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Caracterización de la Inversión Extranjera Directa de países asiáticos en los países de la Alianza del Pacífico

- Mauricio de Miranda Parrondo, Ph. D.

CECP

CENTRO DE ESTUDIOS DE

LA CUENCA DEL PACÍFICO

CECP.javerianacali.edu.co

Motivación.

• Importancia de Asia como fuente de inversiones directas en elmundo.

• Papel de la inversión en la formación de cadenas productivasglobales.

• Dinamismo económico de la región asiática.

• Importancia de una inserción eficiente de los países de laAlianza del Pacífico y de Colombia en particular.

• Atractivo que representa la Alianza del Pacífico, que reúne avarias de las economías más dinámicas de la región y las quemayor compromiso tienen con la apertura hacia los negocioscon Asia.

Preguntas de investigación.

• ¿Cuál ha sido la evolución de la Inversión Extranjera Directa de los países Asiáticos en los países de la Alianza del Pacífico?

• ¿Cuáles han sido los países asiáticos con mayor IED en los países de la Alianza del Pacífico?

• ¿Cuáles han sido los sectores más atractivos para la IED de los países asiáticos en los países de la Alianza del Pacífico?

• ¿Cuáles son las principales razones que argumentan la IED de países asiáticos en los países de la Alianza del Pacífico?

• ¿Cuáles son los retos de los países de la Alianza del Pacífico para atraer mayor inversión procedente de Asia?

La economía de los países de la Alianza del Pacífico, 2015.

240292

1144

192

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Chile Colombia México Perú

PIB- TC (miles de millones de USD)

18

48,2

121

31,2

0

20

40

60

80

100

120

140

Chile Colombia México Perú

Población (millones de personas)

Un PIB de 1,87 Billones de USD (8ª)2,54% del PIB mundial

Población Total: 218,4 millones (5º).2,99 % de la población mundial

Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas del Fondo Monetario Internacional en WEO Database (2016).

La Alianza del Pacífico en el contexto americano, 2015. (Tamaño de las economías)

18.036

1.551 1.773 1.868

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

EE.UU Canadá Brasil AlianzaPacífico

PIB- TC (miles de millones USD)

Considerada en su conjunto,la AP es la tercera economíadel continente americano.

321,6

204,5

35,83

218,4

0

50

100

150

200

250

300

350

EE.UU Brasil Canadá AlianzaPacífico

Población (millones de habitantes)

36% de la población deAmérica Latina y el Caribe

36,5 % del PIB de América Latina y Caribe


Dinámica del crecimiento económico de los países de la Alianza del Pacífico en el contexto latinoamericano.

2011 2012 2013 2014 2015 2011-15 2016 E

Colombia 6,59 4,04 4,87 4,39 3,08 4,59 2,17

Chile 5,79 5,54 4,03 1,83 2,30 3,89 1,70

México 4,05 4,02 1,36 2,25 2,47 2,82 2,09

Perú 6,45 5,95 5,82 2,39 3,28 4,77 3,75

Alianza Pacífico 4,89 4,46 2,69 2,47 2,60 3,42 2,60

Costa Rica 4,52 5,17 1,76 2,97 3,68 3,61 4,25

Panamá 11,81 9,23 6,62 6,05 5,78 7,87 5,20

Argentina 6,00 -1,03 2,41 -2,51 2,46 1,42 -1,76

Brasil 3,91 1,92 3,01 0,10 -3,85 0,98 -3,27

América Latina y Caribe

4,64 3,01 2,92 1,03 -0,03 2,30 -0,55


Los países de la Alianza del Pacíficoen el comercio internacional (Miles de Millones de USD)

Exportaciones 2011 2012 2013 2014 2015

Chile 81,4 77,8 76,5 75,7 63,4

Colombia 56,9 60,1 58,8 54,8 35,7

México 349,6 370,8 380,0 397,1 380,8

Perú 46,4 47,4 42,9 39,5 34,2

Total Alianza 534,3 556,1 558,2 567,1 514,1

Importaciones 2011 2012 2013 2014 2015

Chile 74,7 80,1 79,2 72,2 63,0

Colombia 54,2 59,0 59,4 64,0 54,1

México 361,1 380,5 391,0 411,6 405,3

Perú 37,7 42,5 43,7 42,3 37,9

Total Alianza 527,7 562,1 573,3 590,1 560,3

Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de la Organización Mundial del Comercio, 2016.

La Alianza del Pacíficoen el comercio internacional(Miles de Millones de USD)

Exportaciones 2010 2011 2012 2013 2014

Estados Unidos 1.482,5 1.545,7 1.579,6 1.620,5 1.504,9

Unión Europea 6.092,2 5.808,6 6.074,2 6.154,7 5.387,3

China 1.898,4 2.048,7 2.209,0 2.342,3 2.274,9

Japón 823,2 798,6 715,1 690,2 624,9

Brasil 256,0 242,6 242,0 225,1 191,1

Alianza Pacífico 534,3 556,1 558,2 567,1 514,1

Importaciones 2010 2011 2012 2013 2014

Estados Unidos 2.266,0 2.336,5 2.329,1 2.412,5 2.307,9

Unión Europea 6.330,1 5.951,0 6.005,0 6.137,0 5.316,1

China 1.743,5 1.818,4 1.950,0 1.959,2 1.682,0

Japón 855,4 885,8 833,2 812,2 648,5

Brasil 237,0 233,4 250,6 239,2 178,8

Alianza Pacífico 527,7 562,1 573,3 590,1 560,3

Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de la Organización Mundial del Comercio, 2016.

Acuerdos comerciales de países de la Alianza del Pacífico.

NAFTA

Unión Europea

EFTA

ChileColombia

Perú

Uruguay

Centroamérica

ALADI

Japón

Corea (neg.)

TPP

México

EE.UUCanadá

Unión EuropeaEFTA

ColombiaMéxico

PerúPanamáALADI

CentroaméricaTurquía

JapónChinaIndia

AustraliaCorea

Hong KongMalasiaVietnam

TPP

Chile

EE.UUCanadá

Unión EuropeaEFTACAN

PanamáCosta Rica

ChileMéxicoALADI

JapónChinaCorea

SingapurTPP

Perú

EE.UUCanadá

Unión EuropeaEFTAChile

MéxicoCAN

Triángulo del Norte

Costa RicaALADI

Corea del Sur

Japón (neg.)

Colombia

Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de la Organización Mundial del Comercio, RTAs Database 2016.

Comercio de Chile con Asia, 2011-2015(Miles de millones de USD)

38,937,9 37,2 38,2

31,9

21,623,1

24,623,5 22,8

17,314,8

12,614,7

9,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

2011 2012 2013 2014 2015

Exportaciones Importaciones Balanza Comercial

Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de Trademap, 2016.

Comercio de Colombia con Asia, 2011-2015(Miles de millones de USD)

5,4

8,1

10,211,5

5,4

14,016,1 16,8

19,1

16,2

-8,6 -8,0-6,5

-7,6

-10,8

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

2011 2012 2013 2014 2015



Comercio de México con Asia, 2011-2015(Miles de millones de USD)

14,8 17,7 19,0 18,0 16,3

107,5114,1 120,0

128,3136,2

-92,7 -96,5 -100,9-110,2

-119,9

-150,0

-100,0

-50,0

0,0

50,0

100,0

150,0

2011 2012 2013 2014 2015



Comercio de Perú con Asia, 2011-2015(Miles de millones de USD)

12,213,4

12,7

11,3 11,011,9

13,814,6 14,8 14,5

0,3

-0,5

-1,9

-3,4 -3,4-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

2011 2012 2013 2014 2015



Matriz de la estructura de Comercio de paísesde la Alianza del Pacífico con países de Asia

Países Exportaciones Importaciones

Colombia

Petróleo crudo, carbón (86,8%).Otros: hierro y acero, café.

Maquinaria eléctrica y equiposelectrónicos, máquinas de procesamiento de datos, impresoras, vehículos, hierro y acero (52,3%)

Chile

Cobre y sus desechos, pulpa de madera y materia de celulosa, pescados y crustáceos, rutas y cítricos. (89,2%)

Maquinaria eléctrica y equipos electrónicos, automóviles, máquinas de procesamiento de datos e impresoras, confecciones textiles, calzado. (63,4%)

México

Automóviles, petróleo y sus derivados, concentrados de mineral de cobre, aplicaciones eléctricas para telefonía, máquinas para procesamiento de datos. (71,6%)

Máquinaria eléctrica y equipos electrónicos, máquinas de procesamiento de datos, partes y componentes de computadores, automóviles, aparatos de óptica, imágenes, medicos. (71,8%)

Perú

Cobre y sus desechos, harina de pescado, aceites minerales. (90,2%)

Maquinaria eléctrica, equipos electrónicos, automóviles, máquinas de procesamiento de datos, hierro y acero (49,6%)

Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de COMTRADE, 2016.

Asia en las corrientes de Inversión Extranjera Directa, 2005-2015 (Miles de millones USD)

-100,0

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

237,6

309,8

399,4

434,3

361,7

436,7456,7 440,7

465,5497,1

565,6

139,0

216,6

324,2

362,1

301,9

364,7

441,7 431,1

504,0 522,1

474,2

98,6 93,275,2 72,2 59,8 72,1

15,0 9,6

-38,5 -25,1

91,3

Entrada Salida IED Neta Recibida

Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de UNCTADstat, 2016.

Principales países inversionistas de Asia en el mundo(miles de millones de USD)

Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de UNCTADstat, 2016.

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

ASIA 139,0 216,6 324,2 362,1 301,9 364,7 441,7 431,1 504,0 522,1 474,2

Japón 45,8 50,3 73,5 128,0 74,7 56,3 107,6 122,5 135,7 113,6 128,7

China 12,3 17,6 26,5 55,9 56,5 68,8 74,7 87,8 107,8 123,1 127,6

Hong Kong 27,0 44,5 64,2 48,4 59,7 88,0 96,0 84,1 81,0 125,1 55,1

Singapur 12,6 20,1 40,9 8,0 32,0 35,4 31,5 18,3 39,6 39,1 35,5

Corea del Sur 8,3 12,8 22,1 19,6 17,4 28,3 29,7 30,6 28,4 28,0 27,6

Taiwán 6,0 7,4 11,1 10,3 5,9 11,6 12,8 13,1 14,3 12,7 14,8

Malasia 3,1 6,0 11,3 15,0 7,8 13,4 15,2 17,1 14,1 16,4 9,9

Israel 2,9 15,4 8,6 7,2 1,8 8,7 9,2 3,3 5,5 3,7 9,7

Emiratos, A, U. 3,8 10,9 14,6 15,8 2,7 2,0 2,2 2,5 8,8 9,0 9,3

Tailandia 0,8 1,5 2,3 1,9 4,8 8,2 6,3 10,6 11,9 4,4 7,8

India 3,0 14,3 17,2 21,1 16,1 15,9 12,5 8,5 1,7 11,8 7,5

Inversiónde Asia y Pacífico en la Alianza del Pacífico, 2005-2016. (Millones de USD)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Total

México 1.496,1 8.291,7 2.026,4 3.589,0 2.483,8 2.819,4 4.982,4 3.419,0 8.150,4 8.888,8 5.647,3 3.896,0 55.690

Perú 959,2 4,8 1.005,7 3.868,0 1.248,9 1.833,4 637,4 120,2 317,3 3.661,6 38,7 209,9 13.905

Chile 608,4 26,0 11,5 2.293,2 169,4 570,7 600,7 318,1 2.176,2 105,7 1.910,9 2,8 8.794

Colombia 3,9 3,2 317,4 43,2 25,0 479,2 1.345,0 53,7 39,0 238,5 25,9 48,6 2.623

Total 3.068 8.326 3.361 9.793 3.927 5.703 7.565 3.911 10.683 12.895 7.623 4.157 81.012

México y Perú concentran la mayor parte delas inversiones directas asiáticas.

Después de conformada la Alianza, seproduce un incremento significativo de lasinversiones provenientes de Asia paraMéxico, Chile y Colombia.2

0.7

06

8.9

20

3.6

79

87

2

34

.98

4

4.9

85

5.1

14

1.7

51

M É X I C O P E R Ú C H I L E C O L O MB I A

Inversión acumulada proveniente de Asia

2005-2010 2011-2016

Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de FDI Markets, 2016.

Principales países asiáticos inversionistas en los países de la Alianza del Pacífico

( Millones de USD, Valores acumulados 2003-2016)

México Perú Chile Colombia Subtotal AP

Mundo Porcentaje AP/Mundo

Japón 25.515 854 4.188 405 30.962 820.345 3,8%

Corea del Sur 11.109 70 165 235 11.579 333.042 3,5%

Hong Kong 5.900 2 - - 5.902 222.153 2,7%

China 5.652 8.827 399 144 15.022 475.388 3,2%

Australia 5.348 2.997 6.348 1.488 16.180 190.785 8,5%

India 1.705 773 590 186 3.254 234.230 1,4%

Taiwán 1.589 478 - - 2.066 168.132 1,2%

Singapur 1.335 - 65 - 1.400 196.400 0,7%

Filipinas 203 - - 384 588 13.932 4,2%

Vietnam - 854 - - 854 23.743 3,6%


México: Estructura sectorial de la IED

proveniente de Asia 2010-2016

33%

24%11%

8%

24%

Componentes automotríces Automóviles

Depósito y almacenamiento Metales

Otros sectores


México: Estructura de las actividades desarrolladas

por la IED de proveniente de Asia, 2010-2016.

72,4%13,6%

2,7% 2,1%1,8% 7,4%

Manufacturas Logística, distribución y transporte

Electricidad Ventas, mercadeo y soporte

Educación Otras actividades


62,9%

13,2%

8,9%

7,7% 7,1%

Metales Carbón, petróleo y gas natural

Comunicaciones Productos Quimicos

Otros sectores

Perú: Estructura sectorial de la IED proveniente

de Asia 2010-2016


66,6%

20,4% 8,8%2,4%

1,8%

Extracción ManufacturasInfraestructura de Internet Servicios de negocios

Perú: Estructura de las actividades desarrolladas por

la IED de proveniente de Asia, 2010-2016.


34,8%

22,9%

15,9%

14,6%

4,1% 7,7%

Servicios de negocio Carbón, Petroleo y gas natural

Metales Energía Alternativa / Renovable

Automoviles Otros

Chile: Estructura sectorial de la IED proveniente

de Asia 2010-2016


37,4%

34,7%

11,8%

9,7%6,5%

Electricidad Reciclaje Extracción Manufactura Otras actividades

Chile: Estructura de las actividades desarrolladas por

la IED de proveniente de Asia, 2010-2016.


58,3%

13,9%

9,2%

4,5%14,1%

Carbón, petroleo y gas natural Energia alternativa/renovable

Bodegaje y almacenamiento Transporte no automotriz

Otros

Colombia: Estructura sectorial de la IED

proveniente de Asia 2010-2016


58,3%

15,5%

9,2%

7%8,80%

Extracción Ventas, mercadeo y soporte

Logistica, distribución y transporte manufactura

otros

Colombia: Estructura de las actividades desarrolladas

por la IED de proveniente de Asia, 2010-2016.


Matriz de las razones expresadas por los inversionistas asiáticos para argumentar sus inversiones en países de la Alianza del Pacífico (porcentaje de los proyectos).

Países México Chile Perú Colombia

Crecimiento potencialdel mercado doméstico

40,3% 60,0% 20,0% 80,0%

Proximidad a los mercados o a los consumidores

42,9% 20,0% ... 40,0%

Regulaciones y clima de los negocios

14,3% 40,0% 80,0% 30,0%

Bajos costos 11,7% ... ... ...

Incentivos financieros y tributarios

3,9% ... ... ...

Infraestructura y logística

5,2% 20,0% 10,0%%

Fuente. FDI Intelligence.

Retos de los países de la Alianza del Pacífico para atraer mayor IED de los países de Asia.

• Mantenimiento de la estabilidad macroeconómica en las condiciones de incertidumbre en que se desenvuelve la economía mundial.

• Desarrollo de un más adecuado clima de negocios, con mayor transparencia.

• Mayor desarrollo logístico y de infraestructura, especialmente en el caso de Colombia.

• Mayores avances en la inserción económica internacional, especialmente en la región de los países asiáticos.

A manera de resumen.

• La IED de países asiáticos ha venido creciendo desde la constitución de la Alianza del Pacífico en los casos de México y Perú, no así en el caso de Colombia y Chile.

• México es el país miembro de la AP más atractivo para la IED procedente de Asia. Es la economía más grande, con mayor desarrollo industrial, así como la más integrada con el mercado norteamericano y con industrias que hacen parte de cadenas productivas globalizadas.

• La IED de países asiáticos en los países de la AP son diversificadas de acuerdo a la estructura sectorial, y, la mayor parte se dirige a actividades industriales y/o energéticas, pero desde el punto de vista del tipo de actividades, existe una relativa concentración en la actividad manufacturera, la logística y distribución.

Referencias.

• Centro Internacional de Comercio, ITC (2016). Trade Statistics forInternational Business Development, Trademap, Base de datos. Disponibleen: www.trademap.org

• Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo, UNCTAD.(2015). World Investment Report 2016. Recuperado dehttp://unctad.org/en/pages/PublicationWebflyer.aspx?publicationid=1555

• fdI Markets. (2016). Estadísticas de inversión extranjera directa. Disponibleen: http://www.fdimarkets.com/

• Organización Mundial del Comercio, OMC. (2015). Estadísticas del comerciointernacional 2015. Base de datos. Disponible en:https://www.wto.org/spanish/res_s/statis_s/its2015_s/its15_toc_s.htm

http://www.trademap.org/

http://unctad.org/en/pages/PublicationWebflyer.aspx?publicationid=1555

http://www.fdimarkets.com/

https://www.wto.org/spanish/res_s/statis_s/its2015_s/its15_toc_s.htm

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Gracias por su atención.

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