FINANZAS

LA ADMINISTRACION DEL EFECTIVO

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVOPOLITICA NUMERO UNO

El periodo de cobro de las cuentas por cobrar en la empresa , deberan de ser menores al periodo de pago de las obligaciones de la empresa sean estas producto de sus compras o inversiones efectuadas en un periodo determinado.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO DOS Las operaciones comerciales por la

compra venta de bienes o servicios , deberan de estar sustentadas con documentos reconocidos legalmente y autorizados por la administracion tributaria ,esto es facturas boletas de venta, etc.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO TRES Por Las ventas al credito que se

efectuen , la Gerencia Financiera de la entidad debera de evaluar la necesidad de el cobro de intereses , ya que el no hacerlo demandara a la empresa recursos para generarlos o demandarlos al exterior de la entidad con la diferencia que este dinero demandado a terceros tendra un costo.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO CUATRO Los intereses cobrados por las

ventas efectuadas al credito , deberan en todos los casos ser mayores a los intereses pagados por la entidad. caso contrario la entidad estaria incurriendo en un desahorro.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVOPOLITICA NUMERO CINCO la entidad debera de tener un adecuado

control de sus derechos de cobro esto es: File de creditos otorgados Firmas o niveles de autorizacion del

credito Archivo y custodia de los documentos de

cobro Actualizacion de los intereses por cobrar a

los clientes registrados en el sistema.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO SEIS: La entidad debera de visitar a los

clientes y evaluar las posibilidades de otorgarles el credito solicitado, para ello se debera de solicitar informacion, entre otros ( Balances Declaraciones de impuestos ,Flujo de caja , Garantias ).Asimismo debera de evaluar las garantias ofrecidas por el cliente.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO SIETE: La entidad debera de evaluar el

cobro de comisiones y otros costos incurridos en la generacion de un credito. Nunca se debera de transladar costos innecesarios o ineficiencias al cliente.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO OCHO: La entidad debera designar a un

personal ajeno al personal de cobranza , para que visite y tome conocimiento de los documentos de cobro pendientes asi como de sus dificultades.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO NUEVE: La entidad debera de evaluar la

necesidad de otorgar creditos a la venta de productos de lenta rotacion , evitando estar frente a posibles perdidas , en un futuro cercano.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO DIES: La entidad debera de velar porque

sus compras sean con cheques nominales , asi como sus principales pagos , salvo los desembolsos de menor cuantia, las mismas que podrian administrarse con un fondo fijo , administrado eficientemente.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO ONCE: La entidad debera de velar porque

las cobransas del dia sean en forma integra depositadas al banco y sean asi los fondos retirados mediante el giro de cheques.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO DOCE: La entidad debera de velar por tener

su dinero depositado en diferentes instituciones financieras , asi como el de utilizar la mayoria de modalidades de depositos asi como el de Servicios ofertados por el banco

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO TRECE: La entidad no debera de tener

capitales o efectivo ociosos en la empresa sino invertirlos en forma razonable , esto es llevarlos al banco e invertirlos en modalidades de inversion que su banquero sabra exponer y orientar adecuadamente para que el empresario tome decisiones.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO CATORCE La entidad debera conciliar

diariamente los fondos depositados en terceros , esto con el fin de tener CONTROLADOS los derechos que sobre este saldo depositado se tiene , por eso es importante que la empresa cuente al dia el registro de sus operaciones de caja y bancos ( Libros contables ).

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO QUINCE: Debemos recordar que todo

aumento de un activo durante el año se traduce en una demanda de efectivo. En cambio una disminución de un activo de operacion durante el año se traduce en una liberación de efectivo , aumentando este.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO QUINCE: La empresa debera velar por el

equilibrio de sus ACTIVOS esto es de sus cuentas por cobrar comerciales , otras cuentas por cobrar, inventarios y gastos pagados por anticipado asi como de sus PASIVOS entre las que resaltan las cuentas por pagar comerciales y otras obligaciones propias del negocio.

POLITICAS DE MANEJO DEL EFECTIVO POLITICA NUMERO DIECISEIS: La entidad asimismo debera de analizar

y evaluar los ratios financieros de dos Estados Financieros ya que estos permitiran informar y con ello facilitar una adecuada toma de decisiones acontinuacion senalaremos algunos ratios finacieros de facil elaboracion y utilidad para el control de las finanzas de la entidad.

INDICE DE LIQUIDEZ

Este ratio indica el nivel de solvencia financiera de corto plazo de la empresa en funcion a la capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.

O en otras palabras la parte de los activos circulantes que estan siendo financiadas con capitales de largo plazo.

Liquidez : Activo Corriente / Pasivo Corriente

INDICES DE GESTION

Indica el nivel de actividad de la entidad y su eficacia con la cual se utilizo sus recursos disponibles. Acontinuación se señalan algunos indicadores de interes.

ROTACION DE EXISTENCIAS

Determina el numero de veces que rotan los inventarios durante el año, indicando la velocidad con que estos se renuevan mediante la venta.

COSTO DE VENTAS / EXISTENCIAS

PLAZO PROMEDIO INMOVILIZACION INV. Indica el numero de dias , que en

promedio los productos terminados permanecen dentro de los inventarios que mantiene la entidad

EXISTENCIAS X 360 DIAS / COSTO DE VENTAS

ROTACION DE INMUEBLES

Mide la eficiencia relativa con la cual la entidad ha utilizado los bienes de capital para generar ingresos a travez de las ventas

Ventas Netas / Inmuebles neto de Dep.

ROTACION DEL ACTIVO TOTAL Mide la eficiencia en el empleo de

todos los activos de la empresa para la generacion de ingresos.

Ventas Netas / Activo Total

ROTACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR Indica la velocidad en que se

recuperan los creditos concedidos , es un indicador de la eficiencia de las politicas de credito aplicadas en la entidad.

Ventas Netas / Cuentas Por Cobrar

PLAZO PROMEDIO DE COBRANZA Determina el numero de dias que

transcurren entre la fecha de que se realiza la venta y el dia de su cobranza.

CUENTAS POR COBRAR X 360 / VENTAS NETAS

COSTO DE VENTAS/ VENTAS

Indica la proporcion en que los ingresos generados por la empresa mediante las ventas , han sido absorbidos por los costos aplicados en la produccion de los productos terminados

COSTO DE VENTAS / VENTAS

GASTOS OPERACIONALES VENTAS Determina la proporcion en que los

ingresos generados por la empresa mediante las ventas han sido absorbidos por los gastos derivados de la produccion.

GASTOS OPERACIONALES / VENTAS

GASTOS FINANCIEROS VENTAS Este indicador informa la proporcion

en que los ingresos generados por la empresa mediante las ventas han sido absorbidos por el peso relativo del costo financiero de los prestamos.

GASTOS FINANCIEROS / VENTAS

INDICES DE SOLVENCIA

Son indicadores que miden la solvencia financiera de largo plazo con que cuenta la empresa , para hacer frente al pago de sus obligaciones con regularidad.

Acontinuaciòn de senalan algunos indicadores de importancia empresarial.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO TOTAL Un mayor apalancamiento financiero

implica un mayor financiamiento a traves de deuda con terceros,por tanto , un mayor riesgo financiero y una menor solvencia para la empresa.

PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL

COBERTURA DE ACTIVO FIJO

Cuando mayor sea el exceso de este ratio sobre la unidad,una mayor proporciòn de los activos circulantes de al empresa estara financiada con capitales permanentes o de largo plazo.

DEUDA LARGO PLAZO+PATRIMONIO / ACTIVO FIJO NETO

COBERTURA DE INTERESES

Mide el numero de veces que la utilidad operativa de la empresa cubre el pago de intereses provenientes de prestamos de terceros

UTILIDAD ANTES DE IMP / INTERESES

INDICES DE RENTABILIDAD

Permiten evaluar el resultado de la eficacia en la gestion y administracion de los recursos economicos y financieros de la empresa.

RENTABILIDAD SOBRE CAPITALES PROPIOS Mide la eficacia con que han sido

utilizados los recursos propios de la empresa.

UTILIDAD NETA / PATRIMONIO

MARGEN COMERCIAL

Mide la rentabilidad sobre las ventas de la empresa considerando solo los costos de produccion.

VENTAS NETAS - COSTO DE VENTAS / VENTAS NETAS

RENTABILIDAD SOBRE LAS VENTAS Es la rentabilidad sobre las ventas de

la empresa.

UTILIDAD NETAS / VENTAS NETAS

AFECTA MI FLUJO DE EFETIVO MI FORMA DE VENDER

LA EMPRESA PARA UNA ADECUADA ADMINISTRACION DE SU EFECTIVO DEBERA DE TRATAR DE COBRAR LO MAS RAPIDAMENTE POSIBLE EN PERIODOS CORTOS DE TIEMPO , ASI COMO EFECTUAR SUS PAGOS EN UN PERIODO MAYOR AL PERIODO DE SUS COBRANZAS.