«Структура и прогноз грузопотоков металлургической...
DESCRIPTION
5 -я Международная конференция «Перевозки металлургических грузов 2008». 24-26 ноября 2008, Киев. «Структура и прогноз грузопотоков металлургической продукции России и Украины» Андрей Кузьмин Металл Эксперт Консалтинг, аналитик-консультант. 2008 г. Структура доклада. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
«Структура и прогноз грузопотоков металлургической продукции
России и Украины»
Андрей КузьминМеталл Эксперт Консалтинг, аналитик-консультант
2008 г
5-я Международная конференция «Перевозки металлургических грузов 2008».
24-26 ноября 2008, Киев
Структура доклада
Текущие рыночные тенденции
Прогнозы развития рынков (факторы роста и риски)
Выводы
Текущие рыночные тенденцииКто виноват?
Производство проката в странах СНГ резко снизилось
В чем причины сложившейся ситуации?
Внутрирыночные:- небывалый рост цен весной-летом 2008 года, обусловленный
ростом цен на сырье, неудовлетворенным спросом на сталь (увеличение закупок со стороны стран Ближнего Востока, уход с рынка китайских поставщиков)
- сезонное сокращение спроса
Однако, определяющими стали «внешние» для рынка причины: финансовый кризис не остался незамеченным реальным сектором экономики.
Сокращение спроса (как на сталь, так и на металлоемкую продукцию) в развитых странах повлиял и на экспортоориентированные развивающиеся страны.Повсеместное сокращение инвестиций в строительство привело к практически полному отсутствию спроса на сталь, экспортируемую из СНГ
Произошедшее в сентябре сокращение объемов экспорта не привело ни к стабилизации рыночных цен ни к увеличению спроса!
Произошедшее в сентябре сокращение объемов экспорта не привело ни к стабилизации рыночных цен ни к увеличению спроса!
Снижение экспорта произошло практически по всем направлениям! Наиболее значительно поставки снизились в направлении Ближнего Востока и Турции.
Россия: динамика поставок проката по основным направлениям
Украина: динамика поставок проката по основным направлениям
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
окт.07 дек.07 фев.08 апр.08 июн.08 авг.08 окт.08
ЕвропаТурция и Ближний ВостокКитай и Дальний ВостокАфрика
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
1200
окт.07 дек.07 фев.08 апр.08 июн.08 авг.08 окт.08
ЕвропаТурция и Ближний ВостокКитай и Дальний Восток
Потребление проката на внутренних рынках России и Украины так же снизилось
0
2500
5000
7500
10000
12500
15000
17500
2 кв.07
3 кв.07
4 кв.07
1 кв.08
2 кв.08
3 кв.08
4 кв.08
1 кв.09
производство потребление
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
2 кв.07
3 кв.07
4 кв.07
1 кв.08
2 кв.08
3 кв.08
4 кв.08
1 кв.09
производство потребление
Россия: потребление проката на внутреннем рынке, тыс. тонн
Украина: потребление проката на внутреннем рынке, тыс. тонн
Экспортные цены на продукцию из России и Украины значительно снизились.
Цены на арматуру и заготовку, $/т Цены на г/к рулоны и слябы, $/т
250
350
450
550
650
750
850
950
1050
1150
1250
янв.07 апр.07 июл.07 окт.07 янв.08 апр.08 июл.08 окт.08
Заготовка, Украина, fob Черное море
Заготовка, Россия, fob ДальнийВосток
Арматура, Россия/Украина, fobЧерное море
350
450
550
650
750
850
950
1050
1150
1250
янв.07 апр.07 июл.07 окт.07 янв.08 апр.08 июл.08 окт.08
Слябы, Россия/Украина, fob Черноеморе
Г/к рулон, Россия/Украина, fobЧерное море
Г/к рулон, Россия, fob Каспийскоеморе
Как отразилась сложившаяся ситуация на металлургии Украины?
Резкое сокращение объемов мировой торговли привело к адекватному сокращению производства и затовариванию портовых складов!
Загрузка мощностей по состоянию на начало ноября
Агрегатыколичество агрегатов
в т.ч. простаивают
Доменные печи 43 23Мартеновские печи 42 33Конвертеры 21 10Электропечи 13 8
Среднесуточное производство проката о итогам первой недели ноября – менее 34 тыс. тонн.
Для сравнения, тот же показатель в 2007 году был 103.7 тыс. тонн, в октябре – 52.7 тыс. тонн
Хорошая новость …
… цены на мировом рынке в ноябре выросли: после того, как в последних числах октября экспортная цена на заготовку из СНГ составляла 270-300 $/тонну FOB, в настоящее время она выросла до 360-380 $/ тонну.
СНГ: экспортные цены на заготовку, $/т
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
12сен08
19сен08
26сен08
3окт08
10окт08
17окт08
24окт08
31окт08
7ноя08
14ноя08
21ноя08
Украина, fob Черное море
Россия, fob Каспийское море
Россия, fob Дальний Восток
Как отразилась сложившаяся ситуация на металлургии Украины?
Возобновление спроса на Ближнем Востоке и рост цен на прокат позволили украинским предприятиям начать работу по восстановлению производства
Загрузка мощностей в ноябре
Среднесуточное производство проката о итогам первой недели ноября – менее 34 тыс. тонн.
Среднесуточное производство проката о итогам 20 дней ноября –43,7 тыс. тонн.
в начале ноября 20 ноября
Доменные печи 43 23 20Мартеновские печи 42 33 25Конверторы 21 10 9Электропечи 13 8 9
Агрегатыколичество агрегатов
в т.ч. простаивают
Прогнозы развития рынка
Прогноз цен на арматуру и заготовку, fob
Прогноз цен на г/к рулоны на основных мировых рынках
250300350400450500550600650700750800850900950
1000105011001150120012501300
апр
.07
май.0
7ию
н.0
7ию
л.0
7авг.
07
сен.0
7окт.
07
ноя
.07
дек
.07
янв
.08
фев
.08
мар.0
8апр
.08
май.0
8ию
н.0
8ию
л.0
8авг.
08
сен.0
8окт.
08
ноя
.08
дек
.08
янв
.09
фев
.09
мар.0
9
$/т
онну
Заготовка, Украина, fob Черное мореЗаготовка, Россия, fob Дальний ВостокАрматура, Россия/Украина, fob Черное море
450
500
550
600
650
700
750
800
850
900
950
1000
1050
1100
1150
1200
1250
1300
1350
ян
в.0
7ф
ев
.07
ма
р.0
7а
пр
.07
ма
й.0
7и
юн
.07
ию
л.0
7а
вг.
07
сен
.07
ок
т.0
7н
оя
.07
де
к.0
7я
нв
.08
фе
в.0
8м
ар
.08
ап
р.0
8м
ай
.08
ию
н.0
8и
юл
.08
ав
г.0
8се
н.0
8о
кт.
08
но
я.0
8д
ек
.08
ян
в.0
9ф
ев
.09
ма
р.0
9
$/т
он
ну
Китай, экспорт fob США, импорт c&f Турция, импорт c&f
После многолетнего роста в 2008 году потребление стали в мире, как ожидается, останется на прошлогоднем уровне. Рост спроса ожидается, лишь начиная со второго полугодия 2009 года.
Металлургию мира (и стран СНГ в том числе) ждут сложные 7 предстоящих месяцев!
Поставщикам сырья не удастся избежать заметного снижения цен, но обострением конкуренции на рыке проката сохранит относительно низкую рентабельность черной металлургии в мире.
Что мы ждем в начале 2009 года на различных региональных рынках:
Дальний Восток – избыточное предложение на внутреннем рынке Китая, сезонное сокращение спроса, рост экспорта из КитаяБлижний Восток – обострение конкуренции как между зарубежными поставщиками, так и местными предприятиямиСША – защита внутреннего рынка от импорта, многое будет зависеть от успешности реализации в стране крупных инфраструктурных проектовЕС – рецессия, сокращение металлопотребления, рост уровня инфляции
- «Виртуальная» мировая экономика будет все сильнее переориентироваться на экономику «реальную». Страны СНГ имеют большой потенциал для промышленного роста
- Пересмотр инвестпроектов в металлургии (во всех подотраслях) уменьшит кризис перепроизводства. Процесс вывода морально устаревшего оборудования ускорится. Состав мощностей и их загрузка в рамках существующих метхолдингов будут оптимизированы
- Страны СНГ располагают огромным потенциалом для роста металлопотребления:
* Отложенный спрос (развитие и ремонт инфраструктуры)* Социальные программы (доступное жилье, трудоустройство населения, высвобождаемого с ростом производительности труда в промышленности)
- Замедляется рост спроса на сырьевые материалы и энергоресурсы, что не может не отразиться на экономиках стран СНГ в целом и отдельных предприятий в частности
- Рост влияния государства на промышленность в целом и на черную металлургию в частности неизбежен
- Растущий объем внутреннего рынка станет причиной дальнейшего роста импорта. В первую очередь будут расти поставки из Китая.
- Существование ряда металлургических предприятий в их сегодняшнем виде представляется проблематичным, за чем последует:
•Отказ от полного цикла •Продажа непрофильных активов•Специализация на нишевых продуктах…
- Зарубежные компании будут активно инвестировать в расширение металлопереработки в России и странах СНГ
- На мировом рынке ожидается увеличение числа антидемпинговых процессов. Как следствие, в экспорте из СНГ будут расти доля сырья и полуфабрикатов
Выводы.Что делать?
Изменения внешней среды
Стратегии, инвестиционные планы были основаны на вчерашних реалиях.
Адаптация стратегии и инвестиционных планов к новым условиям является важнейшим элементом принятия оптимальных решений сегодня и в будущем.
Сегодня
Замедление спроса
Более низкие цены
Ограниченный доступ и высокая стоимость займа
Приостановка инвестиционных проектов
Снижение капитализации
Вчера
Высокий рост спроса
Рекордные цены
Доступ к дешевым деньгам
Высокий уровень капвложений
Высокая капитализация
Актуальные задачиЦелеполагание: оценка новых параметров рынка, пересмотр собственных возможностей и рыночных позиций – реальных и перспективных (целевых)
Оптимизация (адаптация) запланированных ранее инвестпроектов
Определение сегментов с наибольшим потенциалом роста, планирование там новых инвестпроектов
Регулярный мониторинг внешней и внутренней среды, независимая экспертиза для непрерывного улучшения стратегии
Данные о внешней
среде
Данные о внутренней
среде
Методики оценки и прогнозирования
Квалифицированные эксперты
Metal Expert Consulting
Рыночные исследования
Бизнес планирование и стратегическое планирование
Подготовка концептуальных проектов, пре-ТЭО и ТЭО
Должная проверка инвестиционных проектов
Услуги в сфере сокращения издержек, оптимизации продуктового портфеля и улучшения операционных
показателейMetal Expert Consulting – Russia
Andrey Baev
73, Volokolamskoe Shosse, 123424, Moscow
Tel./fax: +7 495 775 6055
E-mail: [email protected]
Metal Expert Consulting – Ukraine
Vladimir Terlovoy
48-b, Naberezhnaya Pobedy str., 49094, Dnepropetrovsk
Tel./fax: +38 056 770 2921
E-mail: [email protected]
Наши клиенты
Mechel ArcelorMittal
MMK BAOSTEEL
Maxi-Group VALE
NLMK Mitsubishi
Severstal Metal One
MetInvest OTP Bank