UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS

ESPE SEDE LATACUNGA

Ingeniería en finanzas y auditoría

ALUMNOS:

DAMIAN CEVALLOS

PATRICIA SALGUERO

CHRISTIAN SIGCHA

ANGEL TOMAICO

TANIA ZAPATA

CURSO: “VI “NIVEL

PROFESOR: Eco. MARCO VELOZ

ASIGNATURA: Microfinanzas

TEMA: 5 C del crédito enfocado a los microcréditos.

RESUMEN

Uno de los principales problemas en el adecuado manejo de las finanzas de un

negocio, es sin duda asegurar el retorno de la inversión, uno de los canales por

los que se dan más perdidas es por el exceso de cuentas incobrables o de

lenta recuperación pues los costos derivados de estas impactan de manera

directa en las utilidades de la empresa.

Pero el crédito es el motor de las ventas, por lo que no podemos dejar de

promoverlo y otorgarlo, es decir, la solución para reducir el número de cuentas

incobrables o incrementar la recuperación de las cuentas no está en limitar o

reducir los créditos, sino en otorgarlos sobre bases sólidas y bien planificadas.

El análisis previo al otorgamiento de un crédito es todo un campo de la

administración y planeación financiera que en algunos casos llega a requerir un

alto grado de especialización, sin embargo hemos tomado los puntos clave en

el proceso a fin de poder conocer de manera clara, cuales son los 5 factores

repercuten altamente en la manera de analizar un crédito.

Los principales factores que deben tomarse en cuenta, para decidir si se otorga

o no crédito, son nombrados como las cinco "C" del crédito y son los

siguientes:

CARÁCTER

CAPACIDAD

CONDICIONES

COLATERAL

CAPITAL

En otras palabras con el fin de sistematizar los principales aspectos que entran

en juego en el proceso de selección de un prestatario se suele recurrir a la

aplicación de las 5 C del análisis crediticio.

1. OBJETIVOS

1.1 OBJETIVO GENERAL

Explicar de manera sólida y veras la importancia y repercusión que

tienen los 5 factores que se consideran al otorgar un crédito, a través de

indagaciones y consultas con el fin de transmitir dicha información a la

clase y a su vez poder conocer como estas actúan en el ámbito de los

microcréditos.

1.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS

Investigar, entender y socializar cada una de los conceptos o aspectos

que se manejan en las 5C del crédito.

Conocer su importancia al momento de conceder un crédito en forma

general.

Indagar en cómo dichos factores actúan en el ámbito del microcrédito

Exponer y transmitir los resultados en clase.

2. INTRODUCCION

(Gomez, 2012)

Las 5 C's de la gestión de crédito se refieren al análisis que una institución de

préstamo realizará para determinar la solvencia de la empresa prestataria. El

objetivo del análisis de las 5 Cs es de responder la pregunta final, ¿Nos pagará

este prestatario? Las 5 Cs son carácter (historia crediticia), capacidad (flujo de

efectivo), capital, colateral y condiciones. El análisis previo al otorgamiento de

un crédito es todo un campo de la administración y planeación financiera que

en algunos casos llega a requerir un alto grado de especialización.

Pero el crédito es el motor de las ventas, por lo que no podemos dejar de

promoverlo y otorgarlo, es decir, la solución para reducir el número de cuentas

incobrables o incrementar la recuperación de las cuentas no está en limitar o

reducir los créditos, sino en otorgarlos sobre bases sólidas y bien planificadas.

3. DESARROLLO

(EUMED, 2013)

El microcrédito, también denominado microfinanzas, consiste en la provisión de

una variedad de servicios financieros tales como depósitos, préstamos y

seguro a familias pobres que no tienen acceso a los recursos de las

instituciones financieras formales. Los préstamos son utilizados para invertir en

microempresas, así como para invertir en salud y educación, mejorar la

vivienda o hacer frente a emergencias familiares.

Pero el microcrédito no se limita a proveer servicios financieros solamente, sino

que provee entrenamiento en el manejo del dinero, y toca aspectos tales como

liderazgo, confianza, autoestima, educación y manejo de microempresas. Y

aunque algunos programas se interesan exclusivamente en lo concerniente al

ahorro y el crédito, otros tienen este elemento como parte de un paquete que

incluye, además, actividades relacionadas con la salud, la planificación familiar

o la organización de la producción y distribución de bienes.

Los programas de microcrédito son focalizados y su población objetivo suele

estar conformada por gente pobre que no tiene acceso a los préstamos

institucionales de la banca comercial o de otras instituciones públicas. Sin

embargo, estos pobres tienen la capacidad de emprender actividades que

eventualmente aumentarán su ingreso. Son los denominados “pobres

emprendedores” y se diferencian de aquellos pobres que no tienen capacidad

de llevar a cabo actividades económicas debido a la carencia de habilidades

personales o al grado de indigencia en que se encuentran. Estos últimos deben

ser asistidos preferiblemente mediante otro tipo de programas sociales. No

obstante, algunos programas de microcrédito se las han arreglado para asistir a

los extremadamente pobres (Littlefield, Murduch y Hashemi, 2003)

La incorporación del ahorro en el sistema de microcrédito persigue varios fines.

Primero, inculcar el hábito de ahorrar en los beneficiarios, lo cual les permite

aprender a manejar su dinero y les da cierta protección contra eventos

inesperados; segundo, los ahorros son una fuente de recursos, más barata que

los préstamos de la banca comercial, que permite atraer nuevos prestatarios

quienes, a su vez, proporcionan más recursos con sus ahorros, todo lo cual

fortalece la sustentabilidad del sistema y disminuye su dependencia de

recursos externos; tercero, el financiamiento parcial de los préstamos con

ahorros de los beneficiarios aumenta la motivación para su repago.

(comission, 2002) La Comisión Europea afirma que una empresa microfinanciera

exitosa debe ser sustentable, eficiente y eficaz. La sustentabilidad financiera

depende de cinco factores:

a) Alcanzar el volumen crítico de operaciones que permita una operación

eficiente y efectiva

b) Un diferencial satisfactorio entre la tasa activa y el costo de los fondos

c) Control de costos operativos

d) Control de pagos de principal e intereses

e) Reinversión de beneficios (tasa de capitalización) que permita aumentar el

patrimonio y, en consecuencia, los montos prestados

FIGURA 1: SUSTENTABILIDAD FINANCIERA

Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Juventud Ecuatoriana Progresista Ltda.

Elaborado: Equipo de Trabajo.

Microcréditos

(Ltda, 2005) “Son operaciones de crédito cuyo destino será el financiamiento de

actividades productivas (capital de trabajo), de comercialización o servicios que

mantenga el socio.”

TABLA1: SEGMENTO DEL MICROCREDITO

SEGMENTO TASA

Microcrédito Minorista: $0 - $3.000 22%

Microcrédito de Acumulación Simple: $3.001 - $10.000 20%

Microcrédito de Acumulación Ampliada: $10.001 - $20.000 20%

Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Juventud Ecuatoriana Progresista Ltda.Elaboración: Equipo de Trabajo 

CÓMO FUNCIONA EL MICROCRÉDITO

Han aparecido numerosas variantes del microcrédito a medida que se ha

ampliado su alcance geográfico, su clientela y los objetivos de las

organizaciones de microfinanciamiento16. Tanto en lo que se refiere a las

condiciones del préstamo como a la naturaleza de los prestatarios, el

microcrédito es un híbrido de instrumento de desarrollo y servicio financiero.

Las organizaciones de microfinanciamiento son más flexibles en sus

condiciones de préstamo y de reembolso que muchas instituciones formales,

pero están más estructuradas que los prestamistas del sector informal. El

microcrédito se propone los siguientes fines: (Organization, 2002)

Llegar a prestatarios potencialmente solventes que no reúnen los

criterios normales de selección de los prestamistas;

Llegar a prestatarios potencialmente solventes que se encuentran

geográficamente aislados;

Ofrecer servicios afines como los de gestión financiera básica para

aumentar la capacidad de generación de ingresos de los prestatarios;

Utilizar los servicios financieros como instrumento de desarrollo en los

hogares;

Servir como instrumento catalizador para fomentar el espíritu de

empresa en las mujeres.

Figura 2: Finalidades del Microcrédito

FUENTE:Food and Agriculture Oranization FAO

LAS 5´C

Las 5 C's de la gestión de crédito se refieren al análisis que una institución de

préstamo realizará para determinar la solvencia de la empresa prestataria. El

objetivo del análisis de las 5 Cs es de responder la pregunta final, ¿Nos pagará

este prestatario? Las 5 Cs son carácter (historia crediticia), capacidad (flujo de

efectivo), capital, colateral y condiciones (Johnston, 2011)

En el mundo de los negocios, es fundamental mantener finanzas sanas, estas

se construyen sobre la base de un adecuado manejo de los recursos y una

efectiva administración de los ingresos, dentro de este renglón precisamente es

donde la administración de los créditos cobra un valor principal, por esto es

fundamental que todo crédito garantice ser cobrado y para ello debe de ser

correctamente analizado. (Gomez, 2012)

Los principales factores que deben tomarse en cuenta, para decidir si se otorga

o no crédito, son nombrados como las cinco "C" del crédito y son los

siguientes:

(Aguilera, 2013) (Gomez, 2012) (Littlefield, Murduch y Hashemi, 2003)

CARÁCTER

Son las cualidades de honorabilidad y solvencia moral que tiene el deudor para

responder a nuestro crédito. Cuando hacemos un análisis de crédito, lo que

buscamos es de alguna manera ser capaces de predecir el futuro

comportamiento de pago de un cliente, por lo que debemos echar mano de

información sobre sus hábitos de pago y comportamiento, dicha información

tendrá que hacer referencia al pasado (Como se ha comportado en

operaciones crediticias pasadas) y al presente (Como se está comportando

actualmente en relación a sus pagos) esto nos marcará una tendencia y por

ende una probabilidad de mantener un similar comportamiento para futuros

eventos.

La evaluación del carácter o solvencia moral de un cliente debe hacerse a partir

de elementos contundentes, medibles y verificables tales como:

Pedir Referencias Comerciales a otros proveedores con quienes tenga

crédito

Obtener un Reporte de Buró de crédito (Este puede ser tramitado por tu

propio cliente y entregarte una copia)

Verificar demandas judiciales

Obtener Referencias Bancarias (Por medio de una carta o pedirlas

directamente al banco)

CAPACIDAD

Es la habilidad y experiencia en los negocios que tenga la persona o empresa

de su administración y resultados prácticos. Para su evaluación se toma en

cuenta la antigüedad, el crecimiento de la empresa, sus canales de

distribución, actividades, operaciones, zona de influencia, número de

empleados, sucursales, etc. Los nuevos negocios ofrecen un difícil problema

para el departamento de Crédito, pues miles de establecimientos cada año,

fallan en un gran porcentaje, debido a la falta de habilidad y experiencia para

conducir un negocio con éxito.

En general de lo que se trata aquí es de saber que tanta experiencia y

estructura tiene nuestro cliente para manejar y desarrollar de la mejor forma su

negocio, recordemos que al venderle a un cliente no solo buscamos una

compra esporádica sino que él tenga la capacidad de seguir comprando a

crédito y seguir pagando por mucho tiempo, ese es el objetivo de buscar una

relación comercial exitosa.

CONDICIONES

Son los factores externos que pueden afectar la marcha de algún negocio, es

decir aquellos que no dependen de su trabajo. Los negocios en general y las

condiciones económicas, sobre las que los individuos no tienen control, pueden

alterar el cumplimiento del pago, así como su deseo de cumplir con sus

obligaciones.

Algunos elementos a considerar son:

Ubicación Geográfica

Situación Política y económica de la región

Sector (No es lo mismo el ramo de la construcción que el ramo de

papelería)

Si bien estos factores no pueden evitarse, una correcta evaluación permite al

menos prever sus posibles efectos e incluirlos en el análisis como riesgos

contingentes.

COLATERAL

Son todos aquellos elementos de que dispone el negocio o sus dueños, para

garantizar el cumplimiento de pago en el crédito, es decir las garantías o

apoyos colaterales; mismos que se evalúan a través de sus activos fijos, el

valor económico y la calidad de estos.

Uno de los fundamentos del análisis de crédito establece que no debe

otorgarse un crédito que no tenga prevista una segunda fuente de pago, a

menos que el margen de la utilidad sea muy alto, lo que permitiría correr un

mayor riesgo, en caso de que el cliente no pague, algunas opciones de

colateral o segunda fuente podrían ser:

- Aval

- Pagare en garantía

- Contrato prendario

- Fianza

- Seguro de crédito

- Deposito en garantía

- Garantía inmobiliaria

- Etc.

Particularmente en el tema de las garantías hay que ser muy cuidadoso, pues

no debes determinar el monto del crédito basado en el valor que tiene la

garantía que respalda el crédito, pues es una práctica poco sana ya que lo que

se pretende es que el monto del financiamiento se calcule en base a lo que el

cliente puede pagar y no a lo que le puedo embargar si no paga.

CAPITAL

Se refiere a los valores invertidos en el negocio, así como sus compromisos, es

decir, el estudio de sus finanzas, para su evaluación se requiere del análisis a

su situación financiera.

El análisis financiero detallado nos permitirá conocer completamente sus

posibilidades de pago, su flujo de ingresos y egresos, así como la capacidad de

endeudamiento, para llevar a cabo un análisis de esta índole, es necesario

conocer algunos elementos básicos con los que te puede asesorar tu contador

con fórmulas de aplicación práctica para que a través de un balance, puedas

medir el flujo de liquidez, la rotación del inventario, el tiempo promedio que

tarda en pagar, etc.

Por supuesto que no en todos los casos podremos obtener información

financiera, por lo que es conveniente considerar medios alternativos para

evaluar el flujo de ingresos de nuestro potencial cliente, al solicitar por ejemplo

información de algún estado de cuenta bancario reciente.

(Gomez, 2012) (Littlefield, Murduch y Hashemi, 2003) (Bertossi, 2012)

4. CONCLUSIONES:

Tras haber ejecutado la investigación anteriormente realizada, así como los

recursos usados podemos concluir que:

Existen 5 factores importantes para el análisis de otorgamiento de un

crédito o microcrédito.

El microcrédito dentro de esos factores tiene la fortaleza de poder

ofrecer una garantía fuera de lo común

Para garantizar el pago del microcrédito se lo hace mediante el

sistema de grupo. Los prestatarios son organizados en grupos

solidarios, conformados con personas de la misma comunidad,

usualmente amigos o familiares. Cada grupo tiene un líder, posición

de carácter rotatorio

Los programas de microcrédito son focalizados y su población

objetivo suele estar conformada por gente pobre que no tiene acceso

a los préstamos institucionales de la banca comercial o de otras

instituciones públicas.

Un buen análisis asegura la recuperación de un crédito, mejor que

cualquier tipo de garantía

5. RECOMENDACIONES:

Realizar un análisis minucioso a los prospectos de crédito,

considerando los 5 factores antes mencionados , ya que pueden

proporcionarnos información clara y concisa

Socializar a la población minorista la ventaja en cuanto a garantías

se refiere dentro de un microcrédito.

Conocer el tipo de prestatarios que el sector social y solidario nos

puede ofrecer tales como organizaciones, asociaciones, etc.

Conocer el o los estratos del mercado meta de los microcréditos u

otros servicio financieros que nos estén al alcance de los mismos

Usar los 5 factores mencionados en el correcto análisis crediticio

para de esa manera asegurar tanto al prestamista como el

prestatario.

6. BIBLIOGRAFIA:

Aguilera, F. P. (2013). Creación y gestión de microempresas. Madrid: CEP.

comission, E. (2002).

Cortez, J.A. & Cisneros, G. (2014). Microempresas: Indicadores económicos macro, ayudas gubernamentales, y análisis Microempresarial. RETOS, 73.

Littlefield, Murduch y Hashemi. (2003). MICROFINANCE AN EFFECTIVE STRATEGY . Perason.

MCPEC. (s.f.). Ministerio de Coordinación de la Producción, Empleo y Competitividad.

7. NETGRAFIA

Mulaló, G. (15 de mayo de 2011). Obtenido de http://mulalo.gob.ec/cotopaxi/?p=76

EUMED. (ABRIL de 2013). Eumed.net. Obtenido de http://www.eumed.net/tesis-doctorales/amc/14.html

Gomez, J. (Octubre de 2012). http://jhonyagomez.blogspot.com. Obtenido de http://jhonyagomez.blogspot.com/2012/10/finanzas-las-5-c-del-credito.html

Johnston, E. (2011). EHOW. Obtenido de http://www.ehowenespanol.com/resumen-5-cs-gestion-credito-info_331598/

Ltda, C. d. (2005). Coopjep.fin.ec. Obtenido de https://www.coopjep.fin.ec/component/xmap/html/1?view=html

Organization, F. A. (2002). FAO Document Repository. Obtenido de http://www.fao.org/docrep/x4400s/x4400s06.htm