8. cap v. estudio economico financiero
DESCRIPTION
CAP{ITULO V. ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIEROTRANSCRIPT
¿Cuál es el monto de los recursos económicos necesarios para la realización
del proyecto?
¿Cuál será el costo total de la operación de la planta?
¿qué indicadores servirán como base para la parte final y definitiva del proyecto?
COSTOS DE PRODUCCION
COSTOS DE ADMINISTRACION
COSTOS DE VENTA
COSTOS FINANCIEROS
COSTO DE LOS INSUMOS:
Estos puede ser:• agua, • energía eléctrica, • combustibles, • detergentes, • gases industriales especiales, • reactivos para control de calidad, • etc.
CARGOS POR DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN:
Se los conoce como costos virtuales, esto es, setratan y tienen el efecto de un costo sin serlo.
Para su cálculo se deberán utilizar los porcentajes autorizados por la ley.
TABLA DE PAGOS
MONTO 15.000,00 mensual
PLAZO 12 meses 1250,00
TASA DE INTERES 10% anual
PERÍODO DEUDA INTERES CAPITAL CUOTA CUOTA FIJA
1 15.000,00 125,00 1.250,00 1.375,00 1.317,71
2 13.750,00 114,58 1.250,00 1.364,58 1.317,71
3 12.500,00 104,17 1.250,00 1.354,17 1.317,71
4 11.250,00 93,75 1.250,00 1.343,75 1.317,71
5 10.000,00 83,33 1.250,00 1.333,33 1.317,71
6 8.750,00 72,92 1.250,00 1.322,92 1.317,71
7 7.500,00 62,50 1.250,00 1.312,50 1.317,71
8 6.250,00 52,08 1.250,00 1.302,08 1.317,71
9 5.000,00 41,67 1.250,00 1.291,67 1.317,71
10 3.750,00 31,25 1.250,00 1.281,25 1.317,71
11 2.500,00 20,83 1.250,00 1.270,83 1.317,71
12 1.250,00 10,42 1.250,00 1.260,42 1.317,71
812,50 15.000,00 15.812,50 15.812,50
TABLA DE PAGOS
MONTO mensual
PLAZO
TASA DE INTERES
PERÍODO DEUDA INTERES CAPITAL CUOTA CUOTA FIJA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Son costos de realizar la función deadministración en la empresa:
• sueldos del gerente o director general,
• contadores, • auxiliares, • secretarias,
gastos de oficina en general,
También puede contar con direcciones o gerenciasde la planeación, investigación o desarrollo,recursos humanos y selección de personal,relaciones públicas, finanzas o ingeniería.
Tales costos pueden ser: • gerente de ventas, • secretaria, • vendedores • choferes.
También el personal altamente capacitado y especializado, cuya función no es precisamente vender.
Son los intereses que se deben pagar en relacióna capitales obtenidos en préstamos.
Comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y diferidos o intangibles necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, con excepción del capital de trabajo.
El capital de trabajo en términos contables se define como la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante.
Esto representa el capital adicional con que hay que contar para que empiece a funcionar una empresa; esto significa que hay que financiar la primera producción antes de recibir los ingresos, también se puede obtener créditos a corto plazo, algunos servicios y proveedores.
Es una técnica útil para estudiar las relacionesentre los costos fijos, los costos variables y losbeneficios.
Si los costos de una empresa solo fueran variables, no existiría problema para calcular el punto de equilibrio.
El punto de equilibrio es a nivel de producción en el que son exactamente iguales los beneficios por ventas a la suma de los costos fijos y variables.
0
50
100
150
200
250
300
UNIDADES PRODUCIDAS
ING
RE
SO
S Y
CO
ST
OS
Punto deequilibrio
Ingresos
Costos Variables
Costos Fijos
Donde:PE = Unidades de producto que se debe vender para lograr una
utilidad neta ceroGF = Gastos fijos totalesPVU = Precio de venta unitarioGVU = Gastos variables por unidad
GVUPVU
GFEP
.
Supongamos que los costos fijos son de $ 80.000,00, el precio porunidad es de $ 16,00, los costos variables por unidad son de $8,00,cuál será la cantidad de unidades que la empresa debe vender paramantenerse en equilibrio, es decir ni ganar ni perder?
GF = $ 80.000,00PVU = $16,00GVU = $ 8,00
GVUPVU
GFEP
.
000.10816
000.80.
EP
Ejercicio 2. Para unidades a producir
Ejercicio 2. Para ingresos (USD)CONCEPTO FIJOS VARIABLES
Materia Prima ……….. 3.000,00
Salario de Mano de Obra Directa 896.901,00 ………..
Combustibles ……….. 17.755,00
Energía Eléctrica ……….. 6.830,00
Agua ……….. 11.500,00
Utiles de trabajo 8.245,00 ………..
Mantenimiento Maquinaria y Equipo ……….. 56.000,00
Seguro maquinaria y equipo 2.000.000,00 ………..
Depreciación área de almacenamiento 617.064,00 ………..
Amortización área de almacenamiento 63.302,00 ………..
Sueldos y salarios de personal Administrativo, ventas 400.000,00 ………..
Servicio de limpieza 1.500,00 ………..
Teléfono 5.000,00 ………..
Gastos de papelería 500,00 ………..
Gastos. publicidad 1.000,00 ………..
Seguro de transporte 538.000,00 ………..
Interés crédito 945.762,00 ………..
TOTAL 5.477.274,00 92.085,00
VT
CVCF
PE
1
421.647.118
00,085.921
00,274.477.5
PE
USDPE .528.481.5
Los costos fijos de una empresa son de $ 120.000, el precio porunidad es de $ 35, los costos variables por unidad son de $12,cuál será la cantidad de unidades que la empresa debe vender paramantenerse en equilibrio, es decir ni ganar ni perder?
axbyc .
xPVyi ).(
Los siguientes datos corresponden al número de turistas atendidos durante 7 años y los costos totales incurridos. Calcular el punto de equilibrio si a cada turista se le cobraría $ 3
Nº TURISTAS COSTO
12200 36.500,00
18000 46.400,00
14000 39.000,00
16000 43.000,00
15500 41.900,00
11000 33.100,00
13500 38.000,00
X Y X.Y X2
12,2 36,5 445,30 148,84
18,0 46,4 835,20 324,00
14,0 39,0 546,00 196,00
16,0 43,0 688,00 256,00
15,5 41,9 649,45 240,25
11,0 33,1 364,10 121,00
13,5 38,0 513,00 182,25
100,2 277,9 4041,05 1468,34
∑x ∑y ∑xy ∑x2
8535,1
34,238
77,441
)2,100()34,1468.(7
)9,277.(2,100)05,4041.(7
.
.)(.222
xxN
yxxyNb
168,137
)2,100).(8535,1(9,277.
N
xbya
Ecuación de costos totales: yc = b.x + aYc = 1,8535.x + 13.168
Donde: Costos fijo = $ 13.168
Costo unitario variables = $ 1,85 Costos Totales : Yc = 1,8535.x + 13.168Ingresos: Resolviendo el sistema: yi = yc (Punto de equilibrio)
3x = 1,8535.x + 13.168x = 11.485
(para que no haya pérdida ni ganancia se deberá atender a 11485 turistas al año) Ingresos: = 3(11485) =34455
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
2000400060008000
10000
12000
14000
16000
18000
20000
Nº. TURISTAS (X)
CO
ST
OS
, IN
GR
ES
OS
(Y
)
1. Supongamos que los costos fijos son de $ 60.000,00, el precio por unidad es de $ 12,00, los costos variables por unidad son de $6,00, ¿cuál será la cantidad de unidades que la empresa debe vender para mantenerse en equilibrio, es decir ni ganar ni perder?
2. Los siguientes datos corresponden al número de unidades producidas por una fábrica durante 10 años y los costos totales incurridos. Calcular el punto de equilibrio si a cada unidad tiene un costo de venta de $ 5
UNIDADES COSTOS 15000 62.000,0018000 89.000,0027000 120.000,0025000 115.000,0030000 145.000,0032000 155.000,0034000 170.000,0035000 175.000,0037000 190.000,0040000 230.000,00
EVALUACIÓN
La finalidad es calcular la utilidad neta y los flujosnetos del proyecto, que son el forma general, elbeneficio real de la operación de la planta, y quese obtiene restado a los ingresos todos los costosen que incurra la planta y todos los impuestos quedeba pagar.
Los cargos por depreciación y amortización sonun mecanismo fiscal ideado por el gobierno paraque el proyecto recupere la inversión hecha encualesquiera de sus fases.
Un punto muy discutido es el hecho de sumar a lautilidad neta, después de los impuestos, lasdepreciaciones y amortizaciones totales.
FLUJOSFLUJOSIngresosCosto de producciónUtilidad marginalCostos de administraciónCostos de VentasCostos FinancierosUtilidad BrutaImpuestos sobre la rentaUtilidades para trabajadoresUtilidad NetaDepreciación y AmortizaciónPago a PrincipalFlujo neto de efectivo (FNE)
+-
---=--
+-=
=
Toda empresa debe realizar una inversión inicial.El capital que forma esta inversión puede provenirde varias fuentes:
•Solo de personas físicas (inversionistas), •Personas morales (otras empresas),•De inversionistas e instituciones de crédito (Bcos)•O de una mezcla de inversionistas, personas morales y bancos.
AccionistaInversionista privadoOtras empresasInstitución Financiera
%aport.0.50 x0.25 x0.25 x
TMAR0.76 =0.792 =0.35 =
Ponder.0.380.1980.0875
TMAR global mixta 0.6655
Una empresa está financiada cuando a pedidocapital en préstamo para cubrir cualquier necesidad económica.
Al conseguir dinero al menor interés es posibledemostrar que ayudará a elevar el rendimientosobre su inversión.
DONDE:
F = SUMA FUTURA POR PAGARP = CANTIDAD PRESTADAi = TASA DE INTERESn = NUMERO DE PERIODOS
DONDE:
A = ANUALIDADP = PAGOS IGUALESi = TASA DE INTERESn = NUMERO DE PERIODOS
El balance general consta de activo, pasivo y capitalse aplica la siguiente fórmula de balance:
ACTIVO = PASIVO + CAPITAL
Cuando se realiza el análisis económico de un proyecto y se debe presentar el balance general serecomienda presentar un balance a lo largo de cadauno de los años considerados en el estudio.