financieel management les 2

interactive marketing communications

financieel management

les 2

interactive marketing communications

leerdoelen1. inzicht krijgen in de totale financiele huishouding van een

bureau2. wat is een balans, een winst- en verliesrekening en een

kasstroomoverzicht3. begrippen: debet & credit, winst & verlies, solvabel,

liquide, payable, 4. inzicht krijgen in de bureauplanning5. gevoel voor financiele kengetallen

interactive marketing communications

financiele overzichtenbalansoverzicht van bezittingen en schulden

winst en verliesrekeningoverzicht van opbrengsten en kosten

kasstroomoverzichtoverzicht van inkomsten en uitgaven

interactive marketing communications

balans 1/2bezittingen

• economisch eigendom• genereert inkomende geldstromen in de toekomst• op korte of op lange termijn• direct of indirect

voorbeelden• materiele vaste activa• debiteuren• onderhanden werk• liquide middelen

interactive marketing communications

balans 2/2schulden

• juridische verplichting• genereert uitgaande geldstromen in de toekomst• op korte of op lange termijn

voorbeelden:

• langlopende lening• crediteuren• belastingschuld

interactive marketing communications

winst- en verliesrekeningopbrengsten

• omzet uit projecten (uren)• hostingovereenkomsten• rente inkomsten

kosten

• inleenkrachten• lonen en salarissen• overige bedrijfskosten• afschrijvingen

interactive marketing communications

kasstroomoverzichtInkomsten

• Een debiteur die zijn rekening voldoet• Een bank die een lening verstrekt

Uitgaven

• Een betaling aan een leverancier• Betaling van de lonen en salarissen• Aflossing van een lening

interactive marketing communications

financiele en niet financiele begrippen 1/2• bruto-margeomzet minus inkoopwaarde van de omzet

• bureau-inkomenomzet + marge op media

• ebitdaearnings before interest, taxes, depreciation and amortization

• ebitearnings before interest and taxes

interactive marketing communications

financiele en niet financiele begrippen 2/2• EBTearnings before taxes

• salesfunnelgewogen gemiddelde van de lopende oppertunities

• onderhanden werkreeds gewerkte uren die nog niet daadwerkelijk zijn

gefactureerd

• orderportefeuillehoeveelheid werk getekende orders die nog moet worden

uitgevoerd

interactive marketing communications

kengetallenbelangrijkste financiele kengetallen zijn:(tussen haken de doelstelling van een bureau)

• bruto marge in % (85-90%)• EBITDA% (20-25%)• EBIT% (10-15%)• gemiddeld tarief per uur (eur 100 >)• gemiddelde omzet per FTE (eur 100.000 >)• rentabiliteit• solvabiliteit (>25%)• liquiditeit (>1)• debiteuren > 90 dgn (5-10% van de debiteuren)• salesfunnel in euro’s

interactive marketing communications

kengetallen 2/2belangrijkste niet financiele kengetallen zijn:• orderportefeuille in weken (> 7 weken)• payable hours in uren (>60% van de beschikbare

capaciteit)

interactive marketing communications

model balans debet

Vaste activaMateriele vaste activa 200.000

Vlottende activaOnderhanden werk 100.000Debiteuren 1.000.000Overige vorderingen 200.000

1.300.000

Liquide middelen 50.000

Totaal debet 1.550.000

interactive marketing communications

model balans credit

Eigen vermogen 425.000

Langlopende schulden(aflossing in 2007: 100.000)

200.000

Kortlopende schuldenCrediteuren 350.000Belastingen en premies sociale verzekeringen

175.000

Overige schulden 400.000925.000

Totaal credit 1.550.000

interactive marketing communications

model winst- en verliesrekening

Omzet 5.000.000Inkoopwaarde omzet 500.000Bruto marge 4.500.000

personeelskosten 2.800.000Overige bedrijfskosten 700.000

3.500.000

EBITDA 1.000.000afschrijvingen 500.000EBIT 500.000rente 100.000EBT 400.000Taxes 100.000Net-income 300.000

interactive marketing communications

gevoel bij financiele kengetallen 1/2Basis model balans en w&v-rekening

% Brutomarge Brutomarge / omzet

EBITDA % EBITDA / omzetEBIT% EBIT/omzetTarief per uur Omzet /payable

hoursTarief per FTE Omzet / FTE’s

interactive marketing communications

gevoel bij financiele kengetallen 2/2Basis model balans en w&v-rekening

Rentabiliteit van het totale vermogen

resultaat na belastingen / balans

totaalsolvabiliteit Vermogen / balans

totaalliquidititeit (current ratio) Vlottende activa /

kortlopende schuldenDebt-service ratio (Ebitda – belastingen)

/ (rente + aflossings verplichting

interactive marketing communications

gevoel bij niet financiele kengetallen Basis model balans en w&v-rekening

Payability% Payable hours / beschikbare uren

OrderportefeuilleStel 8.000 uur aan getekende werkzaamheden; 1000 uur per week beschikbaar

Getekende opdrachten / payable

hours per week

interactive marketing communications

casusBereken op basis van de in de sheets opgenomen balans en winst- en verliesrekening alle genoemde financiele kengetallen

interactive marketing communications

financiele kengetallen 1/3Basis model balans en w&v-rekening

% Brutomarge 90% Brutomarge / omzet

EBITDA % 20% EBITDA / omzetEBIT% 10% EBIT/omzetTarief per uur 100 euro Omzet /payable

hoursTarief per FTE 100.000 Omzet / FTE’s

interactive marketing communications

financiele kengetallen 2/3Basis model balans en w&v-rekening

Rentabiliteit totaal vermogen

19,4% resultaat na belastingen / balans

totaalsolvabiliteit 27,4% Vermogen / balans

totaalliquidititeit (current ratio) 1,46 Vlottende activa /

kortlopende schuldenDebt-service ratio 4,5 (Ebitda – belastingen)

/ (rente + aflossings verplichting

interactive marketing communications

financiele kengetallen 3/3Basis model balans en w&v-rekening

Payability% 60% Payable hours / beschikbare uren

OrderportefeuilleStel 8.000 uur aan getekende werkzaamheden; 1.000 uur per week beschikbaar

8 Getekende opdrachten / payable

hours per week

bureau omzet• In een jaar zitten 52 weken• Dat zijn dus 52 x 5 = 260 werkdagen• Ongeveer 5 dagen zijn feestdagen (pasen, pinksteren, kerst

etc• Vakantie is ongeveer 10%• Ziek en overig verzuim is 5%• 260 – 5 – (15% x 260) = 216 werkbare dagen

interactive marketing communications

oefening 3: bureau omzetSchat de bureauomzet van een bureau met de

volgende payable medewerkers:

1 managing director, 1 client services director, 1 account director, 3 account managers, 1 strateeg, 1 consultant, 1 junior consultant, 3 creativen en 7 software developers

interactive marketing communications

oefening 3: bureau omzetPayabilityMD = 0%CSD = 30% (gezien de omvang van de organisatie)AD = 60%AM = 70%Strateeg = 60%Consultant = 70%Junior Consultant = 80%Creative = 80%Developer = 95%

interactive marketing communications

oefening 3: bureau omzetGemiddelde tarieven:CSD = EUR 160AD = EUR 140AM = EUR 120Strateeg = EUR 140Consultant = EUR 120Junior Consultant = EUR 80Creative = EUR 100Developer = EUR 100

interactive marketing communications