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Agosto 2020

“Rendimiento y liquidez con baja volatilidad”

Fondo conservador que invierte en activos de renta fija en pesos de corto plazo

Invierte en Depósitos a PF, cauciones bursátiles y cuentas remuneradas y fondos

Money Markets tradicionales (sin activos a precio de mercado).

Prioridad en la liquidez de la cartera.

Vehículo eficiente para el manejo de la caja en el día a día.

Moneda del fondo: ARS

Rescates en inmediato(T+0)

Retornos históricos:

Compass Ahorro – Liquidez T+0

Clase A

Investis Asset Management S.A.S.G.F.C.I. Carlos Pellegrini 1023, piso 14, Buenos Aires, Argentina

Teléfonos: 54 11 4878-8000 - Fax 54 11 4878-8008www.cgcompass.com

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic YTD

2020 2,70% 2,03% 2,00% 1,02% 1,06% 1,44% 1,52% 1,54% 14,10%

2019 4,45% 2,87% 2,57% 2,77% 2,24% 5,27% 4,36% -10,87% 7,14% 12,14% 3,63% 3,34% 45,89%

2018 2,08% 1,78% 2,05% 1,63% 1,57% 2,65% 0,12% -0,67% 4,92% 4,99% 4,29% 4,32% 33,89%

2017 1,96% 1,89% 1,77% 1,56% 1,71% 1,84% 1,65% 1,87% 1,92% 1,84% 1,91% 2,27% 24,59%

2016 1,75% 2,27% 2,54% 2,79% 2,90% 2,60% 2,20% 2,34% 2,16% 1,96% 1,96% 1,75% 30,87%

2015 1,98% 1,74% 1,98% 1,92% 1,86% 1,94% 2,02% 1,96% 2,07% 2,01% 1,87% 1,88% 25,87%

2014 2,75% 1,72% 2,00% 2,13% 2,10% 1,93% 2,06% 1,81% 1,93% 1,91% 1,68% 1,98% 26,82%

2013 1,29% 1,10% 1,08% 1,35% 1,43% 1,19% 1,46% 1,55% 1,64% 1,72% 1,43% 1,68% 18,29%

2012 1,09% 1,14% 1,04% 1,05% 1,10% 1,02% 1,07% 1,03% 0,92% 1,38% 1,14% 1,08% 13,86%

2011 0,66% 0,84% 1,03% 0,92% 0,92% 1,78% 1,81% 8,21%

http://www.cgcompass.com/

INFORMACIÓN DEL FONDO

Fecha de inicio Fondo: Junio 2011

Valor cuotaparte en AR$ (Clase A): 5,6723

Patrimonio del Fondo: AR$ 455.821.075

Moneda: Peso Argentino

Domicilio: Argentina

Vehículo: Compass Ahorro F.C.I.

Código Bloomberg: COMPEUA AR (Clase A)

GRÁFICA DE DESEMPEÑO ACUMULADOINFORMACIÓN GENERAL

Sociedad Depositaria: Banco de Valores S.A.

LIQUIDEZ Y CONDICIONES

Moneda de Suscripciones y Rescates: AR$,

Titulos Valores

Suscripción y Rescate: Diario

Liquidez: Inmediato

Honorarios Cuotaparte A:

Sociedad Gerente : 3,00%

Sociedad Depositaria: 0,125% + IVA

Comisión de Ingresos y/o Egreso: 0%

RETORNOS MENSUALES Y ANUALIZADOS (%)

INFORMACIÓN DE LA COMPAÑÍA

Mes 1 año 3 años 5 años

Ahorro 1,54 - - - 0,09

RETORNOS AÑO CALENDARIO (%)

YTD 2019 2018 2017

Ahorro 14,10 6,20 - - CONTACTO COMERCIAL

Tel.: (+5411) 4878 8000

email:[email protected]


ESTADISTICAS DESDE EL INICIO DEL FONDO (%) email:[email protected]


Rentabilidad Mejor Peor %MesesRentabilidad

anualizada mes mes positivos

Ahorro 20,92 3,63 2,03 100,00

1,0% EXPOSICIÓN POR TIPO DE INSTRUMENTO (%) 7,0% PRINCIPALES POSICIONES (%)

2,0% 8,0%

3,0% FONDO COMUN DE INVERSION 80,01 9,0%

4,0% Plazos Fijos en Pesos 19,95 10,0%

5,0% Disponibilidades 0,046,0%

7,0%

8,0%

9,0% Total 100,00 Total 0,0010,0%

NOTA IMPORTANTE

COMPASS AHORRO

Fondo de Inversión - Serie A

agosto 2020

OBJETIVO DE INVERSIÓN

Volatilidad

anualizada

Los valores de las cuotas de los fondos de inversión son variables. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo no garantiza que ella se repita en el futuro. Infórmese de las

características esenciales de la inversión en este fondo de inversión, las que se encuentran contenidas en su respectivo reglamento interno. El riesgo y retorno de los instrumentos componentes de la

cartera del fondo, no necesariamente corresponde al riesgo y retorno de los instrumentos representados por los índices de referencia.Las inversiones en cuotas del FONDO no constituyen depósitos en

Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la legislación y

reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra impedida por normas del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA

de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al

otorgamiento de liquidez a tal fin. FORMA DE PAGO DEL RESCATE. SUSCRIPCIONES: Se podrán recibir suscripciones en dólares estadounidenses, las que se asignarán a la clase correspondiente

según lo indicado en la sección 7 del capítulo 13 de las CLAUSULAS PARTICULARES. Los rescates se pagarán respetando la moneda y el lugar (jurisdicción) de suscripción. Igual criterio se aplicará en el

supuesto de transferencia de cuotapartes.

Compass Group es uno de los principales asesores de

inversión independientes de América Latina, especializado en

la gestión de activos para clientes institucionales y de alto

patrimonio. Fundada en Nueva York en 1995, actualmente

contamos con una red regional de oficinas afiliadas en

Argentina, Chile, Colombia, México, Perú, Panamá y

Uruguay, con más de 300 empleados en la región.

Calificación: AA-f(arg)+, Fix SCR S.A.

1,44

El Fondo tiene como objetivo la preservación del capital invirtiendo en una combinación de activos a devengamiento (depósitos a plazo fijo, cauciones bursátiles, operaciones de pase) y cuentas remuneradas y/o cuotapartesde fondos comunes de inversión sin activos a precio de realización con rescate T=0.

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Compass Ahorro en Dólares


“Maximizando el retorno en Dólares”

Fondo de Renta Fija Latinoamericana sin riesgo Argentino, con componente de high yieldcon la posibilidad de invertir en activos extra-mercosur hasta un 25% de la cartera

Diversificación entre créditos investment grade y high yield

Sinergias y colaboración entre equipo de inversiones argentina y Latampreponderantemente en el análisis de crédito.

Retorno ajustado por riesgo, priorizando los buenos fundamentales y la liquidez del portafolio.

Principales exposiciones en corporativos y soberanos de la región.

Liquidación de rescates en 72 hs (T+3).

Clase A



Agosto 2020


2020 1,35% -0,55% -11,30% 3,10% 3,26% 2,92% 4,55% 0,11% 2,51%

2019 - - - - - - - - - - 0,04% 0,49% 0,52%

2018 - - - - - - - - - - - - -



Fecha de inicio Fondo: 23 de Abril 2018

Valor cuotaparte en US$ (Clase A): 0,72107

Patrimonio del Fondo: USD 2.865.455

Moneda: Dólares


Vehículo: Compass Ahorro en Dólares F.C.I.

Código Bloomberg: COAHDOA (Clase A)

INFORMACIÓN GENERAL



Moneda de Suscripciones y Rescates: US$,

US$MEP, US$Divisa, Títulos Valores


Liquidez: 72 horas hábiles



RETORNOS MENSUALES Y ANUALIZADOS (%) Sociedad Depositaria: 0,125% + IVA


Ahorro USD Mes 1 año 3 años 5 años 0,09 INFORMACIÓN DE LA COMPAÑÍA

0,11 - - -


YTD 2019 2018 2017

Ahorro USD 2,51 0,52 - -

CONTACTO COMERCIAL

Tel.: (+5411) 4878 8000



Rentabilidad Mejor Peor % Meses email:[email protected]

anualizada mes mes positivos email:[email protected]

Ahorro USD 3,67 4,55 -11,30 80,00

EXPOSICIÓN POR TIPO DE INSTRUMENTO (%) PRINCIPALES POSICIONES (%)

Deuda Corporativa Brasil en USD 68,79 VALE 21NOV2036 23,51

Deuda Soberana Brasil en USD 15,79 REP. OF BRAZIL 21FEB2047 15,79

Deuda Soberana Paraguay en USD 8,18 GERDAU 16ABR2044 14,30

Disponibilidades 6,90 BRASKEM 31ENE2030 11,66

FONDO COMUN DE INVERSION 0,34 PARAGUAY 27MAR2027 8,18

BANCO DE BRASIL 10OCT2022 7,33

PETROBRAS 27JAN2021 7,13

6,0% PETROBRAS 05JUN2115 4,86

7,0%

8,0%

Total 100,00 Total 92,75

8,0%

NOTA IMPORTANTE

9,0% "Información histórica informada desde el inicio de la estrategia de inversión actual del FCI, no significativa para la toma de decisiones.”

10,0% Los valores de las cuotas de los fondos de inversión son variables. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo no garantiza que ella se repita en el futuro. Infórmese de las

características esenciales de la inversión en este fondo de inversión, las que se encuentran contenidas en su respectivo reglamento interno. El riesgo y retorno de los instrumentos componentes

de la cartera del fondo, no necesariamente corresponde al riesgo y retorno de los instrumentos representados por los índices de referencia.Las inversiones en cuotas del FONDO no constituyen

depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la

legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra impedida por normas del BANCO CENTRAL DE LA

REPÚBLICA ARGENTINA de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de

rescate de las cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin. FORMA DE PAGO DEL RESCATE. SUSCRIPCIONES: Se podrán recibir suscripciones en dólares estadounidenses, las que se

asignarán a la clase correspondiente según lo indicado en la sección 7 del capítulo 13 de las CLAUSULAS PARTICULARES. Los rescates se pagarán respetando la moneda y el lugar

(jurisdicción) de suscripción. Igual criterio se aplicará en el supuesto de transferencia de cuotapartes.

COMPASS AHORRO USD


agosto 2020


13,85






Argentina, Chile, Colombia, México, Perú, Panamá y Uruguay,

con más de 300 empleados en la región.

Volatilidad

anualizada

Calificación: AA-F(arg), Fix SCR S.A.

Fondo de Renta Fija Latinoamericana sin riesgo Argentino, con componente de high yield con la posibilidad de invertir en activos extra-mercosur hasta un 25% de la cartera.

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Compass Renta Fija - Latam

“Una alternativa conservadora en USD”

Único fondo que diversifica entre deuda pública y deuda privada Investment Grade de distintos países de la region

Fondo con más de 20 años de track record y un rendimiento anualizado histórico que ronda el 5%.

Fondo más antiguo de la industria que ha sorteado satisfactoriamente las crisis locales 2001/2002 e internacionales 2007/2009 que brinda una atractiva rentabilidad y liquidez

Fondo conservador con una calificación que se ubica en triple A (AAA) por parte de Moody´s.

Moneda del Fondo: USD



Clase A



Agosto 2020


2020 0,80% 0,02% -3,68% 0,94% 0,91% 0,49% 0,62% 0,19% 0,20%

2019 1,28% 0,3% 1,02% 0,20% 0,33% 1,16% 0,16% 0,47% -0,50% 0,00% -0,25% 0,40% 4,61%

2018 -0,06% -0,79% 0,23% 0,15% -1,67% -0,41% 0,33% -0,52% 0,36% -0,58% -0,43% 0,65% -2,72%

2017 0,99% 0,92% 0,25% 1,29% 0,45% 0,03% -0,23% 0,57% 0,41% 0,37% 0,32% 0,05% 5,54%

2016 0,94% 2,02% 2,98% 1,30% 0,97% 4,19% 0,98% 1,87% 0,24% -0,34% -1,00% 1,10% 16,25%

2015 0,36% 0,45% 0,20% 0,21% -0,33% 0,22% 0,09% -1,16% -1,65% 0,85% 0,10% -6,60% -7,24%

2014 -1,13% 1,00% 0,89% 1,08% 1,08% -1,18% -1,26% 1,27% -0,37% -0,68% -0,84% -0,50% -0,68%

2013 1,90% -1,10% 0,51% 0,51% -1,78% -2,55% 0,11% -0,59% 1,00% 1,20% -1,10% -0,36% -2,33%

2012 1,38% 1,27% 1,24% -0,24% -2,02% 1,32% 2,07% 0,49% 0,79% 0,42% -0,19% 0,45% 7,16%

2011 0,61% 0,50% 1,40% 0,82% 1,02% -1,06% 0,94% -0,55% -2,99% 3,12% -1,83% 0,92% 2,78%

2010 0,53% 0,54% 0,35% 0,89% -0,37% 0,68% 1,15% 1,33% 0,59% 1,22% -0,44% 0,15% 6,79%

2009 -0,73% -1,10% 0,95% 0,41% 2,40% 0,34% 1,91% 1,25% 2,53% 0,18% 2,08% -0,25% 10,34%

2008 0,54% 0,11% 0,15% 0,23% 1,97% -0,59% 0,42% 0,32% -4,18% -6,98% 4,23% 6,35% 1,93%

2007 0,03% 0,90% 0,44% 0,50% -0,11% -0,57% -0,45% 1,29% 1,08% 0,35% 0,23% 0,37% 4,13%

2006 1,25% 0,87% -0,78% 0,30% -1,43% 0,54% 0,67% 1,36% 0,67% 1,05% 0,76% 0,23% 5,61%

2005 0,25% 0,73% -2,09% 0,86% 1,81% 0,94% 0,31% 0,45% 1,19% -1,36% 0,51% 0,90% 4,54%



Fecha de inicio Fondo: 1 de Marzo 1999


Patrimonio del Fondo: USD 188.004.012

Moneda: Dólar Americano

Código Bloomberg: COMREFA AR (Clase A)

GRÁFICA DE DESEMPEÑO ACUMULADO







Liquidez: 3 días hábiles





RETORNOS MENSUALES Y ANUALIZADOS (%) INFORMACIÓN DE LA COMPAÑÍA


Renta Fija 0,19 -0,16 1,04 3,01


YTD 2019 2018 2017 CONTACTO COMERCIAL

Renta Fija 0,20 4,61 -2,72 5,54 Tel.: (+5411) 4878 8000





Rentabilidad Mejor Peor % Meses


Renta Fija 4,47 6,35 -6,98 70,16

EXPOSICIÓN POR PAÍS (%) PRINCIPALES POSICIONES (%)

Deuda Corporativa Chile en Dólar Divisa 29,06 BONO BRAZIL 22ENE2021 14,21

Deuda Soberana Brasil en Dólar Divisa 24,83 REP. OF BRAZIL 05ENE2023 9,93

Deuda Corporativa Brasil en Dólar Divisa 16,38 REP. OF CHILE 14SEP2021 9,72

Deuda Soberana Chile en Dólar Divisa 12,58 BANCO DE CHILE 07OCT2020 7,74

Deuda Soberana Paraguay en Dólar Divisa 9,25 VOTORANTIM 05APR2021 5,12

Disponibilidades 7,19 PARAGUAY 25ENE2023 4,89

Fondos Comunes de Inversion 0,36 INVERSIONES CMPC 15MAY2023 3,94

Renta Fija Pública Uruguay en Dólar Divisa 0,35 BANCO DE CHILE 08ENE2021 3,49

PARAGUAY 27MAR2027 3,12

BANCO DE BRASIL 20MAR2024 2,89


NOTA IMPORTANTE


inversión independientes de América Latina, especializado

en la gestión de activos para clientes institucionales y de

alto patrimonio. Fundada en Nueva York en 1995,

actualmente contamos con una red regional de oficinas

afiliadas en Argentina, Chile, Colombia, México, Perú,

Panamá y Uruguay, con más de 300 empleados en la

región.

Volatilidad

anualizada

Los valores de las cuotas de los fondos de inversión son variables. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo no garantiza que ella se repita en el futuro. Infórmese

de las características esenciales de la inversión en este fondo de inversión, las que se encuentran contenidas en su respectivo reglamento interno. El riesgo y retorno de los instrumentos

componentes de la cartera del fondo, no necesariamente corresponde al riesgo y retorno de los instrumentos representados por los índices de referencia.Las inversiones en cuotas del

FONDO no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a

plazo puedan gozar de acuerdo a la legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra impedida

por normas del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del

valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin. FORMA DE PAGO DEL RESCATE. SUSCRIPCIONES: Se podrán

recibir suscripciones pesos de la República Argentina, las que se asignarán a la clase correspondiente según lo indicado en la sección 7 del capítulo 13 de las CLAUSULAS

PARTICULARES. Los rescates se pagarán respetando la moneda y el lugar (jurisdicción) de suscripción. Igual criterio se aplicará en el supuesto de transferencia de cuotapartes.

3,73

Calificación: AAA, Moody´s

COMPASS RENTA FIJA LATAM


agosto 2020


El fondo tiene como objetivo la apreciación del capital mediante la inversión en instrumentos de renta fija de América Latina.

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“Protegiendo el capital”

Invierte 100% en riesgo privado.

Es uno de los pocos Fondos cuyo foco de inversión se centra en estos activos.

Activa participación en las emisiones de deuda local Argentinas con alta calificación.

Fondo que apunta a generar un rendimiento por sobre la BADLAR.

Estrategia en pesos con la posibilidad de invertir en activos de deuda privada-corporativa en dólares hasta un 25% de la cartera.

Excelente track record probado en el mercado desde julio 2009.




Compass Opportunity – Deuda Corporativa

Clase A



Agosto 2020


2020 8,63% -0,16% -2,10% 7,55% 5,43% 1,56% 8,55% 3,43% 37,29%

2019 6,79% 3,57% 4,91% 2,10% 1,58% 4,15% 4,35% -11,60% 16,63% 22,65% 4,55% 6,14% 83,53%

2018 2,11% 1,69% 1,71% 1,90% 2,30% 2,01% 0,85% -1,75% 0,63% 5,71% 5,73% 4,10% 30,29%

2017 2,03% 1,35% 1,93% 1,55% 1,97% 1,71% 2,02% 1,58% 1,58% 1,99% 1,79% 1,86% 23,58%

2016 2,30% 3,03% 1,60% 2,23% 2,61% 3,07% 1,98% 2,24% 2,06% 1,79% 1,76% 1,78% 29,87%

2015 1,74% 1,78% 2,18% 1,39% 1,62% 1,77% 1,97% 2,02% 1,48% 1,54% 2,25% 2,20% 24,27%

2014 3,12% 1,46% 2,11% 1,59% 2,13% 1,99% 1,55% 1,80% 1,76% 1,34% 1,33% 1,81% 24,33%

2013 1,51% 1,07% 1,58% 1,29% 1,34% 1,18% 1,42% 1,45% 1,47% 1,48% 1,68% 1,84% 18,77%

2012 1,27% 1,12% 1,96% 0,94% 1,19% 1,23% 1,50% 1,10% 1,18% 1,17% 1,21% 1,13% 16,07%

2011 1,15% 1,87% 1,12% 0,96% 1,26% 1,14% 0,68% 0,23% 0,89% 1,71% 1,26% 1,23% 14,35%

2010 1,86% 0,74% 2,05% 1,15% 0,70% 0,83% 1,34% 1,21% 0,97% 1,53% 1,21% 1,77% 16,45%

2009 - - - - - - - 1,07% 0,85% 1,19% 1,90% 1,50% 6,68%



Fecha de inicio Fondo: 20 de Julio de 2009


Patrimonio del Fondo: AR$ 7.133.317.264



Vehículo: Compass Opportunity F.C.I.

Código Bloomberg: COMOPPA AR (Clase A)





Moneda de Suscripciones y Rescates:

AR$, Títulos Valores









Opportunity 3,43 117,92 52,21 41,50



Opportunity 37,29 83,53 30,29 23,58 Tel.: (+5411) 4878 8000







Opportunity 28,23 22,65 -11,60 96,99


Deuda Corporativa Badlar 26,79 ON TECPETROL 12DIC2022 5,98

Deuda Corporativa Argentina USD 26,79 ON Banco Itaú Argentina Clase XXVII 5,89

Plazos Fijos 17,60 ON Telecom Argentina Clase IV 4,46

FONDO COMUN DE INVERSION 10,84 ON PAN AMERICAN ENERGY CLASE IX 3,87

Cheques de Pago Diferido 5,96 YPF 27JUN2029 3,09

## Deuda Corporativa Tasa Fija en Pesos 5,24 ON CNH Industrial Capital Argentina Clase 2 2,94

## Deuda Corporativa Ajustada por UVA 2,16 ON Tarjeta Naranja Clase 44 2,70

## Deuda Corporativa Argentina en Dólar MEP 1,81 AEROAR 01FEB2027 2,66

Deuda Corporativa Ajustada por TM20 1,20 BONO TGS 02MAY2025 2,49

Fideicomiso Financiero Badlar 0,62 ON Ledesma Clase 8 2,30

Fideicomiso Financiero UVA 0,49

Deuda Corporativa Badlar Peso Linked 0,30

Disponibilidades 0,14

## Deuda Corporativa Pymes Badlar en Pesos 0,06

##

##

## Total 100,00 Total 36,37##

## NOTA IMPORTANTE

##

Calificación: Af(arg)+, Fix SCR S.A.

COMPASS OPPORTUNITY/DEUDA CORPORATIVA


agosto 2020




cartera del fondo, no necesariamente corresponde al riesgo y retorno de los instrumentos representados por los índices de referencia.Las inversiones en cuotas del FONDO no constituyen depósitos

en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la legislación y

reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra impedida por normas del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA

ARGENTINA de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las

cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin. FORMA DE PAGO DEL RESCATE. SUSCRIPCIONES: Se podrán recibir suscripciones en dólares estadounidenses, las que se asignarán a la clase

correspondiente según lo indicado en la sección 7 del capítulo 13 de las CLAUSULAS PARTICULARES. Los rescates se pagarán respetando la moneda y el lugar (jurisdicción) de suscripción. Igual

criterio se aplicará en el supuesto de transferencia de cuotapartes.








Volatilidad

anualizada

12,98

El Fondo tiene como objetivo resguardar el poder adquisitivo del capital mediante la inversión en instrumentos de renta fija corporativa de compañíasargentinas.

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“Fondo de renta fija de retorno total con sesgo dolarizado”

Invierte en objetivos de infraestructura, de proyectos productivos y de economías regionales

Cobertura frente a la depreciación del peso

Exposición a los mejores créditos argentinos en el mercado internacional

Arbitrajes por riesgo de crédito y duration


Horizonte de inversión: Largo Plazo



Desarrollo Argentino I

Clase A



Agosto 2020


2020 16,42% -4,20% -11,79% 19,76% 14,00% 1,35% 19,97% 4,48% 70,62%

2019 1,50% 3,24% 9,95% 2,33% 1,55% -1,52% 7,16% 8,78% 11,23% 26,18% -1,62% 7,04% 75,82%

2018 1,59% 0,91% 0,91% 1,30% 4,34% 5,86% -2,69% 14,48% 8,26% -2,87% 3,85% 1,69% 37,64%

2017 1,26% -0,91% 0,36% 1,14% 2,89% 1,92% 2,49% 0,69% 1,53% 2,46% 0,48% 4,41% 18,73%

2016 -2,52% 8,05% -2,40% 0,54% 1,74% 7,03% 0,52% 3,37% 1,38% 3,37% 3,61% 1,99% 26,67%

2015 3,59% 2,63% 1,59% 0,60% -0,20% 3,09% 3,81% 2,09% -8,31% 14,01% 3,46% 1,00% 27,37%

2014 0,28% -0,45% 0,64% 1,23% 5,78% 0,32% 0,45% 10,32% 6,29% -3,51% -3,96% -0,58% 16,82%

2013 1,76% 2,99% 2,56% 1,56% 1,50% 2,33% 2,44% 2,98% 3,23% 1,56% 2,06% 1,35% 26,32%

2012 0,28% 0,21% 1,09% 0,01% 0,93% 1,15% 1,09% 3,22% 1,57% 1,02% 0,96% 1,35% 12,86%

2011 0,00% 0,77% 1,17% 1,09% 2,10% -0,12% 0,06% 0,27% -1,01% 2,56% 0,47% 1,01% 8,38%

2010 3,48% 1,00% 3,94% 8,41%



Fecha de inicio Fondo: Agosto 2004

Valor cuotaparte en AR$ (Clase B): 100,0342




Vehículo: Compass Desarrollo Argentino I






Títulos Valores



Honorarios Cuotaparte B:






Desarrollo Argentino I 4,48 152,17 75,62 101,56 0,09


YTD 2019 2018 2017

Desarrollo Argentino I 70,62 75,82 37,64 18,73 CONTACTO COMERCIAL

Tel.: (+5411) 4878 8000





Rentabilidad Volatilidad Mejor Peor % Meses

anualizada anualizada mes mes positivos

Desarrollo Argentino I 36,50 16,89 26,18 -11,79 86,51


Deuda Corporativa Argentina USD 42,25 YPF 15DEC2047 9,88

FONDO COMUN DE INVERSION 20,70 PAMPA 15APR2029 7,06

Deuda Provincial/ Municipal Tasa Fija USD 15,38 ON TECPETROL 12DIC2022 6,83

Deuda Corporativa Argentina en Dólar MEP 15,03 ON Vista Oil & Gas Clase 2 6,74

Deuda Corporativa Linked USD 4,77 PROV. DE CORDOBA 01AGO2027 6,62

Fideicomisos Financieros Corporativos Linked 1,48 CIUDAD BS AS 01JUN2027 6,57

1,0% Fideicomiso Financiero Badlar 0,19 ON TECPETROL 12DIC2022 5,62

2,0% Disponibilidades 0,14 ON PAN AMERICAN ENERGY CLASE IX 4,06

3,0% Deuda Corporativa Badlar 0,05 ON YPF SERIE 39 (YCA6O) 3,93

4,0% Fideicomiso Financiero Pymes Badlar 0,01 ON CP Manque y CP Los Olivos Clase 1 3,26

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9,0% Total 100,00 Total 60,57

10,0%

NOTA IMPORTANTE

Calificación: raBBB, Moody´s

COMPASS DESARROLLO ARGENTINO I


agosto 2020


Compass Group es uno de los principales

asesores de inversión independientes de América

Latina, especializado en la gestión de activos para

clientes institucionales y de alto patrimonio.

Fundada en Nueva York en 1995, actualmente

contamos con una red regional de oficinas

afiliadas en Argentina, Chile, Colombia, México,

Perú, Panamá y Uruguay, con más de 300

empleados en la región.

Los valores de las cuotas de los fondos de inversión son variables. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo no garantiza que ella se repita en el futuro. Infórmese de

las características esenciales de la inversión en este fondo de inversión, las que se encuentran contenidas en su respectivo reglamento interno. El riesgo y retorno de los instrumentos


FONDO no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo

puedan gozar de acuerdo a la legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra impedida por normas

del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital

invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin. FORMA DE PAGO DEL RESCATE. SUSCRIPCIONES: Se podrán recibir suscripciones

en dólares estadounidenses, las que se asignarán a la clase correspondiente según lo indicado en la sección 7 del capítulo 13 de las CLAUSULAS PARTICULARES. Los rescates se pagarán

respetando la moneda y el lugar (jurisdicción) de suscripción. Igual criterio se aplicará en el supuesto de transferencia de cuotapartes.

El fondo tiene como objetivo la apreciación del capital mediante la inversión en instrumentos financieros y valores negociable de renta variable y fija destinados al financiamiento de proyectos productivos de economías regionales e ingraestructura de la República Argentina.

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“Fondo de renta fija de retorno total con sesgo en pesos”

Invierte en objetivos de infraestructura, de proyectos productivos y de economías regionales

Aplica el mismo racional mencionado en el Desarrollo Argentino 1 con la particularidad que la exposición por moneda presenta un nivel con menor sesgo a dólares.

Diversificación de sus inversiones entre los distintos recursos naturales dependiendo de las condiciones del mercado particulares y de factores macroeconómicos.

Exposición a los mejores créditos argentinos en el mercado internacional

Arbitrajes por riesgo de crédito y duration


Horizonte de inversión: Largo Plazo

Rescates en un plazo de 48 hs hábiles (T+2)


Desarrollo Argentino II

Clase A



Agosto 2020


2020 15,43% -1,73% -5,77% 17,19% 11,07% -0,46% 18,06% 4,58% 70,98%

2019 1,08% 4,09% 9,54% 0,88% 2,42% -1,81% 3,93% -1,66% 8,75% 21,73% 3,29% 2,28% 67,12%

2018 2,14% 1,04% 0,71% 1,37% 6,04% 8,29% -3,02% 16,78% 8,66% -4,58% 5,26% 1,66% 52,04%

2017 1,80% 0,59% 1,60% 1,77% 2,11% 1,89% 2,47% 1,01% 1,53% 2,21% 0,36% 4,41% 23,97%

2016 -4,99% 4,30% 0,54% 1,87% 2,55% 4,17% 1,16% 2,04% 2,33% 1,06% 1,01% 2,39% 19,70%

2015 2,29% 2,05% 1,43% 1,22% 0,63% 2,61% 2,58% 1,84% -3,79% 14,29% 1,84% 1,13% 30,92%

2014 8,28% -0,24% 2,61% 2,32% 2,31% 3,06% 0,97% 5,58% 3,48% -1,01% -1,37% 1,17% 30,32%

2013 1,79% 2,39% 2,76% 1,50% 1,57% 2,64% 0,69% 2,86% 2,50% 1,76% 2,17% 3,24% 29,13%

2012 -0,01% 0,25% 1,00% 0,13% 0,95% 1,13% 1,05% 2,68% 1,44% 1,20% 1,07% 1,34% 12,92%

2011 0,12% 0,75% 1,19% 1,13% 1,73% -0,21% 0,61% 0,32% -1,03% 3,44% 0,35% 1,18% 9,92%

2010 4,67% 0,66% 7,20% 7,91%



Fecha de inicio Fondo: Agosto 2010

Valor cuotaparte en AR$ (Clase B): 58,4425




Vehículo: Compass Desarrollo Argentino II






Títulos Valores



Honorarios Cuotaparte B:






Desarrollo Argentino II 4,58 139,13 67,79 48,83



Desarrollo Argentino II 70,98 67,12 52,04 23,97 Tel.: (+5411) 4878 8000





ESTADISTICAS DESDE EL INICIO DEL FONDO (%)


Desarrollo Argentino II anualizada mes mes positivos

34,93 21,73 -5,77 87,39


Deuda Corporativa Argentina USD 51,70 ON TECPETROL 12DIC2022 18,61

FONDO COMUN DE INVERSION 11,37 CIUDAD BS AS 01JUN2027 10,45

Deuda Provincial/Municipal Tasa Fija en Dólar Divisa 10,45 YPF 15DEC2047 9,33

Deuda Corporativa Argentina MEP 8,05 PAMPA 15APR2029 7,02

Deuda Corporativa Linked en USD 7,60 ON YPF SERIE 39 (YCA6O) 6,25

Deuda Corporativa Badlar en Pesos 4,20 ON Petroquímica Comodoro Rivadavia V 4,69

1 Deuda Provincial/ Municipal Badlar en Pesos 4,17 PAMPA 15APR2029 3,51

2 Fideicomiso Financiero Corporativo Linked en USD 1,96 ON PAN AMERICAN ENERGY CLASE IX 2,97

3 Fideicomiso Financiero Badlar en Pesos 0,25 ON Genneia Clase XVIII (Inc. K - Com. 4841) 2,91

4 Disponibilidades 0,25 Tít. Deuda Mendoza 09JUN2021 2,62

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8 Total 100,00 Total 68,36

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10 NOTA IMPORTANTE


características esenciales de la inversión en este fondo de inversión, las que se encuentran contenidas en su respectivo reglamento interno. El riesgo y retorno de los instrumentos componentes de

la cartera del fondo, no necesariamente corresponde al riesgo y retorno de los instrumentos representados por los índices de referencia.Las inversiones en cuotas del FONDO no constituyen





asignarán a la clase correspondiente según lo indicado en la sección 7 del capítulo 13 de las CLAUSULAS PARTICULARES. Los rescates se pagarán respetando la moneda y el lugar (jurisdicción)

de suscripción. Igual criterio se aplicará en el supuesto de transferencia de cuotapartes.

Compass Group es uno de los principales asesores de inversión

independientes de América Latina, especializado en la gestión de

activos para clientes institucionales y de alto patrimonio. Fundada

en Nueva York en 1995, actualmente contamos con una red

regional de oficinas afiliadas en Argentina, Chile, Colombia,

México, Perú, Panamá y Uruguay, con más de 300 empleados en

la región.

Volatilidad

anualizada

21,35

Calificación: raBBB, Moody´s

DESARROLLO ARGENTINO II


agosto 2020


El fondo tiene como objetivo la apreciación del capital mediante la inversión en instrumentos financieros y valores negociables de renta variable y fija destinados alfinanciamiento de proyectos productivos de economías regionales e infraestructura de la República Argentina

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Compass Renta Fija IV – Deuda Provincial

“Inversión en renta fija sub-soberana argentina”

Fondo que invierte en instrumentos de deuda provinciales y municipales en AR$ y USD.

La cartera se compone de activos de renta fija local cuyos emisores sean Provincias, Ciudad Autónoma, y/o municipios o entes autárquicos en diversas monedas y cláusulas de ajuste, emitidos localmente y/o en el exterior.

Activa participación en las emisiones de deuda sub-soberana Argentina altamente calificadas.




Clase A



Agosto 2020


2020 13,69% -2,45% -12,10% 17,67% 7,92% 2,45% 22,19% 6,14% 64,50%

2019 7,41% 3,21% 4,81% -3,86% 3,10% 2,77% 5,16% -19,01% 15,92% 28,73% 5,25% 9,04% 84,03%

2018 2,12% 0,93% 1,74% 1,28% 0,98% 7,18% -5,71% 11,99% 16,17% -6,79% 4,08% 0,27% 37,18%

2017 2,04% 1,54% 1,88% 2,03% 2,28% 1,92% 2,39% 1,54% 1,57% 2,58% 1,12% 2,66% 26,25%

2016 - - - - - - - 2,84% 2,47% 1,25% 1,86% 1,76% 10,59%



Fecha de inicio Fondo: 18 de Julio de 2016





Vehículo: Compass Renta Fija IV F.C.I.

Código Bloomberg: COMRF4A AR (Clase A)






Títulos Valores









Renta Fija IV 6,14 200,27 - - ,



Renta Fija IV 64,50 84,03 37,18 26,25 Tel.: (+5411) 4878 8000







Renta Fija IV 53,00 23,54 28,73 -19,01 87,76


Deuda Provincial/ Municipal Tasa Fija USD 41,10 BONO CORDOBA 27OCT2026 12,40

Deuda Provincial/ Municipal Badlar en Pesos 32,52 Títulos Deuda CABA Clase XX 10,16

Deuda Provincial/ Municipal Tasa Fija MEP 13,74 NEUQUEN 27ABR2025 8,36

Deuda Provincial/Municipal Linked en Dólar Linked 3,88 CIUDAD BS AS 01JUN2027 8,00

Deuda Soberana Argentina en Pesos 3,52 BONO MENDOZA 19MAY2024 (PMY24) 7,68

Plazos Fijos en Pesos 2,57 BONO SANTA FE 01NOV2027 4,40

1,0% FONDO COMUN DE INVERSION 2,04 Tít. Deuda CABA Clase XXII 4,07

2,0% Disponibilidades 0,63 BONO PROV. CORDOBA 01SEP2024 3,86

3,0% PROV. DE CORDOBA 01AGO2027 3,78

4,0% LEDES 30NOV2020 3,52

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9,0% NOTA IMPORTANTE

10,0%








región.

Calificación: Af(arg)-, Fix SCR S.A.

COMPASS RENTA FIJA IV


agosto 2020











El Fondo tiene como objetivo la apreciación del capital mediante la inversión en activos de renta fija sub-soberana argentina denominados en moneda localo extranjera emitidos en mercados locales y/o internacionales.

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Compass Renta Fija III – Dollar Linked

“Cobertura al tipo de cambio”

Fondo que invierte en instrumentos ligados a la moneda dólar en búsqueda de altos retornos con emisores de sólida calidad crediticia

Activa participación en la emisiones de instrumentos de Dollar Linked privadas.

Instrumento acorde para:

Cobertura dólar linked

Atractivo spread sobre emisiones en dólares de países comparables

Diversificar entre titulus de riesgo privado.




Clase A



Agosto 2020


2020 11,64% -4,11% -11,46% 31,68% 8,77% 2,44% 9,54% 3,31% 63,24%

2019 2,84% 4,23% 7,80% -1,36% 3,43% -2,69% 5,04% 0,35% 7,74% 25,70% -1,69% 3,70% 66,94%

2018 5,15% 1,68% -0,19% 1,69% 18,21% 13,08% -4,89% 24,78% 17,07% -13,83% 4,78% -0,96% 80,19%

2017 1,07% -1,40% 0,19% 1,36% 4,81% 3,06% 6,15% 0,04% 0,53% 2,60% -1,43% 7,19% 26,51%

2016 5,90% 15,52% -6,82% -1,35% 0,44% 8,72% 0,67% 1,04% 4,36% -0,28% 4,52% 2,45% 39,20%

2015 2,81% 5,06% 1,67% -0,06% -1,08% 1,68% 5,55% 2,80% -0,04% 2,34% 4,18% 8,32% 38,29%

2014 13,53% -3,70% 0,27% -1,83% 4,28% 1,02% -1,27% 8,67% 5,19% -7,66% -2,07% 0,60% 16,39%

2013 5,39% 3,14% 6,11% 2,49% -2,00% -0,99% 4,26% 4,59% 4,56% 2,08% 4,12% 2,79% 42,89%

2012 - - - - - - - - - - - 1,06% 1,06%



Fecha de inicio Fondo: 13 de Diciembre de 2012





Vehículo: Compass Renta Fija III F.C.I.

Código Bloomberg: COMUSAA AR (Clase A)






Títulos Valores









Renta Fija III 3,31 125,39 74,91 58,44 ,



Renta Fija III 63,24 66,94 80,19 26,51 Tel.: (+5411) 4878 8000







Renta Fija III 47,28 29,35 31,68 -13,83 73,91


Deuda Corporativa Linked USD 44,31 LEDES 29OCT2020 (S29O0) 8,07

Deuda Soberana Argentina en Pesos 28,46 LEDES 30NOV2020 7,92

FONDOS COMUNES DE INVERSION 9,45 LEDES 30SEP2020 (S30S0) 6,70

Deuda Corporativa Argentina USD DIVISA 5,87 ON Cresud Clase XXIX 4,39

Disponibilidades 3,12 ON Rizobacter Serie 4 4,36

Deuda Provincial/Municipal Tasa Fija Dólar DIVISA 2,68 ON YPF Clase XII 3,91

1,0% Deuda Corporativa Argentina MEP 2,35 ON Petroquímica Comodoro Rivadavia V 3,73

2,0% Deuda Soberana Argentina USD DIVISA 2,02 ON Rizobacter Serie 3 3,17

3,0% Deuda Provincial/Municipal Tasa Fija Dólar MEP 1,24 ON ARCOR CLASE 9 2,87

4,0% Fideicomiso Financiero Badlar MEP 0,38 ON IRSA Clase VII 2,75

Cheques de Pago Diferido en Dólar MEP 0,125,0%

6,0%

7,0% Total 100,00 Total 47,88

8,0%


10,0%

COMPASS RENTA FIJA III


agosto 2020


Calificación: BBB, Moody´s


independientes de América Latina, especializado en la gestión

de activos para clientes institucionales y de alto patrimonio.

Fundada en Nueva York en 1995, actualmente contamos con

una red regional de oficinas afiliadas en Argentina, Chile,

Colombia, México, Perú, Panamá y Uruguay, con más de 300

empleados en la región.










El Fondo tiene como objetivo la apreciación del capital mediante la inversión en activos ligados a la moneda dólar en búsqueda de altos retornos de emisorescon sólida calidad crediticia.

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Compass Best Ideas


“Captando las mejores ideas de inversión”

Fondo balanceado que plasma las mejores ideas del equipo de inversión de Compass Group

Diversificación entre renta variable, renta fija ( universo soberano, sub-soberano y corporativo) y monedas

Perfil de riesgo moderadamente alto en crédito y duration.

Decisiones sobre alocución de activos y exposición a riesgos de manera dinámica

Calificado A por Fix Ratings

Moneda del fondo: USD


Clase A



Agosto 2020


2020 -6,73% -7,01% -32,24% 3,27% 6,49% 1,35% 2,20% -2,44% -34,89%

2019 8,05% -3,1% -4,33% -6,95% 1,47% 9,65% 1,78% -53,66% 10,90% -2,05% 2,25% 14,72% -37,66%

2018 - - - -0,19% -10,96% -6,51% 3,69% -11,07% 3,55% -0,44% 0,22% -3,15% -23,32%



Fecha de inicio Fondo: 23 de Abril 2018


Patrimonio del Fondo: US$ 582.819

Moneda: Dólares


Vehículo: Compass Best Ideas F.C.I.

Código Bloomberg: CBESIDA (Clase A)

GRÁFICA DE DESEMPEÑO ACUMULADOINFORMACIÓN GENERAL













Best Ideas Mes 1 año 3 años 5 años

-2,44 -17,03 - -



Best Ideas -34,89 -37,66 -23,32 - Tel.: (+5411) 4878 8000





Rentabilidad Peor %MesesRentabilidad

anualizada mes positivos

Best Ideas -38,31 14,72 -53,66 48,28


Deuda Soberana Argentina en Dólar Divisa 44,33 DISCOUNT EN DOLARES NY (DICY) 44,33

Renta Variable Local Argentina en Pesos 16,30 BONO BONCER 2021 15,89

Deuda Soberana Argentina CER en Pesos 15,89 TERNIUM ARGENTINA (TXAR) 11,39

Disponibilidades 12,33 Grupo Financiero Galicia 4,91

Fondos Comunes de Inversion 11,15

1,0%

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6,0% Total 100,00 Total 76,52

7,0%

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10,0% Los valores de las cuotas de los fondos de inversión son variables. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo no garantiza que ella se repita en el futuro. Infórmese de las

características esenciales de la inversión en este fondo de inversión, las que se encuentran contenidas en su respectivo reglamento interno. El riesgo y retorno de los instrumentos componentes de

la cartera del fondo, no necesariamente corresponde al riesgo y retorno de los instrumentos representados por los índices de referencia.Las inversiones en cuotas del FONDO no constituyen





asignarán a la clase correspondiente según lo indicado en la sección 7 del capítulo 13 de las CLAUSULAS PARTICULARES. Los rescates se pagarán respetando la moneda y el lugar (jurisdicción)

de suscripción. Igual criterio se aplicará en el supuesto de transferencia de cuotapartes.

Calificación: Ac(arg)+, Fix SCR S.A.

COMPASS BEST IDEAS


agosto 2020









región.

Volatilidad

Mejor mesanualizada

33,27

Mejores ideas de inversión mediante activos de renta fija (universo soberano, sub -soberano y corporativo) y de renta variable. Exposición en ren ta variable no superará el 30% de los activos. Carry trade hasta 20% del portafolio.

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Compass LatAm - Small Cap II


“Exposición a acciones latinoamericanas de alto crecimiento”

Compass Group, pioneros en la administración de fondos con inversiones en compañíaslatinoamericanas de pequeña y mediana capitalización

Primer y único fondo en Argentina destinado a esta clase de activo

Invierte en empresas líderes a nivel regional y con marcas reconocidas

Capta valorizaciones atractivas en activos sub-representados en carteras locales y globales

Moneda del fondo: USD

Rescates en un plazo de 5 días hábiles (T+5)

Clase A



Agosto 2020


2020 0,18% -11,89% -42,36% 6,74% 7,93% 12,83% 13,59% -1,49% -26,00%

2019 10,89% -5,4% -5,72% 1,79% -4,23% 8,23% 5,11% -10,35% 5,64% 6,47% -2,44% 9,93% 18,59%

2018 8,47% -1,86% -3,05% -0,71% -16,35% -3,01% 8,26% -8,47% 0,11% 12,84% 0,45% 2,64% -4,06%

2017 16,53% 3,12% 0,27% 1,73% -0,83% -0,24% 11,24% 7,38% 4,90% -4,72% -0,77% 9,20% 56,87%

2016 -1,06% 4,35% 8,42% 4,64% -5,42% 14,81% 6,13% -3,44% 1,77% 6,50% -11,73% -2,97% 20,98%

2015 -8,66% 3,73% -3,03% 4,35% -3,60% -0,61% -7,71% -7,38% -8,59% 16,47% 0,54% -17,25% -30,46%

2014 -13,61% 2,23% 2,08% 5,12% 5,24% 2,19% -1,90% 14,40% -6,67% -7,22% -7,69% -11,81% -8,71%

2013 5,39% 0,26% 1,35% 0,16% -8,83% -12,44% 0,64% -1,29% 12,58% 0,34% -1,68% -7,28% -12,40%

2012 15,82% 9,03% -0,72% -2,07% -11,88% 3,41% 2,29% 6,36% 4,50% 1,49% -3,77% 10,87% 37,73%

2011 -7,45% -1,07% 2,97% 5,25% -1,99% -4,44% -5,44% -6,54% -19,93% 13,67% -6,84% -2,78% -32,29%

2010 -6,56% 7,52% -0,42% 2,51% -6,85% 2,35% 10,35% 2,65% 10,75% 8,36% 0,03% 2,54% 36,36%

2009 -0,36% -4,36% 2,68% 27,57% 23,60% 0,57% 12,81% 2,36% 9,42% 0,44% 10,25% 3,90% 125,60%

2008 -11,79% 8,75% -11,48% 14,01% 8,78% -10,25% -1,57% -12,38% -33,29% -36,55% -10,59% 3,70% -68,00%

2007 - - - - - - 1,65% 1,75% 6,36% 8,75% -9,67% -0,82% 7,19%



Fecha de inicio Fondo: 26 de Julio 2007


Patrimonio del Fondo: US$ 1.820.311

Moneda: Dólar Americano

Código Bloomberg: CSMCIIB AR (Clase A)

GRÁFICA DE DESEMPEÑO ACUMULADO INFORMACIÓN GENERAL



Moneda de Suscripciones y Rescates: US$MEP,

US$Divisa, Títulos Valores










Small Cap II -1,49 -10,74 -3,03 7,19



Small Cap II -26,00 18,59 -4,06 56,87 Tel.: (+5411) 4878 8000







Small Cap II -1,02 27,57 -42,36 55,70

EXPOSICIÓN POR PAÍS (%) PRINCIPALES POSICIONES (%)

Renta Variable Local Brasil REAL 70,25 Magazine Luiza (MGLU3.SA) 12,64Renta Variable Local USA 16,04 LOCAWEB ON 9,28Renta Variable Local Chile 6,02 GLOBANT 8,61Renta Variable Local México 3,58 Log Commercial Properties e Part. SA (LOGG3.SA) 6,63Renta Variable ADR Brasil 2,12 BANCO INTER SA UNITS 6,11Disponibilidades 1,99 Lojas Americanas PN (LAME4) 5,03

LOCALIZA ON (RENT3.SA) 4,55

Banco BTG Pactual 4,50

StoneCo Ltd. (STNE.O) 4,37

Concha y Toro 3,93


NOTA IMPORTANTE


independientes de América Latina, especializado en la gestión de

activos para clientes institucionales y de alto patrimonio. Fundada en

Nueva York en 1995, actualmente contamos con una red regional de

oficinas afiliadas en Argentina, Chile, Colombia, México, Perú,

Panamá y Uruguay, con más de 300 empleados en la región.



cartera del fondo, no necesariamente corresponde al riesgo y retorno de los instrumentos representados por los índices de referencia.Las inversiones en cuotas del FONDO no constituyen depósitos

en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la legislación y

reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra impedida por normas del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA

ARGENTINA de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las

cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin. FORMA DE PAGO DEL RESCATE. SUSCRIPCIONES: Se podrán recibir suscripciones pesos de la República Argentina, las que se asignarán a la

clase correspondiente según lo indicado en la sección 7 del capítulo 13 de las CLAUSULAS PARTICULARES. Los rescates se pagarán respetando la moneda y el lugar (jurisdicción) de suscripción.

Igual criterio se aplicará en el supuesto de transferencia de cuotapartes.

Calificación: raAAc , Fix Standard & Poor's International Ratings

COMPASS SMALL CAP II


agosto 2020


El fondo tiene como objetivo la apreciación del capital mediante la inversión en acciones de mediana y baja capitalización bursátil de América Latina.

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Compass Argentina - Crecimiento


“Participando del crecimiento de Argentina”

Fondo que invierte en acciones argentinas

Carteras conformadas por:

Compañías de alta calidad

Empresas con balances sólidos y poco regulados

Cuyos negocios innovadores, permiten mejorar sus costos y generar valor para los accionistas.

El benchmark del fondo es el Merval Argentina



Clase A



Agosto 2020


2020 -3,31% -14,00% -28,30% 38,47% 14,88% -0,46% 27,25% -5,22% 13,86%

2019 17,94% -6,04% -3,51% -12,60% 13,11% 19,04% 1,91% -40,12% 15,73% 22,29% -2,23% 16,76% 24,07%

2018 12,10% -6,10% -3,51% -3,56% -4,88% -10,34% 11,24% -2,40% 14,97% -13,97% 7,37% -4,49% -8,00%

2017 18,10% 0,47% 9,69% 3,94% 8,16% -1,99% -1,56% 11,59% 9,45% 7,47% -4,23% 14,37% 102,96%

2016 1,77% 15,51% -11,00% -0,41% -1,40% 12,99% 0,45% -3,43% 10,40% 2,01% 1,15% -2,35% 25,26%

2015 3,13% 15,64% 15,11% -2,90% -7,61% -1,77% -1,15% 0,80% -7,98% 37,06% 2,91% -6,94% 45,59%

2014 7,23% -2,10% 10,86% 6,98% 13,71% 2,35% 4,46% 13,50% 31,55% -7,20% -7,28% -10,18% 74,67%

2013 23,30% -12,93% 12,34% 11,98% -8,79% -13,27% 12,88% 22,52% 20,50% 8,94% 14,09% -7,28% 105,18%

2012 10,29% -7,47% 0,96% -17,97% -1,93% 0,81% 0,09% -3,10% 0,33% -3,83% 5,11% 18,77% -2,38%

2011 1,75% -4,57% -5,42% -0,03% -1,70% 5,12% -0,83% -9,48% -15,24% 13,03% -14,86% -4,59% -33,73%

2010 -1,78% -4,43% 10,82% 2,93% -7,91% 2,35% 9,46% 5,26% 14,45% 15,56% 6,15% 2,09% 66,65%

2009 -2,76% -8,02% 3,03% 3,51% 13,25% 18,72% 7,25% 12,31% 13,12% 5,77% -4,89% 10,54% 94,36%

2008 - - - - - - - - - - - -3,80% -3,80%



Fecha de inicio Fondo: 17 de Diciembre de 2008





Vehículo: Compass Crecimiento F.C.I.

Código Bloomberg: COMCREA AR (Clase A)






Títulos Valores









Crecimiento -5,22 83,97 18,75 31,89 ,


YTD 2019 2018 2017

Crecimiento 13,86 24,07 -8,00 102,96 CONTACTO COMERCIAL

Tel.: (+5411) 4878 8000





Mejor Peor % Meses

mes mes positivos

Crecimiento 38,47 -40,12 56,74

EXPOSICIÓN POR SECTOR (%) PRINCIPALES POSICIONES (%)

Financiero 35,02 TERNIUM ARGENTINA (TXAR) 13,30

Materiales 26,06 Grupo Financiero Galicia 11,76

Servicios Públicos 23,70 YPF 10,38

Energía 10,38 PAMPA ENERGIA (PAMP) 9,62

Telecomunicaciones 4,20 Banco Macro (BMA) 7,82

Disponibilidades 0,65 TGS Local 7,55

1,0% Banco Frances Local 6,70

2,0% Aluar (ALU) 6,49

3,0% LOMA NEGRA 6,07

4,0% Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) 4,86

5,0%

6,0%

7,0%

8,0% Total 100,00 Total 84,54

9,0%


Los valores de las cuotas de los fondos de inversión son variables. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo no garantiza que ella se repita en el futuro. Infórmese

de las características esenciales de la inversión en este fondo de inversión, las que se encuentran contenidas en su respectivo reglamento interno. El riesgo y retorno de los instrumentos


FONDO no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo

puedan gozar de acuerdo a la legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra impedida por

normas del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del

capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin. FORMA DE PAGO DEL RESCATE. SUSCRIPCIONES: Se podrán recibir

suscripciones en dólares estadounidenses, las que se asignarán a la clase correspondiente según lo indicado en la sección 7 del capítulo 13 de las CLAUSULAS PARTICULARES. Los

rescates se pagarán respetando la moneda y el lugar (jurisdicción) de suscripción. Igual criterio se aplicará en el supuesto de transferencia de cuotapartes.

Calificación: -, Moody´s

Rentabilidad

anualizada

35,25








COMPASS CRECIMIENTO


agosto 2020


El Fondo tiene como objetivo la apreciación del capital mediante la inversión en activos de renta variable de Compañías argentinas.

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