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MINISTERIO DE HACIENDADIRECCION DE POLITICA ECONOMICA Y FISCAL
INFORME PRELIMINAR DE GESTION DE LAS FINANZAS PÚBLICAS
Al mes de septiembre de 2020
San Salvador, noviembre de 2020
Contenido1
RESUMEN EJECUTIVO...............................................................................................................................................
1. Ingresos Totales del SPNF (ver anexo 3).................................................................................1.1 Ingresos tributarios y Contribuciones Especiales............................................................
1.2 Ingresos no Tributarios..................................................................................................................
1.3 Las Empresas Públicas No Financieras.................................................................................
1.4 Donaciones.............................................................................................................................................
2. Gastos del Sector Público No Financiero (ver anexo 1 y 2)............................................2.1 Gastos corrientes...............................................................................................................................
2.2 Gasto de capital..................................................................................................................................3. Deuda del SPNF (ver anexo 5)......................................................................................................
3.1 Deuda Interna.......................................................................................................................................
3.2 Deuda Externa.....................................................................................................................................3.3 Flujos de deuda (desembolsos de préstamos externos y Eurobonos)...............................................................................................................................................................................
3.4 Servicio de la deuda del SPNF...................................................................................................
3.5 Deuda de Corto Plazo (LETES)...................................................................................................4. Resultados Globales del SPNF (ver anexo 1 y 2)..............................................................
4.1 Ahorro corriente..................................................................................................................................
4.2 Balance Primario.................................................................................................................................
4.3 Balance global......................................................................................................................................5. ANEXOS.........................................................................................................................................................
RESUMEN EJECUTIVO
I. La ejecución financiera del Sector Público No Financiero (SPNF) a 2
septiembre 2020 presentó los resultados siguientes:
Un déficit global (sin pensiones) de $2,053.2 millones, mayor en $1,919.7 millones con respecto al resultado obtenido en septiembre de 2019 y que equivale a -8.1% del PIB. Al incorporar el gasto en pensiones ($204.6 millones), el resultado se amplía a -$2,257.8 millones, equivalentes a -8.9% del PIB, con un aumento de -$1,880.0 millones con respecto al resultado del mismo periodo del año anterior.
El balance primario (con pensiones), obtuvo un déficit de $1,371.8 millones, equivalente a -5.4% del PIB, que con respecto al superávit de 2019 se generó una diferencia negativa de -$1,755.1 millones.
Los ingresos y donaciones del SPNF registraron un monto acumulado de $4,253.5 millones, mostrando una reducción de $397.5 millones (8.5%) con respecto al mismo periodo de 2019, explicado básicamente por el desempeño de los ingresos corrientes, que registraron un decrecimiento de 9.0%, de manera específica los tributarios que registraron una disminución de 8.9%. Los ingresos totales representaron a septiembre un 16.8% del PIB.
Los ingresos tributarios (incluyendo las contribuciones especiales) de manera preliminar al tercer trimestre de 2020 alcanzaron un total de $3,468.4 millones, mostrando una variación anual de -$338.1 millones (-8.9%), debido a los efectos de la Pandemia COVID-19, por la reducción de las actividades económicas y los niveles de comercio exterior, provocando perdidas principalmente en la recaudación del impuesto sobre la Renta en $63.0 millones; el Impuesto al Valor Agregado “IVA” por $172.7 millones y por Derechos Arancelarios a la Importación en $41.9 millones. El coeficiente de carga tributaria alcanzó una tasa de 13.7% del PIB, menor en 0.4 puntos a la registrada en el mismo periodo del 2019.
En cuanto a los ingresos no tributarios estos alcanzaron un total de $633.8 millones, $35.7 millones menos de lo recaudado en el año anterior (5.3%).
Por su parte, los gastos y concesión neta de préstamos del SPNF totalizaron $6,306.7 millones, registrando un incremento de 31.8% respecto a septiembre de 2019. El gasto del SPNF fue equivalente al 25.0% del PIB, resultando mayor en 7.3 puntos porcentuales comparado con el mismo periodo de 2019. Cabe mencionar que este incremento del gasto, estuvo influenciado por la atención inmediata al Estado de Emergencia Nacional decretada el 21 de marzo del 2020 y que implicó traslado de erogaciones de gastos para las medidas de alivio a la población; las mejoras en el sistema
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de salud y por los daños y pérdidas causados por las depresiones tropicales “Amanda” y “Cristóbal”.
Los gastos corrientes registraron $5,810.8 millones, resultando $1,653.8 millones (39.8%), más con respecto al mismo período del año anterior, debido a incrementos en todos los rubros que los conforman.
El gasto de capital, alcanzó un monto de $495.9 millones, registrando una reducción de 21.0% equivalente a $131.6 millones con respecto al mismo período del año anterior, como resultado básicamente por la reducción del nivel de ejecución de la inversión pública en $122.8 millones. La inversión pública fue de $453.9 millones, con una disminución de 21.3%, equivalente a un nivel de 1.8% del PIB, por la reorientación de recursos hacia los gastos relacionados con la atención de la emergencia nacional por la Pandemia COVID -19.
El saldo de la deuda total del SPNF a septiembre 2020 sin pensiones registró un monto de $16,231.1 millones, equivalentes a 64.3% del PIB. Al incluir las emisiones del FOP (CIP serie A), por $5,467.6 millones, la deuda asciende a $21,698.7 millones, con un aumento de $2,293.5 millones (11.8%) respecto al saldo registrado a septiembre de 2019. En términos del PIB, la deuda representa un 85.9%, indicador mayor en 14.1 puntos al registrado a septiembre de 2019.
II. Entorno MacroeconómicoResultados de economía nacional a septiembre 2020, basado en las publicaciones de estadísticas macroeconómicas del BCR 2020.Las perspectivas de la económica mundial (FMI, octubre 2020), se considera a nivel mundial una disminución de -4.4% para el año 2020 y un crecimiento de 5.2% para el año 2021. En el caso de Estados Unidos proyectan variaciones de -4.3% y 3.1% para los años 2020 y 2021 respectivamente; y en para El Salvador, su proyección de crecimiento económico en 2020 es de -9.0%, y para 2021 se proyecta en 4.0%.
- El IVAE (serie desestacionalizada) registró en agosto de 2020 una variación anual de -9.4%, asociada a la caída en el sector de Construcción en -7.0%; Comercio, Transporte, Alojamiento y Comidas, en -19.8% y las Industrias Manufactureras, Explotación de Minas y Canteras y Otras Actividades Industriales, -6.8%.
- La inflación anual fue de -0.4%, debido al efecto combinado de: aumento en la División de Bienes y servicios diversos (1.8%);
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Bebidas alcohólicas, tabaco (1.7%); Restaurantes y hoteles (1.6%); y Alimentos y bebidas no alcohólicas (1.4%); entre otros; y las reducciones en las Divisiones de Transporte (-4.8%); Alojamiento, agua, electricidad, gas y otros combustibles (-4.3%); y Comunicaciones (-0.9%); entre otros.
- La evolución del empleo formal al mes de septiembre de 2020 alcanzó un total de 826,544 trabajadores. Del período de junio de 2020 (periodo mayormente afectado por la Pandemia COVID-19) al mes indicado de 2020 se incrementaron 17,170 empleos, de los cuales 15,577 pertenecen al sector privado. Sin embargo, no se han recuperado los niveles previos a la crisis, ya que datos comparados de diciembre 2019 al mes de septiembre de 2020, muestran una reducción de 48,824 cotizantes, compuesto por disminución de 53,438 en sector privado y aumento de 4,614 en el sector público.
- Las exportaciones registraron un total de $3,578.2 millones con una reducción de 21.2% equivalentes a -$961.9 millones, de conformidad a la Clasificación Internacional Industrial Uniforme Revisión 4 (CIIU Rev. 4), se reporta disminución en las industrias manufactureras por $660.9 millones; en la maquila por $292.6 millones; en la agricultura, ganadería silvicultura y pesca por $5.2 millones; en suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado por $1.9 millones; y en comercio por $1.6 millones. Del 1 al 30 de septiembre las exportaciones totales ascendieron a $485.0 millones, y registraron un incremento anual de $22.8 millones equivalentes a 4.9%.
- Las importaciones ascendieron a $7,512.3 millones, reduciéndose 16.7% (-$1,502.0 millones), según su clasificación económica, se registró reducciones en todos sus rubros: las importaciones de bienes de consumo -8.5% (-$289.3 millones); los bienes intermedios en -22.3% (-$841.5 millones); los bienes de capital reflejaron reducción de -14.4% (-$190.4 millones) y la maquila registró una reducción de -34.5% (-$180.8 millones). Del 1 al 30 de septiembre las importaciones totales ascendieron a $896.3 millones, y registraron una reducción anual de $48.4 millones equivalentes a -5.1%.
- La factura petrolera alcanzó un total de $694.6 millones (reportándose una disminución anual de $427.0 millones equivalente a -38.1%) y el monto total de la factura representa el 9.2% del total de las importaciones. Del 1 al 30 de septiembre se reportó un monto de $85.4 millones, con una reducción anual de
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$21.2 millones equivalentes a -19.9%.
- En el sector financiero (al mes de septiembre) se reportó una tasa de interés activa de 6.45% menor que la del año anterior en 34 puntos base. Por su parte, tasa básica pasiva se ubicó en 3.93% menor que la del año anterior en 43 puntos base.
- El saldo de la cartera préstamo (Bancos, Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito) por sector económico al 31 de agosto de 2020 fue de $14,787.1 millones, registrando un crecimiento anual de 3.7% ($527.8 millones). Los sectores que reportaron mayores saldos fueron: consumo; adquisición de vivienda; comercio; industria; y servicios, los cuales acumularon un 82.8% del saldo total.
GESTION DE LAS FINANZAS PÚBLICAS
1. Ingresos Totales del SPNF (ver anexo 3).
Los ingresos totales a septiembre de 2020 ascendieron a un total de $4,253.5 millones, valor que representa una reducción interanual del 8.5%, equivalentes a $397.5 millones; este resultado obedece al descenso en los Ingresos Tributarios en todos sus componentes con una variación de -$338.1 millones. Como porcentaje del PIB los ingresos totales representaron un 16.8%, menor en 0.4 puntos con respecto al mes de septiembre del año anterior.Gráfico 1: Evolución de los Ingresos Totales del SPNF a septiembre 2014 -2020
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15.3 15.9 16.3 16.8 16.7 16.5 16.4 16.7 16.9 17.3 17.2 16.8
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
0500
1,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
% d
el P
IB
Millo
nes
de U
S$
Tributarios No tributariosSuperavit de empr. públicas Donac. e ingr. de capital% del PIB (eje der.)
1.1 Ingresos tributarios y Contribuciones EspecialesLa recaudación tributaria alcanzó un monto de $3,468.4 millones, mostrando una reducción anual de -8.9%, disminuyendo en $338.1 millones en comparación a la cifra alcanzada en el mismo período del año 2019. Dicho comportamiento se debe a los efectos de la Pandemia COVID-19: confinamiento, reducción de las actividades económicas y la reducción en los niveles de comercio exterior, lo que ha provocado pérdidas en los ingresos tributarios principalmente en las recaudaciones del Impuesto al Valor Agregado (IVA) en $172.7 millones; el Impuesto sobre la Renta, $63.0 millones y por Derechos Arancelarios a la Importación, en $41.9 millones. La carga Tributaria representa un 13.7% con relación al PIB, siendo inferior a la obtenida al mismo período del año anterior en 0.4 puntos porcentuales. De forma detallada, la recaudación del Impuesto al Valor Agregado alcanzó un monto de $1,484.4 millones, con una reducción anual de 10.4%, como resultado de pérdidas en el IVA declaración de 4.8% y en IVA importaciones por 15.4%. Dentro de la composición de los Ingresos Tributarios, el IVA representó el 42.8%.
El Impuesto sobre la Renta alcanzó un valor recaudado de $1,500.6 millones, con una variación anual de -4.0%, equivalente a $63.0 millones, este resultado responde a disminuciones porcentuales en los componentes: Retención de -2.9% y Pago a cuenta en -14.8%; mientras que la declaración registró una variación positiva de 2.4%. La participación de dicho impuesto sobre el total de ingresos tributarios fue del 43.3%.
La recaudación por Derechos Arancelarios a la Importación de Bienes registró un total de $125.8 millones, reflejando un decrecimiento de 25.0%, también asociado a la reducción de las importaciones de 16.7%.
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Gráfico 2: Ingresos tributarios del SPNF a septiembre 2014 -2020
3,067.6 3,174.1 3,257.0 3,442.2 3,691.1 3,806.4 3,468.4
13.6%13.5%
13.5%
13.8%
14.1%14.1%
13.7%
13.0%
13.2%
13.4%
13.6%
13.8%
14.0%
14.2%
0.0
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
2,500.0
3,000.0
3,500.0
4,000.0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020Fuente: Ministerio de Hacienda
IT % PIB
En cuanto a los impuestos Específicos al Consumo de productos, estos ascendieron a $131.6 millones, con una variación de -7.7% con respecto a 2019, que responde a reducciones en la mayoría de los rubros específicamente en los siguientes: gaseosa, cervezas y combustibles; con excepción en los productos alcohólicos y cigarrillos, que registraron aumentos de 19.6% y 13.0%, respectivamente.
Las Contribuciones Especiales alcanzaron un valor de $206.0 millones, registrando una caída de 11.6%, siendo las contribuciones que más han aportado al total: FOVIAL ($59.8 millones); a la Seguridad Pública por $117.8 millones, básicamente la originada de Grandes Contribuyentes con $84.0 millones.
En el rubro Otros, compuesto principalmente por transferencia de propiedades y el impuesto especial 1ª. Matricula, la recaudación ascendió a $20.1 millones con un decrecimiento del 52.8% con respecto al resultado obtenido en septiembre 2019, destacando la disminución de ingresos en el Impuesto a la Transferencia de propiedades por -$9.6 millones.
Gráfico 3: Ingresos tributarios del SPNF por fuentes a septiembre 2014 -2020
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2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020Otros 1/ 46.3 89.8 91.5 92.3 97.3 42.6 20.1Contribuciones Esp. 91.0 97.9 148.7 212.0 219.1 233.0 206.0Espec. 108.6 119.7 124.8 126.3 130.3 142.5 131.6Aranceles 131.2 138.1 149.2 149.4 163.6 167.8 125.8ISR 1,257.7 1,268.1 1,359.6 1,432.1 1,503.4 1,563.6 1,500.6IVA 1,433.1 1,460.5 1,383.2 1,430.0 1,577.4 1,657.0 1,484.4
0.0
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
2,500.0
3,000.0
3,500.0
4,000.0
1/ transferencias de propiedades y el impuesto especial 1a primera matricula
De acuerdo con datos preliminares de la Dirección General de Impuestos Internos (DGII), la recaudación tributaria por Cartera de Contribuyentes muestra que los Grandes Contribuyentes aportaron durante el período enero-septiembre 2020 un total de US$2,318.6 millones (el 66.8% de los ingresos tributarios); los Pequeños Contribuyentes aportaron al fisco un monto de US$485.7 millones; mientras que los Medianos Contribuyentes reportaron US$666.4 millones.
La recaudación tributaria por Área Geográfica muestra que la zona central del país concentra la mayor recaudación. Se destaca los departamentos de San Salvador y La Libertad, donde se concentró el 90.0% de la recaudación total.
En cuanto a la recaudación por sector económico, según el informe de la DGII, el comercio al por mayor y al por menor mostraron un mayor monto de recaudación, totalizando US$1,251.6 millones (36.1% del total recaudado); mientras que la Industria Manufacturera es el segundo sector en importancia por su aporte en la recaudación la cual alcanzó US$628.9 millones, equivalente al 18.1% y el tercer sector con mayor recaudación fueron las actividades financieras y de seguros, con US$385.7 millones con una participación del 11.1%.
En la siguiente tabla se muestra el comportamiento de los ingresos tributarios, tanto en millones de dólares, como en porcentaje que representa respecto al total y su composición por rubro para formar la carga tributaria.
Tabla No. 1 Estructura de Ingresos Tributarios a septiembre 2014 - 2020(Millones de $, como % del total de ingresos y % del PIB)
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Descripción 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
1. Impuesto al Valor Agregado (IVA) 1,066.4 1,153.7 1,350.0 1,399.7 1,420.3 1,433.1 1,460.5 1,383.2 1,430.0 1,577.4 1657 1484.4
2. Impuesto sobre la Renta 817.8 838.2 953.6 1,066.9 1,219.9 1,257.7 1,268.1 1,359.6 1432.1 1503.4 1563.6 1500.6
3. Derechos Arancelarios a la Importación 98.4 108.1 118.8 128.6 147.2 131.2 138.1 149.2 149.4 163.6 167.8 125.8
4. Impuestos Específicos al Consumo 1/ 70.7 83.4 101.8 103.5 105.1 108.6 119.7 124.8 126.3 130.3 142.5 131.6
5. Contribuciones Especiales 2/ 83.8 83.9 85.5 88.2 97.2 91.0 97.9 148.7 212 219.1 233 206
6. Otros 3/ 43.7 55.2 55.3 48.1 50.1 46.3 89.8 91.5 92.3 97.3 42.6 20.1
Total 2,180.8 2,322.5 2,665.0 2,835.0 3,039.8 3,067.9 3,174.1 3,257.0 3,442.1 3,691.1 3,806.4 3,468.4
1. Impuesto al Valor Agregado (IVA) 48.9 49.7 50.7 49.4 46.7 46.7 46.0 42.5 41.5 42.7 43.5 42.8
2. Impuesto sobre la Renta 37.5 36.1 35.8 37.6 40.1 41.0 40.0 41.7 41.6 40.7 41.1 43.33. Derechos Arancelarios a las Importaciones 4.5 4.7 4.5 4.5 4.8 4.3 4.4 4.6 4.3 4.4 4.4 3.64. Impuestos Específicos al Consumo 1/ 3.2 3.6 3.8 3.7 3.5 3.5 3.8 3.8 3.7 3.5 3.7 3.85. Contribuciones Especiales 2/ 3.8 3.6 3.2 3.1 3.2 3.0 3.1 4.6 6.2 5.9 6.1 5.9
6. Otros 3/ 2.8 2.7 2.6 1.1 0.6
Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
1. Impuesto al Valor Agregado (IVA) 6.1 6.3 6.7 6.5 6.5 6.3 6.2 5.7 5.7 6.0 6.1 5.9
2. Impuesto sobre la Renta 4.6 4.5 4.7 5.0 5.5 5.6 5.4 5.6 5.7 5.8 5.8 5.9
3. Derechos Arancelarios a las Importaciones 0.6 0.6 0.6 0.6 0.7 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.54. Impuestos Específicos al Consumo 1/ 0.4 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
5. Contribuciones Especiales 2/ 0.5 0.5 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.6 0.8 0.8 0.9 0.86. Otros 3/ 0.2 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.4 0.4 0.4 0.4 0.2 0.1
Total (Carga Tributaria) 12.4 12.6 13.1 13.3 13.8 13.6 13.5 13.5 13.8 14.1 14.1 13.71/ Está constituido por: Impuestos a productos alcohólicos, bebidas no alcohólicas, cervezas, cigarrillos, armas y explosivos y a los combustibles.2/ Está constituido por: FOVIAL, Contrib. al transporte público, contrib. Turismo, azúcar extraída y contrib a la segurida pública.3/ Incluye: Llamadas telefónicas, Transferencias de Propiedades, Migración y primera matrícula
Millones de US$
Como % del Total
Como % del PIB
1.1.1 Recaudación Tributaria comparada con lo Presupuestado.
De acuerdo con las cifras de la DGT, la recaudación tributaria acumulada al final del tercer trimestre de 2020 ascendió a US$3,468.4 millones, al compararse con la cifra del presupuesto votado, el porcentaje de ejecución real fue inferior en 13.4% (US$536.7 millones), generados principalmente por las variaciones negativas en los rubros de IVA y Renta, tal como se muestra en la siguiente tabla.
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Tabla No.2 comparativo de ingresos corrientes del Gobierno Central acumulado al 30 de septiembre de 2020, vrs ejecutado 2019 y presupuesto 2020
(Montos en Millones de US$)
Año 2019 Pto. 2020 Año 2020
Al 30 Sep. Al 30 Sep. Al 30 Sep. Abs. % Abs. %
INGRESOS CORRIENTES Y CONTRIBUCIONES (1+2) 3,991.4 4,313.7 3,626.0 -687.7 -15.9 -365.3 -9.21. TRIBUTARIOS Y CONTRIBUCIONES 3,806.4 4,005.1 3,468.4 -536.7 -13.4 -338.0 -8.9
IVA 1,657.0 1,733.7 1,484.3 -249.4 -14.4 -172.8 -10.4Declaraciones 777.6 798.8 740.4 -58.4 -7.3 -37.2 -4.8Importación 879.5 934.9 743.9 -191.0 -20.4 -135.6 -15.4
IMPUESTO SOBRE LA RENTA 1,563.6 1,687.8 1,500.6 -187.2 -11.1 -63.0 -4.0Declaraciones 457.5 533.7 468.5 -65.2 -12.2 11.0 2.4Retenciones 752.3 785.3 730.6 -54.7 -7.0 -21.6 -2.9Pago a Cuenta 353.8 368.7 301.5 -67.3 -18.2 -52.3 -14.8
DERECHOS ARANCELARIOS A LA IMPORTACION 167.8 174.5 125.8 -48.7 -27.9 -41.9 -25.0IMPUESTOS SELECTIVOS AL CONSUMO 142.5 141.6 131.6 -10.0 -7.0 -10.8 -7.6
Productos Alcohólicos 17.1 17.6 20.5 2.9 16.8 3.4 19.9Cerveza 60.4 58.3 47.1 -11.2 -19.2 -13.3 -22.1Cigarrillo 18.7 20.0 21.2 1.2 6.2 2.5 13.3Gaseosa y otras bebidas no carbonatadas 39.0 39.2 37.0 -2.2 -5.6 -2.0 -5.1Armas, munic., explos. Y similares 0.8 0.8 0.5 -0.3 -37.0 -0.3 -37.6Ad-valorem sobre combustibles 6.4 5.7 5.3 -0.4 -7.7 -1.1 -16.8
OTROS IMP. Y GRAV. DIVERSOS 42.6 36.3 20.1 -16.2 -44.7 -22.6 -52.9Transferencia de Bienes 21.6 23.1 12.0 -11.1 -48.0 -9.6 -44.5Migración y Turismo 0.7 1.5 0.0 -1.5 -100.0 -0.7 -100.0Impto. Esp. 1er Matricula 11.8 11.6 8.0 -3.6 -31.2 -3.8 -32.2Impuesto a operaciones financieras 8.5 0.0 0.1 0.1 #¡DIV/0! -8.4 -99.3
Al cheque y a las transferencias electrónicas 5.3 0.0 0.0 #¡DIV/0! -5.3 -99.5Retención para el control de la liquidez (Acreditable) 3.2 0.0 0.0 #¡DIV/0! -3.2 -99.0
CONTRIBUCIONES ESPECIALES 233.0 231.3 206.1 -25.2 -10.9 -26.9 -11.5PROMOCION TURISMO 9.4 9.1 4.1 -5.0 -54.9 -5.3 -56.3FOVIAL 72.1 72.0 59.8 -12.2 -16.9 -12.3 -17.0TRANSPORTE PUBLICO 36.2 34.8 23.3 -11.5 -32.9 -12.9 -35.6AZUCAR EXTRAIDA 0.9 0.0 0.9 0.9 #¡DIV/0! 0.0 3.1SEGURIDAD PUBLICA (CESC) 40.8 39.6 33.9 -5.7 -14.5 -6.9 -16.8SEGURIDAD PUBLICA (Grandes Contribuyentes) 73.6 75.7 84.0 8.3 10.9 10.4 14.1
2. NO TRIBUTARIOS 184.9 308.6 157.7 -150.9 -48.9 -27.3 -14.8FEFE 30.7 12.3 24.8 12.5 101.0 -5.9 -19.3DUI 9.1 0.0 4.1 4.1 #¡DIV/0! -5.0 -55.3Otros 1/ 145.1 296.2 128.8 -167.4 -56.5 -16.3 -11.3
Fuente: Departamento de Ingresos Bancarios, Dirección General de Tesorería
1/ Incluye ingresos financieros; tasas y derechos; venta de bienes y servicios; y transferencias corrientes
ConceptoVariac. 20 / Pto. 20 Variac. 20 / 19
1.2 Ingresos no TributariosEn los ingresos no tributarios a nivel de SPNF se obtuvo un monto de $633.8 millones, valor que ha disminuido en términos absolutos con respecto a septiembre 2019 en $35.7 millones, como resultado de reducciones en los subsectores de Gobierno Central por $12.9 millones, en el Resto del Gobierno General, por $16.0 millones y una reducción en las Empresas Públicas No Financieras, por $6.8 millones.
11
1.3 Las Empresas Públicas No Financieras Las Empresas Públicas No Financeras presentan un superávit de operación de $55.3 millones, valor que disminuyó en $37.6 millones con respecto al mismo período del año anterior; el resultado obedece a la disminución de Ingresos de Operación de $96.5 millones, mientras que los Gastos de Operación se redujeron en $58.9 millones, es decir en una menor proporción en comparación con la disminución de ingresos.
1.4 DonacionesFinalmente, las donaciones registraron un total de $96.0 millones, mostrando un alza con respecto al año anterior de $13.8 millones. Dichas donaciones fueron ejecutadas de la siguiente forma: los proyectos del FOMILENIO con $81.0 millones, el Gobierno Central $9.4 millones, SETEFE reporta $4.5 millones, y el resto corresponde a FISDL y Resto de Gobierno General.
2. Gastos del Sector Público No Financiero (ver anexo 1 y 2)
La ejecución del gasto total del SPNF al tercer trimestre de 2020 ascendió a $ 6,306.7 millones, con un incremento de $1,522.2 millones, en relación al mismo período del año anterior, como producto básicamente de un efecto combinado de aumentos en los gastos corrientes de $1,653.8 millones y una reducción del gasto de capital de $131.6 millones. El Gasto total representó en términos del PIB, un 25.0%, mayor en 7.3% al resultado obtenido del año anterior.
Gráfico 4: Evolución del Gasto Público Total del SPNF a septiembre 2014-2020
17.6 17.1 16.516.0
17.8 17.7
25.0
0.02.04.06.08.010.012.014.016.018.020.022.024.026.0
-100
900
1,900
2,900
3,900
4,900
5,900
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
% d
el P
IB
Mill
ones
de
US
$
Gasto Corriente Gasto de Capital % del PIB (eje der.)
12
2.1 Gastos corrientesLos gastos corrientes del SPNF registraron un monto de $5,810.8 millones, mostrando un crecimiento de 39.8% debido a incrementos en todos los rubros que lo conforman. Como porcentaje del PIB el gasto corriente representa un 23.0%, superior en 7.6 puntos porcentuales al alcanzado en el año anterior. A nivel de detalle, los gastos de consumo ascendieron a $3,150.8 millones, $401.1 millones más que los registrados a septiembre de 2019, principalmente por el incremento en las los bienes y servicios por $221.9 millones y en remuneraciones por $179.2 millones; lo anterior debido a las modificaciones presupuestarias y reorientaciones de recursos para la adquisición de insumos médicos y alimentos para atender las necesidades del sistema hospitalario del país en beneficio a la población afectada durante la pandemia por COVID-19. Los intereses de la deuda ascendieron a un valor de $886.0 millones, mostrando un aumento de 16.4%, con respecto al año anterior, reflejado básicamente en el Gobierno Central. Las transferencias corrientes ascendieron a $1,774.0 millones, con un incremento de $1,127.7 millones, equivalente a 174.5% con respecto al año anterior, explicado principalmente por la inclusión de $579.5 millones que han sido transferidos a FOPROMID durante los meses de marzo a septiembre, que incluyó la entrega del bono en efectivo de $300.0 a las familias afectadas por la pandemia, compra de insumos médicos para equipamiento de hospitales, compra de cestas alimenticias que se han repartido a la población en general. Además, se incluye transferencia realizada por el Gobierno Central destinada a BANDESAL para fideicomiso de $600.0 millones en apoyo económico para la reactivación de las micro y pequeñas empresas, el pago a Veteranos y ex combatientes $61.8 millones; subsidios, por $117.9 millones; transferencia al Instituto de Previsión de la Fuerza Armada (IPSFA) $47.9 millones, devoluciones de impuestos, $51.7 millones, lisiados y desmovilizados del conflicto armado $36.6 millones, Programa Erradicación de la Pobreza y paquetes escolares suman $59.5 millones, entre otras.Gráfico 5: Composición del gasto corriente del SPNF a septiembre 2014 -2020
13
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020Intereses 473.3 491.9 562.9 649.3 750.3 761.0 886.0Transf. Ctes. 616.0 574.9 405.6 399.1 561.0 646.4 1,174.0B y S 770.6 777.6 732.4 672.5 799.4 800.7 1,022.6Remun. 1,594.8 1,657.1 1,713.2 1,763.7 1,872.7 1,949.0 2,128.2
0.0
1,000.0
2,000.0
3,000.0
4,000.0
5,000.0
6,000.0
En la siguiente grafica se presenta la evolución de los subsidios al tercer trimestre desde 2014 a 2020, en donde se observa una tendencia decreciente durante el período al pasar de 1.1% con respecto del PIB en 2014 a 0.4% a septiembre 2020. De forma detallada los subsidios ascienden a $117.9 millones, disminuyendo en $10.6 millones con respecto a 2019, reducción que se refleja en la mayoría de subsidios, donde el subsidio a la energía eléctrica registró $6.8 millones menos con relación al mismo mes del año anterior. En lo que se refiere a las devoluciones de impuestos, éstas registraron un monto de $51.7 millones con una disminución con respecto al año anterior de $76.6 millones, reflejado en mayor proporción en la devolución de IVA que reporta a septiembre una reducción de $58.4 millones.
Gráfico 6: Subsidios a servicios básicos a septiembre de 2014-2020
1.1
0.9
0.6 0.50.5 0.5 0.4
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
0
50
100
150
200
250
300
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
% d
el P
IB
Mill
ones
de
US
$
Gas Licuado Energía Elect.
Transporte % del PIB (eje der)
14
Tabla No. 2: Subsidios y Devoluciones de Impuestos a septiembre de 2014 -2020
Millones de $
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Subsidios
Gas licuado de Petróleo 86.7 50.0 34.9 38.2 53.8 53.1 48.1
Transporte Público 31.3 30.1 35.9 25.9 38.5 28.1 29.3
Energía Electrica 128.5 112.5 62.8 46.0 28.7 47.3 40.5
Total 246.5 192.6 133.6 110.1 121.0 128.5 117.9Devoluciones
Devolución de Renta 25 28.2 21.8 16.2 32.6 46.8 28.6Devolución de IVA 137.8 127.1 32.9 36.9 51.5 81.5 23.1
Sub total 162.8 155.3 54.7 53.1 84.1 128.3 51.7Total 409.3 347.9 188.3 163.2 205.1 256.8 169.6
Fuente: Dirección de Política Económica y Fiscal
2.2 Gasto de capitalLos gastos de capital del SPNF a septiembre de 2020 alcanzaron un monto de $495.9 millones, experimentando una reducción de $131.6 millones, equivalente a 21.0% con respecto al mismo período de 2019. La Inversión pública del SPNF alcanzó un valor de $453.9 millones, menor en $122.8 millones con respecto mismo período del año anterior; asociado a la suspensión de programas y proyectos contenidos en la Ley de Presupuesto y Programa Anual de Inversión Pública (PAIP) vigentes, para poder enfocar recursos y esfuerzos a atender la pandemia del COVID-19, reparaciones y ayuda por los daños y pérdidas causados por las depresiones tropicales “Amanda” y “Cristóbal”. La inversión en términos del PIB representó un 1.8% del PIB.
Gráfico 7: Inversión Pública a septiembre 2014-2020
15
461.2 450.9525.5
452.9
583.2 576.7
453.9
2.0%1.9%
2.2%
1.8%
2.2%2.1%
1.8%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
0.0
100.0
200.0
300.0
400.0
500.0
600.0
700.0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020Fuente: Ministerio de Hacienda
Inversión % del PIB
A nivel de subsectores, el Gobierno Central Consolidado ejecutó el 62.2% ($282.1 millones) del total, el Resto del Gobierno General ejecutó un 22.5% ($102.2 millones), incluye el monto ejecutado por las Municipalidades de $99.1 millones y las Empresas Públicas ejecutaron un 15.3% ($69.5 millones) del total (ver anexo 4).
Por sectores de actividad, la inversión en el sector Desarrollo Económico se ejecutó un total de $251.8 millones, con una participación de 55.5% de la inversión total, destacando los recursos destinados al subsector de Transporte y Almacenaje ($171.9 millones con una participación del 37.9%), entre otros, tal como se muestra en la tabla No. 3.Asimismo, la inversión para el Desarrollo Social ascendió a $186.4 millones, con una participación del 41.0% en la inversión total, destacándose las obras para el Desarrollo Urbano y Comunal con $74.4 millones, que representan el 16.4% y Educación y Cultura, con $51.5 millones con una participación de 11.3%, entre otros.
Tabla 3: Inversión Pública por Sectores de Actividad a septiembre 2020
(En millones de $ y % de Participación)
16
SECTORES TOTAL % % por subsector
Desarrollo Económico 251.8 55.5% 100.0%Agropecuario 3.7 0.8% 1.5%Energía 70.6 15.6% 28.1%Transporte y Almacenaje 171.9 37.9% 68.3%Industria, Comercio y Turismo 5.6 1.2% 2.2%
Desarrollo Social 186.4 41.1% 100.0%Agua Potable y Alcantarillado 6.0 1.3% 3.2%Previsión Social 0.4 0.1% 0.2%Salud 14.3 3.1% 7.7%Educación y Cultura 51.5 11.3% 27.6%Deporte y Recreación 0.2 0.0% 0.1%Asistencia Social 0.6 0.1% 0.3%Desarrollo Urbano y comunal 74.4 16.4% 39.9%Medio Ambiente 0.1 0.0% 0.1%Vivienda 0.3 0.1% 0.1%Multisectorial 38.6 8.5% 20.7%
Seguridad Pública y Justicia 15.7 3.5% 100.0%Seguridad 14.0 3.1% 89.2%Justicia 1.7 0.4% 10.8%
TOTAL 453.9 100%
Fuente: Dirección General de Inverión y Crédito Público y Dirección General de Tesorería
Entre los programas y proyectos con mayores avances al mes de septiembre 2020 se destacan los siguientes:
CEL: Proyecto Hidroeléctrico el Chaparral.
FOVIAL: Programa de Mantenimiento Periódico, Programa de mantenimiento rutinario de vías pavimentadas a nivel nacional.
FOMILENIO: Proyecto de Capital Humano - Actividad Secundaria para la Ejecución del Modelo Inclusivo de Tiempo Completo, Proyecto de Infraestructura Logística - Actividad Secundaria Construcción de Expansión de Carretera del Litoral. Proyecto de Infraestructura Logística - Actividad Secundaria de Construcción de Infraestructura en el Cruce Fronterizo.
CEPA; Ampliación de Terminal de Pasajeros del Aeropuerto Internacional de El Salvador, Monseñor Oscar Arnulfo Romero y Galdámez, Modernización de la Infraestructura de Recepción y Despacho de Carga en la Zona del Acceso 1 y Bulevar Óscar Osorio del Puerto de Acajutla.
MINSAL: Programa Integrado de Salud II, Remodelación y equipamiento de todos los hospitales de la red de salud, Hospitales emblemáticos como: Hospital Rosales, Hospital San Rafael, San Juan de Dios de Santa Ana,
17
Hospital Saldaña, Hospital Bloom, Hospital de Ciudad Barrios, Hospital de Psiquiatría, Hospital de la Unión; Hospital de Chalatenango, Hospital de San Miguel, Reconversión de Hotel Siesta en el nuevo Hospital La Ceiba, Hospital de Jiquilisco y Tecoluca, Hospital de Segunda Brigada aérea (cerca del Aeropuerto Internacional de El Salvador)
MOP: Construcción de Bypass en la Ciudad de San Miguel, Construcción de Hospital de Especialidades para atención de la emergencia por COVID -19, San Salvador, Ampliación de la carretera CA04S, Tramo III: Construcción By Pass de La Libertad, Entre Km. 31.86 (Carretera CA04S) - Km. 35 (Carretera CA02W), Departamento de La Libertad
ANDA: Rehabilitación de las obras de captación, potabilización y electromecánicas de planta potabilizadora las pavas municipio de San Pablo Tacachico, Departamentos del Libertad El Salvador.
3. Deuda del SPNF (ver anexo 5)
La deuda del SPNF sin incluir pensiones al mes de septiembre 2020 ascendió a $16,231.1 millones, equivalentes a 64.3% del PIB. Dicho saldo está compuesto por $10,812.5 millones que corresponden a deuda externa, equivalente a 42.8% del PIB y $5,418.6 millones correspondientes a deuda interna, representando el 21.5% del PIB, dentro del cual $1,390.8 millones corresponden a LETES, que representa 5.5% del PIB y $645.8 millones a CETES.
Al incluir las emisiones del FOP (CIP serie A), por $5,467.6 millones, el cual representa un 21.6% del PIB, la deuda ascendió a $21,698.7 millones, con un aumento de $2,293.5 millones (11.8%) respecto al saldo registrado en septiembre 2019, asociado al impacto de la Pandemia COVID-19. En términos del PIB, la deuda llegó al 85.9%, saldo superior en 14.1 puntos porcentuales con respecto al nivel registrado al mismo período de 2019.
3.1 Deuda Interna
El Saldo de la deuda interna alcanzó un monto de $5,418.6 millones equivalente a 21.5% del PIB. Al incorporar el saldo del Fideicomisos de Obligaciones Previsionales, (FOP) el saldo asciende a $10,812.5 millones (42.8% del PIB), superior en $559.9 millones con respecto al nivel registrado en 2019, debido principalmente al incremento del saldo del Fideicomiso de Obligaciones Previsionales, (FOP) de $303.7 millones; $482.2 millones en LETES y $645.8 millones en CETES.
En su composición el saldo de la deuda interna está integrado principalmente por: deuda del BCR por $704.3 millones; Certificados Previsionales del FOP por $5,467.6 millones; bonos emitidos en el mercado nacional y eurobonos
18
en poder de residentes por $2,655.0 millones; deuda de corto plazo (LETES) por $1,390.8 millones, CETES por $645.8 millones y otros por $22.7 millones.
Gráfico 8: Saldo de la Deuda con pensiones del SPNF, 2014 –2019 y septiembre 2020
64.6% 66.2% 67.5%69.2% 69.2% 69.9%
85.9%
51.1% 51.3% 50.9% 50.9% 50.4% 50.4%
64.3%
25.0%
35.0%
45.0%
55.0%
65.0%
75.0%
85.0%
95.0%
-3,000.0
2,000.0
7,000.0
12,000.0
17,000.0
22,000.0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020sep.
Fuente: Ministerio de Hacienda
Deuda c/pensiones Deuda s/pensiones
Deuda c/pensiones % PIB Deuda s/pensiones % PIB
3.2 Deuda Externa.
Por su parte, la deuda externa total ascendió a $10,812.5 millones, representando el 42.8% del PIB, resultando mayor en $559.9 millones, equivalentes a 5.5% con relación al saldo registrado en septiembre 2019. Con respecto a su composición, el saldo de la deuda externa está concentrado en las Instituciones multilaterales, con $4,345.3 millones, destacándose el BID, con $2,260.2 millones; el BIRF, con $784.0 millones y el BCIE, con un saldo de $830.6 millones, entre otros. La deuda bilateral ascendió a $367.7 millones, sobresaliendo Alemania con $133.1 millones y Japón con un saldo de $141.1 millones, entre otros. Finalmente, los eurobonos en poder de no residentes (deuda comercial) ascendieron a $6,099.5 millones (incluye $120.0 millones emitidos en el mercado nacional y adquirido por un acreedor externo).
3.3 Flujos de deuda (desembolsos de préstamos externos y Eurobonos)
Los desembolsos de préstamos externos a septiembre 2020 del SPNF alcanzaron un monto de $1,607.0 millones provenientes principalmente de
19
instituciones multilaterales como BCIE con $44.7 millones; el BID con $275.7 millones, FMI $393.0 millones y la colocación de bonos por $1,000.0 millones1, entre otros.
3.4 Servicio de la deuda del SPNF
En cuanto al pago de intereses acumulados estos ascendieron a $886.0 millones, de los cuales $368.4 millones corresponden a deuda interna y se divide por instrumento de la siguiente forma: LETES, $46.8 millones; CIP $183.8 millones; Bonos internos $97.1 millones, $40.7 millones se dividen entre diversas titularizaciones y préstamos de ANDA, municipios y FOVIAL. El pago de intereses al sector externo asciende a $517.6 millones; de los cuales $400.8 millones corresponden a Bonos y $116.8 millones a préstamos.
En el servicio de deuda interna se han efectuado amortizaciones de capital acumulados al mes de septiembre 2020 por un valor de $644.5 millones, que incluye pago de préstamos internos por $22.4 millones, y LETES por $452.1 millones. Por su parte, las amortizaciones acumuladas efectuadas al sector externo ascienden a $ 169.9 millones.
En cuanto al pago de intereses acumulados estos ascendieron a $563.9 millones, de los cuales $259.1 millones corresponden a deuda interna y se divide por instrumento de la siguiente forma: LETES, $31.1 millones; CIP $128.4 millones; Bonos internos $68.4 millones, el resto se divide entre diversas titularizaciones y préstamos de ANDA, municipios y FOVIAL.
El pago de intereses al sector externo asciende a $304.8 millones; de los cuales $229.7 millones corresponden a Bonos y $75.1 millones a préstamos.
3.5 Deuda de Corto Plazo (LETES).
El saldo de las LETES (valor precio) al mes de septiembre fue de US$1,390.8 millones, equivalente a 5.5% del PIB. El uso de las LETES como instrumento financiero de corto plazo, se utilizó para cubrir deficiencias temporales de caja durante la ejecución presupuestaria, incluyendo el pago de requerimientos pendientes de pago (ver anexo 6).
1 De la colocación, $838.7 millones fueron comprados por acreedores externos y $161.4 millones fueron adquiridos por el mercado local.
20
Gráfico No.9 LETES: Saldos Anuales 2009 -2020 sep. 2020 (valor precio) (Millones de US$)
413.0
189.1
559.3
836.0
607.4
317.1
772.4
1,015.2
700.2770.7
936.1
1,390.8
0.0
200.0
400.0
600.0
800.0
1,000.0
1,200.0
1,400.0
1,600.0
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
sep.
Fuente: Ministerio de Hacienda
4. Resultados Globales del SPNF (ver anexo 1 y 2) 4.1 Ahorro corrienteEl ahorro corriente del SPNF a septiembre 2020 fue de -$1,653.3 millones, menor en $2,065.1 millones al obtenido en septiembre 2019, producto del incremento del gasto corriente, principalmente de la compensación económica otorgada a los hogares de $300.0, cestas alimenticias y la compra de insumos médicos, para atender al sistema hospitalario como consecuencia de la pandemia. En términos del PIB el ahorro corriente fue equivalente a -6.5%.
Gráfico 10: Ahorro corriente del SPNF a septiembre 2014 -2020
21
1.0%1.3%
2.5% 2.8%1.9%
1.5%
-6.5% -8.0%
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
-1800.0
-1300.0
-800.0
-300.0
200.0
700.0
1200.0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
% d
el P
IB
Mill
ones
de U
S$
Ahorro Cte. % del PIB (eje derecho)
4.2 Balance PrimarioEl balance primario2 (con pensiones) a septiembre 2020, obtuvo un resultado de - $1,371.8 millones, siendo menor en $1,755.1 millones respecto al superávit de septiembre 2019. En términos del PIB fue equivalente al -5.4% menor en 6.8 puntos al obtenido en el año anterior.
Gráfico 11 Balance Primario del SPNF a septiembre 2014-2020
1.0%1.4%
2.6%
3.5%
2.4% 2.3%
-4.6%
-0.5%0.0%
1.1%
1.9%1.4% 1.4%
-5.4% -6.0%
-5.2%
-4.4%
-3.6%
-2.8%
-2.0%
-1.2%
-0.4%
0.4%
1.2%
2.0%
2.8%
3.6%
-1,400.0
-1,200.0
-1,000.0
-800.0
-600.0
-400.0
-200.0
0.0
200.0
400.0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Fuente: Ministerio de Hacienda
Balance primario s/pensiones Balance primario c/pensiones
Balance primario s/pensiones % PIB Balance primario c/pensiones % PIB
4.3 Balance global
Las operaciones financieras consolidadas del SPNF a septiembre 2020, registraron un déficit global sin pensiones de $2,053.2 millones, equivalente 2 excluye el pago de intereses de la deuda pública
22
a -8.1% del PIB; resultado mayor en 7.6 puntos del PIB con relación al resultado observado en 2019, producto de una disminución en los ingresos por $397.5 millones (8.5%) y un incremento en los gastos totales de $1,522.2 millones (31.8%). Al incorporar el pago en concepto de pensiones (FOP), resultó un déficit global de $2,257.8 millones; mayor en $1,880.0 millones al registrado en el mismo período de 2019. En términos del PIB el déficit fue equivalente a -8.9%.
El pago de las pensiones ascendió a $204.6 millones, y representó el 0.8% del PIB.
Gráfico 12: Balance Global con pensiones del SPNF a septiembre 2014-2020
-1.1%-0.7%
0.2%0.9%
-0.5% -0.5%
-8.1%
-2.6%-2.1%
-1.3%-0.7%
-1.5% -1.4%
-8.9% -10.0%
-8.0%
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
-2,500.0
-2,000.0
-1,500.0
-1,000.0
-500.0
0.0
500.02014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Fuente: Ministerio de Hacienda
Déficit s/pensiones Déficit c/pensionesDéficit s/pensiones % PIB Déficit c/pensiones % PIB
23
24
5. ANEXOS
Anexo 1: Ejecución del SPNF a septiembre 2019 - 2020 (Millones de $)
25
Ejec. Ejec.2019 2020
I. INGRESOS Y DONACIONES 4,651.1 4,253.5 -397.5 -8.5
A. Ingresos Corrientes 4,568.8 4,157.5 -411.3 -9.0 1. Tributarios (Incluye Contribuciones Especiales) 3,806.4 3,468.4 -338.1 -8.9 2. No Tributarios 669.4 633.8 -35.7 -5.3 3. Superávit de las Empresas Públicas. 92.9 55.3 -37.6 -40.5
0.0 B. Ingresos de Capital 0.0 #¡DIV/0! C. Donaciones 82.2 96.0 13.8 16.7
II. GASTOS Y CONCESION NETA DE PTMOS. 4,784.5 6,306.7 1,522.2 31.8
A. Gastos Corrientes (a) 4,157.0 5,210.8 1,053.8 25.31. Consumo 2,749.6 3,150.7 401.1 14.6 Remuneraciones 1,949.0 2,128.2 179.2 9.2 Bienes y Servicios 800.7 1,022.6 221.9 27.72. Intereses 761.0 886.0 125.0 16.43. Transferencias Corrientes 646.4 1,174.0 527.7 81.6
B. Gastos de Capital 627.5 1,095.9 468.4 74.61. Inversión Bruta 576.7 453.9 -122.8 -21.3 2. Transferencias de Capital 50.8 642.1 591.2 1,163.1
C. Concesión neta de préstamos 0.0-
III. AHORRO CORRIENTE [ I.A - II.A ] 411.8 -1053.3 -1,465.1 -355.8
IV. AHORRO PRIMARIO (No incluye intereses) 1172.8 -167.3 -1,340.1 -114.3
V. BALANCE PRIMARIO s/pensiones (No incluye intereses) 627.6 -1167.2 -1,794.7 -286.0 VI. BALANCE PRIMARIO c/pensiones (No incluye intereses) 383.3 -1371.8 -1,755.1 -457.9
VII. SUPERAVIT ( DEFICIT ) GLOBAL,
1. Incluyendo Donaciones s/pensiones -133.5 -2,053.2 -1,919.7 1,438.12. Incluyendo Donaciones c/pensiones -377.8 -2,257.8 -1,880.0 497.7
Pago Pensiones 244.3 204.6 -39.7 -16.2
VIII. FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO 832.8 1350.2 517.4 621. Desembolsos de préstamos 1,071.1 1,607.0 535.9 50.02. Amortizaciones de préstamos -238.3 -256.8 -18.5 7.8
IX. FINANCIAMIENTO INTERNO NETO -699.3 703.0 1,402.3 -201 1. Banco Central -932.9 -472.3 460.6 -49.4 2. Bancos Comerciales -24.4 567.2 591.6 -2,428.3 3. Instituciones Financieras 0.0 0.0 0.0 #¡DIV/0!4. Bonos fuera del sistema bancario 487.7 548.0 60.3 12.45. Privatización y Vta de Acciones 0.0 0.0 0.0 #¡DIV/0!6- Fondo para el Sistema Previsional (INPEP) 0.0 0.0 #¡DIV/0!6. Pago Deuda Previsional -244.3 -204.6 39.7 -16.2 7. Otros 14.6 264.6 250.1 1,7180.0 0.0
X. BRECHA NO FINANCIADA 0.0 0.0 0.0 #¡DIV/0!Fuente: Ministerio de Hacienda, Banco Central de Reserva, Instituciones Autónomas.Dirección de Política Económica y Fiscal
TRANSACCIONESVariac.
AbsolutaVariacion
%219-2020
26
Anexo 2: Ejecución del SPNF a septiembre 2019-2020(Porcentajes del PIB)
Ejec. Ejec.2019 2020
I. INGRESOS Y DONACIONES 17.2% 16.8%
A. Ingresos Corrientes 16.9% 16.5%
1. Tributarios (Incluye Contribuciones Especiales) 14.1% 13.7%
2. No Tributarios 2.5% 2.5%
3. Superávit de las Empresas Públicas. 0.3% 0.2%
C. Donaciones 0.3% 0.4%
II. GASTOS Y CONCESION NETA DE PTMOS. 17.7% 25.0%
A. Gastos Corrientes 15.4% 20.6%
1. Consumo 10.2% 12.5%
Remuneraciones 7.2% 8.4%
Bienes y Servicios 3.0% 4.0%
2. Intereses 2.8% 3.5%
3. Transferencias Corrientes 2.4% 4.6%
B. Gastos de Capital 2.3% 4.3%
1. Inversión Bruta 2.1% 1.8%
III. AHORRO CORRIENTE [ I.A - II.A ] 1.5% -4.2%
IV. AHORRO PRIMARIO (No incluye intereses) 4.3% -0.7%
2.3% -4.6%
1.4% -5.4%
VII. SUPERAVIT ( DEFICIT ) GLOBAL,
1. Incluyendo Donaciones s/pensiones -0.5% -8.1%3. Subyacente, incluyendo Donaciones -0.5% -8.1%
2. Incluyendo Donaciones c/pensiones -1.4% -8.9%
0.9% 0.8%
27,022.6 25,259.8Fuente: Ministerio de Hacienda, Banco Central de Reserva, Instituciones Autónomas.
V. BALANCE PRIMARIO s/pensiones(No incluye intereses)
VI. BALANCE PRIMARIO c/pensiones(No incluye intereses)
Pago Pensiones
PRODUCTO INTERNO BRUTO ===>
TRANSACCIONES
27
Anexo 3: Ingresos Totales del Sector público No Financiero a septiembre 2020
(Millones $)
I. INGRESOS Y DONACIONES 4,651.1 4,253.5 -397.5 -8.5
A. INGRESOS CORRIENTES 4,568.8 4,157.5 -411.3 -9.0
1. Tributarios 3,806.4 3,468.4 -338.1 -8.9 A1. Tributarios (base Presupuesto) 0.00.00.00.00.0
1. Renta 1,563.6 1,500.6 -63.0 -4.0 2. Aranceles 167.8 125.8 -41.9 -25.0 3. Consumo de Productos 142.5 131.6 -10.9 -7.7 4. Impuesto al Valor Agregado (IVA) 1,657.0 1,484.4 -172.7 -10.4 5. Otros 1/ 42.6 20.1 -22.6 -52.9 6. Contribuciones Especiales 233.0 206.0 -27.0 -11.6
Fondo Vial 72.1 59.8 -12.3 -17.0 Azucar 0.9 0.9 0.0Turismo 9.4 4.1 -5.3 -56.7 Transporte 36.2 23.3 -12.9 -35.6 FONAT 0.0 - 0.0Seg. Pública 114.4 117.8 3.4 3.0 Seguridad Pública (CESC) 40.8 33.9 -6.9 -17.0 Seguridad Püblica (Grandes Contribuyentes) 73.6 84.0 10.4 14.1
2 No Tributarios 669.4 633.8 -35.7 -5.3
1.Gobierno Central Consolidado 177.1 164.2 -12.9 -7.3 2. Resto del Gobierno General 463.9 447.9 -16.0 -3.4 3. Empresas Publicas No Financieras 28.5 21.7 -6.8 -23.8
3 Superavit de las Empresas Publicas 92.9 55.3 -37.6 -40.5
B. INGRESOS DE CAPITAL 0.0 0.0 0.0C. DONACIONES 82.2 96.0 13.8 16.7
Fuente: Ministerio de Hacienda, Instituciones descentralizadas y Empresas Públicas .1/ Incluye transferencia de propiedades y el impuesto a 1a matricula
2019 -2020Ejec.2019 Ejec. 2020
Variac. Absoluta
Variacion %
28
Anexo 4: Ejecución de la Inversión Pública del SPNF a septiembre de 2020
(En millones de US$)
INTERNO EXTERNO Sector Público No Financiero (1+2+3) 276.5 177.4 453.9
1) Gobierno Central Consolidado (a+b+c+d+e+f) 129.5 152.6 282.1
a) Presupuesto Ordinario 50.3 58.9 109.2 Corte de Cuentas de la República 0.7 0.0 0.7 Tribunal Supremo Electoral 0.6 0.0 0.6 Presidencia de la Republica 1.4 0.1 1.5 Ramo de Trabajo y Previsión Social 1.4 0.0 1.4 Ramo de Hacienda 2.5 0.3 2.9 Ministerio de Relaciones Exteriores 0.1 0.0 0.1 Consejo Nacional de la Judicatura 0.2 0.0 0.2 Organo Judicial 8.9 0.0 8.9 Procu. Gral. de la República 0.5 0.0 0.5 Ramo de Gobernación 1.5 0.0 1.5 Ramo de Educación 7.0 0.0 7.0 Ramo de Salud Pública 3.1 13.0 16.1 Ramo de Agricultura 1.4 1.2 2.5 Ramo de Obras Públicas 10.5 40.2 50.7 Ramo de Medio Ambiente 0.4 0.0 0.4 Ministerio de Defensa Nacional 1.1 0.0 1.1 Ramo de Seguridad Pública y Justicia 6.1 1.5 7.6 Fiscalía General de la República 0.9 0.0 0.9 Ramo de Economía 0.4 0.5 0.8 Procuraduría de los Derechos Humanos 0.1 0.0 0.1 Ramo de cultura 0.6 0.2 0.7 Ramo de Turismo 0.7 2.1 2.7b) MIREX(Inluye SETEFE) 0.1 5.7 5.8c) FOMILENIO 18.5 87.7 106.3d) FISDL 0.5 0.2 0.8e) FOVIAL 50.2 0.0 50.2 f) CESC** 9.7 0.0 9.7 RAMO DE SEGURIDAD PUBLICA (ANSP, Uni. Téc. Eje.) 2.5 0.0 2.5 FISCALIA GENERAL DE LA REPUBLICA 7.3 0.0 7.3
2) Resto del Gobierno General 102.0 0.2 102.2
ISSS 1.5 0.0 1.5 MUNICIPALIDADES * 99.1 0.0 99.1 Otras Instituciones del RGG 1.4 0.2 1.7 ISTU 0.2 0.0 0.2 ISDEMU 0.1 0.0 0.1 FONAES 0.1 0.0 0.1 CORSATUR 0.6 0.0 0.6 INJUVE 0.0 0.2 0.2 INDES 0.2 0.0 0.23) Empresas Públicas No Financieras 45.0 24.5 69.5 CEL 27.4 20.5 47.9 ANDA 5.0 4.0 9.0 CEPA 12.6 0.0 12.6FUENTE: Dirección General de Inversión y Crédito Público, Dirección General de Tesorería y Empresas Públicas.* Incluye transferencias de FODES a las Municipalidades
INSTITUCIONES FINANCIAMIENTO TOTAL
29
Anexo 5: Saldo de la Deuda del SPNF a septiembre 2019-2020 (Millones de $ y % del PIB)
DescripciónValor % del PIB Valor % del PIB
Deuda Externa 10,252.6 40.6 10,812.5 42.8 Gobierno Central 9,643.7 38.2 10,209.5 40.4 Resto del Gobierno General 74.5 0.3 64.9 0.3 Empresas Públicas No Financieras 534.4 2.1 538.1 2.1
Deuda Interna 3,988.7 15.8 5,418.6 21.5 Gobierno Central 3,698.0 14.6 5,149.1 20.4 Resto del Gobierno General 66.4 0.3 55.1 0.2 Empresas Públicas No Financieras 224.3 0.9 214.4 0.8Total 14,241.3 56.4 16,231.1 64.3
Deuda Externa 10,252.6 40.6 10,812.5 42.8 Multilateral 3,686.1 14.6 4,345.3 17.2 BID 1,947.5 7.7 2,260.2 8.9 BIRF 828.5 3.3 784.0 3.1 BCIE 841.8 3.3 830.6 3.3 Otros 68.3 0.3 470.5 1.9 Bilateral 340.5 1.3 367.7 1.5 Japón (JBIC) 106.1 0.4 141.1 0.6 Alemania (KFW) 137.0 0.5 133.1 0.5 PL-480 40.7 0.2 0.0 0.0 Otros 56.7 0.2 93.5 0.4 Deuda Comercial 6,226.0 24.6 6,099.5 24.1 Bonos 6,226.0 24.6 6,099.5 24.1 LETES 0.0 0.0 0.0 0.0
Deuda Interna 3,988.7 15.8 5,418.6 21.5 Bonos 2,349.3 9.3 2,655.0 10.5 BCR 704.3 2.8 704.3 2.8 LETES 908.6 3.6 1,390.8 5.5 CETES 0.0 0.0 645.8 2.6 Otros 26.5 0.1 22.7 0.1Deuda del SPNF sin pensiones 14,241.3 52.7 16,231.1 64.3Fideicomisos de Obligaciones Previsionales 5,163.9 20.4 5,467.6 21.6Deuda del SPNF con pensiones 19,405.2 71.8 21,698.7 85.9Fuente: Ministerio de Hacienda
Por Deudor
Por Acreedor
Saldo a septiembre 2019 Saldo a septiembre 2020
30
Anexo 6: Saldo, colocaciones y pagos de LETES a septiembre 2020 (Millones de $)
LETES Valor Precio Valor Nominal Saldo de Letes 2009 413.0 427.6Saldo de Letes 2010 189.1 190.9Saldo de Letes 2011 559.3 569.7Saldo de Letes 2012 836.0 866.8Saldo de Letes 2013 607.4 628.3Saldo de Letes 2014 317.1 328.4Saldo de Letes 2015 772.4 793.9Saldo de Letes 2016 1,015.0 1,072.6Saldo de Letes 2017 700.2 745.8Saldo de Letes 2018 770.7 816.6Saldo de Letes 2019 936.1 991.3Colocaciones 2020 1175.4 1258.4Enero 127.9 133.2Febrero 168.1 175.2Marzo 408.1 444.7Abril 5.3 5.8Mayo 58.3 63.3Junio 115.2 123.8Julio 112.5 120.7Agosto 133.3 141.6Septiembre 46.8 50.2Pagos 2020 720.7 764.9Enero 117.1 125.0Febrero 116.9 124.9Marzo 13.0 13.2Abril 0.0 0.0Mayo 75.5 79.3Junio 129.7 138.3Julio 107.8 114.9Agosto 120.8 127.1Septiembre 40.1 42.3
Saldo a septiembre de 2020 1,390.8 1,484.8
31