ADMINISTRACIN FINANCIERA INTERNACIONALACTIVIDAD 5

1. De acuerdo con la siguiente informacin, determine en cada caso si el arbitraje triangular es posible. Si es as, calcule el beneficio mximo que se puede generar de acuerdo con la inversin inicial. Explique el proceso.a) MXN17.20/USDMXN13.00/CADUSD0.78/CADInversin inicial: MXN500,000

b) JPY120/USDJPY200/GBPUSD1.58/GBPInversin inicial: JPY20,000,000

c) NZD1.52/USDAUD1.32/USDNZD1.20/AUDInversin inicial: NZD50,000

2. Asuma que EE.UU. tiene una tasa de inters anual del 5% y Canad del 10%. El tipo de cambio spot es CAD1.28/USD y el tipo de cambio forward a un ao es CAD1.26/USD. Canad es el pas local. Calcule la ganancia/prdida haciendo el arbitraje de inters cubierto para el inversionista canadiense. La inversin inicial es de CAD500,000.

3. Tenga en cuenta la siguiente informacin:a) Usted tiene MXN1,000,000 para invertir.b) La actual cotizacin del dlar australiano es de MXN12.05c) El tipo de cambio forward a 180 das del dlar australiano es MXN12.20d) La tasa de inters a 180 das en Mxico es de 3.5%e) La tasa de inters a 180 das en Australia es del 0.5%Calcule la ganancia/prdida de un inversionista mexicano si lleva a cabo el arbitraje de inters cubierto.Cul sera el escenario para un inversionista en Australia? Calcule su ganancia/prdida tambin, si l tiene AUD300,000 para invertir.

4. Considere la siguiente informacin:a) La actual cotizacin de la libra esterlina es de JPY185.b) El tipo de cambio forward a 90 das de la libra esterlina es JPY185.c) La tasa de inters de 90 das en Japn es del 1%d) La tasa de inters de 90 das en Gran Bretaa es del 3%Calcular la ganancia/prdida para un inversionista britnico si lleva a cabo el arbitraje de inters cubierto con GBP500,000.