June 20, 2008 

  

4675  Ponce de Leon Blvd.  Suite 305 Coral Gables, Fla. 33146 

Tel:  (305) 662 8779 – Fax: (305) 662 8727 

e‐mail: sefico@bellsouth.netwww.sefico.com 

 Associated offices in: 

 Sao Paulo, Brazil  – Caracas, Venezuela  – Santo Domingo R. D.  

 Buenos Aires, Argentina   –  Washington, D. C. –  Barcelona, Spain 

  1

Table of Contents 

ABBREVIATIONS.................................................................................................................................... 3 

COMPANY AND CONTACT ..................................................................................................................... 4 

CONFIDENTIALITY STATEMENT ............................................................................................................................4 

MARKET OVERVIEW .............................................................................................................................. 5 

SENIOR AND TECHNICAL MANAGEMENT TEAM ..................................................................................... 6 

     MANAGING PARTNERS........................................................................................................................................7 

PAST PERFORMANCE............................................................................................................................. 8 

WATER AND SEWER...........................................................................................................................................8 TURN KEY SEWER TREATMENT PLANT ....................................................................................................................8 EQUIPMENT & CONTAINERS ...............................................................................................................................9 WASTE TO ENERGY ...........................................................................................................................................9 

WHAT IS WASTE TO ENERGY?.............................................................................................................. 10 

OUR TECHNOLOGY .............................................................................................................................. 11 

VIEW OF THE PLANT ............................................................................................................................ 12 

THE PROJECTS ..................................................................................................................................... 14 

CARBONCREDITS ................................................................................................................................. 17 

NAT SOURCE .................................................................................................................................................18 

CASH FLOWS ....................................................................................................................................... 19 

ELECTRICAL POWER MARKET .............................................................................................................................22 

POTENTIAL CLIENTS............................................................................................................................. 22 

SWOT ANALYSIS .................................................................................................................................. 23 

CPM.................................................................................................................................................... 24 

LOCATION ........................................................................................................................................... 27 

             

  2

   Abbreviation  

• BTU = British Thermal Units 

• CABA = City of Buenos Aires 

• CIVAP = A Consortium of Municipalities in the State of Sao Paulo 

• CPM = Critical Path Method ( disbursement requirements ) 

• EPI = Energy Products of Idaho  (out technology provider) 

• ERPA = Emission Reduction Purchase Agreement 

• GREEN ENERGY = Power Generated with non Fossil Fuels 

• GUARUJA =  A Costal community serving as the Beaches to the 

City of Sao Paulo, next to the Port of Santos 

• MSW = Municipal Solid Waste 

• MW = Mega Watts (unit of electric measure in general) 

• MWh = Mega Watts hour (unit of electric measure at time of 

selling or buying power) 

• PPA = Power Purchase Agreement 

• RDF = Refuse derived Fuel 

• SOROCABA = A Municipality 150 Km. west of the City of Sao Paulo 

• TIPPING FEE = How much  will be charged to dispose of different 

types of waste 

• TPD = Tons per day 

• UMVARIG = Union of Municipalities of the Valley of Rio Grande 

 

  

  3

  COMPANY AND CONTACT  

Company name: SEFICO­GBH LLC.  Address: 4675 Ponce de León Blvd., Suite 305 Coral Gables, Fl. 33146 

  Telephone:    (305) 662 8779             (305) 662 8779  Fax:      (305) 662 8727             (305) 662 8727   e‐mail:      sefico@bellsouth.net                           pantoniazzi@aol.com   Contact:    Emilio Zabaleta Jr.               Pablo Antoniazzi    Web page:    www.sefico.com      

 

CONFIDENTIALITY STATEMENT  The  information  and  data  embodied  in  this  plan  are  strictly confidential and are supplied on the understanding that they will be held confidentially and not disclosed to third parties without the prior written consent SEFICO GBH LLC, a Delaware Corporation.  

  4

  MARKET OVERVIEW  

ince the company’s creation back in 1961, most of the resources of the developing countries have been placed  in potable water  supply,  leaving  sewerage and  solid waste to the effects of nature.  Now as their populations increase and the need for 

additional  sources  of  clean water  disappear  due  to  pollution,  they  have  realized  the urgency  of  implementing  the  appropriate  collection,  treatment  and  disposal  of domestic, industrial pollutants and solid waste. 

S  Our product base is not a luxury; rather it is the basic requirement to support human life on our planet.  Around 1970 SEFICO started researching how to control the air pollution that was then created by the garbage  incinerators that were widely used  in our urban cities.    This  research was  stopped  after  the U.  S. Clean Air Act, when  all  incinerators were shut down and a new generation of landfills was created.   The costs of these plants are in the hundred millions of dollars, way beyond any subsidy from public funds of Municipalities or governments.  Private investment is basically the only  solution we  have  foreseen  for  these  installations  in  Latin America.  The  revenue obtained by  the  sale of  electricity,  Tipping  Fees  for destroying  Solid Wastes, possible sale of potable water and recyclable residues, amply will  justify the utilization of these plants as Alternative Energy Sources to Fossil Fuel plants.   Electric Distribution companies in the region have indicated their intention to purchase all  the  power  we  can  generate,  this  power  is  also  known  as  “Green  Energy”,  it  is generated without the utilization of Fossil Fuels and  its creation can be used to obtain Carbon Credits, as stipulated by the Kyoto Accord.  Today Latin America Generates well over SIX HOUNDRED AND FIFTY THOUSAND DAILY TONS OF MUNICIPAL WASTE ( 650,000 TPD ),  if all was to be used to generate “Green Energy”,  the  area would  save  around  975,000  barrels  of  oil  PER DAY  (  350 MILLION BARRELS OF OIL PER YEAR ), that could be given a more appropriate utilization, without detriment to our Global Atmosphere or Natural Resources, this would be equivalent to reutilizing over 46 Billion Dollars worth of oil per year, just by using our garbage as fuel.           

  5

 SENIOR  TECHNICAL  &  MANAGEMENT  TEAM  (individual  Curriculum  Vitae  available upon request)  

• James  Farrell,  LL.B.  1963 Georgetown University  Law Center, Washington, DC.   B.S.  Geology  1958  Rensselaer  Polytechnic  Institute,  Troy,  NY,  25  years  of experience as CEO and General Counsel of multiple Public companies. 

 • Robert  Varner  Jr.  B.A.  from  the  University  of  Florida  in  1969,  and  J.D.  from 

Stetson University College of  Law  in 1974,   30  years of experience  in Municipal Contracts. 

 • José  Marsicobetre,  Civil  Engineer,  Universidad  Central  de  Venezuela,  1974.  

Master  Degree  in  Operations  Research,  Universidad  Simon  Bolivar,  Caracas 1975‐76.  Major ( retired ), Venezuelan Army, graduated on July 5, 1964, with 15 years of experience in the Municipal Field. 

 • Bruno  Kohne,  Mechanical  Engineering  from  Karl  Human  Gymnasium  in  Essen, 

Germany.   USMC, San Diego, California,   Sergeant  (E4) Honorable Discharge, with over 25 years of experience with one of the largest Waste to Energy Technologies in Germany. 

 • Benjamin Gilbert, Mechanical Engineer, 1965 BSME Georgia Tech.   MBA Columbia 

University 1982, with over 30 years of experience in Alternate Fuels at Florida Power and Light. 

 • Domingo Marsicobetre, Master  in Chemistry  ‐ Universidad Central de Venezuela 

1971  Doctor  in  Sciences  ‐  Universite  du  Poitiers,  France  1976  Master  in Administrative Sciences  ‐ UVC‐CEP 1981, over 30 years of experience  in the Oil and Gas Industry. 

 • Cesar Inserny, 1995  UCLA  The  Anderson  Advanced  Executive  School  1984 

Stanford  University  Master  of  Science  Construction,  Engineering  and Management  1972.      Universidad  Católica  “Andrés  Bello”  in  Venezuela,  Civil Engineering  Degree,  a  life  time  experience  in  Construction  Management  of Heavy Industry. 

 • Jorge  L.  Zabaleta,  Degrees  in  Architecture,  Engineering  and  Construction 

Management from MDC.  Auto CAD design with various Architectural firms from 1968 to 1983, design & construction management for large scale home projects from 1983  to 1994, construction procurement and management  for national & international projects with SEFICO since 1994. 

  6

  

• John M. Macho has over 20 years of experience in international trade, including senior  positions  with  the  Florida  Department  of  Commerce  and  Enterprise Florida,  Inc.   From 1999 to 2006, as a member of the Board of Directors of The Florida Export Finance Corporation (FEFC) which provides information, technical and  consulting  assistance  to  exporters  throughout  the  State  of  Florida,  Mr. Macho assisted  Florida  companies  to enter  in  to or expand  their  international trade  activities.    Since  2006  John  Macho  has  been  working  with  SEFICO overseeing packaging  for  the  loan,  insurance, guarantee programs political and credit risk insurance offered by EXIMBANK Umbrella Policy. 

 MANAGING PARTNERS 

 • Pablo  Antoniazzi,  University  of  Argentina    MBA  (1975),  Master  in  Finances 

(1978). General Manager of  Grupo Beraza Hermanos, Inc. (GBH) & subsidiaries.   

• Emilio  Zabaleta  Jr.,  University  of Miami Mechanical  Engineer  Class  of  69  and MBA from GSM with over 30 years of experience in the Municipal Field, member of  the  Florida  Pollution  Control  Association  since  1973.    CEO  of  SEFICO  & associated  companies  related  to  the  management  and  disposal  of  solid  and liquid waste. 

 • ARGENTINA:  Eduardo J. Cavanagh, University of Buenos Aires Industrial 

Engineer(1974); Master in S&M Metalurgic Business, O.I.T. Torino, Italy(1986);  CEO  Saforcada S.A. (railway equipment),  CEO Solresin S.A. (environmental management & processes), Director of Engineering Commerce & Assistance(international technical business) with 30 years experience in international  business negotiations; U.I.A. counselor, business chamber ADIBA President. 

 • BRAZIL:     Gilmar  Zanatta, Mechanical  Engineer University  in  Sao Paulo, 

Managing Director of  INTERPORT since  inception  in 1990.     Mr. Zanatta has  been  promoting  and  making  presentations  of  the  SEFICO‐EPI technology  in  Brazil  since  2002,  thus  bringing  us  to  a  position  of recognition  in  Brazil,  that  has  permeated  to  other  Countries  of  the MERCOSUR. 

        

  7

   PAST PERFORMANCE:  In order to be concise in this we have only shown Past Performance in relationship to Municipal Potable Water, Liquid – Solid Waste, for additional experience we invite you to visit our web site at www.sefico.com Water  and  Sewer:  Pipelines,  some  with  pumping  stations  and  /  or  with  plants,        (prices  in  US$ Millions).   ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦

♦ ♦

ANDA, Zona Norte, El Salvador,  90 Km. Ductile Iron  (H. D) 48” and 36”  (12.2 ) MIN. SALUD PUBLICA, Plan Sabal, El Salvador, 15 Km. 12” D. I and smaller ( 2.3 ) N W C, Montego Bay, Jamaica, 30 Km., 36”  D. I and smaller  ( 6.4 ) Xaya Pixcaya, Guatemala, 40 Km.,  48” D. I and smaller with plants ( 8.3 ) A & A, “Cinco Ciudades”, Costa Rica, 50 Km., 36” D. I and smaller ( 6.1 ) A & A ( SNAA ), Costa Rica, 36” and smaller in different contracts. ( 5.6 ) ICE, Costa Rica, 24” and smaller in different contracts ( 3.5 ) Empresas Municipales de  Medellín, 100 Km., 4” D. I ( 4.8 ) Empresas Municipales de  Bogotá,  30 Km. 24” D. I and El Zapo plant ( 0.75) INOS, Caracas, 200 Km., 36” and smaller in different contracts with plants. ( 25.7 ) ACUEDUCTO DE LIMA, Peru, 48” Concrete pipes and smaller. ( 15.4 ) EMAP, Ecuador,  36” and smaller in different contracts. ( 2.2 ) CORPOSANA, Paraguay, 36” and smaller in different contracts with plants. ( 8.7 ) IDAAN, Panama, over  300 Km. 48” and smaller in contracts and plants (30.6) PANAMA CANAL CO., 36” and smaller in different contracts. ( 6.7 ) IRHE, Panama, 16” and smaller in different contracts. ( 0.5 ) SANAA, Honduras, 24” and smaller in different contracts. ( 1.5 ) INAA, Nicaragua, 16” and smaller in different contracts. ( 0.8) FKAA, Fla. City a Key West, 115 Km. 36” D. I ( 26.1 ) MDWSA, Miami, 60” H.  D. and smaller in different contracts ( 25.4 ) INAPA, Dominican Republic, steel pipes 36” and smaller. ( 2.5 ) INAPA, Dominican Republic, Ductile  Iron 42” and smaller  for  the   A. of Puerto Plata, San Pedro de Macorís and La Vega  ( 11.9 ) INAPA, Dominican Republic, Ductile Iron pipes,  24” A. Barahona ( 2.3 ) INAPA, R. D. Ductile Iron, 36” San Francisco De Macorís ( 3 )  

      and many other throughout the Caribbean, Central and South America.  TURN KEY SEWER TREATMENT PLANTS, with pump stations and force mains.  ♦ ♦ ♦ ♦ ♦

♦

Bimini, Bahamas, Hotels, effluents used to flush toilets. Santo Domingo, D. R., Hotels, effluents used for irrigation. Venezuela, diverse industries, 90% contaminants reduction. Panama, Canal Zone and private developments. South  Florida,  many  smaller  plants  for  apartments,  hotels,  industries,  processing  plants, developments, etc. Costa del Este, Panama, the largest wastewater Plant ever built in that Country, it started at 100,000, and it has gone through the first expansion and will end up treating 10 Million Gallons per day. 

   

  8

  EQUIPMENT AND CONTAINERS  FOR  SOLID WASTE:  (our own manufacturing)   Client list:  ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦

B F I (Browning Ferris Industries), Florida. Attwoods, Inc., Florida. Attwoods Dominicana C x A, Santo Domingo, R. D. D I X I Sanitation, Dominican Republic. SLS / Byrn, Santiago, Dominican Republic. W M X Technologies (Waste Management U. S. A.), Florida. Kimmings Recycling, Florida. Bahamas Solid Waste, Nassau, Bahamas. Aseo Capital, Colombia Ecoser, Santiago de Chile, Chile. Metro Dade Solid Waste. City of Ocala Solid Waste. Broward County Recycling Center. Republic Waste, Florida. U. S. A. Waste, Florida. Cleantec Waste Services, Florida. E. W. S. ( Environmental Waste Services ) Surfside Carting, Florida. TECNILIMPIEZA S x A, Dominican Republic ( our Subsidiary ) Arwood Inc., Jacksonville, Fl. 

   WASTE TO ENERGY  ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦

Supplier to various MONTENAY plants in the US. Technical Association with the VIVENDI group ( FRANCE ).  Technical Association with OGDEN Energy Group, ( Convanta Energy USA ). Technical Association with Von Roll Environmental Technology Ltd. ( SWIZZ ) Technical Association with Berryman & Henigar ( USA ). Technical Association with Lurgi  Energie und Entsorgung ( GERMANY ) Technical Association with LSD Umwelt und Recyclingtechnologie GmbH  Technical Association with  CWT – Thermoselect ( SWIZZ )  Licensed by Energy Products of Idaho  EPI ( USA )  Licensed by  Global Energy Solutions GES ( USA & UK ). 

  

www.energyproducts.com        www.sefico.com           www.teamges.com 

 

  9

      What is Waste to Energy?  Our  cities  and  towns  generate  every  day  enormous  quantities  of  municipal  and commercial  solid waste.  Increasingly,  it's  become  clear  that  no  single waste  disposal technique can handle all the garbage that any community generates.   An  integrated waste management  approach  suggests using  complementary measures such  as minimization,  recycling,  and  energy  recovery  through  thermal  treatment  of residuals and land filling, all in a manner that preserves the environment and conserves natural  resources.  Integrated  waste  management  allows  a  community  to  apply  the safest and most cost effective techniques to reduce what  is thrown away, to reuse the material  and  energy  resources  in  the  remaining waste  and  to  significantly minimize what is ultimately land filled.  Wastes to Energy Plants are characterized by high reliability, high‐energy efficiency and low  emissions  owing  to modern  combustion  technology  and  highly  effective  flue  gas cleaning systems. The plants are designed  in accordance with the most recent state of the art technology for power plant, combustion and environmental control engineering.  The energy content of today's municipal and commercial refuse  is approximately 25 to 40 percent of  the energy value of bituminous coal.     Scrap  tires have 15.000 BTU  fuel value/pound;  slightly  higher  than  coal.    Basically  every  1.0 Million  Tons  of  Garbage processed generates the same electricity than 1.5 Million Barrels of Oil would.  Therefore,  in modern plants, the heat of combustion  is captured for the generation of steam,  electricity  and  district  heat.  Heat  or  Steam  may  also  be  sold  to  industrial customers for use in manufacturing process.  In areas of scarce water, these plants could be built with a Sewerage Treatment plant alongside and  its effluent used to generate the steam necessary  for the boilers.     Also clean distilled water  can be produced, mineralized and made potable,  for either bulk sale or bottling for consumers. 

  10

OUR TECHNOLOGY for these first five Plants  

With more than 100 fluidized bed energy systems providing over five million hours of operating experience, SEFICO & Energy Products of Idaho (SEFICO­EPI) have quietly established themselves as leaders in waste fuel fired fluidized bed combustion/boiler technology.         EPI  is  a  world  leader  in  the  development  and  implementation  of  proprietary  and patented technologies used to convert biomass and other waste fuels into usable forms of  energy.  Since  1973,  EPI  has  pioneered  and  perfected  fluidized  bed  and  related technologies  for  utility,  industrial  and  commercial  uses.  Although  our  primary  focus remains our world renowned fluidized bed technologies, our vast experience has lead to a stable of superior auxiliary and related proprietary technologies.  

Fluidized bed combustion systems use a heated bed of sand-like material suspended (fluidized) within a rising column of air to burn many types and classes of fuel. This technique results in a vast improvement in combustion efficiency of high moisture content fuels, and is adaptable to a variety of "waste type fuels. The scrubbing action of the bed material on the fuel particle enhances the combustion process by stripping away the carbon dioxide and char layers that normally form around the fuel particle. This allows oxygen to reach the combustible material much more readily and increases the rate and efficiency of the combustion process.

For additional information on EPI’s Technology please visit their Web Site at:

www.energyproducts.com

  

  

  11

Top View of the plant  

  

           

  12

   

Side view of the plant 

  13

   

THE PROJECTS  We currently have five ( 5 ) projects to be started in South America, these  will be the first of its kind in the area ( ONLY DOLLARS SHOWN, NO CENTS )    Argentina:          One Plant for CABA ( City of Buenos Aires ) with a  Capacity  to process 1,500 Tons per day of Municipal Solid Waste. Approximate cost:                  US$160,000,000    Brazil:      Five Plants as follows, all would handle multiple Municipalities:     CIVAP                   US$140,000,000     UMVARIG                US$140,000,000     SOROACABA                   US$140,000,000       GUARUJA                US$140,000,000  GRAND TOTAL                         US$720,000,000   Cost of all five plants   How these funds would be repaid?    Below are the first 10 year estimates of operation for all five plants.  ERPAs                                  US$164,856,965 TIPPING FEES                                         US$1,316,230,000 SALE OF GREEN ENERGY                                     US$1,215,250,000                      ______________  GRAND TOTAL                 US$2,696,336,965 

Income during the first 10 years of operation  of these 5 plants        

  14

   

          

  15

  16

 CARBON CREDITS  ERPA  ( Emission Reduction Purchase Agreement )  

ERPAs signed, pre 2012

1,033,000€11,879,500

576,624€6,631,176

576,624€6,631,176

611,197€7,028,765

611,197€7,028,765

Totals€ 11.50

400,000288,312288,312271,643271,6422012

400,000288,312288,312271,643271,6432011

233,0000067,91167,9112010

SOLRESINGUARUJASOROCABAUNVARIGCIVAP

ARGENTINA1,500

BRAZIL1,000

BRAZIL1,000

BRAZIL1,000

BRAZIL1,000

CountryTPD

 

ERPAs signed post 2012

2,800,000€16,800,000

2,018,184€12,109,104

2,018,184€12,109,104

1,901,501€11,409,006

1,901,501€11,409,006

Total€ 6.00

400,000288,312288,312271,643271,6432019

400,000288,312288,312271,643271,6432018

400,000288,312288,312271,643271,6432017

400,000288,312288,312271,643271,6432016

400,000288,312288,312271,643271,6432015

400,000288,312288,312271,643271,6432014

400,000288,312288,312271,643271,6432013

SOLRESINGUARUJASOROCABAUNVARIGCIVAP

ARGENTINA1,500

BRAZIL1,000

BRAZIL1,000

BRAZIL1,000

BRAZIL1,000

CountryTPD

  

  17

Total of signed ERPAs

Pre 2012 €39,199,383Post 2012 €63,836,220

Total €103,035,603

 ERPAs have been signed with NATSOURCE ASSET MANAGEMENT CORP.  and they are available upon request.  Natsource 

Natsource’s Asset Management unit is a leader in the fast‐growing environmenta  markets, with a focus on the greenhouse gas markets. It has approximately US $1.3 billion in assets under management. Its products include the Greenhouse Gas Credit Aggregation Pool (GG‐CAP), the Natsource Carbon Asset Pool (NAT‐CAP) and a series of Managed Accounts and Private Investment Vehicles. In 2007, New Energy Finance, the world’s leading independent provider of research to investors in this field, determined in its third annual survey of clean energy investing that Natsource was the world’s largest buyer of greenhouse gas offsets on a risk‐adjusted basis. 

For more Info on Natsource please visit www.natsource.com

l

         

  18

 CASH FLOWS:     

  

NPV= $177,086,048.97  IRR= 52%   

ROI= 94.40%   

he Plant in Argentina will be designed to handle 1,500 TPD of MSW in addition to a ture expansion for Medical and Industrial Waste stream. 

Of the four Plants for Brazil, two will be built in Rural areas where the amount of Industrial and Medical waste will be minimal, but the accessibility to an alternative Biomass to enhance the RDF will be available, these will be CIVAP & UMVARIG, while the two plants for SORACABA & GUARUJA / SANTOS will have the availability of more Industrial and Medical waste on their Tipping Fee streams, like the one for Argentina, thus the differences on the ROI. 

   Tfu 

  19

  

 NPV=

$110,304,152.38  

IRR= 50%     ROI= 37.27%   

CIV  UMVARIG  

                

 AP &

   

  20

SOROCABA & GUARUJA   

    

NPV= $160,772,866.42  IRR= 64%   ROI= 92.05%   

  21

    ELECTRICAL POWER MARKET: ( Argentina’s is quite similar )    

Electrical Power Market in Brazil

Fonte: CCEE

Price of Electrical Power as ContractedPrices in Reales based on future sales

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

R$

/ MW

h

Máximo Média Mínimo

Fonte: CCEE

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

R$

/ MW

h

Maximum Minimum Medium

Actual Price is expected to be 25% higher

 Potential clients for PPA:    Through out the last few months we have been carrying negotiations with various large power distributors in the area, some are international public companies, they all have shown a tremendous amount of interest in signing the appropriate PPA  with our individual plants, some have even suggested a possible participation in the ownership of these in a near future.  

The name of these power distributing companies will be disclosed upon further negotiation.  

  22

 WOT Analysis via ChartS    

  23

CPM for the Buenos Aires Plant    

 

  24

  

  25

                  

    

 

  26

 Location of plant 

 

  27

 

  

  28