branchless bank in uzbekistan

ウズベキスタンブランチレスバンクの可能性

How branchless bank can be implemented in Uzbekistan?

〜アジア、アフリカで急増中の同サービスを導入可能か？〜

Tsutomu Gabriel Komori

Business Breakthrough University

tsutomu.gabriel.komori[MARK]gmail.com

©小森努ガブリエル

ウズベキスタンといえばシルクロード！

ウズベキスタンとは

資料：JETRO、外務省など

ウズベキスタンとは

•1991年ソ連崩壊により独立

•カリモフ独裁政権が存続中

•人口：2900万人

•一人当たり：GDP

•主な産業：一次産業（綿花、金➡GDP60%)

•識字率：99%（知識層の教育水準は高い）

資料：JETRO、外務省など

前提条件

旧ソ連法の銀行は「政府の税金徴収機関」である

➡政府は金融規制緩和しない

➡国民は銀行を信用していない

※現カリモフ政権は管理が強い(と感じられる)


AGENDA：UZブランチレスバンクの可能性


0. 調査概要

1.モバイル送金概要

a. モバイル送金普及状況

b. ケニアM-PESA概要

2.ブランチレスバンク事業の展望

a. ソーシャルインパクトの測定

b. 事業としての拡張性

3.ウズベキスタンの状況

a. 携帯市場概要

b. 国内送金状況

c. 法規制

■調査目的

・ウズベキスタンにおけるブランチレスバンク導入の可能性

アジア、アフリカで急増する同サービスはウズベキスタンで導入可能か？

■調査手法

・デスクリサーチ

・日本人、ウズベキスタン人、アジア各国の専門家インフォーマルインタ

ビュー

■調査項目

・モバイル送金概要

・ブランチレスバンクの展望（ソーシャルインパクト）

・ウズベキスタンの現状（法規制など）


0. 調査概要



0. 調査概要










c. 法規制

1-a.モバイル国内送金普及状況（地域別）

アフリカ、アジアで急増中。代表例はケニアのM-PESA

資料：Mobile Money Liveより編集 ©小森努ガブリエル

Africa

Asia

Eastern

Europe

(Incl. CIS)

M-PESA

ローンチローンチローンチローンチYEAR

1-b. M-PESAの概要(1/8)

資料：Is Branchless-Banking Profitable? (Yasuhiro Sasaki) ©小森努ガブリエル

M-PESAとは・・・

正規のM-PESA 取次店に登録してお金を預け、セキュリティのための手段を整えた上で友人や家族にテキストメッセージを送り、指定の Safaricom取次店へ行ってお金を受け取るように指示できる。受け取る側が Safaricomの顧客である必要はない。

携帯の決済プラットフォーム上のアカウントで以下の金融サービスを享受することができる。

1. 預金

2. 送金

3. 引出

4. “Air Time”（サファリコムの通話/SMSのプリペイドバリュー）の購入

5. スーパー等でのモノの購入

6. Equity Bank等、提携の金融機関の提供する金融サービスの享受

7. バルクペイメントサービス

8/ 口座管理



「M-PESA」のサービスはもともと、英Vodafoneとイギリスの政府部門DFID(Department

for International Development)によって、”Deepening Challenge Fund”として共同で資金を供給されたパイロットとして作成された。ケニア以外にもVodafoneがグローバル

展開している。

�ケニア

Safaricomが2005年10月よりトライアルを開始

�タンザニア

詳細不明

�南アフリカ

Equity Bank等、提携の金融機関の提供する金融サービスの享受

�アフガニスタン

VodafoneとRoshan（現地キャリア）が共同で2008年よりサービス開始。警察官への給与支

払いの用途で開始。ゴースト警官の存在と、”中抜き”が明らかになった。

�上記以外にも、インドとエジプトでサービス展開を検討中。

資料：Is Branchless-Banking Profitable? (Yasuhiro Sasaki)


資料：M-Money Channel Distribution Case - Kenya (IFC) ©小森努ガブリエル

Retail Agent

�ユーザーに各種サービス提供

USERS

Retail Agents

Master Agents

自社自社自社自社BANKs

Master Agent

�複数Retail Agentsを指

定

�Retail Agentsのキャッ

シュフロー管理

フロー：マネーロンダリング対策(4/8)

資料：Safaricom社ウエブ ©小森努ガブリエル

■マネーロンダリング対策

・口座開設時、パスポートとSIMの登録

・携帯プリペイド代理店でDepositする際、IDチェックの徹底

・送金記録を中央銀行に定期的に報告

・1日の送金上限金額設定

M-PESA: ユーザー数比較(加入者vsM-PESA） (5/8)

資料：Safaricom IR資料より編集 ©小森努ガブリエル

2007年にローンチ後、堅調に推移。2011年度加入者80%がM-PESA利用

M-PESA：ユーザー数推移 (6/8)

資料：Safaricom IR資料 ©小森努ガブリエル

ユーザー数とエージェント数は比例関係にある

M-PESA：売上構成比率 (7/8)

資料：Safaricom IR資料 ©小森努ガブリエル

キャリアのM-PESA収入が増大し、SMSを越えた

M-PESA:導入後の国内送金方法の変化 (8/8)

資料：Mobile Payments go Viral (World Bank) ©小森努ガブリエル

2007年M-PESAローンチ後、最も利用される国内送金手段へ



0. 調査概要










c. 法規制

2-a. ソーシャルインパクトの測定(1/3)


Community-Level Economic Effects of M-PESA in Kenya:

Initial Findings

元Microsoft CEOのビル・ゲイツの設立したBill & Melinda Gates財団等が中心になり、ケニアでM-PESAの経済波及効果の測定の研究を実施。

テーマは以下。

�共同体レベルでのM-PESAを使用したことによる経済波及効果の存在を確認できるか?

�もしそうであれば、どのような波及効果が生まれているか?

�共同体レベルで潜在的に影響を与えているファクターは何か？


2-a.ソーシャルインパクトの測定 (2/3)


以下４つの効果を確認。

1.地域経済の拡大

2.セキュリティの向上

3.資本の蓄積

4.事業環境


2-a.ソーシャルインパクトの測定 (3/3)


下記、11の副次効果を確認

a. お金の循環

b. トランザクションコストの減少

c. お金の安全な保管

d. 食料の安全

e. 人的資本の蓄積

f. 事業の拡大

g. 社会的資本の蓄積

h. 雇用機会の増大

i. 身体的な安全性の確保

j. 品質管理

k. セキュリティの向上

l. 資本の蓄積

m. 事業環境


2-b. 事業としての拡張性

資料：Is Branchless-Banking Profitable? (Yasuhiro Sasaki) ©小森努ガブリエル

� 小額保険（生保・損保）

� 債券流通/株式売買

� くじの購入

� 公共料金の支払い

� 税金の徴収

� 水ビジネスの例

� C to Bの支払いオペレーション

� M-PESA店舗の多事業展開

� 農耕機のレンタルM-PESAM-PESA

金融プラットフォームとしての拡張性金融プラットフォームとしての拡張性

他事業連携による拡張性他事業連携による拡張性



0. 調査概要










c. 法規制

3-a. 携帯市場規模 (1/2)

資料：各社IR資料など ©小森努ガブリエル

� 携帯電話普及率は約80%（2010年）

➡約2400万人（ウズベキスタン総人口：約3000万人）

� キャリア上位3社シェア合計は約97%

� データ通信の割合は約14.5% (3G)

� 人口の50%以上が25歳未満であり有望な市場

1位

ロシアMTS社

100%出資

2位

スウェーデンTelia Sonera社

100%出資

3位

ロシアVimpelCom社

100%出資

3-a. 携帯市場概況 (2/2)

資料：Paynet社ウエブ、関係者ヒアリング ©小森努ガブリエル

プリペイド取次店プリペイド取次店プリペイド取次店プリペイド取次店

PAYNET社

2007年開始、唯一の携帯プリペイド取次店

状況は以下。

�普及：シェア95%、25000店（2010年）

�取扱業務：Airtime、Bill

�シンガポール籍企業（ウズベキスタン政府がウズベキスタン事業の一部株式保有の噂あり）

3-b. 国内送金方法

資料：関係者インタビュー (N=10) ©小森努ガブリエル

主な方法は以下。

a.家族・知人ハンドキャリー

b.バス運転手

c.タクシー運転手

個人間送金に銀行送金は利用されていない。

M-PESA導入前のケニアと類似性高い。

※出稼ぎ者の国際送金では金融機関利用が増加中。

3-c. 法規制

資料：タシケント法科大卒業生ヒアリング ©小森努ガブリエル

銀行法

�預金、融資、決済

ヴァーチャルマネー関連法

�Electronic Payments: 2005年12月より施行

�Internet Banking：2015年までにドラフト作成

�Mobile Banking：検討されていない

※ケニア事例：

サービス開始時、モバイル銀行法が存在せず。欧州モバイル銀行法を参考に、銀行法を適用しない運用を実施。


•Community-Level Economic Effects of M-PESA in Kenya:Initial Findings

•Is Branchless-banking profitable?

•Safaricom IR資料

•Mobile Money Live

•WikiPedia

•書籍「中央アジア経済-市場移行国の背景と課題」など

•ウズベキスタンビジネスに精通した日本人専門家へのインタビュー

•ウズベキスタン人へのインタビュー

•アジア各国のブランチレスバンキング関係者へのインタビュー@Mobile Money

Transfer Asia 2012）

•その他

参考資料

branchless bank in uzbekistan

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