analisis financiero

ANALISIS E ANALISIS E INTERPRETACION DE INTERPRETACION DE

ESTADOS FINANCIEROSESTADOS FINANCIEROSANALISIS FINANCIEROANALISIS FINANCIERO

ANALISIS DE LA LIQUIDEZANALISIS DE LA LIQUIDEZANALISIS DE ACTIVIDADANALISIS DE ACTIVIDADANALISIS DE LA DEUDAANALISIS DE LA DEUDA

CONCEPTOS CLAVESCONCEPTOS CLAVESANÁLISIS:ANÁLISIS: DESCOMPONER EN PARTES MAS PEQUEÑAS ALGO, EN DESCOMPONER EN PARTES MAS PEQUEÑAS ALGO, EN ESTE CASO QUE NOS OCUPA EL BALANCE GENERAL Y EL ESTE CASO QUE NOS OCUPA EL BALANCE GENERAL Y EL ESTADO DE RESULTADOS.ESTADO DE RESULTADOS.INDICADOR: INDICADOR: ES UN INSTRUMENTO QUE SIRVE PARA MEDIR, ANALIZAR Y ES UN INSTRUMENTO QUE SIRVE PARA MEDIR, ANALIZAR Y MEJORAR, Y PUEDE SER UNA RELACIÓN MATEMATICA MEJORAR, Y PUEDE SER UNA RELACIÓN MATEMATICA DADA POR LA PARTE DETALLADA DIVIDIDA ENTRE EL DADA POR LA PARTE DETALLADA DIVIDIDA ENTRE EL TODO,(ALGUNAS VECES MULTIPLICADA TODO,(ALGUNAS VECES MULTIPLICADA POR CIEN.POR CIEN.INTERPRETARINTERPRETAR: EQUIVALE A INTERPRETAR UN TEXTO DE : EQUIVALE A INTERPRETAR UN TEXTO DE LA INFORMACION QUE SE RECIBE EN OTRO TEXTO, SOBRE LA INFORMACION QUE SE RECIBE EN OTRO TEXTO, SOBRE EL SUPUESTO DE UNOS CONOCIMIENTOS PREVIOS. EL SUPUESTO DE UNOS CONOCIMIENTOS PREVIOS. ES LA TRANSFORMACION DE LA INFORMACION DE LOS ES LA TRANSFORMACION DE LA INFORMACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A UNA FORMA QUE PERMITA ESTADOS FINANCIEROS A UNA FORMA QUE PERMITA UTILIZARLA PARA CONOCER LA SITUACION FINANCIERA DE UTILIZARLA PARA CONOCER LA SITUACION FINANCIERA DE UNA EMPRESA PARA FACILITAR LA TOMA DE DECISIONES.UNA EMPRESA PARA FACILITAR LA TOMA DE DECISIONES.

CONCEPTOS CLAVESCONCEPTOS CLAVES

• LA LIQUIDEZ ES DIFERENTE A LA UTILIDAD.• OBJETO SOCIAL DE LA EMPRESA,• EJ: COMPRA VENTA DE VEHICULOS, DE

ACCIONES, DE COMPUTADORES.• ACTIVOS, PASIVOS, PATRIMONIO,

INGRESOS, GASTOS, COSTOS.• E/F, CERTIFICADOS, DICTAMINADOS.• RESPONSABILIDAD SOCIAL.• BALANCE SOCIAL ?• CLASIFICACION DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS.

INDICADORES FINANCIEROSINDICADORES FINANCIEROS

• RENTABILIDAD DEL ACTIVO : R A

EXCEDENTE OPERACIONALRA= ------------------------------------------ *100 ACTIVO TOTAL $50.802.308 RA= ----------------- * 100 = 4.31 % 1.177.476.642

CALIDAD DE LA CARTERA: C CCALIDAD DE LA CARTERA: C C

CARTERA TOTAL VENCIDA CARTERA TOTAL VENCIDA --------------------------------------- * 100 --------------------------------------- * 100 CARTERA TOTAL CARTERA TOTAL $127.503.000 $127.503.000 ------------------ *100= 14. 01% ------------------ *100= 14. 01% 910.403.935 910.403.935

INDICADOR DE COBERTURA: I C

PROVISIONES

IC = --------------------------------------- *100

CARTERA TOTAL VENCIDA

$28.277.340

IC= ---------------------* 100 = 22.18 %

127.503.000

QUEBRANTO PATRIMONIAL : Q P

PATRIMONIO TOTAL

Q P =-------------------------------- *100

APORTES SOCIALES

$842.426.939

Q P =------------------- = 125.62 %

670.625.179

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO :R P

EXCEDENTES OPERACIONALESRP=-----------------------------------------------*100 PATRIMONIO $50.802.308RP = -------------------- *100 = 6.03 % 842.426.939

MARGEN OPERACIONALMARGEN OPERACIONAL

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS EXCEDENTE OPERACIONALRI = -----------------------------------------* 100 INGRESOS TOTALES $ 50.802.308RI = ----------------- * 100 = 8.43 % 602.383.644

RAZON CORRIENTE : RCRAZON CORRIENTE : RC

ACTIVO CORRIENTE

RC = -------------------------------- =(veces o %)

PASIVO CORRIENTE

$900.378.925

RC = -------------------- = 2.68 veces o 268 %

335.049.703

PRUEBA ACIDA : PAPRUEBA ACIDA : PA

PRUEBA ACIDA:PRUEBA ACIDA: EN ESTE CASO EL RESULTA DO EN ESTE CASO EL RESULTA DO ES IGUAL A LA ANTERIOR ES IGUAL A LA ANTERIOR FORMULA, PORQUE AQUÍ SE FORMULA, PORQUE AQUÍ SE RESTAN LOS INVENTARIOS .RESTAN LOS INVENTARIOS .

RAZON DE PROPIEDAD : RP

PATRIMONIO

RP=----------------------------* 100

ACTIVOS TOTALES

$842.426.939

RP=--------------------*100 = 71.55%

1.177.476.642

RAZON DE ENDEUDAMIENTORAZON DE ENDEUDAMIENTO

PASIVO TOTAL

RE =-----------------------*100

ACTIVO TOTAL

$335.049.703

RE=--------------------*100 = 28.45 %

1.177.476.642

DILEMAS DE LIQUIDEZDILEMAS DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ RENTABILIDAD RIESGO

ALTA BAJA BAJO

BAJA ALTA ALTO

PARA TENER ENCUENTA:EN TODA EMPRESA, ES IMPORTANTE

DETERMINAR EN DONDE SE GENERÓ LA RENTABILIDAD, SI FUÈ POR LA GESTIÒN EN VENTAS, POR EL MANEJO DE PRECIOS Y COSTOS, POR LA EFICIENCIA DE LA ACTIVIDAD, O POR EL GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO.

ALTO MARGEN DE UTILIDAD Y ALTO MARGEN DE UTILIDAD Y BAJA ROTACIÓN :BAJA ROTACIÓN :

DEMUESTRA QUE LA EMPRESA NO GANA POR EFICIENCIA SINO PORQUE MANEJA UN ALTO MARGEN DE UTILIDAD. ESTA SITUACIÒN TIENE MUCHO RIESGO CUANDO HAY CONTROL DE PRECIOS (INTERESES) O MUCHA COMPETENCIA QUE MANEJA LOS PRECIOS A LA BAJA, HACIENDO PERDER RENTABILIDAD A SUS COMPETIDORES.

ALTO MARGEN DE UTILIDAD Y ALTO MARGEN DE UTILIDAD Y ALTA ROTACIÒNALTA ROTACIÒN

ESTE SERIA EL IDEAL PARA EMPRESAS DE MUCHA COMPETITIVIDAD.

BAJO MARGEN DE UTILIDAD Y ALTA ROTACIÒN: COMPRENDE LA GRAN MAYORIA DE CASOS DE EMPRESAS DONDE SU EFICIENCIA ES LA QUE DÀ LOS RENDIMIENTOS EN EL MERCADO.

BAJO MARGEN DE UTILIDAD Y BAJO MARGEN DE UTILIDAD Y BAJA ROTACIÒNBAJA ROTACIÒN

ES UNA SITUACIÒN PELIGROSA O DE GRAN OPORTUNIDAD PARA ENTRAR A RECOMENDAR POLITICAS QUE PERMITAN UNA MEJORA EN LA SITUACIÓN ADMINISTRATIVA O FINANCIERA DE LA EMPRESA.

SOLIDEZSOLIDEZ

ACTIVO TOTAL

SOLIDEZ= ----------------------- = (veces)

PASIVO TOTAL

$1.177.476.642

SOLIDEZ= --------------------- = 3.51 veces

335.049.703

RAZONES DE ACTIVIDAD RAZONES DE ACTIVIDAD (Eficiencia)(Eficiencia)

ROTACIÒN DE ACTIVO TOTAL: RAT

VENTAS TOTALESRAT= -----------------------------= (veces) ACTIVOS TOTALES $602.383.644RAT = --------------------- = 0.52 veces 1.177.476.642

Rotaciòn de Activos Fijos: RAFRotaciòn de Activos Fijos: RAF

VENTAS TOTALES

RAF = ---------------------------- = ( veces)

ACTIVOS FIJOS

$602.383.644

RAF = --------------------- = 6.28 veces

96.500.000