daily 2019 (ruslan) - facsekuritas.co.id research 17052019.pdf · • usai bangun pabrik baru, laba...
Post on 26-Aug-2019
221 Views
Preview:
TRANSCRIPT
• Usai Bangun Pabrik Baru, Laba Semen Baturaja (SMBR) Tergerus.
• Siapkan Capex, BMRI Pangkas Pertumbuhan Kantor Cabang.
• Bakrie Brothers (BNBR) Siapkan IPO Anak Usaha Di Kuartal I 2020.
• Pasca IPO, JAST Targetkan Pendapatan Tahun 2019 Tumbuh 50%.
DAILY RESEARCH
Statistics Highlight
Opening Today Nikkei AORD
Change
Market Preview
Jumat, 17 Mei 2019
Pada perdagangan kemarin (Kamis, 16/05/19), IHSG ditutup mele-
mah 85,15 poin atau 1,42% di level 5.895,74. Pelemahan IHSG disebabkan
oleh seluruh sektor kompak mengalami pelemahan yang dipimpin oleh sek-
tor Aneka Industri (-2,48%), Properti (-2,11%), dan Industri Dasar (-1,69%).
Pelemahan IHSG berlawanan dengan bursa regional yang disebabkan kekha-
watiran efek dari perang dagang AS-China yang terus berlangsung. Rilis
neraca dagang Indonesia yang membukukan defisit US$2,5 miliar juga men-
dorong investor cenderung melepas instrumen berisiko seperti saham. Ber-
dasarkan hasil Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia yang digelar
pada 15-16 Mei 2019, suku bunga acuan bertahan di 6%. Di saat yang sama,
nilai tukar rupiah melemah 0,07% terhadap dollar AS menjadi Rp14.458
(JISDOR).
Sementara Wall Street tadi malam ditutup menguat seiring dengan
optimisme kenaikan pendapatan Walmart dan Cisco. Selain itu juga, data
ekonomi domestik yang kuat membantu investor mengabaikan kekhawati-
ran tentang perang perdagangan yang sedang berlangsung antara Amerika
Serikat dan China. Indeks DJIA menguat 214,66 poin (+0,84%) menjadi
25.862,68, kemudian S&P 500 menguat 24,23 poin (+0,85%) menjadi
2.875,19, dan Nasdaq menguat 75,90 poin (+0,97%) menjadi 7.898,05.
Pada perdagangan hari ini, IHSG diperkirakan akan mixed dengan
adanya peluang teknikal rebound. Pelaku pasar akan mencermati data Sta-
tistik Utang Luar Negeri Indonesia Maret 2019 dan Inflasi Zona Eropa. Pada
perdagangan hari ini IHSG akan menguji support terdekat di level 5.853, jika
berhasil tertembus maka support selanjutnya di level 5.811, dan resisten
terdekat berada di level 5.973.
S1 5.853 S2 5.811 R1 5.973 R2 6.051
Index Last Chg %
DJIA 25862.00 213.98 0.83
S&P 500 2876.32 25.36 0.89
FTSE 100 7353.51 56.56 0.78
CAC 40 5448.11 73.85 1.37
DAX 12310.37 210.80 1.74
NIKKEI 225 21062.98 (125.58) (0.59)
HANGSENG 28275.07 6.36 0.02
STI 3230.26 11.49 0.36
SHENZHEN 1584.81 6.89 0.44
SHANGHAI 2955.71 17.03 0.58
Commodities Price Chg %
Oil (US$/barrel) 63.17 0.79 1.27
CPO (RM/M.T) 2096.00 67.00 3.30
Gold (USD/T.oz) 1285.40 (11.60) (0.89)
Nikel (USD/M.T 12127.50 (12.50) (0.10)
Timah (USD/M.T) 19495.00 (220.00) (1.12)
Coal (USD/M.T) 84.15 (0.30) (0.36)
Exchange Rates Chg %
USD/IDR 14445.00 (5.00) (0.03)
EUR/USD 1.117 (0.00) (0.29)
USD/JPY 109.93 0.49 0.44
SGD/IDR 10528.18 (36.76) (0.35)
AUD/IDR 9959.50 (61.00) (0.61)
TLKM USD IDR Chg %
TLK.NYSE 25.24 3646 (0.31) (1.21)
Top Gain-
ers IDR % Chg
JAST 368 49.59% 122
KIOS-W 590 40.48% 170
KPAL-W 80 21.21% 14
FIRE 11,775 19.85% 1,950
KBLV 450 17.80% 68
Top Losers IDR % Chg
POSA-W 21 65.00% 39
VINS-W 36 29.41% 15
SOTS-W 73 27.00% 27
POSA 370 24.80% 122
ABMM 1,425 21.88% 460
Top Value IDR % (miliar)
BBRI 3,860 0.77% 560.89
BBCA 26,400 3.30% 471.76
TLKM 3,600 1.64% 388.20
ASII 6,775 2.52% 321.89
BMRI 7,350 1.01% 317.98
Top Volume IDR % (juta)
POSA-W 21 65.00% 3.800.794
MABA 50 0.00% 2.265.396
TRAM 110 0.90% 1.043.388
MYRX 100 0.00% 693.220
NUSA 52 8.77% 580.540
IHSG 5,895.74
Change (85.15)
Change (%) (1.42)
Change (%/ytd) (7.24)
Total Value (IDR triliun) 7.515
Total Volume (miliar sa-
ham) 12.423
Net Foreign Buy (IDR
miliar) (687.452)
Up: 101 Down: 356
Unchange:
126
� Usai Bangun Pabrik Baru, Laba Semen Baturaja (SMBR) Tergerus. Meski membukukan
pertumbuhan penjualan, laba bersih PT Semen Baturaja Tbk (SMBR) tergerus karena adanya biaya
bunga kredit investasi pabrik Baturaja II. Pada kuartal pertama tahun ini, laba bersih Semen
Baturaja sebesar Rp 4,13 miliar, merosot 67,40% dibandingkan laba bersih di periode yang sama
tahun lalu Rp 12,67 miliar.SMBR menyebutkan volume penjualan SMBR selama tahun lalu justru
tumbuh 24%, di tengah kondisi oversupply dan permintaan nasional yang rendah, yakni sebesar
5,2%. Pada tahun ini, mereka membidik 2,75 juta ton, atau tumbuh 26% yoy. (Kontan,
17/05/2019)
� Siapkan Capex IT Rp 2,4 Triliun, Bank Mandiri Pangkas Pertumbuhan Kantor Cabang. PT Bank
Mandiri Tbk (BMRI) tahun ini mengalokasikan capex senilai Rp 4,8 triliun. Setengahnya, Rp 2,4
triliun akan digunakan untuk belanja infrastruktur teknologi. BMRI sejak beberapa tahun
belakangan mulai memangkas pertumbuhan kantor cabang. Biasanya BMRI menambah 100
hingga 120 kantor cabang tiap tahun, kini targetnya hanya ada penambahan 10 kantor cabang
tiap tahunnya. (Kontan, 16/05/2019)
� Bakrie Brothers (BNBR) Siapkan IPO Anak Usaha Di Kuartal I 2020. PT Bakrie & Brothers Tbk
(BNBR) tengah bersiap melakukan penggalangan dana bagi anak usaha mereka melalui pasar
modal. PT Bakrie Industries disiapkan bisa melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada kuartal I
2020. Rencana ini sebelumnya memang sudah gaungkan sejak pertengahan tahun 2018 lalu.
Bahkan, investor strategis asal Tiongkok di gadang-gadang akan berperan sebagai standby buyer.
BNBR sendiri masih akan fokus pada unit usaha yang bergerak di bidang manufaktur, yakni masing
-masing PT Bakrie Autoparts, PT Bakrie Building Industries dan PT Bakrie Metal Industries.
(Kontan, 16/05/2019)
� Pasca IPO, Jasnita (JAST) Targetkan Pendapatan Tahun 2019 Tumbuh 50%. Pasca melakukan
initial public offering (IPO), PT Jasnita Telekomindo Tbk (JAST) langsung tancap gas untuk terus
berkembang dengan cepat. Di tahun 2019 ini perusahaan yang bergerak di industri
telekomunikasi ini membidik pertumbuhan pendapatan sebesar 50% dan laba bersih sebesar 10%
sampai 15%. Saat ini JAST fokus ke bisnis kelolaan berupa jasa call center, penyedia layanan
internet dan juga iklan berbasis digital. Di sepanjang tahun 2018 lalu JAST sudah mendapatkan
pendapatan bersih sekitar Rp 109 miliar dengan margin laba bersih sebesar 10% sampai dengan
15%. JAST tahun ini menyiapkan capex sebesar Rp 10 miliar sampai dengan Rp 15 miliar. Capex
akan digunakan untuk pengadaan aset berupa braket dan perangkat digital untuk bisnis iklan.
Sisanya digunakan untuk kebutuhan operasional perusahaan. (Kontan, 16/05/2019)
� Surya Citra Media Gelar Konsolidasi dengan Sang Induk. PT Surya Citra Media Tbk (SCMA)
meneruskan rencana akuisisi dua perusahaan digital dan satu modal ventura senilai Rp 360 miliar.
Perusahaan yang jadi target adalah PT Vidio Dot Com, PT Kapanlagi Dot Com Networks dan PT
Binary Ventura Indonesia. Tiga perusahaan tersebut merupakan perusahaan di bawah naungan
induk usaha SCMA, yakni PT Elang Mahkota Teknologi Tbk (EMTK). Proses akuisisi ini akan selesai
akhir Mei 2019. (Kontan, 17/05/2019)
News Update
Jumat, 17 Mei 2019
BNLI : Trading Buy
Last price : Rp805 Support : Rp780
Target price : Rp1.160 Resistance : Rp840
Entry point : Rp780 – Rp830
Stop loss : Rp770
Pergerakan emiten perbankan, Bank Permata Tbk (BNLI) pada perdagangan kemarin (16/05/19), ditutup stagnan men-
jadi Rp805/lembar. Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini, BNLI sudah menguat 28,80% diiringi dengan net foreign sell
sebesar Rp353,22 miliar. Secara kinerja sepanjang kuartal 1-2019, BNLI mampu tumbuh positif ditengah tantangan eko-
nomi global yang melemah. Sepanjang kuartal 1-2019 (Q12019), BNLI membukukan kenaikan laba bersih sebesar 131%
(YoY) menjadi Rp377 miliar. Perbaikan kualitas kredit ini berhasil menurunkan kebutuhan biaya pencadangan kredit
sebesar 71% menjadi sebesar Rp 133 miliar dibandingkan periode yang sama tahun lalu yang sebesar Rp 465 miliar.
Penurunan biaya pencadangan kredit merupakan hasil dari upaya BNLI untuk menyelesaikan kredit bermasalah, baik
melalui upaya penyelesaian, restrukturisasi maupun likuidasi. Sejalan dengan peningkatan laba bersih setelah pajak,
rasio Return on Equity (RoE) mengalami peningkatan secara signifikan menjadi 7,6% pada Q12019 dari sebelumnya 4%
di periode yang sama tahun lalu. Posisi Net Interest Margin (NIM) juga membaik menjadi 4.0%, dibandingkan posisi
Q12018 yang sebesar 3.9%. Di sisi lain pendapatan bunga bersih naik sebesar 2% YoY menjadi Rp 1,39 triliun Q12019.
Rasio BOPO BNLI sepanjang Q12019 menjadi 88% dibandingkan 95% di periode yang sama tahun lalu dan sebesar 93%
di posisi Desember 2018. Sampai dengan Q12019, BNLI membukukan pertumbuhan kredit bruto sebesar 4,7% (YoY)
dari Rp99,8 triliun menjadi Rp 104,5 triliun. Pertumbuhan kredit ini dikontribusi dari kedua segmen bisnis baik Retail
Banking dan Wholesale Banking yang sama-sama tumbuh sekitar 5%. Kemudian transaksi digital BNLI juga meningkat
25% (YoY) menjadi 48,3 juta. Volume transaksi berbasis API (Application Programming Interfaces) naik 133% YoY men-
jadi 8,2 juta selama kuartal I ini. Lalu transfer dana meningkat 19% YoY menjadi 8,7 juta. Transaksi kartu debit dan kartu
kredit meningkat 44% menjadi 39,7 juta. Hingga Q12019, terjadi peningkatan simpanan nasabah (Dana Pihak Ketiga-
DPK) sebesar 7% (YoY). Rasio NPL gross dan NPL nett pada posisi Q12019 membaik secara signifikan masing-masing ke
level 3,8% dan 1,6% dibandingkan dengan Q12018 sebesar 4,6% dan 1,7% maupun posisi Desember 2018 sebesar 4,4%
dan 1,7%.
Laba bersih BNLI tahun 2019, kami diproyeksikan mampu tumbuh 79,8% menjadi Rp1,62 triliun, sebelumnya sebesar
Rp901 miliar pada 2018. EPS BNLI tahun 2019 diproyeksikan sebesar Rp57,85. Secara valuasi, BNLI berpeluang ditran-
saksikan dengan PE 20X (E/19) atau Rp1.160/lembar. Artinya ada peluang penguatan sebesar 44% dari harga saat ini di
level Rp805/lembar.
Stock Picks
Jumat, 17 Mei 2019
UNVR : Maintain Buy
Last price : Rp41.800 Support : Rp41.400
Target price : Rp49.725 Resistance : Rp42.400
Entry point : Rp41.400 – Rp42.500
Stop loss : Rp41.100
Pergerakan emiten barang-barang konsumsi, PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) pada perdagangan kemarin (16/05/19),
ditutup melemah 0,5% dilevel Rp41.800/lembar. Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini, UNVR melemah sebesar 7,93%
diiringi dengan net foreign buy sebesar Rp972,86 miliar. Secara kinerja sepanjang tiga bulan pertama tahun 2019
(Q12019) mengalami koreksi. Total penjualan UNVR Q12019 terkoreksi tipis 0,76% (yoy) menjadi Rp 10,66 triliun di-
banding periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 10,75 triliun. Total penjualan perusahaan terkoreksi dikarenakan pen-
jualan eskpor Q12019, yang meski porsinya kecil, tercatat anjlok 21,54% (yoy) menjadi hanya Rp 478,44 miliar. Sedang-
kan penjualan domestik, naik tipis 0,49% (yoy) menjadi Rp 10,19 triliun. Namun, kinerja bottom line (laba bersih) UNVR
Q12019 terkoreksi 4,37% (yoy) menjadi Rp1,75 triliun, sebelumnya sebesar Rp1,83 triliun. Laba bersih UNVR tertekan
karena naiknya beban pokok penjualan dan beban umum (administrasi) masing-masing 1,99% (yoy) dan 0,87% (yoy).
Jika kita cermati, komponen utama beban pokok penjualan, terdiri dari biaya bahan baku, yang mencatatkan penu-
runan cukup signifikan di level 11,83% (yoy). Namun, kenaikan biaya tenaga kerja langsung, harga pokok produksi
barang jadi, dan penyusutan aset tetap mengerek beban pokok penjualan. Beban umum juga membukukan kenaikan
dikarenakan adanya peningkatan biaya remunerasi dan imbalan kerja, amortisasi aset tak berwujud, serta lisensi merek,
teknologi & biaya jasa. Pada Q12019 total aset UNVR naik 8,43% menjadi Rp 22,04 triliun. Sementara itu, total liabilitas
naik tipis menjadi Rp 12,98 triliun pada Q12019, sebelumnya sebesar Rp 12,94 triliun. Kemudian, total ekuitas hingga
akhir Maret 2019 mencapai Rp 9,06 triliun.
Tahun 2019 UNVR diproyeksikan penjualan bersih tumbuh moderat 3% atau mencapai Rp43,18 triliun. Sedangkan laba
bersih tahun 2019 diproyeksikan mencapai Rp7,34 triliun atau turun 19,34%, karena tidak ada lagi keuntungan dari pen-
jualan aset. EPS 2019 diproyeksikan mencapai Rp962/saham. Harga sahamnya diproyeksikan berpeluang ditransaksikan
dengan PE 51,7x (E/19) atau mencapai Rp49.725/lembar. Dari harga saat ini di level Rp41.800/lembar, artinya ada ru-
ang penguatan 18,95%.
Stock Picks
Jumat, 17 Mei 2019
*catatan:
[S] merupakan kode untuk Saham Syariah
Stock Picks
SAHAM PILIHAN INDIKATOR
[S] LSIP
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.060, S2 1.030 dan R1 1.120, R2
1.150. Target terdekat 1.250 dan stop loss jika turun di bawah 1.030.
MACD golden cross. Trading buy.
[S] ADMG
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 238, S2 230 dan R1 258, R2 270.
Target terdekat 300 dan stop loss jika turun di bawah 234. Stochastic
golden cross. Trading buy.
KREN
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 530, S2 520 dan R1 550, R2 560.
Target terdekat 600 dan stop loss jika turun di bawah 515. Stochastic
golden cross. Trading buy.
[S] SCMA
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.440, S2 1.360 dan R1 1.580, R2
1.650. Target terdekat 1.800 dan stop loss jika turun di bawah 1.435. Sto-
chastic golden cross. Trading buy.
[S] ELSA
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 332, S2 324 dan R1 350, R2 356.
Target terdekat 380 dan stop loss jika turun di bawah 332. Stochastic
golden cross. Trading buy.
[S] SMGR
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 10.400, S2 10.125 dan R1
10.950, R2 11.225. Target terdekat 13.000 dan stop loss jika turun di
bawah 10.300. Stochastic golden cross. Trading buy.
[S] PPRE
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 372, S2 366 dan R1 382, R2 386.
Target terdekat 410 dan stop loss jika turun di bawah 370. Stochastic
golden cross. Trading buy.
Jumat, 17 Mei 2019
Cor porate Act ion
RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN
MAMI
07/05/2019 Cum Date
08/05/2019 Ex Date
09/05/2019 Recording Date
13/05/2019-24/05/19 Trading Date
24/05/19 Subscription Date
Rp 100
New : Old
7 : 5
EMITEN HARGA
DEVIDEN
CUM
DEVIDEN
RECORDING
DATE
PEMBAYARAN
DEVIDEN KETERANGAN
MARK IDR 7 22/05/19 24/05/19 14/06/19 Div Int TB 2019
DSNG IDR 10 17/05/19 21/05/19 28/05/19 Div Int TB 2019
WSKT IDR 72.9861 17/05/19 21/05/19 12/06/19 Div Int TB 2019
MGRO IDR 6 17/05/19 21/05/19 12/06/19 Div Int TB 2019
HMSP IDR 117.2 17/05/19 21/05/19 29/05/19 Div Int TB 2019
ERAA IDR 50 17/05/19 21/05/19 31/05/19 Div Int TB 2019
BRAM IDR 500 22/05/19 24/05/19 14/06/19 Div Int TB 2019
TPIA USD 0.00144 21/05/19 23/05/19 14/06/19 Div Int TB 2019
BBNI IDR 201.2895 21/05/19 23/05/19 14/06/19 Div Int TB 2019
Jumat, 17 Mei 2019
Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami
pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau
menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.
Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-
masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.
Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1
Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.facsekuritas.co.id E-mail : cs@facsekuritas.co.id
KANTOR CABANG
Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17 8
Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 5595 3775
Yogyakarta : Jl. Tegalpanggung No. 20A
D.I Yogyakarta 55212 Phone: +62 274 - 557 559
Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71
Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122
Aceh : KP BEI Aceh
Jl. Tengku Imeum Leung Bata No. 84 Telp : 0651-35101
Surabaya : KP BEI Jawa Timur
Jl. Taman Ade Irma Suryani (TAIS) Nasution No. 21 Telp : 031-5340888
Bengkulu : KP BEI Bengkulu
Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Teluk Segara Telp : 0736 - 7313449
Jambi : Kantor Perwakilan BEI Jambi
Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan 11B Jambi 36129
Phone : +62 741 591 1819
GALERI INVESTASI
Jambi :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
IAIN Sultan Thaha Saifuddin Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam
Jl. Arif Rahman Hakim No. 01, Telanaipura, Jambi 36363
Telp : 0741-584118
Aceh :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
IAI Almuslim Aceh Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam
Jl. Banda Aceh - Medan, Simpang Paya Lipah,Bieureun,
Aceh 24261
Padang :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
UPI YPTK Padang
Jl. Raya Lubuk Begalung, Padang 25145
Telp : 0751-776666
Sampit :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Darwan Ali Sampit
Jl. Batu Berlian No. 10, Kayu Putih, Kalimantan Tengah 74322
Phone : +62 531 33342
fac.sekuritasindonesia fac channel
Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami
pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau
menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.
Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-
masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.
GALERI INVESTASI
Makassar :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STIE Nobel Indonesia
Jl. Sultan Alauddin No.212, Mangasa, Sulawesi Selatan 90231
Telp : 0411-887978
Yogyakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Muhammadiyah Yogyakarta
Jl. Lingkar Selatan, Bantul, Daerah Istimewa Yogyakarta
55183
Yogyakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Sarjanawiyata Yogyakarta
Jl. Kusumanegara 121, Daerah Istimewa Yogyakarta 55165
Telp : 0274-557455
Surakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Jl. A. Yani Tromol Pos 1, Kartasura, Jawa Tengah 57162
Telp : 0271-717417
Bengkulu :
Galeri Investasi Syariah Bursa Efek Indonesia (GIS BEI)
Institut Agama Islam Negeri Bengkulu
Jl. Raden Fatah, Pagar Dewa, Selebar, Bengkulu 65144
Surakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STIE St. Pignatelli
Jl. Duwet 1 Karangasem, Surakarta, Jawa Tengah 57145
Telp : 0271- 743211
Yogyakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Fakultas Hukum Universitas Islam Indonesia
Jl. Taman Siswa No. 158, Mergangsan, Wirogunan, DIY 55151
Telp : 0274 - 379178
Pekalongan :
STIE Muhammadiyah Pekalongan
Jl. KH Mohamad Mansyur No.2, Bendan, Pekalongan Barat
Kota Pekalongan, Jawa Tengah 51119
Telp : 0285 - 431130
Jambi :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STAI Muara Bulian
Jl. Gajah Mada, Muara Bulian, Batang Hari, Jambi 36612
Telp : 0743 – 21749
Makassar :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Politeknik Negeri Ujung Pandang
Jl. Perintis Kemerdekaan Km. 10, Sulawesi Selatan 90245
Telp : 0411 - 585365
Banjarmasin :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STMIK Banjarmasin
Jl. Pangeran Hidayatullah Banjarmasin, Kalimantan Selatan 70122
Telp : 0511- 4315530
Kudus :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Muria Kudus
Jl. Lingkar Utara, Gondangmanis, Jawa Tengah 59327
Telp : 0291 - 438229
Jambi :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
IAIN Kerinci
Jl. Kapten Muradi, Kecamatan Sungai Liuk, Jambi 37112
Telp : 0748- 21065
Samarinda :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Mulawarman
Jl. Kuaro, gunung Kelua, Samarinda, Kalimantan Timur 75119
Samarinda :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Institut Agama Islam Negeri Samarinda
Jl. H.A.M Rifaddin, Harapan Baru, Kalimantan Timur 75251
Wonosobo :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
FE Universitas Sains Al-Quran
Jl. KH. Hasyim Asy'ari Km.03, Kalibeber Mojotengah 56351
Telp : 0286 - 3399204
Nganjuk :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Nganjuk
Jl. Abdul Rahman Saleh No.21 Nganjuk, Jawa Timur 64411
top related