Bản tin chứng khoán

Thị trường mở đầu phiên đầu tuần với nhiều thông tin bất lợi. Tình hình chứng khoán

Châu Á tiếp tục suy giảm mạnh đặc biệt là ở các thị trường Trung Quốc, Nhật Bản,

Philipine. Các chỉ số tỷ giá liên quan đến đồng USD và nhân dân tệ tiếp tục mất giá gây

lo ngại cơn khủng khoảng tương tự vào cuối năm 2015 quay lại. Chưa kể một số thông

tin công bố liên quan đến các cựu lãnh đạo BIDV đã tác động thêm tâm lý nặng nề nhà

đầu tư.

Áp lực bán đã đổ ra thị trường ngay từ lúc mở cửa và cao điểm chỉ số Vnindex mất gần

30 điểm. Có vẻ như nhiều trạng thái bị call margin diễn ra hôm nay khi nhiều cổ phiếu bị

bán tháo mạnh bất chấp giá. Các trạng thái mua đỡ bên dưới yếu ớt và cũng tỏ ra thận

trọng.

Các nhóm cổ phiếu ngân hàng và chứng khoán bị bán ra mạnh nhất. Những cổ phiếu

chứng khoán như CTS, HCM, VCI đồng loạt rơi sàn từ buổi sáng và gần như không thay

đổi trạng thái cho đến khi đóng cửa. Nhóm ngành ngân hàng có ACB, BID, CTG giảm

trên 4%. Việc nhóm ngân hàng mất điểm mạnh có thể đến từ hiệu ứng tâm lý ngoài việc

kỷ luật các cựu lãnh đạo còn có thể đến từ việc tỷ giá đang biến động mạnh. Nhiều ngân

hàng hôm nay đã nâng tỷ giá từ 60đ – 100đ lên trên 23,000. Hiện đồng nội tệ của Việt

Nam được hỗ trợ từ dòng vốn ngoại tệ mạnh từ FDI và kiều hối. Nhiều kỳ vọng tỷ giá

VND/USD sẽ được giữ từ 1% - 2% trong năm nay. Tuy nhiên trong khoảng 1 tháng qua

tỷ giá của đồng tiền USD/CNY đã lên mức cao đến 6.67 gần đến mức đỉnh 6.94 vào cuối

năm 2016. Việc phá giá đồng nhân dân tệ của Trung Quốc sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến

hoạt động thương mại tại VN và cũng có thể làm thay đổi chính sách tỷ giá trong ngắn

hạn. Hôm nay vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ, NHNN Phạm Thanh Hà cho biết thanh

khoản thị trường vẫn đảm bảo, trạng thái ngoại tệ vẫn duy trì ở mức dương dù một số

ngày tỷ giá tăng khá nhanh. Ông cũng cho biết NHNN sẽ bán ngoại tệ với tỷ giá thấp

hơn tỷ giá bán niêm yết hiện nay để bình ổn thị trường, góp phần ổn định kinh tế vĩ mô.

Điều này là hoàn toàn có khả năng khi hiện tại cán cân thương mại vẫn ở mức dương

và dự trữ ngoại hối vẫn còn đủ sức can thiệp vào thị trường.

Trong số này

Nhận định P.1

Tin Doanh Nghiệp P.3

Phân tích Kỹ Thuật P.4

Bộ Lọc Cổ Phiếu P.5

VISecurities

0 3 / 0 7 / 2 0 1 8

Độ rộng thị trường

Giao dịch mua bán ròng khối ngoại (tỷ VND)

155

101

111

84

139

60

124

160

150

205

122

235

78

96

97

69

97

65

-70 30 130 230 330

7.35

(7.50)

(14.11)

(11.56)

3.43

(13.63)

6/2

56/2

66/2

76/2

86/2

97/2

CK tăng giá CK giảm giá CK đứng giá

(44.1)

(22.0)

(15.4)

(6.3)

(5.5)

(3.6)

(3.2)

(3.0)

(2.3)

(1.4)

(1.4)

5.4

6.3

9.2

12.4

20.8

34.8

41.2

VNM

MSN

SSI

VIC

VHM

NVL

FLC

PPC

DHG

PVD

CTG

HCM

HDB

SAB

PLX

VRE

BID

GAS

Biến động Big Cap

CP Vốn hóa Giá %

SAB 147,495 230 2

VNM 248,173 171 0.59

NVL 31,827 51.1 0.2

VCB 209,030 58.1 0.17

HDB 35,512 36.2 0.14

PLX 67,791 58.5 0

HPG 58,249 38.4 0

BHN 21,210 91.5 0

GAS 169,140 88.4 -0.11

VRE 73,572 38.7 -0.26

VIC 282,762 107.2 -0.28

KDH 10,349 30.8 -0.65

VHM 298,241 111.3 -0.98

EIB 17,581 14.3 -1.38

TPB 14,985 27 -1.82

DHG 13,075 100 -1.96

VJC 62,737 139 -1.97

CTD 11,327 148 -2.89

FPT 21,341 40.2 -3.13

VPB 41,478 27.7 -3.48

SSI 13,471 27.5 -3.51

MSN 87,259 76 -3.8

STB 20,021 11.1 -3.9

TCB 102,450 87.9 -4.14

CTG 86,011 23.1 -4.74

BID 84,613 24.75 -4.81

MBB 45,115 24.85 -5.15

BVH 52,396 77 -5.29

MWG 32,916 107 -6.14

ROS 19,062 40.3 -6.28

Vnindex 947.15

-13.63 (-1.42%)

nhất 1140

Giao dịch khối ngoại

Trong hai phiên gần đây hoạt động giao dịch của khối ngoại đã gia tăng tích cực hơn hai tuần

trước đó với giá trị giao dịch tăng hơn 30%. Phiên hôm nay khối ngoại đảo ngược với phiên thứ

6 tuần trước khi mua ròng gần 240 tỷ trong đó chủ yếu là giao dịch khớp lệnh. Các mã được mua

ròng nhất hôm nay có VCB, DXG, HPG, GAS, BID.

Chỉ số Vnindex đã hồi nhẹ nhờ một số cổ phiếu trụ cuối phiên kéo lại nhưng nhìn tổng quan vẫn

khá xấu với độ rộng thị trường thu hẹp. Điểm kỳ vọng trong ngắn hạn là khối ngoại đã giảm bớt

bán ròng trong 1 tuần qua và đang dần mua vào cổ phiếu có thể hỗ trợ dòng tiền vào thị trường

trong thời gian tới. Ngưỡng hỗ trợ mạnh hiện tại quanh 900-915 vẫn được giữ và kỳ vọng dòng

tiền mạnh hơn sẽ đổ vào nếu index rơi trở lại vùng giá này. Chiến lược hiện tại vẫn là giữ tỷ trọng

tiền mặt cao hơn và chỉ giải ngân với những cổ phiếu mục tiêu ở những vùng giá thấp. Việc sử

dụng margin nên hạn chế trong giai đoạn hiện tại trước khi xu hướng lạc quan hơn trở lại.

729

208

491

206

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

18-Jun

19-Jun

20-Jun

21-Jun

22-Jun

25-Jun

26-Jun

27-Jun

28-Jun

29-Jun

02-Jul

Tỷ V

ND Mua Khớp Lệnh

Mua Thỏa Thuận

Bán Khớp lệnh

Bán Thỏa Thuận

CP Vùng mua Ghi chú Đồ thị

DXG 24.5-25 DXG là cổ phiếu tăng trưởng với các đường EMA 50, EMA

100 di chuyển bên trên đường EMA 200. Trong 4 tháng gần

đây giá DXG đi ngang với biên độ lớn từ vùng giá 25 – 33. Sau

phiên hôm nay giá DXG đã giảm gần 30% chỉ sau 1 tháng và

đang chạm hỗ trợ mạnh tại 25.5. Quanh các điểm 25-26 DXG

đã có hai lần đảo chiều thành công và ngưỡng EMA 200 kỳ

vọng sẽ giữ giá cổ phiếu. Các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tích

lũy quanh vùng 24-25 và chờ các đợt sóng hồi phục. Đây là

giai đoạn rủi ro 50 – 50 vì vậy một mức cắt lỗ cần thiết lập

nếu giá mất động lực và rơi xuống dưới ngưỡng 23.

Hỗ trợ mạnh: 25

Kháng cự gần nhất: 31

HPG 35-36 HPG đang cho xu hướng đi ngang với đường EMA 200 trở

thành hỗ trợ mạnh quanh ngưỡng 36. Tại điểm này HPG đã

đảo chiều thành công một lần vào cuối tháng 5. Một trạng

thái mua vào có thể mở ra quanh vùng giá 35 – 36 với kỳ vọng

HPG sẽ phục hồi ngắn hạn trở lại vùng giá 42-44. Một mức

cắt lỗ an toàn nếu đường giá mất động lực và phá vỡ hỗ trợ

mạnh bên dưới ngưỡng 34.

Hỗ trợ mạnh: 36

Kháng cự gần nhất: 42

Cổ phiếu

Quan tâm

Kết quả kinh doanh cập nhật mới nhất

LN6T 2018E

EPS 4 quý

EPS 2018F

Nhận xét Giá +/- PE PE 2018F

(tỷ

VNĐ)

DPM

16.80

366

1,582

1,392 Sản lượng sản xuất của Nhà máy Đạm Phú Mỹ sau 6 tháng đầu năm ước đạt hơn 421.000 tấn, vượt 6% chỉ tiêu nửa năm và đạt 53% kế hoạch năm. Lãi tăng mạnh nhờ giá khí tăng 25% so với giá kế hoạch, lợi nhuận vẫn vượt kế hoạch đề ra do giá bán các loại phân bón và hóa chất tăng. Cả năm 2018, tổng doanh thu ước đạt khoảng 9.028 tỷ đồng và lãi trước thuế 641 tỷ đồng

-19.5%

10.6

12.1

MWG

107.0

1,550

8,325

9,910 MWG công bố kết quả 5 tháng với doanh thu thuần đạt 37.080 tỷ đồng, tăng 43% cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 1.289 tỷ đồng, tăng 44% và hoàn thành 50% kế hoạch cả năm. Trong cơ cấu doanh thu, chuỗi Điện Máy Xanh đóng góp lớn nhất, lên tới 56%, sau đó tới chuỗi Thế Giới Di Động với 41% và Bách Hóa Xanh (BHX) 3%.

45.0%

12.9

10.8

TCM

18.85

120

3,594

3,512 5 tháng đầu năm, TCM đã đạt doanh thu 60 triệu USD, tương đương 47% kế hoạch năm 2018. Với tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động sản xuất - kinh doanh duy trì khoảng 18% thì lợi nhuận gộp ước đạt 10,8 triệu USD sau 5 tháng. Dự kiến 6T 2018, lợi nhuận ròng của TCM có thể đạt khoảng 120 tỷ đồng, hoàn thành hơn 60% kế hoạch lợi nhuận năm 2018.

1.6%

5.2

5.4

MSN

76.0

1,495

3,989

3,323 Doanh thu thuần hợp nhất 6T dự kiến đạt mức 17.728 tỷ đồng, EBITDA (thu nhập trước thuế, trả lãi và khấu hao) đạt 5.058 tỷ đồng, tăng 36% so với cùng kỳ năm 2017. Lợi nhuận thuần phân bổ cho cổ đông công ty 6 tháng đầu năm đạt 1.495 tỷ đồng, tăng 229% so với quý I/2018.

228.5%

19.1

22.9

VCS

84.50

514

6,614

6,775 Vicostone công bố quý II ước doanh thu 1.195 tỷ đồng và lãi ròng 296 tỷ đồng. Nếu loại trừ các khoản thu nhập từ thoái vốn và hoàn thuế thu nhập, doanh thu và lợi nhuận ròng quý II tăng lần lượt 8% và 19% so với cùng kỳ 2017. Công ty cho biết trong kỳ đã thực hiện tốt việc cải tiến công nghệ, hạ giá thành, đồng thời sản phẩm phân khúc giá cao chiếm tỷ lệ lớn hơn năm 2017.

-11.0%

12.8

12.5

FPT

40.2

1,420

5,578

4,727 Doanh thu và lợi nhuận trước thuế (LNTT) của tập đoàn trong 5 tháng đầu năm 2018 tăng lần lượt 8290, 21% và 1408 tăng 34%. Doanh thu thị trường nước ngoài đóng góp 37% doanh thu toàn tập đoàn, tăng 22% so với cùng kỳ. Trong tháng 5, FPT đạt được hai thỏa thuận hợp tác trong lĩnh vực chuyển đổi số tại thị trường Nhật Bản với tổng giá trị lên tới trên 30 triệu USD.

53.6%

7.2

8.5

▪ LN6T 2018E: Dự báo lợi nhuận 6 tháng

▪ +/- : tăng giảm so với cùng kỳ 6 tháng

▪ EPS 4 quý: EPS 4 quý gần nhất ước tính đến quý 2.2018

▪ EPS 2018F: EPS dự báo cho cả năm 2018

▪ PE 2018F: PE dựa trên EPS 2018F

Sự Kiện

BSH: Bia Sài Gòn Hà Nội chào sàn

Upcom với giá tham chiếu 32.000

đồng/cổ phiếu

OCB: OCB được chấp thuận tăng

vốn điều lệ lên 7.500 tỷ đồng

HPX: Hải Phát Invest (HPX) đang

được tư vấn giá chào sàn lên đến

40.000 đồng/cp!

CII: muốn mua gần 1,8 triệu cổ phiếu

quỹ để bình ổn giá

VinFast: mua lại toàn bộ hệ thống

phân phối và sản xuất ô tô của GM

Việt Nam 39.378.726 cp niêm yết bổ

sung

BSH: Ngày 04/07/2018, giao dịch

đầu tiên 18.000.000 cổ phiếu đăng

ký giao dịch

NAF - CTCP Nafoods Group - Nghị quyết Đại hội cổ đông thường niên thông qua kế hoạch kinh doanh

năm 2018 với chỉ tiêu doanh thu 750 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 75 tỷ đồng, và không chia cổ tức.

Cùng với đó, Đại hội đã thông qua việc hủy bỏ phương án chia cổ tức bằng tiền mặt năm 2016, thay

thế bằng việc chia cổ tức bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 10%, tương đương phát hành thêm 3,3 triệu cổ

phiếu mới.

TCB - Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam – Techcombank - Ngày 05/7 là ngày giao dịch không

hưởng quyền nhận cổ phiếu thưởng, ngày đăng ký cuối cùng là 06/7. Theo đó, cổ phiếu thưởng được

trả theo tỷ lệ 1:2 (cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu được nhận 2 cổ phiếu mới), tương đương TCB sẽ phát

hành thêm hơn 2,33 tỷ cổ phiếu mới trong đợt này.

TPB - Ngân hàng TMCP Tiên Phong - Tổng công ty viễn thông Mobifone, cổ đông sẽ bán thoái vốn

toàn bộ hơn 5,54 triệu cổ phiếu TPB sở hữu, tỷ lệ 0,95% theo phương thức khớp lệnh và thỏa thuận,

với giá không thấp hơn 29.510 đồng/cổ phiếu.

QCG - Công ty cổ phần Quốc Cường Gia Lai - Đại hội đã thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2018

với doanh thu 1.800 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 320 tỷ đồng, bằng 139,5% và 62,9% so với năm

trước.

TCH - CTCP Đầu tư Dịch vụ Tài chính Hoàng Huy - Ngày 05/7 là ngày giao dịch không hưởng quyền

nhận cổ tức năm 2017, ngày đăng ký cuối cùng là 06/7. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt

theo tỷ lệ 8,5%, thanh toán bắt đầu từ ngày 06/8/2018.

EVG - CTCP Đầu tư Everland - Ngày 09/7 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm

2017, ngày đăng ký cuối cùng là 10/7. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 5%, thanh

toán bắt đầu từ ngày 30/7/2018.

HDG - CTCP Tập đoàn Hà Đô - Ngày 29/6, HDG thông báo nhận chuyển nhượng 29% vốn điều lệ của

CTCP Đầu tư Bất động sản Bình An Riverside từ CTCP Tập đoàn Đầu tư Vĩnh Tiến.

QBS - CTCP Xuất nhập khẩu Quảng Bình – HĐQT đã thông qua phương án thoái toàn bộ vốn tại

CTCP DAP-Vinachem. Tổng lượng cổ phần dự kiến bán là 28.009.485 cổ phần, bao gồm 21.916.485

cổ phần của nhà đầu tư chiến lược bị hạn chế chuyển nhượng trong 5 năm và 6.093.000 cổ phần

được tự do chuyển nhượng.

PDR - CTCP Phát triển bất động sản Phát Đạt - Thông báo tham gia góp vốn thành lập Công ty TNHH

Đầu tư xây dựng công trình PĐP (Công ty PĐP) để thực hiện dự án xây dựng - chuyển giao Trung tâm

Thể dục thể thao Phan Đình Phùng tại số 8 Võ Văn Tần, quận 3 (TP.HCM).

Tăng giảm ngành trong ngày

Các CP tăng tốt nhất theo từng nhóm ngành:

Bất động sản:

Xây dựng:

Dầu khí:

Chứng khoán:

Ngân hàng:

DRH, FDC, HDG

SII, SDT, VMC

PGD, CNG

IVS

VCB

Bất động sản Xây dựng Dầu khí

Chứng khoán Ngân hàng Thép

-6.0%

-4.9%

-4.4%

-3.5%

-3.5%

-3.0%

-2.9%

-2.1%

-1.8%

-1.7%

-1.7%

-1.5%

-1.5%

-1.5%

-1.3%

-1.2%

-1.0%

-0.7%

-0.5%

-0.2%

0.1%

Sản xuất ô tô

Phân phối hàng chuyên dụng

Môi giới chứng khoán

Ngân hàng

Thiết bị và Dịch vụ Dầu khí

Khai khoáng

Hàng May mặc

Thép và sản phẩm thép

Xây dựng

Thực phẩm

Vận tải Thủy

Lốp xe

Bất động sản

Dược phẩm

Sản phẩm hóa dầu, Nông dược & Hóa …

Nhựa, cao su & sợi

Dịch vụ vận tải

Kho bãi, hậu cần và bảo dưỡng

Nuôi trồng nông & hải sản

Vật liệu xây dựng & Nội thất

Sản xuất & Phân phối Điện

-7.0%

-6.9%

-6.8%

-6.8%

-6.6%

-6.2%

0.4%

0.5%

1.2%

1.4%

4.5%

6.2%

TIX

VRC

ITA

CEO

LDG

DIG

NLG

NBB

PTL

HDG

FDC

DRH

-8.8%

-6.3%

-4.2%

-3.5%

-3.5%

-3.3%

-3.2%

-3.0%

0.6%

1.4%

2.9%

4.7%

6.6%

SJE

ROS

THG

SD5

S99

HUT

CII

VCG

PC1

EVG

VMC

SDT

SII

-5.3%

-3.9%

-3.8%

-3.5%

-3.3%

-2.9%

-0.6%

-0.1%

-0.1%

0.0%

2.5%

4.8%

PGC

PVB

PVE

PVS

PVC

PVD

PGS

ASP

GAS

PVG

CNG

PGD

-6.9%

-6.9%

-6.8%

-2.0%

-1.7%

-1.7%

-1.3%

-1.2%

0.0%

9.8%

CTS

VCI

HCM

TVS

AGR

VIX

MBS

BVS

WSS

IVS

-6.5%

-5.2%

-4.9%

-4.8%

-4.7%

-4.1%

-3.9%

-3.5%

-1.4%

0.2%

ACB

MBB

SHB

BID

CTG

TCB

STB

VPB

EIB

VCB

-6.6%

-3.5%

-2.9%

-2.0%

-1.5%

-1.1%

0.0%

0.0%

HSG

NKG

ITQ

TLH

VIS

SHI

HPG

VGS

Công ty Cổ phần Chứng khoán Quốc tế Việt Nam (Hội Sở)

Tầng 3, 59 Quang Trung, Quận Hai Bà Trưng - Hà Nội

Tel: +(84 4) 3 944 5888, Fax: +(84 4) 3 944 5889

https://www.vise.com.vn

Chi nhánh Sài Gòn

Số 9 Nguyễn Công Trứ, Quận 1, TP. Hồ Chí Minh

Tel: + (84 8) 3915 2930

Fax: + (84 8) 3915 2931

Khuyến cáo

Báo cáo này được viết và phát hành bởi VIS để phân phối tại Việt Nam và quốc tế. Các ý kiến

và dự báo chỉ thể hiện quan điểm của người viết tại thời điểm phát hành và có thể thay đổi mà

không cần thông báo. Chúng tôi chỉ sử dụng những thông tin và quan điểm được cho là đáng

tin cậy nhất, tuy nhiên chúng tôi không bảo đảm tuyệt đối tính chính xác và đầy đủ của những

thông tin trên. Những quan điểm cá nhân trong báo cáo này đã được cân nhắc cẩn thận dựa

trên những nguồn thông tin chúng tôi cho là tốt nhất và hợp lý nhất trong thời điểm viết báo cáo.

Tuy nhiên những quan điểm trên có thể thay đổi bất cứ lúc nào, do đó chúng tôi không chịu

trách nhiệm phải thông báo cho nhà đầu tư.

Công ty VIS cũng như các công ty con và toàn thể cán bộ công nhân viên hoàn toàn có thể

tham gia đầu tư hoặc thực hiện các nghiệp vụ ngân hàng đầu tư đối với cổ phiếu được đề cập

trong báo cáo này. Các thông tin cũng như ý kiến trong báo cáo không mang tính chất mời chào

mua hay bán bất cứ chứng khoán, quyền chọn, hợp đồng tương lai hay công cụ phái sinh nào.

Nhà đầu tư cân nhắc kĩ lưỡng việc sử dụng thông tin cũng nhưng các dự báo tài chính trong tài

liệu trên, và VIS không chịu trách nhiệm với bất kì khoản lỗ trực tiếp hoặc gián tiếp nào do sử

dụng những thông tin đó.

Tài liệu này chỉ nhằm mục đích lưu hành trong phạm vi hẹp vì vậy không được phép sao chép,

tái sản xuất, phát hành cũng như tái phân phối bất kỳ nội dung nào của báo cáo vì bất kỳ mục

đích nào nếu không có văn bản chấp thuận của VIS.

BP Phân tích

Head: Nguyễn Hồng Khanh

Tel: 0983.999.350

khanhnh@vise.com.vn