abamec são paulo
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1º Semestre de 2000. ABAMEC São Paulo. Apresentação do Dr. Roberto Egydio Setubal Local: Rosa Rosarum. São Paulo, 24 de agosto de 2000. Performance Financeira. Perspectivas. Estratégias. Oportunidades. Internet. Comunicação com o Mercado de Capitais. Balanço Social e Cultural. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
1
ABAMEC São PauloSão Paulo, 24 de agosto de 2000
1º Semestre de 2000
Apresentação do Dr. Roberto Egydio Setubal
Local: Rosa Rosarum
2
Estratégias
Oportunidades
Internet
Comunicação com o Mercado de Capitais
Balanço Social e Cultural
Performance Financeira
Perspectivas
Performance das Ações
3
Estratégias
Oportunidades
Internet
Comunicação com o Mercado de Capitais
Balanço Social e Cultural
Performance Financeira
Perspectivas
Performance das Ações
4Market Capitalization, Patrimônio Líquido Consolidado e Lucro Líquido Consolidado (1)
5.182 5.563 5.801 5.907 6.125 6.353
8.9119.914
11.109
17.83416.566
17.395
435365
415360333
226
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
1ºTri/99 2ºTri/99 3ºTri/99 4ºTri/99 1ºTri/00 2ºTri/00
0
100
200
300
400
500
600
700
800Patrimônio Líquido Consolidado
Market Capitalization
Lucro Líquido Consolidado
R$ Milhões
(1) Lucro Líquido do Trimestre; Patrimônio Líquido e Market Capitalization do final do período.
761R
esul
tado
Ext
raor
diná
rio (2
)
(2) No primeiro trimestre de 1999 o Banco Itaú teve um Resultado Extraordinário de R$ 535 milhões, referente a valorização dos investimentos permanentes no exterior.
Lucro LíquidoM
arke
t Cap
italiz
atio
n, P
atrim
ônio
Líq
uido
5
21,5 21,420,1
23,222,1 21,8
Mar-99
Jun-99
Set-99
Dez-99
Mar-00
Jun-00
Highlights R$ Bilhões(*)
(*) Balanço do final do período.
54,556,3
54,3
51,954,1 54,5
Mar-99
Jun-99
Set-99
Dez-99
Mar-00
Jun-00
15,8 15,4 15,917,3 17,4
18,2
Mar-99
Jun-99
Set-99
Dez-99
Mar-00
Jun-00
25,8 27,2 28,0 32,0 34,1 37,3
Mar-99
Jun-99
Set-99
Dez-99
Mar-00
Jun-00
Total de Ativos Operações de Crédito (1)
Depósitos Recursos Administrados (2)
(1) Operações de Crédito: Empréstimos, Leasing, Outros Créditos ( Res. 2682 ) e Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio; (2) Incluindo Fundos Matrix.
6Excelente Performance
(*) Anualizado
Recorrente
Extraordinário
3,3% 4,1%
-0,8%-0,6%
33,8%40,3%
-7,0%-5,2%
2T99 3T99 4T99 1T00
26,2%27,3%
31,2%
26,1%
ROE(*)
30,3%
2T00
2,4% 2,7%
2T99 3T99 4T99 1T00
ROA(*)
2,7%3,2%
3,2%
2T00
Índice de Eficiência57,0%
63,2%57,3% 56,6%
2T99 3T99 4T99 1T00
58,6%
2T00
4,1%
7
1.765 1.754
780 722
1.009 1.067 1.0601.244
1.763
896 835 766 726835
11.715 11.672
6.5587.450 7.754
8.876
10.771
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
94 95 96 97 98 99 00(*)0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
Agências PABs Caixas Eletrônicos
Evolução dos Pontos de Venda
(*) 30 de Junho de 2000
8
5,2
5,7
6,46,7 6,8 6,9 7,0
5,75,3
4,94,94,74,6
4,13,83,73,6
3,4
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
Itaú Consolidado
Itaú
Número de Clientes Ativos
Número de Clientes Ativos30 de Junho de 2000
Banco Itaú: 5,7 MilhõesBanerj: 0,8 MilhãoBemge: 0,3 MilhãoItaú Buen Ayre: 0,2 Milhão
Milhões
9Evolução de Contas Corrente e Poupança
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18BemgeBanerjItaú
Milhões
16,7
10,2 10,9
13,019%
10A Visão Itaú
Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
11
Capital
Assets
Management
Earnings
Liquidity
12
Capital
Market CapitalizationR$ 17,4 Bilhões
Índice de Imobilização
61,9%
Folga de Imobilização:
R$ 505.252 mil
Índice de Solvabilidade
19,6%
Patrimônio Líquido no Exterior
US$ 1.527 Milhões
Mínimo de 11%
Sólido eConfiável
30 de Junho de 2000
13
Capital
Assets
Sólido eConfiável
14
6.328
11.572
5.531 3.958
8.022
14.105
12.325
17.299
18.233
6.366
11.798
5.846 4.634
9.057
14.12816.123
20.005
21.572
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
22.000
82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00(*)
Operações de Crédito
R$ Milhões (**)
Market Share30 de Junho de 2000
Itaú 9,1%Banerj 0,2% Bemge 0,1%Total 9,4%
Market Share30 de Junho de 2000
Itaú 9,1%Banerj 0,2% Bemge 0,1%Total 9,4%
Operações de Crédito Jun/00 Dez/99Emprést. 16.353 15.407Leasing 647 534Subtotal 17.000 15.941ACC / ACE 1.234 1.357Subtotal 18.233 17.299Garantias 3.339 2.706Total 21.572 20.005
Operações de Crédito
Operações de Crédito e Garantias
(*) 30 de Junho de 2000(**) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária.
15Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PDD)
R$ Mil
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ Mil)
Risco
AAABCDEFGH
Sub-Total
Saldo da Carteira
4.932.3266.769.0183.456.3231.514.016
514.337274.969338.628
80.487353.317
18.233.421
0 0 4.462 7.388 12.095 24.924
53.251 54.547
281.096
Específica
437.763
Genérica 0
33.845 30.101
38.032 39.339
57.567 116.063
1.793 72.221
388.961
Provisão Mínima Requerida
30 de Junho de 2000
Garantias 3.338.654
Total 21.572.075
% Provisão
0,0%0,5%1,0%3,0%
10,0%30,0%
50,0% 70,0%
100,0%
16
R$ Mil
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ Mil)
Risco
AAABCDEFGH
Sub-Total
Saldo da Carteira
4.932.3266.769.0183.456.3231.514.016
514.337274.969338.628
80.487353.317
18.233.421
0 0 4.462 7.388 12.095 24.924
53.251 54.547
281.096
Específica
437.763
Genérica 0
33.845 30.101
38.032 39.339
57.567 116.063
1.793 72.221
388.961
Provisão Mínima Requerida
30 de Junho de 2000
Garantias 3.338.654
Total 21.572.075
% Provisão
0,0%0,5%1,0%3,0%
10,0%30,0%
50,0% 70,0%
100,0%
83,2% do total da carteira concentrado
até o nível B (1%)
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PDD)
17
R$ Mil
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ Mil)
Risco
AAABCDEFGH
Sub-Total
Saldo da Carteira
4.932.3266.769.0183.456.3231.514.016
514.337274.969338.628
80.487353.317
18.233.421
0 0 4.462 7.388 12.095 24.924
53.251 54.547
281.096
Específica
437.763
Genérica 0
33.845 30.101
38.032 39.339
57.567 116.063
1.793 72.221
388.961
Provisão Mínima Requerida
30 de Junho de 2000
Garantias 3.338.654
Total 21.572.075Provisão ExistenteR$ 1.443 Milhões
% Provisão
0,0%0,5%1,0%3,0%
10,0%30,0%
50,0% 70,0%
100,0%
83,2% do total da carteira concentrado
até o nível B (1%)
826.724
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PDD)
18
826.724
% Provisão
0,0%0,5%1,0%3,0%
10,0%30,0%
50,0% 70,0%
100,0%
R$ Mil
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ Mil)
Risco
AAABCDEFGH
Sub-Total
Saldo da Carteira
4.932.3266.769.0183.456.3231.514.016
514.337274.969338.628
80.487353.317
18.233.421
0 0 4.462 7.388 12.095 24.924
53.251 54.547
281.096
Específica
437.763
Genérica 0
33.845 30.101
38.032 39.339
57.567 116.063
1.793 72.221
388.961
Provisão Mínima Requerida
30 de Junho de 2000
Garantias 3.338.654
Total 21.572.075
83,2% do total da carteira concentrado
até o nível B (1%)
Provisão ExcedenteR$ 616 Milhões
Provisão ExistenteR$ 1.443 Milhões
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PDD)
19Evolução de ProvisõesPDD & PDT
R$ Mil
Saldo em 30 de Junho de 2000
Saldo em 31 de Dezembro de 1999
Constituição do Período
Write-offs
Provisão Mínima Requerida
Provisão Excedente
1.340.240
315.854
(126.501)
1.442.724
826.724
616.000
902.301
14.971
(13.809)
903.463
157.563
745.900
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Provisão para Desvalorização
Títulos e Valores Mobiliários
20Índice de Inadimplência (%)
15,2
4,5 4,53,8 3,7
3,0 3,2 3,04,2
4,94,95,7
3,2
9,08,2
6,85,3
2,3
2,52,62,02,32,3
0
2
4
6
8
10
12
14
16
1995 1996 1997 1998 1999 2000M J S D M J S D M J S D M J S D M J S D M J
Índice de Inadimplência com a exclusão dos valores baixados contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa das parcelas vencidas e não pagas e do total de vencimentos do período.Índice de Inadimplência = vencidos de 11 a 30 dias/vencimentos no período de 11 a 30 dias.
21
Capital
Assets
Management
EquipesCapacitadas
QualidadeTotal
22
Comissão
Executiva
Financeira
Comissão
de
Auditoria
Comissões
de
Crédito
Tecnologia de Gestão de Riscos
Mercado e Liquidez Crédito Operacional
Sólido eConfiável
23
Bancos
ItaúBradescoUnibancoBanco do Brasil
Despesa de PDD
316774476214
Operações de Crédito
(2)
21.57228.10017.60643.196
DespesaPDD / Op. Crédito(%)
1,46%2,75%2,70%0,50%
R$ Milhões
(1) Saldo existente acima do mínimo requerido pela Resolução 2.682(2) Operações de crédito, ACC, avais e fianças
30 de Junho de 2000
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa(PDD) e Excesso de Provisão
Excesso de PDD (1)
616203405107
Excesso.PDD / Op. Crédito(%)
2,86%0,72%2,30%0,25%
24Investimentos em Programas de Desenvolvimento e Treinamento (*)
28,0
32,0
26,0
21,9
15,114,0
9,8
816
717625604
481
382
264
0
10
20
30
40
94 95 96 97 98 99 00(1)
0
200
400
600
800
Investimento total (R$ Milhões)
Investimento médio por funcionário (R$)
(*) Em moeda constante de Dezembro de 1995 até estadata e após em Legislação Societária.
(1) Anualizado
EquipesCapacitadas
25
12,6%
15,2%17,0%
18,8%
23,8%
26,2%28,1%
0,9% 0,9%
1,3%
1,6%
2,9% 3,0%2,8%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 J20000,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
Superior Completo
Pós-Graduação
Evolução do Nível de Escolaridade dos Funcionários do Banco Itaú
26Tecnologia e Programas de Qualidade
• Cobrança• Auto-Atendimento• Custódia Internacional• Itaú Bankline• Fornecimento de talões de
cheques e cartões magnéticos• Abertura de Contas Correntes /
Contas Poupança• Cobrança Adm. de Operações
de Crédito em Atraso
Quantidades de Certificações ISO 9002: 14
• Disque Itaú• Itaú Bankfone• Itaufone / Itaufax• Débito Automático• Tratamento de cheques em
devolução• Custódia e Cálculo de
Cotas de Fundos em Terceiros
• Custódia e Cálculo de Cotas de Fundos Off-shore
O Itaú possui mais 7 serviços O Itaú possui mais 7 serviços em processo de certificaçãoem processo de certificação
QualidadeTotal
27Stock Option
Plano de Outorga de Opções de Ações
Objetivo:
integrar executivos no processo de
criação de valor para os acionistas.
Em 30 de junho de 2000 :
• Opções para aquisição de 2.185.848 mil ações
• Ações em Tesouraria: 1.659.349 mil ações
Líder emPerformance
28Bancos Mais Admirados (*)
99
1º1º2º3º4º5º6º7º8º9º
10º
• ItaúItaú• Bradesco• BankBoston• Citibank• Real/ABN AMRO• BCN• Banco do Brasil• Unibanco• ING BARING• Bozano, Simonsen
7,807,807,707,457,236,946,826,766,736,626,42
Brands Score
(*) Pesquisa Interscience - Carta Capital 1999
29
Anúncios
30
Capital
Assets
Management
Earnings
31
165 179 191 185 187 207 205
281
761
333365
435
360415
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Evolução do Lucro Líquido ConsolidadoPor trimestre
R$ Milhões
Trimestresde 1997
Trimestresde 1999
Trimestresde 1998
1º 2º 3º 4º 1º 2º 3º 4º 1º 2º 3º 4º 1º
Trimestres de 2000
2º
32Demonstração do ResultadoLegislação Societária
Itaú Consolidado
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Provisão para Créditos em Liquidação Duvidosa
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas de Pessoal e outras Desp.Administrativas
Resultado de Participação em Coligadas e Controladas
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais e Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participação no Lucro/Minoritários
1S99
2.348
(316)
1.673
(2.390)
37
(137)
1.215
(333)
(82)
1S00
2.415
(534)
1.437
(2.221)
196
(233)
1.060
(393)
(108)
Lucro Líquido Recorrente 800 559
R$ Milhões
Lucro Líquido Total 800 1.094
Resultado Extraordinário - 535
33Margem Financeira
Itaú Consolidado
Receitas de Intermediação Financeira (a) Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Títulos e Valores Mobiliários Câmbio Aplicações CompulsóriasDespesas de Intermediação Financeira (b)Margem Financeira(a)+(b)
Média de Operações de Crédito Média dos Ativos Remunerados Média dos Recursos Captados
Taxa Média Anualizada das Receitas com Operações de Crédito
Taxa Média Anualizada das Receitas de Intermediação Financeira
Taxa Média Anualizada do Custo de Captação
Taxa Anualizada da Margem Financeira
1S 1999
5.8202.6952.889
82154
(3.404)2.415
37,7%
27,7%
-17,2%
11,1%
15.52144.72337.919
1S 2000
4.0642.1961.738
3596
(1.716)2.348
26,1%
18,7%
-9,0%
10,6%
17.85745.44137.412
R$ Milhões
34Receitas de Prestação de Serviços
Total
Itaú Consolidado
Receita de Administração de Fundos
Rendas de Cobrança
Serviços de Conta Corrente
Convênios com Concessionárias Públicas
Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc)
Operações de Crédito
Cartões de Crédito
Outros Serviços
1.673
1S 2000
16,5
Var %
18,9
-0,9
-4,7
2,6
12,5
14,8
37,9
31,4
415
104
285
78
72
93
404
222
1.436
1S 1999
349
105
299
76
64
81
293
169
R$ Milhões
35Valor de Mercado x ContábilLucro / (Prejuízo) Não Realizado
R$ Mil
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Títulos, Valores Mobiliários e Derivativos
Operações de Crédito
Participação no Banco Português de Investimentos (BPI)
Outros Investimentos
Depósitos a Prazo, Interfinanceiros e Recursos de
Aceites e Emissão de Títulos
Ações em Tesouraria
Itaú Consolidado
Total não Realizado
12.952
908.819
13.747
306.590
5.794
137.340
160.211
30.06.2000
1.545.453
28.499
757.028
950
356.113
(112)
256.315
44.968
30.06.1999
1.443.761
36
Capital
Assets
Management
Earnings
Liquidity
37Banco Itaú S.A. - Liquidez Consolidada
Legislação Societária Ativo
R$ Milhões
Disponibilidades
Mercado Aberto
Depósitos Interfin.
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfin.
Jun 00
1.557
3.867
2.740
14.188
5.613Total 27.965
TotalTotalJunho de 2000Junho de 2000R$ 28,0 Bilhões
Dezembro de 1999Dezembro de 1999R$ 27,2 Bilhões
Dezembro de 1998Dezembro de 1998R$ 25,9 Bilhões
5,0%
2,9%
38Banco Itaú S.A. - Liquidez no Exterior (*)
Legislação Societária Ativo
R$ Milhões
Disponibilidades
Aplic. no Mercado Aberto
Aplic. em Depósitos Interfinanceiros
Títulos e Valores Mobiliários
30/06/2000
274
149
1.778
2.200
Total 4.400
(*) Saldos deduzidos das obrigações referentes às operações compromissadas de recompra.
39
Estratégias
Oportunidades
Internet
Comunicação com o Mercado de Capitais
Balanço Social e Cultural
Performance Financeira
Perspectivas
Performance das Ações
40
Privatizações de Bancos Estaduais (Banespa, Banestado, BESC, etc)
1.
Consolidação do Setor Financeiro
Banco do Brasil e Caixa Econômica Federal, juntos, representam 35% dos ativos, 40% dos depósitos e 40% dos empréstimos do Sistema.
2.
3. Bancos Privados Nacionais e do Exterior:- Redução de margens (juros e spreads em queda)- Pressão de custos/escala- Forte pressão nos resultados
41
Estratégias
Oportunidades
Internet
Comunicação com o Mercado de Capitais
Balanço Social e Cultural
Performance Financeira
Perspectivas
Performance das Ações
42
O objetivo fundamental das estratégias que
presidem a gestão do Itaú tem sido direcionado
de modo a balancear crescimento com
rentabilidade, visando
Criar Valor para os Acionistasno longo prazo.
Shareholder Value
43Cooperação Estratégica Itaú - La Caixa
Caja de Ahorros yPensiones de Barcelona“la Caixa”
•Mais de 150 anos de atividade•1º Lugar entre os ”Savings Banks" Europeus
na Classificação por Lucro Líquido
•3º Grupo Financeiro Espanhol•Ativos: US$ 74 bilhões•Patrimônio Líquido: US$ 5 bilhões•20.465 Funcionários.•10% do Mercado Espanhol•36% do Mercado da Região da Catalunha•4.300 agências•6.300 pontos de auto-atendimento.
Participações relevantes:•Deutsche Bank•Telefonica•Repsol-YPF•Endesa•BPI(*)
3,83%5%
9,9%5%
12,5%
(*) Onde a Itaúsa tem igual participação.
44
Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona - “la Caixa”
Banco Itaú S.A.
1 membro do Comitê Consultivo Internacional
1 Diretor Gerente
1%
A Espanha é o Segundo Maior Investidor Estrangeiro no Brasil.
““Para o Para o ItaúItaú, a , a cooperaçãocooperação
com a com a la Caixala Caixa significasignifica
a ampliação e a ampliação e diversificação de diversificação de
suas relações suas relações estratégicas, estratégicas,
ensejando novas ensejando novas oportunidades de oportunidades de
negócios”negócios”
““Para o Para o ItaúItaú, a , a cooperaçãocooperação
com a com a la Caixala Caixa significasignifica
a ampliação e a ampliação e diversificação de diversificação de
suas relações suas relações estratégicas, estratégicas,
ensejando novas ensejando novas oportunidades de oportunidades de
negócios”negócios”
Cooperação Estratégica Itaú - La Caixa
45Oportunidades
3. Expansão da Carteira de Crédito
2. Ampliação da Participação de Mercado
• Base de Clientes• Cartões de Crédito• Fundos de Investimentos
1. Crescimento em Seguros, Previdência Privada e Capitalização
5. Aquisições/Privatizações de diversos bancos / seguradoras
4. Internet
46
1. Crescimento em Seguros, Previdência Privada e Capitalização
Oportunidades
47Seguros
Evolução dos Principais Indicadores
Sinistros Retidos / Prêmios GanhosDesp. Comercialização / Prêmios GanhosDesp. Adm. / Prêmios Ganhos
62,8%19,9%16,9%
67,5%20,7%17,4%
- 4,7%- 0,8%- 0,5%
Indicadores 1º S 00 1º S99 Var
Combined Ratio 99,6% 105,6% - 6,0%
Redução das Despesas Administrativas e Outras Operacionais em 11,1%
Redução das Despesas de Comercialização em 11,7%
Redução das Sinistros Retidos em 14,6%
Sinistralidade do Mercado em Mai/2000: 67,6%
48Evolução da Sinistralidade
72,9%
91,5%
72,6%66,5%65%70%75%80%85%90%95%
100%
Jan/97
Abr/97
Jul/9
7
Out/97
Jan/98
Abr/98
Jul/9
8
Out/98
Jan/99
Abr/99
Jul/9
9
Out/99
Jan/00
Abr/00
Automóvel
44,6%
43,3% 46,3%
42,0%30%
40%
50%
60%
70%
80%
Jan/97
Abr/97
Jul/9
7
Out/97
Jan/98
Abr/98
Jul/9
8
Out/98
Jan/99
Abr/99
Jul/9
9
Out/99
Jan/00
Abr/00
Vida e Acidentes Pessoais
51,3%
111,7%
69,9%
76,2%40%
60%
80%
100%
120%
Jan/97
Abr/97
Jul/9
7
Out/97
Jan/98
Abr/98
Jul/9
8
Out/98
Jan/99
Abr/99
Jul/9
9
Out/99
Jan/00
Abr/00
Riscos Patrimoniais
63,5%
76,7%
70,2%
65,6%60%
65%
70%
75%
80%
Jan/97
Abr/97
Jul/9
7
Out/97
Jan/98
Abr/98
Jul/9
8
Out/98
Jan/99
Abr/99
Jul/9
9
Out/99
Jan/00
Abr/00
Total
Itaú Seguros Mercado
1997 1998 1999 Mai/00
1997 1998 1999 Mai/00 1997 1998 1999 Mai/00
1997 1998 1999 Mai/00
49
Mudança no Mix de Produtos da Carteira, Resultante de:
•Nova Política de Aceitação de Riscos do Automóvel
•Crescimento da Produção de Vida
42%
28%9%
6%
15% 11% 52%
24%
9%
4%
1º Semestre de 20001º Semestre de 2000 1º Semestre de 19991º Semestre de 1999
AutomóveisVidaRiscos PatrimoniaisTransportesOutros
Novo Foco: Aumento de Produção
Seguros
50Itaú Previdência e Seguros S.A.
Patrimônio Líquido
Total de Ativos
Provisões Técnicas
36
490
434
50%
52%
55%
1999
Variação00/99 %
268240 257 259
193 199
139
43
Dez/96 Jun/97 Dez/97 Jun/98 Dez/98 Jun/99 Dez/99 Jun/00
Variação no Período 523%
Portfolio em Número de Contratos
54
745
671
2000
30 de Junho de
Milhares
R$ Milhões
51
Patrimônio Líquido
Total de Ativos
Provisões Técnicas
36
490
434
50%
52%
55%
1999
Variação00/99 %
54
745
671
2000
30 de Junho deR$ Milhões
Itaú Previdência e Seguros S.A.
268240 257 259
193 199
139
43
Dez/96 Jun/97 Dez/97 Jun/98 Dez/98 Jun/99 Dez/99 Jun/00
Variação no Período 523%
Portfolio em Número de Contratos
Milhares
Nova Legislação
Fundos Fechados virão ao mercado:
• Administração de Recursos
• Custódia
• “Record Keeping”
Estabilidade
Nova Legislação
Fundos Fechados virão ao mercado:
• Administração de Recursos
• Custódia
• “Record Keeping”
Estabilidade
52Itaú Capitalização S.A.
581651 685 684 718
836788
499
Dez/96 Jun/97 Dez/97 Jun/98 Dez/98 Jun/99 Dez/99 Jun/00
Provisões TécnicasPlanos de Capitalização
Variação no Período 58%
R$ Milhões
Patrimônio LíquidoTotal de AtivosProvisões Técnicas
Planos de CapitalizaçãoFundos de Investimento
1.9252.816
785718
67
2,4%1,2%6,5%9,7%
-28,4%
1999
VariaçãoJ-00/99 %
1.9712.851
836788
48
2000
30 de Junho deR$ Milhões
53
2. Ampliação da Participação de Mercado
• Base de Clientes• Cartões de Crédito• Fundos de Investimentos
1. Crescimento em Seguros, Previdência Privada e Capitalização
Oportunidades
54
Aumento da Base de Clientes
Campanha Institucional:“O Itaú tem tudo
Só falta Você”
De abril a junho de 2000conquistamos
+ 200 mil novos clientes
Abra sua conta já
O Itaú tem tudo
Abra sua conta já
Só falta
Você
Oportunidades
55Oportunidades - Cartões de Crédito
1.710
762
56
30/06/00
2.275
Mastercard
Visa
Diners
Total
Quantidade de Cartões (em milhares)
1.871
1.202
622
47
30/06/99
1.520
656
87
1S 2000
2.263
Mastercard
Visa
Diners
Total
Faturamento (R$ Milhões)
1.500
1.053
386
61
1S 1999
56
1.710
762
56
30/06/00
2.275
Mastercard
Visa
Diners
Total
Quantidade de Cartões (em milhares)
1.871
1.202
622
47
30/06/99
1.520
656
87
1S 2000
2.263
Mastercard
Visa
Diners
Total
Faturamento (R$ Milhões)
1.500
1.053
386
61
1S 1999
Market Share (%)
Quantidade
Faturamento
10,2% 10,2%
10,6% 8,8%
Oportunidades - Cartões de Crédito
57Oportunidades - Fundos e Carteiras
Evolução de Fundos de Investimentos*
4,98,2
11,5 13,817,0
25,830,73,9
4,1
6,2
6,6
2,7
2,12,0
Dez/94 Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Jun/00
6,910,3
14,2
17,721,1
32,0
37,3
R$ Bilhões
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas
(*) Em moeda constante de 31/12/95 até esta data; após, em legislação societária.
58
Evolução de Fundos de Investimentos*
4,98,2
11,5 13,817,0
25,830,73,9
4,1
6,2
6,6
2,7
2,12,0
Dez/94 Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Jun/00
6,910,3
14,2
17,721,1
32,0
37,3
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas
(*) Em moeda constante de 31/12/95 até esta data; após, em legislação societária.
Junho de 2000
Mercado PFR$ 18.843 Milhões
Mercado PJR$ 8.477 Milhões
Fundos de PensãoR$ 8.974 Milhões
Empresas Poder PúblicoR$ 1.036 Milhões
Junho de 2000
Mercado PFR$ 18.843 Milhões
Mercado PJR$ 8.477 Milhões
Fundos de PensãoR$ 8.974 Milhões
Empresas Poder PúblicoR$ 1.036 Milhões
Oportunidades - Fundos e Carteiras
R$ Bilhões
59Oportunidades
3. Expansão da Carteira de Crédito
2. Ampliação da Participação de Mercado
• Base de Clientes• Cartões de Crédito• Fundos de Investimentos
1. Crescimento em Seguros, Previdência Privada e Capitalização
60
Crédito Imobiliário
Evolução da Carteira de Crédito Consolidada por Segmento
Segmento
Grandes Empresas
Micro/Pequenas e Médias
Pessoas Físicas
12.409
1.287
3.414
57,5
6,0
15,8
2.384
442
1.267
10.025
845
2.147
58,1
4,9
12,5
23,8
52,3
59,0
30/Jun00
30/Jun99 %
Var. Nom.
Var %%
R$ Milhões
PF
PJ
Total
2.479
363
2.842
11,5
1,7
13,2
(151)
(103)
(254)
2.630
466
3.096
15,3
2,7
18,0
-5,7
-22,0
-8,2
1.619 7,5 1.131 43,14886,6Cartões de Crédito
Total 21.572 17.243 100,0 4.329 25,1100,0
61
Crédito Imobiliário
Segmento
Grandes Empresas
Micro/Pequenas e Médias
Pessoas Físicas
12.409
1.287
3.414
57,5
6,0
15,8
2.384
442
1.267
10.025
845
2.147
58,1
4,9
12,5
23,8
52,3
59,0
30/Jun00
30/Jun99 %
Var. Nom.
Var %%
PF
PJ
Total
2.479
363
2.842
11,5
1,7
13,2
(151)
(103)
(254)
2.630
466
3.096
15,3
2,7
18,0
-5,7
-22,0
-8,2
1.619 7,5 1.131 43,14886,6Cartões de Crédito
Total 21.572 17.243 100,0 4.329 25,1100,0
Crescimento da Carteira de Crédito
Excluindo Crédito Imobiliário
32,4%
Evolução da Carteira de Crédito Consolidada por Segmento
R$ Milhões
62
3. Expansão da Carteira de Crédito
2. Ampliação da Participação de Mercado
• Base de Clientes• Cartões de Crédito• Fundos de Investimentos
4. Internet
Oportunidades
1. Crescimento em Seguros, Previdência Privada e Capitalização
63
Internet Banking
64Internet
Outro canal de distribuição
Oportunidades de novos negócios
Informação
• Mantém o foco porém amplia o escopo (ex. B2B, B2C...)
• Fortalecer o relacionamento com o cliente
• Atenção especial a mudanças na cadeia de valor dos serviços financeiros
• Estar presente nas etapas de maior valor
• Parcerias que agreguem valor
• Criem diferenciais competitivos
Mudança de Conceito
Internet para clientes
Há pouco tempo, apenas:
Agora também:
Aumento da eficiência interna
65
• Mantém o foco porém amplia o escopo (ex. B2B, B2C...)
• Fortalecer o relacionamento com o cliente
• Atenção especial a mudanças na cadeia de valor dos serviços financeiros
• Estar presente nas etapas de maior valor
• Parcerias que agreguem valor
• Criem diferenciais competitivos
Agora também:
Oportunidades de novos negóciosOutro canal de
distribuição
Informação
Mudança de Conceito
Internet para clientes
Há pouco tempo, apenas:
Aumento da eficiência interna
Para o Itaú:
Internet = Oportunidade
Prioridade para o Banco
Internet
66
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
Clientes do PC e Internet Banking
1.263
601
297
Milhares de Clientes
O Maior banco no Brasil em usuários de PC e Internet Banking
Previsto:1,5 milhão de
clientesem Dez/2000
PC Banking
Internet Banking
563
700
67
2
4
6
8
10
12
14
DOS Windows Internet
Transações em Home e Office Banking
Em Milhões de Transações por Mês
5,2
5,8
3,1
5,5
1,52,3
3,5
12,5
PF = 7,0PF = 7,0
PJ = 5,5PJ = 5,5
68
2,9 3,1 3,74,7 4,7
5,86,7
2,5
4,05,0
7,0
5,35,2
4,74,4 4,4
3,73,2
3,9
3,2
5,5
0
2
4
6
8
10
12
14
Dez/97 Mar/98 Jun/98 Set/98 Dez/98 Mar/99 Jun/99 Set/99 Dez/99 Mar/00 Jun/00
Transações em PC e Internet BankingMilhões
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
200019991998
12,5PFPF 1.0671.067 997997
ClientesClientes Jun/00Jun/00 Mar/00Mar/00
PJPJ 196196 176176
Mil
5,7
+ 25 mil clientes por mês
78% abaixo de 45 anos
69B2B - Potencial para o Futuro - Itaú
12,4
8,99,8
10,7 10,8
13,0
D95 D96 D97 D98 D99 J00
Em Milhões de Transações
US$ 6 Bilhões / MêsClientes: 149 Mil
Cobrança
9,17,4 7,8 7,9
10,9
8,5 9,0
Dez-98 Mar-99 Jun-99 Set-99 Dez-99 Mar-00 Jun-00
Pagamentos: Folha + Previdência + Fornecedores
Em Milhões de Transações
6,2 6,4 6,3
9,410,7
12,3
D95 D96 D97 D98 D99 J00
Em Milhões de Transações
Pagamento de Serviços e Contas Públicas
70Business to Business (B2B)
Os Bancos são os melhores lugares para as empresas aproveitarem as oportunidades do B2B´s
O Itaú tem uma importante penetração nas empresas do mercado:
Parcerias tecnológicas e estratégicas são os fatores chaves para o sucesso nessa oportunidade:
• Volume (escala);• Time to market e• Presença regional
Corporativo
Mercado Médio
Pequenas e Médias Empresas
Clientes do Itaú
1,0
18,0
386,8
Penetração do Itaú
89,1%
50,5%
14,0%
Milhares de Empresas
71
• Web enabling para pequenas e médias empresas
• desenvolvimento e hospedagem
• Meio de Pagamentos
• Alianças para Portais
Business to Business (B2B)
72Site Atual do Itaú
“Mais Completo Site de Investimentos” Investnet Mar/00 - Info Exame
73Site Atual do Itaú
“Mais Completo Site de Investimentos” Investnet Mar/00 - Info Exame
• Produtos e Serviços
• Abertura de Contas
• Mensagens Via Telefones Celulares
• Abertura de Contas
• Internet Banking
74Site Atual do Itaú
“Mais Completo Site de Investimentos” Investnet Mar/00 - Info Exame
SegmentosItaú Private Bank
Itaú Personnalité
Itaucard
Itaú Pequena Empresa
Itaú Investidores Institucionais
75Site Atual do Itaú
“Mais Completo Site de Investimentos” Investnet Mar/00 - Info Exame
Sites Novos
Itaú Empresas
Itaucred
Itaú Internacional
76Desenvolvimentos Especiais
77Aliança Estratégica
Itaú
7 milhões de clientes, 2 milhões de potenciais usuários de Internet, e muito mais com a introdução de novas tecnologias (WAP, Web TV, etc.)1,2 milhão de usuários de PC e Internet Banking11,9 milhões de transações via PC e Internet Banking em Março de 200092 milhões de Page Views em Abril de 2000
Subsidiária latino-americana do maior provedor de acesso do mundo, com o maior conteúdo interativo de serviços e marca da Internet
100.000 assinantes no Brasil, 22 milhões de usuários em todo o mundo
Liderança tecnológica em conteúdo e serviços pela Web
Criação de ValorAumento no Relacionamento com os Clientes
Aumento da Base de ClientesRedução de Custos Operacionais
Poderosa combinação da marca e da vasta gama de serviços financeiros oferecidos no Brasil pelo Itaú com a tecnologia de ponta e conteúdo online da AOL.
78O Deal
Recebemos 12% da AOLA para oferecer aos nossos clientes o ISP AOL
Interesse do Itaú
1. Forte interesse para atrair o nosso cliente para a Internet;
2. Foco no nosso negócio;
3. Agregar valor para nosso cliente e aumentar o relacionamento;
4. Aliança com um parceiro forte: “será um dos winners da Internet”
5. Realizar um valor que deixará de existir ao longo do tempo.
79
• O Itaú será a única Instituição Financeira com a qual a AOL fará esse tipo de acordo no Brasil;
• Em contrapartida, o Itaú se compromete a não promover outros provedores de acesso.
Exclusividade
80Criação de Valor para o Itaú
• O Itaú irá agregar valor aos serviços que oferece a seus clientes:• Amplia e fortalece o relacionamento com os clientes• Mantemos o foco na prestação de serviços financeiros de qualidade.
• O Itaú irá rapidamente expandir o uso da Internet em sua base de clientes;
• O incentivo do contrato combina com a estratégia do banco;
• Serviço de alto padrão a preço vantajoso;
• O Itaú se tornará um importante acionista da AOLA:• Parceria pode ser muito importante no futuro;• Parceiro forte com capacidade tecnologica e domínio de mercado(winner certo)
• Potencial valorização das ações.
81Diferenciação de Outras Iniciativas em Internet no Brasil
• Os clientes Itaú terão acesso completo ao conteúdo atual e futuro da AOL, seus serviços e tecnologia;
• Itaú e AOL irão desenvolver em conjunto um novo Portal com a competência do Itaú em fornecer serviços financeiros combinada com a experiência e tecnologia de ponta da AOL na Internet;
• A infra-estrutura e conteúdo em Internet serão fornecidos pela AOL; o Itaú continuará focado em prestar serviços financeiros online.
Além de horas de acesso gratuito à Internet, o Itaú, através da aliança com a AOL, oferece a seus clientes conteúdo e serviços na Web
82Benefícios para os clientes do Itaú
• Horas de acesso gratuito à Internet, dependendo do seu relacionamento com o Banco;
• Acesso ágil e fácil aos serviços Itaú através de links especiais no portal AOL;
• Melhores serviços da Web (e-mail, Instant Messenger, ICQ, etc);
• Uma gama completa de serviços e conteúdo da Internet (15 canais, entre eles: esportes, finanças, crianças, etc);
• Acesso a futuras tecnologias disponibilizadas pela AOL no Brasil.
83Programa de Implantação
• Treinamento dos gerentes (ex.: venda);
• Venda de Computadores:
- Equipe de Venda (subsídio);
- Clientes;
• Testes Técnicos/Operacionais;
• Instalação do produto nas agências:
- Mesa do Gerente;
- Quiosque de venda;
• Teste em Santos no final de agosto.
84
85Outras Iniciativas em Análise
Premissas
• Manter o foco no aprimoramento da prestação dos serviços financeiros;
• Ampliar o escopo para fortalecer e proteger a relação com clientes;
• Usar parcerias de qualidade que tragam competências específicas:
•Especialidades, tecnologia, presença internacional...
• Foco na criação de valor para o cliente e para o acionista.
86
3. Expansão da Carteira de Crédito
2. Ampliação da Participação de Mercado
• Base de Clientes• Cartões de Crédito• Fundos de Investimentos
4. Internet
Oportunidades
5. Aquisições/Privatizações de diversos bancos / seguradoras
1. Crescimento em Seguros, Previdência Privada e Capitalização
87
Estratégias
Oportunidades
Internet
Comunicação com o Mercado de Capitais
Balanço Social e Cultural
Performance Financeira
Perspectivas
Performance das Ações
88www.itau.com.br
Site de Relações com Investidores
Desenvolvido com o objetivo de fornecer
informações detalhadas, confiáveis e tempestivas
sobre o Banco Itaú, o site de RI desempenha
função importante de comunicação com o
mercado através de uma linguagem simples e ágil
89
Site de Relações com Investidores
Desenvolvido com o objetivo de fornecer
informações detalhadas, confiáveis e tempestivas
sobre o Banco Itaú, o site de RI desempenha
função importante de comunicação com o
mercado através de uma linguagem simples e ágil
Itaú: O Melhor Website de RI do Brasil - 2000
www.itau.com.br
90Atividades da Área de RI
• Todos os comunicados, press releases e fatos relevantes são divulgados no site de RI tempestivamente e, alguns, são enviados também por e-mail.
• Divulgação trimestral na Internet das demonstrações financeiras em português, inglês e espanhol, no mesmo dia da entrega à CVM e à Bolsa de Valores;
Atendimento ao público de mercado de capitais. Esta é a atividade fundamental da área de Relações com Investidores, e se dá principalmente nos seguintes níveis:
• Elaboração trimestral, desde Junho de 1999, da Análise Gerencial da Operação, divulgada através da Internet e inclusa no Relatório de RI;
• Elaboração dos Relatórios Anual e de Relações com Investidores (trimestral);
• Disponibilização do US GAAP desde 1996;
• Conference Call Trimestral;
91
Estratégias
Oportunidades
Internet
Comunicação com o Mercado de Capitais
Balanço Social e Cultural
Performance Financeira
Perspectivas
Performance das Ações
92Balanço Social
Agir com ética com o governo e a sociedade em geral e contribuir para o desenvolvimento econômico e para a diminuição dos desníveis sociais que afetam o País é um dever básico e um desafio constante para qualquer empresa cidadã.
Banco Itaú:
Fundação Itaú Social
Instituto Itaú Cultural
93Balanço Social - Fundação Itaú Social
Conceito de Cidadania Empresarial
Foco: Apoiar programas na área de educaçãoEvolução do Programa de Ação Social (PROAC)
EducaçãoSaúdeAssistencialTotal
169122274565
681022
100
Número deProjetos
ValorInvestido %
Investimentos: Mais de R$ 54 Milhões (1993 a 2000)
94
Refletir e Divulgar a Cultura Brasileira através de Exposições, Festivais,
Espetáculos e outros Eventos.
Fomento
Ações de apoio a novos artistas e
projetos.
Formação
Desenvolvimento da ação
educacional e programas
específicos.
Difusão
Promoção e divulgação na
mídia de eventos culturais
Estratégia de Atuação
Balanço Social - Itaú Cultural
95
Estratégias
Oportunidades
Internet
Comunicação com o Mercado de Capitais
Balanço Social e Cultural
Performance Financeira
Perspectivas
Performance das Ações
96O Desempenho Financeiro Consistente do Itaú o Coloca em Liderança na América Latina (*)
Banco do Brasil4.182
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000
Patrimônio Líquido Individual (US$ Milhões)
Valo
r de
Mer
cado
/Val
or P
atrim
onia
l
ItaúItaú
9.6649.664
Banespa
1.029
Unibanco
5.263 Bradesco
8.277Banamex6.743
Banco Rio - Arg1.474
Galicia - Arg1.523
“A Maior Capitalização de Mercado dentre todos os bancos da
América Latina”
(*) Em 30 de Junho de 2000, exceto Banco Rio e Galicia, de 31/03/2000.
US$ Milhões
97
0
100
200
300
400
500
95 96 97 98 99 00
Banco Itaú
Bovespa
Crise Asiática
Crise RussaDesvalorização do Real
Valorização AnualValorização Anual. 10 anos (média). 10 anos (média) 59,38%59,38%. 5 anos (média) . 5 anos (média) 33,82%33,82%. 1999 . 1999 85,18% 85,18% . 2000. 2000 4,55% 4,55%
Valorização AnualValorização Anual. 10 anos (média). 10 anos (média) 59,38%59,38%. 5 anos (média) . 5 anos (média) 33,82%33,82%. 1999 . 1999 85,18% 85,18% . 2000. 2000 4,55% 4,55%
US$
Valorização das Ações PreferenciaisEvolução de US$ 100 Investidos em Junho de 1995
429
238
98
“Os Destaques do Mercado de CapitaisCompanhia Aberta - 1999” Abamec - SP
“Walter Fredrich - Profissional de Relações comInvestidores - 1999” Abamec - Sul
“Profissional de Relações com Investidores - 1999” Abamec - NE
“Prêmio Maior Transparência” - 1997, 1998 e 1999 Atlantic Rating
“Profissional de Relações com o Investidor - 1999” Abamec - Nacional
“Melhor Companhia Aberta - 1999” Abamec - Nacional
Reconhecimentos
“Melhor Banco Doméstico na América Latina” - 2000 Euromoney
“Melhor Banco Brasileiro” - 2000/1999/1998 Euromoney
“Melhor Banco Doméstico no Brasil”- 1999 Global Finance
“Melhor Banco Latino-Americano”- 1999 / 1998 Latin Finance
“Melhor Banco da América Latina”- 1999 América Economia
99Ratings do Banco Itaú S.A.
Curto Prazo Longo Prazo Individual Legal
NacionalInternacional
F1+B
AA+BB-
-B/C
-2T
Financial Strength RatingBank DepositsLong-Term Debts
CB3/NP
B2
Intra-Country Issuer A
Local Currency BB pi
AAA
Além disso...
100
Banco Itaú
Primeiro Aaa do Brasil
A Moody’s atribuiu ao Banco Itaú S.A. a classificação
“Aaa.br”, a mais alta de sua escala, concedida a uma
empresa no conceito Rating Nacional
Ratings do Banco Itaú S.A.
101
1º Semestre de 2000
ABAMEC São PauloSão Paulo, 24 de agosto de 2000