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XVI Brasil CEO Conference Fevereiro de 2015
Sede: Curitiba/PR
61 anos no setor
Tecnologia de ponta – Geração, Transmissão, Distribuição e Telecomunicações
Desde 1994 na BM&FBovespa – 21 anos de listagem
18 anos de listagem na NYSE – primeira do setor elétrico brasileiro
Presente na União Europeia – 13 anos de Latibex
1Em 06 de fevereiro de 2015.
Companhia Paranaense de Energia - Copel
2
Ger 85%
Tra² 6%
Dis³ 2%
Outros4 7%
Ger 74%
Tra² 5%
Dis³ 14%
Outros4 7%
GERAÇÃO
5.455 MW de capacidade instalada em operação
24 usinas próprias e 6 participações
4,2% do total da capacidade instalada no Brasil
Apenas 5% do parque vencerá até 2017
TRANSMISSÃO
2.473 km de linhas e 37 Subestações¹ em operação
2,0% do total das linhas de transmissão do SIN
Novos projetos em 9 Estados
Concessão renovada até 2042
DISTRIBUIÇÃO
Mais de 4,2 milhões de unidades consumidoras
4ª maior Distribuidora em unidades consumidoras
3ª maior em consumo de energia elétrica (MWh)
5ª maior em receita de fornecimento
TELECOMUNICAÇÕES
26.968 km de fibras ópticas
Paraná 100% digital
399 municípios com fibra óptica
Crescimento de 174% no número de clientes (9M14/9M13)
EBITDA Lucro Líquido
1 Participação em 4 subestações. ² Valor estimado. ³ Ajustado por ativos e passivos regulatórios. 4 Telecomunicações, água e saneamento, gás canalizado e as eliminações entre empresas do grupo.
BREAKDOWN POR SEGMENTO OPERACIONAL
Companhia Paranaense de Energia - Copel
3
Informações Geográficas
Área: 199 mil km2 (2,3% do território nacional)
População: 11 milhões (5,5% da população brasileira)
Municípios: 399
PIB - Paraná
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
Estado do Paraná
4
PIB R$
(milhões)
2011 239.366
2012 255.767
2013 287.966
2014¹ 291.106
¹ Estimado.
Outros
¹ Resultado é contabilizado por Equivalência Patrimonial ² Parques eólicos: Asa Branca I, II, III, Ventos de Santo Uriel, Santa Maria, Santa Helena e Nova Eurus IV
Geração
Transmissão
Copel DIS
100% Copel GeT
100%
Escoelectric¹ 40,0%
Foz do Chopim¹ 35,8%
Copel
Compagas 51,0%
Dona Francisca¹ 23,0%
Dominó Holdings¹ 49,0%
Elejor 70,0%
Marumbi¹
80,0%
Paranaíba Trans.¹
24,5%
Dois Saltos¹ 30,0%
Copel Telecom 100%
Cons. Cruzeiro do Sul 51,0%
Costa Oeste¹ 51,0%
Trans. Sul Brasileira¹ 20,0%
Cons. São Jerônimo 41,2%
Guaraciaba Trans.¹ 49,0%
Matrinchã Trans.¹ 49,0%
Int. Maranhense Trans.¹ 49,0%
Caiuá Transmissora¹ 49,0%
UEG Araucária
60,0%
Cons. Tapajós
11,1%
Copel REN 100%
Cons. Baixo Iguaçu3
30,0%
Copel PAR 100%
Cutia 100,0%
Copel Amec¹ 48,0%
Carbocampel¹ 49,0%
Sercomtel Telecom¹ 45,0%
CBP² 100,0%
São Bento Energia 100,0%
UEG Araucária
20,0%
Sanepar 7,6%
São Miguel do Gostoso (Voltália)
49,0%
Organograma
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
Usina Eólica Palmas II
13,0%
5
21,2%
78,6%
0,2%
PN
BNDESPAR
Custódia da Bolsa
Outros
Em 30 de setembro de 2014
Estrutura de Capital
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
58,6% 26,4%
1,1%
13,7%
0,2%
ON
Estado do Paraná
BNDESPAR
Eletrobras
Custódia da Bolsa
Outros
Mil ações
Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL %
Estado do Paraná 85.029 58,6 - - 14 - 85.043 31,1
BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0
Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6
Custódia da Bolsa 19.876 13,7 129 33,9 100.904 78,7 120.909 44,2
BM&FBovespa 19.134 13,2 129 33,9 59.950 46,7 79.213 28,9
NYSE 742 0,5 - - 40.886 31,9 41.628 15,2
LATIBEX - - - - 68 0,1 68 -
Outros 296 0,2 252 66,1 43 - 591 0,1
TOTAL 145.031 100,0 381 100,0 128.243 100,0 273.655 100,0
6
89%
7% 2% 2%
COPEL
Ativo da Geração
5.455 MW
63%
3%
30%
4%
BRASIL
134.231 MW
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
PCH UTE UHE EOL
UsinasCapacidade Instalada
(MW)
Garantia Física
(MW médio)
Vencimento da
Concessão
Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676 576 23.05.2023
Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.260 603 15.11.2029
Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240 605 04.05.2030
Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira) 260 109 07.07.2015
Mauá (1) 185 100 03.07.2042
(1) Corresponde à parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 M W).
7
29% 28% 23%
13% 13% 13% 13%
63% 63%
55%
46%
22% 14% 14%
8% 9%
22%
41%
65% 73% 73%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Mercado Regulado Mercado Livre Disponível Mercado de Curto Prazo
R$ 147,07 R$ 139,42 R$ 145,93 R$ 144,84
R$ 154,53
R$ 154,59 R$ 152,54
R$ 160,39
R$ 165,93
Dados atualizados até Dezembro/14. Valor Bruto de PIS/Cofins. Os preços são reajustados pela inflação. Energia assegura média disponível no Centro de Carga líquida de perdas. ¹ Considera o atraso da UHE Colíder.
Comercialização de Energia – Copel GeT
Energia Assegurada (MW médio)
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
2.068 1.965¹ 2.075 2.116 2.116 2.111 2.109
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
Comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE)
R$ 167,65 R$ 168,33
8
R$ 147,07 R$ 147,07 R$ 147,07
Crescimento em Geração
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
Estes projetos são / serão financiados pelo BNDES. ¹ Preço histórico. Os contratos de energia são reajustados pelo IPCA.
² Venda de 70% no ACR. Contrato de concessão nº 002/2012 de 20/08/2012. ³ Ajustado à participação da Copel nos empreendimentos.
9
Capacidade Instalada Garantia Física
(MW) (MW med)
Em Construção 1.067,5 524,8
Copel GeT 405,0 231,4
125 MW
R$ 103,40
350,0 172,8 121 MW
(105,0) (51,8) R$ 98,98
Copel Renováveis 662,5 293,4
98,5MW
R$ 134,98
31,7 MW
R$ 101,98
9,0 MW
R$ 101,19
108,0 57,1 56,1 MW
(52,9) (28,0) R$ 98,92
71,2 MW
R$ 144,00
54,8 MW
R$ 136.97
Projetos em Carteira 456,2 249,4
PCH³ 45,2 25,4 - - -
Parques Eólicos 411,0 224,0 - - -
70% Neoenergia
30% Copel GeT
51% Voltalia
49% Copel
Parques Eólicos
LFA 2010
Parques Eólicos (Voltália)
LER 2011
Parques Eólicos (Cutia)
LER 2014
Parques Eólicos
LER 2011
59,4 31,7 2014
100% Copel
UsinaInício de
Operação
Energia
Vendida¹Participação
2015
Data do Leilão
9,0 2015
jul/10
UHE Baixo Iguaçu² 2016 set/08
202,0 98,5 2015 100% Copel ago/10
UHE Colíder 300,0 179,6 100% Copel GeT
set/11
16,2
2015 set/11
195,6 71,4 2017 100% Copel out/14
nov/14Parques Eólicos (Bento Miguel)
LEN 2014136,4 54,8 2019 100% Copel
Ativos da Transmissão
4 Valor parcelado a ser recebido de janeiro /2013 a julho/2015.
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
Receita Anual Permitida (RAP) (Jul/14 – Jun/15)
R$ 208,8 milhões
71,9% ativos prorrogados
Subsidiária / SPE Contrato de Concessão
Empreendimento LT SE RAP ¹
(R$ milhões) Vencimento da
Concessão Extensão (km) Quantidade MVA
Copel GeT 060/2001 Diversos 1.889 32 12.052 150,1 dez/42
Copel GeT 075/2001 LT Bateias - Jaguariaiva 137 - - 16,5 jul/31
Copel GeT 006/2008 LT Bateias - Pilarzinho 32 - - 0,9 mar/38
Copel GeT 027/2009 LT Foz - Cascavel Oeste 116 - - 10,1 nov/39
Copel GeT 015/2010 SE Cerquilho III - 1 300 4,2 out/40
Subtotal Copel GeT ² 2.174 33 12.352 181,8
Costa Oeste Copel Get - 51% Eletrosul - 49%
001/2012 LT Cascavel Oeste - Umuarama Sul
SE Umuarama Sul 143 1 300 5,4 jan/42
Transm. Sul Brasileira Copel GeT - 20% Eletrosul - 80%
004/2012 Nova Sta Rita - Camaquã 798 1 300 11,5 mai/42
Caiuá Transmissora Copel GeT - 49% Elecnor - 51%
007/2012 LT Guaíra - Umuarama Sul
LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte
136 2 700 10,1 mai/42
Subtotal SPEs ³ 1.077 4 1.300 27,0
Total 3.251 37 13.652 208,8
¹ Proporcional à participação da Copel no empreendimento.
² Resultado Consolidado
³ Resultado por Equivalência Patrimonial
10
Expansão da Transmissão
Região Centro Oeste
Guaraciaba Transmissora
600 km + 1 SE
Matrinchã Transmissora
1,005 km + 3 SE
Região Nordeste
Integração Maranhense
365 km
Paranaíba Transmissora
967 km
RAP Copel R$ 338,5 milhões
+162%¹
2.507 km Adicionados¹
¹Ajustado à participação da COPEL nos empreendimentos. .
Região Sul
Marumbi Transmissora
28 km + 1 SE
LT Londrina – Figueira e
LT Foz do Chopim – Salto Osório
98 km
LT Bateias – Curitiba Norte
33 km + 1 SE
LT Foz do Chopim - Realeza
53 km + 1 SE
LT Assis - Londrina
120 km
Região Sudeste
LT Araraquara - Taubaté
356 km
LT Assis – Paraguaçu Paulista II
37 km + 1 SE
SPE Mata de Santa Genebra
847 km + 3 SE
SPE Cantareira
328 km
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
11
Expansão da Transmissão
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
12
Subsidiária / SPE LeilãoAssinatura
do ContratoEmpreendimento Local km SE Participação RAP¹ CAPEX ²
Entrada Em Operação
Estimada
Vencimento da
Concessão
COPEL GeT 001/10 out/10 LT Araraquara II — Taubaté SP 356 - 100% COPEL GeT 26,0 250,0 dez/15 out/40
COPEL GeT 005/12 ago/12LT Londrina - Figueira
LT Foz do Chopim - Sa l to OsórioPR 98 - 100% COPEL GeT 4,7 37,0 fev/15 ago/42
COPEL GeT 007/12 fev/13LT Ass is — Paraguaçu Paul is ta II
SE Paraguaçu Paul is ta IISP 37 1 100% COPEL GeT 6,5 57,8 jun/15 fev/43
COPEL GeT 007/13 jan/14 LT Bateias - Curi tiba Norte PR 33 1 100% COPEL GeT 6,7 69,0 jul/16 jan/44
COPEL GeT 001/14 set/14 LT Foz do Chopim - Realeza PR 53 1 100% COPEL GeT 5,7 49,0 mar/17 set/44
COPEL GeT 001/14 set/14 LT Ass is – Londrina SP / PR 120 - 100% COPEL GeT 15,0 135,0 set/17 set/44
Subtotal Copel GeT 697 3 64,6 597,8
Marumbi 006/11 mai/12 LT Curi tiba - Curi tiba Leste PR 28 180% COPEL GeT
20% Eletrosul12,1 111,0 mar/15 mai/42
Matrinchã 002/12 mai/12 LT Paranaíta - Ribeirãozinho MT 1.005 349% COPEL GeT
51% State Grid71,0 1.800,0 abr/15 mai/42
Guaraciaba 002/12 mai/12 LT Ribeirãozinho - MarimbondoMT / GO /
MG600 1
49% COPEL GeT
51% State Grid41,1 900,0 abr/15 mai/42
Paranaíba 007/12 mai/13 LT Barreiras II - Pi rapora IIBA / MG /
GO967 -
24,5% COPEL GeT
24,5% Furnas
51% State Grid
24,6 960,0 mai/16 mai/43
Mata de Santa
Genebra007/13 mai/14 LT Araraquara II - Bateias SP / PR 847 3
50,1% COPEL GeT
49,9% Furnas87,4 1.566,0 out/17 mai/44
Cantareira 001/14 set/14 LT Estrei to - Fernão Dias SP / MG 328 -49% Copel GeT
51% Elecnor37,7 624,0 mar/18 set/44
Subtotal SPEs 3.775 8 273,9 5.961,0
Total 4.472 11 338,5 6.558,8
¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 1.756/2014 de 24/06/2014 (R$ milhões).
² Valor de referência da ANEEL (R$ milhões).
Reajuste Implementado¹
• 24,86%
Componente Financeiro²
• 898,3 mi
Distribuição
Qualidade do Fornecimento
Linhas de Distribuição (km) 189.342
Consumidores 4.326.970
Subestações 361
Consumo Médio Res. 178,8 kWh/mês
Área de Concessão 194.854 km²
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
10,3
8,07,8 8,1
7,05,2
10,1
5,6 5,8 6,5
13,2 12,9 12,2
11,1 10,710,0
0
2
4
6
8
10
12
14
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
2012 2013 9M14DEC Apurado FEC ApuradoLimite Anual Aneel DEC Limite Anual Aneel FEC
13
² Reajustado pelo IGPM. A ser incluído no reajuste tarifário subsequente.
¹ Nota Técnica Aneel 193/14
Reajuste Tarifário - junho/2014
Repasse CDE e ACR
R$ 1.158 milhões
R$ 97 milhões
R$ 1.255 milhões
9M14 4T14¹ 2014
Leilão de Ajuste – janeiro/2015
302 MW médios a R$ 385,87/MWh
Contrato entre janeiro e junho de 2015
¹ Despachos Aneel nº 4288/2014 de 30/10/2014 e nº 4657/2014 de 02/12/2014
Rede de cabos de backbone
9.586 km
Rede de cabos de acesso
17.382 km
Cidades atendidas
401
Telecomunicações
980 1.442 3.141
8.270
17.130
2010 2011 2012 2013 9M14
Números de Consumidores
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
14
3T14 9M14
Receita líquida consolidada
465,8 1.508,9
Lucro líquido 72,1 316,9
EBITDA 102,6 436,5
UTE Araucária
Operação UEGA (COPEL 80%) desde 1º de fevereiro de 2014;
Modalidade “merchant”, sem contrato de disponibilidade;
Energia produzida é vendida no mercado de curto prazo (MCP);
CVU
2014 (médio): R$ 592,22/MWh;
De 01/02 a 30/06/2015: R$ 795,86/MWh
De 01/07/2015 a 31/01/2016: R$ 595,11/MWh
657 872 796
983
59 87 75 92
1T14 2T14 3T14¹ 4T14
Energia Produzida 2014 (GWh)
Dias de Operação
Disponibilidade Total: 3.308 GWh
² Em Setembro a UTE Araucária ficou 18 dias sem operar em decorrência de manutenção programada.
3T14
Margem Líquida
Margem EBITDA
15% 22%
9M14
Margem Líquida
Margem EBITDA
21% 29%
Resultado UEGA (R$ milhões)
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
15
Copel GeT 24%
Copel Dis
56%
Outros 20%
9M14
4.481 6.169
2.255
3.287 6.736
9.456
2013 2014
1S 3T
Resultado – 9M14
* Valores sujeitos a arredondamentos
+40%
Receitas Operacionais
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
16
R$ milhões
Por subsidiária
3.702 5.236
1.965 2.981
5.667
8.217
2013 2014
1S 3T
Custos e Despesas Operacionais
Subsidiária EBITDA 3T14 R$ milhões
3T14/3T13 %
EBITDA 9M14 R$ milhões
9M14/9M13 %
Copel GeT 248,6 -20,9 1.475,0 21,3
Copel Distribuição 158,2 278,7 -158,0 -
Copel Telecom 29,2 19,2 83,3 15,6
Outras 59,8 -27,5 420,9 74,4
Consolidado 495,8 7,0 1.821,2 16,2
Composição do EBITDA
505 650
831
319 273
233 824 923
1.064
2012 2013 2014
1S 3T
Evolução do Lucro Líquido
+45%
3T14
Margem Líquida
Margem EBITDA
7,3% 15,4%
9M14
Margem Líquida
Margem EBITDA
11,3% 19,3%
Dividendos
¹ Calculado dividindo-se o total de dividendos pagos durante o ano pela cotação CPLE6 no início do ano. ² Estimado. ³ Referente ao lucro líquido ajustado. 4 Antecipação – 50% do lucro líquido ajustado do 1S14.
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
249 281 421 268 561 381
28% 30%
35% 35%
50% 50%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
100
200
300
400
500
600
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Histórico de Dividendos e JCP
Valor Bruto (R$ mm) Payout³
Indicadores 9M14
Valorização (CPLE6)
12 meses
2014
VPA (R$)
LPA (R$)
P/VPA
P/L
EV/EBITDA
Liquidez Corrente
ROE (anualizado)
Yield² (2013) 6,50%
17
Ano Dividend Yield¹ Anual
2009 6,9%
2010 1,7%
2011 3,9%
2012 1,9%
2013 6,5%
2014² 4,6%
4
Subsidiária GeT Dis Tel Consolidado
Receita Operacional 2.294,4 5.327,4 151,6 9.456,1
Lucro Operacional 1 .365,7 (264,3) 65,0 1.495,6
Lucro Líquido 986,8 (177,6) 43,0 1.064,8
EBITDA 1.475,0 (158,0) 83,3 1.821,2
Retorno sobre patrimônio¹ - % 19,8 - 16,6 11,1
Margem EBITDA - % 64,3 -- 54,9 19,3
Margem Líquida - % 43,0% - 28,3 11,3
Indicadores Financeiros Subsidiárias Integrais - 9M14
Subsidiárias
¹ Anualizado
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
18
R$ milhões
Perfil da Dívida
Em Setembro/2014.
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
R$ milhões
Avais e
Garantias9M14
Dona Francisca 1,7
SPEs 703,8
TOTAL 705,5
R$ millões
Curto Prazo Longo Prazo Total
Out/14 - Set/15 Out - Dez/15 2016 2017 2018 Após 2018
Moeda Nacional 1.254,3 66,1 1.024,3 1.157,3 642,9 1.443,4 5.588,3
Moeda Estrangeira 1,2 - - - - 62,4 63,6
TOTAL 1.255,5 66,1 1.024,3 1.157,3 642,9 1.505,8 5.651,9
41,1% Dívida /
Patrimônio Líquido
19
1.193
562 51
(215) (407)
541
1.014
2.280
3.170
-01
00
01
01
02
02
(450) (150) 150 450 750
1.050 1.350 1.650 1.950 2.250 2.550 2.850 3.150 3.450
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9M14
veze
s
R$
milh
ões
Dívida Líquida Dívida Líquida/LAJIDA¹
Dívida Líquida / EBITDA
Capex
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
20
Subsidiária / SPE2015
Previsto Expansão Manutenção
Copel Geração e Transmissão 1.300,1 84,0% 16,1%
UHE Colíder 345,1
UHE Baixo Iguaçu 158,5
LT Araraquara / Taubaté 144,0
LT Figueira-Londrina / Foz do Chopim-Salto Osório 10,5
SE Paraguaçu Paulista 40,2
LT Bateias - Curitiba Norte 42,0
LT Foz do Chopim - Realeza 17,5
LT Assis - Londrina 19,7
SPE Matrinchã Transmissora de Energia ¹ 104,9
SPE Guaraciaba Transmissora de Energia ¹ 96,9
SPE Mata de Santa Genebra Transmissão ¹ 10,8
SPE Cantareira Transmissora de Energia ¹ 45,3
Outros 264,6
Copel Distribuição 784,7 87,8% 12,2%
Copel Telecomunicações 107,7 83,9% 16,1%
Holding 5,5 - 100,0%
Complexo Eólico Cutia 90,0 100,0% -
Complexo Eólico Bento Miguel 50,0 100,0% -
Complexo Eólico São Miguel do Gostoso ¹ 22,6 100,0% -
Outras Participações ² 116,3 100,0% -
TOTAL 2.476,9 84,5% 15,5%
¹ Referente à participação da COPEL nos Empreendimentos.
² Inclui a SPE Paraná Gás e demais parques eólicos em fase final de construção.
R$ milhões
2.061
2.257
2.570 2.617
2.477
1.430
1.846 1.937
1.850
2011 2012 2013 2014¹ 2015
Previsto Realizado
R$ milhões
1.343
2.061 2.257
2.570 2.617
1.027
1.430
1.846 1.937
1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral
Previsto Realizado
Copel GeT 52%
Copel Dis
32%
Outros² 16%
Capex por Negócio
(previsto 2015)
Capex histórico
¹ Realizado até setembro/2014.
² Inclui Telecomunicações, Holding e Novos Negócios.
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária
Capex
21
9M14