ליאור אלעזרי, סמנכ"ל מידע ותפעול, דן אנד ברדסטריט
TRANSCRIPT
מידע עסקי במיזוג ורכישה
2011מרץ
ל מידע"סמנכ אלעזריליאור
היקף שוק המיזוגים והרכישות העולמי
$בטריליוני
4.28
2.4
1.982.25
3.06
3.8
-44%-18%
14%36% 24%
-1
0
1
2
3
4
5
2007 2008 2009 2010 2011e 2012e
Thomson Routers: מקור
בקשות למיזוג שאושרו על ידי הרשות להגבלים
(כמות) 2004-2010עסקיים
130
191
220
241
189
156 151
36
0
50
100
150
200
250
300
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1-2 2011
2011, הרשות להגבלים עסקיים: מקור
מיזוגים ורכישות לפי ענפי משק
4 אנרגיה
היי טק תקשורת 23 ומחשבים
9 מזון
ן"נדלהחזקות 7
ופיננסים11
5 רפואה
שירותים 27 ומסחר
14 תעשיה
2011, ישראל D&B: מקור
מיזוגים ורכישות לפי גדלי חברות
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
201020092008
13%
8%
26%
23%24%23%
65%68%
50%
מ 50קטנה חברה עד מ 50-100בינונית מחזור בין מ 100מחזור מעל -גדולה
2011, ישראל D&B: מקור
שלבים במיזוגים ורכישות
תכנון
אסטרטגי
הבנת
השוק
והתחתית
לימוד החברות
הפוטנציאליות
רכישה יצירת ערך ומימוש יתרונות המיזוג
איתור
וסינון
חברות
תכנון
הערכת שווי
הסכם
מיזוג
רכישה
DUE Diligence
חשבונאימ"מו
אינטגרציה ארגונית
DUE Diligence
משפטי
DUE Diligence
כלכלי
תכנון
יצירת עסקה
ביצוע
תחום פעילותניתוח סיכוני אשראי ודרוג , אספקת וניהול מידע עסקי ושיווקי
עסקי של חברות
בישראל 1961, בעולם 1841שנת יסוד
בארץ 170, בעולם 11,000מספר מועסקים
היקף מאגר המידעחברות ועסקים 450,000
מיליון חברות ועסקים בעולם 180
עדכון מאגר המידע עדכונים שוטפים ביום 10,000
עסקאות מדווחות בשנה 15,000,000
מליון פעמים ביום 1.5המאגר העולמי מתעדכן
לקוחותחברות שירותים , חברות שיווק, חברות תעשייה, בנקים
קונצרנים ועסקים קטנים,ומסחר
D&B–דן אנד ברדסטריט
מאגר המידע
נתונים עסקיים
דוחות מספר עובדים הכנסות
מעמד אחוז יצוא כספיים
רכש שנת ייסוד משפטימפעלים ומתקנים ועוד
מאפייני פעילות
סיווג ענפי תחומי פעילותועוד אזורי פעילות
נתוני התקשרות
אתר כתובת טלפוןמייל ועוד פקס אינטרנט
לקוחות
גודלם רשימת לקוחות
הכנסותיהם סיווגםלקוחות חדשים ועוד
הנהלה
הנהלת החברה ומחזיקי
תפקידים בכירים בתחומים
רכש כספים שיווק)שונים מינויים חדשים ועוד (מכירות
קשרי בעלות
חברות שלובות חברות בתשעורי החזקה ועוד חברות אם
דירקטורים
זהות דירקטורי החברהמינויים חדשים ועוד
בעלות
אנשים וחברות –בעלי מניות
כולל אחוזי בעלות
סיכוני אשראי
תביעות שהוגשו כנגד
קים חוזרים'צ החברהסקור ועוד איתנות פיננסית
מוצרים
מידע על מוצרי החברה
ספקים
גודלם רשימת ספקים
סיווגם הכנסותיהםספקים חדשים ועוד
שלבים במיזוגים ורכישות
תכנון
אסטרטגי
הבנת
השוק
והתחתית
לימוד החברות
הפוטנציאליות
רכישה יצירת ערך ומימוש יתרונות המיזוג
איתור
וסינון
חברות
תכנון
הערכת שווי
הסכם
מיזוג
רכישה
Due Diligence
חשבונאימ"מו
אינטגרציה ארגונית
Due Diligence
משפטי
Due Diligence
כלכלי
תכנון
יצירת עסקה
ביצוע
דוגמה למידע בעסקת מיזוג
מ"יחיאל החזקות בע שולץמיזוג בין
מ"פרי הארץ שירותי קייטרינג בע
הבנת השוק והתחרות וקיטרינגהסעדה :דוגמה
תנאי התשלום בענף
שלבים במיזוגים ורכישות
תכנון
אסטרטגי
הבנת
השוק
והתחתית
לימוד החברות
הפוטנציאליות
רכישה יצירת ערך ומימוש יתרונות המיזוג
איתור
וסינון
חברות
תכנון
הערכת שווי
הסכם
מיזוג
רכישה
Due Diligence
חשבונאימ"מו
אינטגרציה ארגונית
Due Diligence
משפטי
Due Diligence
כלכלי
תכנון
יצירת עסקה
ביצוע
איתור וסינון חברות Market analyzer - וקיטרינגהסעדה
רשימת החברות המסוננת
שלבים במיזוגים ורכישות
תכנון
אסטרטגי
הבנת
השוק
והתחתית
לימוד החברות
הפוטנציאליות
רכישה יצירת ערך ומימוש יתרונות המיזוג
איתור
וסינון
חברות
תכנון
הערכת שווי
הסכם
מיזוג
רכישה
Due Diligence
חשבונאימ"מו
אינטגרציה ארגונית
Due Diligence
משפטי
Due Diligence
כלכלי
תכנון
יצירת עסקה
ביצוע
סקיצה של דוח חקירה
סקיצה של דוח חקירה
D&B Global Database
3/9/2011 9:38 AMdbisrael.co.il19
צפון אמריקהחברות 58,969,424
דרום אמריקהחברות 12,777,935
אפריקהחברות 2,216,865
המזרח התיכוןחברות 755,213
אירופהחברות 76,425,695
אסיה והפסיפיקחברות 27,859,554
שלבים במיזוגים ורכישות
תכנון
אסטרטגי
הבנת
השוק
והתחתית
לימוד החברות
הפוטנציאליות
רכישה יצירת ערך ומימוש יתרונות המיזוג
איתור
וסינון
חברות
תכנון
הערכת שווי
הסכם
מיזוג
רכישה
Due Diligence
חשבונאימ"מו
אינטגרציה ארגונית
Due Diligence
משפטי
Due Diligence
כלכלי
תכנון
יצירת עסקה
ביצוע
עץ בעליות מ"מ לפרי הארץ שירותי קייטרינג בע"מיזוג בין שולץ יחיאל החזקות בע
סיכום
רוב המיזוגים והרכישות הנן של חברות קטנות יחסית
מידע מקיף על השוק והתחרות הכרחי לשלב התכנון
Due Diligence -ניתן ללמוד רבות על עסקים טרם שלב ה
מ הינו לימוד והבנת עסקי השותף לעסקה"שלב מקדים למו
תודה