2003 - 2015...inadimplência 0,05% 0,01% 0,01% lucro líquido (r$ milhões) 3.515 8.594 8.150 ¹...
TRANSCRIPT
2003 - 2015
O MODO DE FUNCIONAMENTO
2
Relações institucionais: BNDES uma instituição de Estado
MDIC Ministério do Desenvolvimento,
Indústria e Comércio Exterior
TCU Tribunal de Contas da
União
Conselho Monetário Nacional
Banco Central do Brasil
Comissão de Valores Mobiliários
Secretaria da Receita Federal
Tesouro Nacional
Superintendência de SegurosPrivados
MFMinistério da Fazenda
CGUControladoria Geral da
União
3
Principais comitês: governança para assegurar decisões colegiadas
Diretores
Superintendentes
Diretores e Superintendentes
Conselho de Administração
Conselho Fiscal Comitê de Auditoria
Comitê de Enquadramento,
Crédito e Mercado de Capitais
ComitêGerencial
Comitê Diretor de Gestão de Riscos
Comitê de Planejamento
Comitê de Orçamento
Diretoria
Governo, Trabalhadores,
Empresários
Comitê de Assuntos
Financeiros
4
Apoio Financeiro: amplo escopo para induzir investimentos e desenvolvimento inclusivo
Máquinas e Equipamentos
Capital de Giro e Microcrédito
Exportação e Inserção Internacional
Projetos de Investimento
Indústria e Infraestrutura
Inovação
Inclusão Sociale Produtiva
Cartão BNDES
Apoio socioambiental,
cultural e esportivo
5
Processo de concessão de financiamento: impessoalidade e segregação como princípio e prática permanente
Apresentação do Projeto
Formulação detalhada do
projeto
Avaliação de crédito e de
mérito do projeto (Enquadramento)
Comitê de Enquadramento,
Crédito e Mercado de Capitais
Desenvolvimento do projeto
(Análise)Aprovação Contratação
Desembolsos / Acompanhamento
Área Operacional
Diretoria Área Operacional
Impessoalidade e decisões por colegiados
Implementação do projeto
Acompanhamento
Segregação formal
- Área de Crédito define risco de crédito da operação
- Área de Planejamento define critérios mínimos de qualidade
Empresas, instituições públicas, ONGs
6
Apoio às exportações: BNDES participa de política de Estado
Sistema brasileiro de apoio às exportações
Conselho de Ministros
Comitê Operacional
EXPORTADOR
FinanciamentoPROEX
FinanciamentoSeguro de crédito à
exportação
7
Fluxo de recursos para exportações: garantia da geração de emprego e renda no Brasil
8
DESEMPENHO ECONÔMICO E FINANCEIRO
9
BNDES: Instituição financeira prudente
Qualidadeda Carteira
Exigência BACEN
30/06/2015 31/12/2014 31/12/2013
Índice de Basiléia >11% 17,0% 15,9% 18,7%
Capital Principal >4,5% 11,3% 10,6% 10,4%
Exposição Cambial <30% 4,5% 4,8% 2,8%
Exposição ao Setor Público <45% 23,0% 26,2% 18,3%
Imobilização <50% 9,7% 11,4% 9,9%
RatingSistema BNDES
SFNInst.
Financ. Privadas
Inst.Financ. Públicas
AA-C 99,7% 92,9% 91,6% 93,9%
D-G 0,2% 4,6% 5,3% 4,0%
H 0,1% 2,5% 3,1% 2,1%
Total 100% 100% 100% 100%
10
2013 e 2014: bons resultados econômicos e financeiros
30/06/2015 31/12/2014 31/12/2013
Ativo Total – AT (R$ milhões) 911.453 877.219 782.043
Patrimônio Líquido – PL (R$ milhões) 1 38.029 30.737 45.626
Patrimônio de Referência – PR (R$ milhões) 110.897 97.851 108.669
Inadimplência 0,05% 0,01% 0,01%
Lucro Líquido (R$ milhões) 3.515 8.594 8.150
¹ Ajustados retroativamente pela reclassificação dos Instrumentos Elegíveis a Capital Principal (IECP) para o passivo, conforme determinação do BACEN de abril/15
11
CDB (China)KfW
(Alemanha)BNDES(Brasil)
JCF(Japão)
CDP(Itália)
KDB(Coréia do
Sul)
Carteira de crédito (US$ bilhões) 1.162,3 528,8 263,5 222,8 137,6 87,9
Lucro Líquido (US$ bilhões) 13,0 1,7 3,6 (2,9) 3,1 (1,3)
Taxa de inadimplência a (%) 0,48 0,13 0,01 2,98 0,20 3,10
Retorno/Ativo (%) 1,02 0,27 1,01 (1,13) 1,29 (1,01)
Ano de Fundação 1994 1948 1952 2008 1850 1954
14,5%12,2%
11,0%
6,7% 6,6%4,4%
KfW(Alemanha)
CDB(China)
BNDES(Brasil)
KDB(Coréia do Sul)
CDP (Itália) JFC(Japão)
Comparado com pares, resultados significativos
CARTEIRA DE CRÉDITO / PIB
*Foram considerados os valores no padrão contábil internacional IFRS e o dólar médio do ano. Para o Japão, que tem ano fiscal diferente, usou-se o relatório anual de março de 2014.a) Os conceitos podem ser diferentes entre países. Calculado para KfW e JFC considerando critérios semelhantes ao do BNDES.
Fonte: Relatórios Anuais 2013
12
A relação Tesouro Nacional/BNDES: recursos para investimentos
Retorno93,5%
Monetização de Ativos
(RV)3,1%
FAT3,4%
Dados referentes ao 1º semestre/2015
Tesouro Nacional 57,2%
FAT22,6%
PIS-PASEP3,7%
Captações Externas
5,1%
FGTS/FI-FGTS0,9%
Operações Compromissadas
1,2%
Debêntures 0,4%
Outros 4,7%
Patrimônio Líquido
4,2%
13
Fonte de recursos para financiamento em 2015 Estrutura de capital em 2015
Resultado em valor presente líquido de fluxos futuros em 45 anos R$ bilhões 2015
A Custo da dívida pública – remuneração dos empréstimos do BNDES 180,7
B Pagamentos BNDES: dividendos, tributos e retenção de lucros 136,2
C B – A (44,5)
D Arrecadação sobre o investimento adicionado 88,4
E Benefício líquido (C + D) 43,9
F Benefício líquido considerando o custo de equalização do PSI 16,6
Cenário de custos e benefícios dos empréstimos do Tesouro Nacional ao BNDES
0,8 1,1 3,0 3,7 3,4 4,0 3,7 4,3
0,3 1,5 2,9 1,5
3,2 6,3
7,3
5,3 6,7
9,9 9,0 8,2
8,2
8,6
54,4%
33,5%
46,7%50,7%
63,2%58,7%
37,0%
47,6%
3,6%19,0%
33,8%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
-
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Lucro Líquido BPAR Lucro Líquido Sistema BNDES LL BPAR/LL Sistema BNDES (%)
R$
Bilh
õe
s
LL B
PAR
/ L
L Si
ste
ma
BN
DES
BNDESPAR média 2004-2014: 40% do Lucro e apenas 18% do Ativo do BNDES
14
BNDESPAR: lucro líquido e participação no lucro do BNDES
Lucros na renda variável contribuem para a sustentabilidade do BNDES e para melhores condições financeiras dos empréstimos
TRANSPARÊNCIAAGENDA DO BNDES
15
Site BNDES: Transparência ao alcance de todos
16
Dados sobre financiamentos no Brasil 2002-15 (beneficiários, taxas, prazos e garantias etc)
Dados sobre financiamentos à exportação e obras no exterior desde 2002( beneficiários, taxas, prazos, garantias etc)
Estatísticas de desembolsos desde 1995 (região , UF, porte, produto, forma de apoio, ramo e setor CNAE)
Relatório e estudos sobre efetividade
Ouvidoria
Governança Corporativa (código de ética, processos de decisão, regras de prevenção à lavagem de dinheiro)
Demonstrativos econômico-financeiros
Compras e contratos administrativos
Serviços de Informação ao cidadão
Serviço Fale Conosco (FAQ)
Bancos de desenvolvimento
BNDESNAFIN
(México)BDC
(Canadá)KfW
(Alemanha)ICO
(Espanha)JFC
(Japão)
Relatórios anuais online S S S S S S
Portal de transparência com requisição de informação
S S S N N N
Estatísticas detalhadas online S S N N N N
Com identificação do cliente? S N N N N N
Fon
te: R
elat
óri
os
anu
ais
e w
ebsi
tes
das
inst
itu
içõ
es1
Ap
enas
par
a o
per
açõ
es d
e co
op
eraç
ão f
inan
ceir
a in
tern
acio
nal
co
m g
ove
rno
s, q
ue
são
um
a p
equ
ena
par
te.
2 O
Rel
ató
rio
de
resp
on
sab
ilid
ade
soci
oam
bie
nta
l do
BN
DES
é in
tegr
ado
co
m o
Rel
ató
rio
An
ual
Entre seus pares o BNDES apresenta altos níveis de transparência
Agência de exportaçãoBNDES(Brasil)
EXIM(EUA)
EDC(Canadá)
UKEF(Reino Unido)
SACE(Itália)
JBIC/NEXI
(Japão)
COFACE(França)
EULERHERMES
(Alemanha)
Relatórios anuais online S S S S S S S S
Portal de transparência com requisição de informação
S S S S N N N N
Estatísticas detalhadas online: valor exportador e país
S S N N N N N N
Estatísticas detalhadas online: taxa de juros e prazo total
SN N N N N N N
17
Prestação de contas aos órgãos de controle
BNDES sujeito à supervisão e fiscalização do BACEN, CVM, CGU e TCU.
Entre 2011 e o primeiro semestre de 2015, atendimento a 1.090 demandas do TCU
e 1.075 da CGU.
Temas dos últimos 5 anos: Processo de Concessão de Financiamento (10),
Exportação (4), Tesouro Nacional (3), BNDESPar (2), Internacionalização de
Empresas (2), Empreiteiras (1), Petrobrás (1)
18
A CONTRIBUIÇÃO AO DESENVOLVIMENTO BRASILEIRO
19
Desembolsos: crescimento durante a crise internacional e estabilização posterior
61 67 75 8096
128
183
214
166176
203188
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
34 40 47 5165
91
136
168
139156
190 188
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Desembolsos a R$ bilhões correntes Desembolsos a R$ bilhões (dez/14 – IPCA)
20
Investimentos associados ao financiamentos do BNDES são importantes para a geração de empregos
1.037 1.229 1.351 1.5461.978
2.841
4.460 4.3564.843 5.033
5.8715.509
3,5%3,9% 4,1% 4,4%
5,3%
7,2%
10,8%9,9%
10,5% 10,6%
12,0%11,2%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
0
10.000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Empregos gerados ou mantidos (MGE) Percentual em relação a Rais
Fontes: IBGE/Sistema de Contas Nacionais, MTE/Relação Anual de Informações Sociais, FGV e BNDES. * Estimativa para o total da Rais
Emprego gerado ou mantido durante a implantação dos investimentos apoiados pelo BNDES (em milhares de empregados) e participação no emprego formal do País (em %)
21
BNDES: relevante para investimentos em infraestrutura
Infraestrutura: investimentos país e desembolsos ao setor (R$ bilhões - 2013)
Entre 2003 e 2013: investimentos em infraestrutura: de 1,6% para 2,5% do PIBContribuição dos projetos apoiados pelo BNDES: 2/3 desse crescimento
51,761,0
68,3 69,5 71,285,6
96,4 95,6107,8
125,1 127,9
14,0 18,4 17,7 15,923,9 28,8
50,038,1 37,8
53,2 51,3
0
20
40
60
80
100
120
140
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Investimentos em Infraestrutura no Brasil
Desembolsos BNDES para InfraestruturaFontes: IBGE e BNDES
R$
bilh
ões
23
Competição internacional acirrada em serviços de engenharia
Participação dos países no mercado internacional de serviços de engenharia2004
Fonte: ENR
1,2%
1,3%
6,0%
11,1%
15,3%
4,0%
5,2%
19,3%
8,7%
5,3%
1,8%
Brasil
Turquia
Reino Unido
Alemanha
França
Itália
Espanha
EUA
Japão
China
Coreia
2,4%
3,8%
1,1%
8,6%
9,3%
5,3%
14,7%
13,0%
4,1%
14,5%
7,8%
Brasil
Turquia
Reino Unido
Alemanha
França
Itália
Espanha
EUA
Japão
China
Coreia
2013
24
Entre 2010 e 2014, França, Alemanha e EUA apoiaram com pelo menos de US$ 10 bi/ano. China: quase US$ 40 bi anuais. Brasil, US$ 2,4 bilhões
BNDES: apoio à exportação de engenharia não compete com fomento no país
Média 2003-2014: 1,5% do desembolso anual
Taxas finais BNDES (variação cambial + LIBOR + SPREAD) se assemelham às taxas médias de países da OCDE
Desde 2007, carteira BNDES rendeu R$ 2 bilhões a mais do que se fosse remunerada à taxa Selic
2014: receita de R$ 2,1 bilhões com carteira de exportações de serviços
2007-2014: 3.749 fornecedores apoiados indiretamente; MPMEs: 2.785 (74%)
25
Apoio a MPMEs: contribuição à inclusão produtiva
Desembolsos 2014 por porte das empresas e segmentos econômicos (R$ bilhões e %)
ExportaçãoR$ 10,3 bi
5%
Adm PúblicaR$ 15,1 bi
8%
InfraestruturaR$ 42 bi
22%
MPMEsR$ 57,4 bi
48%
GrandesEmpresasR$ 63,1 bi
52%
Indústria, Agropecuária,
Comércio e Serviços
R$ 120,5 bi65%
MPMEs: relevantes para a geração de empregos
26
Apoio à grande empresa: contribuição à expansão de capacidade
Maiores Empresas(Valor Econômico/2015)
Empresas financiadas (nº)
1.000 804Fonte: Valor Econômico e BNDES. Elaboração: BNDES
Operações realizadas com empresas, com grupos econômicos ou empresas afiliadas a grupos econômicos entre 2007 e 2014
Grandes empresas são as principais responsáveis pelo investimento na economia
IBGE 2011: empresas industriais com faturamento > R$ 90 milhões responsáveis por 84% dos investimentos
BNDES 2011: mesmo segmento empresarial responsável por 78% dos desembolsos
27
Contribuição ao desenvolvimento regional para redução de desequilíbrios históricos
Desembolsos para Norte, Nordeste e Centro-Oeste acompanham ou superam a participação dessas regiões no PIB
Evolução da distribuição regional dos desembolsos 2007-2014 (% sobre total)
2007 2014
Centro-Oeste 9% 12%
Nordeste 8% 13%
Norte 5% 7%
Sudeste 58% 48%
Sul 20% 20%
28
Participação acionária: instrumento para induzir boa governança e o desenvolvimento do mercado de capitais
Petróleo e Gás35%
Alimentos/Bebidas14%
Energia Elétrica14%
Mineração e Siderurgia
12% Papel e celulose12%
Logística/Transp2%
Fd. de Investimento
2%
TI e Telecom2%Outros
7%
Participação acionária por setor - Junho/2015
29
O maior investidor em capital semente e venture capital no país e segundo no mundo em Private Equity/Venture Capital
2003 2015
Empresas investidas direta e indiretamente 228 299
Fundos de Investimento 15 47
Valor da carteira R$ 37,2 bi R$ 88,3 bi
BALANÇO E SÍNTESE
30
BNDES: banco do desenvolvimento de todos os brasileiros, eficiente e transparente
31
O que somos
Decisões técnicas, colegiadas e impessoais
Liberação de recursos condicionada à execução física e financeira de cada projeto
Instituição financeira prudente, sólida e rentável
Transparência é agenda do BNDES. Colocar informações ao alcance de todos é dever
Porte e amplo escopo de instrumentos permite financiar o desenvolvimento brasileiro: expansão de capacidade produtiva, MPMEs e infraestruturas
Nossos desafios
Avançar ainda mais nos investimentos em infraestruturas, apoiar mais a inovação, a inclusão social e a sustentabilidade sócio-ambiental
Cooperar para o desenvolvimento do mercado de capitais e da indústria bancária para financiar investimentos de longo prazo