novozymes · 2017. 3. 21. · novozymes’ etiske principper • bestikkelse: novozymes hverken...
Post on 24-Jan-2021
3 Views
Preview:
TRANSCRIPT
NovozymesGeneralforsamling
2005
Administrerende direktAdministrerende direktøør r Henrik Henrik GGüürtlerrtler, , Novo A/S Novo A/S (formand)(formand)
DirektDirektøør Kurt Anker Nielsen, r Kurt Anker Nielsen, tidl. administrerende direkttidl. administrerende direktøør, r, Novo A/SNovo A/S(n(nææstformandstformand))
Senior Senior ViceVice PresidentPresidentPaul Petter Paul Petter AasAas, , YaraYara InternationalInternational
Administrerende direktAdministrerende direktøør r JerkerJerker HartwallHartwall, , KarlshamnsKarlshamns ABAB
Administrerende direktAdministrerende direktøør r Walther Thygesen, Walther Thygesen, HewlettHewlett--Packard Danmark og Packard Danmark og Senior Vice President Senior Vice President HewlettHewlett--Packard, EMEA Packard, EMEA
DirektDirektøør Hans Werdelin, r Hans Werdelin, tidl. administrerende direkttidl. administrerende direktøør, r, Sophus BerendsenSophus Berendsen
Specialarbejder Arne Hansen Specialarbejder Arne Hansen (medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)
Tekniker Lars Bo Tekniker Lars Bo KKøøpplerppler(medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)
Laborant Ulla Morin Laborant Ulla Morin (medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)
Lars HoltugLars HoltugPricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopers
Kim Kim FFüüchselchselPricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopers
Ole Ole NeerupNeerupErnst & YoungErnst & Young
NovozymesGeneralforsamling
2005
1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i 2004.
2. Fremlæggelse og godkendelse af revideret årsrapport, herunder beslutning om decharge for direktion og bestyrelse.
3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud.
4. Valg af medlemmer til bestyrelsen.
5. Valg af revisor.
6.a Forslag fra bestyrelsen om nedsættelse af selskabets aktiekapital ved annullering af en del af selskabets egne B-aktier.
6.b Bemyndigelse for bestyrelsen til at erhverve egne aktier.
7. Eventuelt.
Dagsorden
NovozymesGeneralforsamling
2005
Et godt år for Novozymes
• Gode resultater
• Forretningen har udviklet sig positivt
• Valutasituationen er en stor udfordring
• Levede op til forventningerne
• Er nået langt med det miljømæssige og sociale ansvar
Stigende indtjening og pæn vækst
• Enzymforretningen: stigende indtjening og pæn vækst
• Mikroorganismer: pæn vækst
• Alle mål for bæredygtighed blev nået
• Optimering af produktionen har stor økonomisk betydning
De økonomiske nøgletal
• Stigning i omsætning på 4 %
• Opgjort i lokale valutaer er stigningen på 8 %
• Stigning i resultat af primær drift 11 %
• Overskudsgrad på godt 18 %
• Stigning i årets resultat på 8 %
Miljø- og sociale nøgletal
• Øko-produktivitetsindekset:For vand øget med 16 %For energi øget med 13 %Målet var 5 %
• Frekvensen af arbejdsulykker uændret
Produkter• Ni nye produkter
• Hyaluronsyre: anvendes inden forkosmetikindustrien. Kan på sigt bruges til bla. behandling af leddegigt og til øjenoperationer.
• Stainzyme®: vask i koldt vand.
• Vaskemidler: mulighed for en svagt positiv udvikling.
• Andre tekniske enzymer: salget steg med 5%.
• Enzymer til skovbrugsindustrien: høje vækstrater.
Enzymer til dyrefoder
• Salgsvækst på 15 %
• Ronozyme® VP sælger godtUdnytter soja i foderet bedre
• Forventer at væksten fortsætter på et mere moderat niveau
Fødevarer
• Salget steg 2 %Markant negativt påvirket af dollarkursen
• Atkins diæt:Salget af bagerienzymer nedSalget af bryggerienzymer op
• Salget steg med 14 %
• Fokus på at konsolidere det nye forretnings-område
• Salget af miljøvenlige mikroorganismer til plantepleje og rengøring var højt
Mikrorganismer
Novozymes’ vision
Novozymes’ etiske principper• Bestikkelse: Novozymes hverken yder eller modtager bestikkelse i
nogen form.
• Facilitation payments: Novozymes søger at undgå sådanne betalinger.
• Hvidvask af penge: Novozymes bidrager ikke til hvidvask af penge. Enhver økonomisk transaktion skal være dokumenteret.
• Beskyttelsespenge: Novozymes betaler ikke beskyttelsespenge.
• Gaver: Værdien af gaver, der modtages eller gives, må ikke overstige lokale bagatelgrænser.
• Politiske og velgørende bidrag: Novozymes giver ikke økonomiske bidrag til politiske partier. Bidrag til velgørenhed er omfattet af en række restriktioner.
Dow Jones
•• Novozymes A/SNovozymes A/S• GlaxsoSmithKline• Novartis AG• Novonordisk A/S• Roche Holding AG• SSL International• Coloplast• Smith & Nephew plc
DJSI STOXX
Market sector: Healthcare
Aktiens udvikling 2004140
130
120
110
100
90
jan. mar. maj jul. sep. nov. dec.
NZ
KFX
80
Aktien fra start til nu
NZ
KFX
250
200
150
100
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005
150
B-aktionærgruppens sammensætningB-aktionærgruppens sammensætning
• Novo A/S
• Novozymes A/S
• ATP
• Institutionelle fonde mv.
• Private
12,6 %
9,7 %
6,5 %
61 %
10,2 %
Geografisk fordeling af aktionærer
• Danmark
• Nordamerika
• Storbritannien
• Øvrige Europa
• Asien og Oceanien mv.
60 %
15 %
15 %
6 %
4 %
Aktietilbagekøb
• Tilbagekøb over tre til fire år for i alt 2.500 mio. kr.
• 2004: tilbagekøb for i alt 850 mio. kr.
• 2005: tilbagekøb for op til 650 mio. kr.
Forventninger til fremtiden
• En vækst i resultat af primær drift på knap 6 %• En vækst i årets resultat efter skat på omkring 5 %• En overskudsgrad på godt 18 %
• Investeringer i faste anlæg – før virksomhedsopkøb –bliver på niveau med afskrivningerne i 2005
• Frie pengestrømme – før virksomhedsopkøb –på 750-850 mio. kr.
• Afkast på investeret kapital på omkring 17 %
Langsigtede finansielle mål
• Vækst i resultat af primær drift på mindst 10 % p.a.
• Overskudsgrad på niveauet 17 %
• Forrentning af den investerede kapital på mindst 15 % p.a.
Miljø-/sociale mål• En stigning i øko-produktivitetsindekset for vand med 4 procentpoint.
• En stigning i øko-produktivitetsindekset for energi med 5 procentpoint.
• Sikre at frekvensen af arbejdsulykker ikke stiger.
• Udvide omfanget af programmet til miljøauditering af leverandører.
• Implementere Novozymes’ standard for livscyklusvurderinger.
• Implementere energistrategi for at afdække muligheder for at nedbringe CO2 emission i værdikæden.
Incentive-programmet for direktionen
• 2004: Nyt incitamentsprogram for Novozymes’ direktion for 2004 – 2006
• Tildelt pulje på 185.955 B-aktier
• Generet merværdi under 500 mio. kr.:aktiepuljen frigives ikke
• Genereret merværdi over 500 mio. kr.:aktiepuljen frigives proportionalt til et maksimum på185.955 B-aktier ved 1.500 mio. kr.
Incentive-programmet for direktionen
• Den samlede aflønning skal være konkurrencedygtig
• Aflønningssystemets incentive-dele vil anspore direktionen til at gøre sit yderste de kommende år for virksomhedens aktionærer, hvad angår yderligere værdiskabelse for virksomheden
Aflønning af bestyrelsen
NovozymesGeneralforsamling
2005
Administrerende direktAdministrerende direktøør r Steen RiisgaardSteen Riisgaard
Resultatopgørelse
2002 2003 2004 Ændring i % 2003-2004
(mio.kr.)
Omsætning 5.642 5.803 6.024 4
Resultat af 947 982 1.090 11 primær drift
Resultat før skat 900 1.015 1.081 7
Årets resultat 644 726 782 8
Balance(mio. kr.) 2003 2004
Anlægsaktiver 4.317 3.993
Varelagre og debitorer 2.630 2.517
Værdipapirer oglikvid beholdning 686 624
Aktiver i alt 7.633 7.134
Egenkapital 4.144 3.860
Minoritetsinteresser 31 32
Hensættelser 914 752
Gæld 2.544 2.490
Passiver i alt 7.633 7.134
Væsentlige nøgletal
2002 2003 2004 Langsigtede mål
Vækst i resultat af 5 % 4 % 11 % minimum 10 % p.a. primær drift
Overskudsgrad 16 % 17 % 18 % omkring 17 %
Forrentning af inves- 13 % 15 % 17 % minimum 15 % p.a. teret kapital (ROIC)
Frie pengestrømme 575 800 1.080 positiv(mio. kr.)
Hvad lovede vi vores aktionærer i 2004
• Stigning i salg på ca. 4 % 4 % v
• Stigning i resultat af primær drift på 4-5 % 11 % v
• Overskudsgrad på ca. 17 % 18,1 % v
• Nettofinans i størrelsesordenen 0 til +10 mio. kr. -9 mio. kr. ÷
• Stigning i årets resultat på ca. 4 % 8 % v
• Pengestrømme før opkøb på 750-850 mio. kr. 1.080 mio. kr. v
• Afkast af investeret kapital efter skat (ROIC) på ca.15 % 17,3 % v
Overskudsdisposition
Bestyrelsen foreslår, at der udbetales et udbytte for 2004 på:
3,50 kr. pr. aktie
Stigning på 11 % i forhold til sidste år.
Svarer til en udbyttebetaling på 30 % af årets resultat.
Resten af overskuddet overføres til næste år.
NovozymesGeneralforsamling
2005
Senior Vice Senior Vice PresidentPresidentPaul Petter Paul Petter AasAas, , YaraYara InternationalInternational
Administrerende direktAdministrerende direktøør r Henrik Henrik GGüürtlerrtler, , Novo A/S Novo A/S
Administrerende direktAdministrerende direktøør r JerkerJerker HartwallHartwall, , KarlshamnsKarlshamns ABAB
DirektDirektøør Kurt Anker Nielsen, r Kurt Anker Nielsen, tidl. administrerende direkttidl. administrerende direktøør, r, Novo A/SNovo A/S
Administrerende direktAdministrerende direktøør r Walther Thygesen, Walther Thygesen, HewlettHewlett--Packard Danmark og Packard Danmark og Senior Vice President Senior Vice President HewlettHewlett--Packard, EMEA Packard, EMEA
DirektDirektøør Hans Werdelin, r Hans Werdelin, tidl. administrerende direkttidl. administrerende direktøør, r, Sophus BerendsenSophus Berendsen
Bestyrelsen
Specialarbejder Arne Hansen Specialarbejder Arne Hansen (medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)
Manager SManager Søøren Jepsen ren Jepsen (medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)
Laborant Ulla Morin Laborant Ulla Morin (medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)
Tekniker Lars Bo Tekniker Lars Bo KKøøpplerppler(medarbejdervalgt)(medarbejdervalgt)
NovozymesGeneralforsamling
2005
Kim Kim FFüüchselchselLars HoltugLars Holtug
PricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopers
Ole Ole NeerupNeerupErnst & YoungErnst & Young
NovozymesGeneralforsamling
2005
§ 4.1
Foreslås ændret fra:
”Selskabets aktiekapital udgør kr. 726.000.000, hvoraf kr. 107.487.200 er A-aktier og kr. 618.512.800 er B-aktier.”
til:
”Selskabets aktiekapital udgør kr. 696.000.000696.000.000, hvoraf kr. 107.487.200 er A-aktier og kr. 588.512.800588.512.800 er B-aktier.”
Bemyndigelse til bestyrelsen
Bemyndigelse for bestyrelsen til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier inden for 10 % af aktiekapitalen og til den på erhvervelses-tidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %, jf. Aktieselskabslovens § 48.
NovozymesGeneralforsamling
2005
top related