รายงานประจำป กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน (K-USA) สำหรบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤษภาคม 2561 ถงวนท 30 เมษายน 2562

กองท

นเปด

เค ยเอสเอ หน

ทน (K

-USA

) รายงานประจำป ณ 30 เมษายน 2562

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน ประเภทโครงการ กองทนรวมหนวยลงทนทเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวม ตราสารทนตางประเทศเพยงกองทนเดยว อายโครงการ ไมกำหนดอายโครงการ เงนทนของโครงการ 10,000 ลานบาท จำนวนหนวยลงทน 1,000 ลานหนวย วนทจดทะเบยนกองทน 7 กนยายน 2555 รอบระยะเวลาบญช สนสด ณ วนท 30 เมษายนของทกป วตถประสงคและนโยบายการลงทนของโครงการ กองทนมนโยบายทเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทนตางประเทศ คอ กองทน Morgan Stanley US Advantage Fund (กองทนหลก) ในอตราสวนโดยเฉลยรอบระยะเวลาบญช ไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนของกองทน ซงลงทนสวนใหญในตราสารทนของบรษทสหรฐอเมรกา ไมนอยกวารอยละ 70 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน และอาจลงทน ในตราสารทนอนใดท ไมใชบรษทสหรฐอเมรกาได ไมเกนรอยละ 30 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ทงน การนบวาตราสารเปนของประเทศ (รวมถงประเทศสหรฐอเมรกา) หรอ ภมภาคใดนน จะเปนไปตามเงอนไขดงตอไปน

1) ตราสารหลกของบรษทมการซอขายในตลาดหลกทรพยของประเทศหรอภมภาคนนๆ หรอ 2) มรายไดกวารอยละ 50 ของบรษททเกดขนตามงบการเงน หรอ มรายไดตอปสวนใหญ

มาจากการผลตสนคา การขาย หรอการบรการ ในประเทศหรอภมภาคนนๆ หรอ 3) บรษทดำเนนธรกจภายใตกฎหมายหรอมสำนกงานใหญหรอสำนกงานหลกอย ใน

ประเทศหรอภมภาคนนๆ กองทนหลกเปนกองทนในกลมของ Morgan Stanley Investment Funds ทจดทะเบยน จดตงในประเทศลกเซมเบอรก โดยบรษทจดการจะสงคำสงซอขายหนวยลงทนของกองทนหลก ไปทประเทศสงคโปร ซงประเทศสงคโปรจะสงคำสงซอขายหนวยลงทนดงกลาวไปยงประเทศลกเซมเบอรกตอไป กองทนหลกจะลงทนในรปของสกลเงนดอลลารสหรฐอเมรกา (USD) เปน สกลเงนหลก ทงน ปจจบนกองทนหลกเสนอขายหนวยลงทนในหลายประเทศ เชน องกฤษ ฝรงเศส เยอรมน ไตหวน ฮองกง เปนตน ในอนาคตหากกองทนหลกดงกลาวสามารถสงคำสงซอขายในประเทศอนใดเปนการเพมเตมไดบรษทจดการขอสงวนสทธในการเปลยนแปลงการสงคำสงซอขายหนวยลงทนของกองทนหลกดงกลาวในประเทศอนใดนนนอกเหนอจากประเทศสงคโปร และ/หรอ เปลยนแปลงสกลเงนหลก ในภายหลงก ได โดยถอวาไดรบความยนยอมจาก

ผถอหนวยลงทนแลว ซงบรษทจดการจะคำนงถงประโยชนของกองทนเปนสำคญ โดยบรษทจดการจะประกาศใหผถอหนวยลงทนทราบถงการเปลยนแปลงลวงหนาอยางนอย 30 วน โดยจะตดประกาศทสำนกงานของบรษทจดการและผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนและ ทเวบไซตของบรษทจดการ สำหรบการลงทนสวนทเหลอในตางประเทศ กองทนอาจพจารณาลงทนในหรอมไวซง ตราสารแหงหนหรอเงนฝาก หรอ หลกทรพยหรอทรพยสนอนในตางประเทศทไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. สำหรบการลงทนในประเทศ กองทนอาจลงทนในหลกทรพยทเสนอขายในประเทศ ไดแก ตราสารทน ตราสารกงหนกงทน ตราสารแหงหน เงนฝาก หรอ หลกทรพยหรอทรพยสนอนใน ตางประเทศทไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. โดยในสภาวการณปกต กองทนจะลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยง ดานอตราแลกเปลยนไมนอยกวารอยละ 75 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ อยางไรกด ในกรณทสภาวการณไมปกตกองทนอาจพจารณาปองกนความเสยงตามดลพนจของผจดการกองทน โดยอาจปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนไมนอยกวารอยละ 90 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ หรอปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนนอยกวารอยละ 75 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ นอกจากน กองทนจะไมลงทนในตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Notes) รวมถงหลกทรพยทไมมการซอขายในตลาด (unlisted) ตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตำกวาทสามารถลงทนได (non – investment grade) และตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Securities) อยางไรกตาม กองทนอาจมไวซงตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตำกวาทสามารถลงทนได เฉพาะกรณทตราสารหนนนไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสามารถลงทนได (Investment grade) ขณะทกองทนลงทนเทานน นโยบายการจายเงนปนผล กองทนมนโยบายจายเงนปนผลปละไมเกน 4 ครง โดยจายในอตราไมเกนรอยละ 100 ของกำไรสะสมหรอการเพมขนในสนทรพยสทธจากการดำเนนงานประจำแตละงวดบญช ทงน ตามทบรษทจดการพจารณาแลวเหนวาเหมาะสม อยางไรกตาม การจายเงนปนผลดงกลาวจะตองไมทำใหกองทนรวมมผลขาดทนสะสมเพมขนในงวดบญชทมการจายเงนปนผลนน ผดแลผลประโยชน ธนาคารกรงเทพ จำกด (มหาชน) นายทะเบยน บมจ.ธนาคารกสกรไทย

1

สรปขอมลการเงนทสำคญ ป 2561/2562 ป 2560/2561 วนท 1 พฤษภาคม 2561 วนท 1 พฤษภาคม 2560 สนสดวนท 30 เมษายน 2562 สนสดวนท 30 เมษายน 2561 มลคาทรพยสนสทธ (บาท) 5,569,658,146.25 8,471,936,143.92 มลคาทรพยสนสทธตอหนวย (บาท) 15.6846 14.3730 การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธ จากการดำเนนงาน (บาท) 1,191,733,349.01 1,330,703,558.66 การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธ จากการดำเนนงานตอหนวยลงทน (บาท) 2.3116 2.3662 เงนปนผล ตอหนวย (บาท) 1.00 1.05 การเปลยนแปลงของมลคาทรพยสนสทธ (%)* 16.71 18.78 การเปลยนแปลงของเกณฑมาตรฐาน (%) ** 13.13 10.37 * ใชขอมลวนทำการสดทายของรอบระยะเวลาบญช ** S&P 500 Index (ตวชวดของกองทนหลก) ปรบดวยตนทนการปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน เพอคำนวณผลตอบแทนของกองทนเปนสกลเงนบาท ณ วนทลงทน

2

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

รายงานและวเคราะหผลการลงทนของกองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน รอบระยะเวลา 1 พฤษภาคม 2561 ถงวนท 30 เมษายน 2562

ภาวะตลาด ในรอบปบญชทผานมา ดชน S&P 500 มการปรบตวเพมขนรอยละ 10.96 จากรอบปบญช ทแลว มาปดทระดบ 2,945.83 ณ วนท 30 เมษายน 2562 โดยมคาเฉลยอยทระดบ 2,764.11 จด ดชนปรบตวสงขนตงแตชวงตนเดอนพฤษภาคม 2561 จนถงตนเดอนตลาคม 2561 หลงจากนนจงเกดการขายทำกำไรของหนทวโลกจากความกงวลเรองการชะลอตวของการเตบโตเศรษฐกจโลก ทำใหดชนปรบตวลดลงอยางตอเนองจนถงสนป หลงจากเขาสป 2562 ความกงวลทางดานสงครามการคาระหวาง สหรฐอเมรกาและจน มความผอนคลายลงบาง ทำใหดชนมการปรบตว สงขนถงรอยละ 18.51 จนปรบตวขนอยในระดบประมาณแนวดชนสงสดเดม และปดท 2,945.83 ณ สนรอบบญช ทงน ในรอบปบญชทผานมาการฟนตวของเศรษฐกจในประเทศสหรฐอเมรกายงคงเปนไปอยางตอเนอง โดยมอตราการเตบโตของเศรษฐกจทแทจรง (Real GDP) ในไตรมาส 1 ของป 2562 ทรอยละ 3.1 และมอตราการเตบโตของเศรษฐกจทแทจรงในป 2561 อยท รอยละ 2.9 และการจางงานในสหรฐยงคงฟนตวอยางตอเนองโดยอตราการวางงานลดลงมาอยท รอยละ 3.9 จากรอยละ 4.1 ในชวงตนป 2561 ซงถอเปนระดบตำทสดนบตงแตหลงจากวกฤตการณทางการเงนในป 2547 และถอไดวาอย ในสภาวะทมการจางงานเตมท (Full employment) ทางธนาคารกลางของสหรฐเรมเหนสญญานการปรบตวเพมขนของคาจางและเงนเฟอ โดยทการปรบตวเพมขนของอตราคาจางและอตราเงนเฟอ (core CPI) ณ สนเดอน เมษายน 2562 อยทรอยละ 3.2 และ รอยละ 2.1 ตามลำดบ ดวยปจจยทางพนฐานเศรษฐกจทปรบตวดขน ธนาคารกลางสหรฐจงประกาศขนอตรา ดอกเบยอยางตอเนองในป 2561 โดยทมการปรบขนทงหมด 4 ครง ครงละ รอยละ 0.25 ในชวงปปฏทน 2561 จงทำใหอตราดอกเบยนโยบาย ณ จบสนรอบบญช อยทรอยละ 2.25 ถง 2.50 ตลาดคาดการณวาในป 2562 ธนาคารกลางสหรฐจะไมมการปรบอตรานโยบายขน เนองจากยงมความไมแนนอนทางปญหาทางการเมองและการชะลอตวของเศรษฐกจหลกๆ ทวโลก อยางเชน จน และยโรป ซงตลาดมองวามความเปนไปไดทธนาคารกลางของสหรฐจะปรบลดอตราดอกเบยนโยบายในปน โดยทธนาคารกลางยงคงจะใชนโยบายแบบ wait and see คอเลอกทจะรอตวเลขทางเศรษฐกจตางๆ ออกมาเพอเปนขอมลในการตดสนใจในการปรบอตราดอกเบยนโยบาย เนองจากตวเลขอตราเงนเฟอยงอยในระดบประมาณเปาหมายของธนาคารกลางจงไมมความกดดนทจะตองรบปรบอตรานโยบายขน โดยทคากลาง (Median) ของอตราดอกเบยนโยบายในระยะยาวอยทรอยละ 2.75

3

ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทนเพอเปนทรพยสนของกองทนรวม กองทนมนโยบายทจะนำเงนไปลงทนในตางประเทศไมนอยกวารอยละ 80 ของ มลคาทรพยสนสทธของกองทนโดยจะเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทน Morgan Stanley US Advantage Fund (กองทนหลก) ซงมนโยบายการลงทนทมงลงทนในตราสารทนทอยในประเทศสหรฐอเมรกา ทงน กองทนหลกเปนกองทนในกลมของ Morgan Stanley Investment Funds ทจดทะเบยนจดตงในประเทศลกเซมเบอรก ซงจดตงและจดการโดย Morgan Stanley Investment Management Inc. นอกจากน กองทนอาจลงทนในหรอมไวซง ตราสารแหงหน หรอเงนฝาก หรอลงทนในหรอม ไวซงหลกทรพยหรอทรพยสนอนในตางประเทศท ไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. ทงน ในสภาวการณปกต กองทนจะลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 75 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ รวมทง อาจลงทนในหลกทรพยทไมมการซอขายในตลาด (unlisted) ตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตำกวาทสามารถลงทนได (non – investment grade) และตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Securities) ไมเกนรอยละ 15 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน อยางไรกตาม กองทนจะไมลงทนในตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Notes) การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบบญชทผานมาเมอเทยบกบรอบบญชกอนหนา กองทนมการลงทนในกองทน Morgan Stanley US Advantage Fund ประมาณ รอยละ 99.99 ของมลคาทรพยสนสทธ ณ วนท 30 เมษายน 2562 เทยบกบสดสวนประมาณ รอยละ 99.88 ของมลคาทรพยสนสทธ ณ วนท 31 ตลาคม 2561 ในขณะทกองทนมการลงทน ในเงนฝาก มลคาของสญญาซอขายลวงหนา ตราสารหนระยะสน และสนทรพยอนๆ เพอเปน การดำรงสภาพคลองของกองทน ณ วนท 30 เมษายน 2562 คดเปนอตราสวนประมาณ รอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน เปรยบเทยบกบประมาณรอยละ 0.12 ณ วนท 31 ตลาคม 2561 โดยกองทนมการทำสญญาปองกนความเสยงอตราแลกเปลยนประมาณ รอยละ 89.56 ของมลคาทรพยสนสทธ ณ วนท 30 เมษายน 2562 เทยบกบสดสวนประมาณ รอยละ 90.63 ของมลคาทรพยสนสทธ ณ วนท 31 ตลาคม 2561 ผลการดำเนนงานของกองทน กองทนมผลตอบแทนรอบระยะเวลา 1 ป และผลตอบแทนจากการดำเนนงานตงแตจดตงกองทน ณ วนท 30 เมษายน 2562 อยท 16.71% และ 15.75% ตามลำดบ เมอเปรยบเทยบกบดชนอางอง S&P 500 Index (TR) ปรบดวยตนทนการปองความเสยงดานอตราแลกเปลยน ทมผลตอบแทนอยท 13.13% และ 13.22% ตามลำดบ โดยกองทนมผลตอบแทนจากการดำเนนงานสงกวาดชนอางอง 3.58% และ 2.53% ในชวงทผานมา

4

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

ผลการดำเนนงานของกองทนหลก กองทนหลกมผลตอบแทนจากการดำเนนงานรอบระยะเวลา 1 ป และผลตอบแทนจาก การดำเนนงานรอบระยะเวลา 3 ป ณ วนท 30 เมษายน 2562 อยท 18.78% และ 20.05% ตามลำดบ ขณะทดชนอางอง S&P 500 Index (TR) มผลตอบแทนอยท 13.49% และ 14.87% ตามลำดบ โดยกองทนหลกมคาผนผวนเฉลยระยะเวลา 3 ป ณ วนท 30 เมษายน 2562 อยท 12.84%

5

ผลการดำเนนงานของกองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน (1) ผลการดำเนนงานตามปปฏทนยอนหลง

หนวย : % ตอป

ป 2555*S 2556 2557 2558 2559 2560 2561

ผลตอบแทนกองทนรวม 0.16 37.96 7.95 12.99 0.49 28.17 -1.12

ผลตอบแทนตวชวด** -2.16 35.14 14.01 2.62 11.20 19.02 -5.83

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำเนนงาน

11.22 11.21 12.16 16.98 13.25 8.81 18.70

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด

11.55 11.28 11.59 15.81 13.09 6.87 16.89 *S ผลการดำเนนงานตงแตวนจดตงกองทนจนถงวนทำการสดทายของปปฏทน

(2) ผลการดำเนนงานยอนหลง ณ วนท 30 เมษายน 2562

หนวย : %

ตงแตตนป

3 เดอน

6 เดอน

1 ป (ตอป)

3 ป (ตอป)

5 ป (ตอป)

ตงแตจดตง (ตอป)

ผลตอบแทนกองทนรวม 23.19 12.53 14.33 16.71 17.95 14.81 15.75

ผลตอบแทนตวชวด** 18.44 9.90 8.40 13.13 13.78 11.05 13.22

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำเนนงาน (% ตอป)

12.82 11.32 19.32 17.45 13.49 14.41 13.78

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด (% ตอป)

12.00 8.89 17.37 14.83 12.42 13.29 12.90 ** ตวชวด S&P 500 Index (ตวชวดของกองทนหลก) ปรบดวยตนทนการปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน เพอคำนวณผล

ตอบแทนของกองทนเปนสกลเงนบาท ณ วนทลงทน ผลการดำเนนงานในอดตของกองทนรวม มไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต เอกสารการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมฉบบน ไดจดทำขนตามมาตรฐานการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวม

ของสมาคมบรษทจดการลงทน

6

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ของรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤศจกายน 2561 ถงวนท 30 เมษายน 2562

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทน* จำนวนเงน รอยละของมลคา (Fund's Direct Expense) (พนบาท) ทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ (Management Fee) 33,308.99 0.53 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 999.27 0.02 คานายทะเบยน (Registrar Fee) 2,498.17 0.04 คาทปรกษาการลงทน (Advisory Fee) ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ในชวงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ภายหลงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก 16.05 0.00 คาใชจายอนๆ (Other Expenses)** 399.11 0.01 รวมคาใชจายทงหมด (Total Fund’s Direct Expenses)*** 37,221.59 0.60

* คาธรรมเนยมและคาใชจายทหกจากกองทนรวมไดรวมภาษมลคาเพมแลว ** คาใชจายอน < รอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ *** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

คานายหนาซอขายหลกทรพย ไมม

7

แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ของรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤษภาคม 2561 ถงวนท 30 เมษายน 2562

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทน* จำนวนเงน รอยละของมลคา (Fund's Direct Expense) (พนบาท) ทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ (Management Fee) 78,722.42 1.07 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 2,361.67 0.03 คานายทะเบยน (Registrar Fee) 5,904.18 0.08 คาทปรกษาการลงทน (Advisory Fee) ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ในชวงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ภายหลงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก 16.05 0.00 คาใชจายอนๆ (Other Expenses)** 738.99 0.01 รวมคาใชจายทงหมด (Total Fund’s Direct Expenses)*** 87,743.31 1.19

* คาธรรมเนยมและคาใชจายทหกจากกองทนรวมไดรวมภาษมลคาเพมแลว ** คาใชจายอน < รอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ *** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

8

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

9

10

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

11

12

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

13

14

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

15

16

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

17

18

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

19

20

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

21

22

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

23

24

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

25

26

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

27

28

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

29

30

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

31

32

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

รายละเอยดการลงทน การกยมเงนและการกอภาระผกพนของ กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

ขอมล ณ วนท 30 เมษายน 2562 รายละเอยดการลงทน มลคาตาม % NAV ราคาตลาด หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 247,477,097.93 4.44 เงนฝาก 247,477,097.93 4.44 หลกทรพยหรอทรพยสนตางประเทศ 5,570,662,965.15 100.02 ประเทศสหรฐอเมรกา หนวยลงทน 5,569,371,647.64 99.99 เงนฝาก 1,291,317.51 0.02 สญญาซอขายลวงหนา (37,032,900.44) (0.66) สญญาทอางองกบอตราแลกเปลยน (37,032,900.44) (0.66) สนทรพยหรอหนสนอน (211,449,016.39) (3.80) มลคาทรพยสนสทธ 5,569,658,146.25 บาท อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (PTR) : 25.31%

33

รายงานสรปจำนวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน

กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด % NAV (ก) ตราสารภาครฐไทยและตราสารภาครฐตางประเทศ 0.00 0.00 (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน 248,768,415.44 4.47 ธนาคารพาณชย หรอบรษทเงนทน เปนผออก ผสงจาย ผรบรอง ผรบอาวล ผสลกหลง หรอผคำประกน (ค) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบ 0.00 0.00 ทสามารถลงทนได (investment grade) (ง) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบ 0.00 0.00 ตำกวาอนดบทสามารถลงทนได (investment grade) หรอ ตราสารทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (จ) ตราสารทมคณสมบตไมครบตามประกาศคณะกรรมการ 0.00 0.00 กำกบตลาดทน ท ทน.87/2558

รายละเอยดและอนดบความนาเชอถอของตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทนทกองทนลงทนหรอมไวเปนรายตว

อนดบ อนดบ มลคา มลคาตาม

ประเภท ผออก วนครบกำหนด ความนาเชอถอ ความนาเชอถอ หนาตว ราคาตลาด ของตราสาร ของผออก/คำประกน

1. เงนฝากธนาคาร บมจ.ธนาคารกรงเทพ N/A AA+(tha),F1+(tha) 129,747,607.75

2. เงนฝากธนาคาร The Bank of New York Mellon N/A A1,P-1 1,291,317.51

SA/NV

3. เงนฝากธนาคาร บมจ.ธนาคารกสกรไทย N/A AA+(tha),F1+(tha) 117,729,490.18 สดสวนเงนลงทนขนสงตอมลคาทรพยสนสทธของกองทนทบรษทจดการตงไวในแผนการลงทนสำหรบกลมตราสาร

ตาม (ง) เทากบ 0.00%

34

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

รายละเอยดการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

ขอมล ณ วนท 30 เมษายน 2562 ความนาเชอถอ มลคาตาม วนครบ กำไร/ขาดทน ประเภทสญญา คสญญา ของผออก วตถประสงค ราคาตลาด % NAV กำหนด (net gain/ loss) สญญาทอางองกบอตราแลกเปลยน

สญญาฟอรเวรด Kasikorn Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง 13,207,750.00 0.24% 8 พ.ค. 2562 13,207,750.00

สญญาฟอรเวรด Kasikorn Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง (2,297,000.00) -0.04% 8 พ.ค. 2562 (2,297,000.00)

สญญาฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง 1,560,900.00 0.03% 8 พ.ค. 2562 1,560,900.00

สญญาฟอรเวรด Bank of Ayudhya Plc. AAA(tha) ปองกนความเสยง 423,750.00 0.01% 22 พ.ค. 2562 423,750.00

สญญาฟอรเวรด Bank of Ayudhya Plc. AAA(tha) ปองกนความเสยง (423,750.00) -0.01% 22 พ.ค. 2562 (423,750.00)

สญญาฟอรเวรด Kiatnakin Bank A ปองกนความเสยง (6,155,950.00) -0.11% 22 พ.ค. 2562 (6,155,950.00)

สญญาฟอรเวรด United Overseas Bank AAA(tha) ปองกนความเสยง 155,500.00 0.00% 22 พ.ค. 2562 155,500.00

(Thai) Plc.

สญญาฟอรเวรด United Overseas Bank AAA(tha) ปองกนความเสยง (155,500.00) 0.00% 22 พ.ค. 2562 (155,500.00)

(Thai) Plc.

สญญาฟอรเวรด Bank of Ayudhya Plc. AAA(tha) ปองกนความเสยง (342,249.52) -0.01% 12 ม.ย. 2562 (342,249.52)

สญญาฟอรเวรด Bank of Ayudhya Plc. AAA(tha) ปองกนความเสยง (9,567,891.43) -0.17% 12 ม.ย. 2562 (9,567,891.43)

สญญาฟอรเวรด Kasikorn Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง (19,512,415.80) -0.35% 8 ก.ค. 2562 (19,512,415.80)

สญญาฟอรเวรด Bank of Ayudhya Plc. AAA(tha) ปองกนความเสยง (313,658.41) -0.01% 22 ก.ค. 2562 (313,658.41)

สญญาฟอรเวรด Bank of Ayudhya Plc. AAA(tha) ปองกนความเสยง (4,345,804.44) -0.08% 22 ก.ค. 2562 (4,345,804.44)

สญญาฟอรเวรด Kasikorn Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง (7,478,729.04) -0.13% 19 ส.ค. 2562 (7,478,729.04)

สญญาฟอรเวรด Siam Commercial Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง (235,675.16) 0.00% 4 ก.ย. 2562 (235,675.16)

สญญาฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง (877,176.63) -0.02% 9 ก.ย. 2562 (877,176.63)

35

คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำกด

อนดบความนาเชอถอระยะสนสำหรบประเทศไทย F1(tha) แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกำหนด เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนๆ ในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอภายในประเทศซงกำหนดโดยฟทช โดยอนดบความนาเชอถอน จะมอบใหสำหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และ โดยปกตแลวจะกำหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอ ทกำหนด F2(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกำหนดเวลาในระดบท นาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของ ความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา F3(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลา ในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชำระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดการจดอนดบทสงกวา

36

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำกด

อนดบความนาเชอถอระยะยาวสำหรบประเทศไทย AAA (tha) ‘AAA’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทย ซงกำหนดโดยฟทชโดยอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกำหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล AA (tha) ‘AA’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอน ในประเทศไทย โดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย A (tha) ‘A’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอน ในประเทศไทย อยางไรกด การเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจอาจม ผลกระทบตอความสามารถในการชำระหน โดยตรงตามกำหนดของตราสารทางการเงนเหลาน มากกวาตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา BBB (tha) ‘BBB’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกด มความเปนไปไดมากวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชำระหน ไดตรงตามกำหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา เครองบงชพเศษสำหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกอนดบ เพอแยกความแตกตางออกจากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-” อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสำหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถง สถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณตอทายดงกลาวสำหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA(tha)” หรออนดบทตำกวา “CCC(tha)” สำหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาว

37

การจดอนดบเงนฝากธนาคารระยะสนของธนาคารพาณชย โดย Moody’s Moody’s ใชสญลกษณแสดงความสามารถในการชำระคนเงนฝากของธนาคารพาณชย ดงน P-1 ธนาคารพาณชยทไดรบการจดอนดบเครดตท P-1 สำหรบเงนฝากนน มสถานะคณภาพดานเครดตทดมาก ตลอดจนมความสามารถทแขงแกรงมากในการชำระภาระเงนฝากระยะสนในระยะเวลา ทเหมาะสม P-2 ธนาคารพาณชยทไดรบการจดอนดบเครดตท P-2 สำหรบเงนฝากนน มสถานะคณภาพดานเครดตทด และมความสามารถทแขงแกรงในการชำระภาระเงนฝากระยะสนในเวลาทเหมาะสม P-3 ธนาคารพาณชยท ไดรบการจดอนดบเครดตท P-3 สำหรบเงนฝากนนจะมสถานะคณภาพดานเครดตในระดบทยอมรบได และมความสามารถทเพยงพอตอการชำระภาระเงนฝากระยะสนภายในเวลาทเหมาะสม NP ธนาคารพาณชยทไดรบการจดอนดบ “Not Prime” สำหรบเงนฝากนน มคณภาพเครดตตำหรอ นากงวลและมความไมแนนอนในความสามารถในการชำระภาระเงนฝากระยะสนภายในเวลา ทเหมาะสม

38

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

คำอธบายการจดอนดบตราสารของสถาบนจดอนดบความเชอถอ Moody’s Aaa ตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Aaa มความนาเชอถอสงทสดทไดรบจาก Moody’s บรษทผออกตราสารมความสามารถในการชำระหนสงทสด Aa ตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Aa แตกตางจากตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอสงสดเพยงเลกนอย บรษทผออกตราสารมความสามารถในการชำระหนสงมาก A ตราสารหนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ A อาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมในทางลบมากกวากลมท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอสงกวา อยางไรกดบรษทผออกตราสารยงคงมความสามารถในการชำระหนสง Baa ตราสารหนท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Baa มความปลอดภยพอสมควร อยางไรกด การเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมในทางลบ มแนวโนมวาจะทำใหความสามารถในการชำระหนของบรษทผออกตราสารลดลง Ba ตราสารหนท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Ba มความเปนไปไดทผถอตราสารจะไมไดรบ การชำระหนนอยกวาตราสารท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในระดบตำกวา อยางไรกด บรษทผออกตราสารมความเสยงจากความไมแนนอนในการดำเนนธรกจ การเงน และการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจ ซงอาจสงผลใหบรษทผออกตราสารไมสามารถชำระหน ได B ตราสารหนท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ B มความเปนไปไดทผถอตราสารจะไมไดรบ การชำระหนมากกวาตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Ba แตบรษทผออกตราสารยงคงมความสามารถในการชำระหนอยในปจจบน ทงนการเปลยนแปลงทางธรกจ การเงน และเศรษฐกจในทางลบ มแนวโนมจะลดทอนความสามารถในการชำระหน หรอความตงใจในการชำระหนของลกหน อนดบเครดตจาก Aa ถง C อาจมตวเลข 1, 2 และ 3 ตอทาย เพอจำแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน

39

คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ทรสเรทตง จำกด

ทรสเรทตงใชสญลกษณตวอกษรแสดงผลการจดอนดบเครดตตราสารหนระยะกลางและระยะยาวจำนวน 8 อนดบ โดยเรมจาก AAA ซงเปนอนดบเครดตสงสด จนถง D ซงเปนอนดบตำสด โดยตราสารหนระยะกลางและยาวมอายตงแต 1 ปขนไป และแตละสญลกษณมความหมายดงน AAA - อนดบเครดตสงสด มความเสยงตำทสด บรษทมความสามารถในการชำระดอกเบยและ คนเงนตนในเกณฑสงสด และไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ AA - มความเสยงตำมาก บรษทมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA A - มความเสยงในระดบตำ บรษทมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา BBB - มความเสยงในระดบปานกลาง บรษทมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑทเพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชำระหนทออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอย ในระดบสงกวา อนดบเครดตจาก AA ถง C อาจมเครองหมายบวก (+) หรอลบ (-) ตอทาย เพอจำแนก ความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน

40

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

รายละเอยดการถอครองหลกทรพยของกองทนMorgan Stanley - US Advantage Fund (หนวยลงทนประเภท I) ซงเปนกองทนหลกของ

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน (K-USA) ทมา: ขอมลจาก Morningstar ณ วนท 31 มนาคม 2562 (บลจ.กสกรไทยไมรบรองความถกตองของขอมล)

No. รายชอหลกทรพย หมวดอตสาหกรรม นำหนกการลงทน (% NAV)

1 Amazon.com Inc Consumer Cyclical 7.99526 2 Alphabet Inc Class C Technology 5.74803 3 Union Pacific Corp Industrials 4.93730 4 Workday Inc Class A Technology 4.93541 5 Intuitive Surgical Inc Healthcare 4.85705 6 ServiceNow Inc Technology 4.79965 7 Twitter Inc Technology 4.21348 8 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE Consumer Cyclical 3.76196 9 Constellation Software Inc Technology 3.54994 10 Adobe Inc Technology 3.44661 11 Canadian National Railway Co Industrials 3.43611 12 Salesforce.com Inc Technology 3.29021 13 Cash - 2.93876 14 IAC/InterActiveCorp Technology 2.74925 15 Elanco Animal Health Inc Healthcare 2.57414 16 Gartner Inc A Technology 2.54627 17 Zoetis Inc Class A Healthcare 2.53208 18 The Walt Disney Co Consumer Cyclical 2.53090 19 Starbucks Corp Consumer Cyclical 2.46410 20 Rollins Inc Industrials 2.45775 21 MercadoLibre Inc Consumer Cyclical 2.08986 22 ServiceMaster Global Holdings Inc Industrials 1.62303 23 Danaher Corp Healthcare 1.59209 24 Intuit Inc Technology 1.55815 25 MSCI Inc Financial Services 1.53434 26 Verisk Analytics Inc Industrials 1.53348 27 Copart Inc Consumer Cyclical 1.53048 28 S&P Global Inc Financial Services 1.49429 29 Fortive Corp Technology 1.48472 30 Waste Connections Inc Industrials 1.47845

41

รายละเอยดการถอครองหลกทรพยของกองทนMorgan Stanley - US Advantage Fund (หนวยลงทนประเภท I) ซงเปนกองทนหลกของ

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน (K-USA) (ตอ) ทมา: ขอมลจาก Morningstar ณ วนท 31 มนาคม 2562 (บลจ.กสกรไทยไมรบรองความถกตองของขอมล)

No. รายชอหลกทรพย หมวดอตสาหกรรม นำหนกการลงทน (% NAV)

31 Heico Corp Class A Industrials 1.47770 32 Waste Management Inc Industrials 1.47049 33 Ecolab Inc Basic Materials 1.45313 34 Autodesk Inc Technology 1.43554 35 Facebook Inc A Technology 1.37530 36 Spotify Technology SA Technology 1.21267 37 UnitedHealth Group Inc Healthcare 0.79968 38 Cnh Put @7.5800 Exp 17jan2020 - 0.03369 39 Cnh Put @8.0008 Exp 21oct2019 - 0.00633 40 Cnh Put @7.7840 Exp 03jul2019 - 0.00139 41 Net Other Asset - (0.94907) รวม 100.00

42

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

ประวตการจายเงนปนผล ครงท 1 2 3 4 5 6 7 8 บาท/หนวย 0.20 0.50 0.25 0.50 0.55 0.25 0.25 0.20 วน XD 31/01/56 30/04/56 31/10/56 31/01/57 31/7/57 31/10/57 2/2/58 30/4/58 วนจายเงนปนผล 14/02/56 14/05/56 14/11/56 13/02/57 14/8/57 14/11/57 13/2/58 14/5/58 ครงท 9 10 11 12 13 14 15 16 บาท/หนวย 0.25 0.20 0.30 0.30 0.20 0.20 0.35 0.20 วน XD 31/7/58 2/11/58 1/2/59 3/5/59 1/8/59 31/10/59 31/1/60 2/5/60 วนจายเงนปนผล 14/8/58 13/11/58 12/2/59 16/5/59 11/8/59 14/11/59 14/2/60 12/5/60 ครงท 17 18 19 20 21 22 23 24 บาท/หนวย 0.25 0.20 0.20 0.20 0.20 0.20 0.20 0.40 วน XD 31/7/60 31/10/60 31/1/61 30/4/61 31/7/61 31/10/61 31/1/62 30/4/62 วนจายเงนปนผล 11/8/60 14/11/60 14/2/61 14/5/61 14/8/61 14/11/61 14/2/62 14/5/62 ครงท รวม บาท/หนวย 6.55 วน XD วนจายเงนปนผล

ขอมลการลงทนทไมเปนไปตามนโยบายการลงทนในรอบระยะเวลาทกำหนด ไมม

43

รายชอบคคลทเกยวของทมการทำธรกรรมกบกองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน สำหรบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤษภาคม 2561 ถงวนท 30 เมษายน 2562

1. บมจ.ธนาคารกสกรไทย ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทำธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวม ไดทบรษทจดการโดยตรง หรอท website ของบรษทจดการท http://www.kasikornasset.com หรอท Website ของสำนกงาน ก.ล.ต. ท http://www.sec.or.th

ขอมลการถอหนวยลงทนเกนขอจำกดการถอหนวยลงทน ไมม

ขอมลการบนทกมลคาตราสารแหงหน หรอสทธเรยกรองเปนศนยในกรณทผออกตราสารหน หรอลกหนแหงสทธเรยกรองผดนด ไมม

ขอมลการชำระหนดวยทรพยสนอน ไมม

44

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

รายชอผจดการกองทน (หลกและสำรอง) ของกองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน ผจดการกองทนหลก ชณหวรรณ ขตตนานนท ผจดการกองทนสำรอง ชชชย สฤษดอภรกษ ธดาศร ศรสมต นาวน อนทรสมบต พชต ธนภวนนท ประมข มาลาสทธ วรยา จลมนต กนตยา พสหรญนกร วรณ บญรำลกถนอม พรกานต ศรสข อรยา เตมรงสธรรตน วรรกมล ลวาณชย อาภา เจตจำรส

การรบผลประโยชนตอบแทนเนองจากทกองทนใชบรการบคคลอน (Soft Commission) ไมม

ขอมลการดำเนนการใชสทธออกเสยงในทประชมผถอหนในนามกองทนรวมของรอบปปฏทนลาสด ไมม

45

บลจ. กสกรไทย จำกด ประวต บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด เปนบรษทในเครอธนาคารกสกรไทย ท ไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจ หลกทรพย ประเภทการจดการลงทนจากกระทรวงการคลง เมอวนท 18 มนาคม 2535 ไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจการจดการกองทนสำรองเลยงชพในเดอนมถนายน 2543 และไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจการจดการกองทนสวนบคคลในเดอนมนาคม 2544 ในปจจบน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด เปนบรษทจดการลงทนทมความพรอมทงในดานการใหบรการ การวจย และการจดการลงทน โดยดำเนนธรกจจดการกองทนดวยบคลากรทมคณภาพพรอมกบ ขอมล ขาวสาร ระบบงานและเทคโนโลยในการจดการลงทนททนสมย และยดมนในจรรยาบรรณอยางเครงครด เพอรกษาความเปนบรษทจดการลงทนทมคณภาพตลอดไป สถานทตงสำนกงาน บลจ. กสกรไทย จำกด ตงอยเลขท 400/22 อาคารธนาคารกสกรไทย ชน 6 และชน 12 ถนนพหลโยธน แขวงสามเสนใน เขตพญาไท กรงเทพฯ 10400 โทร. 0 2673 3888 โทรสาร 0 2673 3988 ทนจดทะเบยน จำนวน 135,771,370.00 บาท แบงออกเปน 27,154,274.00 บาท มลคาหนละ 5 บาท เรยกชำระแลว 135,771,370.00 บาท ผถอหน บมจ.ธนาคารกสกรไทย ถอหนรอยละ 99.99 กรรมการบรษท 1. นางสาวขตตยา อนทรวชย ประธานกรรมการ 2. นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร 3. นายสรเดช เกยรตธนากร กรรมการผจดการ 4. นายประสพสข ดำรงชตานนท กรรมการ 5. นางรตนาพรรณ ศรมณกลโรจน กรรมการ 6. นางนศานาถ อวฒพงษ กรรมการ ผบรหารระดบสง 1. นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร 2. นายสรเดช เกยรตธนากร กรรมการผจดการ 3. นายเกษตร ชยวนเพญ รองกรรมการผจดการ 4. นางสาวยพาวด ตจนดา รองกรรมการผจดการ 5. นายนาวน อนทรสมบต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตางประเทศ 6. นายชชชย สฤษดอภรกษ รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารหน 7. นางสาวธดาศร ศรสมต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารทน 8. นายวทวส อจฉรยวนช รองกรรมการผจดการ 9. นายเขมชาต สวรรณกล ผชวยกรรมการผจดการ 10. นางสาวเออพนธ เพชราภรณ ผชวยกรรมการผจดการ 11. นางสาวเบญจรงค เตชะมวลไววทย ผชวยกรรมการผจดการ 12. นางหทยพชร ชโต ผชวยกรรมการผจดการ 13. นางสาวชนาทพย รงคณานนท ผชวยกรรมการผจดการ 14. นางอรอร วงศพนจวโรดม ผชวยกรรมการผจดการ 15. นายยทธนา สนเสรกล ผชวยกรรมการผจดการ

ขอมล ณ วนท 1 เมษายน 2562

1

รายงานรอบระยะเวลา 6 เดอนแรกกองทนเปดเค ยเอสเอ หนทนสำหรบรอบระยะเวลาบญชตงแตวนท 1 พฤษภาคม 2561 - 31 ตลาคม 2561

กองท

นเปด

เค ยเอ

สเอ ห

นทน

(K-U

SA) รายงานรอบระยะเวลา 6 เดอนแรก กองทนรวมกสกรไทย

ณ 31 ตลาคม 2561

รระดบความเสยง เลอกลงทนอยางมนใจ

ตอบ “CUSTOMER RISK PROFILE” กอนลงทน ตงแต 1 ก.ค. 2554 ผลงทน ทกทาน จะตองทำ�แบบสอบถ�มเพอประเมนคว�มเสยงในก�รลงทน (Customer Risk Profiffiile) ต�มขอกำ�หนดของสำ�นกง�น ก.ล.ต. เพอประโยชนในก�รทำ�ธรกรรมกองทนรวมไดอย�งตอเนอง โดยท�นส�ม�รถตอบแบบสอบถ�ม Customer Risk Profiffiile กอนทำ�ก�รซอกองทนรวม ไดทธน�ค�รกสกรไทยทกส�ข� ทงน ดวยขอกำ�หนดดงกล�ว ธน�ค�รจงขอระงบการทำารายการซอ/ขายกองทนผานชองทางอเลกทรอนกส 2 ชองทาง ไดแก K-ATM (บรการธนาคาร ทางเอทเอมกสกรไทย) และ K-Contact Center (บรการธนาคารทางโทรศพทกสกรไทย) เปนการชวคราว สำ�หรบชองทางการลงทนผาน K-Cyber Invest (บรการลงทนในกองทนรวมทางอนเตอรเนต กสกรไทย) ทาง www.kasikornasset.com ยงคงเปดใหบรการปกต สอบถ�มร�ยละเอยดเพมเตมตดตอ KAsset Contact Center 02-6733888

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทนสำาหรบรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤษภาคม 2561 - 31 ตลาคม 2561

เรยน ทานผถอหนวยลงทน

KAsset ขอนำ�สง “ร�ยง�นรอบระยะเวล� 6 เดอนแรกกองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน (K USA Equity Fund : K-USA) เพอร�ยง�นผลก�รดำ�เนนง�นยอนหลงสดสวนก�รลงทน ตลอดจนงบก�รเงนของกองทน ดงกล�ว ตงแตวนท 1 พฤษภ�คม 2561 ถงวนท 31 ตล�คม 2561 KAsset ขอขอบคณทท�นไดมอบคว�มไวว�งใจเลอกลงทนกบบรษท และเร�ถอเปนภ�รกจ อนสำ�คญยง ทจะบรห�รจดก�รกองทนใหมผลก�รดำ�เนนง�นทดบนคว�มเสยงทยอมรบได ภ�ยใตหลกธรรม�ภบ�ล พรอมทงพฒน�รปแบบก�รลงทนทหล�กหล�ยเพอตอบสนองคว�มตองก�รในก�รลงทนอย�งตอเนองโดยท�นส�ม�รถสอบถ�มขอมลเกยวกบกองทนรวมเพมเตมไดท สวนบรก�รผลงทน KAsset Contact Center โทร. 02-6733888 หรอ www.kasikornasset.com

ขอแสดงคว�มนบถอ KAsset บรษทหลกทรพยจดก�รกองทน กสกรไทย จำ�กด

1

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน(K USA Equity Fund : K-USA)

ประเภทโครงการ : กองทนรวมหนวยลงทนทเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมตร�ส�รทนต�งประเทศเพยงกองทนเดยว (Feeder fund) ไมกำ�หนดอ�ยโครงก�ร วนจดทะเบยน 7 กนย�ยน 2555 จำ�นวนเงนทนของโครงก�ร 10,000 ล�นบ�ท รอบระยะเวล�บญช 1 พฤษภ�คม ถง 30 เมษ�ยน นโยบายการลงทน : กองทนมนโยบ�ยทเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทนต�งประเทศ คอ กองทน Morgan Stanley US Advantage Fund (กองทนหลก) ในอตร�สวนโดยเฉลยรอบระยะเวล�บญชไมนอยกว�รอยละ 80 ของมลค�ทรพยสนของกองทน ซงลงทนสวนใหญในตร�ส�รทนของบรษทสหรฐอเมรก� ไมนอยกว�รอยละ 70 ของมลค�ทรพยสนสทธของกองทน และอ�จลงทนในตร�ส�รทนอนใดทไมใชบรษทสหรฐอเมรก�ไดไมเกนรอยละ 30 ของมลค�ทรพยสนสทธของกองทน ทงน ก�รนบว�ตร�ส�รเปนของประเทศ (รวมถงประเทศสหรฐอเมรก�) หรอภมภ�คใดนน จะเปนไปต�มเงอนไขดงตอไปน 1) ตร�ส�รหลกของบรษทมก�รซอข�ยในตล�ดหลกทรพยของประเทศหรอภมภ�คนนๆ หรอ 2) มร�ยไดกว�รอยละ 50 ของบรษททเกดขนต�มงบก�รเงน หรอ มร�ยไดตอปสวนใหญม� จ�กก�รผลตสนค� ก�รข�ย หรอก�รบรก�ร ในประเทศหรอภมภ�คนนๆ หรอ 3) บรษทดำ�เนนธรกจภ�ยใตกฎหม�ยหรอมสำ�นกง�นใหญหรอสำ�นกง�นหลกอยในประเทศ หรอภมภ�คนนๆ กองทนหลกเปนกองทนในกลมของ Morgan Stanley Investment Funds ทจดทะเบยนจดตงในประเทศลกเซมเบอรก โดยบรษทจดก�รจะสงคำ�สงซอข�ยหนวยลงทนของกองทนหลกไปทประเทศสงคโปร ซงประเทศสงคโปรจะสงคำ�สงซอข�ยหนวยลงทนดงกล�วไปยงประเทศลกเซมเบอรกตอไป กองทนหลกจะลงทนในรปของสกลเงนดอลล�รสหรฐอเมรก� (USD) เปนสกลเงนหลก ทงน ปจจบนกองทนหลกเสนอข�ยหนวยลงทนในหล�ยประเทศ เชน องกฤษ ฝรงเศส เยอรมน ไตหวน ฮองกง เปนตน ในอน�คตห�กกองทนหลกดงกล�วส�ม�รถสงคำ�สงซอข�ยในประเทศอนใดเปนก�รเพมเตมไดบรษทจดก�รขอสงวนสทธในก�รเปลยนแปลงก�รสงคำ�สงซอข�ยหนวยลงทนของกองทนหลกดงกล�วในประเทศอนใดนนนอกเหนอจ�กประเทศสงคโปร และ/หรอเปลยนแปลงสกลเงนหลก ในภ�ยหลงกได โดยถอว�ไดรบคว�มยนยอมจ�กผถอหนวยลงทนแลว ซงบรษทจดก�รจะคำ�นงถงประโยชนของกองทนเปนสำ�คญ โดยบรษทจดก�รจะประก�ศใหผถอหนวยลงทนทร�บถงก�รเปลยนแปลงลวงหน�อย�งนอย 30 วนโดยจะตดประก�ศทสำ�นกง�นของบรษทจดก�รและผสนบสนนก�รข�ยหรอรบซอคนหนวยลงทนและทเวบไซตของบรษทจดก�ร สำ�หรบก�รลงทนสวนทเหลอในต�งประเทศ กองทนอ�จพจ�รณ�ลงทนในหรอมไวซง ตร�ส�รแหงหนหรอเงนฝ�ก หรอ หลกทรพยหรอทรพยสนอนในต�งประเทศทไมขดตอกฎหม�ย ก.ล.ต.

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

2

สำ�หรบก�รลงทนในประเทศ กองทนอ�จลงทนในหลกทรพยทเสนอข�ยในประเทศ ไดแก เงนฝ�ก ตร�ส�รท�งก�รเงน และลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอนหรอก�รห�ดอกผลโดยวธอนทไมขดตอกฎหม�ย ก.ล.ต เพอก�รดำ�เนนก�รของกองทน รอจงหวะก�รลงทนในต�งประเทศ รกษ�สภ�พคลองของกองทน หรอสำ�หรบก�รอนใดอนมลกษณะทำ�นองเดยวกนน โดยในสภ�วก�รณปกต กองทนจะลงทนในสญญ�ซอข�ยลวงหน�เพอปองกนคว�มเสยงด�นอตร�แลกเปลยนไมนอยกว�รอยละ 75 ของมลค�เงนลงทนในต�งประเทศ อย�งไรกด ในกรณทสภ�วก�รณไมปกตกองทนอ�จพจ�รณ�ปองกนคว�มเสยงต�มดลพนจของผจดก�รกองทน โดยอ�จปองกนคว�มเสยงด�นอตร�แลกเปลยนไมนอยกว�รอยละ 90 ของมลค�เงนลงทนในต�งประเทศ หรอปองกนคว�มเสยงด�นอตร�แลกเปลยนนอยกว�รอยละ 75 ของมลค�เงนลงทนในต�งประเทศ นอกจ�กน กองทนจะไมลงทนในตร�ส�รทมลกษณะของสญญ�ซอข�ยลวงหน�แฝง (Structured Notes) รวมถงหลกทรพยทไมมก�รซอข�ยในตล�ด (unlisted) ตร�ส�รหนทมอนดบคว�มน�เชอถอตำ�กว�ทส�ม�รถลงทนได (non – investment grade) และตร�ส�รหนทไมไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอ (Unrated Securities) อย�งไรกต�ม กองทนอ�จมไวซงตร�ส�รหนทมอนดบคว�มน�เชอถอตำ�กว�ทส�ม�รถลงทนได เฉพ�ะกรณทตร�ส�รหนนนไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอทส�ม�รถลงทนได (Investment grade) ขณะทกองทนลงทนเท�นน กองทนหลกอ�จลงทนในหลกทรพยทไมมก�รซอข�ยในตล�ดหลกทรพย (unlisted) ตร�ส�รหนทมอนดบคว�มน�เชอถอตำ�กว�ทส�ม�รถลงทนได (Non - investment grade) และตร�ส�รหนทไมไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอ (Unrated Securities) ในอตร�สวนทม�กกว�รอยละ 15 ของมลค�ทรพยสนของกองทนหลก อย�งไรกต�ม ในกรณทกองทนหลกลงทนในหลกทรพยดงกล�วม�กกว�รอยละ 15 ของมลค�ทรพยสนของกองทนหลก บรษทจดก�รจะปรบลดสดสวนก�รลงทนในกองทนหลกดงกล�ว เพอใหอตร�สวนก�รลงทนในหลกทรพยทไมมก�รซอข�ยในตล�ด (unlisted) ตร�ส�รหนทมอนดบคว�มน�เชอถอตำ�กว�ทส�ม�รถลงทนได (Non - investment grade) และตร�ส�รหนทไมไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอ (Unrated Securities) มอตร�สวนไมเกนรอยละ 15 ของมลค�ทรพยสนสทธของกองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน นโยบายการจายเงนปนผล : กองทนมนโยบ�ยจ�ยเงนปนผลปละไมเกน 4 ครง โดยจ�ยในอตร�ไมเกนรอยละ 100 ของกำ�ไรสะสมหรอกำ�ไรสทธ เมอกองทนรวมมกำ�ไรสะสมหรอมกำ�ไรสทธในรอบระยะเวล�บญชทจะจ�ยเงนปนผล ทงน ต�มทบรษทจดก�รพจ�รณ�แลวเหนว�เหม�ะสม โดยก�รจ�ยเงนปนผลดงกล�วจะตองไมทำ�ใหกองทนรวมมผลข�ดทนสะสมเพมขนในงวดบญชทมก�รจ�ยเงนปนผลนนได

3

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวยลงทนตอรายการ (รอยละของมลคาหนวยลงทน)ค�ธรรมเนยมก�รข�ย ไมเกน 1.50ค�ธรรมเนยมก�รรบซอคน ไมเกน 1.50

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนตอป (รอยละของมลคาทรพยสนสทธ)ค�ธรรมเนยมก�รจดก�ร 1.00ค�ธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 0.03ค�ธรรมเนยมน�ยทะเบยน 0.075

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน มลค�ขนตำ�ในก�รซอครงแรก 500.00 บ�ทมลค�ขนตำ�ในก�รซอครงตอไป 500.00 บ�ทมลค�ขนตำ�ในก�รข�ยคน 500.00 บ�ท มลค�คงเหลอในบญชขนตำ� 500.00 บ�ท

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

4

5

ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทนเพอเปนทรพยสนของกองทนรวมสำาหรบรอบระยะเวลาบญชตงแตวนท 1 พฤษภาคม 2561 - 31 ตลาคม 2561

กองทนมนโยบ�ยทจะนำ�เงนไปลงทนในต�งประเทศไมนอยกว�รอยละ 80 ของมลค�ทรพยสนสทธของกองทนโดยจะเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทน Morgan Stanley US Advantage Fund (กองทนหลก) ซงมนโยบ�ยก�รลงทนทมงลงทนในตร�ส�รทนทอยในประเทศสหรฐอเมรก� ทงน กองทนหลกเปนกองทนในกลมของ Morgan Stanley Investment Funds ทจดทะเบยนจดตงในประเทศลกเซมเบอรก ซงจดตงและจดก�รโดย Morgan Stanley Investment Management Inc.นอกจ�กน กองทนอ�จลงทนในหรอมไวซง ตร�ส�รแหงหนหรอเงนฝ�ก หรอลงทนในหรอมไวซงหลกทรพยหรอทรพยสนอนในต�งประเทศทไมขดตอกฎหม�ย ก.ล.ต. ทงน ในสภ�วก�รณปกต กองทนจะลงทนในสญญ�ซอข�ยลวงหน�เพอปองกนคว�มเสยงด�นอตร�แลกเปลยนโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกว�รอยละ 75 ของมลค�เงนลงทนในต�งประเทศ รวมทง อ�จลงทนในหลกทรพยทไมมก�รซอข�ยในตล�ด (unlisted) ตร�ส�รหนทมอนดบคว�มน�เชอถอตำ�กว�ทส�ม�รถลงทนได (non – investment grade) และตร�ส�รหนทไมไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอ (Unrated Securities) ไมเกนรอยละ 15 ของมลค�ทรพยสนสทธของกองทน อย�งไรกต�ม กองทนจะไมลงทนในตร�ส�รทมลกษณะของสญญ�ซอข�ยลวงหน�แฝง (Structured Notes)

การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบบญชทผานมาเมอเทยบกบรอบบญชปจจบน

กองทนมก�รลงทนในกองทน Morgan Stanley US Advantage Fund ประม�ณรอยละ 99.88 ของมลค�ทรพยสนสทธ ณ วนท 31 ตล�คม 2561 เทยบกบสดสวนประม�ณรอยละ 97.78 ของมลค�ทรพยสนสทธ ณ วนท 30 เมษ�ยน 2561 ในขณะทกองทนมก�รลงทนในเงนฝ�ก มลค�ของสญญ�ซอข�ยลวงหน� ตร�ส�รหนระยะสน และสนทรพยอนๆเพอเปนก�รดำ�รงสภ�พคลองของกองทน ณ วนท 31 ตล�คม 2561 คดเปนอตร�สวนประม�ณรอยละ 0.12 ของมลค�ทรพยสนสทธของกองทน เปรยบเทยบกบประม�ณรอยละ 2.22 ณ วนท 30 เมษ�ยน 2561 โดยกองทนมก�รทำ�สญญ�ปองกนคว�มเสยงอตร�แลกเปลยนประม�ณรอยละ 90.63 ของมลค�ทรพยสนสทธ ณ วนท 31 ตล�คม 2561 เทยบกบสดสวนประม�ณรอยละ 89.31 ของมลค�ทรพยสนสทธ ณ วนท 30 เมษ�ยน 2561

ผลการดำาเนนงานของกองทน กองทนมผลตอบแทนรอบระยะเวล� 1 ป และผลตอบแทนจ�กก�รดำ�เนนง�นตงแตจดตงกองทน ณ วนท 31 ตล�คม 2561 อยท 11.45% และ 14.60% ต�มลำ�ดบ เมอเปรยบเทยบกบดชนอ�งอง S&P 500 Index (TR) ปรบดวยตนทนก�รปองคว�มเสยงด�นอตร�แลกเปลยน ทม ผลตอบแทนอยท 6.68% และ 12.87% ต�มลำ�ดบ โดยกองทนมผลตอบแทนจ�กก�รดำ�เนนง�นสงกว�ดชนอ�งอง 4.77% และ 1.73% ในชวงทผ�นม�

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

6

ผลการดำาเนนงานของกองทนหลกกองทนหลกมผลตอบแทนจ�กก�รดำ�เนนง�นรอบระยะเวล� 1 ป และผลตอบแทนจ�กก�รดำ�เนนง�นรอบระยะเวล� 3 ป ณ วนท 31 ตล�คม 2561 อยท 13.53% และ 46.52% ต�มลำ�ดบ ขณะทดชนอ�งอง S&P 500 Index (TR) มผลตอบแทนอยท 7.14% และ 38.7% ต�มลำ�ดบ โดยกองทนหลกมค�ผนผวนเฉลยระยะเวล� 3 ป ณ วนท 31 ตล�คม 2561 อยท 16.55%

7

ผลการดำาเนนงานของกองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

(2) ผลก�รดำ�เนนง�นยอนหลง ณ วนท 31 ตล�คม 2561

หนวย : %

ตงแต

1 ป 3 ป

ตงแต

ตนป 3 เดอน 6 เดอน

(ตอป) (ตอป) 5 ป จดตง

(ตอป)

ผลตอบแทนกองทนรวม 5.66 -2.91 2.08 11.45 11.42 12.46 14.60

ผลตอบแทนตวชวด 1.63 -3.49 4.37 6.68 10.83 11.15 12.87

คว�มผนผวน (Standard deviation) 16.36 15.83 15.46 15.09 12.97 13.64 13.23

ของผลก�รดำ�เนนง�น (% ตอป)

คว�มผนผวน (Standard deviation) 14.97 14.44 11.93 13.89 12.18 12.68 12.48

ของตวชวด (% ตอป)

(1) ผลก�รดำ�เนนง�นต�มปปฏทนยอนหลง

หนวย : % ตอป

ป 2555*S 2556 2557 2558 2559 2560

ผลตอบแทนกองทนรวม 0.16 37.96 7.95 12.99 0.49 28.17

ผลตอบแทนตวชวด -2.16 35.14 14.01 2.62 11.20 19.02

คว�มผนผวน (Standard deviation) ของผลก�รดำ�เนนง�น 11.22 11.21 12.16 16.98 13.25 8.81

คว�มผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด 11.60 11.28 11.59 15.81 13.09 6.87

*S ผลก�รดำ�เนนง�นตงแตวนจดตงกองทนจนถงวนทำ�ก�รสดท�ยของปปฏทน

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

8

231.25

210.66

60.00

100.00

140.00

180.00

220.00

260.00

9/55 9/56 9/57 9/58 9/59 9/60 9/61

รอยละ

ผลการดำาเนนงานของกองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน เทยบกบเกณฑมาตรฐาน*

สนสดวนท 31 ตลาคม 2561

* ตวชวด S&P 500 Index (ตวชวดของกองทนหลก) ปรบดวยตนทนก�รปองกนคว�มเสยงด�นอตร�แลกเปลยน เพอคำ�นวณ ผลตอบแทนของกองทนเปนสกลเงนบ�ท ณ วนทลงทน ผลก�รดำ�เนนง�นในอดตของกองทนรวม มไดเปนสงยนยนถงผลก�รดำ�เนนง�นในอน�คต เอกส�รก�รวดผลก�รดำ�เนนง�นของกองทนรวมฉบบน ไดจดทำ�ขนต�มม�ตรฐ�นก�รวดผลก�รดำ�เนนง�นของกองทน รวมของสม�คมบรษทจดก�รลงทน

เกณฑม�ตรฐ�น*

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

9

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทนงบแสดงฐานะการเงน

ณ วนท 31 ตลาคม 2561 บ�ท สนทรพย เงนลงทนต�มมลค�ยตธรรม 6,342,800,387.54 (ร�ค�ทน ณ วนท 31 ตล�คม 2561 เท�กบ 4,655,699,116.25)เงนฝ�กธน�ค�ร 182,374,103.66ลกหนจ�กก�รลงทน ดอกเบยค�งรบ 597,873.99รวมสนทรพย 6,525,772,365.19 หนสน เจ�หนจ�กก�รรบซอคนหนวยลงทน 13,752,867.23เงนปนผลค�งจ�ย 88,998,953.87เจ�หนอน 97,334.59 ค�ใชจ�ยค�งจ�ย 7,025,389.95หนสนอน 175,229.17ลกหนสญญ�ซอข�ยเงนตร�ส�รต�งประเทศลวงหน�สทธ 65,489,743.00รวมหนสน 175,539,517.81สนทรพยสทธ 6,350,232,847.38 สนทรพยสทธ ทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน หนวยลงทนทออกจำ�หน�ย 444,994,769.3675 หนวย 4,449,947,693.68 มลค�หนวยละ 10 บ�ทกำาไรสะสม ยงไมไดจดสรร 2,115,285,076.55 บญชปรบสมดล (214,999,922.85)สนทรพยสทธ 6,350,232,847.38

สนทรพยสทธตอหนวย (บาท) 14.2703 (ป 2561 คำ�นวณจ�กจำ�นวนหนวยลงทนทจำ�หน�ยแลวทงหมด 444,994,769.3675 หนวย)

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

10

หนวยลงทน กองทนเปด Morgan Stanley Investment Manager กองทน Morgan Stanley US Advantage Fund (Class I) 2,046.47 139,589.63 (USD) 190,669.16 (USD) 6,342,800.39 100.00รวมหนวยลงทน 6,342,800.39 100.00

รวมเงนลงทน - 100% (ร�ค�ทน 4,655,699,116.25 บ�ท) 6,342,800.39 100.00

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทนงบประกอบรายละเอยดเงนลงทน

ณ วนท 31 ตลาคม 2561ก�รแสดงร�ยละเอยดเงนลงทนใชก�รจดกลมต�มประเภทของเงนลงทนและประเภทอตส�หกรรม จำานวนเงนตน/

มลคาทตราไว เงนตรา

มลคายตธรรม % จำานวนหนวย (,000)

ตางประเทศ บาท (,000) เงนลงทน (,000) (,000)

11

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทนงบกำาไรขาดทน

สำาหรบรอบระยะเวลาบญชตงแตวนท 1 พฤษภาคม 2561 ถงวนท 31 ตลาคม 2561 บ�ทรายไดจากการลงทน ร�ยไดดอกเบย 825,390.92 รวมร�ยได 4,427,353.03คาใชจาย ค�ธรรมเนยมในก�รจดก�ร 45,413,430.88 ค�ธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 1,362,402.96 ค�ธรรมเนยมน�ยทะเบยนหนวยลงทน 3,406,007.34 ค�ธรรมเนยมวช�ชพ 60,493.37 ค�ใชจ�ยในก�รดำ�เนนโครงก�ร 279,385.02 รวมค�ใชจ�ย 50,521,719.57ร�ยได (ค�ใชจ�ย) สทธจ�กก�รลงทน 49,696,328.65รายได (คาใชจาย) อน กำ�ไร (ข�ดทน) สทธทเกดขนจ�กอตร�แลกเปลยน (246,362,452.42) กำ�ไร (ข�ดทน) สทธทยงไมเกดขนจ�กอตร�แลกเปลยน 358,761,377.39 กำ�ไร (ข�ดทน) สทธทเกดขนจ�กสญญ�ปองกนคว�มเสยง (163,112,960.00) กำ�ไร (ข�ดทน) สทธทยงไมเกดขนจ�กสญญ�ปองกนคว�มเสยง (91,990,846.49) รวมร�ยได (ค�ใชจ�ย) อน (142,704,881.52)รายการกำาไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน กำ�ไร (ข�ดทน) สทธทเกดขนจ�กเงนลงทน 1,434,016,544.54 กำ�ไร (ข�ดทน) สทธทยงไมเกดขนจ�กเงนลงทน (883,021,853.86) รวมกำ�ไร (ข�ดทน) สทธจ�กเงนลงทนทเกดขนและยงไมเกดขน (550,994,690.68)ก�รเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจ�กก�รดำ�เนนง�น (358,593,480.51)กำ�ไรสะสมตนป 1,971,405,351.35 บวก ก�รเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจ�กก�รดำ�เนนง�น (358,593,480.51) หก เงนปนผลจ�ย (214,713,755.31)กำ�ไรสะสมปล�ยป 2,115,285,076.55

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

12

รายละเอยดการลงทน การกยมเงนและการกอภาระผกพนของ กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน ขอมล ณ วนท 31 ตลาคม 2561 รายละเอยดการลงทน มลคาตาม % NAV ราคาตลาด (บาท)

หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 181,633,744.69 2.86

เงนฝาก 181,633,744.69 2.86

หลกทรพยหรอทรพยสนตางประเทศ 6,344,138,620.50 99.90

ประเทศสหรฐอเมรกา

หนวยลงทน 6,342,800,387.54 99.88

เงนฝ�ก 1,338,232.96 0.02

สญญาซอขายลวงหนา (65,489,743.00) (1.03)

สญญ�ทอ�งองกบอตร�แลกเปลยน (65,489,743.00) (1.03)

สนทรพยหรอหนสนอน (110,049,774.81) (1.73)

มลคาทรพยสนสทธ 6,350,232,847.38 บาท

อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (PTR) : 18.63%

13

รายงานสรปจำานวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน

กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด %NAV

(ก) ตร�ส�รภ�ครฐไทยและตร�ส�รภ�ครฐต�งประเทศ 0.00 0.00(ข) ตร�ส�รทธน�ค�รทมกฎหม�ยเฉพ�ะจดตงขน 182,971,977.65 2.88 ธน�ค�รพ�ณชย หรอบรษทเงนทน เปนผออก ผสงจ�ย ผรบรอง ผรบอ�วล ผสลกหลง หรอผคำ�ประกน (ค) ตร�ส�รทมอนดบคว�มน�เชอถออยในอนดบ 0.00 0.00 ทส�ม�รถลงทนได (investment grade) (ง) ตร�ส�รทมอนดบคว�มน�เชอถออยในอนดบตำ�กว� 0.00 0.00 อนดบทส�ม�รถลงทนได (investment grade) หรอ ตร�ส�รทไมไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอ (จ) ตร�ส�รทมคณสมบตไมครบต�มประก�ศคณะกรรมก�ร 0.00 0.00 กำ�กบตล�ดทนท ทน.87/2558

รายละเอยดและอนดบความนาเชอถอของตราสารแหงหน เงนฝาก หรอ ตราสารกงหนกงทนทกองทนลงทนหรอมไวเปนรายตว

วนครบ อนดบ อนดบ มลคา มลคาตาม ประเภท ผออก กำาหนด ความนาเชอถอ ความนาเชอถอ หนาตว ราคาตลาด ของตราสาร ของผออก/คำาประกน

1. เงนฝ�กธน�ค�ร บมจ.ธน�ค�รกรงเทพ N/A AA+(tha),F1+(tha) 174,286,800.78

2. เงนฝ�กธน�ค�ร The Bank of New York Mellon N/A A1,P-1 1,338,232.96

3. เงนฝ�กธน�ค�ร บมจ.ธน�ค�รกสกรไทย N/A AA+(tha),F1+(tha) 7,346,943.91

สดสวนเงนลงทนขนสงตอมลคาทรพยสนสทธของกองทนทบรษทจดการตงไวในแผนการลงทนสำาหรบกลมตราสารตาม (ง) เทากบ 0.00%

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

14

รายละเอยดการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา ประเภทสญญา คสญญา อนดบ วตถประสงค มลคาตาม % วนครบ กำาไร/ขาดทน

ความนาเชอถอ ราคาตลาด NAV กำาหนด (net gain/loss)

สญญาทอางองกบอตราแลกเปลยน สญญ�ฟอรเวรด BANK OF AYUDHYA AAA(tha) ปองกนคว�มเสยง (15,191,000.00) (0.24%) 5 พ.ย. 2561 (15,191,000.00)

PLC.

สญญ�ฟอรเวรด Kasikorn Bank Plc. AA+(tha) ปองกนคว�มเสยง (2,679,200.00) (0.04%) 5 พ.ย. 2561 (2,679,200.00)

สญญ�ฟอรเวรด TMB Bank Plc. A+ ปองกนคว�มเสยง 488,000.00 0.01% 5 พ.ย. 2561 488,000.00

สญญ�ฟอรเวรด BANK OF AYUDHYA AAA(tha) ปองกนคว�มเสยง (5,456,810.00) (0.09%) 19 พ.ย. 2561 (5,456,810.00)

PLC.

สญญ�ฟอรเวรด Kasikorn Bank Plc. AA+(tha) ปองกนคว�มเสยง (2,355,000.00) (0.04%) 19 พ.ย. 2561 (2,355,000.00)

สญญ�ฟอรเวรด United Overseas AAA(tha) ปองกนคว�มเสยง (2,196,000.00) (0.03%) 19 พ.ย. 2561 (2,196,000.00)

Bank (Thai) Plc.

สญญ�ฟอรเวรด Siam Commercial AA+(tha) ปองกนคว�มเสยง (304,453.33) 0.00% 3 ธ.ค. 2561 (304,453.33)

Bank Plc.

สญญ�ฟอรเวรด Siam Commercial AA+(tha) ปองกนคว�มเสยง (1,766,232.00) (0.03%) 3 ธ.ค. 2561 (1,766,232.00)

Bank Plc.

สญญ�ฟอรเวรด BANK OF AYUDHYA AAA(tha) ปองกนคว�มเสยง (130,053.33) 0.00% 17 ธ.ค. 2561 (130,053.33)

PLC.

สญญ�ฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนคว�มเสยง (2,204,484.44) (0.03%) 17 ธ.ค. 2561 (2,204,484.44)

สญญ�ฟอรเวรด Siam Commercial AA+(tha) ปองกนคว�มเสยง (1,366,284.44) (0.02%) 16 ม.ค. 2562 (1,366,284.44)

Bank Plc.

สญญ�ฟอรเวรด Siam Commercial AA+(tha) ปองกนคว�มเสยง (5,747,995.56) (0.09%) 16 ม.ค. 2562 (5,747,995.56)

Bank Plc.

สญญ�ฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนคว�มเสยง (1,860,418.89) (0.03%) 23 ม.ค. 2562 (1,860,418.89)

สญญ�ฟอรเวรด BANK OF AYUDHYA AAA(tha) ปองกนคว�มเสยง (3,625,114.37) (0.06%) 13 ก.พ. 2562 (3,625,114.37)

PLC.

สญญ�ฟอรเวรด United Overseas AAA(tha) ปองกนคว�มเสยง (5,119,843.10) (0.08%) 13 ก.พ. 2562 (5,119,843.10)

Bank (Thai) Plc.

สญญ�ฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนคว�มเสยง (13,878,416.06) (0.22%) 25 ก.พ. 2562 (13,878,416.06)

สญญ�ฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนคว�มเสยง (2,096,437.48) (0.03%) 25 ก.พ. 2562 (2,096,437.48)

15

คำาอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอบรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำากด

อนดบคว�มน�เชอถอระยะสนสำ�หรบประเทศไทย

F1(tha) แสดงถงระดบคว�มส�ม�รถขนสงสดในก�รชำ�ระหนต�มเงอนไขของตร�ส�รตรงต�มกำ�หนดเมอเปรยบเทยบกบผออกตร�ส�รหรอตร�ส�รอนๆ ในประเทศไทยภ�ยใตอนดบคว�มน�เชอถอ ภ�ยในประเทศซงกำ�หนดโดยฟทช โดยอนดบคว�มน�เชอถอนจะมอบใหสำ�หรบอนดบ คว�มน�เชอถอทมคว�มเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตร�ส�รอนในประเทศเดยวกน และโดยปกตแลวจะกำ�หนดใหกบตร�ส�รท�งก�รเงนทออกหรอคำ�ประกนโดยรฐบ�ล ในกรณท มระดบคว�มน�เชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจ�กอนดบคว�มน�เชอถอทกำ�หนด

F2(tha) แสดงถงระดบคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระหนต�มเงอนไขท�งก�รเงนต�มกำ�หนดเวล�ในระดบทน�พอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตร�ส�รหนอนในประเทศเดยวกน อย�งไรกด ระดบของคว�มน�เชอถอดงกล�วยงไมอ�จเทยบเท�กบกรณทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอทสงกว�

F3(tha) แสดงถงระดบคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระหนต�มเงอนไขของตร�ส�รก�รเงนต�มกำ�หนดเวล�ในระดบป�นกล�งเมอเปรยบเทยบกบผออกตร�ส�รอนหรอตร�ส�รอนในประเทศเดยวกน อย�งไรกด คว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระหนดงกล�วจะมคว�มไมแนนอนม�กขนไปต�มคว�ม เปลยนแปลงในท�งลบในระยะสนม�กกว�ตร�ส�รทไดรบก�รจดก�รจดอนดบทสงกว�

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

16

คำาอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอบรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำากด

อนดบคว�มน�เชอถอระยะย�วสำ�หรบประเทศไทย

AAA (tha)‘AAA’ แสดงถงระดบคว�มน�เชอถอขนสงสดของอนดบคว�มน�เชอถอภ�ยในประเทศไทย ซงกำ�หนดโดยฟทชโดยอนดบคว�มน�เชอถอนจะมอบใหกบอนดบคว�มน�เชอถอทมคว�มเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตร�ส�รหรอตร�ส�รอนในประเทศไทย และโดยปกตแลว จะกำ�หนดใหแกตร�ส�รท�งก�รเงนทออกหรอคำ�ประกนโดยรฐบ�ล

AA (tha)‘AA’ แสดงถงระดบคว�มน�เชอถอขนสงม�กเมอเปรยบเทยบกบผออกตร�ส�รหรอตร�ส�รอนในประเทศไทย โดยระดบคว�มน�เชอถอของตร�ส�รท�งก�รเงนขนนต�งจ�กผออกตร�ส�รหรอตร�ส�รหนอนทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย

A (tha)‘A’ แสดงถงระดบคว�มน�เชอถอขนสงเมอเปรยบเทยบกบผออกตร�ส�รหรอตร�ส�รอนในประเทศไทย อย�งไรกด ก�รเปลยนแปลงของสถ�นก�รณหรอสภ�พท�งเศรษฐกจอ�จมผลกระทบตอคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระหนโดยตรงต�มกำ�หนดของตร�ส�รท�งก�รเงนเหล�นม�กกว�ตร�ส�รอนทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอในประเภททสงกว�

BBB (tha)‘BBB’ แสดงถงระดบคว�มน�เชอถอขนป�นกล�งเมอเปรยบเทยบกบผออกตร�ส�รอนใน ประเทศไทย อย�งไรกด มคว�มเปนไปไดม�กว�ก�รเปลยนแปลงของสถ�นก�รณหรอ สภ�พท�งเศรษฐกจจะมผลกระทบตอคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระหนไดตรงต�มกำ�หนดเวล�ของตร�ส�รท�งก�รเงนเหล�นม�กกว�ตร�ส�รหนอนทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอในประเภททสงกว�

เครองบงชพเศษสำ�หรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจ�กอนดบคว�มน�เชอถอทกอนดบ เพอแยกคว�มแตกต�งออกจ�กก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอระดบส�กล เครองหม�ย “+” หรอ “-” อ�จจะถกระบไวเพมเตมตอจ�กอนดบคว�มน�เชอถอสำ�หรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถงสถ�นะยอยโดยเปรยบเทยบกนภ�ยในอนดบคว�มน�เชอถอขนหลก ทงน จะไมมก�รระบสญลกษณตอท�ยดงกล�วสำ�หรบอนดบคว�มน�เชอถออนดบ “AAA(tha)” หรออนดบทตำ�กว� “CCC(tha)” สำ�หรบอนดบคว�มน�เชอถอในระยะย�ว

17

คำาอธบายการจดอนดบตราสารของสถาบนจดอนดบความเชอถอ Moody’s

Aaaตร�ส�รทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอ Aaa มคว�มน�เชอถอสงทสดทไดรบจ�ก Moody’s บรษทผออกตร�ส�รมคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระหนสงทสด

Aaตร�ส�รทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอ Aa แตกต�งจ�กตร�ส�รทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอสงสดเพยงเลกนอย บรษทผออกตร�ส�รมคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระหนสงม�ก Aตร�ส�รหนทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอ A อ�จไดรบผลกระทบจ�กก�รเปลยนแปลงท�งธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมในท�งลบม�กกว�กลมทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอสงกว� อย�งไรกดบรษทผออกตร�ส�รยงคงมคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระหนสง

Baaตร�ส�รหนทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอ Baa มคว�มปลอดภยพอสมควร อย�งไรกดก�รเปลยนแปลงท�งธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมในท�งลบ มแนวโนมว�จะทำ�ใหคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระหนของบรษทผออกตร�ส�รลดลง

Baตร�ส�รหนทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอ Ba มคว�มเปนไปไดทผถอตร�ส�รจะไมไดรบก�รชำ�ระหนนอยกว�ตร�ส�รทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอในระดบตำ�กว� อย�งไรกดบรษทผออกตร�ส�รมคว�มเสยงจ�กคว�มไมแนนอนในก�รดำ�เนนธรกจ ก�รเงน และก�รเปลยนแปลงท�งเศรษฐกจ ซงอ�จสงผลใหบรษทผออกตร�ส�รไมส�ม�รถชำ�ระหนได

Bตร�ส�รหนทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอ B มคว�มเปนไปไดทผถอตร�ส�รจะไมไดรบก�รชำ�ระหนม�กกว�ตร�ส�รทไดรบก�รจดอนดบคว�มน�เชอถอ Ba แตบรษทผออกตร�ส�รยงคงมคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระหนอยในปจจบน ทงนก�รเปลยนแปลงท�งธรกจ ก�รเงน และเศรษฐกจในท�งลบ มแนวโนมจะลดทอนคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระหน หรอคว�มตงใจในก�รชำ�ระหนของลกหน

อนดบเครดตจ�ก Aa ถง C อ�จมตวเลข 1, 2 และ 3 ตอท�ย เพอจำ�แนกคว�มแตกต�งของคณภ�พของอนดบเครดตภ�ยในระดบเดยวกน

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

18

การจดอนดบเงนฝากธนาคารระยะสนของธนาคารพาณชย โดย Moody’s

Moody’s ใชสญลกษณแสดงคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระคนเงนฝ�กของธน�ค�รพ�ณชย ดงน

P-1 ธน�ค�รพ�ณชยทไดรบก�รจดอนดบเครดตท P-1 สำ�หรบเงนฝ�กนน มสถ�นะคณภ�พด�นเครดตทดม�ก ตลอดจนมคว�มส�ม�รถทแขงแกรงม�กในก�รชำ�ระภ�ระเงนฝ�กระยะสนในระยะเวล�ทเหม�ะสม

P-2 ธน�ค�รพ�ณชยทไดรบก�รจดอนดบเครดตท P-2 สำ�หรบเงนฝ�กนน มสถ�นะคณภ�พด�นเครดตทด และมคว�มส�ม�รถทแขงแกรงในก�รชำ�ระภ�ระเงนฝ�กระยะสนในเวล�ทเหม�ะสม

P-3 ธน�ค�รพ�ณชยทไดรบก�รจดอนดบเครดตท P-3 สำ�หรบเงนฝ�กนนจะมสถ�นะคณภ�พด�นเครดตในระดบทยอมรบได และมคว�มส�ม�รถทเพยงพอตอก�รชำ�ระภ�ระเงนฝ�กระยะสนภ�ยในเวล�ทเหม�ะสม

NP ธน�ค�รพ�ณชยทไดรบก�รจดอนดบ “Not Prime” สำ�หรบเงนฝ�กนน มคณภ�พเครดตตำ�หรอ น�กงวลและมคว�มไมแนนอนในคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระภ�ระเงนฝ�กระยะสนภ�ยในเวล�ทเหม�ะสม

19

คำาอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอบรษท ทรสเรทตง จำากด

ทรสเรทตงใชสญลกษณตวอกษรแสดงผลก�รจดอนดบเครดตตร�ส�รหนระยะกล�งและระยะย�ว จำ�นวน 8 อนดบ โดยเรมจ�ก AAA ซงเปนอนดบเครดตสงสด จนถง D ซงเปนอนดบตำ�สด โดยตร�ส�รหนระยะกล�งและย�วมอ�ยตงแต 1 ปขนไป และแตละสญลกษณมคว�มหม�ยดงน

AAA - อนดบเครดตสงสด มคว�มเสยงตำ�ทสด บรษทมคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงสด และไดรบผลกระทบนอยม�กจ�กก�รเปลยนแปลงท�งธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ AA - มคว�มเสยงตำ�ม�ก บรษทมคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงม�ก แตอ�จไดรบผลกระทบจ�กก�รเปลยนแปลงท�งธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ ม�กกว�อนดบเครดตทอยในระดบ AAA A - มคว�มเสยงในระดบตำ� บรษทมคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง แตอ�จไดรบผลกระทบจ�กก�รเปลยนแปลงท�งธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ ม�กกว�อนดบเครดตทอยในระดบสงกว� BBB - มคว�มเสยงในระดบป�นกล�ง บรษทมคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระดอกเบยและคนเงนตน ในเกณฑทเพยงพอ แตมคว�มออนไหวตอก�รเปลยนแปลงท�งธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ ม�กกว� และอ�จมคว�มส�ม�รถในก�รชำ�ระหนทออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอยในระดบสงกว� อนดบเครดตจ�ก AA ถง C อ�จมเครองหม�ยบวก (+) หรอลบ (-) ตอท�ย เพอจำ�แนก คว�มแตกต�งของคณภ�พของอนดบเครดตภ�ยในระดบเดยวกน

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

20

แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวมของรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤษภาคม 2561 ถงวนท 31 ตลาคม 2561

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทน* จำานวนเงน รอยละของ (Fund’s Direct Expense) (พนบาท) มลคา ทรพยสนสทธ

ค�ธรรมเนยมก�รจดก�ร (Management Fee) 45,413.43 0.54

ค�ธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 1,362.40 0.02

ค�น�ยทะเบยน (Registrar Fee) 3,406.01 0.04

ค�ทปรกษ�ก�รลงทน (Advisory Fee) ไมม ไมม

ค�โฆษณ� ประช�สมพนธ และสงเสรมก�รข�ย

ในชวงเสนอข�ยหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม

ค�โฆษณ� ประช�สมพนธ และสงเสรมก�รข�ย

ภ�ยหลงเสนอข�ยหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม

ค�ใชจ�ยอนๆ (Other Expenses)** 339.88 0.00

รวมคาใชจายทงหมด (Total Fund’s Direct Expenses)*** 50,521.72 0.60

* ค�ธรรมเนยมและค�ใชจ�ยทหกจ�กกองทนรวมไดรวมภ�ษมลค�เพมแลว ** ค�ใชจ�ยอนทแตละร�ยก�ร < รอยละ 0.01 ของมลค�ทรพยสนสทธ *** ไมรวมค�น�ยหน�ซอข�ยหลกทรพยและค�ธรรมเนยมต�งๆ ทเกดขนจ�กก�รซอข�ยหลกทรพย

21

ประวตการจายเงนปนผล

ครงท 1 2 3 4 5 6 7บ�ท/หนวย 0.20 0.50 0.25 0.50 0.55 0.25 0.25

วน XD 31/01/56 30/04/56 31/10/56 31/01/57 31/7/57 31/10/57 2/2/58

วนจ�ยเงนปนผล 14/02/56 14/05/56 14/11/56 13/02/57 14/8/57 14/11/57 13/2/58

ครงท 8 9 10 11 12 13 14บ�ท/หนวย 0.20 0.25 0.20 0.30 0.30 0.20 0.20

วน XD 30/4/58 31/7/58 2/11/58 1/2/59 3/5/59 1/8/59 31/10/59

วนจ�ยเงนปนผล 14/5/58 14/8/58 13/11/58 12/2/59 16/5/59 11/8/59 14/11/59

ครงท 15 16 17 18 19 20 21 บ�ท/หนวย 0.35 0.20 0.25 0.20 0.20 0.20 0.20

วน XD 31/1/60 2/5/60 31/7/60 31/10/60 31/1/61 30/4/61 31/7/61

วนจ�ยเงนปนผล 14/2/60 12/5/60 11/8/60 14/11/60 14/2/61 14/5/61 14/8/61

ครงท 22 รวม บ�ท/หนวย 0.20 5.95

วน XD 31/10/61

วนจ�ยเงนปนผล 14/11/61

กองทนเปดเค ยเอสเอ หนทน

22

รายชอบคคลทเกยวของทมการทำาธรกรรมกบกองทนเปดเค ยเอสเอ หนทนสำาหรบระยะเวลาตงแต 1 พฤษภาคม 2561 ถงวนท 31 ตลาคม 2561

1. บมจ.ธน�ค�รกสกรไทย

ผลงทนส�ม�รถตรวจสอบร�ยละเอยดก�รทำ�ธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวม

ไดทบรษทจดก�รโดยตรง หรอท website ของบรษทจดก�รท http://www.kasikornasset.com

หรอท Website ของสำ�นกง�น ก.ล.ต. ท http://www.sec.or.th

ขอมลการดำาเนนการใชสทธออกเสยงในทประชมผถอหนในนามกองทนรวมของรอบปปฏทนลาสด ส�ม�รถตรวจสอบขอมลไดจ�ก Website : www.kasikornasset.com

23

(รอบระยะเวล�บญช 1 พฤศจก�ยน 2560 - 31 ตล�คม 2561)

กลยทธการลงทน บรษท บทวเคราะห จดเยยมชมบรษท สมมนา หนจอง และขอมลขาวสาร

บรษทหลกทรพย บวหลวง จำ�กด (มห�ชน) X X X X

บรษทหลกทรพย ซตคอรป (ประเทศไทย) จำ�กด X X X X

บรษทหลกทรพย ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย) จำ�กด X X X -

บรษทหลกทรพย ซจเอส-ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จำ�กด X X X -

บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จำ�กด (มห�ชน) X X X X

บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จำ�กด X X X X

บรษทหลกทรพย เจพมอรแกน (ประเทศไทย) จำ�กด X X - -

บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จำ�กด (มห�ชน) X X X -

บรษทหลกทรพย กสกรไทย จำ�กด (มห�ชน) X X X X

บรษทหลกทรพย แมคควอร (ประเทศไทย) จำ�กด X X - -

บรษทหลกทรพย ภทร จำ�กด (มห�ชน) X X X X

บรษทหลกทรพย ไทยพ�ณชย จำ�กด X X X X

บรษทหลกทรพย ทสโก จำ�กด X X X X

บรษทหลกทรพย ธนช�ต จำ�กด (มห�ชน) X X X X

บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จำ�กด X X - -

บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จำ�กด X X - X

บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย)

จำ�กด (มห�ชน) X X X X

บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย)

จำ�กด (มห�ชน) X X X -

บรษทหลกทรพย อ�รเอชบ (ประเทศไทย)

จำ�กด (มห�ชน) X X X -

บรษทหลกทรพย กรงศร จำ�กด (มห�ชน) X X X -

การรบผลประโยชนตอบแทนเนองจากการทกองทนใชบรการบคคลอน