldo por amortizar (SPA)• Los gastos adicionales incurridos para la

adquisición del instrumento se envían a resultados

• Se evalúa periódicamente el valor en libros del instrumento, calculando el valor razonable de la inversión, mediante el examen de sus flujos futuros a través del método de Descuento de Flujos de Caja (DCF)

• Se utiliza el Vector de Precios de las Bolsas de Valores (BVQ o BVG) para estimar la tasa de descuento a usarse en el DCF

Costo Amortizado• El instrumento se registra inicialmente a su

valor nominal o saldo por amortizar (SPA)• Los gastos adicionales incurridos para la

adquisición del instrumento se suman al valor nominal o SPA

• Se calcula la verdadera tasa de rendimiento del instrumento, por cuanto la inversión será mayor pero los flujos futuros serán los mismos

• Cuando existe evidencia de deterioro, se registra una pérdida la cual se calcula de la misma forma que el valor razonable.

NIC 32, NIC 39, NIIF 7 y NIIF 9: Instrumentos Financieros

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Normas Financieras CorporativasNIC 28, NIIF 11 y NIIF 3: Asociadas, Negocios Conjuntos y Combinaciones• Son las normas referentes a la contabilización de inversiones de renta variable

(acciones) cuando éstas otorgan al tenedor ciertos grados de influencia o controlsobre el emisor de las acciones.

• Cuando el tenedor obtiene Influencia Significativa sobre el emisor (lo cual ocurrecuando el tenedor posee entre el 20% y el 50% del paquete accionario del emisor) eltenedor llega a tener una Inversión en Asociada y registra tal inversión de acuerdo a laNIC 28.

• Cuando dos o más partes tienen el mismo grado de control sobre un negocio o unaactividad en particular, se dice que todos tienen Control Conjunto y por tanto registransu Inversión en Negocios Conjuntos de acuerdo a NIC 28 y NIIF 11.

• Cuando el tenedor obtiene el control total sobre el emisor (lo cual ocurre cuando eltenedor posee más del 50% del paquete accionario del emisor) el tenedor llega atener una Inversión en Subsidiarias que deriva en una fusión. El registro inicial de lafusión se registra de acuerdo con la NIIF 3.

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Normas Financieras CorporativasNIC 27 y NIIF 10: Estados Financieros Separados y Consolidados• Son las normas que se aplican luego que se origina una Inversión en Asociadas, una

Inversión en un Negocio Conjunto, o una Combinación de Negocios, en los estadosfinancieros del tenedor.

• El tenedor de las acciones está obligado a presentar tanto sus estados financieros deforma separada del emisor (lo cual se norma en la NIC 27) así como también losestados financieros consolidando su información financiera con la del emisor, sobretodo cuando se ha producido una combinación de negocios (lo cual se norma en laNIIF 10).

• En los estados financieros separados, el tenedor puede registrar sus Inversiones enAsociadas y Negocios Conjuntos a Valor Razonable o al Costo de acuerdo al Métodode la Participación o Valor Patrimonial Proporcional (VPP). También puede registrarsus Inversiones en Subsidiarias a Valor Razonable o al Costo.

• En los estados financieros consolidados, el tenedor debe reversar las transaccionesinter compañías y revelar las Participaciones No Controladoras.

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Normas Financieras CorporativasNIC 24 y NIIF 12: Información a revelar sobre Partes Relacionadas• Son las normas que dan las pautas sobre todo lo que se debe revelar cuando

una empresa tiene una relación especial con otra(s) empresa(s). Talesrelaciones especiales hacen que ambas entidades sean entre sí partesrelacionadas.

• Las inversiones en asociadas, las inversiones en negocios conjuntos y lasinversiones en subsidiarias producto de los procesos de fusiones yadquisiciones, dan lugar a la generación de Partes Relacionadas entre eltenedor y el emisor de las acciones, pero las normas contables no se limitana estos casos y presentan más situaciones que derivan en PartesRelacionadas.

• El concepto contable y las situaciones descritas en las normas difieren de loque, a nivel de las leyes tributarias se puede definir como PartesRelacionadas.

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Normas Financieras CorporativasClasificación NIIF de Instrumentos Financieros de Renta Variable y

Normas contables a utilizarse en cada caso

Instrumento de Inversión

Instrumento de Influencia

Significativa

Instrumento de Control

NIC 32: IF PresentaciónNIC 39: IF MediciónNIIF 7: IF Inf. a revelarNIIF 9: IF

NIC 28: Inversiones en Asociadas y Negocios

Conjuntos

NIIF 3: Combinaciones de Negocios

NIIF 10: Estados Financieros Consolidados

Negocio Conjunto

NIC 28: Inversiones en Asociadas y Negocios

Conjuntos

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Normas de Industrias Específicas

Inmobiliarias

NIC 11 Contratos de Construcción

NIC 17 Arrendamientos

Recursos Naturales

NIC 41 Agricultura

NIIF 6 Recursos Minerales

Seguros

NIIF 4 Contratos de Seguros

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Normas de Industrias EspecíficasNIC 11: Contratos de Construcción• Aplica exclusivamente a empresas de construcción, sea que construyan en

su propio beneficio o que han firmado un contrato para la fabricación de unactivo no corriente que será propiedad de otra entidad diferente a la empresade construcción. Esta entidad puede ser pública o privada.

• Cuando se construye para otra entidad bajo un contrato de construcción, laempresa contabilizará la construcción de acuerdo con el método de avancede obra, en el cual se registran los ingresos estipulados en el contrato, deforma proporcional al grado de avance de la construcción.

• Cuando la empresa construye para su propio beneficio, la empresacontabilizará la construcción de acuerdo con el método de terminación deobra, en el cual los gastos se registran en el momento en que se incurren,mientras que los ingresos se registran a transferir todos los riesgos ybeneficios a los clientes. En ese mismo instante se reconocen los costos.

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Normas de Industrias EspecíficasNIC 17: Arrendamientos• Aplica exclusivamente a empresas que tengan un contrato de arrendamiento

para el uso de un activo, por el cual estén pagando una cuota o canon dearrendamiento.

• La norma diferencia dos tipos de arrendamientos: el arrendamiento financieroy el arrendamiento operativo. La norma especifica condiciones parareconocer un arrendamiento como de tipo financiero u operativo.

• Un arrendamiento financiero se contabiliza como la compra de un activo através de un financiamiento con intereses. La empresa registra como gastos,tanto la depreciación del activo como el pago de intereses del financiamiento.El desembolso de efectivo amortiza el capital y paga los intereses.

• Un arrendamiento operativo se contabiliza como un simple gasto de alquiler.La empresa registra como gasto todo el canon de arrendamiento.

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Normas de Industrias EspecíficasNIC 41 y NIIF 6: Agricultura y Recursos Minerales• La NIC 41 aplica a todas las empresas que posean activos biológicos

(animales vivos o plantas) destinadas para su venta, o para generarproductos agrícolas, o para obtener activos biológicos adicionales.

• La NIC 41 prescribe, entre otras cosas, el tratamiento contable de los activosbiológicos a lo largo del periodo de crecimiento, degradación, producción yprocreación, así como la medición inicial de los productos agrícolas en elpunto de su cosecha o recolección.

• La NIIF 6 aplica exclusivamente a empresas que se dediquen a laexploración y explotación de recursos minerales, como minas, canteras opozos petrolíferos.

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Normas de Industrias EspecíficasNIC 41 y NIIF 6: Agricultura y Recursos Minerales

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Activos Biológicos Productos AgrícolasProductos resultantes del

procesamiento tras lacosecha o recolección

Ovejas Lana Hilo de lana, alfombrasÁrboles de plantación forestal Árboles talados Troncos, maderaPlantas Algodón

Caña cortadaHilo de algodón, vestidosAzúcar

Ganado lechero Leche QuesoGanado vacuno, porcino Reses sacrificadas Salchichas, jamonesArbustos Hojas Té, tabacoVides Uvas VinoÁrboles Frutales Fruta recolectada Fruta procesada


Normas de Industrias EspecíficasNIIF 4: Contratos de Seguros

• Aplica exclusivamente a empresas de seguros y reaseguros para la contabilización delas primas de los contratos de seguros que mantienen los asegurados.

• Las empresas de seguros tienen como ingresos el valor de las primas cobradas a losasegurados, y tienen como costos del servicio tanto las indemnizaciones pagadas alos asegurados así como también el costo de asegurarse ellas mismas comoempresa, ante una empresa reaseguradora.

• Para poder tener los recursos suficientes para pagar las indemnizaciones en caso deun siniestro, las compañías de seguros crean reservas especiales en los pasivos deacuerdo con cálculos actuariales que permiten determinar la probabilidad deocurrencia de los siniestros.

• A su vez, tales reservas son invertidas en instrumentos financieros de corto y largoplazo, para no mantener el efectivo ocioso hasta que se produzca un siniestro.

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NIIF para Pymes• La NIIF para Pymes fue creada en el año 2009 por el IASB para aquellas

empresas que no cotizan en Bolsa de Valores o que por su tamaño nopueden ser consideradas como una Pyme.

• Se debe tener cuidado en este concepto por cuanto, lo que en un país delprimer mundo es considerado una Pyme, en un país del tercer mundo puedeser considerado una corporación.

• Las NIIF para Pymes es una sola norma dividida en secciones. Toda la normacon guías y ejemplos tiene aproximadamente 350 páginas, es decir tan soloun 10% de las NIIF Completas.

• Las exigencias de las NIIF para Pymes son significativamente menores a lasexigencias de las NIIF Completas, de ahí su menor volumen.

• Una Pyme que no cotiza en Bolsa debe aplicar la NIIF para Pymes, con laúnica excepción permitida en la norma, de poder aplicar la NIIF 9 para susinstrumentos financieros, si así lo dispone la empresa en sus políticas.

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NIIF para PymesSecciones Nombre Extensión Fuente en las NIIF Nombre de la NIIF

1 Pequeñas y medianas entidades 2 págs.

2 Conceptos y principios generales 10 págs. MC Marco Conceptual

3 Presentación de EEFF 5 págs.

NIC 1 Presentación de EEFF4 Estado de Situación Financiera 4 págs.

5 Estado de Resultados Integrales 3 págs.

6 Estado de Cambios en el Patrimonio 2 págs.

7 Estado de Flujos de Efectivo 6 págs. NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo

8 Notas a los Estados Financieros 2 págs. NIC 1 Presentación de EEFF

9 EEFF Consolidados y Separados 6 págs. NIC 27NIIF 10

EEFF SeparadosEEFF Consolidados

10 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones y Errores 5 págs. NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las

Estimaciones y Errores

11 Instrumentos Financieros básicos 15 págs. NIC 32NIC 39NIIF 7NIIF9

IF: PresentaciónIF: Reconocimiento y MediciónIF: Información a RevelarInstrumentos Financieros

12 Otros temas relacionados a Instrumentos Financieros 7 págs.

13 Inventarios 5 págs. NIC 2 Inventarios

126



14 Inversiones en Asociadas 4 págs. NIC 28

NIIF 12

Inversiones en Asociadas y Negocios ConjuntosAcuerdos Conjuntos15 Inversiones en Negocios Conjuntos 4 págs.

16 Propiedades de Inversión 3 págs. NIC 40 Propiedades de Inversión

17 Propiedades, Planta y Equipo 6 págs. NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo

18 Activos Intangibles distintos de la Plusvalía 6 págs. NIC 38 Activos Intangibles

19 Combinaciones de Negocios y Plusvalía 6 págs. NIIF 3 Combinaciones de Negocios

20 Arrendamientos 9 págs. NIC 17 Arrendamientos

21 Provisiones y Contingencias 9 págs. NIC 37 Provisiones y Contingencias

22 Pasivos y Patrimonio 8 págs. NIC 1NIC 32

Presentación de EEFFIF: Presentación

23 Ingresos de Actividades Ordinarias 15 págs. NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias

24 Subvenciones del Gobierno 2 págs. NIC 20 Subvenciones del Gobierno

25 Costos por Préstamos 1 págs. NIC 23 Costos por Préstamos

26 Pagos basados en acciones 7 págs. NIIF 2 Pagos basados en acciones

27 Deterioro del Valor de los Activos 8 págs. NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos

127



28 Beneficios a los empleados 12 págs. NIC 19NIC 26

Beneficios a los empleadosContabilización de planes de retiro

29 Impuesto a las Ganancias 9 págs. NIC 12 Impuesto a las Ganancias

30 Conversión de Moneda Extranjera 6 págs. NIC 21 Efecto de las Variaciones en Tasas de Cambio

31 Hiperinflación 3 págs. NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias

32 Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa 4 págs. NIC 10 Hechos ocurridos después del periodo

sobre el que se informa

33 Información a revelar sobre Partes Relacionadas 4 págs. NIC 24 Información a revelar sobre Partes

Relacionadas

34 Actividades Especiales 4 págs.NIC 41NIIF 6

CINIIF 12

AgriculturaExtracción de Recursos MineralesAcuerdos de Concesión de Servicios

35 Transición de NIIF para Pymes 5 págs. NIIF 1 Adopción por 1ra vez de las NIIF

Temas no Analizados en la NIIF Pymes

NIC 11NIC 33NIIF 4NIIF 5

Contratos de ConstrucciónGanancias por AcciónContratos de SegurosActivos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas

128


Registros Auxiliares• Los registros auxiliares proveen información adicional de la que se halla en el

conjunto de estados financieros.

129

Efectivo y Equivalentes

Caja

Caja Chica

Bancos Nacionales

Bancos del Exterior

Inversiones Temporales

Cuentas por Cobrar

Clientes

Empleados

Accionistas

Otros

Provisiones Incobrables

Inventarios

Mercaderías

Materias Primas

Productos en Proceso

Productos Terminados

Mercadería en Tránsito


Activos Tangibles

Activos Intangibles

Inversiones Largo Plazo

Depreciación Acumulada

Deterioro Acumulado

Cuentas por Pagar

Proveedores

Empleados

Beneficios Sociales

Impuestos

Instituciones Financieras


Información Elaborada130

• Comprende el conjunto de datos adicionales que se elaboran por conceptode la utilización de técnicas de análisis financiero

Principales técnicas deAnálisis Financiero

• Análisis NOF-FM• Análisis Horizontal y Vertical• Análisis de Ratios• Esquema de financiamiento de las ventas • Modelo Costo-Volumen-Utilidad• Punto de Equilibrio• Grado de Apalancamiento Operativo, Financiero,

Combinado• Presupuestos de Operación• Presupuestos de Inversión• Presupuestos de Financiación


PROGRAMA DE FORMACION EN CONTABILIDAD Y AUDITORIAMODULO 3: CONTABILIDAD AVANZADA

Fernando Romero Morán28 a 30 de abril de 201418h00 a 21h30

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contabilidad avanzada

Economy & Finance