9kap120 3 4 : p

https://twitter.com/icbcyatirim

GÜNLÜK BÜLTEN 02.02.2018

İç Piyasalar 01.02.2018 Kapanış Değişim %

BIST-100 119.044 -0.41 BIST-30 145.696 -0.54 DVZSP 4,2063 -0,10 EUR/USD 1,2443 0,22 ALTIN 1,340 -0,30 PETROL (BRENT) 69,51 0,90

02.02.2018

USD/TL 17:40 3.7453 3,7709 EUR/USD 1,2498 (13.11.2019) %13,11

%12,98

BRENT 69,78

Dış Piyasalar 01.02.2018 Kapanış Değişim %

DJIA 26,186 0,14

S&P 500 2,822 -0,06

NASDAQ 7386 -0,35

DAX 13,003 -1,41 FTSE 100 7,490 -0,57

NIKKEI 23,486 1,68

SHCOMP 3,446 -0,97

Vadeli Piyasalar 02.02.2018 Değişim %

FDOW -0,25 FSPX -0,12 US 10-Y 2,7934

Piyasa Verileri

Bakış Açısı

Veri Gündemi Fed Mart’a 5 kala %93 Olasılıkla Faiz Artışı

TR Ocak Gümrük Bakanlığı Dış Ticaret 10.00 önc -9,5 mlr$

ABD Tük Güveni Ocak (f) bek 95 önc 94.4 Otogaz fiyatlarına geceyarısından itibaren geçerli olmak üzere 16 kuruş indirim geldi

a-Fırtına b -2.7% c-205 Bin Baloncuk 148,000’den (3 ayın en yavaşı) 175,000’e yükselmesi beklenen ABD Ocak tarımdışı istihdam (en yüksek beklenti 205,000) 2000’den beri en büyük düşüş %4.1 ile aynı kalması beklenen işsizlik oranı, %0.3 ile aynı kalması beklenen, yıllık %2.5’den %2.6’a yükselmesi beklenen ortalama saatlik kazançlar açıklanacak. Hatırlayacak olursak 2018’in ilk kar fırtınası Amerika’nın kuzey doğusunda etkili olmuştu.

%1.3’den %1.5’e yükselmesi beklenen ABD Aralık fabrika siparişleri açıklanacak.

ICBC Yatırım Araştırma

Bizi takip etmek için

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar %0.4-1.0 (2009 Ağustos’tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ),

OLDU

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri

233 binden 235 bine yükselmesi beklenen ABD Haftalık işsizlik başvuruları 230 bin ( Tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin, 220 bin 45 Yılın En Düşüğü :1973 Şubat’tan beri : 2008 Aralık’tan beri en büyük düşüş), 4 haftalık ortalama 240,000’den 234,500.

59.7’den 58.7’e gerilemesi beklenen ABD Ocak ISM imalat endeksi 58.7 (60,8 13 yıldaki en hızlı gidiş, 2004 Mayıs’tan beri en yüksekti) 59.1 oldu.

Haftalık yabancı işlemleri (26 Ocak 2018 ile biten haftada): Yabancılar hissede +112 mn $ alıcı ve DİBS'de +743mn $ alıcı oldular.

26 Ocak 2018 ile biten haftada TCMB rezervleri; Toplam rezervler haftalık %2,5 artarak 117 mlyr $ olurken, Brüt döviz rezervleri haftalık %2,5 artarak 91 mlyr $ oldu.

Temsilciler Meclisi İstihbarat Komisyonu üyesi Demokrat Partili Adam Schiff, komisyondaki Cumhuriyetçi Partililer’in, Beyaz Saray’a göndermeden önce gizli iç yazışma belgelerinde değişiklik yaptığını söyledi VOA

Suriye Şam rejimi, Türkiye’nin Afrin’deki harekatını yasadışı bir “saldırı” olarak niteledi ve buna göre bir yanıt vereceğini belirtti.

ABD Petrol Üretimi günlük 10 mn varil üzerinde –47 yıldaki en yüksek

Pentagon: Türkiye'ye yönelik saldırıları kınıyoruz "DAEŞ'e karşı operasyonlar bitince YPG'den silahları geri alacağız

2017/12 FİNANSAL RAPORLAR 01/03/2018 KO: 12/03/2018 K: Konsolide

MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş. Satış fiyatı 24-28,8 TL 01/02/2018 02/02/2018 MPARK ENERJİSA ENERJİ A.Ş Satış fiyatı 6,25-7,50 TL 01/02/2018 02/02/2018 ENJSA

Şubat ayında taraf bilgisi kapatılacak olan paylar EREGL, GARAN, SAHOL, SKBNK ve OTKAR

FİNANSBANK A.Ş." "QNB FİNANSBANK A.Ş." olarak değişmesi nedeniyle mevcut "FINBN" işlem kodu 01/02/2018 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere "QNBFB"

1400- Kipa Ticaret Olağanüstü Genel Kurul Gündemde Yer Alan Hak Kullanım Süreçleri Borsa Kotundan Çıkma Kipa'nın Borsa İstanbul A.Ş.'de dolaşımdaki pay oranı yaklaşık %3,75 gibi düşük bir orandır.

TOASO 2017/12 NET KARI 1.282.818.000 TL (2016/12: 970.228.000 TL) Tofaş 2017 yılında tarihinin en yüksek Net Satış Gelirine (17,5B TL), FAVÖK’üne (2,0B TL) ve 1,3BTL Net Kar değerine ulaştı.

Tofaş 2017 yılında 384bin adetle Türk Otomotiv sektörü tarihindeki en yüksek üretimi gerçekleştirdi.

2017 yılında Fiat, bir önceki yıl dördüncü sırada yer aldığı Türkiye pazarında %12.6 pazar payı ile ikinci sıraya yerleşti.

Fiat Egea modeli 2017 yılında, üst üste ikinci kez Türkiye pazarında en çok satan binek otomobil olurken, %6.6 pazar payı elde etti. Tofaş, 2018 beklentiler: Yurtiçi hafif araç pazarı 930bin 950bin adet. Tofaş yurtiçi pazar satışları 110bin · 120bin adet. İhracat adetleri 270 bin· 290bin adet. Toplam üretim beklentisi: 370bin 390bin bin adet. 2018 yılı yatırım beklentisi: 150 · 170 milyon Euro.

EKGYO Başakşehir Belediyesi Hizmet Binası Kaba İnşaatı ve Cephe Kaplama İşi ihalesi, 15.02.2018 tarihinde Belli İstekliler Arasında İhale Usulü (Davet) ile yapılacaktır.

MERKO SPK'ya yapılan Pay Satış Bilgi Formu Onay Başvurusu

INTEM.E ve MERKO.E payları 02/02/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 16/02/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

VERTU İştirakimiz Smartiks Yazılım A.Ş.nin Halka Açılma Sürecinin 31.12.2017 Tarihli Mali Tablolara Göre Değerlendirilmek Üzere Ertelenmesine İlişkin Şirket Yönetim Kurulu Kararı Hakkında

METUR.E paylarında 02/02/2018 tarihli işlemlerden (seans başından) 16/02/2018 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.

SNGYO Sermaye Piyasası Kurulu'nun Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği (III.48.1) 40 maddesinin 3. Fıkrasının ç bendi uyarınca 01 Ocak - 31 Aralık 2017 Döneminde kamuya açıklanan son finansal tablolarımızda yer alan aktif toplamının %2'sini geçmeyen alım, satım ve kiralama işlemlerinin toplu olarak bildirimi kapsamında, satım işlemlerimizin toplamı 773.248.836 TL + KDV , kiralama işlemlerimizin toplam bedeli ise 4.584.915 TL + KDV olacak şekilde gerçekleşmiştir.

İTO: İstanbul'da Ocak'ta perakende fiyatlar aylık %0,87, yıllık %8,66, toptan fiyatlar ise aylık %1,42, yıllık %9,66 arttı. Geçen yıl perakende fiyatlar ortalama % 9,33, toptan fiyatlar ise %12,77 artarken, Aylık bazda; perakende de yüzde 0,65, toptanda yüzde 1,94 yükseliş olmuştu.

Ağustos’ta 55,3 ile 6,5 yılın en yüksek değerini alan İSO İmalat PMI, yeni yılın ilk ayında 55,7’ye seviyesine yükselerek 7 yılın zirvesinde yer aldı.

Borsa Başkanı Karadağ, BIST-100 endeksinden iki sıfır atılması Nisana kadar yapılabilir. 1997 yılbaşındaki endeks değişikliğiyle hesaplanan değerinden iki sıfır atılmıştı.Yılın ikinci işlem günü olan 3 Ocak 1997’de 100 bini geçerek 103.500 olan endeks, 1.035’e inmişti! Sıfır atılmasının ardından piyasanın ucuz görünmesiyle artan sermaye akımları endekse ralli yaptırmıştı Dünya 010218

TİM: Ocak'ta ihracat yıllık %16,3 artarak 12,2 milyar dolar

AK PARTİ-MHP İTTİFAK KOMİSYONU ÇALIŞMASINI TAMAMLADI, KONUYU LİDERLER GÖRÜŞECEK; ERDOĞAN: (AKP-MHP İTTİFAKI) OY PUSULASI ÜZERİNDE ÇALIŞILIYOR-AHABER

FOREKS ANKETİ-Analistlerin Ocak ayı TÜFE tahmini yüzde 1,35 (%2.46) , yıllıkta yüzde 10,7. Beklenti dahilinde gelecek veri ile yy Tüfe %11.92’den %10.71’e gerileyecektir.

ŞİMŞEK: ÇİN'İN PANDA BOND PİYASASINDAN BORÇLANMAYI YAKINDAN DEĞERLENDİRİYORUZ, AYRICA RUSYA PİYASASINDA RUBLE CİNSİNDEN BORÇLANMA KONUSUNDA DA TEMASLARIMIZ VAR

GÜNLÜK BÜLTEN 02.02.2018

ICBC Yatırım Araştırma

DOHOL 0,85 0,83-0,82 0.90-0.91 0.94 0.97

ADNAC 0,95 0,92 1.03 1.05 1.07 1.14

Teknik Bakış

BIST-100 günü %0,41 azalış ile 119.044 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,2 mlr TL.

DESTEK: 118,395* 117,758 kd. bu banda geri çekilmeler normal karşılanmalı ; 117,246 Gap 115,840 haftalık bazda. GAP USD$ 31,352 30,719 X TRY 117,993 115,611

DİRENÇ: 120,894 121,532 ; 32,240 32,288 $ 32,867$ (1.618% 31.417-29.071) / 121,335 121,516 123,695 Yeni Zirve Arayışında... 123,500’ler (02/01/2018 Notumuz Kapanış: 115,333) Öncesinde 122,900 USD BAZINDA BİR SONRAKİ HEDEF %0.50 FİB. 35,414 X TRY : 133,281

Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç

GÜNLÜK BÜLTEN 02.02.2018 .10.2015

ICBC Yatırım Araştırma

BIST-100 Zayıfla(Ma)-2...? GAP USD$ 31,352 X

TRY 117,993 117,246

24 31 7

August

14 21 28 11 18

September

25 2 9

October

16 23 30 6 13

Nov ember

20 27 4 11

December

18 25 2 8

2018

15 22 29 5 12

February

5000

10000

15000

20000

x100000

25000

25500

26000

26500

27000

27500

28000

28500

29000

29500

30000

30500

31000

31500

32000

32500

0.0%

100.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

XU100 (31,889.47, 32,122.75, 31,529.00, 31,631.29)

li

,

TRT131119T19 02 Ocak’da görülen 13,17% sonrası %12,97-13,11 seviyesinde işlem gördü. Aşağı yönlü hareketin devamında 12.84-12.64%, enflasyon rakamları sonrası ise %12.45’ler ön plana çıkabilir. 18 Ocak 2018’de faizlerin sabit tutulmasına karar verildi (önceki yüzde 12,25’ten yüzde 12,75’e yükseltilmiştir bek 100 bp) Karar sonrası USDTRL 3,7976’dan (13:45) 3,7750 geriledi (TSİ 17:13) Tüketici Fiyat Endeksi-Yıllık (%) Aralık 2017 11,92% Merkez Bankası Beklenti Anketinde cari yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9,55 önc 9,30%. 2018–I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler : 1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) 2018 66 (56) 2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda % 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme) 3-2019 yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir.

FXU0300218 146.975 -0,59% Tepki amaçlı izlenebileceğini belirttiğimiz 145,975’e yönelen endekste 146,400 sonrası tepki alımları görüldü. 22 GÜNLÜK ORTALAMA 146,125’lerdedir. DİRENÇLER: 149,675 önemini koruyor dün 149,500 geçilemedi. 2X KEZ önem kazanan 148,800 üzerinde kalıcılık referans alınabilir.. 150,475 üzerinde 240118 NOTUMUZ ORTA VADELİ TREND GÖSTERGESİ MACD AL konumunda izlenmeli : 149,400-138,125 %1.618 fib: 156,367

PPK ÖZET 18 Ocak 2018 Sgmk & Faiz

Şubat-Nisan 2018 İç Borçlanma Stratejisi

GÜNLÜK BÜLTEN 02.02.2018

Vadeli İşlemler

Şubat ayında toplam 20,1 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 21,1 milyar TL

Mart ayında toplam 6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL

Nisan ayında toplam 3,8 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 4,2 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

(Milyar ¨ ) Şubat 2018 Mart 2018 (1) Nisan 2018 (1)

Ödemeler 21,5 24,1 5,6

İç Borç Servisi 20,1 6,0 3,8

Anapara 14,7 0,0 1,8

Faiz 5,4 6,0 1,9

Dış Borç Servisi 1,4 18,1 1,9

Anapara 0,2 15,0 0,7

Faiz 1,2 3,1 1,2

Finansman 21,5 24,1 5,6

Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3)

0,4 17,5 1,5

Borçlanma 21,1 6,6 4,2

Dış Borçlanma (3)

0,0 0,0 0,0

İç Borçlanma (4) 21,1 6,6 4,2

Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 16,6 5,3 3,6

Kira Sertifikası (5)

1,9 0,0 0,0

Kamuya Satışlar 2,6 1,4 0,5

HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI

(1) Geçicidir.

(2) Nak it bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili

borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur fark ı kalemlerini içermektedir.

(3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma

tutarında ve borçlanma dışı kaynak larda (kasa banka değişimi) değişik lik olabilecektir.

(4) Geri alım ihalelerindek i alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir.

(5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. https://www.hazine.gov.tr/

ICBC Yatırım Araştırma

1-Ekmek Tebliği’ndeki gramaj değişikliğine bağlı olarak işlenmiş gıda fiyatlarının

Ocak ayında yüksek bir oranda artma riski bulunmaktadır.

2-Ocak ayına ilişkin ilk göstergeler gıda yıllık enflasyonunun işlenmemiş gıda

grubu kaynaklı olarak gerileyeceğine işaret etmektedir.

3-Öncü göstergeler, elektrik fiyatlarındaki artışa rağmen, enerji enflasyonunun

benzer şekilde Ocak ayında da baz etkisiyle gerileyeceğine işaret etmektedir.

4-Dördüncü çeyrekte, özel tüketim büyümesinin beyaz eşya ve mobilya sektörlerine

uygulanan vergi indirimlerinin sona ermesi sonrası bir miktar hız kesmesi

beklenmektedir.

5-Turizmde süregelen toparlanmaya ek olarak, mal ihracatındaki artış eğiliminin

önümüzdeki dönemde cari dengeye olumlu katkı vermeye devam etmesi

beklenmektedir.

Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram . icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

GÜNLÜK BÜLTEN 02.02.2018

ICBC Yatırım Araştırma