yritysrahoituksen tilanne suomessa - finanssialan näkemys
Upload: finanssialan-keskusliitto-federation-of-finnish-financial-services
Post on 19-Feb-2017
184 views
TRANSCRIPT
1
YRITYSRAHOITUKSEN TILANNE SUOMESSA- FINANSSIALAN NÄKEMYS
Veli-Matti MattilaPääekonomistiFinanssialan Keskusliitto
9.12.2015
2
Rakennamme jäsenillemme toimintaympäristöä, jossa ne voivat terveellä liiketoiminnallaan lisätä suomalaista hyvinvointia.
Edustammepankkejavakuutusyhtiöitätyöeläkeyhtiöitärahoitusyhtiöitäarvopaperinvälittäjiäsijoitusrahastoyhtiöitä jafinanssialan työnantajia.
Osa jäsenistä hoitaa myös lakisääteisiä sosiaaliturvaan kuuluvia vakuutuksia.
FINANSSIALAN KESKUSLIITTO (FK)
3
Pankkien mukaan ne pystyvät rahoittamaan kaikki kannattavat hankkeet
Pulaa on hyvistä investointi-ideoista, ei rahoituksesta
Yritysten luotonkysyntä keskittyy käyttöpää-omaan ja rahoituksen uudelleenjärjestelyihin, investoinnit yhä jäissä
RAHOITUSTA ON TARJOLLA RUNSAASTI
4
MYÖS TILASTOT KERTOVAT SAMAA
Suomi Euroalue0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Hylätty
Hyväksytty mutta hinta liian korkea
Hyväksytty osittain
Hyväksytty kokonaan tai suurelta osin
Lähde: ECB Survey on the access to finance of enterprises in the euro area, November 2015.Tulokset sisältävät luottohakemukset, joiden käsittely on päättynyt ja hakija tietää lopputuloksen.
Pk-yritysten luottohakemusten hyväksyminen (huhti-syyskuu 2015)
5
Uusi pankkisääntely luonut rahoituksen katvealueita
Kyse yleensä yrityksistä, jotka ovat- liian riskipitoisia pankeille- liian pieniä
pääomamarkkinoille- haluttomia/kyvyttömiä
laajentamaan omistuspohjaansa
• Pankkien kannalta ongelmana yritysten omien pääomien ja vakuuksien puute
RAHOITUKSESSA ON KUITENKIN KATVEALUEITA
6
Ei ole yhtä ”viisasten kiveä”
Rahaa ei tarvita lisää vaan kanavia ja instrumentteja sen ohjaamiseksi yrityksiin
Myös yritysten petrattava toimintaansa
Pääomamarkkinaunioni pyrkii korjaamaan tilannetta EU-tasolla, Suomessa vireillä omia hankkeita
Julkinen rahoitus paikkaa markkinapuutteita mutta se ei saa estää markkinoiden kehittymistä
MIKÄ RATKAISUKSI?
QUORUM TUO MARKKINOILLE UUDENLAISEN YRITYSRAHOITUSTA TARJOAVAN PÄÄOMARAHASTON
TIEDOTE 16.4.2015
7
LUOTTOLAITOSTEN LAINANANTO YRITYKSILLE JATKANUT KASVUAAN SUOMESSA
*ml. asuntoyhteisöt
0,2
-10
-5
0
5
10
15
20
25
4,9
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Suomi euroalue euroalue, arvopaperistamisella ja lainojen siirrolla korjattu vuosikasvu
Lähde: Macrobond/EKP
Luottokannan kasvu, %
8
ETENKIN ASUNTOYHTEISÖJEN LUOTOT KASVANEET
%Luottolaitosten luotot yrityksille ja asuntoyhteisöille, mrd. EUR
9
YRITYSTEN LUOTONKYSYNTÄ OLLUT VAISUA
Lähde: FK, Pankkibarometri
10
SUOMESSA PANKKILAINA ON EDULLISTA
1
2
3
4
5
6
7
8
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
FranceFinlandNetherlandsGermanySpainIrelandItalyPortugalGreece
Lähde: Macrobond/ECB Composite Cost of Borrowing
Pankkien uusien yrityslainasopimusten keskikorko, %
11
PIENTEN LAINOJEN KOROT MUITA KORKEAMPIA
-1
0
1
2
3
4
5
6
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
EURIBOR 3 kk Yli 1 milj. euron lainat Yli 250 000 euron mutta enintään miljoonan euron lainat Enintään 250 000 euron lainat
Lähde: Macrobond/Suomen Pankki
Uusien yrityslainojen* keskikorot Suomessa, %
* Pl. tili- ja korttiluotot ja valmiusluottolimiitit. Yritykset sisältää asuntoyhteisöt.** Factoring-luotot nostavat keskikorkoa syyskuusta 2014 lähtien
**
12
UUSI SÄÄNTELY JA HEIKKO TALOUSTILANNE NÄKYVÄT LAINARAHAN HINNASSA
Uusien yrityslainojen* laskennalliset marginaalit Suomessa, % (12 kk:n liukuva ka.)
*Pl. tili- ja korttiluotot ja valmiusluottolimiitit, yritykset ml. asuntoyhteisöt.** Factoring-luotot nostavat keskikorkoa syyskuusta 2014 lähtien
**
13
YRITYSTEN JVK-EMISSIOT VÄHENTYNEET
*Sekä Suomessa että ulkomailla liikkeeseen lasketut jvk:t.
Suomalaisten yritysten* jvk-kanta ja bruttoemissiot , mrd. EUR
14
Rahoitusta on runsaasti tarjolla…
…mutta se ei aina löydä oikeaa kohdetta
Uusi sääntely ja heikko talous-tilanne näkyvät pankkien luotonannon ehdoissa…
…mutta myös luotonkysyntä on ollut vaimeaa
Tavoitteena on lisätä markkina-ehtoista rahoitusta koko EU:ssa…
…mutta se vie aikaa eikä välttä-mättä auta pieniä yrityksiä
YHTEENVETO