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SELECTRA opera
come Management
Company per fondi
UCITS e come AIFM
per altri UCI: SICAV,
Fondi Comuni, SIF,
SICAR, RAIF
4 piattaforme proprietarie:
UCITS – SIF – RAIF – Impact Investing
10 veicoli SICAV/SIF con 37 comparti autorizzati
10 UCITS et 27 AIF attivi
€420mila
di capitale
sociale
11 dipendentiSede sociale:
Lussemburgo
Ufficio di
rappresentanza:
Milano
Assets under
management:
>600M€(dato luglio 2017)
Fondazione:
2013
50 a livello di
gruppo
SELECTRA MANAGEMENT COMPANY S.A.
SELECTRA è parte del Gruppo indipendente FARAD, attivo dal 2001 nei settori assicurativo e
finanziario in Europa.
Panoramica sul mercato
Europeo
Degli Investimenti Sostenibili
Fondi SRI – le strategie ESG di base
Esclusioni
Engagement
ESG Integration
Best in Class
Investimenti tematici
Impact Investing
Convenzioni internazionali
Le strategie ESG di base: AUM*
*Fonte: Eurosif – European SRI Study 2016
Database proprietario PureSRI e Universo Investibile
Più di 300 Fondi
Più di 65 Mld AUM
Il database proprietario PureSRI è stato creato al fine di
mappare l’industria europea dei fondi SRI.
Il focus del database è su quei fondi UCITS che:
Applicano una o più strategie SRI di base, e non sono
solamente focalizzati sulle esclusioni
Integrano esplicitamente criteri extra-finanziari nel loro
processo di investimento
Descrivono l’integrazione di criteri ESG nel prospetto o in
documenti legali
Il team di analisti aggiorna continuamente il database facendo
verifiche continue rispetto ai criteri di inclusione
Composizione del Database PureSRI
100 Fondi Obbligazionari
15 Mld EUR di AUM
64% Fondi Globali
29% Fondi Europa
7% Fondi Mercati Emergenti
200 Fondi Azionari
45 Mld di EUR di AUM
56% Fondi Globali
30% Fondi Europa
11% Fondi Mercati Emergenti
3% Fondi USA
30 Fondi Flessibili
6 Mld di EUR di AUM
100% Fondi Globali
*N.B: la somma delle percentuali è maggiore di 100 poiché la maggior parte dei fondi applica una o più strategie di base
Suddivisione del Database PureSRI per Strategia ESG*
Performance ad 1 anno fondi SRI vs indici di riferimento*
Indici di Riferimento: (dati al 31/08/2017)
• Mercati Emergenti: MSCI EM in EUR
• North America: S&P 500
• Global: MSCI World in EUR
• Europa/Zona Euro: Stoxx Europe 600/Eurostoxx 50
10,46%
14,46%
7,50%
4,47%
17,46%
8,83%
13,18%
7,03%
6,92%
16,66%
Europe
Eurozone
Global
North America
Emerging Markets
1YR Performance SRI Equity Funds vs Relative Index (EUR)
Market Funds
Indici di Riferimento (dati al 31/08/2017):
• Mercati Emergenti: Barclays EM USD Aggregate
• Global: Barclays Global Aggregate USD Hedged
• Europa/Zona Euro: Barclays Euro Aggregate
-0,76%
0,71%
-0,51%
4,39%
-1,78%
-1,78%
0,28%
4,84%
Europe
Eurozone
Global
Emerging Markets
1YR Performance SRI Bond Funds vs Relative Index (EUR)
Market Funds
*Fonte: FIA Asset Management
I fondi Obbligazionari «Pure SRI»
I fondi Azionari «Pure SRI»
Gli Indici Selectra dei Fondi SRI Europei
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
40,00%
SELECTRA SRI Balanced Index SELECTRA SRI Bonds Index SELECTRA SRI Equity Index
Fondo SELECTRA Best of SRI Bonds
Obiettivo d’investimento: mantenere il reale valore degli asset nel medio-lungo periodo,
investendo i suoi asset unicamente in azioni/quote di fondi UCITS e di altri UCI che annoverano
tra le loro politiche d’investimento e di gestione del portafoglio i criteri ESG.
Caratteristiche: il comparto investe fino al 100% del suo Net Asset Value in fondi target che
investono principalmente in strumenti di debito.
Cash2%
Bonds98%
Asset Allocation
Europe20%
Emerging Markets
80%
Allocazione Geografica
Government10%
Corporate44%
Diversified46%
Allocazione Strategie Obbligazionarie
Fondo SELECTRA Best of SRI Bonds
Performance:
Benchmark: SELECTRA
Bonds SRI Index 0.88
Benchmark 2: Barclays
Global Aggregate
1.00
SELECTRA Best of SRI
Bonds 0.73
ANNUALIZED SHARPE RATIO
95
100
105
110
115
12/2013 12/2014 12/2015 12/2016
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year
2017 0,38% 2,01% 0,41% -0,07% 0,01% -0,72% -0,18% 0,64% -0,60% 0,44% 2,32%
2016 0,07% 1,18% 1,09% 0,51% -0,27% 0,70% 1,70% 0,30% 0,04% 0,48% -2,54% 1,15% 4,41%
2015 2,38% 0,60% 1,99% 0,80% -2,03% -2,57% 0,14% -1,26% -0,05% 1,38% 1,05% -2,67% -0,26%
2014 -0,11% 0,07% 0,04% 0,29% 1,83% 0,98% 1,09% 0,69% 0,17% -0,30% 1,39% 0,41% 6,55%
SELECTRA Best of SRI Bonds
SELECTRA Best of SRI Balanced
Obiettivo d’investimento: generare un apprezzamento del capitale nel medio-lungo periodo,
investendo unicamente in azioni/quote di fondi UCITS e di altri UCI che annoverano nelle loro
politiche d’investimento e di gestione del portafoglio i criteri ESG.
Caratteristiche: il comparto investe fino al 75% dei suoi asset in fondi target che investono in
strumenti di debito e fino al 75% degli asset in fondi target che investono in capitale di
rischio. L’allocazione neutrale tra le due classi di asset è 50% e 50%.
Cash5%
Equities47%
Bonds48%
Asset Allocation
Eurozone8%
Emerging Markets
43%
Global49%
Allocazione Geografica
SELECTRA Best of SRI Balanced
Performance:
95
100
105
110
115
120
125
130
135
140
145
12/2013 12/2014 12/2015 12/2016
Benchmark: SELECTRA
Balanced SRI Index
0.61
Benchmark 2: 50% Barclays
50% MSCI0.80
SELECTRA Best of SRI
Balanced
1.18
ANNUALIZED SHARPE RATIO
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year
2017 3,62% 2,29% 0,92% 1,75% 0,88% -0,83% 0,84% 0,53% 0,41% 2,48% 12,88%
2016 -0,65% 1,21% 0,53% 0,85% 0,30% -0,82% 3,87% 1,00% -0,01% 2,52% -1,52% 2,82% 10,11%
2015 5,53% 1,34% 3,16% 2,40% -1,57% -3,81% -1,30% -2,73% -0,73% 2,05% 0,59% -1,64% 3,28%
2014 1,39% -2,15% 0,77% -0,39% 2,54% 1,31% 1,40% 1,34% -0,79% -1,46% 3,75% 1,14% 8,84%
SELECTRA Best of SRI Balanced
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Giuseppe Fazi
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