Willkommen auf der

Ordentlichen Hauptversammlung

der

am 23. August 2005in München

2

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 4

S T R A T E G I E

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 5

3

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 4 4

5G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 4

E N T W I C K L U N G G u V

2004 2003 in %

Umsatzerlöse

Bruttoergebnis vom Umsatz

Abschreibungen Entwicklung

Overhead

EBIT

Konzernergebnis

187,2

14,3

-20,4

-12,6

-18,7

-22,7

248,3

24,0

-23,7

-19,7

-19,4

-30,5

-61,1

-9,7

3,3

7,1

0,7

7,8

-24,6

-40,4

13,9

36,0

3,6

25,6

Angaben in Mio. EURO

*)

*)

*) ohne Effekte aus dem Verkauf der INITIAL ENTERTAINMENT GROUP

6

E N T W I C K L U N G D E R U M S A T Z E R L Ö S E

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 4

1997 1998 1999 2000 2001*

62,8

116,6

149,7

165,3

46,2

2002

259,7

*) Pro forma

2003

248,3

Angaben in Mio. EURO

187,2

2004

7G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 4

E N T W I C K L U N G G u V

2004 2003 in %

Umsatzerlöse

Bruttoergebnis vom Umsatz

Abschreibungen Entwicklung

Overhead

EBIT

Konzernergebnis

187,2

14,3

-20,4

-12,6

-18,7

-22,7

248,3

24,0

-23,7

-19,7

-19,4

-30,5

-61,1

-9,7

3,3

7,1

0,7

7,8

-24,6

-40,4

13,9

36,0

3,6

25,6

Angaben in Mio. EURO

*)

*)

*) ohne Effekte aus dem Verkauf der INITIAL ENTERTAINMENT GROUP

8

G E W I N N - U N D V E R L U S T R E C H N U N G

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 4

-20,4

187,2 -172,9

-12,6

Umsa

tzerlö

se

Umsa

tzkoste

n

Overh

ead

Film

stoffentw

icklung

EBITA 2004: € -18,7 Mio.

1,7

Angaben in Mio. EURO

9

K O N Z E R N B I L A N Z - A K T I V A

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 4

33 Mio. €

16 Mio. €

12 Mio. €

15 Mio. €

130 Mio. €

5 Mio. €

2 Mio. €

Kassenbestand

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Aktivierte Filmprojekte

Sonstige kurzfristige Vermögensgegenstände

Filmvermögen

Sonstige Wertpapiere

Sonstige langfristige Vermögensgegenstände

35,7 %

64,3 %

Angaben in Mio. EURO

10G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 4

33 Mio. €

16 Mio. €

12 Mio. €

15 Mio. €

130 Mio. €

5 Mio. €

2 Mio. €

35,7 %

64,3 %

Angaben in Mio. EURO

K O N Z E R N B I L A N Z - A K T I V A

Euro 52 Mio. TERMINATOR 3Euro 12 Mio. K-19Euro 8 Mio. BASICEuro 8 Mio. Largo LibraryEuro 50 Mio. andere Filme

11G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 4

51 Mio. €

27 Mio. €

6 Mio. €

19 Mio. €

76 Mio. €

34 Mio. €

Verbindlichkeiten Kreditinstitute

Rückstellungen

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten Kreditinstitute

Rückstellungen

Eigenkapital

39,4 %

Angaben in Mio. EURO

K O N Z E R N B I L A N Z - P A S S I V A

44,6 %

16,0 %

12G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 4

51 Mio. €

27 Mio. €

6 Mio. €

19 Mio. €

76 Mio. €

34 Mio. €

Rückstellungen

Rückstellungen

39,4 %

Angaben in Mio. EURO

K O N Z E R N B I L A N Z - P A S S I V A

44,6 %

16,0 %

13G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 4

51 Mio. €

27 Mio. €

6 Mio. €

19 Mio. €

76 Mio. €

34 Mio. €

Verbindlichkeiten Kreditinstitute

Verbindlichkeiten Kreditinstitute

39,4 %

Angaben in Mio. EURO

K O N Z E R N B I L A N Z - P A S S I V A

44,6 %

16,0 %

14

C A S H F L O W

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 4

-38,4

131,1 -80,3

Cash Flow aus operativer Tätigkeit

50,8

Cash Flow aus Investitionstätigkeit

Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit

Angaben in Mio. EURO

12,4

S T R A T E G I E 15

16S T R A T E G I E

IM Internationalmedia AG (MÜNCHEN)

INTERMEDIA FILMS

Partner:

WB, Sony, Universal, u.a.

INTERMEDIA CINEMA

INTERMEDIA TV

Partner:

Action Concept, Kadokawa, u.a.

Partner:

Jay Firestone, Action Concept,

u.a.

Holding

INTERMEDIA FILMS

INTERMEDIA CINEMA

INTERMEDIA TV

Arthouse und Event Filme

u.a. BASIC INSTINCT 2,

11TH HOUR (in Entwicklung)

Genre Filme

u.a. Action- sowiePsycho-/Horror-

Filme

TV Unterhaltung

TV Spielfilme, TV Mini-Serien

17S T R A T E G I E

IM Internationalmedia AG (MÜNCHEN)

… sind die drei Säulen des zukünftigen Erfolgs

INTERMEDIA FILMS

Partner:

WB, Sony, Universal, u.a.

INTERMEDIA CINEMA

INTERMEDIA TV

Partner:

Action Concept, Kadokawa, u.a.

Partner:

Jay Firestone, Action Concept,

u.a.

Holding

INTERMEDIA FILMS

INTERMEDIA CINEMA

INTERMEDIA TV

Arthouse und Event Filme

u.a. BASIC INSTINCT 2,

11TH HOUR (in Entwicklung)

Genre Filme

u.a. Action- sowiePsycho-/Horror-

Filme

TV Unterhaltung

TV Spielfilme, TV Mini-Serien

18S T R A T E G I E

Ausgeglichenes Geschäftsmodell durch bessere Planbarkeit der Investitionen und Rückflüsse

Overhead, der dem Geschäftsmodell angepasst ist

Genre-Filme mit schneller und weniger kapitalintensiver Entwicklung und Produktion (Budgets ca. $10-$20 Mio.)

TV Movies und TV Mini-Serien: Ähnlich wie Genre-Filme, Entwicklung und Produktion leichter planbar und weniger kapitalintensiv

TV Serien: Kalkulierbares Risiko mit erheblichem Gewinnpotenzial (Syndication)

Die neue Strategie der IM Internationalmedia AG:

19S T R A T E G I E

I N T E R M E D I A F I L M S

Rückerstattung der verauslagten Stoffentwicklungskosten

Producer- oder Financing Fee

Gewinnanteile (Profit Participation / Overages) – in der Regel nur bei Eigenproduktionen

Library Erlöse – nur bei Eigenproduktionen

Weiterhin wird die IM Internationalmedia AG sowohl Eigenproduktionen (wie z.B.

TERMINATOR 3) als auch Auftragsproduktionen für Studios (wie z.B. NATIONAL SECURITY) durchführen. Dadurch generiert die IM Internationalmedia AG

20S T R A T E G I E

Die IM Internationalmedia AG ist ein weltweit führendes Unternehmen in der Filmproduktion. Der Erfolg von Intermedia Films basiert auf:

Langjähriger Erfahrung

Weltweit generierte Copyrights für alle Verwertungsstufen

Mehr als 50 Entwicklungsprojekte im Bestand

Scott Kroopf, namhafter Produktionschef (LAST SAMURAI, CHRONICLES OF RIDDICK, RUNAWAY BRIDE, usw.)

Moritz Bormann, erfahrener Produzent von internationalen Spielfilmen (ALEXANDER, TERMINATOR 3, WEDDING PLANNER usw.)

Die IM Internationalmedia AG besitzt ein etabliertes Vertriebsnetzwerk mit

amerikanischen Major Studios und internationalen Partnern

I N T E R M E D I A F I L M S

21S T R A T E G I E

I N T E R M E D I A C I N E M A

Die IM Internationalmedia AG entwickelt mit INTERMEDIA CINEMA nun

auch kleinere Genre-Filme, die sie finanzieren, herstellen und verleihen wird

Action- und Horrorfilme mit Budgetgröße 10-20 Mio. USD

Ein halbes Dutzend Genre-Filme sind im Entwicklungsbestand, 1-2 Projekte werden möglicherweise noch in diesem Jahr das „Greenlight“ erhalten

Finanzierung durch internationale Partnerschaften

IM Internationalmedia AG erhält „Producer Fee“ und „Distribution Fee“

Zusätzlich erhält die Gesellschaft eine Profitbeteiligung

22S T R A T E G I E

Das Segment der Genre-Filme bietet planbares Gewinnpotenzial bei minimalem Risiko

Geringere Kapitalbindung und höhere Planbarkeit in der Entwicklung und Produktion (Budgetgröße, Verfügbarkeit Schauspieler/Regie etc.)

Abdeckung der Finanzierung weniger komplex (auch ohne US-Markt möglich)

Internationale Vorverkäufe leichter planbar

In den USA Release auf DVD ausreichend (geringere P&A-Kosten); US-Kinomarkt bietet zusätzliches Gewinnpotenzial

Brutto-Gewinnmarge: 15-20%

Durch niedrige Entwicklungskosten und abgedeckte Finanzierung minimales Risiko

I N T E R M E D I A C I N E M A

23S T R A T E G I E

I N T E R M E D I A T V

Die IM Internationalmedia AG wird ihre Produktionstätigkeit auf die

Fernsehunterhaltung ausdehnen.

TV SPIELFILME Genres: Action, Adventure, Romance

Budgets: 2 bis 8 Mio. USD

TV SERIEN Genre: Action

Budgets: 1 bis 1,5 Mio. USD pro Folge

Co-Produktionen Copyrights werden bei der Intermedia TV liegen

24S T R A T E G I E

I N T E R M E D I A T V

Das TV Segment bietet bei kalkulierbarem Risiko ein

erhebliches Gewinnpotenzial

Kalkulierbares Risiko Im vorfinanzierten Budget ist Producer Fee der Intermedia TV enthalten (Realisierung mit Produktionsstart)

Erhebliches Gewinnpotenzial Finanzierung durch Vergabe des ersten Auswertungszyklus (5 Jahre) gesichert, d.h. Folgeauswertung (z.B. Syndication USA) bedeutet für Intermedia TV als Copyright Besitzer eine ungeteilte 100% Marge

Zusätzlich Auswertungsmöglichkeiten in der „neuen“ Verwertungsstufe Serien-DVDs

Nachfrage Die zunehmende Anzahl von TV Sendern weltweit steigert die Nachfrage nach Fernsehinhalten, insbesondere die nach

kostengünstigem Content

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 5 25

26

E N T W I C K L U N G G U V

Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05

Umsatzerlöse

Bruttoergebnis

Abschreibungen Entwicklung

Overhead

EBIT

Konzernergebnis

30,8

2,8

-4,4

-3,4

-5,0

-4,6

21,2

-0,3

-4,9

-3,1

-8,3

-10,1

26,4

0,7

-3,6

-3,1

-6,0

-8,4

108,8

11,1

-7,5

-3,0

0,6

0,4

8,1

5,7

-1,6

-2.8

1,3

1,5

Angaben in Mio. EURO

Q2/05

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 5

7,1

2,5

-1,8

-2.0

-1,3

1,4

27

E N T W I C K L U N G G U V

Angaben in Mio. EURO

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 5

Q1/04

2,0

4,0

6,0

107,3

8,0

Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05

0,0

Abschreibung Filmstoffentwicklung

Overhead

Q4/03Q3/03

A K T I E N K U R S E N T W I C K L U N G

28

Durch positive Nachrichten und die Rückkehr

institutioneller Investoren signifikante Kurssteigerungen

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 5

Spekulationen um den Film

ALEXANDER

Verkäufe verpfändeter Aktien durch DZ Bank

Bekanntgabe Q4/2004

Martin Schürmann wird neuer Vorstandsvorsitzender

Bekanntgabe Q1/2005

Bekanntgabe Q2/2005

Z U S A M M E N F A S S U N G

29

Restrukturierung erfolgreich abgeschlossen

Rückkehr zur Profitabilität sowie einem positiven Cash Flow realisiert

Global Player mit drei unabhängigen Geschäftsfeldern

Hohes Ertragspotenzial in der Aktie

Die IM Internationalmedia AG und ihre Aktie birgt großes Potenzial:

Kombination aus Barkapitalerhöhung und

Wandelschuldverschreibung angestrebt

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 5

M I T T E L V E R W E N D U N G

30

Ausbau der INTERMEDIA CINEMA und der INTERMEDIA TV durch zielgerichtete Investitionen in neue Stoffe

Teilweise Rückführung der Fremdfinanzierung durch vorzeitige Darlehenstilgung von ca. 10 Mio. Euro

Nutzung der gesteigerten Finanzkraft zum Abschluss einer Kreditlinie für Film- und TV-Produktionen

Die IM Internationalmedia AG plant eine sehr selektive Mittelverwendung:

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 5

K A P I T A L M A S S N A H M E N

31G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 5

WANDELSCHULDVERSCHREIBUNG

Volumen: Stück 10.650.123Bezugsverhältnis 1:3

KAPITALERHÖHUNG

Volumen: Stück 10.650.123Bezugsverhältnis 1:3

Parallele Kapitalmaßnahmen

Erwartetes Emissionsvolumen ca. 21 – 22 Mio. Euro

W A N D E L S C H U L D V E R S C H R E I B U N G 2 0 0 5 / 2 0 1 0

32

Volumen: Stück 10.650.123

Nominalwert: je nach Aktienkurs

Ausgabepreis: je nach Aktienkurs

Laufzeit: 2005 – 2010

Rückzahlung: 2010; keine laufenden Zinszahlungen

Rendite: Aufschlag am Laufzeit ergibt eine rechnerische Rendite von zwischen 6% und 8% pro Jahr

Notierung: Freiverkehr einer deutschen Börse

Ausübungspreis: Nominalwert

Wandlung: eine Aktien ohne Nennwert der IM Internationalmedia AG je Wandelschuldverschreibung

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 5

K A P I T A L E R H Ö H U N G 2 0 0 5

33

Volumen: EUR 10.650.123

Einteilung: je nach Aktienkurs

Nominalwert: 1,00 Euro je Aktie

Ausgabepreis: je nach Aktienkurs

Notierung: Die Aktien aus der Barkapitalerhöhung sollen zum geregelten Markt an der Frankfurter Wertpapierbörse mit gleichzeitiger Zulassung zum

Teilbereich des geregelten Marktes mit weiteren

Zulassungsfolgepflichten (Prime Standard) zugelassen werden

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 5

34

Wahlen zum Aufsichtsrat (TOP 4)

Änderung des Unternehmensgegenstandes (TOP 6)

Änderung Aktienoptionsplan (TOP 7, TOP 8 und TOP 9)

Erwerb eigener Aktien (TOP 10)

Ergebnisabführungsvertrag mit IM Filmproduktions GmbH (TOP 11)

G E S C H Ä F T S J A H R 2 0 0 5

E N T S C H E I D U N G S V O R L A G E N

35I N V E S T M E N T C A S E

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit