bankia s.a. - cuentas anuales 2013 (15.02.2014) · derivados de negociación 20.097.329 33.610.393...

Bankia, S.A. __________________

Cuentas anuales correspondientes al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2013

NDICE

PGINA Balance ........................................................................................................................................................................................ 1

Cuenta de prdidas y ganancias .................................................................................................................................................. 2

Estado de ingresos y gastos reconocidos .................................................................................................................................... 3

Estado de cambios en el patrimonio neto ................................................................................................................................... .4

Estado de flujos de efectivo.......................................................................................................................................................... 6

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES

(1) Naturaleza de Bankia, gnesis de la constitucin de Bankia, marco normativo aplicado en la elaboracin de las cuentas anuales y otra informacin .............................................................................................................................................................. 7

(2) Principios, polticas contables y criterios de valoracin aplicados ................................................................................................. 21(3) Gestin de riesgos ........................................................................................................................................................................ 56(4) Gestin de capital .......................................................................................................................................................................... 76(5) Retribuciones del Consejo de Administracin y Alta Direccin ..................................................................................................... 79(6) Propuesta de distribucin de resultados de Bankia, S.A. .............................................................................................................. 83(7) Caja y depsitos en bancos centrales ........................................................................................................................................... 83(8) Cartera de negociacin, deudora y acreedora .............................................................................................................................. 83(9) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias ...................................................................... 85(10) Activos financieros disponibles para la venta .............................................................................................................................. 86(11) Inversiones crediticias ................................................................................................................................................................. 89(12) Cartera de inversin a vencimiento ............................................................................................................................................. 96(13) Derivados de cobertura (deudores y acreedores) ....................................................................................................................... 98(14) Activos no corrientes en venta .................................................................................................................................................. 100(15) Participaciones .......................................................................................................................................................................... 105(16) Activo material ........................................................................................................................................................................... 109(17) Activo intangible Otro activo intangible ................................................................................................................................... 111(18) Resto de activos ........................................................................................................................................................................ 111(19) Pasivos financieros a coste amortizado .................................................................................................................................... 113(20) Provisiones ................................................................................................................................................................................ 116(21) Resto de pasivos ....................................................................................................................................................................... 118(22) Ajustes por valoracin ............................................................................................................................................................... 118(23) Fondos Propios Capital social y prima de emisin, negocios sobre instrumentos de capital propio, reservas y otra

informacin .................................................................................................................................................................................. 119(24) Valor razonable ......................................................................................................................................................................... 122(25) Informacin fiscal ...................................................................................................................................................................... 130(26) Otra informacin significativa .................................................................................................................................................... 141(27) Intereses y rendimientos asimilados.......................................................................................................................................... 144(28) Intereses y cargas asimiladas ................................................................................................................................................... 144(29) Rendimiento de instrumentos de capital .................................................................................................................................... 144(30) Comisiones percibidas .............................................................................................................................................................. 145(31) Comisiones pagadas ................................................................................................................................................................. 145

(32) Resultado de operaciones financieras (neto) ............................................................................................................................ 145(33) Diferencias de cambio (neto) ..................................................................................................................................................... 146(34) Otros productos de explotacin ................................................................................................................................................. 146(35) Otras cargas de explotacin ...................................................................................................................................................... 146(36) Gastos de administracin - Gastos de personal ........................................................................................................................ 146(37) Gastos de administracin - Otros gastos generales de administracin ..................................................................................... 157(38) Amortizacin .............................................................................................................................................................................. 157(39) Dotaciones a provisiones (neto) ................................................................................................................................................ 158(40) Prdidas por deterioro de activos financieros (neto) ................................................................................................................. 158(41) Prdidas por deterioro del resto de activos (neto) ..................................................................................................................... 158(42) Ganancia (prdida) en la baja de activos financieros no clasificados como no corrientes en venta ......................................... 158(43) Ganancia (prdida) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas ................................. 159(44) Partes vinculadas ...................................................................................................................................................................... 159

ANEXOS ....................................................................................................................................................................................... 163Anexo I Sociedades dependientes ................................................................................................................................................ 163Anexo II Sociedades multigrupo .................................................................................................................................................... 167Anexo III - Sociedades multigrupo y asociadas clasificadas como Activo no corriente en venta ...................................................... 168Anexo IV Fondos de titulizacin ..................................................................................................................................................... 173Anexo V - Dbitos representados por valores negociables y Pasivos subordinados emitidos ......................................................... 174Anexo VI - Movimiento de emisiones ................................................................................................................................................ 177Anexo VII Informacin relativa al Mercado Hipotecario ................................................................................................................. 179Anexo VIII - Riesgos con el sector promotor e inmobiliario en Espaa ............................................................................................ 186Anexo IX - Operaciones de refinanciacin y reestructuracin y otros requerimientos de la Circular 6/2012 de Banco de Espaa .. 191Anexo X - Relacin de agentes e informacin requerida por el artculo 22 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio .................. 199Anexo XI - Desembolsos pendientes ................................................................................................................................................ 201Anexo XII - Operaciones realizadas en el ejercicio 2013 y ejercicios anteriores acogidas al Captulo VIII del Ttulo VII del TRLIS. 202

1

Bankia, S.A. Balances al 31 de diciembre de 2013 y 2012(en miles de euros) ACTIVO 31/12/2013 31/12/2012 (*) PASIVO Y PATRIMONIO NETO 31/12/2013 31/12/2012 (*)

PASIVO 1. Caja y depsitos en bancos centrales (Nota 7) 3.448.578 4.563.082 1. Cartera de negociacin (Nota 8) 20.204.038 33.610.393

1.1. Depsitos de bancos centrales - - 2. Cartera de negociacin (Nota 8) 22.216.612 35.733.950 1.2. Depsitos de entidades de crdito - -

2.1. Depsitos en entidades de crdito - - 1.3. Depsitos de la clientela - - 2.2. Crdito a la clientela 2.730 28.573 1.4. Dbitos representados por valores negociables - - 2.3. Valores representativos de deuda 159.900 314.632 1.5. Derivados de negociacin 20.097.329 33.610.393 2.4. Instrumentos de capital 13.969 4.420 1.6. Posiciones cortas de valores 106.709 - 2.5. Derivados de negociacin 22.040.013 35.386.325 1.7. Otros pasivos financieros - - Pro-memoria: Prestados o en garanta 159.899 282.966 2. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias - -

2.1. Depsitos de bancos centrales - - 3. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias (Nota 9) - 16.486 2.2. Depsitos de entidades de crdito - -

3.1. Depsitos en entidades de crdito - - 2.3. Depsitos de la clientela - - 3.2. Crdito a la clientela - - 2.4. Dbitos representados por valores negociables - - 3.3. Valores representativos de deuda - - 2.5. Pasivos subordinados - - 3.4. Instrumentos de capital - 16.486 2.6. Otros pasivos financieros - - Pro-memoria: Prestados o en garanta - - 3. Pasivos financieros a coste amortizado (Nota 19) 209.822.099 245.230.619

3.1. Depsitos de bancos centrales 43.405.679 51.954.778 4. Activos financieros disponibles para la venta (Nota 10) 41.083.893 39.997.793 3.2. Depsitos de entidades de crdito 25.898.606 26.114.761

4.1. Valores representativos de deuda 41.083.893 39.997.793 3.3. Depsitos de la clientela 115.052.713 117.916.947 4.2. Instrumentos de capital - - 3.4. Dbitos representados por valores negociables 23.113.835 31.152.398 Pro-memoria: Prestados o en garanta 17.485.389 8.963.941 3.5. Pasivos subordinados - 15.641.800

3.6. Otros pasivos financieros 2.351.266 2.449.935 5. Inversiones crediticias (Nota 11) 131.891.417 146.602.130 4. Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas - -

5.1. Depsitos en entidades de crdito 8.759.368 9.024.397 5. Derivados de cobertura (Nota 13) 1.897.010 2.726.923 5.2. Crdito a la clientela 121.548.482 135.358.378 6. Pasivos asociados con activos no corrientes en venta - - 5.3. Valores representativos de deuda 1.583.567 2.219.355 8. Provisiones 1.493.034 2.434.089 Pro-memoria: Prestados o en garanta 101.653.592 109.407.069 8.1. Fondos para pensiones y obligaciones similares (Nota 20) 228.912 486.376

8.2. Provisiones para impuestos y otras contingencias legales (Nota 20) 285.572 36.721 6. Cartera de inversin a vencimiento (Nota 12) 26.840.395 29.006.962 8.3. Provisiones para riesgos y compromisos contingentes (Nota 20) 576.162 603.072

Pro-memoria: Prestados o en garanta 4.787.303 4.456.923 8.4. Otras provisiones (Nota 20) 402.388 1.307.920 9. Pasivos fiscales 1.051.534 876.936

7. Ajustes a activos financieros por macro-coberturas - - 9.1. Corrientes 461 8.319 9.2. Diferidos (Nota 25) 1.051.073 868.617

8. Derivados de cobertura (Nota 13) 4.244.193 6.174.395 10. Fondo de la Obra Social - - 11. Resto de pasivos (Nota 21) 747.930 551.875

9. Activos no corrientes en venta (Nota 14) 3.407.061 2.925.162 12. Capital reembolsable a la vista - - TOTAL PASIVO 235.215.645 285.430.835

10. Participaciones (Nota 15) 2.967.344 2.446.442 10.1. Entidades asociadas - - PATRIMONIO NETO 10.2. Entidades multigrupo - 54.740 1. Fondos propios (Nota 23) 10.321.049 (5.408.822) 10.3. Entidades del grupo 2.967.344 2.391.702 1.1. Capital 11.517.329 3.987.927

1.1.1. Escriturado 11.517.329 3.987.927 11. Contratos de seguros vinculados a pensiones (Nota 36 ) 202.125 397.686 1.1.2. Menos: Capital no exigido - -

1.2. Prima de emisin 4.054.700 11.986.494 13. Activo material (Nota 16) 1.425.143 1.688.299 1.3. Reservas (5.410.995) (3.075.618)

13.1. Inmovilizado material 1.300.531 1.574.179 1.4. Otros instrumentos de capital - - 13.1.1 De uso propio 1.300.531 1.574.081 1.4.1. De instrumentos financieros compuestos - - 13.1.2 Cedido en arrendamiento operativo - 98 1.4.2. Cuotas participativas y fondos asociados - - 13.1.3 Afecto a la Obra Social - - 1.4.3. Resto de instrumentos de capital - - 13.2. Inversiones inmobiliarias 124.612 114.120 1.5. Menos: valores propios (11.753) (1.182) Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento financiero - - 1.6. Resultado del ejercicio 171.768 (18.306.443)

1.7. Menos: Dividendos y retribuciones - - 14. Activo intangible (Nota 17) 72.816 59.466 2. Ajustes por valoracin 719.446 (778.996)

14.1. Fondo de comercio - - 2.1. Activos financieros disponibles para la venta (Nota 22) 708.101 (792.359) 14.2. Otro activo intangible 72.816 59.466 2.2. Coberturas de los flujos de efectivo (Nota 22) 3.373 4.926

2.3. Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero - - 15. Activos fiscales 8.019.804 8.655.370 2.4. Diferencias de cambio - (70)

15.1. Corrientes 52.052 34.246 2.5. Activos no corrientes en venta 1.074 8.507 15.2. Diferidos (Nota 25) 7.967.752 8.621.124 2.7. Resto de ajustes por valoracin 6.898 -

TOTAL PATRIMONIO NETO 11.040.495 (6.187.818) 16. Resto de activos (Nota 18) 436.759 975.794 TOTAL ACTIVO 246.256.140 279.243.017 TOTAL PATRIMONO NETO Y PASIVO 246.256.140 279.243.017 PRO-MEMORIA 31.125.913 31.533.760

1. Riesgos contingentes (Nota 26.2) 7.779.823 10.313.773 2. Compromisos contingentes (Nota 26.3) 23.346.090 21.219.987 (*) Se presenta nica y exclusivamente a efectos comparativos. Las Notas 1 a 44 y los Anexos I a XII adjuntos forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2013.

2

Bankia, S.A. Cuentas de prdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (en miles de euros) 2013 2012(*)

1. Intereses y rendimientos asimilados (Nota 27) 5.237.308 7.260.244

2. Intereses y cargas asimiladas (Nota 28) (3.022.879) (4.510.056)

3. Remuneracin de capital reembolsable a la vista - -

A. MARGEN DE INTERESES 2.214.429 2.750.188

4. Rendimiento de instrumentos de capital (Nota 29) 26.947 77.758

6. Comisiones percibidas (Nota 30) 983.766 1.065.180

7. Comisiones pagadas (Nota 31) (106.688) (130.351)

8. Resultados de operaciones financieras (neto) (Nota 32) 400.664 386.778

8.1. Cartera de negociacin (18.161) (39.142)

8.2. Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias 9.222 2.910

8.3. Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias 279.683 384.432

8.4. Otros 129.920 38.578

9. Diferencias de cambio (neto) (Nota 33) 20.854 39.211

10. Otros productos de explotacin (Nota 34) 45.637 43.809

11. Otras cargas de explotacin (Nota 35) (255.800) (530.480)

B. MARGEN BRUTO 3.329.809 3.702.093

12. Gastos de administracin (1.601.113) (1.821.196)

12.1. Gastos de personal (Nota 36) (1.039.395) (1.240.318)

12.2. Otros gastos generales de administracin (Nota 37) (561.718) (580.878)

13. Amortizacin (Nota 38) (147.710) (227.992)

14. Dotaciones a provisiones (neto) (Nota 39) (222.791) (1.424.123)

15. Prdidas por deterioro de activos financieros (neto) (1.208.985) (18.116.330)

15.1. Inversiones crediticias (Nota 40) (1.198.275) (17.476.901)

15.2. Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias (Nota 40) (10.710) (639.429)

C. RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIN 149.210 (17.887.548)

16. Prdidas por deterioro del resto de activos (neto) 348.804 (2.953.645)

16.1. Fondo de comercio y otro activo intangible - (5.434)

16.2. Otros activos (Nota 41) 348.804 (2.948.211)

17. Ganancias(prdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta (Nota 42) 6.339 492

18. Diferencia negativa en combinacin de negocios - - 19. Ganancias(prdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas (Nota 43) (45.174) (704.487)

D. RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 459.179 (21.545.188)

20. Impuesto sobre beneficios (287.411) 3.238.745

21. Dotacin obligatoria a obras y fondos sociales - -

E. RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS 171.768 (18.306.443)

22. Resultado de operaciones interrumpidas (neto) - -

F. RESULTADO DEL EJERCICIO 171.768 (18.306.443) (*) Se presenta nica y exclusivamente a efectos comparativos. Las Notas 1 a 44 y los Anexos I a XII adjuntos forman parte integrante de la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013.

3

BANKIA, S.A. Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2013 y 2012

(en miles de euros) 31/12/2013 31/12/2012 (*)

A) RESULTADO DEL EJERCICIO 171.768 (18.306.443)

B) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 1.498.442 (197.556)

B.1) Partidas que no sern reclasificadas a resultados 6.898 -

1. Prdidas y ganancias actuariales en planes de pensiones de prestacin definida 9.854 -

2. Activos no corrientes en venta - -

4. Impuestos sobre beneficios relacionado con partidas que no sern reclasificadas a resultados (2.956) -

B.2) Partidas que podrn ser reclasificadas a resultados 1.491.544 (197.556)

1. Activos financieros disponibles para la venta 2.143.514 (348.878)

1.1. Ganancias (prdidas) por valoracin 2.223.348 (158.963)

1.2. Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias 79.834 (177.762)

1.3. Otras reclasificaciones - (12.153)

2. Coberturas de los flujos de efectivo (2.219) 54.733

2.1. Ganancias (prdidas) por valoracin (2.219) 25.730

2.2. Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias - 29.003

2.3. Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas - -

2.4. Otras reclasificaciones - -

3. Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero - -

3.1. Ganancias (prdidas) por valoracin - -

3.2. Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias - -


4. Diferencias de cambio 100 (231)

4.1. Ganancias (prdidas) por valoracin 100 (231)



5. Activos no corrientes en venta (10.619) 12.153

5.1. Ganancias (prdidas) por valoracin (10.619) -


5.3. Otras reclasificaciones - 12.153

8. Resto de ingresos y gastos reconocidos - -

9. Impuesto sobre beneficios relacionados con partidas que podrn ser reclasificadas a resultados (639.232) 84.667

C) TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A+B) 1.670.210 (18.503.999) (*) Se presenta nica y exclusivamente a efectos comparativos.

4

Bankia, S.A.

Estados de cambios en el patrimonio neto:

Estado total de cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2013

(miles de euros)

FONDOS PROPIOS

AJUSTES POR VALORACIN

TOTAL PATRIMONIO

NETO Capital Prima de emisin Reservas Otros

instrumentos de capital

Menos: valores propios

Resultado del ejercicio

Menos: dividendos y retribuciones

Total Fondos propios

1. Saldo final al 01/01/2013 3.987.927 11.986.494 (3.075.618) - (1.182) (18.306.443) - (5.408.822) (778.996) (6.187.818)

1.1. Ajustes por cambio de criterio contable - - - - - - - - - -

1.2. Ajustes por errores - - - - - - - - - -

2. Saldo inicial ajustado 3.987.927 11.986.494 (3.075.618) - (1.182) (18.306.443) - (5.408.822) (778.996) (6.187.818)

3. Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - 171.768 - 171.768 1.498.442 1.670.210

4. Otras variaciones del patrimonio neto 7.529.402 (7.931.794) (2.335.377) - (10.571) 18.306.443 - 15.558.103 - 15.558.103

4.1 Aumentos de capital 3.587.065 1.265.024 (889) - - - - 4.851.200 - 4.851.200

4.2 Reducciones de capital 3.967.987 - (3.967.987) - - - - - - -

4.3 Conversin de pasivos financieros en capital 7.910.324 2.789.676 - - - - - 10.700.000 - 10.700.000

4.4 Incrementos de otros instrumentos de capital - - - - - - - - - -

4.5 Reclasificacin de pasivos financieros a otros instrumentos de capital - - - - - - - - - -

4.6 Reclasificacin de otros instrumentos de capital a pasivos financieros - - - - - - - - - -

4.7 Remuneracin a los socios - - - - - - - - - -

4.8 Operaciones con instrumentos de capital propios (neto) - - 27.363 - (10.571) - - 16.792 - 16.792

4.9 Traspasos entre partidas de patrimonio neto - (11.986.494) (6.319.949) - - 18.306.443 - - - -

4.10 Incrementos (reducciones) por combinaciones de negocios - - (9.821) - - - - (9.821) - (9.821)

4.11 Dotacin discrecional a obras y fondos sociales - - - - - - - - - -

4.12 Pagos con instrumentos de capital - - - - - - - - - -

4.13 Resto de incrementos (reducciones) de patrimonio neto - - (68) - - - - (68) - (68)

5. Saldo final al 31/12/2013 11.517.329 4.054.700 (5.410.995) - (11.753) 171.768 - 10.321.049 719.446 11.040.495 Las Notas 1 a 44 y los Anexos I a XII adjuntos forman parte integrante del Estado total de cambios en el Patrimonio Neto del ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2013.

5

Bankia, S.A.

Estados de cambios en el patrimonio neto:

Estado total de cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2012 (*)

(miles de euros)

FONDOS PROPIOS

AJUSTES POR VALORACIN

TOTAL PATRIMONIO

NETO Capital Prima de emisin Reservas Otros

instrumentos de capital

Menos: valores propios

Resultado del ejercicio

Menos: dividendos y retribuciones

Total Fondos propios

1. Saldo final al 01/01/2012 3.465.145 11.643.001 28.150 - (27.649) (3.030.551) - 12.078.096 (581.440) 11.496.656

1.1. Ajustes por cambio de criterio contable - - - - - - - - - -

1.2. Ajustes por errores - - - - - - - - - -

2. Saldo inicial ajustado 3.465.145 11.643.001 28.150 - (27.649) (3.030.551) - 12.078.096 (581.440) 11.496.656

3. Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - (18.306.443) - (18.306.443) (197.556) (18.503.999)

4. Otras variaciones del patrimonio neto 522.782 343.493 (3.103.768) - 26.467 3.030.551 - 819.525 - 819.525

4.1 Aumentos de capital 522.782 343.493 (1.075) - - - - 866.275 - 866.275

4.2 Reducciones de capital - - - - - - - (1.075) - (1.075)

4.3 Conversin de pasivos financieros en capital - - - - - - - - - -

4.4 Incrementos de otros instrumentos de capital - - - - - - - - - -

4.5 Reclasificacin de pasivos financieros a otros instrumentos de capital - - - - - - - - - -

4.6 Reclasificacin de otros instrumentos de capital a pasivos financieros - - - - - - - - - -

4.7 Remuneracin a los socios - - - - - - - - - -

4.8 Operaciones con instrumentos de capital propios (neto) - - (72.142) - 26.467 - - (45.675) - (45.675)

4.9 Traspasos entre partidas de patrimonio neto - - (3.030.551) - - 3.030.551 - - - -

4.10 Incrementos (reducciones) por combinaciones de negocios - - - - - - - - - -

4.11 Dotacin discrecional a obras y fondos sociales - - - - - - - - - -

4.12 Pagos con instrumentos de capital - - - - - - - - - -

4.13 Resto de incrementos (reducciones) de patrimonio neto - - - - - - - - - -

5. Saldo final al 31/12/2012 3.987.927 11.986.494 (3.075.618) - (1.182) (18.306.443) - (5.408.822) (778.996) (6.187.818) (*) Se presenta nica y exclusivamente a efectos comparativos.

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Bankia, S.A. Estados de flujos de efectivo correspondiente a los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (miles de euros) 31/12/2013 31/12/2012 (*) A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIN (2.319.247) (7.390.261) 1. Resultado del ejercicio 171.768 (18.306.443) 2. Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotacin 1.312.415 29.349.111 2.1. Amortizacin 147.710 227.992 2.2. Otros ajustes 1.164.705 29.121.119 3. Aumento/ (Disminucin) neto de los activos de explotacin 17.506.532 6.813.635 3.1. Cartera de negociacin 43.268 634.961 3.2. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias 16.486 60.157 3.3. Activos financieros disponibles para la venta 1.241.721 (5.131.508) 3.4. Inversiones crediticias 12.792.151 11.651.743 3.5. Otros activos de explotacin 3.412.906 (401.718) 4. Aumento/ (Disminucin) neto de los pasivos de explotacin (21.309.962) (25.246.564) 4.1. Cartera de negociacin 57.179 (511.752) 4.2. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias - - 4.3. Pasivos financieros a coste amortizado (19.089.333) (24.920.227) 4.4. Otros pasivos de explotacin (2.277.808) 185.415 5. Cobros/ (Pagos) por impuesto sobre beneficios - - B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN 1.281.305 417.371 6. Pagos 1.770.902 737.482 6.1. Activos materiales - - 6.2. Activos intangibles 57.806 26.836 6.3. Participaciones 934.807 710.314 6.4. Entidades dependientes y otras unidades de negocio - - 6.5. Activos no corrientes y pasivos asociados en venta 778.289 332 6.6. Cartera de inversin a vencimiento - - 6.7. Otros pagos relacionados con actividades de inversin - - 7. Cobros 3.052.207 1.154.853 7.1. Activos materiales 172.832 106.792 7.2. Activos intangibles - - 7.3. Participaciones 396 9.537 7.4. Entidades dependientes y otras unidades de negocio - - 7.5. Activos no corrientes y pasivos asociados en venta 820.046 378.583 7.6. Cartera de inversin a vencimiento 2.058.933 659.941 7.7. Otros cobros relacionados con actividades de inversin - - C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIN (76.562) 5.418.723 8. Pagos 15.652.371 280.418 8.1. Dividendos - - 8.2. Pasivos subordinados 15.641.800 - 8.3. Amortizacin de instrumentos de capital propio - - 8.4. Adquisicin de instrumentos de capital propio 10.571 255.023 8.5. Otros pagos relacionados con actividades de financiacin - 25.395 9. Cobros 15.575.809 5.699.141 9.1. Pasivos subordinados - 4.623.517 9.2. Emisin de instrumentos de capital propio 15.552.089 866.275 9.3. Enajenacin de instrumentos de capital propio - 209.349 9.4. Otros cobros relacionados con actividades de financiacin 23.720 - D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - 24

E) AUMENTO (DISMINUCIN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) (1.114.504) (1.554.143)

F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO 4.563.082 6.117.225

G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO 3.448.578 4.563.082

PRO-MEMORIA COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 1.1. Caja 660.143 794.364 1.2. Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales 2.788.435 3.768.718 1.3. Otros activos financieros - - 1.4. Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista - - Total efectivo y equivalentes al final del ejercicio 3.448.578 4.563.082

(*) Se presenta nica y exclusivamente a efectos comparativos. Las Notas 1 a 44 y los Anexos I a XII adjuntos forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2013.

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BANKIA, S.A MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO

ANUAL FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (1) Naturaleza de Bankia, gnesis de la constitucin de Bankia, marco normativo aplicado en la elaboracin de las cuentas anuales y otra informacin

(1.1) Naturaleza de Bankia Bankia, S.A. (el Banco o Bankia) es una entidad financiera constituida con el nombre de Altae Banco, S.A. (inicialmente con el cdigo de entidad 0099 en el registro de entidades financieras de Banco de Espaa), que se encuentra inscrita en el Registro Mercantil y que pas a tener, durante el primer semestre del ejercicio 2011, el cdigo 2038 en el registro de entidades financieras de Banco de Espaa, entidad esta ltima a cuya supervisin se encuentra sujeta como entidad de crdito. Con fecha 16 de junio de 2011 el domicilio social de Bankia se traslad a la calle Pintor Sorolla, nmero 8, de Valencia. En el domicilio social de Bankia y en su pgina web (www.bankia.com) se pueden consultar sus estatutos sociales junto con otra informacin legal relevante.

Los estatutos de Bankia establecen las actividades que podr llevar a cabo, las cuales corresponden a las actividades tpicas de las entidades de crdito y, en particular, se ajustan a lo requerido por la Ley de 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito.

Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, Bankia es una entidad dependiente y perteneciente al Grupo Banco Financiero y de Ahorros y, a su vez, es la entidad cabecera de un grupo econmico (el Grupo o Grupo Bankia), que al 31 de diciembre de 2013, cuenta con un permetro de consolidacin en el que se incluyen 281 sociedades entre entidades dependientes, asociadas y multigrupo, que se dedican a actividades diversas, entre las que se encuentran, entre otras, las de seguros, gestin de activos, prestacin de financiacin, servicios, y la promocin y gestin de activos inmobiliarios. En los Anexos I y II se presenta el detalle de las entidades que forman el permetro de consolidacin del Grupo Bankia al 31 de diciembre de 2013 (entidades dependientes controladas por el Banco y entidades multigrupo controladas conjuntamente). Asimismo, en el Anexo III se presenta el detalle de las entidades que forman el permetro de consolidacin del Grupo Bankia al 31 de diciembre de 2013 y que han sido clasificadas como Activos no corrientes en venta (entidades dependientes controladas por el Banco, entidades multigrupo controladas conjuntamente y entidades asociadas sobre las que Bankia ejerce, directa o indirectamente, influencia significativa, vase Nota 2.1), indicndose el porcentaje de los derechos de voto que Bankia posee de cada una de ellas. Estas cuentas anuales de Bankia correspondientes al ejercicio 2013 han sido formuladas por los Administradores de Bankia, en la reunin de su Consejo de Administracin celebrada el da 17 de febrero de 2014. Junto a estas cuentas anuales individuales, el Consejo de Administracin de Bankia ha formulado las cuentas anuales consolidadas del Grupo Bankia correspondiente al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2013, elaboradas de acuerdo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera adoptadas por la Unin Europea.

(1.2) Plan de Reestructuracin El principal accionista de Bankia es Banco Financiero y de Ahorros, S.A.U. (en adelante BFA), que a la fecha de formulacin de las cuentas anuales consolidadas, mantiene una participacin, considerando el efecto de la autocartera del Banco del 68,395% de su capital social.

Ao 2012

El Consejo de Administracin de Banco Financiero y de Ahorros, S.A.U. acord por unanimidad en su sesin celebrada el 9 de mayo de 2012 dirigirse al Fondo de Reestructuracin Ordenada Bancaria (entidad de derecho pblico controlada por el Estado Espaol, y en adelante el FROB), a travs del Banco de Espaa, solicitando la aplicacin del procedimiento de conversin con la finalidad de que los 4.465 millones de euros emitidos en Participaciones Preferentes Convertibles por BFA y suscritas por el FROB, se convirtieran en Acciones de BFA, que seran emitidas en ejecucin del acuerdo de aumento de capital para atender a dicha conversin. Con posterioridad a esta solicitud, la Comisin Rectora del FROB acord, en su reunin celebrada el 14 de mayo de 2012, aceptar esta solicitud. Con fecha 23 de mayo de 2012, Banco Financiero y de Ahorros, S.A.U. remiti sendas comunicaciones tanto al Banco de Espaa como al FROB en las que se les comunic que se propona solicitar una aportacin de capital del FROB por importe de 19.000 millones de euros. El 24 de mayo de 2012, se recibi comunicacin de ambas Instituciones mostrando total disposicin a

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prestar de forma inmediata el apoyo financiero referido una vez se hubieran cumplido los requisitos establecidos en su normativa reguladora. La Comisin Europea autoriz temporalmente, de conformidad con las normas de la UE sobre ayudas estatales, la conversin de las Participaciones Preferentes Convertibles de titularidad estatal por un importe de 4.465 millones de euros en capital y otorg la posibilidad de emitir deuda con aval del Estado por importe de 19.000 millones de euros en beneficio del Grupo BFA y de su filial Bankia. El 27 de junio de 2012, una vez concluido el proceso de conversin de las Participaciones Preferentes Convertibles (que conllev, entre otros efectos y con carcter previo, la reduccin a cero del capital social de BFA mediante la amortizacin de las 27.040.000 acciones), el FROB pas a ser accionista nico de Banco Financiero y de Ahorros, S.A.U., al corresponderle el 100% del capital social de dicha Sociedad procediendo, en consecuencia, la declaracin de unipersonalidad del Banco.

Durante el mes de junio de 2012 se hicieron pblicos los resultados del stress test realizado al conjunto del sistema financiero espaol por dos consultoras internacionales que valoraron el dficit de capital del sistema en una situacin muy adversa. En este escenario, la estimacin de las necesidades de capital para el conjunto del sistema espaol realizada por las firmas antes indicadas se situ en un rango de entre 51.000 y 62.000 millones de euros.

Posteriormente, y tomando como base el anlisis de la cartera crediticia de 14 entidades espaolas entre las que se encontraba BFA-Bankia, realizado por cuatro firmas de auditora, una de las firmas consultoras internacionales anteriormente indicadas llev a cabo el test de stress definitivo en el que se estimaron las prdidas esperadas de estas entidades, entre las que se encontraban las estimaciones correspondientes a BFA-Bankia. Con fecha 28 de septiembre se dio a conocer el resultado del test de stress, que arrojaba unas necesidades de capital para el Grupo BFA Bankia de 13.230 millones de euros en el escenario base y de 24.743 millones de euros en el adverso.

Con fecha 12 de septiembre de 2012, con el objeto de fortalecer la posicin de capital regulatorio del Grupo BFA Bankia, mientras se culminaba el proceso de reestructuracin, el FROB acord la ampliacin de capital de BFA mediante aportacin no dineraria por importe de 4.500 millones de euros a travs de la emisin de 4.500 millones de acciones ordinarias nominativas, de un euro de valor nominal ntegramente suscritas y desembolsadas. En esa misma fecha BFA concedi un prstamo subordinado por importe de 4.500 millones de euros, vencimiento indeterminado y un tipo de inters del 8% a Bankia, S.A.

El 28 de noviembre de 2012 el Grupo BFABankia recibi la aprobacin de la Comisin Europea, del Banco de Espaa y del FROB al Plan de Reestructuracin de la Entidad para el periodo 2012-2017 (el Plan de Reestructuracin). Dicha aprobacin final supuso la culminacin de un proceso de anlisis y trabajo conjunto entre las entidades, la Comisin Europea, el FROB y el Banco de Espaa que se inici a finales del pasado mes de julio y que fue completado a la luz de los resultados de las pruebas de resistencia que culminaron el 28 de septiembre. Los requerimientos de capital que fueron identificados en las pruebas de resistencia anteriormente mencionadas, se vieron reducidos a un importe de 24.552 millones de euros por el efecto de la transmisin de activos inmobiliarios a la Sociedad de Gestin de Activos procedentes de la Reestructuracin Bancaria (SAREB) (vase Nota 1.15).

En las estimaciones de los apoyos pblicos requeridos por el Grupo BFA establecidos en el Plan de Reestructuracin para el cumplimiento de los niveles de capital regulatorio y de los ratios de solvencia requeridos por la normativa aplicable, se consideraron aproximadamente 6.500 millones de euros, correspondientes al efecto positivo que se estim que tendra la realizacin de determinadas acciones de gestin de instrumentos hbridos del Grupo BFA (participaciones preferentes y deuda subordinada), que seran llevadas a cabo en el marco de los principios y objetivos relativos al reparto de los costes de reestructuracin de las entidades financieras establecidos en la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de Reestructuracin y Resolucin de Entidades de Crdito (la Ley 9/2012). De este modo, las necesidades de apoyos pblicos en el Grupo BFA contenidas en el Plan de Reestructuracin se estimaron finalmente en 17.959 millones de euros.

En cuanto al Grupo Bankia, sus necesidades de capital, las cuales deben entenderse incluidas en las necesidades del Grupo BFA anteriormente indicadas, se estimaron en 15.500 millones de euros, las cuales se consider que seran cubiertas en un importe aproximado de 4.800 millones de euros mediante el canje de instrumentos financieros hbridos antes mencionados y 10.700 millones de euros que deberan ser aportados por los accionistas del Banco, quedando la ampliacin de capital en Bankia totalmente garantizada por BFA.

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En este sentido, el 26 de diciembre de 2012 y enmarcado en el Plan de Reestructuracin mencionado anteriormente, el FROB acord:

La ampliacin de capital en Banco Financiero y de Ahorros, S.A.U. por un importe de 13.459 millones de euros, que ha sido suscrita y desembolsada por el FROB mediante aportacin no dineraria de ttulos del Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE). Esta ampliacin se aade a la de 4.500 millones de euros llevada a cabo el pasado 12 de septiembre de 2012 e instrumentada mediante el desembolso no dinerario de Letras del Tesoro. Estas letras tambin han sido canjeadas por ttulos del MEDE.

La emisin por parte de Bankia de bonos convertibles contingentes con exclusin del derecho de suscripcin preferente por un importe de 10.700 millones de euros, que fueron asimismo suscritos ntegramente por BFA mediante la aportacin de valores de renta fija emitidos por el MEDE.

El Plan de Reestructuracin del Grupo BFA define el marco que permite al Grupo BFA Bankia disear un Plan Estratgico para el periodo 2012-2015. Dicho Plan Estratgico establece las medidas que sern adoptadas durante dicho periodo dentro del marco de las limitaciones impuestas y de los compromisos asumidos por el Grupo BFA con las autoridades comunitarias y espaolas en el Plan de Restructuracin, encaminadas todas ellas a que el Grupo BFA haya completado la totalidad de los compromisos asumidos con dichas autoridades en el ao 2017, lo que implicar, previsiblemente, una vez finalizado el periodo que abarca el mencionado Plan Estratgico y hasta el ao 2017, la adopcin de medidas adicionales a las inicialmente contempladas para el periodo 2012-2015, con el objetivo fundamental de fortalecer el posicionamiento competitivo, reequilibrar el balance, mejorar el nivel de eficiencia y reducir la prima de riesgo. En este sentido, las principales medidas que contempla el Plan Estratgico para el periodo 2012-2015 son las siguientes:

Puesta en marcha un plan de desinversiones de activos no rentables y de las participaciones no estratgicas. Bankia prev desprenderse por esta va de 50.000 millones de euros (de 90.000 a 40.000) entre el traspaso de activos a la SAREB, la venta de participadas y otras carteras y la salida de carteras de crdito.

Un cambio en la composicin de la cartera crediticia, con un mayor peso de la financiacin a empresas y prcticamente sin exposicin a la actividad inmobiliaria.

Reduccin de la capacidad del Banco, tanto en trminos de red comercial como de plantilla, para garantizar la viabilidad. El nmero de sucursales se reducir en torno a un 39%, al pasar de 3.117 a unas 1.900-2.000.

En cuanto a la plantilla, se prev una reduccin de un 28%, pasando de 20.589 a unos 14.500 empleados. Este ajuste garantiza la viabilidad de Bankia y el mantenimiento del 72% de los empleos existentes.

Ao 2013 El 8 de febrero de 2013 se ha firmado un acuerdo laboral con la mayora de la representacin sindical del Banco, que contempla el despido colectivo de un nmero mximo de 4.500 trabajadores en el Banco (vase Nota 2.15).

Los acuerdos mencionados no daban cumplimiento ntegro al Plan de Reestructuracin, pues no suponan la plena recapitalizacin de Bankia, sino que se trataba nicamente, de que, con carcter transitorio, la entidad cumpliera con los requisitos de solvencia exigidos por la normativa de aplicacin. Por lo tanto, y con el objeto de asegurar el cumplimiento ntegro del Plan de Reestructuracin, y por ende la recapitalizacin efectiva del Banco, la Comisin Rectora del FROB acord, el pasado 16 de abril de 2013, adoptar los siguientes instrumentos de reestructuracin:

Reduccin del capital social de Bankia mediante la reduccin del valor nominal de las acciones a un cntimo de euro y la modificacin estatuaria consistente en aumentar el valor nominal de las acciones mediante la agrupacin de las mismas (contrasplit) (vase Nota 23).

Amortizacin anticipada total de las obligaciones convertibles contingentes emitidas por Bankia, S.A., cuya eficacia queda condicionada y deber ser simultnea a la suscripcin de la ampliacin de capital por parte de BFA a la que se refiere el punto siguiente (vase Nota 20).

Aumento de capital con derecho de suscripcin preferente hasta 10.700 millones de euros (vase Nota 23).

Acciones de gestin de instrumentos hbridos de capital y deuda subordinada consistentes en la recompra de todas las emisiones de instrumentos hbridos de capital y deuda subordinada del Grupo BFA (de las cuales 28 son emisiones minoristas), y la suscripcin simultnea de acciones de Bankia o bien de un depsito, o de un bono, segn la emisin.

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La ejecucin de estos acuerdos ha supuesto que el capital social del Banco, que al 31 de diciembre de 2012 ascenda a 3.987.927 miles de euros, representado por 1.993.963.354 acciones nominativas ntegramente suscritas y desembolsadas, haya quedado fijado, a 31 de diciembre de 2013, en 11.517.329 miles de euros, representado por 11.517.328.544 acciones de un euro de valor nominal ntegramente suscritas y desembolsadas (vase Nota 23). Por ltimo, el 23 de mayo de 2013 el Banco ha amortizado, tras la correspondiente autorizacin del FROB, el prstamo subordinado suscrito con BFA el 12 de septiembre de 2012 por importe de 4.500 millones de euros. Los compromisos acordados con las autoridades, en el marco del Plan de Reestructuracin, contemplan para el caso de BFA, la adopcin de algunas de las siguientes medidas con anterioridad al 31 de diciembre de 2013:

su fusin, en una sola sociedad, con Bankia, S.A., o bien su conversin en una sociedad holding sin licencia bancaria

En este sentido, el pasado 19 de diciembre de 2013, el Consejo de Administracin de BFA acord, conforme al acuerdo adoptado por la Comisin Gestora del FROB, solicitar la renuncia para seguir operando como entidad de crdito. A la fecha de formulacin de estas cuentas anules, no se ha recibido respuesta a dicha solicitud. La mencionada renuncia no tiene ningn impacto en el patrimonio del Grupo Bankia y del Grupo BFA.

Las autoridades realizan un seguimiento del cumplimiento del Plan de Reestructuracin del Grupo, no habindose puesto en manifiesto, hasta la fecha, incidencias relevantes en el cumplimiento de los compromisos adquiridos.

(1.3) Marco normativo aplicado en la elaboracin de las cuentas anuales Las cuentas anuales de Bankia correspondientes al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2013 se presentan de acuerdo con lo dispuesto en la Circular 4/2004, de Banco de Espaa, de 22 de diciembre, a entidades de crdito, sobre normas de informacin financiera pblica y reservada y modelos de estados financieros (la Circular 4/2004) y sus posteriores modificaciones, que constituyen el desarrollo y adaptacin al sector de entidades de crdito espaolas de las Normas Internacionales de Informacin Financiera aprobadas por la Unin Europea (NIIF-UE), conforme al Reglamento (CE) n 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo del 19 de julio de 2002, relativo a la aplicacin de las Normas Internacionales de Contabilidad. Adicionalmente, en la elaboracin de estas cuentas anuales se ha aplicado el resto de normativa mercantil y contable espaola de carcter general y el resto de Circulares y normas de Banco de Espaa que resulta de aplicacin e incluido, en su caso, la informacin relevante requerida por dichas normas en esta memoria integrante de las mencionadas cuentas anuales. Las cuentas anuales de Bankia correspondientes al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2013 se han elaborado teniendo en consideracin la totalidad de los principios y normas contables y los criterios de valoracin de aplicacin obligatoria aplicables de manera que muestran, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situacin financiera de Bankia, S.A. al 31 de diciembre de 2013, as como de los resultados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de informacin financiera que resulta de aplicacin mencionado anteriormente y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo. En la Nota 2 se resumen los principios y polticas contables y criterios de valoracin ms significativos aplicados en la preparacin de las cuentas anuales de Bankia correspondientes al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2013. Principales cambios normativos acaecidos en el perodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013 A continuacin se presentan las principales novedades que se han producido en la normativa aplicable a Bankia en el ejercicio 2013 y que han sido consideradas en la elaboracin de estas cuentas anuales:Circular 5/2013, de 30 de octubre, del Banco de Espaa, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informacin financiera pblica y reservada, y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informacin de Riesgos. Con fecha 9 de Noviembre de 2013, se ha publicado la Circular 5/2013 de 30 de octubre, del Banco de Espaa, siendo su objetivo fundamental en relacin a la Circular 4/2004, la actualizacin e

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incorporacin a la regulacin contable de las entidades de crdito espaolas de las ltimas modificaciones a las NIIF aprobadas por los siguientes Reglamentos Comunitarios:

- Reglamento (UE) N 475/2012 que introduce la nueva redaccin de la NIC 19 Retribuciones a los empleados

- Reglamento (UE) N 1254/2012 que introduce la NIIF 10 Estados financieros consolidados, NIIF 11 Acuerdos conjuntos y NIIF 12 Revelacin de participaciones en otras entidades, y las modificaciones de las NIC 27 Estados financieros separados y NIC 28 Inversiones en asociadas y en negocios conjuntos

- Reglamento (UE) N 1255/2012 que introduce la NIIF 13 Valoracin del valor razonable. Las modificaciones recogidas en la Circular relativas a la NIC 19 y a la NIIF 13, han sido aplicadas en estas cuentas anuales sin que hayan tenido impactos significativos ni en las cifras reportadas ni en la presentacin y desglose de estas cuentas anuales. Las modificaciones al Reglamento (UE) N 1254/2012, de acuerdo con lo establecido en la Circular, sern de aplicacin para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2014, y no se estima que la aplicacin de las mismas tenga impacto significativo.

(1.4) Responsabilidad de la informacin y estimaciones realizadas La informacin contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores de Bankia.

En las cuentas anuales del Banco correspondientes al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2013 se han utilizado estimaciones para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Bsicamente, estas estimaciones se refieren a:

- El valor razonable de determinados activos y pasivos financieros y no financieros (vanse Notas 2.5 y 2.22).

- Las prdidas por deterioro de determinados activos de naturaleza financiera, considerando el valor de las garantas recibidas y no financiera (inmobiliaria, fundamentalmente) (vanse Notas 2.12, 2.17, 2.18, 2.19 y 2.22).

- Las hiptesis empleadas en el clculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo y otros compromisos a largo plazo (vase Nota 2.15).

- La estimacin de los costes de venta y del valor recuperable de los activos no corrientes en venta, inversiones inmobiliarias y existencias en funcin de su naturaleza, estado de uso y finalidad a la que sean destinados, y que hayan sido adquiridos por el Banco como pago de deudas, con independencia de la forma jurdica en que sean adquiridos, que se realizan de manera consistente con lo establecido en la Circular 4/2004 de Banco de Espaa (vanse Notas 2.17, 2.19 y 2.22).

- La recuperabilidad de los impuestos diferidos deudores contabilizados (vase Nota 25). - La vida til, el valor razonable y el valor recuperable de los activos materiales e intangibles

(vanse Notas 2.17 y 2.18).

- La estimacin, a la fecha actual, de los efectos que pudieran derivarse por las reclamaciones judiciales surgidas en el mbito de las acciones de gestin de instrumentos hbridos y deuda subordinada (vase Nota 20).

- La probabilidad de manifestacin de determinados quebrantos a los que se encuentra expuesto el Banco por su actividad (vase Nota 21).

A pesar de que estas estimaciones se realizaron en funcin de la mejor informacin disponible al 31 de diciembre de 2013 y a la fecha de formulacin de estas cuentas anuales sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en prximos ejercicios; lo que se hara, conforme a la normativa aplicable, de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimacin en la correspondiente cuenta de prdidas y ganancias de los ejercicios futuros afectados.

(1.5) Informacin comparativa Conforme a lo exigido por la normativa vigente, la informacin contenida en estas cuentas anuales referida al ejercicio 2012 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la informacin relativa al ejercicio 2013 y, por consiguiente, no constituye las cuentas anuales del Banco del ejercicio 2013.

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Tal y como se indica en la Nota 15.1, el pasado 25 de junio de 2013 la Junta General de Accionistas de Bankia aprob las siguientes fusiones cuyos proyectos de fusin fueron suscritos por los rganos de administracin de las sociedades participantes el pasado 14 de mayo de 2013:

- Fusin por absorcin por Bankia, S.A. (sociedad absorbente) y Bancaja Gestin de Activos, S.L.U. (sociedad absorbida 100% filial de Bankia, S.A.).

- Fusin por Bankia, S.A. (sociedad absorbente) y Bankia Banca Privada, S.A. (sociedad absorbida 100% filial de Bankia, S.A.).

- Fusin por Bankia, S.A. (sociedad absorbente) y Madrid Leasing Corporacin, S.A.U., E.F.C. (sociedad absorbida 100% filial de Bankia, S.A.).

Tal y como establece la normativa en vigor, se ha fijado el 1 de enero de 2013 como fecha de efectos contables de estas operaciones, valorndose los elementos patrimoniales adquiridos por el importe que correspondera a los mismos una vez realizadas las operaciones en las cuentas consolidadas del Grupo, y registrndose en reservas las diferencias que se han puesto de manifiesto por la aplicacin de estos criterios.

A continuacin se presenta un resumen de los ajustes realizados en el balance a 1 de enero de 2013 como consecuencia del registro de las operaciones anteriormente descritas:

(miles de euros)

Saldo Inicial Ajustes Saldo Ajustado

Caja y depsitos en Bancos Centrales 4.563.082 6.350 4.569.432Cartera de negociacin 35.733.950 (10.263) 35.723.687Otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias 16.486 - 16.486Activos financieros disponibles para la venta 39.997.793 43.332 40.041.125Inversiones crediticias 146.602.130 337.591 146.939.721Cartera de inversin a vencimiento 29.006.962 - 29.006.962Derivados de cobertura 6.174.395 56.983 6.231.378Activos no corrientes en venta 2.925.162 2.597 2.927.759Participaciones 2.446.442 (461.002) 1.985.440Contratos de seguros vinculados a pensiones 397.686 3.843 401.529Activo material 1.688.299 7.539 1.695.838Activo intangible 59.466 834 60.300Activos fiscales 8.655.370 93.571 8.748.941

Resto de activos 975.794 1.920 977.714

TOTAL ACTIVO 279.243.017 83.295 279.326.312

Cartera de negociacin 33.610.393 - 33.610.393Pasivos financieros a coste amortizado 245.230.619 30.368 245.260.987Derivados de cobertura 2.726.923 63.032 2.789.955Provisiones 2.434.089 (11.749) 2.422.340Pasivos fiscales 876.936 18.926 895.862

Resto de Pasivos 551.875 5.860 557.735

TOTAL PASIVO 285.430.835 106.437 285.537.272

Fondos Propios (5.408.822) (9.821) (5.418.643)

Ajustes por valoracin (778.996) (13.321) (792.317)

TOTAL PATRIMONIO NETO (6.187.818) (23.142) (6.210.960)

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 279.243.017 83.295 279.326.312

En las distintas notas de esta memoria los saldos aportados por las sociedades absorbidas se han identificado como ajustes por fusin. En relacin con la contribucin de las sociedades absorbidas a la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio 2013, no han tenido un efecto significativo a efectos comparativos.

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(1.6) Contratos de agencia La relacin de los Agentes de Bankia, al 31 de diciembre de 2013, que cumplen con lo establecido en el artculo 22 del Real Decreto 1245/1995 de 14 de Julio, est detallada en el Anexo X adjunto. (1.7) Participaciones en el capital de entidades de crdito Al 31 de diciembre de 2013, las participaciones de Bankia en el capital de otras entidades de crdito, nacionales o extranjeras, iguales o superiores al 5% de su capital o sus derechos de voto, figuran detalladas en los Anexos I, II y III. El detalle de las participaciones de otras entidades de crdito ajenas al Grupo Bankia, nacionales o extranjeras, superior al 5% del capital o los derechos de voto de entidades de crdito que forman parte del Grupo Bankia es, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el siguiente:

Entidad que participa en el capital Entidad en cuyo capital se mantiene la participacin Porcentaje de participacin

Banco Popular de Ahorro de Cuba Corporacin Financiera Habana, S.A. 40%

(1.8) Impacto medioambiental Dadas las actividades a las que se dedica Bankia (vase Nota 1.1), esta entidad no tiene responsabilidades, gastos, activos, provisiones ni contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relacin con el patrimonio, la situacin financiera y los resultados de la misma. Por este motivo, no se incluyen desgloses especficos en la presente memoria respecto a informacin de cuestiones medioambientales. (1.9) Coeficiente de Reservas Mnimas Al 31 de diciembre de 2013, as como a lo largo del ejercicio 2013, Bankia cumpla con los mnimos exigidos por la normativa espaola aplicable a este respecto. (1.10) Fondo de Garanta de Depsitos La Orden Ministerial, Orden EHA/3515/2009, de 29 de diciembre, del Ministerio de Economa y Hacienda, estableca el rgimen de aportaciones al Fondo de Garanta de Depsitos (FGD) a realizar por los bancos y las cajas de ahorros, y a propuesta del Banco de Espaa, el importe de las aportaciones realizadas por las entidades de crdito se corresponda con el 1 por 1000 de una base integrada por los depsitos a los que se extiende la garanta. No obstante, en el presente ejercicio y en ejercicios anteriores se han publicado las siguientes normas que modifican el rgimen de aportacin al FGD:

- Por una parte, el Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el Fondo de Garanta de Depsitos de Entidades de Crdito que unifica los 3 fondos de garantas de depsitos que existan hasta el momento (Fondo de Garanta de Depsitos en Cajas de Ahorro, el Fondo de Garanta de Depsitos en Establecimientos Bancarios y el Fondo de Garanta de Depsitos en Cooperativas de Crdito) en uno slo, el Fondo de Garanta de Depsitos de Entidades de crdito, que mantiene funcin de garanta de los depsitos en entidades de crdito que ya tenan los 3 fondos anteriores y busca fortalecer la segunda funcin del mismo: el reforzamiento de la solvencia y funcionamiento de las entidades, tambin conocida como funcin de resolucin, a fin de garantizar la actuacin flexible del nuevo Fondo unificado.

- Por otra, el Real Decreto-ley 19/2011, de 2 de diciembre, por el que se modifica el Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el Fondo de Garanta de Depsitos de Entidades de Crdito. Este Real Decreto-ley completa y refuerza la reforma del sistema realizada por el Real decreto-ley 16/2011, revisando el tope legalmente fijado para las aportaciones anuales que las entidades deben realizar al fondo, elevndolo del 2 al 3 por mil para garantizar que se dota al Fondo de su mxima capacidad operativa. Adicionalmente, se lleva a cabo la expresa derogacin de las rdenes ministeriales que conforme al rgimen vigente establecan una rebaja coyuntural y potestativa de las aportaciones de las entidades, entre las que se encuentra la Orden Ministerial, Orden EHA/3515/2009, de 29 de diciembre, del Ministerio de Economa y Hacienda que fijaba las aportaciones del Banco en el 1 por mil de la base de los depsitos a los que se extiende la garanta. El resultado de ambos cambios es la fijacin, en una norma con rango de ley, de un tope del 3 por mil de aportaciones por depsitos garantizados y el establecimiento de una contribucin real del 2 por mil en lugar de los porcentajes anteriormente sealados.

- El 4 de junio de 2011 se public el Real Decreto 771/2011, por el que se modific, entre otros, el Real Decreto 2606/1996, sobre fondos de garanta de depsitos de las entidades de

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crdito, introduciendo un nuevo rgimen de aportacin adicional a estos fondos basado en la remuneracin de los propios depsitos. En este mismo sentido, se public la Circular 3/2011, de 30 de junio, del Banco de Espaa, cuya fecha de entrada en vigor fue el pasado 4 de julio de 2011, y que desarrollaba el mencionado rgimen sobre aportaciones adicionales a los fondos de garanta de depsitos, exigiendo aportaciones adicionales (liquidables trimestralmente) para aquellas entidades que concierten depsitos a plazo o liquiden cuentas a la vista con remuneraciones que excedan determinados tipos de inters publicados por el Banco de Espaa, atendiendo al plazo del depsito o su carcter a la vista.

- El 31 de agosto de 2012 se produjo la entrada en vigor del Real Decreto-ley 24/2012, de reestructuracin y resolucin de entidades de crdito, que supone la derogacin, desde esa fecha, de los apartados 2 bis y 2 ter del artculo 3 del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garanta de depsitos de entidades de crdito, en los que se regulan las aportaciones adicionales trimestrales a realizar por las entidades adscritas que hubieran concertado depsitos o liquidado cuentas corrientes con remuneraciones que excedan determinados tipos de inters de referencia publicados por el Banco de Espaa (vase prrafo anterior).

- La Comisin Rectora del Fondo de Garanta de Depsitos de Entidades de Crdito (FGDEC) acord, el 30 de julio de 2012, la realizacin de una derrama extraordinaria entre las entidades adscritas al mismo, pagadera por cada entidad mediante diez cuotas anuales iguales que se liquidarn el mismo da en que las entidades adscritas deban pagar sus aportaciones anuales ordinarias en los diez prximos aos. La cuota que en cada fecha deba ingresar cada entidad adscrita podr ser deducida de la aportacin anual que, en su caso, satisfaga dicha entidad en la misma fecha, y hasta el importe de esa aportacin ordinaria.

- Adicionalmente, el nuevo apartado 5 de la disposicin adicional quinta del Real Decreto-ley 21/2012, de 13 de julio, introducido por el artculo 2 del Real Decreto-ley 6/2013, de 22 de marzo, estableci una aportacin excepcional del 3 por mil sobre los depsitos de las entidades adheridas a 31 de diciembre de 2012, sealando que el primer tramo de dicha aportacin, equivalente a dos quintas partes de la misma, se hara efectivo dentro de los veinte primeros das hbiles del ejercicio 2014, tras las deducciones que pudieran acordarse al amparo de lo dispuesto en la citada norma. A fin de instrumentar el pago de ese primer tramo, la Comisin Gestora del Fondo de Garanta de Depsitos de Entidades de Crdito, en su sesin de 22 de noviembre de 2013, acord la adopcin, dentro del marco de la habilitacin conferida en la citada norma, de las deducciones contempladas en la misma, y en particular, la no aplicacin de este tramo a las entidades a que se refiere la disposicin adicional novena de la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, entre las que se encuentra el Banco. A la fecha de formulacin de estas cuentas anuales, la Comisin Gestora del Fondo de Garanta de Depsitos no ha comunicado a las entidades afectas el calendario de liquidacin correspondiente al segundo tramo de dicha derrama, que en el caso del Banco asciende a 155.018 miles de euros, por lo que se trata de un pasivo contingente no exigible a la fecha de formulacin y, por tanto, no se ha registrado importe alguno por este concepto.

Las aportaciones realizadas por el Banco al Fondo de Garanta de Depsito, correspondientes al ejercicio 2013, han ascendido a 173.209 miles de euros (420.067 miles de euros en el ejercicio 2012) que se encuentran contabilizados en la rbrica Otras cargas de explotacin de la cuenta de prdidas y ganancias adjunta (vase Nota 35). (1.11) Hechos posteriores Con fecha 9 de enero de 2014, Bankia ha realizado una emisin de 1.000 millones de euros en deuda snior a cinco aos. El precio que ha quedado determinado en la operacin es de midswap (tipo de referencia de mercado) ms 235 puntos bsicos. La deuda snior tiene como nica garanta la solvencia del propio Banco.

El pasado 17 de enero, el Grupo ha comunicado la venta de la totalidad de su participacin, directa e indirecta en la sociedad NH Hoteles, S.A. compuesta por 24.878.359 acciones (de las que Bankia era titular de 111.454 acciones). El importe de la operacin ha ascendido a un efectivo total 122,9 millones de euros, equivalente a un precio de venta de 4,94 euros por accin.

El 31 de enero de 2014, Bankia han llegado a un acuerdo con Mapfre por el que sta pasa a convertirse en el proveedor exclusivo de seguros de vida y no vida de Bankia y por el que el Banco distribuir en toda su red comercial los productos de la aseguradora. El Acuerdo supone la reestructuracin del negocio de Bancaseguros a travs de unos nuevos acuerdos de distribucin en los ramos de vida y no vida con el Operador de Bancaseguros, Bankia Mediacin, as como la aportacin a la actual sociedad conjunta de seguros de vida de Bankia y Mapfre del negocio de Aseval

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y Laietana Vida. La adquisicin por parte de Mapfre a Bankia del 51% de Aseval y Laietana Vida y el 100% de Laietana Seguros Generales se realiza por un precio de 151,7 millones de euros, una vez contemplados los trminos econmicos del acuerdo, escindido el negocio de pensiones de Aseval y ajustados los recursos propios de las Compaas mediante la distribucin del excedente de capital, sin que la operacin vaya a tener un impacto relevante en la cuenta de resultados de Bankia en el ejercicio 2014. El cierre definitivo de la transaccin queda condicionado a la aprobacin de las autoridades regulatorias y de supervisin competentes.

En el periodo comprendido entre 31 de diciembre de 2013 y la fecha de formulacin de las presentes cuentas anuales, no se han producido otros hechos posteriores relevantes distintos a los mencionados en estas cuentas anuales.

(1.12) Servicio de atencin al cliente El Consejo de Administracin del Banco aprob en su reunin del 16 de junio de 2011 el Reglamento para la defensa del cliente de Bankia, S.A. y de su Grupo, que fue posteriormente actualizado en su reunin del 25 de julio de 2012. Este Reglamento contempla, entre otros aspectos, que el Servicio de Atencin al Cliente de Bankia, S.A. atender y resolver las quejas y reclamaciones que le sean presentadas por quienes reciban los servicios financieros de todas las sociedades financieras del Grupo BFA, al que pertenece el Banco, y a las que se extiende el mbito de aplicacin del mismo (Bankia, S.A. y entidades del Grupo a las que resulta de aplicacin lo dispuesto en la Orden ECO/734/2004 de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atencin al cliente y defensor del cliente de las entidades financieras).

De esta manera, en virtud de lo dispuesto en la indicada Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atencin al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras las siguientes entidades del Grupo BFA se encuentran sujetas a las obligaciones y deberes que a este respecto requiere dicha Orden, centralizndose la atencin y resolucin de reclamaciones a travs del Servicio de Atencin al Cliente de Bankia, S.A.:

Entidad Bankia, S.A. (1) Banco Financiero y de Ahorros, S.A.U. Bankia Fondos, S.G.I.I.C., S.A. Bancofar, S.A. Bankia Pensiones, S.A.U., E.G.F.P. Laietana Generales, Compaa de Seguros de la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U. Laietana Vida, Compaa de Seguros de la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U. Segurbankia, S.A., Corredura de Seguros del Grupo Bankia

(1) Durante el ejercicio 2013 se ha producido la fusin por absorcin de Bankia, S.A. (sociedad absorbente) con Bancaja Gestin de Activos, S.L.U., Bankia Banca Privada, S.A. y Madrid Leasing Corporacin, S.A.U., E.F.C. (sociedades absorbidas, vase Nota 15), por lo que las reclamaciones correspondientes a las sociedades absorbidas han sido imputadas a Bankia, S.A. y as se encuentra reflejado en el cuadro adjunto.

El Banco cumple las obligaciones y deberes de acuerdo a lo dispuesto en la Ley 44/2002 de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero y la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo sobre los Departamentos y Servicios de Atencin al Cliente y Defensor del Cliente de las Entidades Financieras.

A continuacin se presentan los principales datos relativos a reclamaciones de clientes del Banco durante los ejercicios 2013 y 2012:

31 de diciembre de 2013

Entidad

N. reclamaciones

recibidas

N. reclamaciones

admitidas a trmite

N. reclamaciones desestimadas

N. reclamaciones resueltas

desfavorablemente al cliente

N. reclamaciones resueltas a favor

del cliente

Bankia, S.A. 48.249 45.853 2.396 35.600 11.903


Entidad

N. reclamaciones

recibidas

N. reclamaciones

admitidas a trmite

N. reclamaciones desestimadas

N. reclamaciones resueltas

desfavorablemente al cliente

N. reclamaciones resueltas a favor

del cliente

Bankia, S.A. 28.226 27.539 687 10.153 5.760

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Por su parte, se incluye a continuacin un detalle de la tipologa del total de reclamaciones resueltas y desestimadas durante los ejercicios 2013 y 2012:

Nmero de reclamaciones

Tipologa de las reclamaciones 31/12/2013 31/12/2012 Prstamos y crditos hipotecarios 4.295 1.510

Otros prstamos y crditos 312 190

Otras operaciones activas 112 69

Cuentas corrientes 8.107 1.166

Resto de operaciones pasivas 30.101 7.726

Tarjetas, Cajeros y TPV's 3.873 1.760

Otros productos bancarios 183 203

Domiciliaciones 717 374

Transferencias 786 341

Letras y cheques 340 173

Otros servicios de cobro y pago 698 378

Relaciones con Inst. Inv. Colectiva 48 35

Otros servicios de inversin 1.720 396

Seguros de vida 169 77

Seguros de daos 301 161

Fondos de Pensiones 78 48

Otros seguros 247 136

Varios 3.195 1.857

Total 55.282 16.600

Finalmente, a continuacin se presenta informacin sobre las reclamaciones pendientes de resolucin por parte de Bankia al 31 de diciembre de 2013 y 2012:

Nmero de reclamaciones pendientes de resolucin

Entidad 31/12/2013 31/12/2012

Bankia, S.A. 6.720 13.564

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(1.13) Informacin sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposicin adicional tercera. Deber de informacin de la Ley 15/2010, de 5 de julio En cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificacin de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, la cual ha sido desarrollada por la Resolucin de 29 de diciembre de 2010 del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas, sobre la informacin a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relacin con los aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales indicar que:

- Dada la actividad a la que se dedica fundamentalmente Bankia (actividad financiera), la informacin que se presenta en esta Nota relativa a los aplazamientos de pagos corresponde, exclusivamente, a los pagos a proveedores por prestacin de servicios y suministros diversos a Bankia, distintos de los pagos a depositantes y tenedores de valores emitidos por el Banco, los cuales se han realizado, en todos los casos, en escrupuloso cumplimiento de los plazos contractuales y legales establecidos para cada uno de ellos, ya fuesen pasivos a la vista o con pago aplazado. No se incluye tampoco informacin sobre pagos a proveedores excluidos del alcance de este deber de informacin de acuerdo a lo dispuesto en la mencionada Resolucin del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas, como los pagos a proveedores de inmovilizado que no tienen la consideracin de acreedores comerciales.

- En relacin con la informacin requerida por la Ley 15/2010, de 5 de julio correspondiente a los proveedores comerciales y de servicios de Bankia, y teniendo en cuenta lo dispuesto en la disposicin transitoria segunda de la Resolucin de 29 de diciembre de 2010 del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas, a continuacin se presenta, con el alcance definido en el prrafo anterior, la informacin requerida por la mencionada normativa:

(miles de euros)

Pagos realizados en el ejercicio 2013 y pendientes de pago al 31 de diciembre

de 2013

Pagos realizados en el ejercicio 2012 y

pendientes de pago al 31 de diciembre de 2012

Importe %(1) Importe %(1)

Dentro del plazo mximo legal (2) 555.048 100,00% 673.446 100,00%

Resto - - - -

Total pagos del ejercicio 555.048 100,00% 673.446 100,00%

Plazo medio ponderado excedido de pagos (en das) - - - -Aplazamientos que al 31 de diciembre sobrepasan el plazo mximo legal - - - -

(1) Porcentaje sobre el total. (2) El plazo mximo legal de pago es, en cada caso, el correspondiente en funcin de la naturaleza del bien o servicio

recibido por Bankia de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales.

(1.14) Informacin segmentada y distribucin de la cifra de negocios correspondiente a las actividades ordinarias del Banco por categoras de actividades y mercados geogrficos La informacin por segmentos de negocio tiene como objetivo realizar un control, seguimiento y gestin interna de la actividad y resultados de Bankia, y se construye en funcin de las diferentes lneas de negocio establecidas segn la estructura y organizacin del Banco. El Consejo de Administracin es el mximo rgano en la toma de decisiones operativas de cada negocio.

Para definir los segmentos de negocio se tienen en cuenta los riesgos inherentes y las particularidades de gestin de cada uno de ellos. Asimismo, para la segregacin por negocios de la actividad y resultados se toman como base las unidades de negocio bsicas, sobre las que se dispone de cifras contables y de gestin. Se aplican los mismos principios generales que los utilizados en la informacin de gestin del Banco, y los criterios de medicin, valoracin y principios contables aplicados son bsicamente iguales a los utilizados en la elaboracin de los estados financieros, no existiendo asignaciones asimtricas. Los segmentos desglosados en base a los cuales se presenta la informacin de estas cuentas anuales se agrupan, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en las siguientes reas de negocio:

Banca de Particulares Banca de Empresas Centro Corporativo

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El rea de Banca de Particulares comprende la actividad de banca minorista con personas fsicas y jurdicas (con una facturacin anual inferior a los 6 millones de euros), cuya distribucin se realiza a travs de una amplia red multicanal en Espaa, con un modelo de negocio orientado hacia el cliente. El rea de Banca de Empresas realiza la actividad bancaria dirigida a personas jurdicas con una facturacin anual superior a 6 millones de euros. El resto de clientes, personas jurdicas o autnomos con facturacin inferior a la cifra anteriormente mencionada, son incluidos en el rea de Banca de Particulares, a estos efectos. Finalmente, el Centro Corporativo recoge el resto de reas distintas de las indicadas anteriormente, incluyendo el rea de Mercado de Capitales, Gestin de Activos y Banca seguros y Empresas Participadas. El desglose del activo y pasivo total del Banco por segmentos de negocio a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

(en miles de euros) 2013 2012 TOTAL ACTIVO POR SEGMENTOS

Banca de Particulares 92.580.406 101.773.877

Banca de Empresas 25.753.217 28.487.273

Centro Corporativo y otros ajustes 127.922.517 148.981.867 TOTAL PASIVO POR SEGMENTOS



Centro Corporativo y otros ajustes 146.818.579 191.170.989 La informacin segmentada de los intereses y rendimientos asimilados por reas geogrficas, correspondientes a los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

(en miles de euros) Distribucin de los intereses y rendimientos

asimilados por rea geogrfica

CONCEPTOS 2013 2012

Mercado interior 5.205.138 7.181.554

Exportacin: 32.170 78.690

Unin Europea 13.699 43.331

Resto pases O.C.D.E. 18.471 35.359

Total 5.237.308 7.260.244

A continuacin se presentan los ingresos ordinarios del Banco, por segmentos de negocio, correspondientes a los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2013 y 2012:

(en miles de euros)

Total ingresos ordinarios (1)

SEGMENTOS 2013 2012



Centro Corporativo 2.835.232 3.136.476

Total 6.694.322 8.833.769 (1) A efectos de lo dispuesto en el cuadro anterior, se entiende por Ingresos ordinarios los saldos incluidos en los captulos

Intereses y rendimientos asimilados, Rendimientos de instrumentos de capital, Comisiones percibidas, Resultados de operaciones financieras (neto) y Otros productos de explotacin, de las cuentas de prdidas y ganancias de los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 adjuntas, los cuales pueden entenderse como asimilables a la cifra de negocios del Banco correspondiente a sus actividades ordinarias.

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Se presenta a continuacin la informacin segmentada relativa al Resultado antes de impuestos de las cuentas de prdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2013 y 2012:


(en miles de euros)

Conceptos Banca de

ParticularesBanca de Empresas

Centro Corporativo y otros ajustes Total

Margen de explotacin ajustado (1) 1.352.976 571.870 (343.860) 1.580.986(+/-) Prdidas por deterioro de activos y dotaciones a provisiones (999.654) (191.572) 108.254 (1.082.972)(+/-) Otros resultados 220 (156) (38.899) (38.835)

Resultado antes de impuestos 353.542 380.142 (274.505) 459.179(1) Corresponde al resultado de la actividad de explotacin de los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2013 y 2012,

excluyendo las prdidas por deterioro y las dotaciones a provisiones de las cuentas de prdidas y ganancias.

31 de diciembre de 2012 (2)

(en miles de euros)

Conceptos Banca de

ParticularesBanca de Empresas

Centro Corporativo y otros ajustes Total

Margen de explotacin ajustado (1) 1.358.048 734.229 (439.372) 1.652.905(+/-) Prdidas por deterioro de activos y dotaciones a provisiones (6.851.134) (6.075.034) (9.567.930) (22.494.098)(+/-) Otros resultados (40.460) (1.440) (662.095) (703.995)

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (5.533.546) (5.342.245) (10.669.397) (21.545.188)(1) Corresponde al resultado de la actividad de explotacin de los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2013 y 2012,

excluyendo las prdidas por deterioro y las dotaciones a provisiones de la cuenta de prdidas y ganancias consolidada

(2) En los datos correspondientes al ejercicio 2012 se han realizado ajustes entre segmentos poco significativos, con el fin de hacerlos homogneos con los criterios aplicados en los datos correspondientes al ejercicio 2013

(1.15) Sociedad de Gestin de Activos procedentes de la Reestructuracin Bancaria (SAREB). Tal y como se indica en la Nota 1.2 de la memoria, el pasado 28 de noviembre de 2012 el Grupo BFA Bankia recibi la aprobacin de la Comisin Europea, del Banco de Espaa y del FROB al Plan de Reestructuracin de la Entidad para el periodo 2012-2017.

La Disposicin adicional novena de la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuracin y resolucin de entidades de crdito que constituye la transposicin en ley del Real Decreto-ley 24/2012, de 31 de agosto de reestructuracin y resolucin de entidades de crdito, establece para las entidades de crdito que a la entrada en vigor de dicho Real Decreto-ley se encontrasen mayoritariamente participadas por el FROB, como es el caso del Grupo BFA Bankia (vase Nota 1), la obligacin de transmitir determinados activos a la Sociedad de Gestin de Activos procedentes de la Reestructuracin Bancaria (Sareb).

Durante los meses de noviembre y diciembre de 2012, bajo la supervisin del Banco de Espaa y del FROB, se delimit el permetro de activos susceptibles de ser traspasados a la Sareb, procedindose el 21 de diciembre de 2012 a formalizar en escritura pblica la transmisin por parte del Grupo BFA a la Sareb de un primer bloque de activos, siendo el precio de transmisin para el Grupo BFA de 22.317 millones de euros. El contrato de transmisin de activos se formaliz, entre la Sareb, BFA y Bankia, con fecha de efectos 31 de diciembre de 2012.

El precio fue satisfecho mediante la entrega de valores representativos de deuda emitidos por la Sareb con garanta del Estado con un valor de: 2.850 millones de euros a Banco Financiero y de Ahorros respecto a la parte del precio que corresponda a activos de su titularidad y de las filiales de BFA; y de 19.467 millones de euros a Bankia respecto a la parte del precio que corresponda a activos de su titularidad y de las filiales de Bankia.

Los ttulos recibidos por el Banco (con vencimientos 31 de diciembre de 2013, 2014 y 2015), que fueron registrados en el epgrafe Cartera de inversin a vencimiento, contemplan una opcin de renovacin anual a favor del emisor, si bien el valor estimado de la misma no supone diferencias significativas entre el valor razonable de los ttulos y su valor nominal, a la fecha de la transaccin.

Bankia, BFA y la Sareb firmaron un contrato de administracin y gestin de activos en virtud del cual

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los primeros llevarn a cabo tareas de administracin y gestin de los activos transferidos.

A continuacin se muestra un cuadro con el desglose de los activos del Banco traspasados, distinguiendo entre importe bruto y descuento aplicado, atendiendo a la naturaleza de los activos transferidos:

(en miles de euros)

CONCEPTOS Valor Bruto Descuento Precio de traspaso

Operaciones de financiacin 29.664.844 (13.361.262) 16.303.582

Activos Inmobiliarios 2.749.897 (1.166.513) 1.583.384

Con fecha 4 de junio de 2013 se procedi a la firma de una primera subsanacin de la escritura de transmisin de activos a la Sareb al objeto de adecuar el permetro inicialmente estimado y la configuracin exacta del mismo en la fecha efectiva de traspaso.

El importe total de los activos objeto de la subsanacin ascendi a 126.975 miles euros, importe que ha sido calculado aplicando los criterios del Contrato de Transmisin de Activos suscrito con la Sareb y con base en la informacin facilitada por las entidades del Grupo BFA - Bankia que integran dicho contrato. Dicho precio se distribuye de la siguiente forma: 6.703 miles de euros en relacin con los activos de titularidad de BFA y sus filiales; y 120.272 miles euros en relacin con los activos de titularidad de Bankia y sus filiales.

El da 14 se junio se hizo efectiva la devolucin del precio inicialmente satisfecho mediante la entrega a la Sareb de bonos emitidos por la Sareb y entregados a Bankia y BFA como contrapartida de la transaccin realizada el 21 de diciembre de 2012, teniendo un impacto en resultados muy poco significativo.

Adicionalmente, se incluyeron en el clculo del importe de los activos objeto de subsanacin los cupones pagados que hubiera liquidado la SAREB con anterioridad a la fecha de liquidacin de la subsanacin. El clculo del cupn pagado se ha realizado sobre el importe efectivo de cada una de las series de bonos y se ha calculado un tipo de inters de remuneracin de dichos cupones para compensar a la Sareb del desembolso realizado.

Por tanto, el precio de traspaso una vez realizada la subsanacin antes mencionada ascendi a 22.190.761 miles de euros, 2.843.636 miles de euros en relacin con los activos de titularidad de BFA y sus filiales, y 19.347.125 miles de euros (16.316.677 miles de euros correspondientes a operaciones de financiacin y 3.030.448 miles de euros correspondientes a activos inmobiliarios) en relacin con los activos de titularidad de Bankia y sus filiales.

Con fecha 31 de diciembre de 2013 Sareb ha procedido a la amortizacin ordinaria o anticipada en efectivo de los ttulos entregados por un valor nominal de 762.000 miles de euros y a la amortizacin mediante la entrega de nuevos bonos por importe nominal de 5.575.500 miles de euros, de manera que la situacin al 31 de diciembre de 2013 de los valores recibidos por el Grupo, registrados en el epgrafe Cartera de Inversin a vencimiento, es la siguiente:

(en miles de euros y %)

Importe Vencimiento Tipo de inters

8.363.300 31.12.2014 2,86%

4.646.300 31.12.2015 3,26%

5.575.500 31.12.2014 0,95%

Por otra parte, Bankia tiene registrado en el epgrafe Pasivos financieros a coste amortizado Otros pasivos financieros del balance, la parte del importe recibido pendiente de liquidar correspondiente a los activos traspasados por sus filiales, que asciende a 1.253.404 a 31 de diciembre de 2013 (1.580.430 miles de euros al 31 de diciembre de 2012).

Si bien el precio de transmisin sigue sujeto a posibles ajustes, derivados del proceso de delimitacin del permetro de activos y la fijacin del precio, durante el ejercicio 2013 se ha avanzado significativamente en el proceso de revisin, no estimndose, con la informacin disponible, que como resultado de dicha revisin se vaya a producir un impacto significativo en el patrimonio o los resultados del Grupo.

bankia s.a. - cuentas anuales 2013 (15.02.2014) · derivados de negociación 20.097.329 33.610.393...

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