24 MAI 2013

INNOVER POUR DURERUn nouveau produit d’analyse

de l’innovation des entreprises

L’innovation, prolongement naturel des analyses de Vigeo

Exemples de contenus

Annexes

24 MAI 2013

Aujourd'hui, la valorisation de l’innovation est limitée par un marché opaque et illiquide

—Un marché des brevets opaque, de gré à gré, reposant en grande partie sur les litiges

—Les frais de transaction sont élevés : expertise humaine spécifique, intermédiaires peu nombreux

—La plupart des technologies requièrent un ensemble de brevets, nécessitant un nombre croissant de vendeurs de brevets dans chaque transaction

Sources : ITG, Real Trends, CDC PI

0,06%

0,19%

5,3%

25%

0,0%

0,1%

1,0%

10,0%

100,0%

Actions cotées"grandes

capitalisations"

Actions cotées"petites

capitalisations"

Immobilier BrevetsL’évaluation des brevets par un tiers de confiance, à un prix raisonnable, peut contribuer à réduire l’asymétrie d’information entre les acteurs du marché

Commissions de courtage moyennes (US)

24 MAI 2013

ICANIC : un modèlestatistique sophistiquémais robuste

Le modèle de notation ICANIC est bâti sur un constat simple : plus un brevet vit longtemps, plus il doit avoir de la valeur, car il doit être maintenu en vie par un paiement annuel croissant

Le modèle statistique d’ICANIC est largement utilisé dans le cadre d’applications industrielles pour estimer des durées de vie.

Le modèle construit une fonction de probabilité de la durée de vie résiduelle du brevet.

Les variables utilisées sont par exemple :le nombre et la dynamique des citations la solidité des revendicationsles échanges entre déposants et offices des brevets

Pour une classe technologique et un pays données, plus la durée de vie est élevée, plus la note du brevet est élevée

Probabilité de survie à l’âge X

Age

impact des caractéristiques de

brevet

24 MAI 2013

L’outil de notation ICANIC est développé par CDC PIavec trois spécialistes

Optimisation du modèle statistique

Programmation des algorithmes

Fourniture des données

Hébergement de la base de données

Expertise sur la vie du brevet, de

son dépôt à sa valorisation financière

—Membre français du réseau leader européen des cabinets de conseils en propriété intellectuelle

—30 ingénieurs et conseils en PI en France

—Un des 1ers cabinets de conseils en PI en France à avoir lancé une société spécialisée dans l’évaluation et la valorisation des brevets

—Editeur de logiciels et bases de données spécialisées sur l’analyse des brevets

—3ème éditeur de logiciels d’analyse au niveau mondial

—90 salariés, dont 38 pour la R&D et les développements informatiques

—Société de conseil spécialisée dans l’analyse du Big Data

—120 consultants dont 60 mathématiciens et statisticiens expérimentés, issus des meilleures formations (ENSAE, ENSAI, ISUP…)

24 MAI 2013

ICANIC s’adresse à trois segments de marché

Deux types d’utilisateurs – trois types de distributeurs

Logiciels d’analyse de brevets

Notation ISR etfinancière

Indices boursiers

UTILISATEURSENTREPRISES

UTILISATEURSMARCHES FINANCIERS

24 MAI 2013

L’innovation recoupe et complètela RSE et le développement durable

Certains sujets sont au confluent de ces trois concepts

L’innovation est aussi un enjeu complémentaire, qui intéresse les investisseurs ISRRESPONSABILITÉ

SOCIALE DES

ENTREPRISES

INNOVATIONDÉVELOPPEMENT

DURABLE

ÉNERGIES PROPRES

CRÉATION D’EMPLOIS

2 exemples

24 MAI 2013

Deux exemplesconcrets du lienentre ISR et innovation

Brevets et énergies propres

L’UNEP et l’Office Européen des Brevets ont développé ensemble, en 2010, un système de classification spécifique des brevets liés aux technologies d’énergies propres, permettant une analyse approfondie de ce sujet

R&D et emplois

Depuis 2006, la Charte ISR a fait de la R&D un indicateur pour mesurer la capacité des entreprises à répondre à l’enjeu de la création d’emplois

Un fonds thématique ISR sur l’innovation

A l’été 2013, l’ERAFP lancera un fonds de fonds ISR thématique, dont l’innovation est un des thèmes spécifiques

L’innovation, prolongement naturel des analyses de Vigeo

Exemples de contenus

Annexes

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0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Entreprise Secteur

Nombre de brevets

Note ICANIC

ICANIC permet de comparer qualitativement les portefeuilles de brevets détenus par les entreprises européennes

10

Nombrede brevets

Note ICANIC cumulée

+1%-34%

Les notes ICANIC du portefeuille de brevets des entreprises permet d’ajouter un critère qualitatif à l’analyse :

24 MAI 2013

ICANIC permet d’analyserla dynamique d’innovationdes entreprises

11

En croisant les dates de mort prévisionnelles des brevets issues du modèle ICANIC et une projection des nouveaux dépôts de brevets, il est possible de voir si le capital intellectuel de l’entreprise est en expansion ou en érosion :

-180

-120

-60

0

60

120

180

240

300

-30

-20

-10

0

10

20

30

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

StockFlow

Granted

Granted (projection)

Lapsed

Lapsed (projection)

Active patent

Active patent (projection)

24 MAI 2013

Un score qui synthétiserala capacité d’innovation des entreprises

12

Un score unique synthétisera les trois axes d’analyse suivants :

1. La quantité du stock de brevets (à rapporter à la taille de l’entreprise)

2. La qualité du stock de brevets (à rapporter à la moyenne sectorielle)

3. La dynamique d’expansion / érosion du stock

0

10

20

30

40

50

60

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Score VigeoBudget R&D/CA

Budget R&D / CA

Score Vigeo

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36

25

30

34

36

57

47

23

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

-1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 - 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0

Secteur

Benchmark

Les trois axes – quantité,qualité et dynamique – seront aussi représentés séparément

13

Renault

PSA

FIAT

Volkswagen

BMWDaimler

Volvo

Indice d’expansiondu stock (rayon du disque)

Portefeuilleréduit mais de qualité

Portefeuille réduit et peu qualitatif

Portefeuilleimportant mais

peu qualitatif

Portefeuilleimportant

et de qualité

Volume du portefeuille de brevets rapporté à la taille de l’entreprise

Note moyenne des brevets du portefeuille

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Dans chaque secteur, une analysedétaillée sera menée sur 1 à 3technologies-clés liées à la RSE

14

0

25

50

75

100

Energy generation through renewable energy sources

Combustion technologies with mitigation potential

Energy generation of nuclear origin

Technologies for efficient electrical power generation, transmission or distribution

Technologies for the production of fuel of non-

fossil origin

Technologies with potential or indirect contribution to GHG emissions mitigation

Other energy conversion or management systems

reducing GHG emissions

Secteur

EDF

0

25

50

75

100

Energy generation through renewable energy sources

Combustion technologies with mitigation potential

Energy generation of nuclear origin

Technologies for efficient electrical power generation, transmission or distribution

Technologies for the production of fuel of non-

fossil origin

Technologies with potential or indirect contribution to GHG emissions mitigation

Other energy conversion or management systems

reducing GHG emissions

Secteur

EDF

Exemple des « technologies d’énergies propres » :

24 MAI 2013

L’analyse sera aussi menéesur l’axe géographique : quels sontles marchés visés par l’entreprise ?

15

Exemple de projection géographique du coefficient d’expansion / érosion d’une entreprise par rapport à son secteur :

> 1.5 x moyenne

> moyenne

< moyenne

< 0.5 x moyenne

L’innovation, prolongement naturel des analyses de VigeoExemples de contenus

Annexes

24 MAI 2013

Schémafonctionneld’ICANIC

production desdonnées brutes

traitement desdonnées brutes

stockage desdonnées d’input

notation stockage des notes

distributiondes notes

données d’input du modèlequantitatif

données brutes

notesICANIC

hébergement

Questel et autres éditeurs de logiciels d’analyse de brevets

agences denotation et financières

hébergement

constructeursd’indicesboursiers

24 MAI 2013

Tests de lacapacité prédictivedu modèle ICANIC

Le modèle est capable de prédire avec précision la durée de vie effective des brevets européens

# brevets

(% en ligne)

Classe de score réelLow

(10% plus faibles)Medium

(80% moyens)High

(10% plus élevés)Total

Clas

se d

e sc

ore

esti

mé

Low(10% plus faibles)

555(77%)

167(23%)

0(0%)

722(100%)

Medium(80% moyens)

167(3%)

5 320(92%)

285(5%)

5 772(100%)

High(10% plus élevés)

0(0%)

285(39%)

437(61%)

722(100%)

Total 722(10%)

5 772(80%)

722(10%)

7 216(100%)

Lift 7,7 1,2 6,0

Les tests ont été réalisés sur un échantillon (non utilisé pour le calibrage du modèle) de brevets déposés en 1990 (les seuls pour lesquels nous avons pu comparer notre estimation à la durée de vie réelle complète de 20 ans)