seminÁrio corecon – projetos de investimentos sr piauÍ

SEMINÁRIO CORECON – SEMINÁRIO CORECON – PROJETOS DE PROJETOS DE

INVESTIMENTOSINVESTIMENTOS

SR PIAUÍSR PIAUÍ

Produtos e Serviços de Captação de Produtos e Serviços de Captação de Recursos;Recursos;

Produtos de Aplicação de Recursos;Produtos de Aplicação de Recursos;

Análise de Risco de Crédito;Análise de Risco de Crédito;

Metodologia de Projetos de Metodologia de Projetos de Investimentos.Investimentos.

PRODUTOS E SERVIÇOS DE CAPTAÇÃO DE RECURSOSPRODUTOS E SERVIÇOS DE CAPTAÇÃO DE RECURSOS

Conta-Corrente;Conta-Corrente;

Poupança da CAIXA;Poupança da CAIXA;

Internet Banking CAIXA;Internet Banking CAIXA;

LCI CAIXA;LCI CAIXA;

CDB CDB

CDB FLEXCDB FLEX

CDB PRÉ;CDB PRÉ;

PREVIDÊNCIA PRIVADA;PREVIDÊNCIA PRIVADA;

CARTÃO DE CRÉDITO;CARTÃO DE CRÉDITO;

SEGUROS DIVERSOS;SEGUROS DIVERSOS;

CONSÓRCIO IMOBILIÁRIO E DE VEÍCULOS.CONSÓRCIO IMOBILIÁRIO E DE VEÍCULOS.

PRODUTOS E SERVIÇOS DE CAPTAÇÃO DE RECURSOSPRODUTOS E SERVIÇOS DE CAPTAÇÃO DE RECURSOS

FUNDOS DE CURTO PRAZO;FUNDOS DE CURTO PRAZO;

FUNDOS DE RENDA FIXA;FUNDOS DE RENDA FIXA;

FUNDOS DE AÇÕES;FUNDOS DE AÇÕES;

FUNDOS CAMBIAIS;FUNDOS CAMBIAIS;

FUNDOS REFERENCIADOS.FUNDOS REFERENCIADOS.

FUNDOS MULTIMERCADOS.FUNDOS MULTIMERCADOS.

A CAIXA possui o conceito de MQ1 – Excelência em A CAIXA possui o conceito de MQ1 – Excelência em Qualidade de Gestão de Ativos de Terceiros - Qualidade de Gestão de Ativos de Terceiros -

Classificação máxima dentro da categoria Classificação máxima dentro da categoria concedida pela MOODY’S INVESTORS SERVICE.concedida pela MOODY’S INVESTORS SERVICE.

PRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOSPRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOS

CAPITAL DE GIRO;CAPITAL DE GIRO;

FINANCIAMENTOS;FINANCIAMENTOS;

ANTECIPAÇÃO DE RECEITAS;ANTECIPAÇÃO DE RECEITAS;

PAGAMENTOS;PAGAMENTOS;

FINANCIAMENTOS A CONTRUÇÃO CIVIL;FINANCIAMENTOS A CONTRUÇÃO CIVIL;

INCREMENTO DAS VENDAS;INCREMENTO DAS VENDAS;

PRODUTOS PARA OS SÓCIOS E PRODUTOS PARA OS SÓCIOS E COLABORADORES;COLABORADORES;

RECEBIMENTOS E PAGAMENTOS DIVERSOS;RECEBIMENTOS E PAGAMENTOS DIVERSOS;

PRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOSPRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOS

CAPITAL DE GIROSCAPITAL DE GIROS

Cheque Empresa CAIXA;Cheque Empresa CAIXA;

Conta Garantida CAIXA;Conta Garantida CAIXA;

Crédito Especial Empresa CAIXA;Crédito Especial Empresa CAIXA;

Cartão Empresarial CAIXA;Cartão Empresarial CAIXA;

• Antecipação de Fatura de Cartão;Antecipação de Fatura de Cartão;

• Descontos de Cheques e Títulos;Descontos de Cheques e Títulos;

• Capital de Giro com até 36 meses Capital de Giro com até 36 meses para MPE;para MPE;

• Capital de Giro com até 120 Capital de Giro com até 120 meses para MGE .meses para MGE .

• VISA;VISA;

• MATERCARDMATERCARD

PRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOSPRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOS

FINANCIAMENTOSFINANCIAMENTOS

PROGER;PROGER;

FINAME;FINAME;

BNDES AUTOMÁTICO;BNDES AUTOMÁTICO;

CARTÃO BNDES – MASTERCARD;CARTÃO BNDES – MASTERCARD;

CREDFROTA CAIXA;CREDFROTA CAIXA;

FINANCIAMENTO BCD CAIXA – PJ;FINANCIAMENTO BCD CAIXA – PJ;

CRÉDITO IMOBILIÁRIO PJ;CRÉDITO IMOBILIÁRIO PJ;

FUNGETUR - FUNDO DE INVESTIMENTO NO SETOR FUNGETUR - FUNDO DE INVESTIMENTO NO SETOR DO TURISMO.DO TURISMO.

PRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOSPRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOS

INCREMENTO DE VENDASINCREMENTO DE VENDAS

CREDENCIAMENTO REDECAR E CIELO;CREDENCIAMENTO REDECAR E CIELO;

CREDENCIAMENTO DE ESTABELECIMENTOS CREDENCIAMENTO DE ESTABELECIMENTOS PRODUCARD;PRODUCARD;

CREDENCIAMENTO ESTABELECIMENTOS CREDENCIAMENTO ESTABELECIMENTOS CONSTRUCARD;CONSTRUCARD;

CREDIÁRIO CAIXA FÁCIL.CREDIÁRIO CAIXA FÁCIL.

PRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOSPRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOS

PARA SÓCIOS E COLABORADORESPARA SÓCIOS E COLABORADORES

FOLHA DE PAGAMENTO;FOLHA DE PAGAMENTO;

CONTA SALÁRIO CAIXA;CONTA SALÁRIO CAIXA;

CONTA CORRENTE CAIXA PARA CONTA CORRENTE CAIXA PARA MOVIMENTAR O CRÉDITO DO SALÁRIO;MOVIMENTAR O CRÉDITO DO SALÁRIO;

CONSIGNAÇÃO CAIXA;CONSIGNAÇÃO CAIXA;

FINANCIAMENTO HABITACIONAL;FINANCIAMENTO HABITACIONAL;

CAIXA SEGURO DE VIDA EMPRESARIAL;CAIXA SEGURO DE VIDA EMPRESARIAL;

CAIXA SEGURO DE VIDA EM GRUPO.CAIXA SEGURO DE VIDA EM GRUPO.

PRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOSPRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOS

PARA CONSTRUÇÃO CIVILPARA CONSTRUÇÃO CIVIL

IMÓVEL NA PLANTA – RECURSOS DO FGTS;IMÓVEL NA PLANTA – RECURSOS DO FGTS;

IMÓVEL NA PLANTA – RECURSOS DO SBPE;IMÓVEL NA PLANTA – RECURSOS DO SBPE;

FINANCIAMENTO À PRODUÇÃO DE IMÓVEIS – FINANCIAMENTO À PRODUÇÃO DE IMÓVEIS – RECURSOS FGTS E SPBE – PJ;RECURSOS FGTS E SPBE – PJ;

CAPITAL DE GIRO PARA EMPRESAS DA CAPITAL DE GIRO PARA EMPRESAS DA CONSTRUÇÃO CIVIL;CONSTRUÇÃO CIVIL;

ALOCAÇÃO DE RECURSOS.ALOCAÇÃO DE RECURSOS.

PRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOSPRODUTOS DE APLICAÇÃO DE RECURSOS

RECEBIMENTOS E PAGAMENTOS DIVERSOSRECEBIMENTOS E PAGAMENTOS DIVERSOS

COBRANÇA BANCÁRIA;COBRANÇA BANCÁRIA;

CONVÊNIO DE ARRECADAÇÃO;CONVÊNIO DE ARRECADAÇÃO;

PAGAMENTO ELETRÔNICO CAIXA – PEC;PAGAMENTO ELETRÔNICO CAIXA – PEC;

DÉBITO AUTOMÁTICO;DÉBITO AUTOMÁTICO;

DÉBITO DIRETO AUTOMÁTICO – DDA;DÉBITO DIRETO AUTOMÁTICO – DDA;

CONECTIVIDADE SOCIAL DO FGTS;CONECTIVIDADE SOCIAL DO FGTS;

CAIXA PIS-EMPRESA;CAIXA PIS-EMPRESA;

IDENTIDADE DIGITAL CAIXAIDENTIDADE DIGITAL CAIXA

A principal atividade dos Bancos A principal atividade dos Bancos é a concessão do crédito.é a concessão do crédito.

Conceder crédito é ACREDITAR Conceder crédito é ACREDITAR que no futuro os recursos serão que no futuro os recursos serão

retornados de acordo com os retornados de acordo com os contratos estabelecidos.contratos estabelecidos.

Para minimizar a incerteza do Para minimizar a incerteza do retorno dos capitais retorno dos capitais

emprestados, as emprestados, as organizações financeiras são organizações financeiras são

obrigadas a atender a obrigadas a atender a Circular BACEN, 2682/99, que Circular BACEN, 2682/99, que orienta sobre a classificação orienta sobre a classificação de risco de crédito de AA a H.de risco de crédito de AA a H.

Confirme a Resolução BACEN 2682/99, cabe as Confirme a Resolução BACEN 2682/99, cabe as instituições financeiras classificar as instituições financeiras classificar as operações de operações de créditocrédito, em ordem crescente de risco, nos seguintes , em ordem crescente de risco, nos seguintes níveis:níveis:

Níveis de RiscoNíveis de Risco Níveis de RiscoNíveis de Risco

AAAA EE

AA FF

BB GG

CC HH

DD

A Circular BACEN 2682/99 determina no A Circular BACEN 2682/99 determina no seu art. 2seu art. 2oo que a classificação da operação que a classificação da operação

no nível de risco correspondente é de no nível de risco correspondente é de RESPONSABILIDADE DA INSTITUIÇÃO RESPONSABILIDADE DA INSTITUIÇÃO DETENTORA DO CRÉDITO e deve ser DETENTORA DO CRÉDITO e deve ser

efetuada com base em critérios efetuada com base em critérios consistentes e verificáveis, amparada por consistentes e verificáveis, amparada por

informações internas e externas, informações internas e externas, contemplando aspectos referentes ao contemplando aspectos referentes ao

DEVEDOR E SEUS GARANTIDORES e a DEVEDOR E SEUS GARANTIDORES e a OPERAÇÃO PRETENDIDA propriamente OPERAÇÃO PRETENDIDA propriamente

dita.dita.

Aspectos referentes ao Devedor e seus Aspectos referentes ao Devedor e seus GarantidoresGarantidores

1.1. Situação econômico-financeira;Situação econômico-financeira;2.2. Grau de endividamento;Grau de endividamento;3.3. Capacidade de geração de resultados;Capacidade de geração de resultados;4.4. Fluxo de Caixa;Fluxo de Caixa;5.5. Competência da administração e qualidade Competência da administração e qualidade

dos controles;dos controles;6.6. Pontualidade e atrasos nos pagamentos;Pontualidade e atrasos nos pagamentos;7.7. Contingências;Contingências;8.8. Setor de atividade econômica;Setor de atividade econômica;9.9. Limite de Crédito.Limite de Crédito.

Aspectos referentes a Operação PretendidaAspectos referentes a Operação Pretendida

1.1. Natureza e finalidade da transação;Natureza e finalidade da transação;2.2. Características das garantias, Características das garantias,

particularmente quanto à suficiência e particularmente quanto à suficiência e liquidez;liquidez;

3.3. Valor da Operação.Valor da Operação.

A Circular BACEN 2682/99 determina A Circular BACEN 2682/99 determina ainda no seu art. 10ainda no seu art. 10oo. , que as instituições . , que as instituições

devem manter adequadamente devem manter adequadamente documentadas sua política e documentadas sua política e

procedimentos par a concessão e procedimentos par a concessão e classificação de operações de crédito, os classificação de operações de crédito, os quais devem ficar a disposição do BACEN quais devem ficar a disposição do BACEN

e do auditor independente.e do auditor independente.

Antes da concessão do crédito é necessário uma Antes da concessão do crédito é necessário uma análise do devedor e de seus garantidores, para análise do devedor e de seus garantidores, para

aferir:aferir:

1.1. A situação econômico-financeira;A situação econômico-financeira;2.2. O grau de endividamento;O grau de endividamento;3.3. A capacidade de geração de resultados;A capacidade de geração de resultados;4.4. A qualidade do Fluxo de Caixa;A qualidade do Fluxo de Caixa;5.5. A competência da administração e qualidade dos A competência da administração e qualidade dos

controles;controles;6.6. A pontualidade e atrasos nos pagamentos;A pontualidade e atrasos nos pagamentos;7.7. As contingências de mercado que possam As contingências de mercado que possam

desequilibrar o devedor;desequilibrar o devedor;8.8. Setor de atividade econômica;Setor de atividade econômica;9.9. Definição de Limites de Crédito.Definição de Limites de Crédito.

A fonte de informação dos agentes financeiros A fonte de informação dos agentes financeiros para a concessão do crédito:para a concessão do crédito:

1.1. A situação econômico-financeira;A situação econômico-financeira;2.2. O grau de endividamento;O grau de endividamento;3.3. A capacidade de geração de resultados;A capacidade de geração de resultados;4.4. A qualidade do Fluxo de Caixa.A qualidade do Fluxo de Caixa.

DEMONTRAÇÕES CONTÁBEISDEMONTRAÇÕES CONTÁBEIS

• Balanço Patrimonial;Balanço Patrimonial;

• DREDRE

• DFCDFC

A fonte de informação dos agentes financeiros A fonte de informação dos agentes financeiros para a concessão do crédito:para a concessão do crédito:

CONHECIMENTO DA EMPRESA ATRAVÉS DE CONHECIMENTO DA EMPRESA ATRAVÉS DE VISITAS TÉCNICA E/OU RELACIONAMENTO VISITAS TÉCNICA E/OU RELACIONAMENTO NEGOCIAL COM O AGENTE FINANCEIRO.NEGOCIAL COM O AGENTE FINANCEIRO.

A competência da administração e A competência da administração e qualidade dos controles.qualidade dos controles.

A fonte de informação dos agentes financeiros A fonte de informação dos agentes financeiros para a concessão do crédito:para a concessão do crédito:

CONSULTA CADASTRAL INTERNA E CONSULTA CADASTRAL INTERNA E EXTERNA.EXTERNA.

A pontualidade e atrasos nos A pontualidade e atrasos nos pagamentos.pagamentos.

A fonte de informação dos agentes financeiros A fonte de informação dos agentes financeiros para a concessão do crédito:para a concessão do crédito:

CENÁRIOS ECONÔMICOS ELABORADOS POR CENÁRIOS ECONÔMICOS ELABORADOS POR PROFISSIONAIS INTERNOS E EXTERNOS.PROFISSIONAIS INTERNOS E EXTERNOS.

As contingências de mercado que possam As contingências de mercado que possam desequilibrar o devedor edesequilibrar o devedor e

Setor de atividade econômica.Setor de atividade econômica.

A fonte de informação dos agentes financeiros A fonte de informação dos agentes financeiros para a concessão do crédito:para a concessão do crédito:

UTILIZAÇÃO DE MODELOS DE RISCO DE UTILIZAÇÃO DE MODELOS DE RISCO DE CRÉDITO, DESENVOLVIDOS POR CADA CRÉDITO, DESENVOLVIDOS POR CADA AGENTE FINANCEIRO, de acordo com a AGENTE FINANCEIRO, de acordo com a

Circular BACEN 2682/99.Circular BACEN 2682/99.

Definição de Limites de Crédito.Definição de Limites de Crédito.

O que compromete a definição do Limite de Crédito?O que compromete a definição do Limite de Crédito?

1.1. Demonstrações Contábeis mal elaboradas;Demonstrações Contábeis mal elaboradas;2.2. Ausência de Geração de Caixa Operacional;Ausência de Geração de Caixa Operacional;3.3. Resultados dos negócios incompatíveis com o Resultados dos negócios incompatíveis com o

segmento econômico;segmento econômico;4.4. Restrições Cadastrais;Restrições Cadastrais;5.5. Planejamentos Tributários equivocados;Planejamentos Tributários equivocados;6.6. Endividamento muito alto em relação ao faturamento;Endividamento muito alto em relação ao faturamento;7.7. Estrutura do endividamento incompatível com a Estrutura do endividamento incompatível com a

atividade empresarial;atividade empresarial;8.8. A influência negativa entre as empresas, no caso de A influência negativa entre as empresas, no caso de

grupos empresariais; grupos empresariais; 9.9. A crença de que a garantia é relevante para a A crença de que a garantia é relevante para a

elaboração do limite de crédito do tomador;elaboração do limite de crédito do tomador;10.10. Falta de transparência nas informações;Falta de transparência nas informações;11.11. A crença de que o passado garante o futuro etc.A crença de que o passado garante o futuro etc.

Projetos de Investimentos.Projetos de Investimentos.

Projeto é um conjunto de informações internas e/ou externas à organização, coletadas e processadas com o objetivo de analisar uma decisão de investimento.

CLASSIFICAÇÃO DOS PROJETOSCLASSIFICAÇÃO DOS PROJETOSSetor EconômicoSetor Econômico Impacto na EmpresaImpacto na Empresa FinalidadeFinalidade

• AgrícolaAgrícola• IndustrialIndustrial• ComercialComercial• De ServiçosDe Serviços

• De implantação;De implantação;• De expansão ou de De expansão ou de

ampliaçãoampliação• De modernização;De modernização;• De relocalização;De relocalização;• De diversificação.De diversificação.

• De viabilidade;De viabilidade;• Final;Final;• De FinanciamentoDe Financiamento

Fonte: Projetos. Planejamento, Elaboração e Análise – Samsão Woiler e Wahington Franco Fonte: Projetos. Planejamento, Elaboração e Análise – Samsão Woiler e Wahington Franco MartinsMartins

Estrutura de elaboração de um Projeto de InvestimentoEstrutura de elaboração de um Projeto de Investimento

Aspectos Econômicos;Aspectos Econômicos;Aspectos Técnicos;Aspectos Técnicos;Aspectos Financeiros;Aspectos Financeiros;Aspectos Administrativos;Aspectos Administrativos;Aspectos Jurídicos e Legais;Aspectos Jurídicos e Legais;Aspectos Ambientais.Aspectos Ambientais.

Estrutura de elaboração de um Projeto de InvestimentoEstrutura de elaboração de um Projeto de Investimento

Aspectos EconômicosAspectos Econômicos

• Estudo de Mercado;Estudo de Mercado;

• Localização;Localização;

• Escala de Escala de Produção/venda.Produção/venda.

Estrutura de elaboração de um Projeto de InvestimentoEstrutura de elaboração de um Projeto de Investimento

Aspectos TécnicosAspectos Técnicos

• Nível da tecnologia empregada Nível da tecnologia empregada na produção;na produção;

• Arranjo e Apresentação dos Arranjo e Apresentação dos Produtos/Serviços;Produtos/Serviços;

• Processo Operacional de Processo Operacional de Produção;Produção;

• Processo Operacional de VendaProcesso Operacional de Venda

Estrutura de elaboração de um Projeto de InvestimentoEstrutura de elaboração de um Projeto de Investimento

Aspectos FinanceirosAspectos Financeiros

• Nível da Capital Próprio;Nível da Capital Próprio;

• Nível de Capital de Terceiros;Nível de Capital de Terceiros;

• Fontes dos Capitais de Fontes dos Capitais de Terceiros;Terceiros;

• Formas de Capitação dos Formas de Capitação dos Recursos;Recursos;

• Nível de Capital de Giro;Nível de Capital de Giro;

• Garantias.Garantias.

Estrutura de elaboração de um Projeto de InvestimentoEstrutura de elaboração de um Projeto de Investimento

Aspectos AdministrativosAspectos Administrativos

• Estrutura da organização;Estrutura da organização;

• Formação dos Formação dos Sócios/Gestores;Sócios/Gestores;

• Capacitação dos Capacitação dos colaboradores;colaboradores;

• Integração dos Sistemas de Integração dos Sistemas de Controle;Controle;

• Conhecimento do Mercado.Conhecimento do Mercado.

Estrutura de elaboração de um Projeto de InvestimentoEstrutura de elaboração de um Projeto de Investimento

Aspectos Jurídicos e LegaisAspectos Jurídicos e Legais

• Forma societária da empresa;Forma societária da empresa;

• Poderes dos Sócios e da Poderes dos Sócios e da Sociedade;Sociedade;

• Incentivos Fiscais;Incentivos Fiscais;

• Regime Tributário;Regime Tributário;

Estrutura de elaboração de um Projeto de InvestimentoEstrutura de elaboração de um Projeto de Investimento

Aspectos AmbientaisAspectos Ambientais

• Poluição;Poluição;

• Nível de Ruído;Nível de Ruído;

• Degradação ecológica;Degradação ecológica;

• Risco para os Trabalhadores;Risco para os Trabalhadores;

• Risco para a sociedade.Risco para a sociedade.

Premissas para a análise do Projeto de InvestimentoPremissas para a análise do Projeto de Investimento

• Geração de Faturamento ou do Incremento das Geração de Faturamento ou do Incremento das Receitas;Receitas;

• Controle dos gastos ou da Redução de Custos;Controle dos gastos ou da Redução de Custos;

• Geração de escala de produção e/ou vendas;Geração de escala de produção e/ou vendas;

• Compra/recebimento da Matéria-Prima;Compra/recebimento da Matéria-Prima;

• Manutenção de Pessoal Qualificado;Manutenção de Pessoal Qualificado;

• Sistema de Controle Gerencial;Sistema de Controle Gerencial;

• Estratégias de Manutenção da Empresa no Estratégias de Manutenção da Empresa no Mercado pelo tempo necessário para o Mercado pelo tempo necessário para o pagamento do projeto ao agente financiador.pagamento do projeto ao agente financiador.

Missão da CAIXAMissão da CAIXA

Atuar na promoção da cidadania e do Atuar na promoção da cidadania e do desenvolvimento sustentável do País, desenvolvimento sustentável do País, como instituição financeira, agente de como instituição financeira, agente de políticas públicas e parceira políticas públicas e parceira estratégica do Estado brasileiro.estratégica do Estado brasileiro.