vốn lưu động và các giải pháp tài chính

8/2/2019 Vn lu ng v cc gii php ti chnh

1/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghip

Li M u

Trong nn kinh t th trng, vn l iu kin khng th thiu c ca

mi qu trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Qun l vn l mt trong

nhng ni dung quan trng ca qun tr ti chnh. Mc tiu quan trng nht ca

qun l vn l m bo cho qu trnh sn xut - kinh doanh ca doanh nghip

c tin hnh bnh thng vi hiu qu kinh t cao nht.

Vn kinh doanh c chia lm hai phn: vn lu ng v vn c nh.

Trong , vic huy ng p ng vn lu ng cho hot ng sn xut kinh

doanh kh th vic bo ton, s dng v pht trin n nh th no cn kh

hn nhiu m khng phi doanh nghip no cng lm c.

Vic chuyn i nn kinh t ang hot ng theo c ch th trng c s

qun l v m ca nh nc theo nh hng XHCN. Cng vic hon thin sp

xp li doanh nghip theo nh hng ca chnh ph, to mi trng php l v

kinh doanh cho cc doanh nghip hot ng l mt trong nhng iu kin lm

cho doanh nghip thc s phi chm lo n s tn ti v pht trin ca mnh. Do

bt buc cc doanh nghip phi ch trng n vn qun l, s dng vnkinh doanh ni chung v vn lu ng ni ring.

T nu ra vn lm sao c th qun l, nng cao hiu qu s dng

vn lu ng trong cc doanh nghip, v vy em chn ti cho chuyn

cui kha l:

"Vn lu ng v cc gii php ti chnh nhm nng cao hiu qu t

chc s dng vn lu ng ti cng ty TNHH dch v v k thut t HC"

Ngoi phn m u v kt lun, chuyn ca em gm c 3 chng:

Chng 1: Mt s vn l lun chung v VL v hiu qu s dng

VL ca doanh nghip trong nn kinh t th trng.

Sv: Trng Xun Thi 1 Lp: k43/11.10


2/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipChng 2: Thc trng cng tc t chc v s dng vn lu ng

cng ty TNHH dch v v k thut t HC

Chng 3: Mt s gii php nhm nng cao hiu qu s dng VL

Cng ty TNHH dch v v k thut t HC

Do nhng hn ch v thi gian v kin thc nn chuyn ca em cn

nhiu sai st. Em mong c s ng gp kin ca cc thy c v cc bn

cho bi vit ca em c hon thin hn.

Em xin chn thnh cm n!

H ni, ngy 27 thng 04 nm 2009

Sinh vin: Trng xun thi



3/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipCHNG 1

Mt s vn l lun chung v vn lu ng v hiu qu s dngvn lu ng ca doanh nghip trong nn kinh t th trng.

1.1. Vn lu ng ca doanh nghip.

1.1.1. Khi nim v c im ca vn lu ng.

1.1.1.1. Khi nim v vn lu ng.

i vi mi mt doanh nghip mun tin hnh hot ng sn xut kinh

doanh th phi c vn v trong nn kinh t th trng vn l iu kin tin quyt

c ngha quyt nh ti s thnh bi trong kinh doanh ca doanh nghip. V th

nng cao hiu qu kinh doanh trong doanh nghip cng ng ngha vi vic

nng cao hiu qu qun l v s dng vn ca doanh nghip. Vy vn l g? C

th hiu: Vn l mt phm tr kinh t. Vn l biu hin bng tin ca tt c gi

tr cc ti sn c s dng vo hot ng sn xut kinh doanh ca doanh

nghip, l gi tr ng ra ban u cho cc qu trnh sn xut tip theo ca doanh

nghip nhm mc tiu sinh li.

Bt k mt doanh nghip no, tin hnh hot ng sn xut kinh doanh cn

hi t y 3 yu t: sc lao ng, i tng lao ng v t liu lao ng. Khc vi

t liu lao ng v sc lao ng c s dng lu di, i tng lao ng ch tham gia

trong tng chu k sn xut kinh doanh v khng gi nguyn hnh thi vt cht ban u,

gi tr ca n c chuyn dch ton b, mt ln vo gi tr sn phm. B phn i

tng lao ng ny xt v hnh thi hin vt c gi l ti sn lu ng. Nu xt v

hnh thi gi tr c gi l vn lu ng ca doanh nghip.

Tm li, vn lu ng ca doanh nghip l s tin ng trc hnh thnh

ti sn lu ng nhm m bo cho qu trnh hot ng kinh doanh ca



4/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipdoanh nghip thc hin c thng xuyn, lin tc. Vn lu ng lun

chuyn ton b gi tr ngay trong mt ln, tun hon lin tc v hon thnh

mt vng tun hon sau mt chu k kinh doanh.

1.1.1.2. c im ca vn lu ng

L biu hin bng tin ca TSL nn c im vn ng ca vn lu

ng chu s chi phi ca bi nhng c im ca TSL. Do vn lu ng

c nhng c im sau:

+ VL ch tham gia vo mt chu k sn xut, ht chu k doanh nghip

thu hi c VL v dng VL cho chu k sn xut tip theo.

+ VL dch chuyn ton b mt ln vo gi tr sn phm v c thu hi

ton b khi kt thc mt chu k kinh doanh khi doanh nghip bn c hng ho

sn phm, thu tin bn hng v.

+ Kt thc mt chu k sn xut th VL cng hon thnh mt vng tun

hon. Vic hon thnh mt vng tun hon ng ngha vi mt phn li ca

doanh nghip c xc nh.

1.1.2. Phn loi vn lu ng ca Cng ty.

qun l v s dng VL c hiu qu cn phn loi VL ca doanh

nghip theo cc tiu thc khc nhau. C nhng cch phn loi sau :

+ Da vo vai tr tng loi VL trong qu trnh sn xut kinh doanh,

VL c chia thnh ba loi :

- VL trong khu d tr sn xut : bao gm gi tr cc khon nguyn vt

liu chnh, vt liu ph, nhin liu, ph tng thay th



5/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghip- VL trong khu sn xut : Bao gm cc khon gi tr sn phm d dang,

bn thnh phm, cc khon chi ph ch kt chuyn.

- VL trong khu lu thng : Bao gm cc gi tr thnh phm, vn bng tin,

cc khon vn u t ngn hn, cc khon th chp, k cc, k qu ngn hn

Cch phn loi ny cho thy vai tr v s phn b ca VL trong tng khu ca

sn xut kinh doanh. T c bin php iu chnh c cu VL hp l sao cho

c hiu qu s dng cao nht.

+ Da vo hnh thi biu hin, VL c chia thnh hai loi :

- Vn vt t, hng ho: L cc khon VL c hnh thi biu hin bng hin vtc th nh nguyn, nhin vt liu, sn phm d dang, bn thnh phm, thnh phm

- Vn bng tin: Bao gm cc khon vn tin t nh tin mt tn ti qu, tin gi

ngn hng, cc khon vn trong thanh ton, cc khon u t chng khon ngn hn

Cch phn loi ny gip cho doanh nghip xem xt, nh gi mc tn kho d tr,

ng thi cng l c s doanh nghip nh gi kh nng thanh ton ca mnh.

1.1.3. Kt cu vn lu ng v cc nhn t nh hng.

* Kt cu vn lu ng

Kt cu VL l t trng ca tng b phn vn hay tng khon vn b

chim trong tng s VL ca doanh nghip.

* Cc nhn t nh hng ti kt cu VL

+ Cc nhn t v mt cung ng vt t: khong cch gia cc doanh nghip

vi ni cung cp; kh nng cung cp ca th trng; k hn giao hng v khi

lng vt t c cung cp mi ln giao hng; c im thi v ca chng loi



6/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipvt t cung cp.

+ Cc nhn t v mt sn xut: c im, k thut, cng ngh sn xut ca

doanh nghip; mc phc tp ca sn phm ch to; di ca chu k sn

xut; trnh t chc qu trnh sn xut.

+ Cc nhn t v mt thanh ton: phng thc thanh ton c la chn

theo cc hp ng bn hng; th tc thanh ton; vic chp hnh k lut thanh

ton ca cc doanh nghip.

1.1.4. Ngun hnh thnh VL ca doanh nghip.

Vn lu ng ca doanh nghip c th c hnh thnh t nhiu ngunkhc nhau nh t vn vay, vn ch s hu hay mt s ngun khc v ng vi

mi ngun vn huy ng th c chi ph s dng vn khc nhau.

1.1.4.1. Phn loi theo quan h s hu vn.

Vn lu ng ca doanh nghip c th c huy ng t nhng ngun vn sau:

* Ngun vn ch s hu: th hin mt b phn VL c ti tr bngngun vn ch s hu ca doanh nghip. Bao gm:

+ Ngun vn gp ca ch s hu (vn gp ban u v vn gp b sung thm).

+ Li nhun ti u t.

* Cc khon n phi tr: th hin phn VL c ti tr bng ngun vn

n. Bao gm:

+ N tn dng: l cc khon n vay ca ngn hng v ca cc t chc tn

dng, cc khon n c tnh cht chu k.

+ N chim dng: l phn VL c ti tr bi ngun vn m doanh



7/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipnghip i chim dng c nh: n phi tr cho ngi bn, phi tr cng nhn

vin, thu phi tr nh nc, cc khon phi tr phi np khc.

1.1.4.2. Phn loi theo thi gian huy ng vn.

* Ngun VL thng xuyn l: ngun vn hnh thnh nn mt lng ti sn

lu ng nht nh bao gm mc d tr hng tn kho v cc khon vn trong thanh

ton (n phi thu, tm ng). Ngun VL thng xuyn l tng th cc ngun

vn c tnh cht n nh m doanh nghip c th s dng c tnh cht di hn vo

hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip, c tc dng m bo cho qu

trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip din ra thng xuyn lin tc. Ngun

VL thng xuyn c xc nh thng qua bng cn i k ton ca doanhnghip v ti mt thi im kinh doanh n c xc nh nh sau:

Ngun VL Tng ngun vn Tng gi tr cn li

thng xuyn=

thng xuyn-

ca TSC v TSDH

khc

Hoc:

Ngun VL Ti sn N

thng xuyn=

lu ng-

ngn hn

* Ngun VL tm thi l: ngun vn c tnh cht ngn hn (di 1 nm)

m doanh nghip s dng p ng cc nhu cu tm thi v vn pht sinh

trong qu trnh hot ng kinh doanh ca doanh nghip. Trong bng cn i k

ton ngun vn tm thi c xc nh bng n ngn hn, bao gm: cc khon

vay ngn hn, khon tr n nh cung cp, phi tr cng nhn vin, phi np ngn

sch Nh nc, cc khon phi np khc

Trong tt c cc ngun trn th ngun VL c ti tr bi vn ch s hu



8/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipc chi ph s dng vn thp nht v ri ro ti chnh cng thp nht, tip n l cc

khon n do chim dng v cui cng l cc khon n chim dng c chi ph s

dng vn ln nht v ri ro ti chnh cng cao nht. Do vy m ty vo c im

kinh doanh ca ngnh m VL ca doanh nghip c th c hnh thnh t ngun

no l ch yu. Trn c s doanh nghip c cc bin php huy ng vn thch

hp m bo hiu qu s dng vn v an ton v mt ti chnh cao.

1.2. Ni dung VL v cc phng php xc nh nhu cu VL ca doanh nghip.

1.2.1. Nhu cu VL ca doanh nghip.

Trong hot ng kinh doanh ca doanh nghip, thng xuyn pht sinh

nhu cu VL. Nhu cu VL ca doanh nghip l s vn tin t cn thit m

doanh nghip phi ng ra hnh thnh mt mc d tr hng tn kho nht nh

v cc khon cho khch hng n sau khi s dng tn dng ca ngi cung cp

v cc khon chim dng ng nhin khc (n thu ngn sch Nh nc, n

cn b cng nhn vin, cc khon n khc)

1.2.2. Cc phng php xc nh nhu cu VL ca doanh nghip.a> Phng php trc tip xc nh nhu cu vn lu ng thng ca doanh nghip.

Phng php ny cn c vo nhng yu t nh hng trc tip n lng vnlu ng ng ra xc nh vn lu ng thng xuyn cn thit.

Trnh t tin hnh ca phng php nh sau:

- Xc nh nhu cu vn d tr hng tn kho cn thit cho hot ng kinhdoanh ca doanh nghip.

- Xc nh chnh sch tiu th sn phm v khon tn dng cung cp cho khch hng.

- Xc nh khon n phi tr cho ngi cung cp.

- Tng hp nhu cu vn lu ng thng xuyn cn thit ca Doanh nghip.

* Xc nh nhu cu vn lu ng d tr hng tn kho cn thit.



9/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghip- Xc nh lng d tr nguyn vt liu chnh:

Nhu cu vn d tr cn thit nguyn vt liu chnh trong k c xc nh.

Dn = Nd x Fn

Trong :Dn : Nhu cu vn d tr nguyn vt liu chnh nm k hoch

Nd : S ngy d tr cn thit v nguyn vt liu chnh.

Fn : Chi ph nguyn vt liu chnh bnh qun mi ngy trong k k hoch.

- Xc nh nhu cu vn d tr i vi cc khon vt t khc :

Cng thc xc nh :

Dk = Mk x T%

Trong :

Dk : Nhu cu vn d tr ca mt loi vt t khc trong khu d tr nm khoch ca doanh nghip.

Mk: Tng mc lun chuyn ca loi vt t khc trong k k hoch.

T%: T l nhu cu vn so vi tng mc nhu cu lun chuyn vn ca doanh nghip.- Xc nh nhu cu vn sn phm d dang:

Ph thuc 2 yu t sau:

Chi ph sn xut sn phm bnh qun mt ngy k k hoch.

Chu k sn xut sn phm.

Cng thc xc nh :

Ds = Pn x Ck

Trong :

Ds : Nhu cu vn sn phm d dang.

Pn : Chi phi sn xut sn phm bnh qun mt ngy trong k k hoch.



10/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipCk : Chu k sn xut sn phm.

- Xc nh nhu cu vn v chi ph tr trc :

Cng thc xc nh:

Vp = Pd + Ps - PpTrong :

Vp : Nhu cu vn chi ph tr trc trong k k hoch.

Pp : S d chi ph tr trc u k k hoch.

Ps : Chi ph tr trc d kin pht sinh trong k.

Pp : Chi ph tr trc d kin phn b vo gi thnh sn phm trong k.

- Xc nh nhu cu vn thnh phm:

Cng thc xc nh:

Dtp = Zn x Ntp

Trong :

Dtp : Nhu cu vn d tr thnh phm k k hoch.

Zn : Gi vn hng bn bnh qun mi ngy k k hoch.

Ntp : S ngy d tr thnh phm.

* D kin khon phi thu:

Cng thc xc nh:

Npt = Kpt x Sd

Trong : Npt : N phi thu d kin k k hoch.Kpt : Thi hn trung bnh cho khch hng n (k thu tin trung bnh)

b> Phng php gin tip xc nh nhu cu vn lu ng thng xuyn cadoanh nghip.

Chia lm hai trng hp :



11/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghip- Trng hp th nht : L da vo kinh nghim thc t ca cc doanh nghip

cng loi ngnh xc nh nhu cu vn cho doanh nghip mnh.

- Trng hp th hai : Da vo tnh hnh thc t s dng vn lu ng thik va qua ca doanh nghip xc nh nhu cu chun v vn lu ng cho

cc thi k tip theo.Phng php ny thc hin theo trnh t sau :

- Xc nh s d bnh qun cc khon hp thnh nhu cu vn lu ng trongnm bo co. Khi xc nh s d bnh qun cc khon phi phn tch tnh hnh loi tr s liu khng hp l.

- Xc nh t l cc khon trn so vi doanh thu thun trong nm bo co. Trnc s xc nh t l nhu cu vn lu ng so vi doanh thu thun.

1.3. Hiu qu s dng VL v s cn thit phi nng cao hiu qu s dng VLca doanh nghip trong nn kinh t th trng.

1.3.1. Hiu qu s dng VL ca doanh nghip.

im xut pht ca qu trnh sn xut kinh doanh ca mi doanh nghip l

phi c mt lng vn nht nh v ngun ti tr tng ng. Khng c vn s

khng c bt k mt hot ng sn xut kinh doanh no. Song, vic s dng vnnh th no cho hiu qu cao mi l nhn t quyt nh cho s tng trng v

pht trin ca mi doanh nghip. Vi ngha , vic qun l, s dng v nng

cao hiu qu s dng vn sn xut kinh doanh ni chung v VL ni ring l

mt ni dung rt quan trng ca cng tc qun tr ti chnh doanh nghip.

Hiu qu s dng vn kinh doanh ni chung hay VL ni ring l phm

tr kinh t phn nh trnh khai thc, s dng v qun l ngun nhn lc trong

hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip nhm mc tiu ch yu l lm

cho ng vn sinh li ti a.

1.3.2. S cn thit phi nng cao hiu qu s dng VL ca doanh nghip.



12/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghip* Xut pht t tm quan trng ca VL trong hot ng sn xut kinh doanh.

Vn lu ng l mt b phn khng th thiu c trong vn sn xut kinh

doanh ca doanh nghip. Mc d VL chim t trng nh trong doanh nghip sn xut

v chim t trng kh ln trong doanh nghip thng mi dch v nhng xut pht tvai tr ca VL vi qu trnh sn xut, n m bo cho qu trnh ti sn xut ca doanh

nghip din ra mt cch thng xuyn lin tc v tc ng trc tip n hiu qu sn

xut kinh doanh. Do c im ca VL l cng mt lc VL c cc thnh phn vn

cc khu d tr sn xut, sn xut v lu thng cho nn nu qun l v s dng tt,

VL s c vn ng, lun chuyn lin tc, thi gian VL lu li cc khu ngn. T

s nng cao hiu qu s dng VL. Nu qun l khng tt th VL s khng lun

chuyn c hoc s lun chuyn chm lm cho qu trnh sn xut gp nhiu kh khn

v c th lm gin on qu trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip.

* Xut pht t ngha ca vic nng cao hiu qu s dng VL

Hiu qu s dng VL l ch tiu cht lng phn nh nhng c gng,

nhng bin php hu hiu v k thut v nhng bin php qun l v khai thc

trit kh nng vn hin c c th mang li nhiu li nhun hn cho doanh

nghip. Trong kinh doanh, doanh nghip phi ng trc nhng yu cu l s

dng hp l, hiu qu VL nhm lm cho nhu cu VL c thu hi sau mi

chu k sn xut kinh doanh.

Qun l tt v nng cao hiu qu s dng VL vi lng vn nht nh s m

rng c quy m kinh doanh, tng c vng quay VL. Ngoi ra qun l tt VL

s gip cho doanh nghip c c lng hng tn kho hp l, gim c cc chi ph

bo qun, chi ph lu kho v ng thi doanh nghip cng s theo di qun l tt tnh

hnh cng n ca mnh t c bin php thu hi n nhanh chng.

Nh vy, nng cao hiu qu s dng VL l mt yu cu cp thit trong



13/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipcng tc qun l ti chnh ca doanh nghip l iu kin cho cc doanh nghip

khng ngng tng trng v pht trin.

1.3.3. Mt s ch tiu nh gi hiu qu s dng VL ca doanh nghip.

Trong hot ng kinh doanh, VL quyt nh n tc tng trng, hiu qu

kinh doanh, kh nng cnh tranh ca doanh nghip. V l do , mi doanh nghip

phi thng xuyn tnh ton nh gi hiu qu s dng VL t tm ra nhng

bin php t chc qun l v s dng VL c tt hn. nh gi hiu qu s

dng VL trong cc doanh nghip ta c th s dng mt s ch tiu sau:

* Tc lun chuyn VL.

Vic s dng hp l VL biu hin tng tc lun chuyn VL. Tc

lun chuyn VL nhanh hay chm ni ln hiu sut s dng VL ca doanh

nghip cao hay thp.

Tc lun chuyn VL c biu hin bng hai ch tiu:

+ S ln lun chuyn vn lu ng (s vng quay VL)

H s ny l mt trong cc ch tiu nh gi hiu qu s dng VL trong

DN. H s ny cho bit mt ng vn lu ng s dng trong k s to ra c

my ng doanh thu. Nu DN thu c doanh thu trn mt ng vn lu ng l

ln th hiu qu s dng vn lu ng l cao v ngc li.

Cng thc:

ML =

VL

Trong :

L: s ln lun chuyn (s vng quay) ca VL trong nm



14/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipM: tng mc lun chuyn trong nm (thng thng tng mc lun chuyn

VL c xc nh bng doanh thu thun ca doanh nghip trong k)

VL : vn lu ng bnh qun s dng trong k.

+ K lun chuyn VL

K lun chuyn vn lu ng l s ngy cn thit vn lu ng thc

hin mt vng lun chuyn.

Cng thc:

360 VL

K = hay K = 360 L M

Trong :

K: k lun chuyn VL

K lun chuyn VL t l nghch vi s ln lun chuyn ca VL. Nh

vy, s ngy lun chuyn VL cng ngn th hiu qu s dng VL cng cao.

* Mc tit kim (lng ph) VL

T s phn tch tc lun chuyn VL v k lun chuyn VL ta c th

xem xt nh hng ca chng ti mc tit kim (lng ph vn lu ng) s

dng trong k.

Cng thc:

M1 M1 M0Vtk= x ( K1 - K0 ) hay Vtk= -

360 L1 L0

Trong :



15/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipVtk : s VL c th tit kim (-) hay phi tng thm (+) do nh hng ca

tc lun chuyn VL k ny so vi k trc.

M1, M0 : tng mc lun chuyn VL k ny, k trc.

K1, K0 : k lun chuyn VL k ny, k trc.

L1, L0 : s ln lun chuyn VL nm k hoch, nm bo co.

Ch tiu ny b sung cho vic nh gi hiu qu s dng vn lu ng, n

phn nh s vn lu ng c th tit kim (lng ph) c do tc lu chuyn

vn lu ng k ny so vi k gc. S vn lu ng c th tit kim c c th

c s dng vo mc ch khc nhau nhm nng cao hiu qu s dng vn, cnnu b lng ph cn tm cch khc phc .

* Hm lng VL (hay mc m nhim VL)

Vn lu ng bnh qunMc m nhim VL =

Doanh thu thun

Ch tiu ny cho bit c mt ng doanh thu th cn c bao nhiu ng

vn lu ng . H s ny cng nh chng t hiu qu s dng ng vn cng

cao vn lu ng c tit kim cng nhiu.

* T sut li nhun trc thu VL

Ch tiu ny phn nh mt ng VL tham gia vo qu trnh sn xut kinh

doanh to ra c bao nhiu ng li nhun trc thu

Li nhun trc thuT sut li nhun



16/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghiptrc thu VL =

Vn lu ng bnh qun

* T sut li nhun sau thu VL

Ch tiu ny phn nh mt ng VL tham gia vo qu trnh sn xut kinh

doanh to ra c bao nhiu ng li nhun sau thu

Li nhun sau thuT sut li nhun

sau thu VL =

Vn lu ng bnh qun

* S vng quay hng tn kho:

S vng quay hng tn kho l t l gia Tng gi vn hng bn v Hng tnkho bnh qun

S vng quay hng tn kho c xc nhnh sau:

Tng gi vn hng bn

S vng quay hng tn kho =

Hng tn kho bnh qun

S vng quay hng tn kho phn nh s ln m hng ha tn kho bnh qun lunchuyn trong k. H s ny cao lm cho doanh nghip cng c lng tin vo khnng thanh ton. Ngc li, h s ny thp c ngha l doanh nghip b ngvt t, hng ha v d tr qu mc hoc sn phm tiu th chm.

* S ngy mt vng quay hng tn kho:S ngy mt vng quay hng tn kho l t l gia s ngy trong k (thng

l 360 ngy) v s vng quay hng tn kho.

S ngy mt vng quay hng tn kho c xc nh nh sau:



17/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipS ngy trong k ( 360 )

S ngy mt vng quay hng tn kho =

S vng quay hng tn kho

S ngy mt vng quay hng tn kho phn nh s ngy trung bnh ca mt vngquay hng tn kho.

* Vng quay cc khon phi thu.

Vng quay cc khon phi thu l t l gia doanh thu bn hng (c thu) v sd bnh qun cc khon phi thu

Vng quay cc khon phi thu c xc nh nh sau:

Doanh thu bn hng (c thu)

Vng quay cc khon phi thu =

S d bnh qun cc khon phi thu

* K thu tin trung bnh:

K thu tin trung bnh l t l ga s ngy trong k (360) v s vng quay cc

khon phi thuK thu tin trung bnh c xc nh nh sau:

S ngy trong k (360)

K thu tin bnh qun =

S vng quay cc khon phi thu

K thu tin trung bnh phn nh s ngy cn thit thu c cc khon phi thu.

* Cc ch tiu v kh nng thanh ton:

H s kh nng thanh ton n ngn hn:



18/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipH s kh nng thanh ton n ngn hn l t l gia ti sn lu ng v u

t ngn hn vi tng n ngn hn (bao hm c n di hn n hn tr).

H s kh nng thanh ton n ngn hn c xc nh nh sau:

TSL v TNH

H s kh nng thanh ton n ngn hn =

Tng n ngn hn

H s ny cao th hin kh nng sn sng thanh ton cc khon n n hn cadoanh nghip mc cao v ngc li.

* H s kh nng thanh ton nhanh:

H s kh nng thanh ton nhanh l t l gia hiu ca ti sn lu ng v vnvt t hng ho, vi tng n ngn hn (bao hm c n di hn n hn tr).

H s kh nng thanh ton nhanh c xc nh nh sau:

TSL - Vn vt t hng ho

H s kh nng thanh ton nhanh =

Tng n ngn hn

H s kh nng thanh ton nhanh l thc o v kh nng tr n trong mt thigian ngn, khng da vo vic bn vt t hng ha, l mt c trng ti chnhquan trng ca doanh nghip. ln h s ny ph thuc vo ngnh ngh kinhdoanh v k hn thanh ton ca mn n phi thu, phi tr trong k.

* H s kh nng thanh ton tc thi.

H s kh nng thanh ton tc thi l t l gia tin v cc khon tng ngtin, vi tng n ngn hn (bao hm c n di hn n hn tr).

H s kh nng thanh ton nhanh c xc nh nh sau:

Tin + Cc khon tng ng tin



19/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipH s kh nng thanh ton tc thi =

Tng n ngn hn

H s kh nng thanh ton tc thi phn nh kh nng thanh ton ngay cc

khon n bng tin v chng khon ngn hn c th chuyn i thnh tin.

1.4. Cc bin php nng cao hiu qu s dng VL trong doanh nghip.

1.4.1. Cc nhn t nh hng n hiu qu t chc s dng VL.

VL ca doanh nghip trong cng mt lc c phn b trn khp cc

giai on lun chuyn v biu hin di hnh thi khc nhau. Trong qu trnh

vn ng, VL chu nh hng bi nhiu nhn t, nhng c hai nhm nhn tchnh l nhm nhn t khch quan v nhm nhn t ch quan.

* Nhn t khch quan:

y l nhng nhn t nm ngoi tm kim sot cu doanh nghip, doanh

nghip khng th khc phc mt cch hon ton m phi thch ng v phng

nga hp l. Cc nhn t c th gm:

+ Trng thi ca nn kinh t.

Nu nn kinh t ang trong giai on khng hong, lm php cao doanh

nghip c th b mt vn, hiu qu s dng vn b gim st nhiu do sc mua

km, sn phm tiu th chm, VL cng lun chuyn chm hn v b ng.

Ngc li, nn kinh t n nh doanh nghip c th a ra k hoch, phng

php s dng vn hu hiu trong di hn, cc nhn t ca qu trnh sn xut t bbin ng ln, to iu kin thun li nng cao hiu qu s dng vn kinh

doanh ni chung v VL ni ring.

+ S tin b ca khoa hc k thut:



20/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipCng vi s pht trin ca khoa hc k thut con ngi s to ra nhiu

nguyn vt liu thay th nguyn vt t nhin khan him hoc nhng nguyn vt

liu cng tnh nng nhng r hnTrc tnh hnh , doanh nghip phi tip

thu nhng cng ngh mi, pht huy hiu qu ti a nhng ngun lc ca mnh

duy tr v nng cao sc cnh tranh trn th trng. Nh vy, s pht trin ca

khoa hc k thut s gp phn nng cao hiu qu s dng VL nu doanh

nghip tn dng c. Ngc li, n l yu t bt li i vi doanh nghip b

ng khng theo kp.

+ Ri ro trong kinh doanh:

Nhng thin thai bt thng nh: bo l, ho hon, bnh dchdoanhnghip s mt ti sn, mt vn tin hnh sn xut kinh doanh. Nhng ri ro

xy ra c tnh cht bt ng nn phi c cch phng nga hiu qu v lu di.

* Nhn t ch quan.

C nhiu nhn t ch quan ca bn thn doanh nghip lm nh hng n

hiu qu s dng VL cng nh nh hng n ton b qu trnh sn xut kinhdoanh ca doanh nghip nh:

+ Xc nh nhu cu VL

y l yu t ht sc quan trng v xc nh tha hay thiu VL doanh

nghip c th lng ph hoc ri vo tnh trng b ng ca mnh, y cng l c

s tm ngun trang tri cho nhu cu VL cn thit.

+ Lnh vc v phng n u t.

L mt nhn t c bn nh hng rt ln n hiu qu s dng VL ca

doanh nghip. Nu doanh nghip u t sn xut nhng sn phm lao v, dch



21/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipv tit kim c chi ph, h gi thnh th doanh nghip thc hin c qu trnh

tiu th nhanh, tng vng quay VL. Ngc li, sn phm hng ho m doanh

nghip sn xut cht lng km, khng ph hp vi th hiu ca ngi tiu

dng, hng ho sn xut ra khng tiu th c th VL s b ng, hiu qu

s dng VL thp.

+ Trnh qun l ca doanh nghip

Do VL tn ti nhiu b phn vi cc hnh thi khc nhau nn qu trnh

qun l cng rt phc tp i hi s cht ch, hp l. Nu qu trnh qun l ca

doanh nghip tt s bo ton c vn. Ngc li nu qu trnh qun l yu km

th s lm vn b tht thot hoc ng.

+ C s vt cht k thut ca doanh nghip

Doanh nghip c c s vt cht k thut tin tin, hin i s y nhanh

qu trnh sn xut v tiu th sn phm, nng cao hiu qu sn xut kinh doanh

v tng nhanh vng quay ca vn. Ngc li, vi my mc, thit b lc hu th

doanh nghip kh tm c ch ng trn th trng.

1.4.2. Cc bin php ch yu nng cao hiu qu s dng VL trong doanh nghip

Nng cao hiu qu s dng vn ni chung v hiu qu s dng VL ni

ring l mc tiu ca tt c cc doanh nghip bi l iu kin cho doanh

nghip khng ngng pht trin. Tuy nhin, thc hin iu th doanh nghip

cn phi a ra nhng bin php hp l ph hp vi iu kin ca doanh nghip.

C th ch ra mt s bin php nh sau:

1.4.2.1. Xc nh ng n nhu cu VL t c phng n huy ng v sdng hp l cc ngun vn.

Nhu cu VL ca doanh nghip ti mt thi im no chnh l tng gi



22/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghiptr TSL m doanh nghip cn phi c m bo cho hot ng sn xut kinh

doanh. Thc hin k hoch doanh thu v li nhun ca doanh nghip. Xc nh

ng n nhu cu VL c ngha ht sc quan trng. Do , doanh nghip cn

c nhng phng php xc nh chnh xc nhu cu VL ti thiu cn thit

cho hot ng sn xut kinh doanh, t a ra k hoch t chc huy ng v

s dng c hp l VL p ng cho hot ng ca doanh nghip, hn ch tnh

trng thiu vn gy gin on cho hot ng sn xut kinh doanh hoc i vay

ngoi k hoch vi li sut cao. Nu tha vn, doanh nghip phi c bin php

x l linh hot nh: u t m rng sn xut kinh doanh, cho cc n v khc

vay trnh vn nhn ri khng sinh li, khng pht huy c hiu qu kinh

t ca doanh nghip.

1.4.2.2. La chn phng n kinh doanh, phng n sn xut sn phm.

Hiu qu s dng vn trc ht c quyt nh bi vic doanh nghip c

kh nng sn xut v tiu th sn phm. Do vy, bt k doanh nghip no cng phi

quan tm n vic: Sn xut sn phm g? Sn xut nh th no? V sn xut cho

ai? nhm huy ng mi ngun lc vo hot ng sn xut kinh doanh, vi mc

ch sinh li. Trong iu kin nn kinh t th trng, quy m v tnh cht kinh

doanh khng phi do ch doanh nghip quyt nh m do th trng chi phi. Kh

nng nhn bit d don th trng, nm bt thi c l nhn t quyt nh n thnh

cng hay tht bi trong kinh doanh ca doanh nghip. V vy, gii php hu hiu c

ngha quyt nh n hiu qu sn xut kinh doanh ca doanh nghip l la chn

phng n kinh doanh, phng n sn xut sn phm hp l. Tri li, nu la chn

sai phng n kinh doanh th d dn n sn xut, kinh doanh nhng loi sn phm

khng ph hp vi yu cu th trng, sn phm khng tiu th c, vn b

ng cng vi n l hiu qu s dng VL thp.



23/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghip1.2.4.3. Cc bin php qun l thch hp i vi tng loi khon vn.

* Qun tr vn bng tin: Qun l tt qu trnh s dng vn bng tin bng

vic xc nh mc tn qu hp l v d on, qun l cc lung nhp, xut ngn

qu. ng lc d tr tin mt cho cc hot ng l doanh nghip c th mua

sm vt t, hng ho, thanh ton cc chi ph cn thit cho hot ng bnh thng

ca doanh nghip.

* Qun tr tt cc khoan phi thu: Vi t cch l ch n, phi a ra cc

chnh sch tn dng, lp k hoch v kim sot cc khon phi thu. kim sot

cc khon ny cn phi phn loi v theo di s d n ca tng nhm khch

hng, theo tp qun thng mi ca h, ng thi phi phn tui cc khon phi

thu trn c s c th phn tch mc tr n v khng tr n ng hn ca

khch hng. Doanh nghip cn phi ch ng phng nga bng vic mua bo

him, lp qu d phng ti chnh khi xy ra ri ro.

*Qun tr tt hng tn kho: C d tr hng tn kho ng mc, doanh

nghip mi trnh c tnh trng hng b ng nhiu, doanh nghip s khng

b gin on sn xut, khng thiu sn phm bn, ng thi s tit kim

1.2.4.4. u t cng ngh k thut hin i vo sn xut:

Vic a k thut v cng ngh hin i vo sn xut c ngha c bit

cho vic thc y tng nhanh tc lun chuyn VL, nh m rt ngn c

thi gian sn xut. Tuy nhin, khi quyt nh u t vo TSC th cn lu n

tnh hiu qu, s ph hp v ngun vn, kh nng khai thc sn xut v nhu cu

tiu th sn phm trn th trng.

1.2.4.5. Tng cng pht huy vai tr ca ti chnh trong vic qun l v s dng VL.

Thc hin bin php ny i hi doanh nghip phi tng cng cng tc



24/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipkim tra ti chnh i vi vic s dng tin vn ni chung v VL ni ring

trong tt c cc khu t d tr sn xut n tiu th sn phm.

Trn y, l mt s bin php c bn nhm nng cao hiu qu s dng VL ti

doanh nghip. Trong thc t, do mi doanh nghip c mt c im khc nhau (trongtng ngnh, ngh v ton b nn kinh t) nn mi doanh nghip cn phi cn c vo

nhng phng hng bin php chung a ra nhm y mnh cng tc t chc v

nng cao hiu qu s dng VL ti doanh nghip mnh.



25/70


Chng 2Thc trng cng tc t chc v s dng vn lu ng cng ty

trch nhim hu hn dch v v k thut t HC.

2.1. Khi qut chung v cng ty trch nhim hu hn dch v v k thut t HC.

2.1.1. Qu trnh hnh thnh v pht trin ca cng ty.

Tn cng ty: Cng ty trch nhim hu hn dch v v k thut t HC.

Tn giao dch trn th trng: HC auto.

Tr s chnh: 143 TRN KHT CHN- HAI B TRNG -H NI

in thoi: 043.562.5031 Fax: 043.562.5031

L cng ty trch nhim hu hn c vn iu l l: 106.400.000.000 ng

Cng ty trch nhim hu hn dch v v k thut t HC hay l HC autoc thnh lp vo nm 1997 l cng ty chuyn v lnh vc t. Trong nhngnm qua HC Autotech tng bc khng nh nng lc ca mnh trn thtrng trong nc. m rng hot ng sn xut kinh doanh c bit phc vcho nhu cu cung cp ngun nhn lc tim nng cho xng sa cha t ti 206Phm Vn ng v mt s xng sa cha t trong ni thnh H Ni v cctnh khc.

Hin nay, cng ty TNHH dch v v k thut t HC c tr s chnh ti

143 Trn Kht Chn Hai B Trng- H Ni

2.1.2. Chc nng v nhim v kinh doanh ca cng ty.

Cng ty TNHH dch v v k thut t HC c nhim v kinh doanh chnh l :

Kinh doanh bun bn t ni v ngoi nhp, sn xut ph tng t,lp



26/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghiprp, v sa cha bo dng t, cc showroom ca cng ty trng by gii thiu

cc loi t mi ca cng ty. Cng ty cn lin kt vi trng cao ng cng

nghip h ni nay l i hc cng nghip h ni thnh lp trung tm o to cng

ngh cao HC autotech vi mc ch l o to ra nhn cng phc v cho sa

cha v sn xut ph tng cng nh lp rp t ti cc showroom ln ca cng

ty nh showroom ti ng Phm Vn ng.

2.1.3. c im t chc qun l v b my nhn s ca cng ty.

Cng ty TNHH dch v k thut t HCauto hot ng trn a bn ngdn c, c nhiu doanh nghip ln. Li c s quan tm ca cc cp lnh onn cng ty c nhng li th so vi cc cng ty khc. Cng ty TNHH dch v v

k thut t HC kinh doanh trn lnh vc kinh doanh v sa cha t. Tuynhin l mt cng ty ca nc ta l mt nc c nn kinh t cha pht trin nnvn ca cng ty l khng ln. cng ty c vn i l l:

S lng cn b ca cng ty khng ngng tng. T hn 100 nhn vin naycng ty c gn 400 nhn vin, v c khong 10.3% cn b c trnh ihc,4 cn b c trnh cao cp.



27/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipS cu to v cng ty:

Tng Gim c: L ngi iu hnh, quyt nh cc vn lin quan n

hot ng hng ngy ca Cng ty, chu trch nhim v vic thc hin cc quyn

v ngha v c giao.

Cc Ph Tng Gim c gip vic TG v chu trch nhim trc Tng Gim

c v cc ni dung cng vic c phn cng, ch ng gii quyt nhng cng vic

c Tng gim c y quyn theo quy nh ca Php lut v iu l Cng ty.

Gim c l ngi trc tip nhn nhim v t cc ph tng gim c v

ch o cc phng ban thc hin nhim v c giao.

Cc phng nghip v ca Cng ty:

Phng T chc Hnh chnh : c nhim v thc hin iu hnh, sp xp

nhn s trong cng ty.


Tng gim

c

Cc phtng gim

c

Phng t

chc hnhchnh

Phng ti

chnh kton

Phngtng hp

Phng kthut

Phngcngngh

thng tin

Phng

m bocht lng


28/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghip Phng Ti chnh K ton : c nhim v cn i ngun ti chnh ca cng

ty v a ra chin lc pht trin ca cng ty trong gian on ti

Phng Tng hp

Phng K thut : cc nhn vin trong phng ban c trch nhim l m

bo quyn li ca khch hng, gii p v t vn cho khch hng v sn

phm ca cng ty, a ra cc thng s hp l gi xung cc showroom t

vn v k thut sa cha v k thut sn xut sn phm ph tng t

Phng Cng ngh Thng tin : nhim v chnh ca phng ban ny l qung

b thng hiu ca cng ty trn cc phng tin thng tin c bit l trn

mng internet khch hng bit v tm hiu trc khi quyt nh n

cng ty mua hoc sa cha ti showroom chnh ca cng ty.

Phng m bo cht lng : c trch nhim l gii quyt trch nhim ca

cng ty sau bn hng,ph trch nhn v trao tr phng tin cng nh ph

tng khng ph hp nu c s c xy ra.

c im hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty.Cng ty c nhng c gng ci tin v cht lng dch v v sn xut

ph tng t, cng ty c nhng bc dn dn ci tin v quy trnh cng ngh

da vo vic lin kt vi mt cng ty sn xut t kh ni ting ca Hn Quc

v th cng ty c quy trnh sn xut kh hin i v phng php qun l khoa

hc da vo nhng kinh nghim sau nhiu nm hot ng v lnh vc kinh

doanh t trn th trng nc ta. Tuy nhin trong nm qua do nn kinh t th

gii c nhiu bin ng nn cng ty khng trnh khi nhng nh hng nht l

yu t u vo phc v cho vic sn xut v lp rp t.

+ Kinh doanh bun bn t v lp rp t phc v cho vic bn t.



29/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipCng ty ngoi vic t lp rp ph tng t thnh t hon chnh cn

nhp khu t trng by trong cc showroom bn v th ngnh ngh kinh

doanh ch yu ca cng ty c xc nh l bun bn t. Ngoi ra cng ty cn

c cc trung tm sa cha t phc v cho mc ch ca cng ty l bo dng

v sn xut ph tng t.

Chnh v th m sn phm ch yu ca cng ty l t nguyn chic ni hoc

ngoi nhp v cn c nhng ph tng t do cng ty nhp v hoc t sn xut ra

y l ngh mang li li nhun ch yu ca cng ty. N mang li khong

60% li nhun ca cng ty. Tuy nhin cng ty cng khng th ch tp trung vo

kinh doanh mt loi hnh dch v c chnh v th cng ty tham gia vo kinhdoanh cc loi hnh dch v khc nh:

+Kinh doanh dch v vn ti.

Hng ho vn chuyn chnh l cc vt t, vt liu m Cng ty nhn vn

chuyn cho cc khch hng ca cng ty. Hng ha vn chuyn tng i l a dng t

mt hng st thp cc loi n xi mng, xng du v cc loi thit b t, xe my,

a bn hot ng ca cng ty nhng nm mi hot ng th cn hn hp

trong ni thnh H Ni nhng gn y a bn hot ng c m rng rt

nhiu vi nhiu c s ca cng ty trong khu vc min Bc.

Phng tin vn chuyn: Ch yu l phng tin ca Cng ty u t hoc

ca lin danh, lin kt vi cc n v bn.

+ Mt s lnh vc kinh doanh khc.

l sn xut cc tm lp cng nghip,sn xut cc loi lp t.... Quy

m cc d n ca Cng ty cn nh, th trng tiu th ch yu l trong ni thnh



30/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipH Ni. v th cng ty cn ch trng hn trong cht lng phc v ca cc d n

cng ty nhn v pht trin sang cc tnh thnh trong khu vc min Bc tng

doanh thu cho cng ty cng nh gim bt s cnh tranh trong vic kinh doanh

cc dch v ny.

2.1.5. Nhng kt qu ch yu v hot ng sn xut kinh doanh ca Cng tytrong nhng nm qua.

Trong nn kinh t th trng kt qu hot ng kinh doanh l ch tiu tng

hp nh gi hiu qu s dng vn ca Cng ty, v vy vn lun lun c coi

trng trong cng tc qun l ti chnh. Trc khi xem xt tnh hnh qun l v

hiu qu s dng VL ca Cng ty chng ta nh gi kt qu kinh doanh ca

Cng ty t c trong trong 2 nm gn y.



31/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipBng 1: Bo co kt qu kinh doanh ca Cng ty trong 2 nm 2007 v nm 2008

v: triu ng

Stt Ch tiu Nm 2008 Nm 2007Chnh lch

S tin %1 Doanh thu BH & CCDV 130.409 86.130 44,279 51,41

2 Cc khon gim tr doanh thu 21 - - -

3 DTT v BH & cung cp DV 130.387 86.130 42,257 51,38

4 Gi vn hng bn 105.779 70.074 45,705 76,08

5 LN gp v BH & CC DV 24.608 16.055 8,553 53,2

6 Doanh thu hot ng TC 6.525 2.142 4.383 204, 62

7 Chi ph hot ng ti chnh 5.138 3.698 1.440 38,94

8 Chi ph bn hng 3.850 1.309 2.541 194,12

9 Chi ph qun l doanh nghip 8.801 5.160 3.641 70,56

10 Li nhun thun t HKD 3.344 1.031 2.313 224,35

11 Thu nhp khc 4.055 346 3.709 1072

12 Chi ph khc 1.170 1.008 162 16,07

13 Li nhun khc 2.884 (662) - -

14 Tng li nhun trc thu 6.227 369 5.858 1587,5

15 Chi ph thu TNDN hin hnh 858

16 Tng li nhun sau thu 5.368 341 5.027 1474,2

Nhn vo bng kt qu kinh doanh ca cng ty ta thy cc ch tiu v kinh

doanh ca cng ty trong nm 2008 u tng r rt so vi nm 2007, c th nh sau:



32/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipDoanh thu bn hng v cung cp dch v ca nm 2008 so vi nm 2007

tng xp x 44,279 t ng, tng ng vi khong 51,41% so vi nm 2007.

trong nm 2008 cc khon gim tr c tng nhng khng ng k so vi nm

2007. Do doanh thu thun ca cng ty tng ng k, tng xp x 42,257 t

ng. Nh th trong nm 2008 cng ty hon thnh ch tiu t ra.

Tc tng ca gi vn hng bn l 76,08%, tng ng vi 45,705 t ng

ln hn tc tng ca doanh thu thun nm 2008 so vi nm 2007. iu nh

hng n ch tiu li nhun gp v bn hng v cung cp dch v ca Cng ty,

nm 2008 tng xp x 8,5 t ng, tng ng t l 53,27% so vi nm 2007.

Trong nm 2008 li nhun thun t hot ng kinh doanh tng 2.313 triung, tng ng t l 224,35% so vi nm 2007. Tng ch yu do cc yu t sau:

+ Li nhun t hot ng ti chnh nm 2007 b l - 662 triu ng, nhng

nm 2008 Cng ty li 1.387 ng. y l du hiu kh quan, cho thy rng

Cng ty v ang quan tm n hot ng ti chnh ca mnh. Tuy nhin do

Cng ty s dng vn vay vi t l ln trong tng vn kinh doanh ca mnh nn

chi ph li vay cn kh cao. Cho nn Cng ty cn c bin php hp l nngcao hn na li nhun t hot ng ti chnh.

+ Chi ph bn hng v chi ph qun l doanh nghip nm 2008 tng so vi

nm 2007. C th: chi ph bn hng tng 2.541 triu ng, tng ng t l

194,12%; chi ph qun l doanh nghip tng 3.641 triu ng, tng ng t l

70,56%. Tuy nhin nhn mt cch tng qut th s tng ny cng l hp l bi

trong nm qua Cng ty m rng quy m hot ng kinh doanh nn lmtng thm lao ng cng nh u t mua sm my mc thit b v tin lng ca

cn b cng nhn vin cng c tng ln ng k.

Li nhun trc v sau thu nm 2008 so vi nm 2007 tng mt cch r



33/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghiprt. Li nhun trc thu tng 5.858 triu ng, li nhun sau thu tng 5.027

triu ng, tng ng vi mt t rt cao. t c kt qu ny l do Cng ty

quan tm n tng ch tiu li nhun v tng mt cch hp l. Trong , cng

cn quan tm n ch tiu li nhun khc. y khng phi l khon thu nhp ch

yu ca cc doanh nghip nhng bit u t hp l v c bin php ph hp nn

Cng ty chuyn t b l nm 2007 sang li 2.884 triu ng nm 2008, gp

phn khng nh vo tng li nhun ca Cng ty.

Nhn chung, trong nm 2008 Cng ty lm n c li v pht trin theo

chiu hng gia tng li nhun. nh gi mt cch chi tit hn v tnh hnh

qun l v s dng vn ni chung v vn lu ng ni ring ta s xem xt v

phn tch nhng phn tip theo sau.

2.2. Tnh hnh t chc v hiu qu s dng VL ca cng ty Trch nhim huhn dch v v k thut t HC.

2.2.1. Nhng c im kinh t ch yu chi phi cng tc t chc v s dng VL.

Vn l iu kin cn thit v khng th thiu c ca mi doanh nghip

trong qu trnh hnh thnh v pht trin. Tuy nhin ty vo c im kinh doanh

ca ngnh v c im k thut ca mi doanh nghip l khc nhau m c mt

c cu vn hp l. Cng ty TNHH dch v v k thut HC vi c th kinh

doanh v t, v ph tng t th kt cu VL chim t trng kh ln trong

vn kinh doanh.

Vi c th l Cng ty kinh doanh t v th iu kin t nhin khng

nh hng nhiu n cng vic kinh doanh ca Cng ty tuy nhin phn ln t

ca Cng ty l do nhp ngoi v bn th nn nhng yu t bn ngoi tc ng

rt ln n vic kinh doanh ca Cng ty. c bit trong nm va qua vi vic

nn kinh t th gii b khng hong th cng vic kinh doanh ca Cng ty cng



34/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipgp kh nhiu kh khn v yu t u vo ca Cng ty b nh hng rt ln do

n lm gim i phn no li nhun ca Cng ty. Cng ty phi huy ng

vn cao hn bnh thng c lng vn cn thit c th duy tr c

hot ng kinh doanh m vn m bo cht lng ca sn phm bn ra th

trng v cng m bo cho vic hot ng ca cc c s sa cha ca cng ty,

nht l trong hon cnh Cng ty c rt nhiu sc p v vic cnh tranh ca cc

Cng ty khc cng kinh doanh trong lnh vc t. V th m Cng ty phi xc

nh mt cch hp l nhu cu VL cng nh phng thc t chc v s dng

vn m bo c th thu hi vn ng k hoch, trnh tnh trng tha vn gy

lng ph hay thiu vn gy gin on vic kinh doanh ca Cng ty.

Mi trng kinh doanh ca cng ty chu rt nhiu tc ng bi cc yu t

bn ngoi nh gi c nhng chic t nhp ngoi, t gi hi oi, chnh sch

kinh t v m ca Nh ncgy nh hng n nhu cu VL ca Cng ty. Do

vy trong cng tc t chc VL Cng ty cn phi c s d on v s thay i

ca gi c v xu hng ca th trng trong tng lai c th m bo khng

gy ra s xo trn ln trong cng tc t chc v s dng VL.

Ngoi ra, t chc s dng VL ca Cng ty cn chiu tc ng bi mt s

c im kinh t khc na. Vi s n lc ton Cng ty s bit tn dng nhng

tc ng tch cc v hn ch, khc phc nhng tc ng tiu cc nhm nng cao

hiu qu kinh doanh ni chung v VL ni ring.

2.2.2. Nhng thun li, kh khn ca cng ty.

L Cng ty mi thnh lp vi quy m khng phi l ln, hot ng trong

c ch th trng c nhiu thun li nhng cng phi i mt vi nhng kh

khn, th thch. Trong c nhng kh khn ca vic vn hnh sn xut kinh

doanh theo mt c ch mi cha hon ton c b dy kinh nghim v lun



35/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghiplun tim n mun vn ri ro. Tnh hnh sn xut kinh doanh tng i n inh

v hiu qu kh cao l do s nng ng sng to v quyt tm cao ca ton Cng

ty. C th trong nm qua Cng ty gp phi nhng thun li v kh khn.

Thun li.

+ i ng cn b cng nhn vin c trnh , nng ng, sng to v giu

kinh nghim trong cng tc, on kt gn b vi Cng ty gp phn vo s pht

trin ca Cng ty.

+ Cng ty xy dng c nh hng pht trin ng n trn c s

quyt nh c tng bc i vng chc trong nhng nm tip theo.

+ Bc u Cng ty duy tr c hot ng SXKD cc lnh vc trn

nn tng h thng qun l cht lng ISO 9001:2000 thng qua cc quy ch, quy

nh qun l phn cp ni b.

* Kh khn:

+ Nm 2008 tc l 1 nm sau khi Vit Nam gia nhp t chc thng mi

quc t WTO, do vy s cnh tranh v cng khc lit v kh khn. Kinh nghim

ca Cng ty trong lnh vc kinh doanh t cn thua km xa so vi cc Cng ty

nht l cc tp on t ln ca nc ngoi. Nht l iu kin v trang thit b

phc v sn xut cng nh yu t u t cho vic qung b thng hiu ca

cng ty cn hn hp. iu ny nh hng n kh nng cnh tranh ca Cng ty

trn th trng.

+ Vi yu cu thc t ca nm 2008 Cng ty ngy cng phi nng cao

cht lng phc v cng nh ci tin v quy trnh cng ngh sn xut ph tng

t c th nng cao hiu qu sn xut cng nh nng cao c kh nng cnh

tranh ca Cng ty trn th trng, th nhng ngun vn ca Cng ty cn hn hp



36/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipkhng th p ng c ht ton b nhng yu cu trn. l nhng kh khn

ln nht ca Cng ty cn khc phc.

2.2.3. Ngun hnh thnh VKD v VL ca Cng ty trong nm 2008

2.2.3.1. VKD v ngun hnh thnh VKD ca Cng ty.

Mc tiu ch yu ca hot ng kinh doanh ca cc doanh nghip trong

nn kinh t th trng l ti a ha li nhun. V vy, s dng vn mt cch c

hiu qu c ngha l kinh doanh c hiu qu, t li nhun cao.

Bng2: C cu ti sn ca cng ty trong nm 2008

v: triu ng

Ch tiuS cui nm S u nm Chnh lch

S tinTT(%)

S tinTT(%)

S tinTL(%)

A. Ti sn ngn hn 142,723 57.845 50,193 68.012 92,530 184.348

B. Ti sn di hn 104.008 42.155 23,607 31.988 80.401 340.581

Tng ti sn 246,731 100 73,800 100 172,931 234,323

Nhn vo s liu tnh ton trn ta thy:

+ Ti sn ngn hn chim t trng ln trong tng VKD ca Cng ty. Kt

cu ny ph hp vi ngnh dch v kinh doanh bun bn t: sn phm t c

gi tr ln, thi gian c th bn c mt chic t l kh di do vn kinh

doanh b ng lu di ti cc im trng by bn t hoc cc khon phi thu

do Cng ty s dng phng thc bn xe tr gp.

+ Tng ti sn ca Cng ty vo thi im cui nm tng 172,931 triu ng so

vi u nm, tng ng vi t l 234,323 %. iu ny chng t tnh hnh sn



37/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipxut kinh doanh ca Cng ty khng ngng tng ln v cho thy kh nng huy

ng vn ca cng ty trong vic tng qui m vn ca mnh.

- Ti sn ngn hn tng 92,530 triu ng, tng ng vi t l 184.348 %,

cho thy quy m v nng lc kinh doanh ca cng ty ngy cng tng, nht l

kinh doanh xut nhp khu vt t thit b cung cp cho cc cng trnh xy dng.

- Ti sn di hn tng 80.401 triu ng, tng ng vi t l 340.581 %,

c th l gii rng Cng ty tng mt lng ln (hn 80.000 triu ng) cc

khon u t ti chnh di hn trong nm va qua. Mt khc Cng ty cng u t

thm mt lng ti sn c nh phc v cho qu trnh sn xut cc loi phtng t cng nh m cc im sa cha t trong ni thnh H Ni v m

rng thm ra cc tnh trong khu vc pha bc.

+ Trong nm 2008 ti sn ngn hn v ti sn di hn tng mt lng ln

nhng c kt qu trn Cng ty phi huy ng t ngun vn CSH, ngun vn

b sung v cc khon n, ch yu l n ngn hn



38/70


Bng 3: C cu ngun vn kinh doanh ca cng ty nm 2008

v: triu ng

Ch tiu

S cui nm S u nm Chnh lch

S tinTT

(%)S tin

TT

(%)S tin

TL

(%)

A. N phi tr 175,385 71.083 56,274 76.252 118,423 210,44

1. N ngn hn 146,213 83.367 50,114 89.053 96,099 191,76

2. N di hn 29,172 16.633 6,160 10.947 23,012 373,57

B. Vn CSH 71,346 28.917 17,526 23.748 53,82 307,087

Tng ngun vn 246,731 100 73,800 100 172,931 234,323

Qua bng s liu trn ta thy trong nm tng ngun vn thi im cui

nm tng mt lng rt ln l 172,931 triu ng so vi u nm, tng ng vi

t l 234,323%. Trong n phi tr tng 118,423 triu ng, tng ng vi t l

210,44%, ch yu l tng cc khon n ngn hn (tng 96,099 triu ng) cn cc

khon n di hn cng tng so vi u nm (tng 23,012 triu ng). N phi trtng ln v chim mt t trng ln hn so vi vn CSH mt phn do lng vn

ca Cng ty b khch hng chim dng nhiu do cng ty bn hng theo chnh sch

tr gp hng nm, v vy Cng ty phi tm cch huy ng vn t ngun vay ngn

hn ti ngn hng v ngun vn chim dng ca ngi mua tr tin trc l ch

yu. H s n cao nh vy s lm cho ri ro ti chnh ca Cng ty cao v chi ph

s dng vn ln. Tuy nhin trong nm 2008 t trng vn ch s hu c xu hng

tng ln l 28.917 % v n phi tr gim xung cn 71.083 %. y l mt biu

hin tch cc cho thy s c gng ca Cng ty trong vic m bo kh nng t ch

v ti chnh. Nhng nhn chung c cu ngun vn ca Cng ty cng cha tht hp

l, Cng ty cn tng vn ch s hu an ton ti chnh vng chc hn na.



39/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipT cc kt qu phn tch trn cho ta thy, c vn cho hot ng

kinh doanh din ra lin tc v n nh ph hp vi s pht trin quy m kinh

doanh ca mnh, Cng ty phi huy ng ngun lc bn ngoi l ch yu. iu

s dn n vic Cng ty s gp phi kh khn trong vic ch ng sn xut

kinh doanh v ti chnh. Do vy, vi mt ngun vay ngn hn chim mt t l

ln th vic phn b v s dng ngun ny tht hp l th mi c hiu qu v

trnh c ri ro.

2.2.3.2. Ngun ti tr VL.

Cn c vo thi gian huy ng vn, hin nay Cng ty huy ng vn t hai

ngun l ngun vn tm thi v ngun vn thng xuyn. VL ca doanhnghip cng c trng hp c ti tr bng ngun di hn song ch yu l bng

cc ngun ngn hn. l cc ngun ti tr c thi hn di 1 nm.

Xc nh nhu cu VL thng xuyn cn thit:

Nhu cu VL thng xuyn = Ti sn ngn hn - N ngn hn



40/70


Bng 4:c cu ngun vn lu ng ca cng ty

n v:triu ng

Ch tiuS cui nm S u nm So snh N/CN

S tin TT% S tin TT% S tin TL%

Ti sn

ngn hn

N ngn

hn

146.213 83.37 50.114 89.05 96.099 191.76

Ti sn

di hn

N di

hn

29.172 16.63 6.160 10.95 23.012 373.57

Vn ch

s hu

71.346 29.716 17.526 23.75 53.82 307.14

Nhn vo bng ta thy VL ca cng ty cui nm tng 96.099 triu ng,

so vi u nm, tng ng vi t l tng 191.76 %, v VL ca Cng ty c

ti tr bng ngun vn tm thi. Ngoi ra cng ty cn dng 17.526 triu ng

vo u nm; 71.346 triu ng vo cui nm ca ngun vn ch s hu ti

tr cho nhu cu VL thng xuyn. Vay n di hn ca cng ty tng 23.012

triu tng ng vi 373.57%, vay n ngn hn tng 96.099triu tng ng vi t

l 191.76% lm cho cng ty tit kim hn na chi ph s dng vn, tng tnh

linh hot trong vic ti tr cc nhu cu ngn hn, v n nh hong n kh nng

tr n ca cng ty khi n k tr n. y l mt iu ng lo ngi cng ty n

th hin cng ty c th gp nhiu kh khn trong kinh doanh nu khng c chnh

chin lc kinh doanh hp l.nht l cng ty kinh doanh v mt hng t, lmt hng c coi l xa x nc ta v c tc tiu th hng l chm. v th

cng ty cn phi c gng hn trong vic qun l s dng vn trong vic kinh

doanh ca cng ty tng kh nng cnh tranh ca cng ty v mt ti chnh trn

th trng tiu th vn c nhiu kh khn ca nc ta trong thi gian u ra



41/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipnhp WTO.

2.2.4. Tnh hnh qun l v hiu qu s dng VL ca Cng ty Trch nhim hu

hn dch v v k thut t HC.

2.2.4.1. Khi qut tnh hnh qun l v s dng VL Cng ty.

Cng ty TNHH dch v v k thut t HC l Cng ty kinh doanh t,

sn xut ph tng t,lp rp t v sa cha bo dng cc loi xe c gii do

VL chim mt t trng ln v c vai tr quan trng trong hot ng sn

xut kinh doanh. Sau y xem xt kt cu VL ca cng ty qua bng sau:



42/70


Bng 5: Kt cu vn lu ng ca cng ty nm 2008

v: triu ng

Ch tiu


S tinTT

(%)S tin

TT

(%)S tin

TL

(%)

I. Tin v cc khon TT 14.427 10 11.550 23.02 2.877 24,91

1. Tin 14.427 100 11.550 100 2.877 24,91

III. Cc khon PTNH 74.408 52.14 21.092 42.02 53.316 252.8

1. Phi thu khch hng 49.576 66,63 18.603 88.2 30.973 166.5

2. Tr trc cho ngi bn 21.061 28,31 348 1,65 20.713 5952

4. Cc khon phi thu khc 3.772 5.06 2.141 10,15 1.631 76.18

IV. Hng tn kho 48.759 34.17 15.646 31.17 33.113 211.7

1. Hng tn kho 48.759 100 15.646 100 33.113 211.7

V. Ti sn ngn hn khc 5.129 3.69 1.905 3.79 3.224 169.2

1. Thu GTGT c khu tr 629 12.27 102 5.35 527 515,62. Thu v cc khon PTNN 1.085 21.15 - - 1.085 -

3. Ti sn ngn hn khc 3.415 66.58 1.803 94.65 1.612 89.41

Tng cng 142,723 100 50.193 100 92.530 184.35

Nhn vo bng ta thy cc khon mc trong VL ca Cng ty vo cui

nm u tng so vi u nm. Tng VL cui nm tng 92.530 triu ng so

vi u nm, tng ng t l tng 184.348 %. iu ny cho thy VL ca

Cng ty tng ln mt lng tng i ln, c th nh sau:

Cc khon phi thu chim t trng ln nht (52,14%) trong VL v cui

nm tng 53.316 triu ng tng ng t l tng 252.8 % so vi u nm. iu



43/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipny phn nh rng trong nm qua lng vn ca Cng ty b khch hng chim

dng kh ln, n gy ra tnh trng ng vn trong lc Cng ty li thiu vn

tin hnh u t, vng quay vn chm.

Hng tn kho chim t trng kh ln l 34.17% trong VL, v cui nmtng 33.113 triu ng so vi u nm, tng ng t l tng 211.7 %. Do c

nhng chic t Cng ty nhp v nhng cha bn c nn cn ang nm trong

cc im trng by ca Cng ty.

T trng vn bng tin trong nm qua c gim (10%


44/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipgiai on ca qu trnh sn xut kinh doanh. C th xem xt, nh gi tnh hnh

qun l vn qua tng khu ch yu sau:

2.2.4.2. Tnh hnh qun l vn bng tin v kh nng thanh ton.

Trong mt doanh nghip, vn bng tin dng p ng nhu cu chi tiu

hng ngy, tr cc khon n c tnh cht thng xuyn nh tin lng, tin

thng v tn dng cc c hi kinh doanh mang li li nhun cao. Mc d tr

vn bng tin hp l quyt nh n kh nng thanh ton ca doanh nghip.

T bng trn ta thy t trng vn bng tin thi im cui nm (10%)

gim so vi u nm (23.02%) nhng vn bng tin cui nm cng tng 2.877

triu ng, tng ng vi t l tng 24,91%. Trong nm 2008 Cng ty hon

thnh c mt s ch tiu cng ty ra trong nm trc v doanh thu cng

tng ln th vn bng tin tng l mt iu hp l. Mt khc, Cng ty m rng

quy m sn xut kinh doanh th phi sn sng cho nhng khon tin ln phc

v cho nhu cu chi tiu gia tng.

Bng 6: Tnh hnh qun l vn bng tin ca Cng ty nm 2008

v: triu ng


S tinTT(%)

S tinTT(%)

S tinTL(%)

1. Tin mt ti qu 2.816 19.52 95 8.31 1.866 196.42

2. Tin gi ngn hng 11.611 80.48 10.6 91.69 1.011 9.54

Tng cng 14.427 100 11.550 100 2.877 24.91

Tin mt ti qu vo thi im cui nm chim t trng ln hn so vi

u nm trong tng vn bng tin v tng 1.866 triu ng, tng ng vi t l



45/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghiptng 196.42 %. y l mt t l tng rt ln cho thy rng trong nm 2008 nhu

cu chi tiu hng ngy ca Vn phng cng ty v cc chi nhnh tng ln ng k.

Tin gi ngn hng cui nm chim t trng 80,48 % trong tng vn bng

tin v tng 1.011 triu ng, tng ng vi t l tng 9.54 % cui nm so vi unm. Ta thy tin gi ngn hng chim t trng ln nht trong tng vn bng tin ca

Cng ty. Nguyn nhn u tin l khch hng thanh ton tin mua t cho Cng ty

di dng chuyn khon. iu ny gip cho Cng ty qun l c tt hn v cc

giao dch thng xuyn c thun li hn. Th hai, Cng ty c nhng n t hng

mua thit b sa cha v ph tng t cng nh nhng hp ng nhp thm t v

bn nn Cng ty phi giao dch qua ngn hng. Hn na, vic tng cc khon tin

gi ngn hng cng gip cho Cng ty chi tiu thng xuyn va to thm vn nh

vo vic hng li xut ca ngn hng.

nh gi s ph hp gia d tr vn bng tin vi nhu cu ca Cng ty

ta phn tch ch tiu kh nng thanh ton ca Cng ty.

Bng 7: Mt s ch tiu v kh nng thanh ton ca Cng ty nm 2008

Ch tiu v Cui nm u nm Chnh lch



46/70


STTL(%)

1. Ti sn lu ng Tr 142,723 50.193 92.53 184.35

2. Vn bng tin Tr 14.427 11.550 2.877 24,91

3. Hng tn kho Tr 48.759 15.646 33.113 211.64

4. N ngn hn Tr 146,213 50,114 96.099 191.76

5. HS kh nng thanh tonhin thi (=1/4)

Ln 0.97 1.001 - 0,031 -3.097

6. H s thanh ton nhanh{=(1-3)/4}

Ln 0.64 0.69 - 0,05 -7.25

7. H s thanh ton tc thi(=2/4)

Ln 0.098 0.23 - 0.132 -57.39

Nhn vo bng trn ta thy kh nng thanh ton ca Cng ty vo thi im cuinm u gim so vi thi im u nm. H s kh nng thanh ton hin thi cui nm

gim 0,031 ln, tng ng t l gim 3.097 %. Vo thi im cui nm c 1 ng vn th

c 0,97 ng vn lu ng m bo thanh ton, h s ny nh hn 1 nn cn c nhng

bin php hp l m bo v mt ti chnh cho Cng ty trong nhng nm tip theo. H

s ny gim l do n ngn hn chim t trng ln trong tng ngun vn ca Cng ty

(chim hn 70%) v n ngn hn cui nm tng so vi u nm mt t l rt ln l 191.76

%. Kh nng thanh ton nhanh gim 0,05 ln, tng ng t l gim 7.25 %, h s ny nh

hn nhiu h s kh nng thanh ton hin thi l do hng tn kho chim t trng ln trong

VL. Vn bng tin cui nm c tng nhng khng ng k nn kh nng thanh ton tc

thi vo cui nm gim so vi u nm l 0,132 ln, tng ng t l gim 57.39 %. Cc

h s kh nng thanh ton ca Cng ty th hin trn bng cho ta thy an ton v mt ti

chnh ca Cng ty l khng cao, rt d ri vo tnh trng mt kh nng thanh ton nu

Cng ty khng c bin php qun l cht ch v hiu qu.

2.2.4.3. Tnh hnh qun l cc khon phi thu ca Cng ty trong nm 2008

Trong kinh doanh vic tn ti cc khon phi thu l mt iu tt yu bi

mi quan h chim dng vn ln nhau. Quan h thanh ton gia doanh nghip



47/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipvi khch hng ch yu pht sinh trong qu trnh bn sn phm, vt t, hng ha,

cung cp lao v, dch v, bn giao thanh ton khi lng thi cng m khch hng

nhn nhng cha thanh ton tin cho doanh nghip. V th, cc khon phi

thu thng xuyn pht sinh, nu cc khon phi thu tn ti mc hp l,

doanh nghip va y nhanh qu trnh sn xut kinh doanh to c hi tng doanh

thu, li nhun va m bo an ton v n nh v mt ti chnh. Ngc li, cc

khon phi thu qu cao c th dn n ri ro v mt ti chnh khi khch hng mt

kh nng thanh ton; tng thm chi ph cho nhng ng vn huy ng thm

p ng nhu cu sn xut kinh doanh ca doanh nghip.

Bng 8: Tnh hnh bin ng cc khon phi thu ca Cng ty nm 2008

v: triu ng


S tinTT(%)

S tinTT(%)

S tinTL(%)

1. Phi thu khch hng 49.576 66,63 18.603 88.2 30.973 166.5

2. Tr trc cho ngi bn 21.061 28,31 348 1,65 20.713 5952

4. Cc khon phi thu khc 3.772 5.06 2.141 10,15 1.631 76.18

Tng cng 74.408 52.14 21.092 42.02 53.316 252.8

Nhn vo bng trn ta thy i vi Cng ty TNHH dch v v k thut t

HC, cc khon phi thu chim t trng ln nht trong VL, u nm chim

42.02%, cui nm chim 52.14%. Nguyn nhn cc khon phi thu chim t

trng ln do Cng ty bn hng cho khch hng nhng cha nhn c tin thanh

ton hoc chuyn khon nht l cng ty thc hin chnh sch bn t tr gp nn

nhn c tin thanh ton chm.Trong nm 2008 cc khon phi thu tng 53.316

triu ng, tng ng vi t l tng 252.8%. Tng ch yu l do cc khon phi



48/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipthu ca khch hng v tr trc cho ngi bn tng. C th:

Cui nm cc khon phi thu ca khch hng tng 30.973 triu ng,

tng ng vi t l tng 166,5% so vi u nm, y l khon tng ln nht

trong cc khon phi thu. Trong nm doanh thu thun ca Cng ty tng ln do

cc khon phi thu ca khch hng tng cng l iu d hiu. Do nm va qua

Cng ty nhn c nhiu hp ng mua ph tng v t, nht l hp ng

nhp t v bn ca Cng ty cng tng ln ng k nn khon cho khch

hng n cng nhiu ln. y cng l l do lm khon tr trc cho ngi bn

trong nm tng ln r rt. Tr trc cho ngi bn trong nm tng ln

20.713triu ng, tng ng t l tng 5952%, cho thy Cng ty b ra mt

phn vn ca mnh phc v nhu cu cn thit ca Cng ty l nhp ngoi t

nguyn chic v nhp c cc ph tng t v giao cho cc cng ty lp rp t

trong nc. Cn cc khon phi thu khc cui nm tng 1.631 triu ng, tng

ng t l tng 76.18 %. Tuy khon ny khng phi l khon thu nhp chnh ca

Cng ty nhng cng cn phi c k hoch qun l cht ch hn na.

Sau y chng ta s xem xt tnh hnh thu hi n ca Cng ty c ci

nhn tng qut hn.

Bng 9: Phn tch tnh hnh thu hi n ca Cng ty nm 2008

n v: triu ng

Ch tiu v Nm 2008 Nm 2007 Chnh lch



49/70


STTL(%)

1. Doanh thu thun Tr 130.387 86.130 44.257 51.84

2. Doanh thu c thu Tr 143.4257 94.743 48.6827 51.384

3. S d bnh qun CKPT Tr 47.75 36.254 11.496 31.71

4. Vng quay CKPT (=2/3) Ln 3.0037 2.61 0.3937 15.08

5. K thu tin TB (=360/4) Ngy 120 138 -18 -13.043

Nhn vo bng ta thy vng quay cc khon phi thu nm 2008 c tng so vi

nm 2007, tng 0,3937 ln tng ng vi t l tng 15.08%. Cho nn, k thu tin trung

bnh ca nm 2008 gim i 18 ngy, t l gim l 13.043%. Tuy cng tc qun l

cc khon phi thu nm 2008 c tt hn nm 2007 nhng s vng quay cc khon

phi thu ca Cng ty cn rt nh, cng c th l do tnh cht kinh doanh ca Cng ty l

kinh doanh v bun bn t. Mt mt hng cn c coi l hng ha xa x ti nc ta

hin nay. Nhng Cng ty b chim dng vn rt ln, iu ny s lm tng chi ph s

dng vn v lm gim hiu qu s dng vn.

Vn t ra hin nay cho Cng ty l tm ra bin php qun l cc khon

phi thu mt cch hp l gim cc khon phi thu trong tng VL ca Cng

ty. Vic qun l cc khon phi thu ph thuc ch yu vo chnh sch qun l ti

chnh ni chung v chnh sch qun l VL ca Cng ty.

2.2.4.4. Tnh hnh qun l hng tn kho.Trong qu trnh lun chuyn ca VL phc v cho sn xut kinh doanh

th vic tn ti vt tu hng ha d tr, tn kho l nhng bc m cn thit cho

qu trnh hot ng bnh thng ca doanh nghip. Mt mt, hng tn kho cung

ng u vo cho qu trnh sn xut kinh doanh (nguyn vt liu), mt khc n d



50/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghiptr hng ha ch tiu th p ng nhu cu ca th trng.

Tnh n thi im cui nm 2008, hng tn kho chim t trng 34,1% trong tng

VL. y l khon vn chim t trng kh ln trong VL. Hn na hng tn kho bao

gm nhiu khon mc khc nhau, mi khon mc c nhng c im v yu cu qun lkhc nhau. V th, cng tc qun l hng tn kho cng i hi khoa hc v cht ch.

Bng 10: Tnh hnh bin ng hng tn kho nm 2008 ca Cng ty

v: triu ng

Ch tiu


S tinTT

(%)S tin

TT

(%)S tin

TL

(%)

1. Cng c, dng c 80 1.65 65 4.16 15 23.076

2. Chi ph SXKDDD 25.684 52.67 12.481 79.77 13.203 105.78

3. Thnh phm 12.085 24.78 1.354 8.65 10.731 792.54

4. Hng ha 10.19 20.9 1.161 7.42 8.574 530.57

Tng cng 48.759 100 15.646 100 33.113 211.7

Ta thy vo thi im cui nm cc khon mc hng tn kho u tng so

vi u nm. y cng l iu d hiu v trong nm qua Cng ty m rng quy

m sn xut kinh doanh, cc n t hng, s lng sn phm ph tng cng

nh t nguyn chic c bn ra tng ln. Trong chi ph sn xut kinh

doanh d dang chim t trng ln nht trong hng tn kho, tnh n cui nm

chim t trng l 52,67%. Do nhng n t hng ln m thi gian sn xut li

di lm cho chi ph sn sn xut kinh doanh d dang cui k tng ln. y l

c trng ca ngnh kinh doanh bun bn t, cng gii gii thch l do v sao

hng tn kho chim t trng ln trong tng VL.

Hng ha ch yu l t nguyn chic v mt s ph tng t, thit b m Cng



51/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipty mua trong v ngoi nc trong nm tng ln rt ln vo cui nm, tng 8.574 triu

ng, tng ng t l tng 530.57%. iu ny c gii thch, th nht l nhiu n t

hng m Cng ty k vi khch hng ch yu ca Cng ty ang c tin hnh sn xut

vi tin nhanh. iu ny gii thch l do hng ha ch yu l vt t, thit b m Cng

ty mua trong v ngoi nc li tng mnh vo thi im cui nm, nhm phc v tt

cho i tc v khch hng ch yu ca Cng ty. Th hai, gi c vt t, thit b ngy cng

tng, Cng ty mua vt t, thit b vi s lng ln gim chi ph mua khi cc vt t,

thit b trt gi trn th trng.

Thnh phm cui nm tng ln 10.731 triu ng, tng ng vi t l

tng 792.54%. Thnh phm tn kho ch yu l nhng chic t nguyn chic

m cng ty nhp v bn cng nh nhng ph tng m Cng ty nhp v lp

rp cng nh bn v sa cha thc hin ng theo hp ng k vi cc

i tc quan trong ca Cng ty...y l nhng sn phm mi m Cng ty a

vo th trng. Vic tiu th bc u cn gp kh khn nn thnh phm tn kho

tng ln vo cui nm l iu d hiu. Mt nguyn nhn khc l do gi nguyn

vt liu u vo tng ln nn lm tng gi tr sn phm sn xut ra, nh hng

n t l so snh gia gi tr thnh phm cui nm so vi u nm. Vn t ra

l lng thnh phm tn kho kh ln nh vy s nh hng nhiu mt n cng

tc qun l ca Cng ty, c th:

+ Chi ph lu kho v chi ph bo qun thnh phm s tng ln rt nhiu.

+ Nguy c ng vn s lm gim hiu qu ca vic s dng vn ca

Cng ty trong nhng nm tip theo.

Cng c, dng c chim t trng rt nh trong hng tn kho. Tuy hng tn

kho cui nm c tng so vi u nm nhng tng khng ng k so vi u nm,

v ch yu l cc dng c bo h lao ng cho cng nhn lm vic cc c s



52/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipsn xut ph tng cng nh cc c s sa cha t ca Cng ty v cc dng

c khc nh ba, kmCng c, dng c tng ln khng ng k l do Cng ty

tit kim chi ph u vo, cng c, dng c c s dng trit .

thy r hn v cng tc qun l hn tn kho ta xem xt tc lunchuyn hng tn kho trong nm 2008 qua bng sau:

Bng 11: Tc lun chuyn hng tn kho nm 2008 v nm 2007

n v: triu ng

Ch tiu v Cui nm u nmChnh lch

ST TL (%)1. Gi vn hng bn Tr 105.779 60.074 45.705 76.08

2. Hng tn kho bnh qun Tr 32.202 10.578 21.624 204.42

3. Vng quay hng tn kho

(=1/2)Ln 3.28 5.68 -2.4 -42.25

4. K lun chuyn HTK

(=360/3)Ngy 109.85 63.38 46.47 73.32

T bng trn ta thy tc tng gi vn hng bn nh hn tc tng

hng tn kho ca nm 2008 so vi nm 2007. Do , vng quay hng tn kho

nm 2008 gim so vi nm 2007, gim 2.4 ln, tng ng t l gim 42.25%, k

lun chuyn hng tn kho tng ln 46.47 ngy, tng ng t l tng 73.32%.

Mt trong nhng nguyn nhn dn n iu ny l do chi ph sn xut kinh

doanh d dang ca Cng ty tng ln v chim t trng ln. iu ny lm cho

cng ty gp kh nhiu kh khn trong vic cn i ti chnh cho k kinh doanhtip theo. T trng hng tn kho tng ln lm nh hng n cng tc bo qun

hng tn kho. N lm nh hng n kh nng cnh tranh v ti chnh ca cng

ty v cng ty phi trch ra mt phn ln hn na li nhun lm cng tc bo

qun hng tn kho ca cng ty.



53/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipV l cng ty kinh doanh trong lnh vc t nn hng tn kho chim t

trng ln l mt iu d hiu v nc ta hin nay th t vn l mt hng xa x

v chu thu tng i cao, s lng ngi s dng t trong giao thng cn

nh. Tuy vy, cng tc qun l hng tn kho cn nhng hn ch nht nh vi

nhng nguyn nhn c th phn tch trn. Trong chi ph sn xut kinh

doanh d dang, thnh phm, hng ha tng ln vi t l ln vo cui nm v

chim t trng ln lm cho Cng ty b ng vn trong qu trnh sn xut tip

theo. Cng ty cn nhanh chng y nhanh tin cc hp ng k vi khch

hng nng cao hiu qu s dng vn hn na.

2.2.5. nh gi hiu qu s dng VL ca Cng ty.Hiu qu s dng VKD ni chung v VL ni ring ni ln trn t

chc qun l ca mt cng ty. Vic t chc v qun l c mang li mc doanh

thu hoc li nhun cao hay khng chnh l vic s dng vn cao hay thp.

Bng 12: Hiu qu s dng VL ca cng ty Trch nhim hu hndch v v k thut t HC

n v: triu ng

Stt Ch tiu v Cui nm u nm

So snh

ST TL(%)

1 Doanh thu thun Tr 130.387 86.130 44.257 51.38

2 LN gp v bn hng Tr 24.608 16.055 8.553 53.273



54/70


3 LN t HKD Tr 3.343 1.031 2.312 224,3

4 LN trc thu Tr 6.227 369 5.858 1587,5

5 LN sau thu Tr 5.368 341 5.027 1474,2

6 VL bnh qun Tr 96.458 48.773 47.685 97.77

7S vng quay VL(7)=(1):(6)

Ln 1.35 1.76 -0.41 -23.3

8K lun chuyn VL(8)=360:(7)

Ngy 266.67 204.54 62.13 30.375

9Hm lng VL (9)=(6):(1)

% 74 57 17 29.8

10TSLN bn hng VL(10)=(2):(6)

% 25.5 32.9 -7.4 -22.5

11

TSLN HKD VL

(11)=(3):(6) % 3.5 2.1 1.4 66.67

12TSLN trc thu VL(12)=(4):(6)

% 6.4 0.76 5.64 742.1

13TSLN sau thu VL(13)=(5):(6)

% 5.56 0.7 4.86 694.3

Nhn vo bng ta thy doanh thu thun v VL bnh qun u tng nhng

do tc tng ca doanh thu chm hn tc tng ca VL nn lm gim tc

lun chuyn VL. So vi nm 2007 th trong nm 2008 s vng quay VL

gim nhng gim khng ng k (gim 0,41 ln), tng ng vi t l 23.3%.

iu ny lm cho k lun chuyn vn tng ln 62 ngy, tng ng vi t l

30.375%. T c th lm gim hiu qu vic s dng VL, tc ng n

tng ca doanh thu thun v s bin ng ca VL bnh qun.

Hm lng VL trong nm 2007 l 57%, nm 2008 l 74%, c ngha mt

ng doanh thu th cng ty phi b ra 0.57 ng VL trong nm 2007 v 0.74

ng VL trong nm 2008. Hm lng VL ca Cng ty tng ln nhng tng

vi tc khng ng k (tng 17%).

* Cc ch tiu v TSLN



55/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghip+ TSLN bn hng VL gim 32.9 % nm 2007 xung cn 25.5% nm

2008. Tc l mt ng VL gp phn to ra 0.329 ng li nhun (trc thu)

ca hot ng bn hng nm 2007, tng ng vi 0.255 ng nm 2008. S

gim ny l do li nhun t hot ng bn hng c tng (tng 53.273 %) nhng

tc tng nh hn tc tng ca VL (tng 97.77%)

+ TSLN hot ng kinh doanh VL tng 1,4%, tc l mt ng VL nm

2008 tng 0,014 ng li nhun t hot ng kinh doanh so vi nm 2007. y

l mt du hiu kh quan ca Cng ty trong hot ng sn xut kinh doanh,

nhng t sut ny thp hn t sut li nhun bn hng trn VL. Nguyn nhn

ca s gim st ny l do trong 2 nm va qua li nhun t hot ng ti chnh

ca Cng ty cha cao.

+ TSLN trc thu VL tng 5.64% nm 2008 so vi nm 2007, tng

ng vi t l tng 742.1%, TSLN sau thu tng 4.86% nm 2008 so vi nm

2007, tng ng t l tng 694.3%. Cho thy s nh hng ca ch tiu li

nhun khc n tng li nhun ca Cng ty, trong nm 2008 Cng ty thu

c 2.884 triu ng t li nhun khc.Qua phn tch cc ch tiu trn ta thy l trong nm 2008 cng ty c nhiu

c gng nht l trong khu bn hng,cng ty c chnh sch bn hng tr gp

lm cho s lng t bn ra tng ln so vi nm 2007,vic qun l thc hin sn

xut cc hp ng k kt cng tng ln, chnh v th m li nhun ca cng ty

tng ln so vi nm 2007.

2.2.6. Nhng vn t ra trong vic t chc qun l, s dng VL cng tyTrch nhim hu hn dch v v k thut t HC.

Trong nm va qua Cng ty c nhiu c gng trong hot ng sn xut

kinh doanh, pht trin, i su vo ngnh ngh kinh doanh truyn thng v m rng



56/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipthm mt s ngnh ngh khc gp phn vo nhng thnh tu ng k ca Cng ty.

Nm qua, li nhun sau thu ca Cng ty l 5.027 triu ng, tng so vi nm trc

1474,2% v m bo vic lm, nng cao i sng cho cn b CNV. Tuy nhin, qua

vic phn tch v nh gi trn cho chng ta thy cn nhiu vn cn t ra m

nh qun l cn phi gii quyt nng cao hiu qu s dng VL, n nh vn

cho qu trnh sn xut kinh doanh ca Cng ty. C th:

Th nht: Cng ty m rng th trng, m rng quy m sn xut kinh

doanh trong iu kin vn t c chim t trng khim tn. Do vy Cng ty phi

i vay t cc t chc tn dng, khch hng v vay ni b (hn 70%) p ng

nhu cu vn kinh doanh ni chung v VL ni ring. iu ny lm cho h s n

ca Cng ty l rt cao v chi ph s dng vn ln, t lm nh hng n hiu

qu s dng vn v ri ro ti chnh.

Th hai: Kh nng thanh ton ca Cng ty l khng cao do n ngn hn

chim t trng ln (hn 70%) trong tng ngun vn. N ngn hn tng ln l do

Cng ty ti tr ton b VL bng ngun vn ngn hn thm ch mt phn ti

sn di hn cng c ti tr bng ngun vn ngn hn. iu ny s lm choCng ty gp kh khn khi thanh ton cc khon phi tr v vo nhng lc thanh

ton cc khon n ngn hn c th phi bn, th chp ti sn di hn tr n

gy nh hng khng nh n hot ng sn xut kinh doanh. Vn l Cng ty

phi qun l n ngn hn tht tt nng cao kh nng thanh ton hn na v

gim chi ph li vay tng li nhun t hot ng ti chnh hn na. Mt khc,

y cng l vn m Cng ty cn phi xem xt, iu chnh li chnh sch ti tr

vn ca mnh. Nu chnh sch ti tr vn khng hp l, cho d s dng vn c

hiu qu, tit kim n u th vn c th mt an ton v ti chnh.

Th ba: Mt lng vn ln ca Cng ty b chim dng ch yu l khon

phi thu ca khch hng. iu ny dn n gy ng vn trong thanh ton, lm



57/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipchm tc lun chuyn VL v pht sinh cc khon chi ph phc v cho vic

theo di, thu hi n lm gim hiu qu s dng VL. Nhn chung cha c cc

khon n qu hn nhng cng tc thu hi n trong nm qua l cha tt. Mt

khc, Cng ty cn c mi quan h tt vi cc nh cung cp v cc i tc

gim cc khon tr trc cho ngi bn.

Th t: Lng hng tn kho tng ln trong khi vng quay hng tn kho li

gim. Nh vy, cho thy l gi vn hng c tng nhng lng hng tn kho tng

qu nhanh. Nu nhng nm tip theo hng tn kho khng c gii phng th

Cng ty s gp kh khn trong vic thu hi vn v lm tng chi ph qun l hng

tn kho. Chi ph sn xut kinh doanh tng ln gy kh khn cho vic phn tch,

xc nh ng n nhu cu VL ca Cng ty. Thnh phm tn kho tng ln cho

thy rng y l mt vn m Cng ty cn quan tm hn na trong vic nng

cao cht lng sn phm v tm th trng tiu th.

Nhn chung Cng ty TNHH dch v v k thut t HC xt trn mt gc

no th tnh hnh kinh doanh ni chung v tnh hnh s dng VL ni

ring l cha cao. Cho nn trong thi gian ti, Cng ty cn phi c nhng binphp thch hp, c s c gng ca ton cng ty lm n c hiu qu hn na,

a Cng ty pht trin v ngy cng i ln.



58/70




59/70


Chng 3Mt s gii php ch yu nhm gp phn nng cao hiu qu s dngvn lu ng cng ty Trch nhim hu hn dch v v k thut t

HC

3.1. nh hng pht trin ca Cng ty trong nhng nm ti

Trong nhng nm va qua, cng ty c nhiu c gng t c nh:

doanh thu tiu th tng ln, li nhun sau thu tng, thu nhp ca cng nhn vin

trong Cng ty khng ngng c ci thin, hnh nh Cng ty ngy cng c

cng c trn th trng. Hin nay trn th trng trong nc c rt nhiu doanh

nghip tham gia vo lnh vc kinh doanh t. Tuy nhin, cng ty TNHH dch vv k thut t HC vn ng vng v pht trin, t c lng tin ca khch

hng v cc i tc lm n. Cng ty v ang xy dng mt thng hiu mnh

v uy tn trn th trng kinh doanh t trong nc.

Tuy nhin Cng ty cng gp phi nhng kh khn nht nh, gi vng

v nng cao hiu qu sn xut kinh doanh trc tnh trng cnh tranh gay gt

nh hin nay Cng ty cn c nhng mc tiu, pht trin trong nhng nm ti.

Mc tiu, nhim v chin lc n nm 2015 l phn u xy dng v a

Cng ty tr thnh cng ty mnh vi nhiu ngnh ngh dch v kinh doanh khng

ch trong lnh vc kinh doanh t; xut nhp khu nhiu ph tng t cht

lng cao tuy nhin y l mt mc tiu rt kh c th t c ca cng ty v

c s sn xut ph tng t ca Cng ty cn hn hp v quy m cng ch mc

va m thi, khng th cnh tranh vi cc cng ty ln ngoi nc. Cng ty cng

tham gia vo cc hot ng sn xut kinh doanh c li nhun kinh t cao v kh

nng cnh tranh ln nh: u t sn xut cng nghip, u t ti chnh

Thc hin vic i mi v ang dng ha phng thc qun l v iu



60/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghiphnh sn xut kinh doanh. To dng i ng cn b cng nhn vin c trnh ,

nng lc p ng c yu cu sn xut kinh doanh ca Cng ty trong giai on

hin nay v cc nm tip theo.

Khng ngng n nh v gi vng nhp pht trin sn xut kinh doanhhng nm tng trng t 10-15% theo c cu v t trng cc ngnh ngh, lnh

vc cho ph hp nhm khai thc mt cch c hiu qu cc ngun lc hin c v

pht trin trong tng giai on ca Cng ty.

3.2. Mt s gii php xut nhm gp phn nng cao hiu qu s dng VL cng ty Trch nhim hu hn dch v v k thut t HC.

Trong qu trnh hi nhp vo nn kinh t th gii, cc doanh nghip ni

chung v cng ty TNHH dch v v k thut t HC ni ring ang ng trc

nhng thun li v kh khn nht nh. T , vic nng cao hiu qu s dng

VL t c hiu qu kinh doanh cao nht th i hi cc nh qun tr phi

nm bt, nh gi c tnh hnh thc t ca Cng ty.

Qua nghin cu tnh hnh qun l VL ca Cng ty trong nhng nm va

qua v nh hng pht trin ca Cng ty trong nhng nm ti, em xin a ra

mt s bin php nhm nng cao hiu qu t chc qun l v s dng VL ca

cng ty TNHH dch v v k thut t HC.

3.2.1. D don nhu cu VL hp l.

Cng ty p dng phng php t l phn trm trn doanh thu d bo

nhu cu VL v xc nh ngun trang tri.

Ni dung ca phng php ny l da vo mi quan h gia cc yu t hp

thnh nhu cu VL vi doanh thu k trc xc nh mt t l chun v nhu cu

VL tnh theo doanh thu v dng t l ny xc nh nhu cu VL cho cc k tip



61/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghiptheo.

Sau y chng ta s xc nh nhu cu VL cho nm 2009 vi doanh thu

d kin l 340.000 triu ng.

Doanh thu thun nm 2008 l 130.387 triu ng, t ta c t l phn trm

trn doanh thu ca cc khon mc c quan h trc tip vi doanh thu bng sau:

Bng 13: Cc khon mc c quan h trc tip vi doanh thu

v: triu ng

Ti snS d bnh

qun

% sovi

DTT

Ngun vnS d bnh

qun

% sovi

DTT

1. Cc khon phithu

47.75 36.62 1. Phi tr ngi bn 23.254 17.83

2. Hng tn kho 32.2025 24.72. N ngn sch nhnc

1.210 0.93

3. Phi tr cng nhnvin

0.1547 0.12

Tng cng 79.9525 61.32 Tng cng 24.62 18.88

Da vo kt qu tnh ton trn bng, c th xc nh t l nhu cu vn lu

ng so vi doanh thu thun nh sau:

T = 61.32% - 18.88% = 42.44%

Nh vy nhu cu VL cho nm 2008 l:

340.000 x 42.44% = 144.296 (triu ng)

Sau khi xc nh c nhu cu VL, Cng ty phi tm ngun trang tri



62/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipcho nhu cu . Ngoi li nhun ti u t, tng vn gp ca ch s hu, nu

xt n phng n i vay thi s tip tc lm tng h s n ca Cng ty, kh nng

thanh ton ca Cng ty cng gim. Do vy, cc nh qun l cn tnh ton c

th huy ng vn mt cch ti a vi chi ph thp nht.

3.2.2. Tng cng cng tc qun l cc khon phi thu.

Trong nm 2008, s vn ca Cng ty b chim dng l rt ln, trong

ch yu l phi thu ca khch hng v tr trc cho ngi bn. Chng ta s xem

xt tng khon mc ny c nhng gii php thch hp nht.

Tr trc cho ngi bn trong nm 2008 tng so vi nm 2007 l 20.713

triu ng, tng ng t l tng l 5952%, y l mt khon b chim dng kh

ln. Cng ty cn quan tm v phi tm ra cc bin php nng cao uy tn trc

cc nh cung cp v cc i tc v th c th gim ng k lng tr tin trc

cho ngi bn, nht l khi mua vi khi lng ln. Cng ty cn thanh ton ng

k hn cho cc nh cung cp, to nim tin cho h. Nn k cc hp ng di

hn va c th tit kim c chi ph va n nh cc yu t u vo, khng b

ng trong sn xut kinh doanh.

Cc khon phi thu ca khch hng l nhng khon vn b chim dng

nhiu nht. qun l tt khon ny chng ta s xem xt mt s bin php sau:

+ Cng ty t chc theo di tt c cc khon n phi thu trong v ngoi

Cng ty. Ch yu l cc khon phi thu ca khch hng mua thit b, ph tng

sa cha t v nht l t nguyn chic khi khch hng mua tr gp theochnh sch bn hng tr gp ca Cng ty. Tuy Cng ty cha c n qu hn

nhng cc khon n tng nhiu cui nm nn Cng ty cng cn p dng cc

bin php cng rn hn, c th hn nh n c, nhc nh, p dng k lut

thanh ton ty vo mc thc hin ngha v ca khch hng.



63/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghip+ Vi nhng hp ng m i tc gp kh khn trong thanh ton cho

Cng ty(thng l bn t chuyn ch cho cc hp tc x vn ti ca a

phng trong khu vc pha bc), Cng ty s yu cu i tc xc nhn s lng

hng nghim thu ch thanh ton lm gii trnh cho ngn hng (ngn hng

to cho Cng ty vay vn tip tc hot ng sn xut kinh doanh) v xin

ngn hng tip tc to iu kin cho Cng ty vay vn tip tc u t vo cc

d n ca cng ty ra.

+ Cng ty p dng chit khu thanh ton v chit khu thng mi

khuyn khch cc ch u t, cc khch hng thanh ton ng k hn cho Cng ty.

3.2.3. Tng cng cng tc qun l hng tn kho.

Qun l hng tn kho c vai tr quan trng trong cng tc qun l VL

ca Cng ty. Hng tn kho gm nhiu khon mc khc nhau, mi khon mc c

c im v yu cu qun l khc nhau. V th, cng tc qun l hng tn kho

cng i hi khoa hc v cht ch.

+ Chi ph sn xut kinh doanh d dang.

- i vi khon mc ny Cng ty yu cu cc i sa cha phi tp trung

lm vic v qun l cht ch trong qu trnh lm vic sao cho t c hiu

qu cao trong thi gian lm vic nhng cng khng c lm cho cng nhn

cm thy g b v tip thu kin ca cng nhn c bin php iu chnh

phng thc sn xut cho ph hp vi nng lc cng nhn. Cc c s sn xut

phi tp hp y chng t v Cng ty, m s theo di tng hng mc snxut. Nh , Cng ty s tin hnh kim sot c tin hon thnh cc hp

ng k kt, xc nh c khi lng sn phm sn xut d dang. T , tp

hp ton b chi ph sn xut kinh doanh d dang trong k ca ton Cng ty. i

vi nhng cng trnh hon thnh Cng ty nhanh chng lm cc th tc cn thit



64/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghip nghim thu bn giao cho ch u t.

- Mt trong nhng nguyn nhn dn n tc lun chuyn VL gim

ca Cng ty l do khi lng sn xut dang d ln, iu c ngha l VL ca

Cng ty b ng trong khu sn xut. gim khi lng sn xut d dangCng ty nn tp trung my mc, nhn lc, vt t rt ngn thi gian sn xut

xung. m bo thi gian hon thnh hp ng k vi cc i tc. Mun vy,

cn phi c s gim st cht ch ca Cng ty v ca n v. Mt khc, y

nhanh tc sn xut cn phi thc hin tt cng tc k hoch sn xut. Qun l

k hoch l vic lm ht sc cn thit, nm bt c khi lng sn xut tng

hp ng s to iu kin Cng ty iu tit v ch o thc hin theo ch

nh. iu quan trng nht y l phi m bo c cht lng hng ha

theo nhng iu khon tho thun vi i tc khi k kt hp ng, trnh tnh

trng hng ha sn xut xong nhng khng m bo cht lng hoc c nhiu

sai st nn khng c cc i tc chp nhn. Mun vy, i hi b phn gim

st thi cng ca n v v ca Cng ty cn c s phi hp cht ch.

+ Thnh phm tn kho: ang chim t trng ln trong hng tn kho caCng ty. Mun nng cao hiu qu qun l hng tn kho th vic gii phng thnh

phm tn kho trong nhng nm tip theo l mt vn kh quan trng. Do

Cng ty cn phi nng cao cht lng cc sn phm ca mnh c nhng k hoch

phng php qung b bn c ngy cng nhiu t ra th trng, k c

nhiu hp ng cung cp ph tng v bn t cho cc hp tc x vn ti trong

khu vc pha bc cng nh trong c nc. y l khu qun trng nht quyt

nh s tn vong ca cng ty mun vy cng ty cn tng cng qung co, tip

th tm kim th trng tiu th khng ch trong phm vi tp H Ni m cn

nhiu tp khc khu vc pha bc v d nh tp Hi Phng Cng ty m

showroom ti 64 Lch Tray. Vi nhiu hnh thc qung co c bit l chng



65/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghiptrnh bn hng tr gp, lin kt vi trng i hc Cng Nghip H Ni m

trung tm cng ngh cao HC autotech cng l mt hnh thc qung b hnh nh

ca cng ty trong con mt ca khch hng cng nh o to thm nhn cng

cht lng cao cho cc c s sn xut ph tng t m bo cht lng ca cc

hp ng m cng ty k vi i tc.

3.2.4. Tng cng cng tc t chc, huy ng m bo nhu cu VL cho sn xut.

Trong giai on hin nay vic huy ng vn trn th trng l rt kh

khn. S n lc ca Cng ty trong cng tc huy ng vn l rt cn thit.

+ i vi cc khon vn chim dng c nh: Phi tr ngi bn, ngi

mua tr tin trc, phi tr cng nhn vin, phi tr phi np khc Cng ty nn

s dng mt cch linh hot. Tuy nhin, vi ngun VL chim dng c Cng

ty khng nn lm dng qu gy mt uy tn, nn thanh ton mt cch lin tc khi

n hn gi uy tn nng cao hiu qu s dng VL cho Cng ty.

+ i vi cc khon vay ngn hn ngn hng: vic s dng nhiu vn vay

Cng ty cng cn phi ch n li vay phi tr v gnh nng n nn, phi chu

li sut qu hn hoc mt uy tn gy kh khn cho ln vay sau.

V vy, bn cnh vic khai thc khon chim dng c Cng ty nn cn

i li c cu ngun vn ti tr ph hp v s dng ngy cng c hiu qu hn.

3.2.5. Thc hin cc bin php phng nga ri ro trong kinh doanh.

Trong iu kin thi trng hin nay, cng vic kinh doanh ca Cng ty c

th gp phi nhng ri ro khng lng trc c. Trn thc t trong nm qua

Cng ty cha lp d phng cc khon phi thu kh i v gim gi hng tn

kho. Thm vo l qu d phng ti chnh ca Cng ty cn qu nh. Do

nu th trng yu t u vo v u ra c s bin ng ln th tnh hnh ti



66/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghipchnh ca Cng ty s b nh hng. Do vy, Cng ty cn phi ch ng thc

hin cc bin php phng nga ri ro, trnh mt vn cng nh b p c

nhng thiu ht vn khi c ri ro xay ra.

+ Cng ty cn phi lp k hoch sn xut, d tnh cng tc tiu th v tnhhnh thc hin thanh ton trn c s c s iu chnh. Trn c s m Cng ty

d tnh cc khon phi thu kh i, cc khon mc hng tn kho m gi c c xu

hng bin ng cao tnh trc chi ph sn xut trong nm.

+ Trch d phng n phi thu kh i, d phng gim gi u t di hn.

+ Cng ty cn nghin cu v thng xuyn b sung vo qu d phng ti

chnh t li nhun sau thu, m bo b p nhng thit hi v m bo qu

trnh kinh doanh din ra thun li.

+ u t thit b, cng ngh nhm nng cao nng sut lao ng, rt ngn

thi gian sn xut sn phm, nhm gim bt vn hng tn kho.

+ Cng ty cn mua bo him cho ti sn nhm khc phc nhng thit hi

cho ti sn khi c ri ro xy ra, m bo cho qu trnh sn xut kinh doanh din

ra thng xuyn, lin tc.

3.2.6. Gii php v nhn s v lao ng

D bt c mi trng no, nhn t con ngi vn c t ln hng u.

Trong iu kin cnh tranh gay gt nh hin nay, ngi ta khng ch cn c vn,

cng ngh m quan trng hn c l con ngi. V vy Cng ty cng cn quantm n vn nhn s v lao ng.

+ Ci tin b my qun l gn nh hn, phn nh r rng nhim v ca

tng b phn.



67/70

Hc vin ti chnh chuyn tt nghip+ Tuyn dng ngi c trnh , c nng lc, nhit tnh vi cng vic

b sung khi cn thit.

+ Gn quyn li ca cn b cng nhn vin vi thnh tch trong cng tc

v hiu qu hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty.

+ Thng xuyn kim tra, st hch v trnh cng nhn vin trong Cng

ty v nng cao trnh cho cn b qun l. o to cc cn b k thut c v

chuyn mn v kinh nghim sn sng p dng vo thc tin.

3.2.7. Mt s gii php khc.

+ S dng VL tit kim bng vic nng cao thc cho cn b cng nhnvin trong Cng ty trong qu trnh qun l v s dng vn.

+ Hon thin v tng cng h thng qun l ti chnh doanh nghip vi mc

tiu ti u ha chi ph, gim gi thnh sn phm v ti a ha li nhun ca Cng ty.

+ Tng cng mi quan h vi cc t chc tn dng (ngn hng, cng ty ti

chnh) thng qua cc hp ng tho thun hp tc, a dng ho knh huy ng vn.



68/70


Kt lun

Trong nn kinh t th trng i vi bt k loi hnh doanh nghip thuc

mi thnh phn kinh t mun tn ti v pht trin c th phi kinh doanh c

vốn lưu động và các giải pháp tài chính

Documents