| 1 · arequipa santiago san antonio chillÁn lima 1 no incluye marina arauco 2 udm: últimos doce...
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| 1
4 D I C I E M B R E 2 0 1 4
L A R R A I N V I A L
I I I C U M B R E D E C O M E RC I O 2 0 1 4
| 2| 2| 2| 2
LARCOMAR FASHION CENTER, PERÚ
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ninguna representación o garantía, expresa o tácita, con
respecto a la exactitud, adecuación y/o integridad de la
información contenida en este documento. La Compañía se
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Esta presentación incluye ciertas declaraciones, estimaciones
y proyecciones proporcionadas por la Compañía con respecto
a su rendimiento futuro y contiene importantes elementos
de juicio subjetivo y análisis que pueden o no pueden llegar a
ser exactos o correctos. No hay ninguna garantía de que estas
declaraciones, estimaciones y proyecciones sean los resultados
alcanzados, pudiendo éstos diferir materialmente de lo que se
estima en este documento.
ESTE DOCUMENTO HA SIDO PREPARADO POR PARQUE ARAUCO CON EL PROPÓSITO DE ENTREGAR INFORMACIÓN GENERAL DE LA COMPAÑÍA.
La información contenida en este documento ha sido
preparada para apoyar a las partes interesadas en hacer su
propia evaluación de la Compañía y no pretende ser exhaustiva
o contener toda la información que una contraparte potencial
pueda desear. En todos los casos, las partes interesadas
deberán llevar a cabo su propia investigación y análisis
independientes de la Compañía. Las partes interesadas sólo
podrán confiar en el resultado de su propia investigación y en
las declaraciones y garantías realizadas en cualquier acuerdo
definitivo que pueda ser otorgado.
NOTA IMPORTANTE
| 4
INTRODUCCION A
PARQUE ARAUCO
| 5
INTRODUCCIÓN A PARQUE ARAUCO
EXITOSA HISTORIA DE CRECIMIENTO
ABL (m2) EBITDA (CH$ millones)INGRESOS (CH$ millones) UTILIDAD NETA (CH$ millones)
2004 2004 2004 2004
130.785 28.288 19.3467.562
718.000120.709 82.215
52.024
sep-2014 sep-2014 UDM
sep-2014 UDM
Segundo aumento
de capital por
US$ 182 MM
Primer aumento
de capital por
US$ 168 MM
Adquisición del
Mall Larcomar en
Miraflores, Lima.
Continua la expansión
en Chile con la
apertura de Mall Arauco en Curicó
Apertura a la
Bolsa de Comercio de
Santiago.
Apertura de ParqueArauco Kennedy,
primer centro
comercial regional
en Chile.
Comienza la
expansión en Perú
con la compra del
45% de Megaplaza Norte en Lima
Apertura de Mega Express Villa en
Chorillos, el primer
Centro Comercial
Vecinal en Perú.
Inaguración de
Parque Arboleda en
Pereira, primer Mall
en Colombia
Parque Arauco cumple
30 años marcados por una
importante expansión en
Chile, Perú y Colombiaa
sep-2014UDM
5,5x4,3x 4,3x
6,9x
1982 1995 2006 20112009 2010 2012 2014
UDM: últimos doce mesesFuente: Parque Arauco
| 6
INDICADORES POR FORMATO a sep-14 3
PORTAFOLIO DE ACTIVOS DE PARQUE ARAUCO a sep-14 INDICADORES POR PAÍS a sep-14
718.000 m2
718.000 m2
CH$ 120.709 millones
CH$ 120.709 millones
ABL POR PAÍS1
ABL POR FORMATO 1
INGRESOS POR PAÍS UDM 2
INGRESOS POR FORMATO UDM 2
Colombia
10%
8%
Otros
5%
Otros
Colombia
8%Perú
35%
7%
Vecinal
4%
Vecinal
Perú
26%
Chile
55%
85%
Regional
91%
Regional
Chile
66%
718.000 m2
7%
Vecinal
85%
Regional
CH$ 120.709 millones
4%
Vecinal
91%
Regional
Indicador / País CHILE PERÚ COLOMBIA
Total ABL (m2) 1 394.500 252.000 71.500
ABL Propio (m2) 359.985 149.495 31.460
Ocupación 95,7 % 95,8 % 89.6 %
Ingresos UDM 2 (Ch$ Millones) 80.057 30.671 9.980
# de Activos 18 11 2
PEREIRA
BUCARAMANGA
CHIMBOTE
CHINCHACAÑETE
BARRANCA
AREQUIPA
SANTIAGOSAN ANTONIO
CHILLÁN
LIMALIMA
CHINCHA
LIMA
AREQUIPAAREQUIPA
1 No incluye Marina Arauco 2 UDM: últimos doce mesesFuente: Parque Arauco
1 No incluye Marina Arauco 2 UDM: últimos doce mesesFuente: Parque Arauco
1 No incluye Marina Arauco 2 UDM: últimos doce meses3 Regional: Más de 20.000 m2; Vecinal: Entre 6.000 m2 y 20.000 m2; Otros: Incluye Strip Centers y Outlets.Fuente: Parque Arauco
718.000 m2
Colombia
10%Perú
35%
Chile
55%
CH$ 120.709 millones
8%Perú
26%
Chile
66%
CONCEPCION
INTRODUCCIÓN A PARQUE ARAUCO
PARQUE ARAUCO EN UNA MIRADA
| 7
CONSIDERACIONES
DE INVERSIÓN
| 8
CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN
PRESENCIA EN PAÍSES CON UN CRECIMIENTO SOSTENIDO...
CHILE: CRECIMIENTO PIB
PIB (US$bn precios corrientes)
Crecimiento real del PIB
Fuente: FMI. Tipo de Cambio USD / CLP 547Valoración del PIB del país en base a la paridad del poder adquisitivo.
Fuente: Banco MundialTipo de cambio utilizado 547 USD/CLP
Fuente: FMI. Tipo de cambio USD / PEN 3,03Valoración del PIB del país en base a la paridad del poder adquisitivo.
Fuente: Banco MundialTipo de cambio utilizado 3,03 USD/PEN
Fuente: FMI. Tipo cambio USD / COP 2.164Valoración del PIB del país en base a la paridad del poder adquisitivo.
Fuente: Banco MundialTipo de cambio utilizado 2.164 USD/COP
CHILE: CONSUMO DOMÉSTICO
Consumo Doméstico (US$bn) Var %
PERÚ: CONSUMO DOMÉSTICO
Consumo Doméstico (US$bn) Var %
COLOMBIA: CONSUMO DOMÉSTICO
Consumo Doméstico (US$bn) Var %
PERÚ: CRECIMIENTO PIB COLOMBIA: CRECIMIENTO PIB
PIB (US$bn precios corrientes)
Crecimiento real del PIB
2004
2004
2004
2004
2004
2004
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2014E
2014E
2014E
2014E
2014E
2014E
2008
2008
2008
2008
2008
2008
2016E
2016E
2016E
2016E
2016E
2016E
141 150
2004 201220102008 2014E 2016E2016E20102010 201220122006 20082004 2006 20082004 20062006 2008 201020082008 201020102010 2012 2014E2014E
159 167 173 171 181 191 202 210 214 222 230
6,8% 5,8%3,2% 5,7% 5,5%
2,0% 4,0%
84 90
2004200420042004 201020102010201020102010 201220122012201220122012200620062006200620062006 2014E2014E2014E200820082008 2016E2016E
93 100105 104
116126
133 141 144 148 153
5,9%
3,7%
5,2%
10,8%
6,0%
2,3%3,8%
PIB (US$bn precios corrientes)
Crecimiento real del PIB
85 90
2004 2006 20122010 2012 2014E 2016E2016E2012201020082004 2006 2008 20102004 20062006 2008 20102008 201020102010 2012 2014E
97 105115 116 126 134
142 150 155 163 172
5,0% 7,5%8,5% 8,5%
6,5% 3,6% 5,5%
52 55
2006 20122004 2006 2014E 2016E201020082004 2016E2014E 2016E2016E2004 2006 2008 2010 2012201220042004 20062006 200820082008 201020102010 2012 2014E2014E2014E
58 63 69 71 77 8287 91 94 99
104
4,2%
6,4%8,9% 8,7%
6,%3,4%
5,1%
2014E 2016E
150 157157
20122004 20062006 2008 20102008 2014E2014E 2016E2016E2016E2016E20102010 201220122006 200820042004 2006 20082004 20062004 20062006 20082006 2008 201020082008 201020102010 2012 2014E2014E2014E
168 179 186 189 196209 218 228
239 250 261
5,3% 6,7%3,5% 4,0% 4,0% 4,8% 4,5%
2016E2014E 2016E
99 103
2004
99 103
2006 20122010 2012 2014E 2016E2014E 2016E2014E2004 201020082006 2008 2010 201220122004 2006 20082006 2008 201020082008 201020102010 2012 2014E2014E2014E
110 118 122 123 129137
143 149 156 163 170
3,9%6,4%
3,5% 5,0% 4,4% 4,7% 4,4%
| 9
CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN
… Y CON FAVORABLES PERSPECTIVAS MACROECONÓMICAS
Y DINÁMICAS DE LA INDUSTRIA
SÓLIDAS PROYECCIONES DE CRECIMIENTO DEL PIB REAL … … CON UN PIB PER CÁPITA RELATIVAMENTE BAJO
2014E (%)
2015E (%)
PIB per cápita 2014E (US$)
EE. UU.
Canadá
Australia
Chile
México
Brasil
Perú
Colombia
54.980
44.656
44.346
19.887
16.111
12.526
11.795
11.730
Colombia
Perú
Australia
México
Canadá
Chile
EE. UU.
Brasil
4,8
3,6
3,1
2.7
2,2
2,0
1,7
1,3
4,5
5,1
2,9
3.8
2,5
3,3
3,0
1,7
Fuente: FMI Fuente: FMI
INDUSTRIAS DE CENTROS COMERCIALES EN CHILE, PERÚ Y COLOMBIA CON UNA BAJA PENETRACIÓN EN RELACIÓN CON PAÍSES DESARROLLADOS
ABL por 1.000 habitantes (m2 2013)
% de ventas retail en centros comerciales
EE. UU.
Canadá
Australia
Chile
México
Colombia
Perú
Brasil
2.200
1.360
940
197
134
74
65
64
Canadá
EE. UU.
Australia
Chile
Perú
México
Brasil
Colombia
65%
56%
51%
25%
24%
20%
19%
12%
Fuente: International Council of Shopping Centers Fuente: International Council of Shopping Centers
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A SEPTIEMBRE DE 2014 EL 84% DE LOS INGRESOS POR ARRENDAMIENTO DE PARQUE ARAUCO CORRESPONDEN A
INGRESOS PROVENIENTES DEL COMPONENTE FIJO DE LOS CONTRATOS. A LA VEZ, EL 60% DE LOS CONTRATOS TIENE
UNA DURACIÓN RESIDUAL MAYOR A 4 AÑOS
CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN
INGRESOS FIJOS, PROTEGIDOS CONTRA LA INFLACIÓN Y ASEGURADOS MEDIANTE
CONTRATOS DE LARGA DURACIÓN
16%Ingresos Variables
84%Ingresos Fijos
< 2 años 2-3 años 3 - 4 años > 4 años Total
24 %
10 %
6 %
60 %
100 %
PORCIÓN FIJA Y VARIABLE DE LOS INGRESOS POR ARRENDAMIENTO 1
DURACIÓN RESIDUAL DE LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO 2
(1) Considera ingresos de los últimos nueve meses a septiembre 2014 Fuente: Parque Arauco
(2) Considera duración residual de contratos de arrendamiento en base a ABL a septiembre 2014 Fuente: Parque Arauco
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CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN
CRECIMIENTO ESTABLE Y DIVERSIFICADO EN LA REGIÓN ANDINA
INGRESO POR ACTIVOABL POR FORMATO 1
INGRESO POR PAÍS
CH$ 73.155 millones
CH$ 73.155 millones
546.696 m2 718.000 m2
CH$ 120.709 millones
CH$ 120.709 millones
2010
2010 2010
SEPT 2014 UDM 2
SEPT 2014 SEPT 2014 UDM 2
Perú 17%
Vecinal 1,1% Strip Center 3%1% Strip center 5% Outlet
7% Vecinal
Perú 26%
Colombia 8%
83% Chile
97,9% Regional 85% Regional
66% Chile
CH$ 73.155 millones
17%
Arauco Maipú
10%
Megaplaza
Norte
13%
16%
Paseo Estación 47% Kennedy
14% Otros
CH$ 73.155 millones
10%
16%
Paseo Estación 47% Kennedy
CH$ 120.709 millones
546.696 m2
Vecinal 1,1% 1% Strip center
97,9% Regional
718.000 m2
Strip Center 3%5% Outlet
7% Vecinal
85% Regional
CH$ 120.709 millones
26%
8%
(1) No incluye Marina Arauco Fuente: Parque Arauco
(2) UDM: últimos doce mesesFuente: Parque Arauco
(2) UDM: Últimos doce meses Fuente: Parque Arauco
Kennedy
31% Otros
22%
12%
Megaplaza
Norte 11%
Paseo Estación
10%
Arauco Maipú
6%
Larcomar
4% P. Caracolí
4% P. Arboleda
ABL POR PAÍS (m2) 1
2010 SEPT 2014
4,1% Colombia
10,0% Colombia
54,9% Chile
23,7% Perú
35,1% Perú
Chile 72,2% 4,1%
23,7%
10,0%
35,1%
(1) No incluye Marina Arauco Fuente: Parque Arauco
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CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN
ATENCION AL CLIENTE
CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO INNOVACIÓN CONTINUA
1982 Primer centro comercial en formato de Mall con tiendas anclas en Chile
1997 Primer centro comercial en integrar centros médicos.
2003 Primer Boulevard en Chile.
2007 Primer Distrito de Diseño en el país.
2010 Primer centro comercial en Chile con estacionamientos con un sistema de “smart parking”
2012 Primer estacionamiento en Chile que incorporalatecnologíadepeaje“freeflow”.
2013 Primer centro comercial de América del Sur con una aplicación de geolocalización.
2013 Parque Arauco inauguró el primer Distrito de Lujo en Chile.
PARQUE ARAUCO KENNEDY FUE EL PRIMER CENTRO
COMERCIAL CONSTRUIDO EN CHILE (1982).
TAMBIÉN PARQUE ARAUCO FUE LA
PRIMERA COMPAÑÍA CHILENA DE LA
INDUSTRIA EN EXPANDIR SUS NEGOCIOS
FUERA DE CHILE (1994)
PAK (1982) PAK (2013)
SITUACIÓN SOCIOECONÓMICA EN SANTIAGO(DE ACUERDO AL CENSO DEL 2006)
C2 C3 D EABC1
48,8
7,5
5,7
4,5
6,8
28,6
38
36,6
0.9
4,0
9,0
7,0
30,7
27,2
19,2
19,9
12,9
32,7
28,1
31,9
Kennedy
Maipú
Paseo Estación
Quilicura
| 1 3
CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN
RELACIONES COMERCIALES DE LARGO PLAZO
| 1 3
LA COMPAÑÍA MANTIENE RELACIONES ESTABLES CON SUS ARRENDATARIOS GRACIAS A SU LARGA EXPERIENCIA
Y PARTICIPACIÓN EN LA INDUSTRIA
PE
RÚ
CH
ILE
CO
LO
MB
IA
| 1 4
CHILE PERÚ COLOMBIA Total
ABL (m2) 394.500 252.000 71.500 718.000
Participación de Mercado 12 % 12 % 7 % 11 %
Ranking #4 #3 n.a. n.a.
Participación de Mercado
PARQUE ARAUCO TIENE UNA POSICIÓN DE LIDERAZGO EN LOS PAÍSES DONDE PARTICIPA: CUARTO MAYOR
OPERADOR EN CHILE Y TERCERO EN PERÚ, Y UNO DE LOS PRINCIPALES EN COLOMBIA EN TÉRMINOS DE ABL
PARQUE ARAUCO MANTIENE UN MIX DE INGRESOS FUERTEMENTE DIVERSIFICADO POR
TIPO DE ARRENDATARIO EN CADA UNO DE LOS PAÍSES DONDE OPERA
(1) Considera ingresos de los últimos nueve meses a septiembre 2014 Fuente: Parque Arauco
Fuente: ISC y Parque Arauco
Tiendas menores Tiendas medianas Tiendas anclas Otros Entretención Food Court Restaurantes
23 % 9 %
Ingresos Chile 9M a sep-14:
Ch$ 57.743 millones
3 % 3 %
5 %
4 %
53 %
23 % 9 %
Ingresos Chile 9M a sep-14:
Ch$ 57.743 millones
3 % 3 %
5 %
53 %
CHILE
19 % 16 %
Ingresos Perú 9M a sep-14:
Ch$23.656 millones
10 %
5 %
4 %
7 %
39 %
19 % 16 %
Ingresos Perú 9M a sep-14:
Ch$23.656 millones
5 %
7 %
39 %
PERÚ
11 % 11 %
Ingresos Colombia1 9M a sep-14:
Ch$7.287 millones
6 %
7 %
7 %
7 % 51 %
11 %
Ingresos Colombia1
9M a sep-14:
Ch$7.287 millones
6 %
7 %
7 % 51 %
COLOMBIA
INGRESOS POR TIPO DE ARRENDATARIO A SEP-14
CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN
VEHÍCULO ÚNICO DE INVERSIÓN
| 1 5
CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN
ACCIONISTAS Y ADMINISTRACIÓN DE PRIMER NIVEL
Gerencia Corporativa de
Adm. y Finanzas
Claudio Chamorro
Gerencia General División Chile
Andrés Torrealba
Gerencia General División Colombia
Juan P. Romero
Gerencia General División Perú
Eduardo Herrera
Vicepresidencia Ejecutiva
Juan Antonio Álvarez
Gerencia Corporativa Legal
Consuelo Raby
Gerencia Corporativa de
Personas
Carolina Galletti
Gerencia de Auditoría y Contraloría
Marco Henríquez
ADMINISTRACIÓN DE PARQUE ARAUCO
PROPIEDAD DE PARQUE ARAUCO a septiembre 2014 PREMIOS DE GESTIÓN RECIENTES
26,0 % Grupo Controlador
0,3 % Compañías de seguro
Fondos mutuos
1,7%
Market Cap:
Ch$ 802.959 millones 1
6,1 % Familia Said Yarur
2,7 % Familia Abumohor
AFP 8,3 %
21,3 % Corredores de Bolsa
6,2 % Otros accionistas
27,4 % Fondos de inversión
26,0 %
Market Cap:
Ch$ 802.959 millones 1
6,1 %
2,7 %
AFP 8,3 %
6,2 % Otros accionistas
27,4 %
(1) Considera capitalización de mercado a 30 de septiembre de 2014. Fuente: Parque Arauco, SVS y Bloomberg
Fuente: Parque Arauco
Best Managed Andean
Corporate 2014
Una de las 44 compañías
que integran el Branding
Hall of Fame de Chile
Fuente: Parque Arauco
| 1 6
EL 41% DE NUESTRO ABL SE HA INCORPORADO EN LOS ÚLTIMOS 5 AÑOS
m2 > 10 años 5 < m2
< 10 años
2 < m2 < 5 años 0 < m2 < 2 años Total
119.000
300.100
124.960
173.940718.000
100 %24 %
17 %
42 %
17 %
Fuente: Parque Arauco a septiembre de 2014
CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN
EMPRESA JOVEN EN UNA INDUSTRIA DE LARGO PLAZO
| 1 7
SÓLIDA SITUACIÓN FINANCIERA
Compañías clasificadoras: Fitch, ICR y Feller
CLASIFICACIÓN DE RIESGO 2014
CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN
DEUDA FINANCIERA NETA (CH$ MILLONES)
232.314
274.150
192.446
230.837251.509
299.252
372.588
323.253350.209
dic-2010
jun-2012
dic-2013
jun-2011
dic-2012
jun-2014
dic-2011
jun-2013
sep-2014
Fuente: Parque Arauco
PERFIL DE AMORTIZACIÓN DE DEUDA (CH$ MILLONES) 1
5.28516.433
11.175
62.59773.002
60.879
25.750
145.217
44.930
0-3meses
13-24meses
49-60meses
4-6meses
25-36meses
6-10años
7-12meses
37-48meses
11-20años
(1) No incluye los intereses devengadosFuente: Parque Arauco
CONVENANTS
1,09 x0,87 x 0,78 x 0,89 x 0,78 x
2010 2011 2012 2013
0,87 x1,09 x
20102010
0,78 x
2012
0,89 x 0,78 x
3,56 x3,84 x
3,42 x3,89 x
3,43 x
sept-2014
Pasivo/ Patrimonio EBITDA/Gastosfinancieros
Fuente: Parque Arauco
2010 2011 2012 2013201320102010 2012 sept-2014sept-2014
| 1 8
CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN
EVOLUCIÓN FAVORABLE DE RESULTADOS CON MÁRGENES ATRACTIVOS
INGRESOS (CH$ MILLONES) EBITDA (CH$ MILLONES)
68.06780.039
93.397107.319
120.709
2010 2011 2012 2013 sep-2014 UDM
47.563
2010
55.846
2011
65.24174.456
82.215
2012 2013
CAC ’10-’13: 16,4%
CAC ’10-’13: 16,1%
EBITDA
107.319120.709
CAC ’10-’13: 16,4%
55.84665.241
74.45682.215
CAC ’10-’13: 16,1%
No incluye Marina Arauco Fuente: Parque Arauco
No incluye Marina Arauco Fuente: Parque Arauco
sep-2014 UDM
FLUJO OPERATIVO (1) (CH$ MILLONES)
42.437
2010
44.661
2011
53.656 56.63560.494
2012 2013
CAC ’10-’13: 10,1%
Flujo operativo
44.66153.656 56.635
60.494
CAC ’10-’13: 10,1%
(1) Flujoi operativo: EBITDA + ingresos financieros + costos financierosNo incluye Marina Arauco Fuente: Parque Arauco
sep-2014 UDM
| 1 9
INVERSIONES
| 2 0
PARQUE ARAUCO POSEE UN ATRACTIVO PLAN DE INVERSIONES Y ESPERA AÑADIR MÁS DE 100.000 M2 DE ABL DURANTE LOS
PRÓXIMOS AÑOS, POTENCIANDO LA DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA Y POR FORMATO DE LA COMPAÑÍA
INVERSIONES
SÓLIDO PLAN DE INVERSIONES
BANCO DE TERRENOS a septiembre 2014PLAN DE INVERSIONES (US$ MILLONES)
US$227millones
27% Chile
38% Colombia
Perú 35%
US$227millones
27% Chile
38% Colombia
Perú 35%
2008 2009
2010
2011 2012 2013 2014-2017e
CHILE PERÚ COLOMBIA OTROS
2008 2009 2011 2012 2013 2014-2017e
187
108
-19
105
180
289
579
Fuente: Parque Arauco Fuente: Parque Arauco
| 2 1
INVERSIONES
DESARROLLOS FUTUROS
País Formato % PropiedadInversión total
(US$ MM)Fecha apertura
Fuente: Parque Arauco
Boulevard V Kennedy
Buenaventura
Subtotal
TOTAL
Chile
Chile
Regional
Outlet Mall
1T 2015
4T 2014
1.000
6.900
7.900
132.300
100%
100%
1.000
6.900
7.900
77.268
9
24
33
579
EXPANSIONES
ABL total(m2)
ABL propio(m2)
NUEVOS DESARROLLOS
Mall Outlet Curauma
Stripcenters Chile Arauco Express
Stripcenters Perú
MegaPlaza Pisco
Others MegaPlaza
La Colina
Subtotal
Chile
Chile
Perú
Perú
Perú
Colombia
Outlet Mall
Strip Center
Strip Center
Vecinal
Varios
Regional
4T 2014
En desarrollo
En desarrollo
4T 2014
En desarrollo
1S 2017
7.200
14.700
25.100
TBD
14.000
63.400
124.400
100%
51%
51%
50%
50%
55%
7.200
7.497
12.801
TBD
7.000
34.870
69.368
12
35
72
14
124
289
546
| 2 2
PROYECTO LA COLINABOGOTA, COLOMBIA 14-OCTUBRE-2014
INVERSIONES
DESARROLLOS FUTUROS
| 2 3
Quilicura 2
Buenaventura
Coquimbo
Chicureo
Los Andes
Otros en Chile
TERRENOS CHILE
Parque El Golf
Lurín
La Molina
Colonial
Terrenos IPSA
TERRENOS PERÚ
Barranquilla
Neiva
Valledupar
TERRENOS COLOMBIA
TOTAL
Nombre M2
25.486
70.297
40.000
47.614
40.000
50.000
273.397
15.000
67.000
10.085
2.960
169.745
264.790
56.000
47.000
54.000
157.000
695.187
% Propiedad Costo Total
(MMUS$)
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
3
16
4
10
5
23
61
70%
100%
51%
51%
50%
64%
28,5
14
16
2
19
80
100%
100%
55%
85%
54
11
21
86
83% 227
INVERSIONES
BANCOS DE TERRENOS
Fuente: Parque Arauco
| 2 4
INVERSIONES
EVOLUCIÓN COTIZACIÓN BURSÁTIL
125
115
105
95
85
75
65
No
v-1
3
Dic
-13
En
e-1
4
Feb
-14
Mar
-14
Ab
r-1
4
May
-14
Jun
-14
Jul-
14
Ago
-14
Sep
-14
Oct
-14
No
v-1
4
Parque Arauco CL Retail IPSA
| 2 5
INVERSIONES
EVOLUCIÓN COTIZACIÓN BURSÁTIL
125
120
115
110
105
100
95
90
85
80
75
No
v-1
3
Dic
-13
En
e-1
4
Feb
-14
Mar
-14
Ab
r-1
4
May
-14
Jun
-14
Jul-
14
Ago
-14
Sep
-14
Oct
-14
No
v-1
4
Parque Arauco Promedio Brasil Promedio México Promedio EE.UU.
| 2 6| 2 6| 2 6| 2 6| 2 6
PARQUE ARAUCO KENNEDY, CHILE
| 2 7
INVERSIONES
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
BALANCE CONSOLIDADO
ESTADO DE RESULTADOS
2013
2013
Sep 2014
Sep 2014 UDM
2012
2012
CH$ MILLONES
CH$ MILLONES
Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Total Activos
Ingreso de actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia Bruta
Gasto de administración
Ganancia (pérdida)
145.671
905.695
1.051.367
93.397
-19.693
73.704
-10.114
44.357
117.108
1.084.848
1.201.956
107.319
-22.307
85.012
-13.337
50.016
158.556
1.219.890
1.378.445
120.709
-27.130
93.578
-14.670
52.024
Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
70.666
390.461
461.128
76.064
490.585
566.649
78.383
523.689
602.072
Patrimonio atribuible a los propietarios de controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio Total
472.433
117.806
590.239
510.344
124.963
635.307
632.453
143.921
776.374
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
EBITDA
1.051.367
65.241
1.201.956
74.456
1.378.445
82.215
Fuente: Parque Arauco
| 2 8(1) Parque Arboleda no incluye oficinas(2) ABL de marina arauco no incluido
PORTAFOLIO
TOTAL 2 718.000 75% 540.940 12%
Megaplaza Norte
Mega Express Villa Chorrillos
Larcomar
Parque Lambramani
Megaplaza Chimbote
Mega Express Villa El Salvador
Mega Express Chincha
Mega Express Cañete
Mega Express Barranca
InOutlet Faucett
Viamix Chorrillos
TOTAL PERÚ
107.500
7.000
26.000
30.000
28.000
9.000
7.000
16.500
9.500
7.500
4.000
252.000
50%
50%
100%
100%
34%
50%
50%
50%
50%
51%
51%
59%
53.700
3.500
26.000
30.000
9.380
4.500
3.612
8.199
4.754
3.825
2.040
149.495
29%
0%
0%
7%
0%
0%
-1%
Nuevo
Nuevo
50%
Nuevo
30%
ABL Total (m2) % Propiedad ABL Propio (m2) Var.% ABLTotal vs
2013
Parque Arboleda1
Parque Caracolí
TOTAL COLOMBIA
33.000
38.500
71.500
30%
55%
44%
10.285
21.175
31.460
-3%
1%
-1%
Parque Arauco Kennedy
Arauco Maipu
Arauco Chillán (Plaza El Roble)
Paseo Arauco Estación
Arauco San Antonio
Arauco Quilicura
Arauco Express Consolidado
Buenaventura Premium Outlet
Outlet Mall Concepción
TOTAL CHILE
115.000
75.000
31.500
69.000
28.500
32.000
18.000
19.000
6.500
394.500
100%
100%
100%
83%
51%
100%
51%
100%
100%
91%
115.000
75.000
31.500
57.270
14.535
32.000
9.180
19.000
6.500
359.985
0%
1%
26%
1%
-2%
0%
32%
-5%
Nuevo
5%
Nombre
Fuente: Parque Arauco
| 2 9
ABL IngresosChile en MMCLP/ Perú en MPENColombia en MMCOP
| 2 9| 2 9
Parque Arauco Kennedy
Arauco Maipú
Arauco Chillán (Plaza El Roble)
Paseo Arauco Estación
Arauco San Antonio
Arauco Quilicura
Arauco Express (Stripcenters Chile)
Buenaventura Premium Outlet Mall
Mall Outlet Concepción
TOTAL CHILE
Megaplaza Norte
Mega Express Villa Chorrillos
Larcomar
Parque Lambramani
Mega Plaza Chimbote
Mega Express Villa El Salvador
Mega Express Chincha
Mega Plaza Cañete
Mega Plaza Barranca
InOutlet Faucett (Lima Outlet Center)
Viamix Chorrillos
TOTAL PERÚ
Parque Arboleda
Parque Caracolí
TOTAL COLOMBIA
115.000
75.000
31.500
69.000
28.500
32.000
18.000
19.000
6.500
394.500
107.500
7.000
26.000
30.000
28.000
9.000
7.000
16.500
9.500
7.500
4.000
252.000
33.000
38.500
71.500
115.200
74.000
25.000
68.000
29.000
32.000
13.600
20.000
-
376.800
83.000
7.000
26.000
28.000
28.000
9.000
7.300
-
-
5.000
-
193.300
34.000
38.000
72.000
0%
1%
26%
1%
-2%
0%
32%
-5%
-
5%
30%
0%
0%
7%
0%
0%
-4%
-
-
50%
-
30%
-3%
1%
-1%
27.099
8.346
3.190
10.017
2.611
2.323
1.712
2.324
227
57.848
56.394
3.184
24.405
8.284
7.650
3.844
3.144
4.046
3.082
2.865
-
116.898
13.279
11.924
25.203
25.331
7.733
3.095
9.758
2.556
1.252
1.640
1.906
-
53.271
45.612
2.950
19.654
7.543
7.183
3.192
1.815
-
-
1.910
-
89.859
12.709
6.253
18.964
7%
8%
3%
3%
2%
86%
4%
22%
-
9%
24%
8%
24%
10%
6%
20%
73%
-
-
50%
-
30%
4%
91%
33%
Ventas
258.094
113.671
45.786
75.210
23.840
31.160
9.951
22.930
1.925
582.569
799.892
47.541
170.576
106.868
154.773
45.479
21.769
79.517
25.969
32.427
1.406
1.486.216
109.779
87.257
197.036
242.276
103.156
45.040
69.863
22.869
19.578
9.683
20.053
-
532.518
731.182
41.607
133.640
94.057
146.058
36.505
12.935
-
-
25.047
-
1.221.032
99.986
42.225
142.211
7%
10%
2%
8%
4%
59%
3%
14%
-
9%
9%
14%
28%
14%
6%
25%
68%
-
-
29%
-
22%
10%
107%
39%
EBITDA
24.941
7.970
2.431
8.741
1.728
1.865
1.015
1.794
52
50.537
44.767
2.380
16.572
3.386
5.123
2.879
2.251
2.733
2.046
2.464
-
84.601
10.279
8.286
18.564
23.393
7.215
2.407
8.455
1.758
871
1.082
1.401
-
46.582
35.603
2.070
12.223
2.322
4.454
2.251
998
-
-
1.520
-
61.440
10.633
3.694
14.327
7%
10%
1%
3%
-2%
114%
-6%
28%
-
8%
26%
15%
36%
46%
15%
28%
126%
-
-
62%
-
38%
-3%
124%
30%
9M13 9M13 9M13 9M139M14 9M14 9M14 9M14Var. % Var. % Var. % Var. %
INVERSIONES
RESULTADOS POR PROPIEDAD (NUEVES MESES 2014)
Fuente: Parque Arauco
| 3 0
Ocupación Ventas Mensuales por m2 Ingresos Mensuales por m2Chile en MMCLP/ Perú en MPENColombia en MMCOP
| 3 0| 3 0
Parque Arauco Kennedy
Arauco Maipú
Arauco Chillán (Plaza El Roble)
Paseo Arauco Estación
Arauco San Antonio
Arauco Quilicura
Arauco Express (Stripcenters Chile)
Buenaventura Premium Outlet Mall
Mall Outlet Concepción
TOTAL CHILE
Megaplaza Norte
Mega Express Villa Chorrillos
Larcomar
Parque Lambramani
Mega Plaza Chimbote
Mega Express Villa El Salvador
Mega Express Chincha
Mega Plaza Cañete
Mega Plaza Barranca
InOutlet Faucett (Lima Outlet Center)
Viamix Chorrillos
TOTAL PERÚ
Parque Arboleda
Parque Caracolí
TOTAL COLOMBIA
97,7%
96,8%
93,4%
97,8%
93,2%
98,8%
83,9%
92,4%
75,3%
95,7%
94,7%
99,3%
93,5%
94,7%
99,9%
99,4%
100,0%
99,9%
100,0%
81,0%
-
95,8%
92,9%
86,8%
89,6%
92,0%
95,9%
76,2%
87,3%
66,2%
80,3%
59,3%
77,2%
22,8%
84,4%
79,4%
74,8%
67,9%
40,9%
67,0%
74,9%
71,6%
67,5%
66,4%
86,0%
-
70,5%
77,4%
69,5%
73,1%
256.029
175.156
171.683
124.257
98.031
111.967
84.184
137.311
38.508
172.919
870
759
768
428
615
573
338
542
317
655
-
695
387.879
281.142
332.052
26.882
12.861
11.961
16.549
10.739
8.345
14.480
13.914
4.537
17.171
61
51
110
33
30
48
49
28
38
58
-
55
46.919
38.418
42.473
248.856
158.856
207.803
115.612
91.509
99.159
88.760
122.021
-
168.266
1.037
674
626
434
621
490
257
-
-
913
-
771
343.950
226.852
298.240
26.019
11.908
14.280
16.148
10.228
6.341
15.033
11.598
-
16.833
65
48
92
35
31
43
36
-
-
70
-
57
43.719
33.597
39.767
98,4%
97,2%
91,3%
98,7%
94,7%
97,7%
100,0%
90,8%
-
97,1%
92,0%
99,9%
89,8%
77,6%
100,0%
96,0%
95,0%
-
-
88,0%
-
91,3%
97,1%
77,0%
86,5%
92,4%
93,3%
77,8%
86,7%
68,8%
69,6%
66,0%
73,5%
-
84,9%
78,1%
70,2%
62,2%
30,8%
62,0%
70,5%
55,0%
-
-
79,6%
-
65,3%
83,7%
59,1%
70,7%
-75
-40
214
-90
-152
112
-1610
164
-
-135
272
-64
372
1710
-8
337
500
-
-
-698
-
450
-425
976
308
-36
219
-156
56
-260
1075
-670
370
-
-44
133
459
571
1009
497
437
1663
-
-
646
-
524
-626
1042
246
3%
10%
-17%
7%
7%
13%
-5%
13%
-
3%
-16%
13%
23%
-1%
-1%
17%
32%
-
-
-28%
-
-10%
13%
24%
11%
3%
8%
-16%
2%
5%
32%
-4%
20%
-
2%
-5%
6%
19%
-5%
0%
13%
35%
-
-
-17%
-
-4%
7%
14%
7%
Margen EBITDA
9M13 9M13 9M13 9M139M14 9M14 9M14 9M14Var. b.p. Var. b.p. Var. % Var. %
INVERSIONES
RESULTADOS POR PROPIEDAD (NUEVES MESES 2014)
Fuente: Parque Arauco
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