financiering week 1 hoofdstuk 3

Kom verder. Saxion.

FinancieringCollege 1

Kom verder. Saxion.

Literatuur• Theorieboek:

Basisboek Bedrijfseconomie, 9e druk.ISBN: 978-90-01-79788-1Tentamenstof: hoofdstukken 3, 4, 7, 8 & 9

• Opgavenboek:ISBN: 978-90-01-79776-8

• Uitwerkingenboek:ISBN: 978-90-01-79777-5

Kom verder. Saxion.

PlanningGlobaal

•Week 1 : hoofdstuk 3•Week 2 : hoofdstuk 4•Week 3 : hoofdstuk 7•Week 4 : hoofdstuk 8•Week 5,6 : hoofdstuk 9•Week 7 : herhaling

In detailEinde van elk college planning voor volgende keer• Te behandelen stof• (Oefen)opgaven

Kom verder. Saxion.

De regels• Alle lesmaterialen komen op Blackboard

• Aanwezigheid is niet verplicht, actief meedoen wel!– Boeken & rekenmachine mee– Thuis voorbereiden is belangrijk!

• Opbouw lessen:– Vragen vorige college & huiswerkopgaven– Introductie met theorie– Aan de slag met opgaven

Kom verder. Saxion.

Deze weekHoofdstuk 3 - theorie

•§ 3.1 – Begrippen m.b.t. financiering & investering•§ 3.2 – Balans & resultatenrekening•§ 3.3 – Winst vs. kasmutatie

Hoofdstuk 3 - opgaven

•3.1•3.2•3.3•V3.1

Kom verder. Saxion.

De balansDebet/ Activa Credit/ Passiva

Investering:Wat is er met het

geld gedaan?

Financiering:Waar komt het geld vandaan?

ALTIJD in evenwichtALTIJD een momentopname

Kom verder. Saxion.

Opbouw balans

Balans

Activa Bezittingen

Vaste activa (DA)

Vlottende activa (VA)

Passiva

Eigen vermogen

(EV)

Schulden

Langlopende schulden

(LVV)

Kortlopende schulden

(KVV)

Kom verder. Saxion.

De balansEigen vermogen Vreemd vermogen

Ter beschikking gesteld door

Eigenaren (aandeelhouders)

Schuldeisers

Duur beschikbaarheid

Onbepaalde tijd Tijdelijk

Vergoeding Afhankelijk van de winst

(Normaliter) vast

Karakter Risicodragend Risicomijdend

Kom verder. Saxion.

De balansActiva Passiv

aVaste activa (DA)

gebouwen, terreinen, machines, inventaris etc.Vlottende activa (VA)

voorraden, debiteuren, te ontvangen bedragen, liquide middelen etc.

Eigen Vermogen (EV) aandelen, reserves

& winstLang Vreemd Vermogen (LVV)

hypotheken & leningenKort Vreemd Vermogen (KVV)

bankkrediet, crediteuren, te betalen bedragen etc.

Kom verder. Saxion.

Voorbeeld 3.1a (p.71 9e druk)

Start bedrijf: 1 januari 2010Aanschaf auto: € 30.000Bekostiging auto:• Spaargeld eigenaar: € 20.000• Banklening: € 10.000Voorwaarden banklening:• Intrest: 7%• Aflossen: 5 gelijke, jaarlijkse termijnen

Gevraagd:Balans per 1 januari 2010

Kom verder. Saxion.

Resultatenrekening

Resultatenrekening•Omzet opbrengsten uit verkopen of geleverde diensten•Kosten wat kost het om tot de verkoop van een product of dienst te komen? Bijvoorbeeld:

- Inkoopprijs producten- Personeelskosten- Afschrijvingskosten- Huisvestingskosten

WinstberekeningWinst = omzet - kosten

Kom verder. Saxion.

KasmutatiesKasmutaties

Winst ≠ kasmutatie!•Berekening mutatie liquide middelen d.m.v.:

- Ontvangsten wat is er aan geld binnen gekomen?

- Uitgaven wat is er aan geld uit gegaan?Factoren

•Afschrijvingen•Debiteuren/ crediteuren•Nog te betalen/ ontvangen bedragen

Kom verder. Saxion.

Voorbeeld 3.1b (p. 72 9e druk)

Verhuur t.w.v. € 30.000• Reeds ontvangen: € 28.000• Nog te ontvangen: € 2.000Gebruiksduur auto: 10 jaar, daarna slooprijpHuur kantoor & garage: € 500 per maand, te betalen op de

10e van de volgende maand.Rentekosten: 7% van schuld begin van het jaarAflossing: jaarlijks € 2.000Overige kosten: € 10.000

Gevraagd:Resultatenrekening & balans 31 december 2010

Kom verder. Saxion.

Voorbeeld 3.1bResultate

n rekening

Mutatie liquide

middelen

Verschil Op de balans als:

Verhuur € 30.000 € 28.000 € 2.000 DebiteurenAfschr. Auto € 3.000 € 3.000 AutoHuur garage € 6.000 € 5.500 € 500 Nog te

betalen huurRentekosten

€ 700 € 700 € 0 n.v.t.

Aflossing lening

€ 2.000 € 2.000 Banklening

Overige kosten

€ 10.000 € 10.000 € 0 n.v.t.

Kom verder. Saxion.

Opgave 3.1(p. 22 opgavenboekje 9e druk)

Kom verder. Saxion.

Volgende keerHuiswerk

•Lezen: hoofdstuk 3•Opgave 3.2, 3.3 & V3.1

In de les•Restant theorie hoofdstuk 3•Opgave V3.2,V3,3 & V3,4

Kom verder. Saxion.

FinancieringCollege 2

Kom verder. Saxion.

VandaagCollege 2

•Herhalen theorie vorige keer•Behandelen opgave 3.2, 3.3 en V3.1•Restant theorie hoofdstuk 3•Opgaven V3.2,V3,3 & V3,4

Kom verder. Saxion.

Hoofdstuk 3Vorige keer

•Begrippen omtrent balans⁃ Activa⁃ Eigen vermogen⁃ Vreemd vermogen

• Balans & resultatenrekening• Winst vs. kasmutaties

Kom verder. Saxion.

Opgave 3.3(p. 22 opgavenboekje 9e druk)

Kom verder. Saxion.

AfschrijvingenAfschrijvingen

Uitsmeren van investeringsuitgaven over meerdere jaren.•Aanschafwaarde•Restwaarde & levensduur•Afschrijvingsmethode

Afschrijvingsmethoden

•Lineaire afschrijving•Degressieve afschrijving

- Sum-of-the-years-digitmethode- Boekwaardemethode

•Afschrijving op basis van gebruik

Kom verder. Saxion.

Voorbeeld 3.2 (p. 77 9e druk)

Aanschaf machine:• Aanschafwaarde = € 400.000• Restwaarde = € 40.000• Levensduur = 5 jaar

Gevraagd:Bereken de jaarlijkse afschrijvingsbedragen volgens

de vier mogelijke methoden.

Kom verder. Saxion.

VoorzieningenVoorzieningen

Een mogelijke toekomstige verplichting die zich kunnen voordoen als gevolg van de bedrijfsuitvoering in het afgelopen jaar.

Voorwaarden1.De verplichting moet van ‘feitelijke of juridische aard’ zijn,

2.De kans dat betaald moet worden, moet meer dan 50% zijn.

Kom verder. Saxion.

Rechtstreekse vermogensmutaties

Oorzaken•Privéopnamen•Privéstortingen

Gevolg

Resultatenrekening BalansPrivéopname Geen invloed Afname E.V.Privéstorting Geen invloed Toename E.V.

Kom verder. Saxion.

Opgave 3.2(p. 22 opgavenboekje 9e druk)

Kom verder. Saxion.

Opgave V3.2(p. 23 opgavenboekje 9e druk)

Kom verder. Saxion.

Opgave V3.2a

Activa PassivaBalans 01/01/2010Pand € 500.000Inventaris € 80.000Vooruitbet. bedr. € 24.000Liq. middelen € 46.000

€ 650.000

Eigen vermogen€ 650.000

€ 650.000

Kom verder. Saxion.

Opgave V3.2bResultatenrekening 2010

Omzet € 340.000Kosten:

• Afschrijving pand € 20.000• Afschrijving inventaris € 16.000• Verzekeringspremie € 4.800• Voorziening claim € 30.000• Loon & overig € 120.000

€ 190.800

Winst € 149.200

Kom verder. Saxion.

Opgave V3.2c

Activa PassivaBalans 31/12/2010Pand € 480.000Inventaris € 64.000Debiteuren € 50.000Vooruitbet. bedr. € 19.200Liq. middelen € 216.000

€ 829.200

Eigen vermogen€ 799.200

Voorziening€ 30.000

€ 829.200

Kom verder. Saxion.

Opgave V3.3(p. 24 opgavenboekje 9e druk)

Kom verder. Saxion.

Opgave V3.3a

Kom verder. Saxion.

Opgave V3.3b

Kom verder. Saxion.

Opgave V3.3c

Kom verder. Saxion.

Opgave V3.4(p. 24 opgavenboekje 9e druk)

Kom verder. Saxion.

Opgave V3.4aResultatenrekening 2010

Omzet € 5.000.000Kosten:

• Afschrijving gebouw € 12.500• Afschrijving materieel € 181.818• Afschrijving inventaris € 160.000• Overige bedrijfskosten € 4.500.000

€ 4.854.318

Winst € 145.682

Kom verder. Saxion.

Opgave V3.4a

Activa PassivaBalans 31/12/2010Bedrijfsgebouw € 787.500Materieel € 1.018.182Inventaris € 240.000Debiteuren € 200.000Liq. middelen € 400.000

€ 2.645.682

Begin E.V.€ 2.500.000

Winst€ 145.682

€ 2.645.682

Kom verder. Saxion.

Opgave V3.4b & cb)

Materieel - € 200.000

Winst +€ 25.000Liquide middelen + €

225.000

c) Boekwaarde na 5 jaar:60% van 60% van 60% van 60% van 60% van €

400.000 = € 31.104

Inventaris - € 31.104

Winst +€ 8.896Liquide middelen + € 40.000

Kom verder. Saxion.

Volgende week

Opgaven•4.1•4.2

Huiswerk•Lezen: hoofdstuk 4