年度回顧 : 工作成果與新計劃

香港交易及結算所有限公司集團行政總裁周文耀

2006 年 1 月 13 日

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大綱

2005 年市場創新高紀錄

2005 年主要工作成果

2006 年主要工作

總結

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(2005 年 12 月 21 日 )

2005 年市場創新高紀錄證券市場創新高紀錄

市值 #

港元82,603 億元

45,204 億元

9,533 億元8,566 億元

1,657 億元1,374 億元

716 億元

1,682

2005( 計至年度結算日 ) 2005 年之前最高紀錄

總成交金額

成交紀錄創新高的證券類別H 股的成交金額 衍生權證的成交金額

首次公開招股創新集資紀錄 透過首次公開招股籌集的資金 ^

- H 股透過首次公開招股籌集的資金- 上市公司進行的最大宗首次公開招股

66,959 億元

39,741 億元

9,411 億元5,245 億元

1,321 億元524 億元436 億元

1,259

(2004 年 12 月 31 日 )

(2004 年 )

(2004 年 )

(2004 年 )

(2000 年 )

(2000 年 )

(2000 年 )

(2004 年 )新上市衍生權證數目

*

# 上述數字顯示在主板及創業板上市的所有股本證券的總市值，但不包括如房地產投資信託基金及政府債券等其他上市證券。試驗計劃下的「非上市可交易」股份亦不計算在內。

^ 首次公開招股籌集的資金首次超越首次公開招股後的集資額。* 上述數字不包括房地產投資信託基金 ( 歸類為單位信託基金 ) 籌集的資金。領匯房地產投資信託基金 (0823) 、泓富產業信託 (0808) 及越秀房地

產投資信託基金 (0405) 在首次公開招股中籌集的資金總額為 258 億元。

2005( 截至年底 )港元 過往紀錄

2005( 計至年度結算日 )

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衍生產品市場創新紀錄

所有期貨及期權

過往最高紀錄( 合約張數 )

2005 年成交合約張數( 截至年底 )

成交量

所有期貨

所有期權

股票期權

恒生指數期貨

25,523,007

13,433,386

12,089,621

9,910,565

8,722,393

19,629,692

11,884,152

7,745,540

8,601,559

5,611,832

(2004 年 )

(2004 年 )

(2004 年 )

(2004 年 )

(2004 年 )

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香港交易所策略計劃 (2004 – 2006)

整合 建立優質市場 成為內地夥伴

成本合理化 工作計劃按部就班進行，

並精簡內部程序 提升過時系統 進一步提高營運效率 加強員工團隊 加強風險管理

強化監管機制 倡導企業管治文化 改進市場基本設施 提升市場流通量 提高客戶滿意度和

投資者信心 加強投資者教育， 改善

資訊發布

招納更多中國內地公司來港上市

加強與內地機構合作

時間

建立優質市場

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2005 年工作成果 – 建立優質市場上市監管

加強對保薦人及獨立財務顧問的監管 (1 月 )

修訂最佳企業管治常規 (1 月 )

徵詢公眾對上市決策新架構的意見 (2 月至 5 月 )

支持確立上市規則法定地位 (3 月提交意見 )

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2005 年工作成果 – 建立優質市場上市監管

上市委員會發表第二份年度報告 (6 月 )

制定主板發行人日後按監管規定發布資訊的模式 (11 月 )

聯交所批准有關上市委員會架構的首階段規則修訂 (12 月 )

準備深入檢討創業板 (2005 年下半年 )

上市科設立個案資料庫

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2005 年工作成果 – 建立優質市場交易 翻新交易大堂工程動工 (7 月 )

縮窄股價 30 元以上股份的最低上落價位 ── 首階段，以及更改 AMS/3 參數以配合價位的縮窄 (7 月 )

豁免交易所參與者進行的配售或集資活動不受現行交易規則禁止買賣停牌證券的規限 (9 月 )

增加 AMS/3 的每條價格輪候隊伍內未完成的買賣盤數目上限，由 2,000 個增加至 4,000 個 (11 月 )

出售合共 271 個標準節流率，增加交易所參與者的開放式網間連接器的交易量

9

2005 年工作成果 – 建立優質市場產品及市場發展 引進措施提升股票期權市場 (2 月 )

推出新產品，包括新華富時中國 25指數期貨及期權，以及新增六隻股票期權及期貨類別 (5 月、 7 月、 11 月及 12 月 )

取得證監會同意增加股票期權的持倉限額 檢討衍生權證市場 ( 香港交易所在 10 月發表其意見 )

加強交易所買賣基金的莊家安排

推出房地產投資信託基金及更多交易所買賣基金 研究推出牛熊證 為 7,200名交易所參與者僱員提供持續教育及培訓

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2005 年工作成果 – 建立優質市場結算 提升結算服務熱線中心及互動語音電話系統 (1 月 )

豁免已除牌證券及長時間停牌證券的股份託管月費 (2 月 )

DCASS廢除執行外部交易轉移 (external trade transfer) 時收取的標準指示輸入╱處理費 (3 月 )

CCASS延長接納參與者呈交投票指示及公司行動指示的時限，提升 CCASS代理人服務 (4 月及 8 月 )

修訂衍生產品市場結算所徵收的存留利息及融通收費 (6 月 )

11

2005 年工作成果 – 建立優質市場結算

延長 CCASS 投資者戶口服務的收費優惠 (7 月 )

提升 CCASS 的款項交收 (8 月 )

統一三家結算所對各類結算參與者的資本要求 (10 月 )

宣布取消在被視為截止過戶日期收取的登記過戶費 (11 月 )

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2005 年工作成果 – 建立優質市場市場及相關系統

提升 HKATS 、 DCASS 及 CCASS/3 的操作系統 (6 月 )

開始將四個現有市場系統網絡整合為 SDNet；完成了第一階段有關 HKATS/DCASS/PRS 網絡的轉移 (10 月 )

提升香港交易所網站容量，並大大加強災難事故復原安排 (9 月至 11 月 )

13

2005 年工作成果 – 建立優質市場市場及相關系統

將 AMS/3買賣盤傳遞系統轉移至綜合科技平台 (11 月 )

提升 AMS/3 的系統處理量 (12 月 )

更換所有自 1998 年起安裝的 AMS/3 場外終端機 ( 超過 400 部 ) 及提升相關的保安方案 (10 月至 12 月 )

整合 AMS/3 周邊系統 (12 月 )     

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2005 年工作成果 – 建立優質市場資訊服務 推出轉發歷史數據產品的新服務，並於 9 月與首名供應商簽訂協議

延長內地用戶訂用實時市場行情的特別優惠 (11 月 )

業務發展 繼續籌辦研討會，推廣香港市場

提供培訓課程

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1. 財務報告– 香港管理專業協會： 2005 年「最佳年報比賽」銅獎

2. 企業管治– 香港會計師公會： 2003 、 2004 及 2005 年度均獲得「最佳企業管治資料披露大獎」； 2004 年度同時獲得最佳進步獎 ( 「非恒指成份股公司組別」 )

– 香港董事學會： 2005 年度傑出董事獎（ 「聯交所主板 ─ 恒生綜合指數成份股組別」 ）

– CLSA 與亞洲企業管治協會： 2005 年企管之星

3. 投資者關係– 由 2005 年 9 月起成為富時社會責任指數系列 (FTSE4Good Index Series) 的

成份股

2005 年工作成果 – 商業及企業公民水平的認許

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4. 現貨市場基礎設施系統– 香港電腦學會「資訊科技卓越成就獎」：證券交易系統（ AMS/3）在 2004 年榮獲「應用金獎」：證券結算及交收系統 (CCASS/3) 在 2005 年榮獲「應用金獎」

5. 慈善捐獻– 2005 年全年捐獻善款約 4,000萬元；由 2000 年起透過「股份代號慈善抽籤安排計劃」向公益金捐款逾 1.3 億元

2005 年工作成果 – 商業及企業公民水平的認許

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2006 年主要工作

上市監管 廢除刊登付費公告的規定，加強香港交易所網站上的發行人資訊發布 繼續朝賦予上市規定法定效力的方向工作 改革上市決策架構：第二階段 研究引進全面的上市個案管理及資訊系統 進一步改進首次公開招股審批程序 繼續檢討創業板 進一步提升企業管治 支持成立財務匯報局 成立中國事務組

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2006 年主要工作

交易 完成交易大堂翻新工程

( 交易大堂及新聞媒體廣播室將於 1 月 16 日啟用，訪客廊 (Public Gallery)將於 4 月啟用 )

研究縮窄 30 元以下股份的最低上落價位 ( 第二階段 )

推出及發展牛熊證市場

加強衍生權證市場 ( 包括網上的資源中心 )

就衍生產品交易設立更理想的倉盤上限制度

檢討衍生產品市場的莊家模式

研究可否在衍生產品市場推出特定的綜合盤

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2006 年主要工作

結算

進一步加強 CCASS代理人服務

將三家結算所的抵押品政策劃一

研究收納更多 CCASS 投資者戶口持有人

研究第三者結算

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2006 年主要工作

市場系統 提升 HKATS 、 DCASS 及 PRS 的系統處理量 (1 月至 2 月 )

提升 HKATS網絡網間連接器的軟件 ( 第 2季至第 3 季 )

實施第二期的網絡整合，將 CCASS網絡轉移至 SDNet ( 第 2 季 )

更換 AMS/3 開放式網間連接器及多工作站的硬件及軟件 ( 第 2季至第 4 季 )

進行可行性研究，為 AMS/3轉用更高的伺服器技術作準備 ( 第 3季至第 4 季 )

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2006 年主要工作

業務發展

繼續舉辦上市推廣活動，吸引潛在的內地發行人 ( 包括台資及日資公司的內地業務 )

繼續為發行人提供培訓計劃

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多 謝