Сентябрь / 2008Distant Property Management

Инвестиции в зарубежную недвижимость. Новый подход

2Сентябрь / 2008Distant Property Management

Предпосылки Ожидания

1. Рост благосостояния российских граждан

2. Опыт приобретения недвижимости на растущем рынке

3. Интеграция России в международные процессы: экономические, политические, образовательные , в сфере туризма, культуры и т. д

4. Отсутствие информации по грамотному инвестированию средств в зарубежные рынки недвижимости

1. Возможность самостоятельно ориентироваться в ситуации на мировом рынке

2. Возможность сделать выгодное инвестиционное вложение и получить дополнительные льготы

3. Возможность увеличить вложенные средства за счет получения дохода с объекта

4. Получение комплексного продукта в России без выезда за рубеж

Предпосылки возникновения нового подхода к инвестированию в зарубежную недвижимость

Новый подхо

д

3Сентябрь / 2008Distant Property Management

Матрица соотношения ментальных характеристик и доходной составляющей потенциальной целевой аудитории.

Целевые аудитории

4Сентябрь / 2008Distant Property Management

Комплекс Distant Property Management

Комплекс Distant Property Management

Управление

Консалтинг

Услуга DPM

Брокеридж

Риск

DPMr инвестиционные

рейтинги зарубежной

недвижимости

Риск

Потенциал

C

А

А B C

B

Испания

Франция

Болгария

D

Россия

5Сентябрь / 2008Distant Property Management

Первичная консультация

Выбор страны и региона в зависимости от

предпочтений клиента по соотношению

доходность/риск, получение

дополнительных льгот, процедуры

покупки

Подбор конкретных объектов,

в выбранных клиентом странах и регионах

Бизнес-план:расчет доходности по конкретному объекту

с учетом налогов, управления и т. п. (в т. ч.прогнозные ожидания и

развитие рынка недвижимости в

регионе), возможность

последующей продажи объекта

Инвестиционный консалтинг 1-й тип

6Сентябрь / 2008Distant Property Management

Первичная консультация,определение

суммыжелаемых инвестиций

Выбор странв соответствии

с методологиейформирования

инвестиционного портфеля

Подбор объектов в стране

Низкий доход –

низкий риск

Высокий доход –

высокий риск

Средний доход -

умеренный риск

Инвестиционный консалтинг, 2-й тип

7Сентябрь / 2008Distant Property Management

2007 год

Болгария (150 тыс. евро)

Черногория (150 тыс. евро)

Белоруссия (150 тыс. евро)

Украина (150 тыс. евро)

Португалия (150 тыс. евро)

Покупка апартаментов (96 кв. м)

на побережье Солнечного Берега

Покупка земельного участка

под дом на побережье

(3 сотки)

Торговое помещение (street retail)

60 кв. м

Офисная недвижимость, блок в офисном

центре класса «B» (110 кв. м)

Покупка квартиры (56 кв. м)

в Лиссабоне

Рост стоимости

Доход от аренды

Рост стоимости

Доход от аренды

Рост стоимости

Доход от аренды

Рост стоимости

Доход от аренды

Рост стоимости

Доход от аренды

30% 7% 14% 0% 40% 20% 25% 15% -1% 6%

30% 14%40%

7% 20% 6%0% -1%

37% 14% 60% 40% 5%

25% 15%

205,5 тыс. евро

171 тыс. евро 240 тыс. евро 210 тыс. евро 157 тыс. евро

Пример инвестирования в различные страны и сегменты

8Сентябрь / 2008Distant Property Management

Информация об объекте2-комнатная квартира (апартаменты), 1 спальняРасположение: в блоке А южной секции комплексаНомер по плану: A83Общая площадь: 64,30 кв. м, в том числе54,93 кв. м – жилая площадь9,37 кв. м – обязательная нагрузка площадей общего пользованияЭтаж: 6-й этажВид из окон: на бассейн и парк

Расчет инвестиционной привлекательности на примере объекта в курортном комплексе KAROLINA, Солнечный Берег, Болгария

9Сентябрь / 2008Distant Property Management

Основные показатели

Суммарные затраты на приобретение объекта, евро -34 950

Собственные средства на приобретение объекта, евро -30 864

Дополнительные затраты при приобретении, евро -4 086

Общая потребность в инвестициях (за весь период 5 лет), евро -48 537

Потенциальный валовый доход (аренда + продажа), евро 182 191

Цена перепродажи объекта (через 5 лет – прогноз), евро 155 545

Валовый доход от аренды (за весь период 5 лет) , евро 26 646

Затраты на владение(за 5 лет) и перепродажу, евро -12 395

Затраты по кредиту, евро-100 822

Чистый доход за весь период (5 лет), евро 37 110

Ставка дисконтирования (годовая), % 10%

Чистый дисконтированный доход, евро 5 487

Рентабельность собственных инвестиций в проекте (доход/инвестиции) 1,23

IRR (внутренняя норма доходности), % 12,6%

Финансовые результаты проекта

10Сентябрь / 2008Distant Property Management

Основные составляющие рейтинга инвестиционной привлекательности

11Сентябрь / 2008Distant Property Management

Риск

Рейтинг

1 2 32 3

Доходность =const

Рейтинг

1

0.7

0.3

0.1 Доходность

Риск =const0.7

0.3

0.1

Рейтинг инвестиционной привлекательности

Доходность

Риск

Страна Х

Страна Y

Страна Z

Страна F

Доходность

Риск

Страна Х

Страна Y

Страна Z

Страна F

12Сентябрь / 2008Distant Property Management

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

www.dpm.miel.ru