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Resumen de actividades Abril - Junio 2020

A través de videoconferencias se realizaron 29 reuniones de Comités y 14 de Subcomités, con la participación de 768 ejecutivos. En éstas, se revisaron temas en materia de:

Administración

• Capital Humano

• Contable

• Tesorería y Valores

• Fiscal

Análisis

Distribución

Financiamiento Corporativo

Gestión de Activos

Jurídico

Mercado de Capitales

Mercado de Dinero

Operadores de Productos Derivados

Riesgos

Seguridad

Sistemas

Socios Liquidadores

Contralores Normativos de operadoras de fondos de inversión

Prevención de Lavado de Dinero

En asuntos de Comunicación, llevamos a cabo actividades relacionadas con:

Boletín Valores

Centro Educativo del Mercado de Valores

Portal AMIB

Redes Sociales

Responsabilidad Social

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•V o l v e r a l Í n d i c e

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- Monitoreamos la Encuesta 2020 de Sueldos y Compensaciones para el sector Asset Management.- Revisamos e informamos las medidas emitidas por las autoridades federales y locales respecto a la previsión y contención del contagio de COVID-19.- Compartimos las medidas adoptadas y buenas prácticas detectadas por parte de las intermediarias bursátiles respecto a la implementación delesquema de trabajo Home Office.

o Contable

- Revisamos las cuotas anual y mensual que deberán pagar las entidades sujetas a la inspección y vigilancia que presta la CNBV durante elejercicio fiscal 2020.- Junto con el CINIF, coordinamos un Curso virtual de Actualización de las Normas de Información Financiera.

o Tesorería y Valores

• Administración

o Capital Humano

- Se remitió a la SHCP las propuestas de Reglas Miscelánea aprobadas por el gremio, mismas que establecen que los recursos que deriven de laenajenación de fondos de inversión no tengan algún tipo de consecuencia fiscal, siempre y cuando la totalidad de los recursos sean destinados a laadquisición de otros fondos de inversión.- Las sociedades distribuidoras de acciones de fondo de inversión evaluarán la propuesta de retención de ISR de los fondos a cargo del distribuidory darán a conocer su postura a la Asociación para evaluar la viabilidad del proyecto.- Se recomendó que las instituciones emitan un solo CFDI por cliente y que revisen la forma en que están realizando este comprobante para quecualquier duda se revise en el Subcomité Fiscal.- Coordinamos una presentación con funcionarios del SAT para que den a conocer información relevante acerca del intercambio de informacióncorrespondiente al 2019.- Se estableció que la base gravable en el préstamo de valores sea exclusivamente el premio y no incluya el valor nocional de los valores prestados,así como revisar la enajenación de valores en caso de incumplimiento.- Revisamos las implicaciones fiscales que podrían derivar para los fondos de inversión en una operación de reporto cuando actúen comoreportadas.

- Envío de Operaciones de deuda a la S.D. Indeval. Damos seguimiento a la confirmación de escrito presentado por ABM-AMIB a la CNBV sobre laimplementación de este proyecto en casas de bolsa y bancos.- Se revisan las áreas de mejora detectadas por el gremio en los servicios de post-trade durante 2019.- En reunión con la S.D. Indeval y la CCV se revisan las áreas de oportunidad con "pendiente".- Damos seguimiento al proyecto de la Contraparte Central de Deuda, a la autorización por parte de Banxico y CNBV al Reglamento Interior yManual Operativo de la CCV, así como a la aplicación por parte de las casas de bolsa y fondos de inversión a las facilidades de liquidez otorgadaspor el Instituto Central.- Coordinamos dos grupos de trabajo. En el primero se revisa la aplicación de eventos corporativo por parte de la depositaria de valores y elsegundo analiza las nuevas funcionalidades adoptadas por Euroclear Bank respecto a las liquidaciones parciales y el proceso obligatorio de buy-in.

o Fiscal

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• Análisis

- En sinergia con El Economista publicamos la segunda edición de la Encuesta ANATEC – AMIB donde diez analistas técnicos integrantes de casas debolsa e independientes, calculan la mediana de los niveles de los activos del mercado al cierre del 2020.

• Distribución

- De conformidad con las políticas de traspasos, se solicitó enviar la lista de distribución de los miembros designados en el proceso de traspasos decada institución, así como informar y actualizar cualquier cambio en los destinatarios.- Solicitamos la opinión sobre el proyecto de Retención de ISR de los fondos de inversión a cargo del distribuidor. En la Comisión Ejecutiva de Fondosde Inversión se acordó que cada operadora revisará este proyecto con sus principales distribuidores para determinar su viabilidad.- Propuesta de redacción relativa a Fondos de Fondos Multimarca. Se envió a la CNBV la propuesta de modificación a la Fracción IV del Artículo 106de la CUFI mediante la cual se sugiere, en caso de ser necesario, añadir un inciso h) que contemple series adquiridas por otros fondos de inversión.Estamos a la espera de comentarios.- Acuerdo de Homologación y Traspasos. Estamos en proceso de integrar una nueva norma de autorregulación de la AMIB que incluya elprocedimiento a realizar de manera estandarizada.

• Financiamiento Corporativo

- Elección de la nueva mesa directiva para el periodo 2020-2022 donde por unanimidad se aprobó a: Santiago Cerrilla de Scotia, como Presidente, asícomo a Yamur Muñoz de HSBC, Fernando Obregón de Actinver y a Javier Sánchez de Base como Vicepresidentes.- Impulso del Programa de Garantías con Bancomext y Nafin. Presentamos a Nafin una nota con recomendaciones para hacer más eficiente elPrograma y coordinamos una reunión con Directivos de ambas instituciones para promoverlo.- Fernando Obregón participó en la Comisión de Infraestructura del CCE.- Presentamos los avances del Programa de Institucionalización - Certificación PRIME.- Se envió una encuesta a las casas de bolsa para que actualizaran su perfil de clientes potenciales para otorgarles financiamiento.

• Gestión de Activos

- Instrumentación Operaciones de Reporto en fondos de inversión. En plática con la autoridad, se acordó presentar un ejercicio con las implicacionesen reportes regulatorios, en adición a su registro contable e incluyendo la determinación del precio.- Revisamos los comentarios recibidos a lo largo de tres sesiones de trabajo y se incorporarán los acuerdos en la versión final de modelo de prospectotipo.- Tuvimos una primera reunión con INDEVAL en la que se presentó la propuesta de homologación de series. Se está revisando implicaciones y costos.- Compartimos mensajes positivos en las redes sociales de AMIB sobre la evolución de la industria, la cual demostró gran resiliencia ante la actualcontingencia.

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• Jurídico

- Se han celebrado tres reuniones con el grupo de trabajo sobre Tasa Libor. Nos encontramos pendientes de las actualizaciones que ISDA emitasobre la materia.- La UBVA solicitó la asistencia de AMIB para solventar distintas dudas en materia de PLD –Implementación de tecnología en la contratación nopresencial y dificultades para suscribir el Convenio de Servicio de Verificación de Datos de la Credencial para votar con el INE.- Publicamos una serie de medidas extraordinarias con motivo de la contingencia, mismas que garantizan la operatividad de la Asociación. Éstas sehan extendido hasta el 30 de julio del 2020.- Se integró un grupo de trabajo con miembros de la ABM para revisar los contratos marco vigentes y ajustarlos en su caso a dichas reglas. Una vezque sean resueltos los temas operativos/legales, se emitirá el nuevo contrato en forma conjunta.- El Comité de Sistemas solicitó la opinión legal relativa a la procedencia de firmar el contrato de Prestación de Servicios con Corporativo Mexicanodel Mercado de Valores (CMMV) para el mantenimiento de ruteadores. Se propuso que el contrato se celebre con la Bolsa y no con el CMMV, asícomo detallar los servicios que se pretenden prestar bajo el concepto de mantenimiento, entre otros.- La AMIB convocó a realizar comentarios a las Disposiciones de carácter general aplicables a la emisión electrónica de títulos, los cuales fueronpromovidos ante la plataforma de consulta pública de Banxico.- En grupo de trabajo se analizó el alcance del Contrato de derivados para operadores que reforma a las reglas para sus participantes. Además,contactamos a los representantes de las áreas jurídicas y de cumplimiento normativo de MexDer para conocer las acciones tomadas. MexDerconfirmó que está preparando la reforma necesaria para su posterior distribución al gremio.

• Mercado de Capitales

- BIVA: Nuevas Funcionalidades en Producción1. Se aumentó a 200 mensajes por segundo (throttling) cada sesión FIX de las casas de bolsa.2. Se implementó un módulo de administración de riesgos operativos (pre-trade) para las sesiones FIX en cuanto a: importe, volumen y precio.Nuevas funcionalidades que están actualmente en los ambientes de EUAT1. Funcionalidad SMP: (self-match-prevention). Prevenir cruces entre mismas cuentas, funcionalidad FIX. (El nuevo campo FIX es opcional para evitarimpacto en casas de bolsa).2. Funcionalidad de cruces intencionales, tomar los postes (mejor postura de compra/venta) dentro del spread.3. En la Terminal T-OPEL, mostrar volumen, importe y número de operaciones en BIVA.Cambios en desarrollo1. Homologación de lote mínimo para fijar precio, (liberación en ambiente de pruebas junio)2. Incluir en market data bandera para identificar emisoras en sub-20.3. Cancelar posturas al finalizar el periodo de sub-20.4. Adecuaciones extras a la terminal T-OPEL.5. Funcionalidad de cruces, restar cantidad a dar/tomar del volumen original.6. Cancelación y cambio de liquidación por terminal y FIX.7. Deshabilitar posturas de compra y venta en OPEL-B, dejar solo cruces.- Se decidió por mayoría de votos quitar el anonimato para el mercado local de BIVA.- Se puso a disposición de las casas de bolsa una plantilla para la terminal T-OPEL con base en los requerimientos de los operadores que sedistribuirá a quien lo solicite.- BMV estuvo de acuerdo en homologar criterios, dejando la regla igual que BIVA y revisar la manera de activar el estado de negociación y actualizarel precio de la emisora en cuanto ésta entre en mercado continuo en la otra bolsa.

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• Mercado de Dinero

- Envío de operaciones de deuda a la S.D. Indeval. Se solicitó a la CNBV la confirmación de criterio de:1. Las emisiones primarias de valores públicos y privados no deben ser consideradas para efecto de lo dispuesto en el segundo párrafo del Artículo 30y del segundo párrafo del Artículo 218 Bis de la CUCB y CUB, respectivamente.2. Las instituciones que funjan como custodios para la liquidación de valores y efectivo en las instituciones para el depósito de valores de otras casasde bolsa y/o instituciones de crédito, no serán responsables de cumplir con lo estipulado en el segundo párrafo del Artículo 30 y del segundo párrafodel Artículo 218 Bis de la CUCB y CUB, respectivamente, sino que serán las casas de bolsa e instituciones de crédito contratantes quienes deberánreportar a los custodios la hora de celebración de las operaciones.- Metodologías Proveedores de Precios. Revisamos la metodología de valuación que aplican derivado de la contingencia y la falta de liquidez.Además, se remitió a los dos proveedores de precios para su revisión y retroalimentación.

• Operadores de Productos Derivados

- Continuamos en comunicación constante con Banxico para dar seguimiento a las iniciativas y recomendaciones para fortalecer el mercado dederivados mexicano, incluyendo la coordinación de un evento en el que participe el Instituto Central.- Se analizan nuevas propuestas que ayuden al fortalecimiento del mercado, como puede ser el listado de Futuros/Opciones sobre acciones del SIC,Derivados de Crédito, Formador de Mercado de Nicho, fondos alternativos temáticos, entre otros.- Revisamos el marco normativo aplicable a las cuentas globales para evaluar su posible simplificación.- Damos seguimiento a la implementación de TriOptima para poder realizar la compresión de portafolios.- Analizamos el procedimiento de las impugnaciones y subastas extraordinarias aplicable a algunos productos (como Futuros del Dólar y del IPC).

• Riesgos

- Se realizó la actualización de la Tabla de Aforos. La versión final fue remitida al Comité de Riesgos de la ABM, para que en conjunto se firme y seenvíe a los proveedores de precios y a la S.D. Indeval.

• Seguridad

- Solicitamos los datos de quienes atenderán los incidentes de seguridad y reportarán en la plataforma del MISP, ya que 18 casas de bolsa aún nose conectan.

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• Sistemas

• Socios Liquidadores

- Damos seguimiento a las pruebas y posterior implementación por parte de los Socios Liquidadores del nuevo modelo de marginación de Asigna.

- Morgan Stanley realizó pruebas del escenario LP04 para validar su recuperación a partir de una secuencia específica; la prueba no fue satisfactoria.La expectativa de tener una propuesta de solución es que se puedan cancelar todas las órdenes activas de una sesión FIX.- Se acordó como política de convocatoria para pruebas, una anticipación de 60 días calendario, así como objetivo y alcance. Con esto, losinvolucrados tendrán tiempo para reprogramar las pruebas internas y preparar ambientes que permitan mitigar riesgos en ambientes productivos.También, se establecerá un set de pruebas de carácter obligatorio como libro de protocolo o cambios mayores en los sistemas y los cambios enfuncionalidades específicas se probarán sólo por las instituciones que los utilizarán.- Solicitamos una reunión con Indeval y ambas bolsas, con el fin de revisar la automatización de procesos.- ATT hizo cambios durante el 2019 para mejorar el servicio de última milla de varios enlaces que estaban presentando interrupciones recurrentes,mejorando significativamente su disponibilidad. También, se cambió la configuración para detectar de manera oportuna las fallas y poder enrutar eltráfico a los enlaces secundarios. Está en ejecución el plan de migración de los enlaces secundarios a la nueva central (POP2- CDMX) de ATT, paramejorar los tiempos de latencia para los enlaces secundarios.

• Contralores Normativos de operadoras de fondos de inversión

- CONDUSEF informó que llevarán a cabo una modificación de las fichas técnicas para facilitar la consulta del Buró de Entidades Financiera, tareaque se realizará en conjunto con la AMIB. Al término de la Emergencia Sanitaria se tendrá una reunión con la autoridad para revisar el tema.- La CNBV planea realizar cambios a la CUFI, por lo que se solicitó identificar los cambios y ajustes que se consideran necesarios en sus artículos.

• Prevención de Lavado de Dinero

- Se publicó la versión final de la "Lista de PEPs Nacionales” la cual incluye la creación de una lista única que se provea a la autoridad. Se estátrabajando en su creación.- Se actualizó y distribuyó la matriz de sanciones recurrentes en materia de PLD y FT.- Recibimos la propuesta de versión final de la Guía mejores prácticas operadoras que incorpora las observaciones del gremio, la cual fueconsensuada y devuelta a la autoridad para su publicación con la aprobación del grupo de trabajo.- Solicitamos a la CNBV facilidades administrativas y propuestas mitigantes de riesgo para permitir se continúe con el onboarding de clientes por lavía presencial. La autoridad permitió el uso temporal de distintas facilidades administrativas para la integración de los expedientes de identificaciónde clientes, sustituyendo las etapas del procedimiento que requieren alguna actividad presencial.

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• Boletín Valores

• Centro Educativo del Mercado de Valores

- Se han dado de alta 1,900 cursos de Ética Bursátil y Sanas Prácticas del Mercado en modalidad e-learning.- De forma remota, se llevó a cabo la clausura de la Cátedra Empresarial del Mercado de Valores e Instrumentos de Financiamiento e Inversión conla UNAM y con la UP.- Estamos por firmar convenio con el Instituto de Estudios Superiores de Tamaulipas.- Llevamos a cabo una conferencia en línea con el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores Campus San Luis Potosí: ¿Qué es y cómo funcionael mercado de valores?

- Llegamos a la edición 50 de nuestra publicación, número que se puede consultar en:https://www.amib.com.mx/valores/boletines/Valores50.pdf

• Portal AMIB

- Se implementaron estrategias para mejorar la experiencia del usuario cuando visita nuestro sitio como: mayor visibilidad a los asociados y afiliados,distribución de los menús y submenús, entre otros.

• Redes Sociales

- Al cierre de junio, la presencia en redes fue de:• Twitter 8,454 seguidores• Instagram 784 seguidores• LinkedIn 4,429 seguidores• Facebook 2,243 likes

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• Responsabilidad Social

- Durante el mes de abril y mayo las casas de bolsa y las operadoras de fondos de inversión se sumaron al proyecto de Cáritas Mexicanas "Familiassin hambre" y donaron un total de 2,000 despensas en áreas vulnerables como: Xochimilco, Milpa Alta y Valle de Chalco en la Ciudad de México,así como en localidades de la Sierra de Puebla.- Con el objetivo de seguir ayudando, en el mes de junio, se hizo una aportación a Banco de Alimentos para apoyar durante dos quincenas a 452familias de áreas urbanas y rurales del estado de Nuevo León.