Мировой финансовый кризис
DESCRIPTION
Мировой финансовый кризис, причины в схемахTRANSCRIPT
Мировой Финанасовый
Кризис2007-2011
МировойФинансовыйКризиспричинысутьрешенияпоследствиявыводы
Причины Д исбаланс международной торговли Положение доллара США Цикличность экономического развития Перегрев кредитного рынка
дешевые потребительские кредиты ипотечный кризис
- Неадекватные микро и макроэкономическаяполитика
Высокие цены на сырьевые товары Перегрев фондового рынка Производные финансовые инструменты Рост негосударственных и рискованных облигаций Недооценка рисков Недостаточное внимание к рынку
Дисбаланс экономик мира :Избыток активов
( ) Китай на момент кризиса $2 .,трлн ( 2010, 60Китай на конец % ) в долларах >$2,85
.трлн (2010):Внешний долг
Великобритания – 400% ВВП США – 99% ВВП ЕС – 85% ВВП Китай – 7% ВВП Россия – 33% ВВП
Высокие цены на сырьевые товары , ./Номинальные и реальные цены на сырую нефть долл баррель
Поиск более прибыльных путей вложения
Снижение темпов роста
экономики США
Инвесторы
понижает ставку рефинансирования ФРССША
ЧастныеБанки
$↓%
, Инвестиции в высокие технологии 2000 =но кризис доткомов в >
инвестиции в рынок недвижимости
Ипотечные кредиты
Семья
-Банкзаёмщик
$↓%
$$
Инвестиционныйбанк
Ипотечные кредиты
Семья
-Банкзаёмщик
Инвестиционныйбанк
- ПУЛ Обли , гации обеспеченные долговымиобязательствами
10%7%4%
AAA ---BBB
$
Высокорискованные ипотечныекредиты
Неблагоприятнаяcемья Агент по
ипотеке
-Банкзаёмщик
%
Инвестиционныйбанк
Инвестиционныйбанк
БАНКРОТ
Инвесторы
?
$300,000
$90,000
, Мировой выпуск облигаций обеспеченных долговыми обязательствами . млрд долл
, Бум недвижимости в США поощраемый :политикой США
Н изкие барьеры для ипотеки + Бум недвижимости секьюритизация
( трансформация неликвидных активов в )ценные бумаги
И , потечные кредиты выдаваемые ненадежным заемщикам
Объединение обязательств в пулы П ерепродажа пулов для скрытия рисков Высокорисковые облигации продаются по
всему миру
Производные финансовые ( )инструменты Деривативы
Мировой валовый внутренний продукт( 2008, конец World Bank)
$200, 4 .трлн
$59 .трлн
Общая стоимость деривативов( 2008, конец Управление контроля денежного обращения при
министерстве финансовСША)
Распространение кредитных (2007 . дефолтных свопов г – $62 .)трлн
2008Сентябрь ФРС осуществляет финансовые инъекции Б анкротства и выкуп банков
Кризис доверия Распространение кризиса в Европу и
другие отрасли Падение рынков ценных бумаг по всемумиру
Кризис становится мировым
Финансовая поддержка О - фициально $700 .млрд
!НО $18 . млрд – бонусы банкиров ?Эффективно Лоббирование
« Коррупция является одной из причин »нынешнего мирового финансового кризиса
, Пан ГиМун8- , 2008 й ГенеральныйСекретарь ООН декабрь
ПоследствияМФК Банкротство финансовых институтов Трудности в ЦБ по всему миру
( )Банкротство ЦБИсландии Резкое снижение доступности кредитов и
снижение ликвидности -Потребители сокращают расходы >
-> Снижение темпов производства ->-> -Сокращения и проблемы безработицы >-> Н изкий спрос
Снижение инвестиций ->-> .Падение рынков ценных бумаг
Выход из кризиса Государство не контролирует
, производителей и потребителей но :может влиять посредством
Фискальной политики , Правительство решает как собирать и
,тратить деньги М онетарной политики
.ЦБ определяет предложение денег на рынке
Фискальная политикаНалоги Деньги
Госрасходы на создание
рабочих мест
Восстановление уровня занятости и
уровня потребительских
расходов
Выплаты дляуволенных
Повышение потребительских
, расходов восстановление
доверия , Повышение спроса восстановлениерынка
Монетарная политика Снижение
резервной ставки Больше денег под
займы
Снижение кредитных
ставок
Потребители берут больше денег
Использование резервов для
покупкигособлигаций
Государство вкладывает деньги в
рынок
, Повышение спроса восстановлениерынка
Выход из кризиса Пересмотр современной экономической
, политики современногозаконодательства
Осознание созависимости всех стран вмире
:Поддержка баланса во всем П оддержка роста Поддержка развития
Грамотное распределение ресурсов Комплексный подход
Мировая
экономика
Прекрасный примермеждународной кооперации.
Но кто-нибудьзахватил парашюты?
Зачем нам парашюты???Чтобы замедлить прогресс?
Семьи Инвесторы
–Дома Ипотека Деньги
Банкиры
-Банкзаёмщик
Инвестиционныйбанк
Кризис высокорисковых ипотечныхкредитов
Поиск
2000 – , .Крах доткомов и др 11/09/2001 Снижение
темпов роста экономики США
Инвесторы
понижает ставку рефинансирования ФРССША
ЧастныеБанки
$↓%
Ипотечные облигации
Securities Industry and Financial Markets Association