1. 보증서 (Guarantee) 상대방이 약속을 지키지 않으면 손해배상 받고 싶은 Need

o 국제거래에서 보증서는 매우 중요한 도구 o 보통 보증은 은행이 함 (은행은 돈이 있으므로)

예외적으로

2. 국제거래와 보증 - 배경 국제거래의 당사자는 상대방의 계약이행에 대한 보장을 요구하게 되는 바,

o 수입자의 대금지급에 대한 보장으로 신용장(letter of credit)이 활용 o 한편 지급결제 외에 상대방의 불이행 문제 발생시 Guarantee도 활용

보증서

o 선수금을 지급하는 거래, 해외건설공사, 산업설비 수출거래 등에서는 수출자(seller)의 계약이행은 대금지급이상으로 중요하여 수입자(buyer)는 수출자의 계약이행에 대한 보장수단을 요구하게 되는데, 이에 대한 보장수단이 보증이며

o 특히, 지급요구하면 바로 지급하는 은행이 발행한 보증서가 활용되면서, 독립적 보증(independent guarantee)과 보증신용장(standby letter of credit)이 많이 활용

o 출처: 김상만 국제거래에서의 보증신용장에 대해, 수출보험

1

405

1. 청구 (calling)와 무조건 지급 기본거래와 독립되므로, 기본계약의 이행여부에 상관없이 (independent) 청구가 있으면 보증서상의 금액한도 내에서 보증인이 무조건 지급하는 독립보증

2. UN 협약상 규정 Article 2. Undertaking (1) For the purposes of this Convention, an undertaking is an independent

commitment, known in international practice as an independent guarantee or as a stand-by letter

of credit, given by a bank or other institution or person(“guarantor/issuer”) to pay to the

beneficiary a certain or determinable amount upon simple demand or upon demand accompanied by other documents, in conformity with the terms and any documentary conditions of the undertaking, Indicating…that payment is due because of a default in the performance of an

obligation, or because of another contingency, or for money borrowed or advanced, or on account of any mature indebtedness undertaken by the principal/applicant or another person.

2

406

1. 다양한 목적에 활용 계약상 의무의 이행 확보 대출금 상환의 보장 낙찰자의 계약체결 의무 이행 확보 건설계약에서 이행의 확보

2. 독립보증 국제규범 ICC 요구불통일규칙 o Uniform Rules for Demand Guarantee

독립보증과 보증신용장 UN협약 o Un convention on Independent Guarantee and Stand-by Letter of Credit

3. 독립보증의 종류 (p. 410- 412) 직접보증 간접보증

3

407

1. 입찰보증신용장(bid standby L/C) 입찰보증신용장은 입찰방식의 거래에서 사용되는 것으로 입찰참가자가 입찰을 포기하거나 낙찰받은 후에 계약을 체결하지 않는 경우에 수익자(통상 발주자)에게 보증신용장에서 정한 금액을 지급하는 것을 내용으로 하는 보증신용장이다.

2. 이행보증신용장(performance standby L/C) 이행보증신용장은 채무자가 기본계약상의 채무를 이행하지 않는 경우에 수익자에게 보증신용장에서 정한 금액을 지급하는 것을 내용으로 하는 보증신용장이다. 수출계약에서는 수출자의 수출계약불이행시 수입자에게 일정한 금액의 지급을 목적으로 한다.

3. 선수금환급보증신용장(advance payment standby L/C) 선수금환급보증신용장(advance payment standby L/C)은 기본계약상의 채무자가 채무를 불이행하는 경우 선수금을 미리 지급한 채권자에게 선수금을 환급하는 것을 내용으로 하는 보증신용장이다. 수출거래에서는 수출자의 계약불이행시 수입자가 수출자에게 미리 지급한 선수금의 환급을 목적으로 한다. 선수금이 지급되지 않는 수출거래에서는 사용되지 않는다.

4

412

1. 독립성 UN협약상 규정 Article 3. Independence of undertaking For the purposes of this Convention, an undertaking is independent where

the guarantor/issuer’s obligation to the beneficiary is not： o (a) Dependent upon the existence or validity of any underlying transaction, or

upon any other undertaking (including stand-by letters of credit or independent guarantees to which confirmations or counter-guarantees relate); or 기본계약의 존재나 유효성에 의존하지 않음

o (b) Subject to any term or condition not appearing in the undertaking, or to any future, uncertain act or event except presentation of documents or another such act or event within a guarantor/issuer’s sphere of operations. 보증서 조건상 나타나지 않은 조건에 의존하지 않음

2. 추상성 서류거래 보증서상의 보증조건에 맞는 청구하면 무조건 지급

5

414

1. 추상성 서류거래 보증서상의 보증조건에 맞는 청구하면 무조건 지급 UN협약상 규정 Article 15. Demand o (1) Any demand for payment under the undertaking shall be made in a form

referred to in paragraph (2) of article 7 and in conformity with the terms and conditions of the undertaking.

o (2) Unless otherwise stipulated in the undertaking, the demand and any certification or other document required by the undertaking shall be presented, within the time that a demand for payment may be made, to the guarantor/issuer at the place where the undertaking was issued.

o (3) The beneficiary, when demanding payment, is deemed to certify that the demand is not in bad faith and that none of the elements referred to in sub-paragraphs (a), (b) and (c) of paragraph (1) of article 19 are present.

6

414

Article 19. Exception to payment obligation o (1) If it is manifest and clear that：

(a) Any document is not genuine or has been falsified; (b) No payment is due on the basis asserted in the demand and the sup-porting

documents; or (c) Judging by the type and purpose of the undertaking, the demand has no

conceivable basis, o the guarantor/issuer, acting in good faith, has a right, as against the beneficiary,

to withhold payment.

7

414

보증신용장 • 개설의뢰인

수입자 대출 채무자 건설업자

• 은행의 책임 의뢰인 채무불이행시 은행이 지급

상업신용장 •개설의뢰인

수입자

•은행의 책임 수익자가 서류제출하면 지급

8

구분 상업신용장 보증신용장 (보증) 의뢰인 수입자 수출자 / 수입자 수익자 수출자 수입자 / 수출자 지급사유 • 수출자의 수출이행 및

서류 제출 • 수입자 / 수출자의 채무 불이행

제출서류 • 선하증권, 상업송장, • 포장명세서, 검사증명서 등

• 단순 서면에 의한 지급청구

담보기능 • 수입자의 대금지급 • 수출자 / 수입자의 의무 이행 개설은행의 담보 • 물품에 대한 담보취득

• (선하증권) • 없음 • (실제론 담보 취득 혹은 우량 고객 기업만)

국제규칙 UCP • UCP • 보증신용장통일규칙(ISP98) • 독립적 보증 및 보증신용장에 관한 유엔협약

• 요구불보증통일규칙(URDG) 9

참고자료

1. UN 협약 art. 2. Undertaking an undertaking is an independent commitment, o known in international practice as an independent guarantee or as a stand-by letter

of credit, given by a bank …. ("guarantor/issuer") to pay to the beneficiary a certain or determinable amount o upon simple demand or o upon demand accompanied by other documents, o in conformity with the terms and any documentary conditions of the undertaking,

2. Article 3. Independence of undertaking an undertaking is independent o where the guarantor/issuer's obligation to the beneficiary is not:

(a) Dependent upon the existence or validity of any underlying transaction, or upon any other undertaking ….; or

(b) Subject to any term or condition not appearing in the undertaking, or to any future, uncertain act or event except presentation of documents or another such act or event within a guarantor/issuer's sphere of

operations.

10

기본 계약

상환계약 보증

통지은행 경유

수익자 (발주자) Principal

보증인 (은행)

11

410

기본 계약

상환계약 guarantee

수익자 (발주자) Principal

역보증인 (은행)

•지사당사자 •역보증인

보증인 (은행)

counter-guarantee

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411

1. UN협약 특징은 최초로 보증인의 지급의무의 예외를 명시적 규정화함

2. Article 19. Exception to payment obligation (1) If it is manifest and clear that: o (a) Any document is not genuine or has been falsified; o (b) No payment is due on the basis asserted in the demand and the supporting

documents; or o (c) Judging by the type and purpose of the undertaking, the demand has no

conceivable basis, the guarantor/issuer, acting in good faith, has a right, as against the

beneficiary, to withhold payment.

13

416

1. B bond (Bid) 2. P bond (Performance) 3. AP bond (advance payment) 4. M bond (maintenance, warrantee) (하자보수보증) 산업설비의 설치 또는 해외건설공사 완료 후, 계약상에 명기되어 있는 하자 보증 기간까지 완공설비나 건물 등에서 발생하는 하자발생에 따른 손실을 담보하기 위해 발행하는 보증서 o 유보금 환급 보증과 함께 쓰이는 경우도 많음

5. R bond (retention (money) bond) (유보금환급) 기성고방식의 수출거래에 있어서 수입자는 각 기성고단계별 기성대금중 일부를 수출자의 완공불능위험에 대비하기 위해 유보하게 되는데, 수출자가 동 유보금에 해당하는 금액을 미리 결제받기 위해서 제출하는 보증서 o 유보금은 원래 하자보수비 충당 목적으로 발주처가 기성고(단계별 지급금액)중 일부를 지급하지 않고 유보해 두는 금액을 말함

14

412

1. 보증의 독립성 신용장 독립성과 거의 동일 보증계약은 기본계약상 권리의무 및 항변으로부터 독립

2. 필요성 신속한 지급과 확실한 지급이 있어야 국제 건설계약과 거래가 원활화

3. UN협약상 독립성 규정

Article 3. Independence of undertaking For the purposes of this Convention, an undertaking is independent where the guarantor/issuer's obligation to the beneficiary is not: (a) Dependent upon the existence or validity of any underlying transaction, …; or (b) Subject

•to any term or condition not appearing in the undertaking, or •to any future, uncertain act or event except presentation of documents or another such act or event within a guarantor/ issuer's sphere of operations.

15

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1. R D Harbottle (Mercantile) Limited -v- National Westminster Bank Limited(1978) It is only in exceptional cases that the courts will interfere with machinery

of irrevocable obligations assumed by banks. They are the life-blood of international commerce. Such obligations are

regarded as collateral to the underlying rights and obligations between the merchants at either end of the banking chain.

The machinery and commitments of banks are on a different level. They must be allowed to be honoured, free from interference by the courts. Otherwise trust in international commerce could be irreparably damaged.

2. Q. Should fraud be clear (6th line)? Mere assertion or allegation of fraud not sufficient Strong corroborative evidence of the allegation, usually in documents Before banks to pay

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1. 서면 청구 보증서 조건에 따라 지급 청구

o 지급요구서 and/or 기타 서류 (기본계약 위반 사실 확인서 등) 2. 보증채무 이행

기본계약 이행여부와 독립적으로 o 기본계약 조건과 독립적 o 당사자간 분쟁과도 독립적

지급청구 및 기타서류가 보증조건에 문면상 일치하는지 조사 후 일치(so conform)시 지급

Article 15. Demand (1) Any demand for payment under the undertaking shall be made in a form referred to in paragraph (2) of article 7 and in conformity with the terms and conditions of the undertaking. Article 16. Examination of demand and accompanying documents (1) The guarantor/issuer shall examine the demand and any accompanying documents Article 17. Payment (1) Following a determination that a demand for payment so conforms, payment shall be made promptly

17

415

1. 보증인의 합리적 서류심사 후 지급의무

2. 보증인의 지급의무 면제: 독립성 원칙의 예외 소위 unfair calling 문제 o 수익자의 기망적 청구

본인이 기본계약에 따른 이행을 하였음을 알면서도 수익자가 지급청구 o UN협약 제19조

다음 페이지 관련 조항

Article 14. Standard of conduct and liability of guarantor/issuer (1) In discharging its obligations under the undertaking and this Convention, the guarantor/issuer shall act in good faith and exercise reasonable care having due regard to generally accepted standards of international practice of independent guarantees or stand-by letters of credit.

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416

1. UN협약은 Fraud Rule 채택

Article 19. Exception to payment obligation (1) If it is manifest and clear that:

(a) Any document is not genuine or has been falsified; [위조 서류] (b) No payment is due on the basis asserted in the demand and the supporting documents; or (c) Judging by the type and purpose of the undertaking, the demand has no conceivable basis,

the guarantor/issuer, acting in good faith, has a right…to withhold payment. (2) For the purposes of subparagraph (c) of paragraph (1) of this article, the following are types of situations in which a demand has no conceivable basis:

(a) The contingency or risk against which the undertaking was designed to secure the beneficiary has undoubtedly not materialized; (b) The underlying obligation of the principal/applicant has been declared invalid by a court or arbitral tribunal, unless the undertaking indicates that such contingency falls within the risk to be covered by the undertaking; (c) The underlying obligation has undoubtedly been fulfilled to the satisfaction of the beneficiary; (d) Fulfilment of the underlying obligation has clearly been prevented by wilful misconduct of the beneficiary; (e) In the case of a demand under a counter-guarantee, the beneficiary of the counter-guarantee has made payment in bad faith as guarantor/issuer of the undertaking to which the counter-guarantee relates.

19

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1. UN협약 제19조 유엔협약은 기망적인 지급요구(unfair calling)에 대응하기 위해 지급 유예를 허용

2. Article 19. 보증인의 지급의무 면제 (1) 보증인은 선의인 경우, 다음 사유가 명백한 경우 면제사유

o (a) 허위 혹은 위조 서류 o (b) 주장하는 근거에 의해 판단할 때, 아직 지급시기가 미도래; or o (c) 합당한 주장근거가 없을 때 (no conceivable basis)

(2) 합당한 주장근거가 없는 경우 예시 o (a)보증채무 이행을 촉발하는 위험 미실현 (not materialized) o (b) 법원등에 의하 기본계약상 의무가 무효 (invalid) o (c) 기본의무의 확실이 이행된 경우 o (d) 수익자의 명백한 고의적 불법행위에 의해 이행되지 못한 경우 (Fulfillment of

the underlying obligation has clearly been prevented by willful misconduct of the beneficiary);

20

417

1. UN협약 제19조 / 20조

Article 19. Exception to payment obligation (3) In the circumstances set out in subparagraphs (a), (b) and (c) of paragraph (1) of this article, the principal/applicant is entitled to provisional court measures in accordance with article 20. Article 20. Provisional court measures (1) Where, on an application by the principal/applicant or the instructing party, it is shown that there is a high probability that, with regard to a demand made, or expected to be made, by the beneficiary, one of the circumstances referred to in subparagraphs (a), (b) and (c) of paragraph (1) of article 19 is present, the court, on the basis of immediately available strong evidence, may:

(a) Issue a provisional order to the effect that the beneficiary does not receive payment, including an order that the guarantor/issuer hold the amount of the undertaking, or (b) Issue a provisional order to the effect that the proceeds of the undertaking paid to the beneficiary are blocked, taking into account whether in the absence of such an order the principal/ applicant would be likely to suffer serious harm.

(2) The court, when issuing a provisional order referred to in paragraph (1) of this article, may require the person applying therefor to furnish such form of security as the court deems appropriate.

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417

1. 20조의 임시구제 (provisional court measuress) 신청요건 o 본인의 신청 필요, 입증책임 부담 o 수익자의 지급 청구전에도 신청 가능 o 근거 부족한 지급청구임이 명백 o 심각한 손해 예상되어야

신청 내용 o (a)보증인의 지급 정지 (hold the amount of undertaking) o (b) 수익자에게 지급된 금전의 인출 동결(the proceeds of the undertaking

are blocked) 담보(보증금)의 제공 (20조2항) o 법원이 적정하다고 판단하는 경우 적정한 담보 제공 명령

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417

1. UN협약 제19조 / 20조 관계 본인은 20조에 따라 임시구제 신청 가능하나 법원의 임시구제를 통한 개입은 독립보증에 대한 침해가 없도록 최소화할 필요 있음 o 배경: 독립성 v 사기거래 원칙

20조 3항에서 특별히 fraud rule이 명백히 적용되는 경우에만 법원의 임시명령 가능하도록 함

So, 원칙은 여전히 독립, 아주 예외적 구제

2. Article 20. Provisional court measures (3) The court may not issue a provisional order …..other than those

referred to in subparagraphs (a), (b) and (c) of paragraph (1) of article 19, or use of the undertaking for a criminal purpose.

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417

Abstract: E Ltd contracted with Libyan customers to erect greenhouses in Libya and

agreed that a performance guarantee for 10 per cent of the contract price should be issued by B and lodged with a Libyan bank.

An irrevocable confirmed, or confirmable, letter of credit was to be opened in favour of E Ltd. The contract was governed by Libyan law.

E Ltd gave a counter-guarantee to B and B gave a performance bond for GBP 50,203 to the Libyan bank confirming that the guarantee was payable "on demand without proof or conditions."

The Libyan bank then issued a guarantee bond for E Ltd for the same sum in favour of the Libyan customers.

The Libyan customers opened an irrevocable documentary credit in favour of E Ltd but it did not comply with the contract in that it was not confirmed. Attempts to have it amended failed and E Ltd accepted their conduct as a repudiation of the contract informing them that the guarantee had no effect.

At the customer's request the Libyan bank then claimed GBP 50,203 under the guarantee from B. E Ltd obtained an interim injunction on their ex parte application to restrain B from paying the Libyan bank. Kerr J. discharged the injunction. E Ltd appealed.

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참고

Edward Owen Engineering Ltd v Barclay Bank International Ltd. Abstract:

E Ltd contracted with Libyan customers to erect greenhouses in Libya and agreed that a performance guarantee for 10 per cent of the contract price should be issued by B and lodged with a Libyan bank.

An irrevocable confirmed, or confirmable, letter of credit was to be opened in favour of E Ltd. The contract was governed by Libyan law.

E Ltd gave a counter-guarantee to B and B gave a performance bond for GBP 50,203 to the Libyan bank confirming that the guarantee was payable "on demand without proof or conditions."

The Libyan bank then issued a guarantee bond for E Ltd for the same sum in favour of the Libyan customers.

The Libyan customers opened an irrevocable documentary credit in favour of E Ltd but it did not comply with the contract in that it was not confirmed. Attempts to have it amended failed and E Ltd accepted their conduct as a repudiation of the contract informing them that the guarantee had no effect.

At the customer's request the Libyan bank then claimed GBP 50,203 under the guarantee from B. E Ltd obtained an interim injunction on their ex parte application to restrain B from paying the Libyan bank. Kerr J. discharged the injunction. E Ltd appealed.

Summary: A performance bond stands on a similar footing to a letter of credit and a bank giving such a guarantee

must honour it according to its terms unless there is a clear fraud of which the bank has notice. Performance guarantees are virtually promissory notes payable on demand. Held, dismissing the appeal, that since it was impossible to say that fraud on the part of either the

customers or the Libyan bank had been established B were bound to honour the performance bond.

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참고

R D Harbottle (Mercantile) Limited -v- National Westminster Bank Limited; 1978 Facts:

The plaintiffs had entered into contracts of sale with Egyptian buyers. Each contract provided that the plaintiffs would establish a guarantee confirmed by a bank in favour of the

buyers. The guarantees were widely expressed, and secured payment on the buyers’ demand. They were established with Egyptian banks and confirmed by the defendant English bank. The buyers demanded payment under the guarantees.

The plaintiffs maintained that there was no justification for the demand for payment, and sought declarations to that effect and injunctions against the defendants from making payment under the guarantees.

Interlocutory injunctions were granted ex parte but then discharged on the application of the defendant bank. Kerr J said: ‘If [the threatened payment] is in accordance with the contract, then the plaintiffs have no cause of

action against the bank and, as it seems to me, no possible basis for an injunction against it. Alternatively, if the threatened payment is in breach of contract . . then the plaintiffs would have good claims for damages against the bank. In that event the injunctions would be inappropriate, because they interfere with the bank’s obligations to the Egyptian banks, because they might cause greater damage to the bank than the plaintiffs could pay on their undertaking as to damages, and because the plaintiffs would then have an adequate remedy in damages. The balance of convenience would in that event be hopelessly weighted against the plaintiffs.’ He added: ‘Except possibly in clear cases of fraud of which the banks have notice, the courts will leave the merchants to settle their disputes under the contracts by litigation or arbitration as available to them or stipulated in the contracts. The courts are not concerned with their difficulties to enforce such claims; those are risks which the merchants take . . The machinery and commitments of banks are on a different level. They must be allowed to be honoured, free from interference by courts. Otherwise, trust in international commerce could be irreparably damaged.’

Date: 01-Jan-1978 Judges: Kerr J References: [1978] 1 QB 146, http://swarb.co.uk/r-d-harbottle-mercantile-limited-v-national-westminster-bank-limited-1978/

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참고

1. 2009년도 논문 오원석, 손명옥, 무역상무연구 42 133-160 1229-2036 “독립보증상의 수익자에 의한 부당청구(unfair calling)에 관한 연구”

2. 부당청구 대응방안 사전적 방안

o 지급청구 조건, 불가항력 조항 명확화 신뢰할 수 있는 제3 확인기관의 선정 및 확인서 제출을 청구조건으로 삽입

o 중재조항 사후적 방안

o 지급금지 가처분 제도 활용으로 보증인 이행 blocking! 수출보험 활용

o 수출보증보험의 활용 수출보험의 한 종목으로, 해외건설공사나 수출과 관련하여 보증서를 발급한 금융기관이 수주자나 수출자의 계약불이행으로 발주자나 수입자에게서 보증 이행청구를 받음으로써 입게 되는 손실을 보상하는 제도

o 외국 신용보험사도 비슷한 제도 있음 Guarantee for unfair calling

EKN's guarantee for unfair calling is designed for exporters who need contract guarantees issued. It covers the risk of unfair calling of the contract guarantee by the buyer. This guarantee protects against events that occur from the date on which the contract guarantee is issued

출처 : http://www.ekn.se/en/Garantier/For-bank-guarantees/Guarantee-for-unfair-calling/

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참고

1. 개설의뢰인의 이행여부

2. 선하증권 없어 담보 없음

3. 독립적 보증이 일반적 피보증인 불이행 증명 없이 채무불이행 선언하며 즉시 청구 가능 실체적 분쟁이 소송에 의해 확정전에 지급

4. Unfair calling 문제

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참고

1. 적용되는 경우 Article 1. 1. This Convention applies to an international bill of exchange

when it contains the heading "International bill of exchange (UNCITRAL Convention)" and also contains in its text the words "International bill of exchange (UNCITRAL Convention)".

2. 체약국 적어 미발효 현실 적용은 안됨

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1. 국제통일법 없어 이에 적용할 국내법을 확정해야 2. 우리 국제사법 51조부터 59조까지

3. 주요내용 우리나라에서 환어음 발행해서 미국 수입자앞 청구한 경우 o 어음행위자의 능력 (51조) (→본국법, 우리나라법) o 어음행위의 방식: 서명지법 (53조) (→우리나라법) o 어음의 효력:

환어음의 인수인과 약속어음 발행인의 채무의 효력은 지급지법 (54조) (→수입국법) o 어음의 소구권 행사하는 기간

모든 서명자에 대해 발행지법 (→우리나라법)

4. 어음 수표 관련 국제분쟁은 많나요? 대부분, 어음법 특유의 이슈가 문제되는 경우 매우 없음! 이유 o 사용양식이 정형화되어 있고, o 은행의 역할은 서명자 확인 정도로 그침

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420

1. 우리 국제사법 제8장 어음·수표 2. 제51조(행위능력)

① 환어음, 약속어음 및 수표에 의하여 채무를 부담하는 자의 능력은 그의 본국법에 의한다. 다만, 그 국가의 법이 다른 국가의 법에 의하여야 하는 것을 정한 경우에는 그 다른 국가의 법에 의한다.

②제1항의 규정에 의하면 능력이 없는 자라 할지라도 다른 국가에서 서명을 하고 그 국가의 법에 의하여 능력이 있는 때에는 그 채무를 부담할 수 있는 능력이 있는 것으로 본다.

3. 제53조(방식) ① 환어음, 약속어음 및 수표행위의 방식은 서명지법에 의한다. 다만, 수표행위의 방식은 지급지법에 의할 수 있다.

②제1항의 규정에 의하여 행위가 무효인 경우에도 그 후 행위의 행위지법에 의하여 적법한 때에는 그 전 행위의 무효는 그 후 행위의 효력에 영향을 미치지 아니한다.

③대한민국 국민이 외국에서 행한 환어음, 약속어음 및 수표행위의 방식이 행위지법에 의하면 무효인 경우에도 대한민국 법에 의하여 적법한 때에는 다른 대한민국 국민에 대하여 효력이 있다.

4. 제54조(효력) ① 환어음의 인수인과 약속어음의 발행인의 채무는 지급지법에 의하고, 수표로부터 생긴 채무는 서명지법에 의한다.

②제1항에 규정된 자 외의 자의 환어음 및 약속어음에 의한 채무는 서명지법에 의한다. ③환어음, 약속어음 및 수표의 소구권을 행사하는 기간은 모든 서명자에 대하여 발행지법에 의한다.

5. 제57조(권리의 행사·보전을 위한 행위의 방식) 환어음, 약속어음 및 수표에 관한 거절증서의 방식, 그 작성기간 및 환어음, 약속어음 및 수표상의 권리의 행사 또는 보전에 필요한 그 밖의 행위의 방식은 거절증서를 작성하여야 하는 곳 또는 그 밖의 행위를 행하여야 하는 곳의 법에 의한다.

6. 제58조(상실 및 도난) 환어음, 약속어음 및 수표의 상실 또는 도난의 경우에 행하여야 하는 절차는 지급지법에 의한다.

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420

1. 수출금융 수출거래에 대한 금융 (financing) 지원을 의미

2. 특징

국가의 지원이 있는 정책금융 o 낮은 이자 (low interest) 높은 한도 (higher credit line)

무역금융의 종류 o 신용장 등 전통적 금융

개설은행이 수입을 지원 매입은행이 매입대출을 통해 수출을 지원 매입은행은 무신용장 거래에서도 수출채권 매입을 통해 지원 가능 최근 무신용장 거래가 대세 – 무신용장 방식 거래에 대한 금융 지원도 많음

o 정책금융 : 무역금융 (한국은행총액한도대출규정에 따른 무역금융) 정책금융 (수출입은행, 산업은행, 정책금융공사, 수출보험)

3. Video 자료

Financing Your Exports and Getting Paid o http://www.youtube.com/watch?v=hg-I6nvqNEM

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참고

1. 수출금융 종류 수출금융은 대부분 대규모 장기거래이므로, 다양한 형태로 발생

o 안전하기만 하다면 은행이 매우 좋아하는 고수익 영역 o 보통의 경우 은행 또는 무역보험공사는 수출단계에 따라 금융 구분하는 경우

마케팅, 연구, 개발 지원금융 o 해외전시회 참가 비용 / R&D 자금 등 (광의로 포함 가능)

선적전 생산자금 지원금융 (pre-shipment Trade Finance) o 우리나라에선 “협의”의 무역금융이라 칭함

원자재구매, 생산, 완제품 구매 등 포함 포괄금융 (예외적 현금 지원 금융) 주로 전년도 수출실적 기준으로 한도 설정 / 수출기업(차주)의 신용도를 중심으로 평가 유용가능성 (수출품 생산에 사용하지 않고 타 용도 사용) 있어 예외적으로만 무역금융으로 인정하는 경향

선적후 금융 (Post-shipment Trade Finance) o 대표적 무역금융 : 실제 수출된 이후에 제공하는 금융 o 향후 방산수출금융에서도 대표적 금융형태가 될 것임 o 외상수출금융 (수출자 자금투입 후 대금회수 전)

기한부신용장 개설 (수입국 은행이 제공하는 금융) 수출보증 등 간접금융도 포함 (수출국 은행 등이 제공하는 금융) 주로 바이어 (수입자, 수입국) 신용도가 중점

수출 협상 계약체결 선적(인도) 결제만기 채권 회수

선적전무역금융 •원자재 구매 •생산 •완제품 구매

수출금융 •공급자 신용 •구매자 신용

•마케팅, 개발 •시장개척활동 •신용조사

수출신용기관 •보험/보증 커버 •구매자 디폴트시 대금회수

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생산, 제작

참고

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계약

상담 계약

체결

조달

제조 선적

Nego

(추심)

대금

수령

손실발생

채권회수

수입자신용조사, 수출보험 가입 상담, 신뢰성보험, 환변동보험(입찰방식)

중장기수출보험(선적전), 수출보증보험, 환변동보험(선물환방식), 농수산물(가격상승위험)

수출신용보증(선적전) : 원자재구매자금 또는 생산자금 대출 보증

단기수출보험(선적후), 중장기수출보험(공급자신용, 선적후)

중장기수출보험(구매자신용)

수출신용보증(선적후) 보상, 채권회수

참고

1. 신용장, 보증부 거래의 한계 개설은행 혹은 보증서 발급은행 자체의 신용도가 낮거나

2. 무보증부 무신용장 거래의 증가 확대 순수한 당사자간 신용에 기반한 거래의 경우 수출보험 필요성 확대

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리스크로부터 보호

해외시장개척 및 수출 증대 지원

수출금융 이용 용이

수출보험 담보부채권은 위험가중치 10%만 부여 (금융기관의 BIS비율 개선효과)

정부정책 도구 제공

무역정책(수출진흥), 금융정책(은행의 건전성 제고), 산업정책(수출산업 경재력 제고) 등

수입자,수입국에 대한 정보 제공

수출거래의 안정성 제고

대외채권회수 및 관리

국부유출 방지

수출보험의 기능 참고

1. 거래기간에 의한 분류 단기수출보험 (2년이내 결제기간) 중장기수출보험

2. 거래대상에 의한 분류 수출보험 해외공사보험 해외투자보험 선박보험

3. 보험계약자에 의한 보험 수출기업이 보험계약자인 경우 o 대부분의 수출보험

수출금융 제공한 금융기관이 보험계약자인 경우 o 수출신용보증 등 주로 은행앞 발행

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1. 신용조사 무신용장 거래시 수입자 신용조사 필수

2. 신용한도 부여 수출기업의 신용도 수입기업이나 대금지급인 신용도 구매국 국가신용도(country risk)

3. 보험계약 성립 수출계약건별로도 성립 가능 보험계약자의 선택에 의한 보험부보 가능

4. 면책 보험계약자 (수출기업 등)의 고의 과실로 발생한 손실 보험이 담보하지 않는 위험으로 발생한 손실

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