2005 - apresentação abamec
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THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
ABAMECAssociação Brasileira dos Analistas do Mercado de
Capitais
24 de maio, 2005
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Negócio de Sucesso
SATISFAÇÃO DO CLIENTEPremissa básica da ação empresarial
AltaTecnologia
Pessoas Qualificadas
AtuaçãoGlobal Flexibilidade
Intensidadede Capital
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Produtos Diversificados
70’s 90’s 00’s80’s
BANDEIRANTE(EMB 110/111)
TUCANO(EMB 312)
BRASÍLIA(EMB 120)
ERJ 145
AEW&C/ RS/ MP
ERJ 135
EMB 326
EMB 321
EMB 121
AMX
BRASÍLIA(EMB 120)
ERJ 140
AL X(EMB 314)
LEGACY
ERJ 145
ERJ 135
ERJ 140
EMBRAER 170EMBRAER 175
EMBRAER 190EMBRAER 195
AMX-TAEW&C/ RS/ MP
AL X(EMB 314)
Mirage 2000 BR ?
AMX
ERJ 145 XR
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Segmentação de Vendas
Receitas por Segmento(1T05)
Receitas por MercadoEstimativa 2005
Aviação
Comercial 70%
Serviço ao
Cliente e Outros
7%
Defesa 17%
Aviação
Executiva 6%
Aviação
Executiva
4%
Serviços aos
Clientes e
Outros 10%
Aviação de
Defesa
10% Aviação
Comercial
76%
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Carteira de Pedidos
1º Trimestre 2005- US$ 24.9 bilhões em pedidosincluindo US$ 9.9 bilhões em pedidos firmes
0.6 1.23 4
6.4
11.4 10.79
10.6 10.1 9.9
11.3
12.712.7
13.2
17.5 17.5
15
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1T05
0.6 1.23
4.1
17.7
24.1 23.4 22.1
28.1 27.624.9
US$ billion
Pedidos Firmes
Opções
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Estimativa de Entregas
4
32
59
96
160 161
131
101
148 145 145
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005E 2006E
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Entregas
60%
36%
15%
31%
50%
73%
9% 14% 12%
2004 2005E 2006E
Família ERJ 145 Família EMBRAER 170/190 Aviação Corporativa
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Aviação Comercial
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Aviação Comercial - Família ERJ 145
50 Assentos (2.000 mn alcance)
50 Assentos
44 Assentos
37 Assentos
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Pedidos da Família ERJ 145
(31 de Março de 2005)
82
47
20
15
Pedidos Firmes em
Carteira
8161,131233898Total
634892211681ERJ 145
741142094ERJ 140
1081252123ERJ 135
EntregasTotalOpçõesPedidos Firmes
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Aviação Comercial - Família EMBRAER 170/190
108 até 118 Assentos - 2.100 mn AlcanceCertificação – 2o. Trim/2006
98 até 106 Assentos - 2.300 mn AlcanceCertificação – 3o. Trim/2005
78 até 86 Assentos - 1.800 mn AlcanceCertificação – 4o. Trim/2004
70 até 78 Assentos - 2.000 mn AlcanceCertificação – 1o. Trim/2004
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Pedidos da Família EMBRAER 170/190
( 31 de Março de 2005)
15-352015EMBRAER 195
301
155
15
116
Pedidos Firmes em
Carteira
56744387357Total
-385230155EMBRAER 190
-15-15EMBRAER 175
56309137172EMBRAER 170
EntregasTotalOpçõesPedidos Firmes
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
8 5 %7 6 %
6 4 %
8 5 %7 7 %
6 8 %
1 7 %
3 % 5 % 9 % 1 4 % 1 6 % 1 5 %1 2 %
1 9 %
2 7 %
1 %7 %
0 %
2 0 %
4 0 %
6 0 %
8 0 %
0 0 %
1 9 9 5 2 0 0 0 2 0 0 4 1 9 9 5 2 0 0 0 2 0 0 4
T r a d i c i o n a i s B a i x o C u s t o R e g i o n a i s
• Crescimento das empresas aéreas de “baixo custo” e regionais
• Aumento da competição
Macro Tendências Globais
Participação de Mercado (% RPK - Doméstico)
Fonte: Empresas Aéreas e Embraer
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
0
1 0 0
2 0 0
3 0 0
4 0 0
5 0 0
6 0 0
2 0 0 0 2 0 0 4 2 0 0 0 2 0 0 4 2 0 0 0 2 0 0 4
T r a d ic io n a is R e g io n a is B a ix o C u s t o
Demanda Doméstica (RPK)
Bilhões de RPK
Macro Tendências Globais
• Recuperação e crescimento da demanda de mercado
15%
13%
17%
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
60% dos vôos(aeronaves acima
de 100 assentos)
• Frota – Ajuste da oferta pela demanda
• 60% dos vôos domésticos nos EUA decolam com um
número de passageiros adequado para operação de
aeronaves de 70 a 110 assentos.
• 95% dos vôos de “narrow-body” estão numa distância de
até 1.700 mn.
• 85% das rotas operadas exclusivamente por “narrow-body”
nos EUA e Europa são servidas com menos de duas
frequências diárias.
4 8 1 3 1 3 8 7 5 2 22 01 50
5
1 0
1 5
2 0
2 5
5 0 6 0 7 0 8 0 9 0 1 0 0 1 1 0 1 2 0 1 3 0 1 4 0 > 1 5 0
%
Passageiro por VôoFonte: US DOT/Embraer
Macro Tendências Globais
810Aeronaves com mais de 20 anos
• Substituição de aeronaves antigas (61 - 120 assentos)
• 35% da frota possue mais de 20 anos de serviço e deverá ser
substituída nos próximos anos.
• Equipamentos com tecnologia ultrapassada (a grande maioria já
não é mais fabricada).
• Aeronaves ineficientes e alto custo de operação.
Fonte: BACK/Fleet PC (Jan/05)
451
320
492
233
361
212237
0-5 6-10 11-15 16-20 21-25 26-30 >30
Idade das Aeronaves (Anos)
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
• No passado, a OPEP definia uma banda de US$22 – US$28 para o preço do barril de petróleo
• Em função de diversos fatores de mercado, a OPEP pratica atualmente um preço superior a US$ 47/barril
• As projeções indicam um novo patamar para o preço do barril de petróleo, uma elevação dos níveis históricos de US$20-25 para algo em torno de US$40-45 nos próximos anos
10
20
30
40
50
60
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
Cru
de
Oil
(U
S$
/Ba
rre
l)
0
30
60
90
120
150
180
Je
t F
ue
l (U
S¢
/Ga
llo
n)
WTI
Jet Fuel
Fonte : Energy Information Administration – EIA
Macro Tendências Globais - Combustível
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
� Novo perfil de passageiros � Mudanças de valores
� Ambiente “ultra-competitivo”
� Foco contínuo na redução de custos e investimentos
� Maximização da utilização dos ativos (otimização da frota e
flexibilidade)
� Competição entre os três modelos de negócio (Tradicionais x
Regionais x Baixo Custo)
� Custo e Eficiência
� EUA: Relaxamento das “Scope Clauses” possibilitando a
operação de jatos de 70 assentos nas empresas regionais
Indústria de Transporte Aéreo
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Fonte: BACK/OAG
25B1900
332 kmEtapa Média Voada
22EMB-120
2ATR-72
39ATR-42
Turbohélices
Frota em Serviço
Newark
Houston
Cleveland
Rotas - ExpressJet (2000)
56ERJ-145
7ERJ-135
800 kmEtapa Média Voada
Jatos Regionais
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
215ERJ-145
30ERJ-135
870 kmEtapa Média Voada
Jatos Regionais
Frota em Serviço
Newark
Houston
Cleveland
Fonte: BACK/OAG
Rotas - ExpressJet (2005)
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Complementação
6%
Substituição
5%
Complementação
3%
Complementação
18%
Substituição
18%
Susbtituição
22%
Novas Rotas
28%
0%
25%
50%
75%
100%
1.371 rotas
Etapa Média Voada = 740 km
Fonte: BACK/OAG(Jan/05)
Missão da Família ERJ 145 - EUA
Turbo-hélices
Jatos Regionais
Jatos (> 100 assentos)
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Missão da Família ERJ 145 - Europa
Fonte: BACK/OAG(Jan/05)
ComplementaçãoComplementação
13%
SubstituiçãoSubstituição
18%
ComplementaçãoComplementação
17%
SubstituiçãoSubstituição
21%
Novas RotasNovas Rotas
31%
0%
25%
50%
75%
100%
424 rotasEtapa Média Voada = 692 km
Turbo-hélices
Jatos (> 100 assentos)
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Empresas Aéreas Tradicionais
Empresas Aéreas “Baixo Custo”
RA
SK
/M
Capacidade
Empresas Aéreas Regionais
• Aumento da capacidade (crescimento natural da demanda nas rotasoperadas por jatos de 50 assentos)
EmpreasAéreas Regionais
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
16 @ 34”
EMBRAER 170 - Republic
6 @ 36”•70 seats:
Forward Galley
Forward Lavatory
FA Seat
WardrobeFA Seat
Aft Galley
Aft Lavatory
48 @ 31” pitch
• Pedidos Firmes: 23 Entregas: 16
• Conforto similar aos grandes aviões
• Economia dos Jatos Regionais
Bryan Bedford, Presidente da Republic Airways (Set/2004)
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Empresas Aéreas Tradicionais
Empresas Aéreas Regionais
• Ajuste do tamanho das aeronaves
• Substituição de aeronaves antigas/ineficientes
Empresas Aéreas “Baixo Custo”
RA
SK
/M
Capacidade
Empresas Aéreas Tradicionais
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
FONTE: Air Canada
Frota Air Canada
63% dos vôos com menos de 100 passageiros por decolagem29% dos vôos são operados por aeronaves com menos de 120 assentos
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
EMBRAER 175/190 - Air Canada
• Pedidos Firmes: 15 Embraer 175 e 45 Embraer 190 Entregas: 0
• Aumento de frequência
• Baixo custo de operação
• Conforto
Robert Milton, Air Canada CEO (Nov/2004)
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Empresas Aéreas Tradicionais
Empresas Aéreas Regionais
Empresas Aéreas “Baixo Custo”
RA
SK
/M
Capacidade
O Embate Entre Modelos de NegócioEmpresas Aéreas “Baixo Custo” – Próximos Passos
• Operação em mercados de alta densidade
• Expansão para mercados secundários
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
200 400
Oportunidades de Mercado
Estudo JetBlue – “o segmento mid-size é o maior no mercado
Norte Americano.”
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Tarifas em mercados de tamanho médio
Yield em potencial para a JetBlue com a entrada em operação do EMBRAER 190
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Breakeven Com Menos Passageiros
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EMBRAER 190 - JetBlue
• Pedidos Firmes: 100 Entregas: 0
• Expansão para mercados de média densidade
• Conforto
• Qualidade no serviço
David Neeleman, jetBlue CEO (Jun/2003)
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
RA
SK
/M
Capacidade
Empresas Aéreas Regionais
Indústria do Transporte Aéreo
Empresas Aéreas Tradicionais
Empresas Aéreas “Baixo Custo”E-JetsE-Jets
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Do Conceito à
Realidade
E-Jets
EMBRAER 170/190
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
� Evolução natural do mercado de
50 assentos
� Melhoria dos serviços (frequência)
� Baixo risco no estímulo da
demanda
� Novas oportunidades de mercado
(rotas longas e baixa demanda)
� Substituição de aeronaves antigas
e ineficientes
� Substituição de jatos comerciais
(adequação da oferta pela demanda)
Posicionamento da Família E- Jets
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Missão do EMBRAER 170
““RightRight--sizingsizing””
50%
Crescimento Crescimento
NaturalNatural
45%
Novas RotasNovas Rotas
5%
0%
25%
50%
75%
100%
Fonte: BACK/OAG (Jan/05)
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Missão do EMBRAER 170
““RightRight--sizingsizing””
39%
Crescimento Crescimento
NaturalNatural
59%
Novas RotasNovas Rotas
2%
0%
25%
50%
75%
100%
Fonte: BACK/OAG (Jan/05)
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Principais Missões do EMBRAER 170
Fonte: BACK/OAG (Jan/05)
0%
25%
50%
75%
100%
48%
39%
68%
50%
““RightRight--sizingsizing””
45%59%
24%
45%
Crescimento NaturalCrescimento Natural
46%
48%
6%7%2% 8% 5%
Novas RotasNovas Rotas
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Novas histórias de sucesso
• Pedidos Firmes: 16 Entregas: 0
• Conforto similar aos grandes aviões
• Economia do ambiente regional
Bryan Bedford, Presidente da Republic Airways (Jan/2005)
• Pedidos Firmes: 1 Entregas: 1
• Conforto
• Economia
• Alta Performance
Gerd Brandecker, Cirrus CEO (Set/2003)
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Novas historias de sucesso
• Pedidos Firmes: 15 Entregas: 0
• Expansão da atividade doméstica e regional
• Ajuste de capacidade de acordo com a demanda de mercado
• Conforto e serviços de alta confiabilidade
Khaled Bakr, Dir. Geral da Saudi Arabian (Abr/2005)
• Pedidos Firmes: 12 Entregas: 0
• Custo Operacional
• Eficiência - baixo consumo de combustível
Keijo Suila, Presidente da Finnair (Jun/2004)
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Novas historias de sucesso
• Pedidos firmes: 6 Entregas: 4
• Conversão de Opções: 4 (Embraer 175)
• Elemento importante no plano de negócio
• Expansão da malha
• Capacidade e alcance para acessar novos mercados
Marek Grabarek, LOT CEO (Mai/2005)
• Pedidos Firmes: 10 Entregas: 0
• Conversão de Opções: 2
• Melhor solução para o crescimento da empresa
• Otimização da frota - ajuste da oferta e demanda
• Melhoria de serviços – alta tecnologia aliada ao conforto
Pedro Heibron, Copa Airlines CEO (Out/2004)
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
30Y30Y 50Y50Y 70Y70Y 90Y90Y 110Y110Y 130Y130Y
Scope
Novos Entrantes
Posicionamento de Mercado
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Previsão
de
Mercado
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Entregas Mundiais de Jatos por Segmento
4,6004,600
1,7501,750
1,5501,550
1,3001,300
20152015 –– 20242024
7,8007,800
3,0003,000
2,8502,850
1,9501,950
20052005 -- 20242024
3,2003,200TOTALTOTAL
1,2501,2509191 –– 120120
1,3001,3006161 –– 9090
6506503030 -- 6060
20052005 -- 20142014SegmentoSegmento
Previsão de Mercado (2005-2024)
US$ 170 bilhões
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
AsiaPacífico
471
6%
AsiaPacífico
471
6%
China
635
8%
China
635
8%
EUA, Canada& Caribe
4165
53%
EUA, Canada& Caribe
4165
53%
30 - 120 assentos: 7.800 Jatos30 - 120 assentos: 7.800 Jatos
Europa
1319
17%
Europa
1319
17%
AmericaLatina
538
7%
AmericaLatina
538
7%
Africa & Oriente Médio
177
3%
Africa & Oriente Médio
177
3%
CEI
495
6%
CEI
495
6%
Previsão de Mercado (2005-2024)
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
AviaçãoExecutiva
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Versões Legacy
Executive Transporte de Autoridades
Shuttle
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
O Legacy no Mundo
49 jatos, 12 países
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Participação do Mercado Super midsize
15%
8%
11% 11%
2002 2003 2004 2005-2014
Consistent deliveries performance
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
17%
9%
10%
13%
12%
18%
11%
8%2%
2%3%
4%
8%
10%
23%
22%
22%
6%
Projeção - Mundo
8,230 jatos � US$ 130 bilhões nos próximos 10 anos
US$Unidades
Very Light
Entry
Light
Midlight
Midsize
Super Midsize
Ultra-Long RangeGlobal
Large
2%
2%
3%
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Competidores
Mustang#
Very light
Falcon 7X#G500G550
Global ExpressGlobal
Express XRS#
Ultra Long Range
2000EX900C
900EX900DX#
G300G350#
G400G450#
Challenger 604
Global 5000Large
Legacy50EX2000
G200Hawker Horizon#Citation X
Challenger 300Super
Midsize
Under studyG100G150#
Hawker 800XP
SovereignLear 60Midsize
EncoreExcelXLS
Lear 45Lear 45XR
Midlight
Hawker 400XP
CJ3Bravo
Lear 40Lear 40XR#Light
Premier ICJ1 / CJ1+ #
CJ2 / CJ2+ #Entry
Mustang#
Very light
Falcon 7X#G500G550
Global ExpressGlobal
Express XRS#
Ultra Long Range
2000EX900C
900EX900DX#
G300G350#
G400G450#
Challenger 604
Global 5000Large
Legacy50EX2000
G200Hawker Horizon#Citation X
Challenger 300Super
Midsize
Under studyG100G150#
Hawker 800XP
SovereignLear 60Midsize
EncoreExcelXLS
Lear 45Lear 45XR
Midlight
Hawker 400XP
CJ3Bravo
Lear 40Lear 40XR#Light
Premier ICJ1 / CJ1+ #
CJ2 / CJ2+ #Entry
Bombardier Cessna Raytheon GulfstreamDassault
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Eclipse $1,3M
A700 $2,1M
Avocet $2,1M
Safire $2,1M
Mustang $2,5M
Ambiente Competitivo
SJ30 $5,5M
Premier I $5,7M
CJ1 $4,2M
CJ2 $5,7M
ENTRY
CJ3 $6,0M
Lear 40 $7,8M
400XP $6,7M
Bravo $5,9M
LIGHT
Lear 45 $10,3M
Lear 45XR $10,9M
Encore $7,9M
Excel XLS $10,1M
MID LIGHT
ENTRY LIGHT MIDLIGHTVERY LIGHT
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Very Light & Light Jets by Embraer
Novos Jatos Executivos
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Embraer Very Light Jet
41,0 ft12,6 m
14,0
ft
4,3
m
41,0 ft12,5 m
17,5
ft
5,3
m
• 3 Vistas Todos os dados são preliminares
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Pratt & Whitney – PW 617F
Takeoff thrust – 1,615 lb
FADEC controlled
Preliminary data
• Turbina
Embraer Very Light Jet
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
• Configuração interna
8 pessoas
6 pessoas
Preliminary data
Embraer Very Light Jet
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Embraer VLJ* vs. Mustang
4ft 6
in (
1.37
m)
4ft 1
1in
(1.5
0m)
5ft 1in (1.55m)
4ft 7in (1.40m)
Embraer VLJ* vs. Eclipse 500
4ft 2
in (
1.27
m)
4ft 1
1in
(1.5
0m)
4ft 8in (1.42m)
5ft 1in (1.55m)
Embraer Very Light Jet
Source: Conklin & de Decker Aircraft Comparator 2003/2004 – Manufactures web sites and promotional material * Preliminary data
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Source: Conklin & de Decker Aircraft Comparator 2003/2004 – Manufactures web sites and promotional material * Preliminary data
Embraer VLJ* vs. CJ1 (Entry Level Jet)
4ft 1
0in
(1.4
6m)
4ft 1
1in
(1.5
0m)
5ft 1in (1.55m)
4ft 11 in (1.49m)
Embraer Very Light Jet
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
• Configuração interna- comparação
Embraer VLJ* CJ1(Entry Level Jet)
MustangEclipse 500
Embraer Very Light Jet
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
• Performance
1,615 lbPotencia do motor
Embraer VLJCaracterísticas
3,400 ft
41,000 ft
M 0.70
380 ktas
1,160 nm
Comprimento da pista de decolagem
Altitude máxima
MMO
Velocidade de cruzeiro
Alcance *
Preliminary data
* NBAA IFR reserves (35 min) with 100 nm alternate; 4 occupants @ 200 lb
Embraer Very Light Jet
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Embraer Light Jet
• 3 View
Preliminary data
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
• Motores
Preliminary data
Pratt & Whitney – PW 535/4
Takeoff thrust – 3,200 lb
FADEC controlled
Embraer Light Jet
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
• Configuração Interna
8 pessoas
9 pessoas
Preliminary data
Embraer Light Jet
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
4ft 1
0in
(1.4
6m)
4ft 1
1in
(1.5
0m)
4ft 11in (1.49m)
5ft 1in (1.55m)
Embraer LJ* vs. CJ3 / Encore (Midlight Jet) Embraer LJ* vs. Premier I
5ft 5
in (
1.65
m)
4ft 1
1in
(1.5
0m)
5ft 1in (1.55m)
5ft 6in (1.68m)
Embraer Light Jet
Fonte: Conklin & de Decker Aircraft Comparator 2003/2004 – Manufactures web sites and promotional material * Dados preliminares
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
• Cross-section Comparison
Embraer LJ* vs. Hawker 400XP
4ft 1
0in
(1.4
7m)
4ft 1
1in
(1.5
0m)
4ft 11in (1.50m)
5ft 1in (1.55m)
Embraer LJ* vs. Lear 40
4ft 1
1in
(1.5
0m)
4ft 1
1in
(1.5
0m)
5ft 1in (1.55m)
5ft 1 in (1.55m)
Fonte: Conklin & de Decker Aircraft Comparator 2003/2004 – Manufactures web sites and promotional material * Dados preliminares
Embraer Light Jet
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
• Configurações- comparação
Fonte: Conklin & de Decker Aircraft Comparator 2003/2004 – Manufactures web sites and promotional material * Dados preliminares
Embraer LJ* CJ3 Encore(Midlight Jet)
Premier I Hawker 400XP Lear 40
Embraer Light Jet
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
• Performance
3,200 lbPotência do motor
Embraer LJCaracterísticas
3,700 ft
45,000 ft
M 0.78
450 ktas
1,800 nm
Comprimento da pista de decolagem
Altitude máxima de operação
MMO
Velocidade de cruzeiro
Alcance*
Preliminary data
* NBAA IFR reserves (35 min) with 100 nm alternate; 6 occupants @ 200 lb
Embraer Light Jet
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Jatos Very Light e Light
Meados de 2009Meados de 2008Entrada em Operação
US$ 235 milhõesInvestimentos
US$ 2,75 milhões
Embraer VLJ Embraer LJ
US$ 6,65 milhõesPreço
Preliminary data
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Mercado de Defesa
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Produtos para o Mercado de Defesa
Sistemas e Serviços
Treinamento Inteligência,Vigilância e Reconhecimento
Combate Transporte
Visão Integrada de Mercado
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Super Tucano
• Evolução de alta-desempenho do comprovado EMB 312 Tucano
• Sistemas no “estado-da-arte” com telas digitais no painel e aviônicosavançados
• Otimizado para treinamento e aplicações operacionais em ambientes hostis
• Pode operar em pistas de decolagem improvisadas, durante o dia ou a noite
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Família EMB 145 de Sistemas Multi-Missão
AR TERRA MAR
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
EMB 145 AEW&C
• O AEW&C (Airborne Early Warning
& Control) é equipado com Radar de
Vigilância, Sistema de Comando,
Controle e Comunicação e Enlace
de Dados no “estado-da-arte”
• Uma combinação perfeita com a
plataforma provada, confiável e
econômica do ERJ 145
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
EMB 145 RS/AGS
• Um recurso avançado, capaz de fornecer imagens em tempo real e inteligência eletrônica de objetos terrestres
• Possui um avançado SAR (Syntetic Aperture Radar) para imagens, de dia ou noite e em qualquer condição climática, de grandes áreas terrestres, mais outros sensores sofisticados
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
P-99
• A nova geração de aeronaves para missões que vão desde Patrulha Marítima até complexas e exigentes operações Anti-navio e Anti-submarino
• Possui avançado sistema de missão, com um radar de Vigilância Marítima e Terrestre, FLIR, sistema acústico e outros
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
ACS – Aerial Common Sensor
• A Embraer será responsável pelo fornecimento dos novos aviões de Inteligência e Reconhecimento do Exército e da Marinha dos EUA.
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
DadosFinanceiros
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Acionistas
Controladores
60%Grupo Europeu
20%
Governo
Brasileiro
0,8%
Bovespa
19,2%
Capital Votante
0,8% Governo Brasileiro 20% Grupo EuropeuDassault Aviation 5,67%
Thales 5,67%
EADS 5,67%
Snecma 3%
60% Acionistas ControladoresPREVI (Fundo de Pensão) 20%
SISTEL (Fundo de Pensão) 20%
Cia Bozano 20%19,2% Bovespa
ON: 242.544.448 34,0%
Março - 2005
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Ações Preferenciais
PN: 475.797.420 (66%)
N Y S E5 6 %
B o v e s p a3 4 ,4 %
B N D E S9 ,6 %
Março - 2005
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
R$ Milhões
Receita Líquida e Margem Bruta
2 .036
2 .6472 .734
1 .816
3 .034
31,8%
35 ,0%
32,2%
33,5%
30,8%
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05
receita m argem
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
R$ Milhões
Lucro e Margem Operacional
255
558462 465
328
14,1%
18,4%16,9% 17,60%
16,10%
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05
lucro operacional margem
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
R$ Milhões
EBITDA
379
523 521
301
61716,6%
20,3%19,0% 19,8% 18,6%
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
R$ Milhões
Lucro Líquido
382
195
397
282235
11,50%10,7%
14,5%
12,6%
10,7%
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
R$ Milhões
Contas a Receber - Clientes
787 9861.477 1.444 1.584
505471
246
554575
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05
Mercado de Aviação Comercial Outros
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
R$ Milhões
Estoques
3.647
3.823
4.1554.070
4.373
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Endividamento total de R$ 2.765 milhões
• Custo Captação Moeda Local = 14,8 % a/a
• Custo Captação Moeda Estrangeira = variação cambial + 5,3% a/a
Composição do Endividamento
M o ed a Local
2 %
M o eda
Est rang eira
9 8 %
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
620
268
833
508
416
2.765
120
Total Curto Prazo 2006 2007 2008 2009 Além de
• Prazo Médio do Endividamento longo prazo 3 anos e 3 meses
Endividamento e Vencimentos
Valores em R$ milhões
2009
Longo
Prazo
78%
Curto
Prazo
22%
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
R$ milhões
Caixa (Endividamento) Líquido
516
944
629
34
(457)
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Retorno sobre Ativo - ROA
Legislação Societária
- 2 5 %
- 1 2 %
- 3 %
8 %
1 5 % 1 5 %1 7 %
1 2 %
5 %9 %
9 5 9 6 9 7 9 8 9 9 0 0 0 1 0 2 0 3 0 4
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Retorno sobre Patrimônio - ROE
35%
58% 55%
41%
17%
31%
74%
1998 1999 2002 2001 2002 2003 2004
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
US$ milhões
Produtividade e P&D
P&D Valores Brutos
111
6450
77
5970
158
173
153
119
66
143
114100
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2000 2001 2002 2003 2004 2005 E 2006 E
PP&E
P&D
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
P&D Total
- Aviação Comercial
- Aviação Corporativa
-Outros
Defesa
2005
119
89
11
19
88
Produtividade e Capacitação 77
TOTAL 284
US$ milhões 2006
66
37
12
17
38
59
163
*Investimentos em Defesa são suportados pelos próprios contratos.
*Não inclui novos programas
Investimentos Projetados
THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT
Investor RelationsPhone: + 5512 3927- 1216investor.relations@embraer.com.brwww.embraer.com.br
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