1 ocak - 30 eylÜl 2015 ara hesap dÖnemİne aİt Özet ... · mİgros tİcaret a.Ş. 1 ocak - 30...

MİGROS TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

MİGROS TİCARET A.Ş.

30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARİYLE ARA DÖNEM ÖZET

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

ARA DÖNEM KONSOLİDE BİLANÇOLAR ........................................................................... 1-2

ARA DÖNEM KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI ........................................ 3

ARA DÖNEM KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ........................... 4

ARA DÖNEM KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI .......................... 5

ARA DÖNEM KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI ..................................................... 6-7

1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR ..................... 8-49

NOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ...................................................................... 8-9

NOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ............................ 9-14

NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ......................................................................................................... 15-18

NOT 4 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR ................................................................................................................. 19-20

NOT 5 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ............................................................................................... 21

NOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR .................................................................................................................. 22-23

NOT 7 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ............................................................................................. 24-26

NOT 8 STOKLAR .................................................................................................................................................... 27

NOT 9 ŞEREFİYE .................................................................................................................................................... 27

NOT 10 FİNANSAL BORÇLAR ............................................................................................................................... 27-29

NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR .............................................................................. 29-32

NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR ................................................ 32-33

NOT 13 HASILAT ...................................................................................................................................................... 34

NOT 14 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ......................................................................................................... 34-35

NOT 15 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER ..................................................................... 36

NOT 16 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER ...................................................................... 36

NOT 17 FİNANSMAN GELİRLERİ .......................................................................................................................... 37

NOT 18 FİNANSMAN GİDERLERİ ......................................................................................................................... 37

NOT 19 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) .................. 37-41

NOT 20 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ .......................................................... 41-42

NOT 21 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI .......................................................................................................... 42-44

NOT 22 PAY BAŞINA KAZANÇ.............................................................................................................................. 45

NOT 23 DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU ....................................................................... 45-48

NOT 24 FİNANSAL ARAÇLAR ............................................................................................................................... 48-49


30 EYLÜL 2015, 31 ARALIK 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

(TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

1

Yeniden Yeniden

Düzenlenmiş Düzenlenmiş

Notlar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

VARLIKLAR

Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 1.111.666 689.074 1.038.329

Finansal yatırımlar - - 9.726

Ticari alacaklar

İlişkili taraflardan ticari alacaklar 21 135 44 55

İlişkili olmayan taraflardan

ticari alacaklar 57.705 47.803 48.340


diğer alacaklar 5.877 7.672 2.285

Türev finansal araçlar 4 7.763 874 879

Stoklar 8 1.013.048 949.977 841.228

Peşin ödenmiş giderler 37.465 27.173 28.635

Diğer dönen varlıklar 2.923 672 1.235

Toplam dönen varlıklar 2.236.582 1.723.289 1.970.712

Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 1.165 1.695 1.695


diğer alacaklar 1.917 1.691 1.434

Türev finansal araçlar 4 941 9 70

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 5 61.393 47.493 46.267

Maddi duran varlıklar 6 1.288.683 1.287.301 1.233.665

Maddi olmayan duran varlıklar

Şerefiye 9 2.251.427 2.251.427 2.251.427

Diğer maddi olmayan duran varlıklar 7 159.035 249.417 249.581

Peşin ödenmiş giderler 17.247 18.265 31.769

Toplam duran varlıklar 3.781.808 3.857.298 3.815.908

Toplam varlıklar 6.018.390 5.580.587 5.786.620

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.


30 EYLÜL 2015, 31 ARALIK 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


2

Yeniden Yeniden


Notlar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmaların kısa

vadeli kısımları 10 205.854 633.801 491.973

Ticari borçlar

İlişkili taraflara ticari borçlar 21 192.896 1.170 734

İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 2.097.634 1.895.217 1.685.229

Çalışanlara sağlanan faydalar

kapsamında borçlar 49.272 43.528 34.909

İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 40.846 44.186 33.291

Türev finansal araçlar 4 580 2.229 -

Ertelenmiş gelirler 19.593 19.646 3.612

Dönem karı vergi yükümlülüğü 19 22.820 3.115 18.327

Kısa vadeli karşılıklar

Çalışanlara sağlanan faydalara

ilişkin kısa vadeli karşılıklar 12 73.459 62.984 52.577

Diğer kısa vadeli karşılıklar 11 80.501 72.058 22.430

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 4.255 1.834 17.587

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 2.787.710 2.779.768 2.360.669

Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar 10 2.619.355 1.718.988 2.440.568

İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 3.452 2.963 3.244

Türev finansal araçlar - - 869

Ertelenmiş gelirler 1.058 1.551 2.250

Uzun vadeli karşılıklar

Çalışanlara sağlanan faydalara

ilişkin karşılıklar 12 64.447 55.848 43.954

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri 19 91.251 112.630 112.854

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 2.779.563 1.891.980 2.603.739

Toplam yükümlülükler 5.567.273 4.671.748 4.964.408

ÖZKAYNAKLAR

Ana ortaklığa ait özkaynaklar 450.427 908.285 821.521

Ödenmiş sermaye 20 178.030 178.030 178.030

Diğer sermaye yedekleri (365) (365) (365)

Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı 20 27.312 27.312 27.312

Paylara ilişkin primler 678.233 678.233 678.233

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

Yeniden değerleme ve ölçüm kayıpları (10.539) (11.347) (12.839)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

Yabancı para çevrim farkları 27.047 30.196 41.122

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 504.766 504.766 504.766

Geçmiş yıllar zararları (498.540) (594.738) (123.551)

Net dönem (zararı) / karı (455.517) 96.198 (471.187)

Kontrol gücü olmayan paylar 690 554 691

Toplam özkaynaklar 451.117 908.839 822.212

Toplam kaynaklar 6.018.390 5.580.587 5.786.620



1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT

DOKUZ VE ÜÇ AYLIK KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


3

Yeniden Yeniden Düzenlenmiş Düzenlenmiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

Notlar 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Hasılat 3, 13 7.011.536 2.642.306 6.032.264 2.294.568

Satışların maliyeti (-) 3, 13, 14 (5.134.874) (1.932.233) (4.430.428) (1.684.924)

Brüt kar 3, 13 1.876.662 710.073 1.601.836 609.644

Genel yönetim giderleri (-) 14 (226.402) (78.677) (200.080) (68.433)

Pazarlama,satış ve dağıtım giderleri (-) 14 (1.366.216) (499.272) (1.158.125) (427.322)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 15 60.016 30.803 44.614 15.075

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 15 (128.373) (48.626) (107.968) (39.071)

Esas faaliyet karı 3 215.687 114.301 180.277 89.893

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 16 863 316 773 136

Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) 16 (117.059) (113.246) (2.871) (117)

Finansman geliri/gideri

öncesi faaliyet karı 3 99.491 1.371 178.179 89.912

Finansman gelirleri 17 49.696 40.365 55.423 1.401

Finansman giderleri (-) 18 (575.584) (375.137) (116.064) (31.697)

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zarar) / kar (426.397) (333.401) 117.538 59.616

Sürdürülen faaliyetler vergi gideri 19 (29.115) (8.258) (44.529) (26.199)

- Dönem vergi gideri (-) (53.371) (27.068) (46.349) (24.857)

- Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 24.256 18.810 1.820 (1.342)

Net dönem (zararı) / karı (455.512) (341.659) 73.009 33.417

Dönem (zararı) / karı dağılımı:

- Kontrol gücü olmayan paylar 5 2 13 (2)

- Ana ortaklık payları (455.517) (341.661) 72.996 33.419

Pay başına (kayıp) / kazanç (TL) 22 (2,56) (1,92) 0,41 0,19

Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.


1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT

DOKUZ VE ÜÇ AYLIK KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


4

Yeniden Yeniden Düzenlenmiş Düzenlenmiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Net dönem (zararı) / karı (455.512) (341.659) 73.009 33.417

Diğer kapsamlı (gider) / gelir:

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar

-Yabancı para çevrim farkları (3.018) (13.808) (13.830) 4.718

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar

-Tanımlanmış fayda planları

yeniden ölçüm kazançları, vergi sonrası 808 808 - -

Diğer kapsamlı (gider) / gelir, vergi sonrası (2.210) (13.000) (13.830) 4.718

Toplam kapsamlı (gider) / gelir (457.722) (354.659) 59.179 38.135

Toplam kapsamlı (giderin) / gelirin dağılımı

-Kontrol gücü olmayan paylar 136 85 (158) (169)

-Ana ortaklık payları (457.858) (354.744) 59.337 38.304



1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMLERİNE

AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


5

Kâr veya zararda Kâr veya zararda

yeniden yeniden

sınıflandırılmayacak sınıflandırılacak

birikmiş diğer birikmiş diğer

kapsamlı kapsamlı

gelirler ve giderler gelirler ve giderler Birikmiş karlar

Birleşmeye Kardan Geçmiş

Diğer ilişkin ilave Paylara Yabancı para ayrılan yıllar Net dönem Kontrol gücü

Ödenmiş sermaye özsermaye ilişkin Yeniden değerleme çevrim kısıtlanmış (zararları) / karı / Ana ortaklığa olmayan Toplam

sermaye yedekleri katkısı primler ve ölçüm kayıpları farkları yedekler karları (zararı) ait özkaynaklar paylar özkaynaklar

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle bakiyeler

(Önceden raporlanan) 178.030 (365) 27.312 678.233 (12.839) 41.122 504.766 (123.551) (463.175) 829.533 691 830.224

Yeniden düzenlemenin etkisi (Not 2.5) - - - - - - - - (8.012) (8.012) - (8.012)

1 Ocak 2014 tarihi itibariyle bakiyeler

(Yeniden düzenlenmiş haliyle) 178.030 (365) 27.312 678.233 (12.839) 41.122 504.766 (123.551) (471.187) 821.521 691 822.212

Transferler - - - - - - - (471.187) 471.187 - - -

Toplam kapsamlı (gider) / gelir - - - - - (13.659) - - 72.996 59.337 (158) 59.179

Net dönem karı / (zararı) - - - - - - - - 72.996 72.996 13 73.009

Yabancı para çevrim farkları - - - - - (13.659) - - - (13.659) (171) (13.830)

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle bakiyeler 178.030 (365) 27.312 678.233 (12.839) 27.463 504.766 (594.738) 72.996 880.858 533 881.391

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle bakiyeler

(Önceden raporlanan) 178.030 (365) 27.312 678.233 (11.347) 30.196 504.766 (586.726) 98.513 918.612 554 919.166

Yeniden düzenlemenin etkisi (Not 2.5) - - - - - - - (8.012) (2.315) (10.327) - (10.327)

1 Ocak 2015 tarihi itibariyle bakiyeler

(Yeniden düzenlenmiş haliyle) 178.030 (365) 27.312 678.233 (11.347) 30.196 504.766 (594.738) 96.198 908.285 554 908.839

Transferler - - - - - - - 96.198 (96.198) - - -

Toplam kapsamlı (gider) / gelir - - - - 808 (3.149) - - (455.517) (457.858) 136 (457.722)

Net dönem karı / (zararı) - - - - - - - - (455.517) (455.517) 5 (455.512)

Yabancı para çevrim farkları - - - - - (3.149) - - - (3.149) 131 (3.018)

Yeniden değerleme ve ölçüm kayıpları - - - - 808 - - - - 808 - 808

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle 178.030 (365) 27.312 678.233 (10.539) 27.047 504.766 (498.540) (455.517) 450.427 690 451.117



1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE

NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


6

Yeniden Düzenlenmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Notlar 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014

İşletme faaliyetlerinden kullanılan nakit akımları:

Net dönem (zararı) / karı (455.512) 73.009

Net dönem (zararı) / karı mutabakatı ile

ilgili düzeltmeler

Amortisman ve itfa gideri 14 132.353 117.646

Kıdem tazminatı karşılığı 12 25.927 25.335

Kullanılmamış izin hakkı karşılıkları 12 15.634 14.402

Dava karşılığı 11 3.493 4.974

Şüpheli alacak 15 2.396 2.101

Vergi gideri / geliri 19 29.115 44.529

Vergi cezası gecikme faizi karşılığı 11 5.932 -

Faiz geliri 15, 17 (48.157) (49.009)

Faiz gideri 15, 18 214.020 188.448

İştirak değer düşüklüğü 16 530 -

Banka kredilerine ilişkin kur farkı giderleri / (gelirleri) 440.529 (48.505)

Türev araçların gerçeğe uygun

değer (kazançları) / kayıpları 17, 18 (7.538) 8.146

Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından

kaynaklanan kayıp / (kazançlar) 16 781 671

Duran varlıkların değer düşüklüğü 16 114.885 1.427

474.388 383.174

İşletme sermayesindeki değişiklikler Ticari alacaklar (12.389) (14.145)

Stoklar (63.071) (88.793)

Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklar (9.956) (1.530)

Ticari borçlar 394.143 316.504

Faaliyetlerle ilgili diğer borçlar 6.867 14.356

789.982 609.566

Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları

Ödenen kıdem tazminatı 12 (16.318) (14.643)

Ödenen izin ücretleri 12 (5.159) (5.802)

Alınan faiz 47.115 42.224

Ödenen faiz (112.987) (93.627)

Vergi ödemeleri (33.666) (46.211)

Ödenen dava ve tazminatlar 11 (3.086) (2.678)

İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 665.881 488.829



1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE

NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


7

Yeniden Düzenlenmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Notlar 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014

Yatırım faaliyetleri: Maddi, maddi olmayan duran varlık ve

yatırım amaçlı gayrimenkul alımlarından

kaynaklanan nakit çıkışları 5, 6, 7 (172.133) (142.955)

Maddi duran varlık satışından

sağlanan nakit girişleri 6, 16 1.443 1.547

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (170.690) (141.408)

Finansman faaliyetleri

Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (17.860) (233.172)

Türev finansal araçlara istinaden ödenen nakit (1.932) (3.995)

Alınan faiz 1.042 6.785

Ödenen faiz (51.282) (65.234)

Finansal yatırımlardaki artışla

ilgili düzeltmeler - (529)

Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (70.032) (296.145)

Yabancı para çevrim farklarının

nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi (2.567) (5.569)

Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış 422.592 45.707

Nakit ve nakit benzerlerinin dönem başı bakiyesi 689.074 1.038.329

Nakit ve nakit benzerlerinin dönem sonu bakiyesi 1.111.666 1.084.036




KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


8

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Migros Ticaret A.Ş., eski adıyla Moonlight Perakendecilik ve Ticaret Anonim Şirketi (“Moonlight”),

(“Migros Ticaret” veya “Şirket” olarak anılacaktır), 19 Mart 2008 tarihinde kurulmuş ve Türk Ticaret

Kanunu hükümleri uyarınca İstanbul, Türkiye’de tescil edilmiştir.

Moonlight, Koç Holding A.Ş.’nin (“Koç Holding”) sahip olduğu %50,83 oranındaki Migros Türk

Ticaret A.Ş. (“Migros Türk”) hisselerini 30 Mayıs 2008 tarihinde gerekli izinlerin Rekabet

Kurumu’ndan alınmasını takiben 1.922.440 TL bedel karşılığında satın almıştır. 31 Aralık 2008 tarihi

itibariyle Moonlight’ın Migros’taki hisse oranı çeşitli tarihlerde İstanbul Menkul Kıymetler

Borsası’ndan yaptığı alımlar sonucunda %97,92’ye ulaşmıştır.

Migros Türk’ün 28 Nisan 2009 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında alınan karar

doğrultusunda Migros Türk’ün mevcut tüm aktif ve pasifinin bir kül halinde Moonlight tarafından

devir alınması suretiyle Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri, Türk Ticaret Kanunu’nun 451. ve

diğer ilgili maddeleri hükümleri ile Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 19-20. maddeleri hükümleri

çerçevesinde birleşilmesine karar verilmiştir. Söz konusu birleşme neticesinde Moonlight’ın

sermayesinin 174.323.340 TL’den 178.030.000 TL’ye (Tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir)

artırılmasına karar verilmiş olup Genel Kurul’da onaylanan birleşme sözleşmesi doğrultusunda

birleşme oranı 0,97918 ve hisse değiştirme oranı 1,00 olarak tespit edilmiştir. Birleşme nedeniyle

Moonlight tarafından ihraç olunan 3.706.660 TL (Tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir)

tutarındaki nama yazılı paylar Migros Türk’ün Moonlight dışındaki ortaklarına sahip oldukları Migros

Türk payları ile değiştirilmek üzere kaydi olarak dağıtılmıştır.

Tarafların birleşmeye ilişkin 28 Nisan 2009 tarihinde yapılan genel kurul toplantıları 30 Nisan 2009

tarihinde tescil edilmiş olup birleşme hukuken bu tarihte gerçekleşmiştir. Birleşme neticesinde

Moonlight’ın ticaret ünvanı Migros Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir.

Şirket ve bağlı ortaklıkları birlikte “Grup” olarak anılacaktır.

13 Kasım 2014 tarihinde, Grup’un ana ortağı olan MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş. (“MH”),

Şirket’in sermayesinde sahip olduğu toplam 27.371.000 TL nominal değerli paylarını, pay başına

26 TL fiyattan MH’nin tek ve ana ortağı Moonlight Capital S.A.’ya devretmiştir. 31 Aralık 2014

tarihinde, Grup’un ana ortağı olan MH, Şirket’in sermayesinde sahip olduğu toplam 26.937.336 TL

nominal değerli paylarını, pay başına 26 TL fiyattan MH’nin tek ve ana ortağı Moonlight Capital S.A.

’ya devretmiştir. Bu işlemler sonucunda, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle MH’nin Şirket

sermayesindeki payı %50,00; Moonlight Capital S.A.’nın şirket sermayesindeki payı ise %30,51

olmuştur.

15 Temmuz 2015 tarihinde, Migros Ticaret A.Ş’nin (“Migros”) paylarının %50’sini elinde bulunduran

MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş.’nin sermayesinin %80,5’ini temsil eden hisselerin satış işlemi

Moonlight Capital S.A. tarafından, Anadolu Endüstri Holding A.Ş. ’ye (“AEH”) gerçekleşmiştir. Bu

işlemle birlikte, Migros Ticaret A.Ş. sermayesindeki doğrudan ve dolaylı toplam Moonlight Capital

S.A. payları 15 Temmuz 2015 tarihi itibariyle %40,25 olurken, MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş’nin

%80,5’ine sahip olan AEH’nin payı dolaylı olarak %40,25 olmuştur.

Şirket’in ana faaliyet konusu, yiyecek ve içecekler ile dayanıklı tüketim mallarının, sahibi bulunduğu

Migros, 5M, Tansaş, M-Jet ve Macrocenter mağazaları, alışveriş merkezleri, yurtdışındaki

Ramstore’lar ve internet üzerinden satışını kapsamaktadır. Şirket aynı zamanda diğer ticari şirketlere

alışveriş merkezlerinde yer kiralamaktadır. Grup, 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle 988.757 m2 perakende

satış mağazası alanı ve 7.359 metrekare toptan mağaza satış alanı ile toplam 996.116 m2 (31 Aralık

2014: 952.615 m2) satış alanına sahip, 1.342 perakende mağazası ve 10 toptan satış mağazası olmak

üzere toplam 1.352 (31 Aralık 2014: 1.190) mağazada faaliyet göstermektedir. Perakendecilik,

Grup’un ana iş koludur ve brüt satışların yaklaşık %97’sini (2014 Eylül: %97) oluşturmaktadır.





9

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Şirket merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır:

Atatürk Mah.,Turgut Özal Blv.

No:7 Ataşehir İstanbul

Finansal tablolar 6 Kasım 2015 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere

onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Ö. Özgür Tort ve Genel Müdür Yrd. (Mali İşler)

Erkin Yılmaz tarafından imzalanmıştır. Yasal finansal tablolar yayımlandıktan sonra Genel Kurul’da

Şirket ortakları tarafından kabule tabi olup Şirket ortaklarının yasal finansal tablolarla ilgili

yayımlandıktan sonra Genel Kurul’da değişiklik isteme yetkileri vardır.

Bağlı Ortaklıklar:

Şirket aşağıda yer alan bağlı ortaklıklara sahiptir (“Bağlı Ortaklıklar”). Bağlı Ortaklıklar’ın faaliyet

konusu ve ara dönem özet konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda faaliyette bulundukları

coğrafi bölgeler aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklıklar

Tescil

edildiği

ülke

Coğrafi

bölge

Faaliyet

konusu

Eylül

2015

(%)

Aralık

2014

(%)

Ramstore Bulgaria E.A.D. (“Ramstore Bulgaristan”) Bulgaristan Bulgaristan Gayri faal 100,0 100,0

Ramstore Kazakhstan LLC (“Ramstore Kazakistan”) Kazakistan Kazakistan Perakendecilik 100,0 100,0

Ramstore Macedonia DOO (“Ramstore Makedonya”) Makedonya Bulgaristan Perakendecilik 99,0 99,0

Sanal Merkez Ticaret A.Ş. (“Sanal Merkez”) (*) Türkiye Türkiye Gayri faal 100,0 100,0

(*) Parasal önemlilik kavramı göz önünde bulundurularak konsolidasyon kapsamına alınmamıştır.

NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk beyanı

Grup’un Türkiye’de faaliyette bulunan şirketleri, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından kabul edilen muhasebe ve finansal raporlama standartlarına

(SPK Finansal Raporlama Standartları), Türk Ticaret Kanunu (TTK) ve Vergi Mevzuatı hükümlerine

ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine uygun olarak Türk Lirası

hazırlamaktadır. Yurtdışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıklar ise muhasebe kayıtlarını ve yasal

finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülke kanunlarına ve düzenlemelerine uygun olarak

hazırlamaktadır.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar; Şirket’in, bağlı ortaklıklarının yasal kayıtlarına

dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup SPK’nin tebliğlerine uygun olarak, Grup’un finansal

durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, bir takım tashihlere ve sınıflandırma değişikliklerine tabi

tutularak hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, konsolidasyon muhasebesinin uygulanması,

işletme birleşmelerinin kayda alınması, ertelenmiş vergi hesaplaması, kıdem tazminatı ile diğer

karşılıkların hesaplamasıdır. Gerçeğe uygun değerden taşınan finansal varlıklar ve borçlar ile işletme

birleşmeleri uygulamasına dahil olan varlık ve yükümlülükler hariç, finansal tablolar maliyet esasına

göre hazırlanmıştır.





10


VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve

28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal

Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (Tebliğ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5.

Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yürürlüğe

konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara

ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

Grup, 30 Eylül 2015 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını SPK’nın

Seri: II, 14.1No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara

Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem (özet konsolide)

finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve

zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak

hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo

hazırlamayı tercih etmiştir.

Ayrıca Tebliğ ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, teminat rehin ipotek tablosu, döviz

pozisyonu tablosu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün riskten

korunan kısmı özet finansal tablo dipnotlarında sunulmuştur (Not 11, 23).

Fonksiyonel ve sunum para birimi

Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede

geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve

faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para

birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK

Muhasebe Standartları'na uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden

itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden

1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama”

Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

2.2. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki

dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle ara dönem özet

konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların

hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının

uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar

31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.





11



2.3. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari

dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek

dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde

önemli bir değişiklik olmamıştır.

Muhasebe uygulamalarında tespit edilen önemli hatalar geriye dönük olarak uygulanır ve önceki

dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

a) 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle yürürlükte olan standartlar ile mevcut önceki standartlara

getirilen değişiklikler ve yorumlar:

TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten

sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya

çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların

hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması

gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.

Yıllık İyileştirmeler 2010-2012 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda

değişiklik getirmiştir:

- TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler

- TFRS 3, İşletme Birleşmeleri

- TFRS 8, Faaliyet Bölümleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

- TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar

- TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler

- TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm

Yıllık İyileştirmeler 2011-2013 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda

değişiklik getirmiştir:

- TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması

- TFRS 3, İşletme Birleşmeleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

- TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller





12



2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı)

b) 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan

standartlar ve değişiklikler

- TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra

başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir.

Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay ediniminde bu payın

nasıl muhasebeleceği konusunda açıklık getirilmiştir.

- TMS 16 “Maddi duran varlıklar” ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya

bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm

asması, kauçuk ağacı, palimiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir.

Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle,

maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak

değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına alınmıştır.

Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise TMS 41 kapsamındadır.

- TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”

1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Bu değişiklikle bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle

varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı

amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir.

TFRS 14, “Düzenleyici Erteleme Hesapları”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra

başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak

şirketlerin, tarife düzenleyici erteleme hesap bakiyelerini önceki genel kabul görmüş muhasebe

ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir. Ancak daha önce

TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği

sağlamak adına, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması

istenmektedir.

TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş

ortaklıklarındaki yatırımlarını bireysel finansal tablolarında muhasebeleştirirken özkaynak

yöntemini kullanmalarına izin vermektedir.

TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki

yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde

geçerlidir. Bu değişiklik, TFRS 10’un ve TMS 28’in gereklilikleri arasındaki, yatırımcı ve iştiraki

ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da katkısı konusundaki uyumsuzluğa

değinmektedir. Bu değişikliğin nihai sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde

(bağlı ortaklığa ilişkin ya da değil) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı

muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan

kayıp veya kazancın bir bağlı ortaklığa ilişkin olmasa bile bir kısmı muhasebeleştirilir.





13



2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı)

- Yıllık İyileştirmeler 2014 Dönemi; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:

• TFRS 5, “Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler”, satış

yöntemlerine ilişkin değişiklik

• TFRS 7, “Finansal araçlar: Açıklamalar”, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet

sözleşmelerine ilişikin değişiklik

• TMS 19, “Çalışanlara sağlanan faydalar” iskonto oranlarına ilişkin değişiklik

• TMS 34, “Ara dönem finansal raporlama” bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.

- TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan

yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve

açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki

yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde

geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon

muafiyeti uygulamasına açıklık getirir.

- TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu

tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş

Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart, hasılatın

finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında

karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.

- TFRS 9, “Finansal araçlar”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar

ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda

kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen

kredi riski modelini de içermektedir.

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler Kamu

Gözetim Kurumu (KGK) tarafından taslak metin olarak yayımlanmıştır:

- TFRS 9 “Finansal Araçlar”

- TFRS 15 “Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat”

Grup, yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip, geçerlilik

tarihinden itibaren uygulayacaktır.





14



2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal

tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal

tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde

yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Grup, stoklarının değerlenmesine ilişkin önceki dönemlerde uyguladığı stok maliyetlendirme

yöntemini yeniden gözden geçirmiş ve daha önce stok maliyet bedellerini en güncel alış fiyatı

üzerinden hesaplamakta iken, yapılan sistematik geliştirmelere bağlı olarak ağırlıklı ortalama maliyet

yöntemini uygulamaya başlamıştır. Grup, söz konusu değişikliğin etkilerini TMS 8 “Muhasebe

politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar” standardı uyarınca geriye dönük olarak

düzeltmiştir. TMS 1 (Revize) “Finansal Tabloların Sunuluşu” standardı önceki dönem finansal

tabloların yeniden düzenlenmeleri halinde bilançonun ve ilgili dipnotların üç dönem olarak sunulması

gerektiğini belirtir. Bu nedenle 30 Eylül 2015 tarihli konsolide bilanço, 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihli

konsolide bilançoların yeniden düzenlenmiş halleri ile karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. 30 Eylül

2015 tarihi itibariyle bu düzeltmenin ara dönem özet konsolide finansal tablolardaki geçmiş yıllar

zararları ve net dönem karı üzerindeki etkileri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2014

Daha önce Yeniden Yeniden

raporlanan düzenleme etkisi düzenlenmiş

Stoklar 962.885 (12.908) 949.977

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (115.211) 2.581 (112.630)

Net dönem karı 98.513 (2.315) 96.198

Geçmiş yıl zararları (586.726) (8.012) (594.738)

31 Aralık 2013

Daha önce Yeniden Yeniden

raporlanan düzenleme etkisi düzenlenmiş

Stoklar 851.243 (10.015) 841.228

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (114.857) 2.003 (112.854)

Net dönem zararı (463.175) (8.012) (471.187)

Grup 30 Eylül 2015 tarihli ara dönem özet konsolide finansal tablolarının sunumu ile uygunluk

sağlaması için 31 Aralık 2014 tarihli konsolide bilançosunda gerekli sınıflama işlemlerini yapmıştır.

Bu değişiklikler aşağıda açıklanmaktadır:

Uzun vadeli yükümlülüklerin altındaki “Uzun vadeli borçlanmalar” içerisinde yer alan 68.383 TL

tutarındaki kredi borcu, kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki “ Uzun vadeli borçlanmaların kısa

vadeli kısımları” hesabının içerisinde gösterilmiştir.

Duran varlıklar altındaki “Peşin ödenmiş giderler” hesabında yer alan 6.963 TL tutarındaki peşin

ödenmiş kira, dönen varlıklar altındaki “Peşin ödenmiş giderler” hesabının içerisinde gösterilmiştir.

Kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki “Diğer kısa vadeli yükümlülükler” hesabının içerisinde yer alan

15.528 TL tutarındaki hediye kartı, müşteri bonosu vb. yükümlülükler, kısa vadeli yükümlülüklerin

altındaki “Ertelenmiş gelirler” hesabının içerisinde gösterilmiştir.

Kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki “Diğer kısa vadeli yükümlülükler” içerisinde yer alan 977 TL

tutarındaki müşteri sadakat programı kapsamındaki yükümlülükler, kısa vadeli yükümlülüklerin

altındaki “Diğer kısa vadeli karşılıklar” hesabının içerisinde gösterilmiştir.





15

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, faaliyet bölümlerini yönetim kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararlar

alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir.

Yönetim, Grup’un performansını coğrafi olarak; Türkiye dışındaki coğrafi bölgelerde bulunan bağlı

ortaklarının brüt satışları toplam satışların %10’unun altında olması nedeniyle Türkiye ve diğer ülkeler

olarak değerlendirmektedir. Raporlanabilir faaliyet bölümleri gelirleri, öncelikle perakende satışları,

kira gelirleri ve toptan satışlardan oluşmaktadır. Kira gelirleri ve toptan satışlar, yönetim kuruluna

sunulan raporlarda detaylı olarak yer almadığı için raporlanabilir faaliyet bölümleri olarak

değerlendirilmemiştir. Yönetim kurulu, faaliyet bölümlerinin performanslarını Faiz Vergi ve

Amortisman Öncesi Kar (“FVAÖK”) ve Faiz Vergi Amortisman ve Kira Gideri Öncesi Kar

(“FVAKÖK”) ile takip etmektedir.

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle yönetim kuruluna sunulan faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir:

a) 1 Ocak - 30 Eylül 2015 ara hesap dönemine ait bölüm analizi

Diğer Toplam Bölümler arası

Türkiye ülkeler birleşik arası eleminasyon Toplam

Dış gelirler 6.679.588 331.948 7.011.536 - 7.011.536

Bölümler arası gelirler 2.777 - 2.777 (2.777) -

Gelirler 6.682.365 331.948 7.014.313 (2.777) 7.011.536

Satışların maliyeti (4.884.353) (253.298) (5.137.651) 2.777 (5.134.874)

Brüt kar 1.798.012 78.650 1.876.662 - 1.876.662

Pazarlama, satış ve

dağıtım giderleri (1.308.702) (57.514) (1.366.216) - (1.366.216)

Genel yönetim giderleri (195.818) (30.584) (226.402) - (226.402)

İlave: Amortisman giderleri

ve itfa payları 116.939 15.414 132.353 - 132.353

İlave: Kıdem tazminatı

karşılığı 9.609 - 9.609 - 9.609

İlave: Ödenen kıdem

tazminatı 16.318 - 16.318 - 16.318

İlave: İzin karşılığı 10.475 - 10.475 - 10.475

FVAÖK 446.833 5.966 452.799 - 452.799

İlave: Kira gideri 336.403 18.189 354.592 - 354.592

FVAKÖK 783.236 24.155 807.391 - 807.391





16

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

b) 1 Ocak - 30 Eylül 2014 ara hesap dönemine ait bölüm analizi



Dış gelirler 5.713.522 318.742 6.032.264 - 6.032.264

Bölümler arası gelirler 4.549 - 4.549 (4.549) -

Gelirler 5.718.071 318.742 6.036.813 (4.549) 6.032.264

Satışların maliyeti (4.195.853) (239.124) (4.434.977) 4.549 (4.430.428)

Brüt kar 1.522.218 79.618 1.601.836 - 1.601.836


dağıtım giderleri (1.109.582) (48.543) (1.158.125) - (1.158.125)



ve itfa payları 102.625 15.021 117.646 - 117.646


karşılığı 10.692 - 10.692 - 10.692


tazminatı 14.643 - 14.643 - 14.643

İlave: İzin karşılığı 8.600 - 8.600 - 8.600

FVAÖK 376.151 19.061 395.212 - 395.212


FVAKÖK 658.491 33.866 692.357 - 692.357

c) 1 Temmuz - 30 Eylül 2015 hesap dönemine ait bölüm analizi



Dış gelirler 2.533.328 108.978 2.642.306 - 2.642.306

Bölümler arası gelirler 639 - 639 (639) -

Gelirler 2.533.967 108.978 2.642.945 (639) 2.642.306

Satışların maliyeti (1.849.440) (83.432) (1.932.872) 639 (1.932.233)

Brüt kar 684.527 25.546 710.073 - 710.073


dağıtım giderleri (480.679) (18.593) (499.272) - (499.272)



ve itfa payları 40.480 5.551 46.031 - 46.031


karşılığı 2.447 - 2.447 - 2.447


tazminatı 5.178 - 5.178 - 5.178

İlave: İzin karşılığı 374 - 374 - 374

FVAÖK 185.735 419 186.154 - 186.154


FVAKÖK 306.864 6.530 313.394 - 313.394





17


d) 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 hesap dönemine ait bölüm analizi



Dış gelirler 2.192.756 101.812 2.294.568 - 2.294.568

Bölümler arası gelirler 236 - 236 (236) -

Gelirler 2.192.992 101.812 2.294.804 (236) 2.294.568

Satışların maliyeti (1.609.243) (75.917) (1.685.160) 236 (1.684.924)

Brüt kar 583.749 25.895 609.644 - 609.644


dağıtım giderleri (411.267) (16.055) (427.322) - (427.322)



ve itfa payları 35.269 4.994 40.263 - 40.263


karşılığı 2.980 - 2.980 - 2.980


tazminatı 5.107 - 5.107 - 5.107

İlave: İzin karşılığı 735 - 735 - 735

FVAÖK 157.256 5.718 162.974 - 162.974


FVAKÖK 258.356 10.678 269.034 - 269.034





18


FVAKÖK’nın vergi öncesi kar ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Raporlanabilir faaliyet bölümlerine ait

kira gideri öncesi FVAKÖK 807.391 313.394 692.357 269.034

Kira gideri (-) (354.592) (127.240) (297.145) (106.060)

Raporlanabilir faaliyet bölümlerine

ait FVAKÖK 452.799 186.154 395.212 162.974

Amortisman giderleri ve itfa payları (-) (132.353) (46.031) (117.646) (40.263)

Kıdem tazminatı karşılığı (-) (9.609) (2.447) (10.692) (2.980)

Ödenen kıdem tazminatı (-) (16.318) (5.178) (14.643) (5.107)

İzin karşılığı (-) (10.475) (374) (8.600) (735)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 60.016 30.803 44.614 15.075

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (128.373) (48.626) (107.968) (39.071)

Esas faaliyet karı 215.687 114.301 180.277 89.893

Yatırım faaliyetlerinden gelirlerler 863 316 773 136

Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) (117.059) (113.246) (2.871) (117)

Finansman geliri / (gideri)

öncesi faaliyet karı 99.491 1.371 178.179 89.912

Finansman gelirleri 49.696 40.365 55.423 1.401

Finansman giderleri (-) (575.584) (375.137) (116.064) (31.697)

Vergi öncesi (zarar) / kar (426.397) (333.401) 117.538 59.616





19

NOT 4 - TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR

Kısa vadeli türev finansal araçlar

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Vadeli döviz alım sözleşmeleri 7.763 874

7.763 874

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Faiz takas sözleşmeleri (580) (2.193)

Vadeli döviz alım sözleşmeleri - (36)

(580) (2.229)

Uzun vadeli türev finansal araçlar

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Cap opsiyonu 941 9

941 9

Grup, döviz kuru riskine karşı koruma sağlayabilmek için bankalarla vadeli döviz alım sözleşmeleri

imzalamıştır. Vade tarihi itibariyle, önceden anlaşılmış işlem fiyatları üzerinden TL cinsinde satış ve

Euro cinsinde ise alış yapmaktadır. 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle vadeli döviz alım sözleşmelerinin

gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:

Toplam Toplam Toplam

satın alınacak satılacak gerçeğe uygun

Euro tutarı TL tutarı değer TL

Vadeli döviz alım sözleşmeleri 16.000 46.815 7.763

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle vadeli döviz alım sözleşmelerinin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki

gibidir:

Toplam Toplam Toplam

satın alınacak satılacak gerçeğe uygun

Euro tutarı TL tutarı değer TL

Vadeli döviz alım sözleşmeleri 24.000 69.617 838





20

NOT 4 - TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı) Grup, faiz riskine karşı koruma sağlayabilmek için bankalarla faiz takas ve cap sözleşmeleri

imzalamıştır. 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle anlaşmaların detayları ve gerçeğe

uygun değerleri aşağıdaki gibi gruplanmıştır:

30 Eylül 2015

Türev Gerçeğe

Anlaşma ürün tutarı uygun

türü İşlem tarihi Valör tarihi Bitiş tarihi (Euro) değer (TL)

Kısa vadeli

varlıklar Cap 27 Kasım 2013 29 Kasım 2013 30 Kasım 2015 206 milyon -

Uzun vadeli

varlıklar Cap 21 Kasım 2014 28 Kasım 2014 30 Kasım 2016 360 milyon 1

Cap 23 Temmuz 2015 26 Kasım 2015 28 Mayıs 2018 35,2 milyon 72



Kısa vadeli

yükümlülükler Faiz Takas 20 Kasım 2012 30 Kasım 2012 30 Kasım 2015 200 milyon (580)

31 Aralık 2014

Türev Gerçeğe

Anlaşma ürün tutarı uygun

türü İşlem tarihi Valör tarihi Bitiş tarihi (Euro) değer (TL)

Kısa vadeli

varlıklar Cap 27 Kasım 2013 29 Kasım 2013 30 Kasım 2015 206 milyon -

Uzun vadeli

varlıklar Cap 21 Kasım 2014 28 Kasım 2014 30 Kasım 2016 360 milyon 9

Kısa vadeli

yükümlülükler Faiz Takas 20 Kasım 2012 30 Kasım 2012 30 Kasım 2015 200 milyon (2.193)





21

NOT 5 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Döviz kurlarındaki 1 Ocak değişimin 30 Eylül 2015 İlaveler Çıkışlar Transferler (*) etkisi 2015

Maliyet Arazi ve binalar 84.770 3.534 - 17.463 2.680 108.447

Birikmiş amortisman Binalar (37.277) (2.808) - (6.189) (780) (47.054)

Net defter değeri 47.493 61.393

(*) Grup’un sahip olduğu Ankara Ankamall Alışveriş Merkezi maddi duran varlıklar içinden transfer edilerek

yatırım amaçlı gayrimenkul olarak gösterilmiştir. 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle toplam kiralanabilir alan

6.741 m2 olup (31 Aralık 2014: 2.322 m

2) gerçeğe uygun değeri ise 61.850 TL’dir (31 Aralık 2014:

26.041 TL). Sözkonusu değer Ekol Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.’nin Mart 2015 tarihli

gayrimenkul değerleme raporuna göre belirlenmiştir.

Döviz kurlarındaki 1 Ocak değişimin 30 Eylül 2014 İlaveler Çıkışlar Transferler etkisi 2014

Maliyet Arazi ve binalar 76.364 - - - (1.520) 74.844

Birikmiş amortisman Binalar (30.097) (2.999) - - 256 (32.840)


Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki amortisman giderleri genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, Kazakistan’daki Ramstore Samal alışveriş merkezi ve Tastak

süpermarketi, Makedonya’daki Üsküp alışveriş merkezinin çeşitli perakendecilere kiralanan kısmından

oluşmaktadır. 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle ortalama kiralanan alan Kazakistan ve Makedonya için

sırasıyla, 6.190 ve 8.387 m2’dir (31 Aralık 2014: Kazakistan 6.586 m

2, Makedonya 7.017 m

2).

Kazakistan ve Makedonya daki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri sırasıyla

47.699 TL ve 68.053 TL’dir (31 Aralık 2014: Kazakistan 47.699 TL, Makedonya 68.053 TL). Söz

konusu değerler, Kazakistan ve Makedonya için indirgenmiş nakit akımlarına göre değerleme yöntemi

kullanılarak belirlenmiştir.

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde herhangi bir ipotek ya da

rehin bulunmamaktadır.





22

NOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

30 Eylül 2015 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ait maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak Değer Yabancı para 30 Eylül

2015 İlaveler Çıkışlar düşüklüğü (*) Transferler çevrim farkları 2015

Maliyet Arazi ve binalar 477.570 11.038 - - (17.435) 1.952 473.125

Özel maliyetler 539.917 24.961 - (22.142) (27.442) (2.506) 512.788

Makine ve cihazlar 544.833 32.120 (18.011) - 30.787 (3.595) 586.134

Motorlu taşıtlar 2.489 66 (291) - - 51 2.315

Demirbaşlar 278.484 18.626 (2.950) - 7.416 2.080 303.656

Yapılmakta olan yatırımlar 25.388 65.030 - - (57.373) 767 33.812

1.868.681 151.841 (21.252) (22.142) (64.047) (1.251) 1.911.830

Birikmiş amortisman Binalar (54.678) (9.689) - - 6.189 (359) (58.537)

Özel maliyetler (226.365) (36.462) - 18.757 28.003 1.322 (214.745)

Makine ve cihazlar (196.705) (49.283) 16.455 - - 2.157 (227.376)

Motorlu taşıtlar (1.253) (308) 284 - - (36) (1.313)

Demirbaşlar (102.379) (19.833) 2.289 - - (1.253) (121.176)

(581.380) (115.575) 19.028 18.757 34.192 1.831 (623.147)

Net defter değeri 1.287.301 1.288.683

(*) 3.385 TL tutarındaki değer düşüklüğü, kapanan mağazalardaki taşınamayan özel maliyetlerden oluşmaktadır (Not16).





23

NOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

30 Eylül 2014 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ait maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak Değer Yabancı para 30 Eylül

2014 İlaveler Çıkışlar düşüklüğü (*) Transferler çevrim farkları 2014

Maliyet Arazi ve binalar 481.229 3.087 - - 91 (3.612) 480.795

Özel maliyetler 494.845 23.809 - (8.805) 11.026 (2.361) 518.514

Makine ve cihazlar 476.977 31.633 (10.456) - 20.957 (3.141) 515.970

Motorlu taşıtlar 1.675 857 (106) - - (50) 2.376

Demirbaşlar 244.092 18.576 (2.765) - 8.687 (950) 267.640

Yapılmakta olan yatırımlar 5.185 55.216 (123) - (40.761) - 19.517

1.704.003 133.178 (13.450) (8.805) - (10.114) 1.804.812

Birikmiş amortisman Binalar (49.940) (7.083) - - - 1.052 (55.971)

Özel maliyetler (189.289) (35.751) - 7.378 - 1.722 (215.940)

Makine ve cihazlar (153.050) (41.591) 9.136 - - 1.114 (184.391)

Motorlu taşıtlar (837) (280) 98 - - - (1.019)

Demirbaşlar (77.222) (18.236) 2.080 - - 102 (93.276)

(470.338) (102.941) 11.314 7.378 - 3.990 (550.597)

Net defter değeri 1.233.665 1.254.215

(*) 1.427 TL tutarındaki değer düşüklüğü, kapanan mağazalardaki taşınamayan özel maliyetlerden oluşmaktadır (Not16).

Maddi duran varlıklar üzerindeki amortisman giderleri genel yönetim giderleri içerisinde giderleştirilmiştir.


30 EYLÜL 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


24

NOT 7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

30 Eylül 2015 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ait maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Yabancı

1 Ocak Değer para çevrim 30 Eylül

2015 İlaveler Çıkışlar düşüklüğü Transferler farkları 2015

Maliyet

Marka değeri (*) 202.175 - - (111.500) - - 90.675

Kira anlaşmaları (**) 32.982 - - - - - 32.982

Haklar 71.071 16.208 - - 5.991 (58) 93.212

Diğer maddi olmayan

duran varlıklar (***) 28.783 550 - - 40.593 - 69.926

335.011 16.758 - (111.500) 46.584 (58) 286.795

Birikmiş itfa payları

Kira anlaşmaları (**) (28.401) (1.309) - - - - (29.710)

Haklar (38.562) (11.126) - - - (193) (49.881)


duran varlıklar (***) (18.631) (1.535) - - (28.003) - (48.169)

(85.594) (13.970) - - (28.003) (193) (127.760)






25

NOT 7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)

30 Eylül 2014 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ait maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Yabancı

1 Ocak Değer para çevrim 30 Eylül

2014 İlaveler Çıkışlar düşüklüğü Transferler farkları 2014

Maliyet

Marka değeri (*) 202.175 - - - - - 202.175

Kira anlaşmaları (**) 32.982 - - - - - 32.982

Haklar 55.542 9.777 (162) - - (318) 64.839


duran varlıklar (***) 28.783 - - - - - 28.783

319.482 9.777 (162) - - (318) 328.779

Birikmiş itfa payları

Kira anlaşmaları (**) (26.202) (1.649) - - - - (27.851)

Haklar (27.739) (7.862) 80 - - (255) (35.776)


duran varlıklar (***) (15.960) (2.195) - - - - (18.155)

(69.901) (11.706) 80 - - (255) (81.782)






26

NOT 7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)

(*) TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” gereğince, satın alma işlemi sonucunda iktisap eden tarafın satın alma

maliyetinin, iktisap edilen tarafın tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerine

dağıtılması ve bu dağıtımda tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul

değerlerinin dikkate alınması gerekmektedir.

Grup, tanımlanabilir maddi olmayan duran varlığı olarak tespit etmiş olduğu Tansaş Marka Değerini

“Royaltiden Arındırma - Relief from Royalties” yöntemini kullanarak satın alım tarihi olan 30 Mayıs

2008 itibariyle 202.175 TL olarak belirlemiş ve bu tutar özet konsolide finansal tablolarda maddi olmayan

varlıklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Marka değeri, marka değerinin öngörülebilir belirli bir ömrü

olmamasından ve değerinin korunmasına yönelik olarak her yıl gelir tablosu ile ilişkilendirilecek giderler

yapılması öngörüldüğünden, faydalı ömrü sınırsız olan maddi olmayan varlık olarak değerlendirilmiş

olup bu varlık için amortisman muhasebesi uygulanmamıştır. Muhasebe politikalarında da belirtildiği

üzere faydalı ömrü sınırsız olarak belirlenen maddi olmayan varlıklar için yıl sonlarında olmak üzere her

yıl, yılın aynı zamanında olmak üzere, değer düşüklüğü testi yapılmaktadır.

Grup, yapılan stratejik değerlendirmeler sonucunda operasyonel fayda sağlamak amacıyla ağırlıklı olarak

yılın ikinci yarısında olmak üzere 179 adet Tansaş mağazasını Migros-MigrosJet formatları altında

çalıştırmaya başlamıştır. (30 Eylül 2015 itibariyle: 162 mağaza) Buna bağlı olarak 30 Eylül 2015

itibariyle Tansaş marka değer düşüklüğü testi yapılmış ve markanın geri kazanılabilir değeri 90.675 TL

olarak hesaplanmıştır. Marka değerinde oluşan 111.500 TL lik değer düşüklüğü yatırım faaliyetlerinden

giderler kalemi altında muhasebeleştirilmiştir.

(**) Grup, Migros Türk’ün tanımlanabilir maddi olmayan duran varlığı olarak tespit etmiş olduğu MMM ve

Maxi mağazalarının kira anlaşmalarından sağlanan faydanın bedelini 32.982 TL olarak belirlemiş ve bu

tutar özet konsolide finansal tablolarda maddi olmayan duran varlıklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

Kira anlaşmaları satın alım tarihindeki makul değerleri ile kaydedilip kontrat süresi boyunca itfa

edilmektedir.

(***) Grup, 24 Temmuz 2008 tarihinde Hamoğlu Yönetim Organizasyonu Personel Taşımacılık ve Yemek

Üretim Hizmetleri İşletmecilik A.Ş.’den yerel perakende zinciri Maxi Marketler'e ait Silivri, Tekirdağ ve

Çengelköy'deki toplam 13.000 metrekare satış alanına sahip mağazaların tüm demirbaş ve tesisatlarını

satın almış ve söz konusu mağazaların kira sözleşmelerini devralmıştır. Satın alma bedelinin satın alınan

varlıkların makul değerlerini aşan 10.297 TL tutarındaki kısmı diğer maddi olmayan varlıklar olarak

muhasebeleştirilmiş olup bu tutar kira sözleşmesi süresi boyunca itfa edilecektir.

Grup 10 Mart 2009 tarihinde Gaziantep bölgesinde faaliyet gösteren yerel perakende zinciri Mak Gıda

Pazarlama San. ve Tic. A.Ş.’ye (“Mak Gıda”) ait toplam 9.592 m2 satış alanına sahip 7 mağazanın ve

12 Şubat 2009 tarihinde çoğunlukla Adana bölgesinde faaliyet gösteren yerel perakende zinciri Yonca

Marketçilik ve İnş. Hiz. San. ve Tic. A.Ş.’ye (“Yonca”) ait 17.480 m2 satış alanına sahip 21 adet

mağazanın tüm demirbaş ve tesisatını satın almış ve söz konusu mağazaların kira sözleşmelerini

devralmıştır. Satın alma bedelinin satın alınan varlıkların makul değerlerini aşan Mak Gıda için 601 TL

tutarında ve Yonca için 17.885 TL tutarındaki toplam 18.486 TL kısmı diğer maddi olmayan varlıklar

olarak muhasebeleştirilmiş olup bu tutar kira sözleşmeleri süresi boyunca itfa edilecektir.

Maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki itfa payları genel yönetim giderleri içerisinde giderleştirilmiştir.





27

NOT 8 - STOKLAR

Yeniden Yeniden


30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

İlk madde ve malzeme 6.166 6.707 673

Yarı mamul 5.994 9.794 5.703

Mamul ve emtia 998.516 930.711 832.324

Diğer 2.372 2.765 2.528

1.013.048 949.977 841.228

NOT 9 - ŞEREFİYE

1 Ocak - 1 Ocak -

30 Eylül 2015 30 Eylül 2014

Dönem başı değeri 2.251.427 2.251.427

Dönem sonu değeri 2.251.427 2.251.427

NOT 10 - FİNANSAL BORÇLAR

30 Eylül 2015

Etkin Toplam TL

faiz oranı Euro karşılığı

Uzun vadeli finansal borçlanlanmaların

kısa vadeli kısımları

Değişken faiz oranlı - EUR %5,30 48.161 164.768

Sabit faiz oranlı - TL %13,93 - 40.648

Sabit faiz oranlı - EUR %2,00 128 438

Toplam kısa vadeli banka kredileri 48.289 205.854

Uzun vadeli finansal borçlanmalar

Değişken faiz oranlı - EUR %5,30 690.261 2.361.521

Sabit faizli oranlı - TL %13,93 - 257.413

Sabit faiz oranlı - EUR %2,00 123 421

Toplam uzun vadeli banka kredileri 690.384 2.619.355

Toplam finansal borçlar 738.673 2.825.209





28

NOT 10 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

30 Eylül 2015 itibariyle banka kredilerinin ödeme planı aşağıdaki gibidir:

Euro Kredi Toplam

TL değeri TL Kredi (TL değeri)

1 Ekim 2015 - 30 Eylül 2016 165.207 40.647 205.854

1 Ekim 2016 - 30 Eylül 2017 197.794 39.413 237.207

1 Ekim 2017 - 30 Eylül 2018 250.884 39.997 290.881

1 Ekim 2018 - 30 Eylül 2019 312.880 40.367 353.247

1 Ekim 2019 - 30 Eylül 2020 367.529 39.642 407.171

1 Ekim 2020 - 30 Eylül 2021 378.651 35.227 413.878

1 Ekim 2021 - 30 Eylül 2022 406.749 32.384 439.133

1 Ekim 2022 - 26 Mayıs 2023 447.455 30.383 477.838

2.527.149 298.060 2.825.209

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle banka kredilerinin nominal bazda ana para geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

Euro Kredi Toplam

TL değeri TL Kredi (TL değeri)

1 Ekim 2015 - 30 Eylül 2016 41.559 4.722 46.281 1 Ekim 2016 - 30 Eylül 2017 88.570 10.119 98.689 1 Ekim 2017 - 30 Eylül 2018 164.540 18.888 183.428 1 Ekim 2018 - 30 Eylül 2019 264.439 30.356 294.795 1 Ekim 2019 - 30 Eylül 2020 367.276 42.161 409.437 1 Ekim 2020 - 30 Eylül 2021 426.040 48.906 474.946 1 Ekim 2021 - 30 Eylül 2022 514.186 59.025 573.211 1 Ekim 2022 - 26 Mayıs 2023 631.715 72.516 704.231

2.498.325 286.693 2.785.018

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle toplam banka kredilerinin makul değeri 2.837.013 TL’dir.

Yönetim kurulu toplantısında alınan karar gereğince, şirketin halihazırdaki 830 milyon Euro nominal değerli kredi borcunun refinansmanı kapsamında; Grup ile Türkiye Garanti Bankası A.Ş., Türkiye İş Bankası A.Ş., Akbank T.A.Ş., Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve Commercial Bank of Qatar (Q.S.C) arasında 8 sene vadeli ve 6 ayda bir faiz ve ana para geri ödemeli olmak üzere, “730 milyon Euro kredi” ve ayrıca “100 milyon Euro karşılığı TL kredi” kullanılmasına karar verilmiş olup, bu kapsamda 30 Nisan 2015 tarihinde bir kredi sözleşmesi imzalanmıştır. Aynı kredi anlaşması çerçevesinde ilave olarak “gerektiğinde kullanılmak üzere 8 seneliğine 100 milyon Euro işletme kredisi” Grup’a tahsis edilmiş bulunmaktadır.

Uzun vadeli banka kredileri ile ilgili olarak finansal kuruluşlara MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş. ve Moonlight Capital S.A’nın sahip olduğu Migros Ticaret A.Ş.’nin hisselerinin tamamı teminat olarak gösterilmiştir. 30 Eylül 2015 itibariyle MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş. ve Moonlight Capital S.A’nın sahip olduğu Migros Ticaret A.Ş hisselerinin %80,51’ini temsil eden 143.323.336 TL nominal değerli (14.332.333.600 adet) hisse senedi üzerinde rehin tesis edilmiştir (31 Aralık 2014: %80,51’ini temsil eden 14.332.333.600 adet).





29

NOT 10 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

31 Aralık 2014

Etkin Toplam TL

faiz oranı Euro karşılığı

Uzun vadeli finansal borçlanlanmaların

kısa vadeli kısımları

Değişken faiz oranlı %4,50 224.570 633.445 Sabit faizli oranlı %2,00 126 356

Toplam kısa vadeli banka kredileri 224.696 633.801

Uzun vadeli finansal borçlanmalar

Değişken faiz oranlı %4,50 609.298 1.718.646 Sabit faizli oranlı %2,00 121 342

Toplam kısa vadeli banka kredileri 609.419 1.718.988

Toplam finansal borçlar 834.115 2.352.789

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir.

Euro TL

1 Ocak 2015 - 31 Aralık 2015 224.696 633.801

1 Ocak 2016 - 31 Aralık 2016 239.194 674.695

1 Ocak 2017 - 31 Aralık 2017 240.666 678.847

1 Ocak 2018 - 31 Mayıs 2018 129.559 365.446

834.115 2.352.789

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle toplam banka kredilerinin makul değeri 2.345.052 TL’dir.

NOT 11 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer kısa vadeli karşılıklar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Vergi cezası karşılığı (*) 50.435 44.503

Dava karşılıkları 26.985 26.578

Müşteri sadakat programı kapsamındaki karşılıklar 3.081 977

80.501 72.058

Grup lehine veya aleyhine açılmış ve hali hazırda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadır. Bu

davaların başlıcalarını alacak, kira ve iş davaları oluşturmaktadır. Grup yönetimi, her dönem sonunda

bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkisini değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda

olası kazanç ve yükümlülüklere karşı gerekli görülen karşılıklar ayrılmaktadır.





30

NOT 11 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

(*) Grup’un 2008, 2009, 2010, 2011 ve 2012 yıllarına ilişkin mal alış ve indirim konusu yapılan Katma

Değer Vergisi (“KDV”) hesaplarında sınırlı vergi incelemesi başlatılmıştır. İnceleme çalışmaları Kasım

2014’te bitmiş olup, vergi inceleme raporlarında fire limitlerini aşan mallara ait tutarların vergi hesabında

indirim olarak dikkate alınamayacağı ve bu sebeple bu ürünlere ilişkin alış KDV lerinin de indirim

konusu yapılamayacağı eleştirisi ile 27.484 TL vergi aslı ve 45.602 TL vergi ziyaı hesaplanmıştır. Grup

bu tutarla ilgili olarak uzlaşma dahil her türlü yasal hakkını kullanacağını açıklamıştır. Bu sebeple Grup

31 Aralık 2014 mali tablolarında 27.484 TL vergi aslı ve 17.019 TL gecikme faizi için toplam 44.503 TL

vergi cezası karşılığı ayırmıştı. 30 Eylül 2015 mali tablolarında ise bu karşılık için ek 5.932 TL gecikme

faizi işletilerek toplam vergi ceza karşılığı 50.435 TL olarak gösterilmiştir.

Dönem içerisindeki dava karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2014 22.430

Dönem içindeki azalış 4.974

Dönem içinde yapılan ödemeler (2.678)

30 Eylül 2014 24.726

1 Ocak 2015 26.578

Dönem içindeki artış 3.493


30 Eylül 2015 26.985

Verilen teminat, rehin ve ipotekler (“TRİ”)

30 Eylül 2015:

ABD

TL Karşılığı TL Doları Euro

A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu

TRİ’lerin Toplam Tutarı 81.973 80.536 472 -

B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen

Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin

Toplam Tutarı - - - -

C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi

Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu

Temin Amacıyla Vermiş Olduğu - - - -

D.Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı

- Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin


- B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer

Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu

TRİ’lerin Toplam Tutarı - - - -

- C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler

Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı - - - -

Toplam teminat, rehin ve ipotekler 81.973 80.536 472 -

Şirketin vermiş olduğu diğer TRİ’lerin

özkaynaklara oranı (%) - - - -





31


31 Aralık 2014: ABD

TL Karşılığı TL Doları Euro

A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu

TRİ’lerin Toplam Tutarı 74.332 73.167 472 25

B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen

Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin


C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi

Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu

Temin Amacıyla Vermiş Olduğu - - - -

D.Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı

- Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin


- B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer

Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu

TRİ’lerin Toplam Tutarı - - - -

- C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler

Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı - - - -

Toplam teminat, rehin ve ipotekler 74.332 73.167 472 25

Şirketin vermiş olduğu diğer TRİ’lerin

özkaynaklara oranı - - - -

Koşullu varlık ve yükümlülükler

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle verilen teminatlar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Verilen teminat mektupları 81.973 74.332

81.973 74.332

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Müşterilerden alınan teminatlar 100.659 97.727

Müşterilerden alınan ipotekler 23.313 19.999

123.972 117.726

Arazi ve mağazaların iptal edilemez işletme kira sözleşmelerine istinaden gelecek dönemlere ait

toplam minimum kira ödemeleri aşağıdaki gibidir. Tutarlar kira süresi sonuna kadar ödenecek toplam

tutarı ifade etmekle birlikte mağazalarımızın büyük çoğunluğunda sözleşmelerde belirlenen süreler

paralelinde önceden haber vermek koşuluyla erken tahliye hakkı mevcuttur.





32


30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

1 yıl içinde ödenecek 27.573 26.907

1 ile 5 yıl arası 7.135 7.170

5 yıl ve sonrası 681 1.262

35.389 35.339

NOT 12 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kullanılmamış izin karşılıkları 73.459 62.984

Kıdem tazminatı karşılığı 64.447 55.848

137.906 118.832

30 Eylül 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle sona eren yıllar içerisindeki kullanılmamış izin karşılığı

hesabının hareketi aşağıda sunulmuştur:

1 Ocak 2014 52.577

Dönem içinde ayrılan karşılık 14.402

Dönem içinde kullanılan (5.802)

30 Eylül 2014 61.177

1 Ocak 2015 62.984


Dönem içinde kullanılan (5.159)

30 Eylül 2015 73.459





33

NOT 12 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (Devamı)

30 Eylül 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle sona eren yıllar içerisindeki kıdem tazminatı karşılığı

hesabının hareketi aşağıda sunulmuştur:

1 Ocak 2014 43.954



30 Eylül 2014 54.646

1 Ocak 2015 55.848



Aktüeryal kazanç (1.010)

30 Eylül 2015 64.447

Kıdem Tazminatı Karşılığı:

Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan, istifa ve

kötü davranış dışındaki nedenlerle iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmeti için çağrılan veya vefat eden

personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı

için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle 3.828,37 TL (31 Aralık

2014: 3.541,37 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Grup, 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle konsolide finansal tablolarında, kıdem

tazminatını projeksiyon metodunu kullanarak ve tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin

işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili şirketin kendi deneyimlerinden doğan bilgilere

dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranlarını

kullanarak indirgenmiş net değerinden hesaplamıştır.





34

NOT 13 - HASILAT

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Satış gelirleri:

Yurtiçi satışlar 6.876.255 2.602.016 5.875.302 2.253.072 Yurtdışı satışlar 330.044 108.272 317.815 101.412 Diğer satışlar 10.206 4.083 9.391 2.931

Satış gelirleri, brüt 7.216.505 2.714.371 6.202.508 2.357.415

İndirim ve iadeler (-) (204.969) (72.065) (170.244) (62.847)

Satış gelirleri, net 7.011.536 2.642.306 6.032.264 2.294.568

Satışların maliyeti (-) (5.134.874) (1.932.233) (4.430.428) (1.684.924)

Brüt kar 1.876.662 710.073 1.601.836 609.644

Diğer satışlar, indirimler ve iadeler öncesi yurtiçi ve yurtdışı satışların detayı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Perakende satışlar 6.971.651 2.629.405 6.003.804 2.285.459 Toptan satışlar 177.385 60.531 138.124 52.068 Kira gelirleri 57.263 20.352 51.189 16.957

7.206.299 2.710.288 6.193.117 2.354.484

NOT 14 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Toplam 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Personel giderleri 659.624 237.079 556.894 202.917 Kira giderleri 354.592 127.241 297.145 106.060 Amortisman giderleri ve itfa payları 132.353 46.031 117.646 40.263 Enerji giderleri 97.835 40.243 84.667 34.222 Nakliye giderleri 62.184 23.467 61.053 23.398 Reklam giderleri 49.728 15.767 41.571 14.428 Hammaliye ve temizlik giderleri 46.022 17.542 38.838 14.861 Depo işletme giderleri 40.820 15.083 36.656 13.656 Tamir ve bakım giderleri 28.692 11.600 21.212 8.436 Mekanizasyon giderleri 18.870 7.371 15.005 5.920 Güvenlik giderleri 17.400 6.105 15.064 5.286 Vergi, resim ve harçlar 10.572 3.183 8.552 3.301 İletişim giderleri 7.209 2.471 6.290 2.200 Diğer 66.717 24.766 57.612 20.807

1.592.618 577.949 1.358.205 495.755





35

NOT 14 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı)

Pazarlama, satış 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

ve dağıtım giderleri 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Personel giderleri 586.819 212.175 493.649 181.729

Kira giderleri 354.152 127.096 296.709 105.908

Enerji giderleri 96.891 39.900 83.873 33.930

Nakliye giderleri 62.184 23.467 61.053 23.398

Reklam giderleri 49.726 15.768 41.571 14.428

Hammaliye ve

temizlik giderleri 44.633 17.025 37.695 14.459

Depo işletme giderleri 40.820 15.083 36.656 13.656

Tamir ve bakım giderleri 28.220 11.396 20.844 8.345

Güvenlik giderleri 16.753 5.867 14.491 5.079

Mekanizasyon giderleri 16.512 6.528 12.584 4.976

Vergi, resim ve harçlar 9.720 2.961 7.675 2.800

İletişim giderleri 5.917 2.010 5.003 1.712

Diğer 53.869 19.996 46.322 16.902

1.366.216 499.272 1.158.125 427.322

Genel yönetim 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

giderleri 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Amortisman giderleri

ve itfa payları 132.353 46.031 117.646 40.268

Personel giderleri 72.805 24.904 63.245 21.188

Diğer 21.244 7.742 19.189 6.977

226.402 78.677 200.080 68.433

1 Ocak - 30 Eylül 2015 ve 2014 ara hesap dönemlerinde satışların maliyeti içerisindeki giderlerin

niteliklerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:



Satılan ticari mal maliyeti 5.111.386 1.924.433 4.410.035 1.677.764

Hizmet maliyeti 23.488 7.800 20.393 7.160

5.134.874 1.932.233 4.430.428 1.684.924

Satılan ticari mal maliyeti, satıcılardan alınan ciro primi ve indirimleri de içermektedir. Hizmet

maliyetleri, Grup’un sahibi olduğu alışveriş merkezlerinin enerji, reklam, temizlik, güvenlik ve

yönetim giderlerinden oluşmaktadır.





36

NOT 15 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

Esas faaliyetlerden 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

diğer gelirler 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Vadeli satış faiz geliri 28.665 11.311 23.923 7.664

İşletme faaliyetlerinden

faiz geliri 18.450 8.162 18.301 6.708

Diğer 12.901 11.330 2.390 703

60.016 30.803 44.614 15.075

Esas faaliyetlerden 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

diğer giderler 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Vadeli alım faiz gideri 112.987 44.558 93.627 31.723

Ödenen dava ve

tazminat gideri 3.086 421 2.678 935

Şüpheli alacak

karşılık giderleri 2.396 1.391 2.101 431

Dava ve yasal karşılık gideri 407 40 2.296 4.296

Diğer 9.497 2.216 7.266 1.686

128.373 48.626 107.968 39.071

NOT 16 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER

Yatırım faaliyetlerinden 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

gelirler 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Maddi duran varlık

satış karları 863 316 773 136

863 316 773 136

Yatırım faaliyetlerinden 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

giderler 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Marka değer düşüklüğü 111.500 111.500 - -

Kapanan mağazaların

özel maliyet giderleri 3.385 408 1.427 1

Maddi duran varlık

satış zararları 1.644 808 1.444 116

İştirak değer düşüklüğü 530 530 - -

117.059 113.246 2.871 117





37

NOT 17 - FİNANSMAN GELİRLERİ



Kur farkı geliri 38.047 32.736 48.638 (47)

Türev araçlar

finansman geliri 10.607 7.122 - -

Mevduat faiz geliri 1.042 507 6.785 1.448

49.696 40.365 55.423 1.401

NOT 18 - FİNANSMAN GİDERLERİ



Kur farkı gideri 449.207 323.660 6.989 (3.007)

Banka kredileri

faiz giderleri 101.033 44.168 94.821 30.935

Refinansman gideri 8.969 - - -

Vergi karşılığı faizi 5.932 2.060 - -

Türev araçlar

finansman gideri 3.069 1.629 8.146 1.489

Diğer 7.374 3.620 6.108 2.280

575.584 375.137 116.064 31.697

NOT 19 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

DAHİL)

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Ödenecek gelir ve kurumlar vergisi 53.371 63.724

Eksi: Peşin ödenen kurumlar vergisi (30.551) (60.609)

Dönem karı vergi yükümlülüğü 22.820 3.115

Yeniden Yeniden


30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

Ertelenmiş vergi varlıkları 39.619 37.002 30.558

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (130.870) (149.632) (143.412)

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, net (91.251) (112.630) (112.854)





38


DAHİL) (Devamı)

Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup’un cari dönem faaliyet sonuçlarına

ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk

vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden

vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara

yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı

hesaplanmıştır.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2015 için %20’dir (2014: %20).

Kazakistan, Bulgaristan ve Makedonya uygulanan kurumlar vergisi oranları sırasıyla %20, %10 ve

%10 ’dur (31 Aralık 2014: %20, %10 ve %10).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir.

2015 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum

kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. Zararlar gelecek yıllarda

oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar

geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü

bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1 - 25 Nisan tarihleri

arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna

baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

30 Eylül 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait vergi giderleri aşağıdaki şekilde

özetlenmiştir:



Cari dönem vergi gideri (53.371) (27.068) (52.279) (24.857)

Geçmiş dönem vergi geliri (*) - - 5.930 -

Dönem vergi gideri (53.371) (27.068) (46.349) (24.857)

Ertelenmiş vergi

geliri / (gideri) 24.256 18.810 1.820 (1.342)

Cari yıl vergi tutarı (29.115) (8.258) (44.529) (26.199)

(*) Grup 31 Aralık 2013 tarihli mali tablosunda 2013 yılına ilişkin olarak yansıtılan vergi karşılığını yeniden

gözden geçirmiş ve bağlı bulunduğu vergi dairesine düzeltme beyannamesi vermiştir. Söz konusu

düzeltme uyarınca Grup 5.930 TL daha az vergi ödemiştir.





39


DAHİL) (Devamı)

Gelir vergisi stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum

kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki

şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı

hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 - 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında

tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731

sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen

kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım

indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan

teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.

Ertelenmiş vergiler

Grup, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye

göre hazırlanmış finansal tablolar arasındaki geçici zaman farklarını dikkate alarak hesaplamaktadır.

Gelecek dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan

ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için 30 Eylül 2015 tarihleri itibariyle uygulanan oranlar

Türkiye, Kazakistan, Bulgaristan ve Makedonya için sırasıyla %20, %20, %10 ve %10’dur (31 Aralık

2014: %20, %20, %10 ve %10).





40

NOT 19 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle toplam geçici farklar ve yasalaşmış vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve

yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

Ertelenmiş vergi

Birikmiş geçici farklar varlıkları / (yükümlülükleri)

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

Ertelenmiş vergi

varlıkları:

Türev araçların makul değer değişimleri 580 2.229 869 116 446 174

Kısa vadeli karşılıklar 100.443 89.562 75.007 20.089 17.912 15.002

Stoklar 23.828 32.501 26.795 4.766 6.500 5.359

Kıdem tazminatı karşılığı 64.447 55.848 43.954 12.889 11.170 8.791

Vadeli satışlardan kaynaklanan

tahakkuk etmemiş finansman geliri 244 196 201 49 39 40

Diğer 8.554 4.677 5.959 1.710 935 1.192

39.619 37.002 30.558

Ertelenmiş vergi

yükümlülükleri: Türev araçların makul değer değişimleri 8.705 882 949 (1.741) (176) (190)

Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 654.814 762.124 734.964 (123.900) (145.245) (139.482)

Vadeli alımlardan kaynaklanan

tahakkuk etmemiş finansman gideri 25.135 18.335 15.186 (5.027) (3.667) (3.037)

Diğer 1.010 2.719 3.514 (202) (544) (703)

(130.870) (149.632) (143.412)

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, net (91.251) (112.630) (112.854)





41


DAHİL) (Devamı)

Ertelenmiş vergilerde dönem içerisindeki hareketler aşağıdaki gibi analiz edilebilir;

1 Ocak 2015 (112.630)

Sürdürülen faaliyetler ertelenmiş vergi gideri 24.256

Özsermaye altında muhasebeleştirilen (202)

Yabancı para çevrim farkları (2.675)

30 Eylül 2015 (91.251)

1 Ocak 2014 (112.854)

Sürdürülen faaliyetler ertelenmiş vergi gideri 1.820

Yabancı para çevrim farkları (300)

30 Eylül 2014 (111.334)

NOT 20 - SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

Şirket’in 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle onaylanmış sermayesi her biri 1 KR kayıtlı nominal bedeldeki

17.803.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. Tüm hisseler ödenmiş olup farklı hisse grupları ve

hissedarlara verilen herhangi bir imtiyaz yoktur. 13 Kasım 2014 tarihinde, Grup’un ana ortağı olan

MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş (“MH”), Şirket’in sermayesinde sahip olduğu toplam 27.371.000

TL nominal değerli paylarını, pay başına 26 TL fiyattan MH’nin tek ve ana ortağı olan Moonlight

Capital S.A.’ya devretmiştir. 31 Aralık 2014 tarihinde, Grup’un ana ortağı olan MH Perakendecilik ve

Ticaret A.Ş, şirketin sermayesinde sahip olduğu toplam 26.937.336 TL nominal değerli paylarını, pay

başına 26 TL fiyattan MH’nin tek ve ana ortağı olan Moonlight Capital S.A.’ya devretmiştir. Bu

işlemler sonucunda, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle MH’nin şirket sermayesindeki payı %50,00;

Moonlight Capital S.A.’nın şirket sermayesindeki payı ise %30,51 olmuştur.

Şirket’in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi

değerleri ile aşağıdaki gibidir:

Şirket’in ortakları ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

TL Pay % TL Pay %

MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş. 89.015 50,00 89.015 50,00

Moonlight Capital S.A. 54.308 30,51 54.308 30,51

Diğer 34.707 19,49 34.707 19,49

Toplam ödenmiş sermaye 178.030 100,00 178.030 100,00





42

NOT 20 - SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı)

Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı

Migros Türk’ün 28 Nisan 2009 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karar

doğrultusunda Migros Türk’ün mevcut tüm aktif ve pasifinin bir kül halinde Moonlight tarafından devir

alınması suretiyle Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri, Türk Ticaret Kanunu’nun 451. ve diğer ilgili

maddeleri hükümleri ile Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 19-20. maddeleri hükümleri çerçevesinde

birleşilmesine karar verilmiştir. Söz konusu birleşme neticesinde Moonlight’ın sermayesinin

174.323.340 TL’den 178.030.000 TL’ye (tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) artırılmasına karar

verilmiş olup Genel Kurul’da onaylanan birleşme sözleşmesi doğrultusunda birleşme oranı 0,97918 ve

hisse değiştirme oranı 1,00 olarak tespit edilmiştir. Birleşme nedeniyle Moonlight tarafından ihraç

olunan 3.706.660 TL (tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) tutarındaki nama yazılı paylar Migros

Türk’ün Moonlight dışındaki ortaklarına sahip oldukları Migros Türk payları ile değiştirilmek üzere

kaydi olarak dağıtılmıştır.

İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu, Migros Türk 28 Nisan 2009 tarihli Olağan Genel Kurul kararının ve

birleşme sözleşmesinin 30 Nisan 2009 tarihinde tescil edildiğini 06 Mayıs 2009 tarih ve 7305 sayılı

Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan etmiştir. Birleşme neticesinde Moonlight’ın ticaret unvanı Migros Ticaret

A.Ş. olarak değiştirilmiştir.

Bu birleşmenin sonucunda oluşan 27.312 TL tutarındaki fark, SPK’nın uygulanmasını zorunlu kıldığı

finansal tablo sunum formatında ilgili bir kalem olmaması sebebiyle, konsolide özkaynaklar altında

“Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı” olarak gösterilmiştir.

NOT 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara

borçlar aşağıdaki gibidir:

a) İlişkili taraf bakiyeleri

İlişkili taraflardan ticari alacaklar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Anadolu Restoran İşletmeleri Ltd. Şti. 55 -

Mavi Jeans Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. 48 38

Anadolu Isuzu Otomotiv Sanayi ve Tic. A.Ş 23 -

Diğer 9 6

135 44





43

NOT 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

İlişkili taraflara ticari borçlar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Anadolu Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş. 79.974 -

Coca Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. 67.911 -

Ana Gıda İhtiyaç Maddeleri San. ve Tic. A.Ş. 37.582 -

Adel Kalemcilik Ticaret ve San. A.Ş. 6.674 -

Diğer 755 1.170

192.896 1.170

İlişkili taraflardan alınan banka kredileri 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Alternatifbank A.Ş. 34.792 -

34.792 -

İlişkili taraflarda tutulan mevduat 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Alternatifbank A.Ş. 50.388 -

50.388 -

b) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

15 Temmuz 2015 tarihinde, Migros Ticaret A.Ş’nin paylarının %50’sini elinde bulunduran

MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş.’nin sermayesinin %80,5’ini temsil eden hisselerin satış işlemi

Moonlight Capital S.A. tarafından, Anadolu Endüstri Holding A.Ş. ’ye (“AEH”) gerçekleşmiştir. Bu

tarih itibariyle Anadolu Grubu şirketleri ilişkili taraf olarak nitelendirilmiş, 1 Temmuz 2015 tarihi

itibariyle gerçekleştirilen işlemler notlarda belirtilmiştir.


Mal alımları 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Anadolu Efes Paz. ve

Dağıtım Ticaret A.Ş. 61.282 61.282 - -

Coca Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. 48.412 48.412 - -

Ana Gıda İhtiyaç Maddeleri

San. ve Tic. A.Ş. 23.409 23.409 - -

Adel Kalemcilik Ticaret ve

San. A.Ş. 4.807 4.807 - -

Natura Gıda San. ve Tic. A.Ş. 826 (273) 4.054 1.878

Anadolu Etap Tarım ve

Gıda San. A.Ş. 725 725 - -

139.461 138.362 4.054 1.878





44

NOT 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)


Diğer işlemler 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Kira gelirleri 866 331 816 288

Kira giderleri (501) (501) - -

Diğer gelirler 302 170 190 75

Diğer giderler (16) (16) - -

Diğer işlemler, net 651 (16) 1.006 363

İlişkili taraflardan 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

alınan faiz 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Alternatifbank A.Ş. 1.486 1.486 - -

Diğer 1 1 - -

1.487 1.487 - -

İlişkili taraflara 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

Ödenen faiz 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Alternatifbank A.Ş. 416 416 - -

416 416 - -

c) Üst yönetime sağlanan faydalar

Grup, üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu başkan ve üyeleri, genel müdür ve genel müdür

yardımcıları olarak belirlemiştir.

Grup’un 30 Eylül 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren ara dönemlerde üst düzey yöneticilerine

sağladığı faydalar aşağıdaki gibidir:



Kısa vadeli faydalar 8.775 2.950 8.225 2.766

8.775 2.950 8.225 2.766

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar, ücret, prim, bireysel emeklilik primleri, araç kiralamaları ve

Sosyal Güvenlik Kurumu (“SGK”) işveren payını içermektedir.





45

NOT 22 - PAY BAŞINA KAZANÇ

Pay başına kazanç/kayıp, hissederlara ait net dönem karının/zararının, çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı

ortalama adedine bölünmesiyle aşağıdaki şekilde hesaplanır.



Ana ortaklığa ait

net dönem (zararı) / karı (455.517) (341.661) 72.996 33.419

Çıkarılmış hisselerin

ağırlıklı ortalama adedi(‘000) 17.803.000 17.803.000 17.803.000 17.803.000

Pay başına (kayıp) / kazanç (2,56) (1,92) 0,41 0,19

Bilanço tarihi ve bu finansal tabloların onaylanma tarihi arasında, hisse senetleri veya potansiyel hisse

senetlerini içeren başka işlemler gerçekleşmemiştir.

NOT 23 - DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU

Döviz kuru riski

Grup, ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden finansal borçları ve kur değişiklikleri sebebiyle yabancı

para kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu yabancı para kuru riski, ağırlıklı olarak türev

enstrümanları ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. 30 Eylül 2015 itibariyle Euro TL karşısında

%5 oranında değer kazansaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Euro cinsinden ifade edilen

varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı sonucu vergi öncesi dönem karı 120.452 TL daha

düşük olacaktı.





46

NOT 23 - DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı)

DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Toplam ABD Diğer TL Toplam ABD Diğer TL

TL karşılığı doları Euro karşılığı TL karşılığı doları Euro karşılığı

Ticari alacaklar 9.634 266 - 8.826 6.192 343 - 5.396

Parasal finansal varlıklar 158.466 7.630 35.443 13.989 49.014 9.225 6.554 9.137

Diğer 18.455 848 - 15.874 18.217 1.456 24 14.774

Dönen varlıklar 186.555 8.744 35.443 38.689 73.423 11.024 6.578 29.307

Diğer 57.244 - - 57.244 45.821 - - 45.821

Duran varlıklar 57.244 - - 57.244 45.821 - - 45.821

Toplam varlıklar 243.799 8.744 35.443 95.933 119.244 11.024 6.578 75.128

Ticari borçlar 27.423 1.144 125 23.513 18.952 1.128 174 15.845

Finansal yükümlülükler 165.207 - 48.289 - 633.801 - 224.696 -

Parasal olmayan diğer yükümlülükler 6.869 1.534 - 2.200 5.737 2.030 - 1.030

Kısa vadeli yükümlülükler 199.499 2.678 48.414 25.713 658.490 3.158 224.870 16.875

Finansal yükümlülükler 2.361.942 - 690.384 - 1.718.988 - 609.419 -

Parasal olmayan diğer yükümlülükler 2.712 - 793 - 2.404 - 852 -

Uzun vadeli yükümlülükler 2.364.654 - 691.177 - 1.721.392 - 610.271 -

Toplam yükümlülükler 2.564.153 2.678 739.591 25.713 2.379.882 3.158 835.141 16.875





47


DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Toplam ABD Diğer TL Toplam ABD Diğer TL

TL karşılığı doları Euro karşılığı TL karşılığı doları Euro karşılığı

Finansal durum tablosu dışı döviz

cinsinden türev araçların net

varlık / (yükümlülük) pozisyonu (A-B) - - - - - - - -

A. Aktif karakterli finansal durum

tablosu dışı döviz cinsinden türev

ürünlerin tutarı - - - - - - - -

B. Pasif karakterli finansal durum

tablosu dışı döviz cinsinden türev

ürünlerin tutarı - - - - - - - -

Net yabancı para

varlık / (yükümlülük) pozisyonu (2.320.354) 6.066 (704.149) 70.220 (2.260.638) 7.866 (828.563) 58.253

Parasal kalemler net yabancı para

varlık / (yükümlülük) pozisyonu (2.386.471) 6.752 (703.356) (698) (2.316.535) 8.440 (827.735) (1.312)

Döviz hedge’i için kullanılan finansal

araçların toplam gerçeğe uygun değeri 7.763 - - - 838 - - -

Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - - - - - -

Döviz yükümlülüklerin hedge edilen

kısmının tutarı 54.739 - 16.000 - 67.697 - 24.000 -

İhracat - - - - - - - -

İthalat 61.713 22.827 - - 73.066 33.286 - -





48


30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda

gösterilmiştir:

30 Eylül 2015

Kar / Zarar

Yabancı Yabancı

paranın değer paranın değer

kazanması kaybetmesi

Euro kurunun %5 değişmesi halinde

Euro net varlık / yükümlülüğü (120.452) 120.452

Euro riskinden korunan kısım - -

Euro net etki (120.452) 120.452

31 Aralık 2014

Kar / Zarar

Yabancı Yabancı

paranın değer paranın değer

kazanması kaybetmesi

Euro kurunun %5 değişmesi halinde

Euro net varlık / yükümlülüğü (116.857) 116.857

Euro riskinden korunan kısım - -

Euro net etki (116.857) 116.857

NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLAR

Makul değer tahmini

Makul değer, bir finansal aracın hazır taraflar arasında, zorunlu satış ya da tasfiye dışında, yürürlükteki

bir işlem ile değiştirilebileceği tutardır ve eğer mevcutsa, kote edilmiş piyasa fiyatı ile en iyi şekilde

açıklanır.

1 Ocak 2009’dan itibaren geçerli olmak üzere, Grup, bilançoda gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen

finansal araçlar için UFRS 7’deki değişikliği uygulamıştır. Bu değişiklik, gerçeğe uygun değer

hesaplamalarının, aşağıdaki hesaplama hiyerarşisinde belirtilen aşamalar baz alınarak açıklanmasını

gerektirmektedir.

• Belirli varlık ve yükümlülükler için, aktif piyasalardaki kote edilmiş fiyatlar (düzeltme

yapılmamış) (Seviye 1).

• Seviye 1 içinde yer alan kote edilmiş fiyatlardan başka, varlık veya yükümlülükler için, ya

direkt (fiyat olarak) ya da dolaylı (fiyatlardan türetilerek) gözlenebilir girdiler (Seviye 2).

• Gözlenebilir bir piyasa datası baz alınarak belirlenemeyen varlık ve yükümlülükler için girdiler

(gözlenemeyen girdiler) (Seviye 3).





49

NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)

Bilançoda yer alan türev finansal araçlar makul değerleri ile değerlenen tek kalemdir. Türev finansal

araçların makul değeri Seviye 2 olarak dikkate alınabilecek değerleme yöntemiyle belirlenmiştir.

Bunun yanı sıra, açıklama amaçlı olarak, bilançoda işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle

taşınan finansal borçlar makul değerleriyle sunulmuştur (Not 10). Açıklama amaçlı olarak hazırlanan

finansal borçların makul değerleri, gelecekteki kontrat bazlı nakit akışlarının Grup için uygun olan ve

Seviye 2 olarak sınıflandırılan benzer finansal araçlar için olan cari dönem piyasa faiz oranları ile

(Euribor) iskonto edilmesi yöntemiyle tahmin edilmiştir. Kısa vadeli olmalarından dolayı, ticari alacak

ve borçların makul değerleri, defter değerlerinden değer düşüklüğü karşılığının düşülmesiyle tahmin

edilmektedir.

………………

1 ocak - 30 eylÜl 2015 ara hesap dÖnemİne aİt Özet ... · mİgros tİcaret a.Ş. 1 ocak - 30...

Documents