Торговое и экспортное финансирование, документарные...

Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.

Пост-импортное финансирование

1

Аккредитив удобен и популярен как инструмент организации торговых операций.

Среди инструментов краткосрочного торгового финансирования наибольшей популярностью пользуются аккредитивы с пост-импортным финансированием.

Данное направление представляет собой интерес для компаний, осуществляющих приобретение товаров и услуг и нуждающихся в привлечении ресурсов сроком до 1-3 лет.


Пост-импортное финансирование.Торговое финансирование импортных операций

Документарный аккредитив,

подтвержденный и финансируемый

зарубежными банками

Инструменты реализации

продукта

Возможности применения

При импорте капиталоемкого и высокотехнологичного оборудования

При импорте потребительских товаров

При поставке услуг и результатов интеллектуальной деятельности

Документарный аккредитив,

финансируемый зарубежными банками под гарантию ЭКА (Экспортное

кредитное агентство)

2


Пост-импортное финансированиеМеханизм работы документарного импортного аккредитива, финансируемого зарубежными банками

3

Продавец(Экспортер)

Сбербанк России Иностранный банк

Товар

Аккредитив


Документы

Платеж за счет собственных средств

инобанка

Документы + отсрочка платежа

Покупатель(Импортер) –

клиент Сбербанка

7

Погашение кредита

Заявление на аккредитив

3

Проверка документов

Документы


5

КОНТРАКТ

ПРЕ

ДКО

НТР

АКТН

АЯ

РАБО

ТА

0

Кредит

Платеж по истечении отсрочки

11

4

2

5

63 4

4

4 4

3


ПОДТВЕРЖДЕНИЕ АККРЕДИТИВА - СТАВКА ЗА ПОДТВЕРЖДЕНИЕ (confirmation fee): с момента открытия аккредитива до момента платежа финансирующим банком бенефициару, либо на квартальной/ежемесячной основе + flat (единовременная комиссия, оплачиваемая безотлагательно) + % за период действия аккредитива.

ФИНАНСИРОВАНИЕ АККРЕДИТИВА - LIBOR/EURIBOR + МАРЖА ЗА ФИНАНСИРОВАНИЕ (margin, spread) либо COST OF FUNDS (стоимость привлечения средств инобанка на момент платежа) + МАРЖА: с момента платежа финансирующим банком бенефициару до момента платежа Сбербанком России по аккредитиву в конце периода финансирования.

Ставка зависит от суммы и срока сделки, графика погашения задолженности, географического региона бенефициара.

Структура тарифов зарубежных банков по подтверждению и финансированию импортных аккредитивов

4


Преимущества использования аккредитива с пост-импортным финансированием

МИНИМУМ ДОКУМЕНТАЦИИДля организации финансирования требуется минимальный комплект документов от клиента: торговый контракт + заявление на аккредитив ПРОСТОТА ОФОРМЛЕНИЯ И СТРУКТУРИРОВАНИЯ Аккредитивы с финансированием не требуют подписания дополнительной кредитной документации с финансирующим банкомСКОРОСТЬ Операция на базе аккредитива с финансированием может быть организована за несколько дней БОЛЕЕ НИЗКАЯ СТОИМОСТЬ ДЛЯ КЛИЕНТА за счет привлечения более дешевых финансовых ресурсов с внешних рынков, благодаря высоким кредитным рейтингам Сбербанка России и безупречной репутации на рынке УНИВЕРСАЛЬНОСТЬ ИНСТРУМЕНТАПодходит практически для всех типов торговых операций ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ВСЕХ ПРЕИМУЩЕСТВ АККРЕДИТИВНОЙ ФОРМЫ расчетов и возможность избежать авансовых платежей при оплате по контрактамОБЕСПЕЧЕНИЕ И ГАРАНТИЯ РАСЧЕТОВ, контроль за графиком поставокСНИЖЕНИЕ КОММЕРЧЕСКИХ И ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ при проведенииопераций с зарубежными поставщиками

5


Условия, необходимые для реализации пост-импортного финансирования

Подписанный коммерческий контракт на поставку товаров/услуг/результатов интеллектуальной деятельности, предусматривающий расчеты посредством документарного аккредитива (без определения/назначения исполняющего банка)

Минимальная сумма операции от 100,000.00 USD/EUR (желательно)

Стоимость финансирования относится на счет приказодателя – клиента Сбербанка России

6


Финансируется до 85% суммы контракта, в т.ч. существует возможность финансирования аванса и премии ЭКА

не менее 60% товаров должно быть произведено в стране экспортера (доля отличается по странам)

зависит от политики ЭКА, действующих правил ОЭСР, срока окупаемости проекта, кредитоспособности заемщика

равными частями, как правило, один раз в полгода; первая выплата по истечении 6 месяцев: с момента поставки /средней даты поставки пуска в эксплуатацию

1.Страховая премия ЭКА зависит от срока кредита и страны. Оплачивается в полном объеме единовременно в виде % от застрахованной суммы.2. Процентная ставка: - плавающая ставка LIBOR/EURIBOR (валюта) или, фиксированная (CIRR)3. Комиссии: 1) за организацию финансирования, 2) за обязательство инобанка (commitment fee), 3) за открытие кредитной линии, 4) за управление (management fee).

В большинстве развитых стран, являющихся торговыми контрагентами России, созданы Экспортные Кредитные Агентства (ЭКА), задача которых - поддержка экспорта, в том числе в виде предоставления гарантий банкам, финансирующим поставки товаров и услуг за рубеж.

Пост-импортное финансирование под гарантии ЭКА* *экспортное кредитное агентство

Сумма кредита

Происхождение товаров

Длительность

Погашение

Стоимость

7

Условия организации финансирования:


Схема пост-импортного финансирования под гарантии ЭКА

8

Продавец(Экспортер)

Сбербанк России Иностранный банк3

Платеж за счет собственных средств

инобанка


Покупатель(Импортер) –

клиент Сбербанка

7


Заявление на аккредитив

3


Документы


5

ПРЕ

ДКО

НТР

АКТН

АЯ

РАБО

ТА

0

2

Кредит

6


ЭКАДокументы


Гарантия ЭКА

Межбанковское кредитное соглашение

2


КОНТРАКТ

11

Товар4

5

4

4

4

3

4

2

4


Пост-экспортное финансирование

Организация отсрочки платежа иностранному покупателю

Возможности применения: При экспорте оборудования с длительными сроками монтажа, запуска и окупаемости При поставках сырья и комплектующих, когда платеж может состояться лишь после изготовления и реализации конечной продукции В случае, если контрагент клиента-экспортера является посредником и расплачивается за купленный товар только после его перепродажи

Экспортный аккредитив как инструмент реализации продукта Сбербанк России предоставляет импортеру - контрагенту клиента Сбербанка России по экспортному контракту отсрочку платежа в рамках экспортного аккредитива путем финансирования обязательств банка-эмитента

Сбербанк России производит платеж в пользу экспортера–клиента Сбербанка России по представлению им отгрузочных документов

1


Пост-экспортное финансирование

2


Покупатель(Иностранный

Импортер)

Продавец (Экспортер) – клиент

Сбербанка

Иностранный Банк-эмитент

Сбербанк России

Финансирующий банк

* инструмент, гарантирующий возврат средств


Документы

Экспортная выручка

Товар

Рамбурс*

Открытие аккредитива

Проверка документов 4

Документы


1

КОНТРАКТ

ПРЕ

ДКО

НТР

АКТН

АЯ

РАБО

ТА

0

Отсрочка платежа

1

3

56

25

4

2

2

4

55



Преимущества использования пост-экспортного финансирования

От экспортера не требуется заключения каких-либо кредитных соглашений

Оперативное согласование условий финансирования

Универсальность инструмента – подходит для всех типов торговых операций

Схема полностью вписывается в требования российского валютного законодательства

Оперативное получение экспортером валютной выручки после представления документов в Сбербанк России и их проверки

3


Условия для реализации пост-экспортного финансирования

Наличие лимита риска на банк-эмитент, либо на другой банк, или финансовый институт, выступающий гарантом выполнения обязательств банка-эмитента (например, гарантия ЕБРР, IFC)

Минимальная сумма сделки 100,000.00 USD/EUR (желательно)

Стоимость финансирования, чаще всего, относится на счет контрагента клиента Сбербанка России

4


Преэкспортное финансирование

Привлечение средств на международном рынке для финансирования производства экспортной продукции экспортера-заемщика Сбербанка

России.

Возможности применения

При экспорте капиталоемкого и высокотехнологичного оборудования с длительными сроками изготовления (финансирование производственной стадии).

Для финансирования закупок сырья и комплектующих, необходимых для производства экспортируемого товара.

Для финансирования транспортных и иных услуг, возникающих в процессе изготовления и поставки экспортируемых товаров.

1



2

Покупатель(Импортер)

Продавец (Экспортер) – клиент

Сбербанка

Финансирующий банк

Сбербанк России

2

Согласование условий финансирования

КОНТРАКТ

1

Оплата за товар

Резервный аккредитив3

Привлечение финансирования

Возврат финансирования

7

Товар


Кредит

ПРЕ

ДКО

НТР

АКТН

АЯ

РАБО

ТА

0

1

5

6

4

Изготовление товара

4

7

2

4


Особенности продукта

Отношения с экспортером у Сбербанка России строятся исключительно как банк-кредитор - заемщик

Сбербанк привлекает финансовые ресурсы на международном рынке с обязательством их использования для финансирования клиента-экспортера - связанное финансирование (“Trade Related Loan”)

Преимущества продукта Возможность получения финансирования на стадии производства

экспортируемого товара

Оперативность принятия решения о финансировании

Стоимость привлечения – по ставкам международного рынка

От экспортера не требуется заключения каких-либо кредитных соглашений с иностранными банками


3


Обслуживание клиентов по всей стране

Полная продуктовая линейка. Использование любого инструмента

документарного бизнеса в соответствии с мировой практикой

Высокое качество обслуживания клиентов

Наиболее выгодные условия привлечения финансирования

Почему Сбербанк?

Наиболее широкая филиальная сеть в России

Самая высокая репутация и международные рейтинги среди Российских банков

Надежность и быстрота совершения операций и расчетов

Высокая профессиональная подготовка персонала, многолетний опыт в области торгового финансирования и документарного бизнеса

Разнообразные продукты

7

Льготное кредитование при использовании продуктов документарного бизнеса и ТЭФ

Низкая стоимость продукта для клиента по сравнению с

традиционным кредитованием

Торговое и экспортное финансирование, документарные...

Documents