verslo finansai - nedaryk.lt · laboratorinis darbas nr. 1 1. uŽduotys 1. pateikti įmonės...

VERSLO FINANSAI

Laboratoriniai darbai

Dėst.: dr. Ričardas Mileris

2012

2

Verslo finansai, dėst. dr. R. Mileris, Kauno technologijos universitetas, 2012.

FINANSINIŲ ATASKAITŲ HORIZONTALIOJI IR VERTIKALIOJI ANALIZĖ

Laboratorinis darbas Nr. 1

1. UŽDUOTYS

1. Pateikti įmonės veiklos aprašymą.

2. Atlikti 3 metų balanso horizontaliąją ir vertikaliąją analizę.*

3. Atlikti 3 metų pelno (nuostolių) ataskaitos horizontaliąją ir vertikaliąją analizę.*

* Būtini analizės rezultatų apibendrinimai. Turi būti papildomai atlikta pagrindinių straipsnių

grafinė analizė:

a) Balanse:

· Turtas:

o Ilgalaikis turtas.

o Trumpalaikis turtas.

· Nuosavas kapitalas.

· Įsipareigojimai:

o Ilgalaikiai įsipareigojimai.

o Trumpalaikiai įsipareigojimai.

b) Pelno (nuostolių) ataskaitoje:

· Pardavimai.

· Pardavimų savikaina.

· Bendrasis pelnas.

· Veiklos sąnaudos.

· Tipinės veiklos pelnas.

· Grynasis pelnas.

3


2. DARBO ATASKAITA

2.1. AB „X“ veiklos aprašymas

Pateikti bendrą informaciją apie įmonę.

2.2. Horizontalioji ir vertikalioji AB „X“ balanso analizė

1 lentelė

AB „X“ 2003-2005 m. balansas (mln.Lt)

Eil. Nr. TURTAS 2003 12 31 2004 12 31 2005 12 31A. Ilgalaikis turtas 19 34 33I. - Nematerialusis turtas 1 2 2II. - Materialusis turtas 10 20 25III. - Finansinis turtas 5 8 4IV. - Kitas ilgalaikis turtas 3 4 2B. Trumpalaikis turtas 20 26 26I. - Atsargos, išankstiniai apmokėjimai ir nebaigtos

vykdyti sutartys13 16 21

I.1. - Atsargos 10 14 15I.2. - Išankstiniai apmokėjimai 3 2 6II. - Per vienerius metus gautinos sumos 1 2 1III. - Kitas trumpalaikis turtas 2 3 1IV. - Pinigai 4 5 3

Turto iš viso: 39 60 59NUOSAVAS KAPITALAS IR ĮSIPAREIGOJIMAI

C. Nuosavas kapitalas 21 34 39I. - Kapitalas 15 25 30II. - Rezervai 2 3 4III. - Nepaskirstytasis pelnas (nuostoliai) 4 6 5D. Dotacijos, subsidijos 0 0 0E. Mokėtinos sumos ir įsipareigojimai 18 26 20I. - Po vienerių metų mokėtinos sumos ir ilgalaikiai

įsipareigojimai9 20 12

II. - Per vienerius metus mokėtinos sumos ir trumpalaikiai įsipareigojimai

9 6 8

Nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų iš viso: 39 60 59

4


2 lentelė

Horizontalioji AB „X“ 2003-2005 m. balanso analizė (proc.)

Eil. Nr. TURTAS 2004 12 31 2005 12 31

A. Ilgalaikis turtas

I. - Nematerialusis turtas

II. - Materialusis turtas

III. - Finansinis turtas

IV. - Kitas ilgalaikis turtas

B. Trumpalaikis turtas

I. - Atsargos, išankstiniai apmokėjimai ir nebaigtos vykdyti

sutartys

I.1. - Atsargos

I.2. - Išankstiniai apmokėjimai

II. - Per vienerius metus gautinos sumos

III. - Kitas trumpalaikis turtas

IV. - Pinigai

Turto iš viso:

NUOSAVAS KAPITALAS IR ĮSIPAREIGOJIMAI

C. Nuosavas kapitalas

I. - Kapitalas

II. - Rezervai

III. - Nepaskirstytasis pelnas (nuostoliai)

D. Dotacijos, subsidijos

E. Mokėtinos sumos ir įsipareigojimai

I. - Po vienerių metų mokėtinos sumos ir ilgalaikiai

įsipareigojimai

II. - Per vienerius metus mokėtinos sumos ir trumpalaikiai

įsipareigojimai

Nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų iš viso:

5


3 lentelė

Vertikalioji AB „X“ 2003-2005 m. balanso analizė (proc.)

(1 būdas)

TURTAS 2003 12 31 2004 12 31 2005 12 31

TURTAS 100 100 100

- Ilgalaikis turtas

- Trumpalaikis turtas

Ilgalaikis turtas 100 100 100

- Nematerialusis turtas

- Materialusis turtas

- Finansinis turtas

- Kitas ilgalaikis turtas

Trumpalaikis turtas 100 100 100

- Atsargos, išankstiniai apmokėjimai ir nebaigtos vykdyti sutartys

- Per vienerius metus gautinos sumos

- Kitas trumpalaikis turtas

- Pinigai

- Atsargos, išankstiniai apmokėjimai ir nebaigtos vykdyti

sutartys

100 100 100

- Atsargos

- Išankstiniai apmokėjimai

NUOSAVAS KAPITALAS IR ĮSIPAREIGOJIMAI 100 100 100

- Nuosavas kapitalas

- Dotacijos, subsidijos

- Mokėtinos sumos ir įsipareigojimai

Nuosavas kapitalas 100 100 100

- Kapitalas

- Rezervai

- Nepaskirstytasis pelnas (nuostoliai)

Mokėtinos sumos ir įsipareigojimai 100 100 100

- Po vienerių metų mokėtinos sumos ir ilgalaikiai įsipareigojimai

- Per vienerius metus mokėtinos sumos ir trumpalaikiai

įsipareigojimai

6


4 lentelė

Vertikalioji AB „X“ 2003-2005 m. balanso analizė (proc.)

(2 būdas)

Eil. Nr. TURTAS 2003 12 31 2004 12 31 2005 12 31


I. - Nematerialusis turtas

II. - Materialusis turtas

III. - Finansinis turtas

IV. - Kitas ilgalaikis turtas


I. - Atsargos, išankstiniai apmokėjimai ir nebaigtos

vykdyti sutartys

I.1. - Atsargos

I.2. - Išankstiniai apmokėjimai

II. - Per vienerius metus gautinos sumos

III. - Kitas trumpalaikis turtas

IV. - Pinigai

Turto iš viso: 100 100 100

NUOSAVAS KAPITALAS IR

ĮSIPAREIGOJIMAI

C. Nuosavas kapitalas

I. - Kapitalas

II. - Rezervai

III. - Nepaskirstytasis pelnas (nuostoliai)


E. Mokėtinos sumos ir įsipareigojimai

I. - Po vienerių metų mokėtinos sumos ir ilgalaikiai

įsipareigojimai

II. - Per vienerius metus mokėtinos sumos ir

trumpalaikiai įsipareigojimai

Nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų iš viso: 100 100 100

7


2.3. Horizontalioji ir vertikalioji AB „X“ pelno (nuostolių) ataskaitos analizė

5 lentelė

AB „X“ 2003-2005 m. pelno (nuostolio) ataskaita (mln.Lt)

Eil. Nr. STRAIPSNIAI 2003 12 31 2004 12 31 2005 12 31

I. PARDAVIMO PAJAMOS 69 74 45

II. PARDAVIMO SAVIKAINA 53 51 31

III. BENDRASIS PELNAS (NUOSTOLIAI) 16 23 14

IV. VEIKLOS SĄNAUDOS 14 16 11

V. TIPINĖS VEIKLOS PELNAS (NUOSTOLIAI) 2 7 3

VI. KITA VEIKLA -0,2 -6 -0,2

VII. FINANSINĖ IR INVESTICINĖ VEIKLA -1 -0,5 0,6

VIII. ĮPRASTINĖS VEIKLOS PELNAS

(NUOSTOLIAI)

0,8 0,5 3,4

IX. PAGAUTĖ 0 0 0

X. NETEKIMAI 0 0 0

XI. PELNAS (NUOSTOLIAI) PRIEŠ

APMOKESTINIMĄ

0,8 0,5 3,4

XII. PELNO MOKESTIS 0,3 0,1 0,7

XIII. GRYNASIS PELNAS (NUOSTOLIAI) 0,5 0,4 2,7

8


6 lentelė

Horizontalioji AB „X“ 2003-2005 m. pelno (nuostolio) ataskaitos analizė (proc.)

Eil. Nr. STRAIPSNIAI 2004 12 31 2005 12 31

I. PARDAVIMO PAJAMOS

II. PARDAVIMO SAVIKAINA

III. BENDRASIS PELNAS (NUOSTOLIAI)

IV. VEIKLOS SĄNAUDOS

V. TIPINĖS VEIKLOS PELNAS (NUOSTOLIAI)

VI. KITA VEIKLA

VII. FINANSINĖ IR INVESTICINĖ VEIKLA

VIII. ĮPRASTINĖS VEIKLOS PELNAS (NUOSTOLIAI)

IX. PAGAUTĖ

X. NETEKIMAI

XI. PELNAS (NUOSTOLIAI) PRIEŠ APMOKESTINIMĄ

XII. PELNO MOKESTIS

XIII. GRYNASIS PELNAS (NUOSTOLIAI)

7 lentelė

Vertikalioji AB „X“ 2003-2005 m. pelno (nuostolio) ataskaitos analizė (proc.)

Eil. Nr. STRAIPSNIAI 2003 12 31 2004 12 31 2005 12 31

I. PARDAVIMO PAJAMOS 100 100 100

II. PARDAVIMO SAVIKAINA

III. BENDRASIS PELNAS (NUOSTOLIAI)

IV. VEIKLOS SĄNAUDOS

V. TIPINĖS VEIKLOS PELNAS (NUOSTOLIAI)

… … - - -XIII. GRYNASIS PELNAS (NUOSTOLIAI)

9


Grafinė analizė.

1. Rodiklių pokyčių vertinimas.

a) Linijinės diagramos

0

10

20

30

40

50

60

70

2003.12.31 2004.12.31 2005.12.31

Metai

Mln. Lt

1 pav. AB „X“ turtas 2003 – 2005 m.

b) Stulpelinės diagramos

0

10

20

30

40

50

60

70

2003.12.31 2004.12.31 2005.12.31

Metai

Mln. Lt

2 pav. AB „X“ turtas 2003 – 2005 m.

10


c) Juostinės diagramos

0 10 20 30 40 50 60 70

2003.12.31

2004.12.31

2005.12.31

Metai

Mln. Lt

3 pav. AB „X“ turtas 2003 – 2005 m.

2. Rodiklių struktūros vertinimas.

a) Skritulinės diagramos

56%

44%Ilgalaikis turtas

Trumpalaikis turtas

4 pav. AB „X“ turto struktūra 2005 m.

11


b) Stulpelinės struktūrinės diagramos

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2003.12.31 2004.12.31 2005.12.31

Trumpalaikis turtas

Ilgalaikis turtas

5 pav. AB „X“ turto struktūra 2003 – 2005 m.

c) Juostinės struktūrinės diagramos

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2003.12.31

2004.12.31

2005.12.31

Ilgalaikis turtas

Trumpalaikis turtas

6 pav. AB „X“ turto struktūra 2003 – 2005 m.

12


SANTYKINIŲ FINANSINIŲ RODIKLIŲ ANALIZĖ


1. UŽDUOTYS

1. Pateikti analizuojamos įmonės 3 m. balansą ir pelno (nuostolių) ataskaitą.

2. Įvertinti įmonės:

a) Pelningumą.*

b) Mokumą (likvidumą).*

c) Finansų struktūrą.*

d) Turto panaudojimo efektyvumą (apyvartumą).*

* Kiekvienoje rodiklių grupėje turi būti suskaičiuota ne mažiau 3 santykinių finansinių rodiklių.

Turi būti analizuojamas 3 metų laikotarpis. Būtini analizės rezultatų apibendrinimai.

2. DARBO ATASKAITA

2.1. AB „X“ balansas ir pelno (nuostolių) ataskaita

1 lentelė

AB „X“ balansas

Straipsnis 2008.12.31 2009.12.31 2010.12.31

... ... ... ...

2 lentelė

AB „X“ pelno (nuostolių) ataskaita

Straipsnis 2008.12.31 2009.12.31 2010.12.31

... ... ... ...

13


2.2. Santykinių finansinių rodiklių analizė

3 lentelė

Santykinių finansinių rodiklių reikšmės

2008.12.31 2009.12.31 2010.12.31

Pelningumo rodikliai:

1. ...

2. ...

3. ...

Mokumo (likvidumo) rodikliai:

1. ...

2. ...

3. ...

Finansų struktūros rodikliai:

1. ...

2. ...

3. ...

Turto panaudojimo efektyvumo (apyvartumo) rodikliai:

1. ...

2. ...

3. ...

Būtina pateikti formules, pagal kurias suskaičiuotos santykinių finansinių rodiklių reikšmės.

14


PROGNOZUOJAMŲ FINANSINIŲ ATASKAITŲ SUDARYMAS


1. UŽDUOTYS

1. Atlikti pardavimų apimties prognozavimą 1 ataskaitiniam laikotarpiui pasirinktu tiesiniu

statistiniu duomenų analizės metodu.

2. Sudaryti prognozuojamą pelno (nuostolių) ataskaitą.*

3. Sudaryti prognozuojamą balansą.*

* Turi būti paaiškintas ataskaitų sudarymo procesas.

2. DARBO ATASKAITA

2.1. Pardavimų apimties prognozavimas

Turi būti nurodyta:

1. Pardavimų prognozavimo metodas.

2. Prognozavimo procesas (matematinės išraiškos arba kompiuterinių programų langai).

3. Analizės rezultatas (pardavimų prognozė).

15


2.2. Prognozuojamos pelno (nuostolių) ataskaitos sudarymas

1 lentelė

Supaprastinta pelno (nuostolių) ataskaita 2008.01.01 (mln. Lt)

2008.01.01

Pardavimo pajamos 174

- Parduotos produkcijos kaštai (visos išlaidos) 163

Pelnas prieš apmokestinimą 11

- Pelno mokestis 1,65

Grynasis pelnas 9,35

- Dividendai 1

Nepaskirstytasis pelnas 8,35

2 lentelė

Prognozuojama pelno (nuostolių) ataskaita 2009.01.01 (mln. Lt)

2008.01.01Proc. nuo

pardavimų2009.01.01

Pardavimo pajamos 174

Parduotos produkcijos kaštai (visos išlaidos) 163

Pelnas prieš apmokestinimą 11

Pelno mokestis 1,65

Grynasis pelnas 9,35

Dividendai 1

Nepaskirstytas pelnas 8,35

16


2.3. Prognozuojamo balanso sudarymas

3 lentelė

Supaprastintas balansas 2008.01.01 (mln. Lt)

2008.01.01

A. Ilgalaikis turtas 40

I. Nematerialusis turtas 5

II. Materialusis turtas 30

III. Finansinis turtas 3

IV. Kitas ilgalaikis turtas 2

B. Trumpalaikis turtas 36

I. Atsargos 24

II. Gautinos sumos 10

III. Investicijos -

IV. Gryni pinigai 2

VISO TURTAS 76

C. Kapitalas ir rezervai 38

I. Įstatinis kapitalas 19

II. Rezervai 2

III. Nepaskirstytas pelnas 17

D. Dotacijos, subsidijos 0

E. Įsipareigojimai 38

I. Ilgalaikiai įsipareigojimai 1

II. Trumpalaikiai įsipareigojimai 37

VISO KAPITALAS 76

17


4 lentelė

Prognozuojamo balanso sudarymas 2009.01.01 (mln. Lt)

2008.01.01Proc. nuo

pardavimų2009.01.01

A. Ilgalaikis turtas 40

I. Nematerialusis turtas 5

II. Materialusis turtas 30

III. Finansinis turtas 3

IV. Kitas ilgalaikis turtas 2

B. Trumpalaikis turtas 36

I. Atsargos 24

II. Gautinos sumos 10

III. Investicijos -

IV. Gryni pinigai 2

VISO TURTAS 76

C. Kapitalas ir rezervai 38

I. Įstatinis kapitalas 19

II. Rezervai 2

III. Nepaskirstytas pelnas 17

D. Dotacijos, subsidijos 0

E. Įsipareigojimai 38

I. Ilgalaikiai įsipareigojimai 1

II. Trumpalaikiai įsipareigojimai 37

VISO KAPITALAS 76

18


5 lentelė

Prognozuojamas balansas 2009.01.01 (mln. Lt)

2009.01.01


I. Nematerialusis turtas

II. Materialusis turtas

III. Finansinis turtas

IV. Kitas ilgalaikis turtas


I. Atsargos

II. Gautinos sumos

III. Investicijos

IV. Gryni pinigai

VISO TURTAS

C. Kapitalas ir rezervai

I. Įstatinis kapitalas

II. Rezervai

III. Nepaskirstytas pelnas


E. Įsipareigojimai

I. Ilgalaikiai įsipareigojimai

II. Trumpalaikiai įsipareigojimai

VISO KAPITALAS

19


PROGRAMOS „MICROSOFT EXCEL“ TAIKYMAS FINANSŲ UŽDAVINIAMS SPRĘSTI


1. UŽDUOTYS

1. Suskaičiuoti ilgalaikio materialaus turto metines nusidėvėjimo sumas:

a) Tiesiniu būdu.

b) Metų skaičiaus būdu.

c) Dvigubo balanso būdu.

2. Atlikti investicijų efektyvumo vertinimą:

a) Grynosios esamosios vertės metodu.

b) Vidinės pelno normos metodu.

3. Suskaičiuoti palūkanų ir periodinių mokėjimų rodiklius:

a) Paprastųjų periodinių mokėjimų būsimąją vertę.

b) Paprastųjų periodinių mokėjimų esamąją vertę.

c) Periodinių mokėjimų dydį.

d) Efektyviąją palūkanų normą.

4. Atlikti pardavimų apimties prognozavimą pasirinktu netiesiniu statistiniu metodu.

20


2. DARBO ATASKAITA

2.1. Ilgalaikio materialaus turto nusidėvėjimas

1 lentelė

AB „X“ ilgalaikis materialusis turtas

Metai Ilgalaikis materialusis turtas, Lt*

2010 100 000

* Paskutinių analizuojamų metų reikšmė

Analizės prielaidos:

1. Metinės nusidėvėjimo sumos skaičiuojamos ilgalaikiam materialiajam turtui kaip 1 objektui.

2. Turto naudojimo laikas – 4 metai.

3. Likvidacinė vertė – 5 proc. įsigijimo vertės (5 000 Lt).

a) Tiesinis būdas.

1 pav. Metinių nusidėvėjimo sumų skaičiavimas (tiesinis būdas)

2 lentelė

Metų nusidėvėjimo sumos (tiesinis būdas)

Metai Metų nusidėvėjimo suma, Lt

2011 23 750

2012 23 750

2013 23 750

2014 23 750

21


b) Metų skaičiaus būdas.

2 pav. Metinių nusidėvėjimo sumų skaičiavimas (metų skaičiaus būdas)

3 lentelė

Metų nusidėvėjimo sumos (metų skaičiaus būdas)


2011 38 000

2012 28 500

2013 19 000

2014 9 500

c) Dvigubo balanso būdas.

3 pav. Metinių nusidėvėjimo sumų skaičiavimas (dvigubo balanso būdas)

4 lentelė

Metų nusidėvėjimo sumos (dvigubo balanso būdas)


2011 50 000

2012 25 000

2013 12 500

2014 6 250

22


2.2. Investicijų efektyvumo vertinimas

5 lentelė

AB „X“ ilgalaikiai įsipareigojimai

Metai Ilgalaikiai įsipareigojimai, Lt*

2010 200 000



1. Įmonės investicijų suma lygi ilgalaikių įsipareigojimų sumai (200 000 Lt).

2. Naują veiklą planuojama pradėti ateinančiais metais ir vykdyti 4 metus.

3. Naujos veiklos grynieji pinigų srautai:

· 1-ųjų metų grynasis pinigų srautas – 10 proc. investicijų sumos (20 000 Lt).




4. Diskonto norma lygi 3 komercinių bankų didžiausių metinių palūkanų normų už

terminuotuosius indėlius aritmetiniam vidurkiui.

6 lentelė

Komercinių bankų didžiausios metinės palūkanų normos už terminuotuosius indėlius

2011 m. sausio 24 d.*

Bankas Metų palūkanų norma, proc.

A 4,5

B 4,5

C 3

*Šaltinis: www.indeliai.lt

Paprastasis aritmetinis vidurkis:

%43

35,45,4=

++== å

n

xx

i

Diskonto norma: r = 4 proc.

23


a) Grynoji esamoji vertė.

4 pav. Grynosios esamosios vertės skaičiavimas

Grynoji esamoji vertė NPV = 28 758,87 Lt. Investicinis projektas priimtinas, nes NPV > 0.

b) Vidinė pelno norma.

5 pav. Vidinės pelno normos skaičiavimas

Vidinė pelno norma IRR = 9 proc. Tai didžiausia diskonto norma, kuriai esant investicijos dar

efektyvios. Investicinis projektas priimtinas, nes r < IRR, t. y. 4 proc. < 9 proc.

24


2.3. Periodiniai mokėjimai ir palūkanos.

a) Paprastųjų periodinių mokėjimų būsimoji vertė.

7 lentelė

AB „X“ pinigai ir jų ekvivalentai

Metai Pinigai ir jų ekvivalentai, Lt*

2010 50 000



1. Periodinis mokėjimas lygus 10 proc. įmonės pinigų ir jų ekvivalentų (5 000 Lt).

2. Taupymo trukmė – 5 metai.

3. Sudėtinės palūkanos skaičiuojamos 1 kartą per metus metų pabaigoje.

4. Sudėtinės metinės palūkanos yra lygios didžiausiai komercinių bankų metų palūkanų

normai už terminuotuosius indėlius.

8 lentelė

Komercinių bankų didžiausia metinė palūkanų norma už terminuotuosius indėlius

2011 m. sausio 24 d.*

Bankai Metų palūkanų norma, proc.

A ir B 4,5

*Šaltinis: www.indeliai.lt

6 pav. Paprastųjų periodinių mokėjimų būsimosios vertės skaičiavimas

Sąskaitoje susikaupusi suma po 5 metų: 27 353,55 Lt.

25


b) Paprastųjų periodinių mokėjimų esamoji vertė.


1. Periodinis mokėjimas lygus 10 proc. įmonės pinigų ir jų ekvivalentų. Metų pabaigoje iš

sąskaitos išimama suma: 5 000 Lt.

2. Taupymo trukmė – 3 metai.



normai už terminuotuosius indėlius (8 lentelė): 4,5 proc.

7 pav. Paprastųjų periodinių mokėjimų esamosios vertės skaičiavimas

Į banko taupomąją sąskaitą reikia pervesti 13 744,82 Lt.

c) Periodinių mokėjimų dydis.


1. Į banko taupomąją sąskaitą reikia pervedama pinigų suma lygi 20 proc. įmonės pinigų ir jų

ekvivalentų. Esamoji vertė: 10 000 Lt.

2. Taupymo trukmė – 4 metai. Vienoda pinigų suma iš sąskaitos išimama metų pabaigoje.



normai už terminuotuosius indėlius (8 lentelė): 4,5 proc.

8 pav. Periodinių mokėjimų dydžio skaičiavimas

26


Metų pabaigoje iš taupomosios banko sąskaitos išimama pinigų suma: 2 787,44 Lt.

d) Efektyvioji palūkanų norma.


1. Sudėtinės metinės palūkanos (nominalioji palūkanų norma) yra lygios didžiausiai

komercinių bankų 1 mėnesio palūkanų normai už terminuotuosius indėlius: 4,5 proc.

2. Palūkanos skaičiuojamos kiekvieną mėnesį (12 kartų per metus).

9 pav. Efektyviosios palūkanų normos skaičiavimas

Efektyvioji palūkanų norma: 4,594 proc.

2.4. Pardavimų apimties prognozavimas pasirinktu netiesiniu statistiniu metodu.

9 lentelė

AB „X“ pardavimų apimtys*

Metai Laikotarpio Nr. Pardavimai, Lt

2006 1 500 225

2007 2 863 258

2008 3 896 253

2009 4 763 952

2010 5 752 458

* Ne mažiau 5 laikotarpių duomenys. Gali būti naudojama tarpinės finansinės atskaitomybės

informacija.

Prognozuojama 2011 m. įmonės pardavimų apimtis (6-asis laikotarpis diagramoje).

27


a) Pardavimų apimčių grafinė analizė.

0

100000

200000

300000

400000

500000

600000

700000

800000

900000

1000000

0 1 2 3 4 5 6

Laikotarpio Nr.

Lt

10 pav. AB „X“ pardavimų apimtys 2006 – 2010 m.

b) Pardavimų apimties statistinės priklausomybės nuo laiko rūšies parinkimas.

11 pav. Statistinės priklausomybės rūšies parinkimas

28


c) Netiesinės lygties sudarymas įmonės pardavimų apimčiai prognozuoti.

y = -65311x2 + 432380x + 176506

0

100000

200000

300000

400000

500000

600000

700000

800000

900000

1000000

0 1 2 3 4 5 6 7

Laikotarpio Nr.

Lt

12 pav. Lygtis AB „X“ pardavimų apimčiai prognozuoti

Pardavimų prognozė 2011 m.:

y = -65 311 ∙ 62 + 432 380 ∙ 6 + 176 506 = 419 590 Lt

Pastaba: funkcijos aktyvuojamos komanda Tools ® Add-Ins... ® Analysis ToolPak.

13 pav. Funkcijų analizei aktyvavimas

29


KAUNO TECHNOLOGIJOS UNIVERSITETOVADYBOS IR ADMINISTRAVIMO FAKULTETO

VADYBOS MOKSLŲ KATEDRA

FINANSINIŲ ATASKAITŲ HORIZONTALIOJI IR VERTIKALIOJI ANALIZĖ

Verslo finansų laboratorinis darbas Nr. 1

Vadovas: Dr. R. Mileris2012

Atliko:PA – 8 gr. stud. Vardas Pavardė2012

Panevėžys, 2012

30


TURINYS

Įvadas (būtinas 1, 2, 3 laboratoriniuose darbuose)

1. AB „X“ veiklos aprašymas

2. Horizontalioji ir vertikalioji AB „X“ balanso analizė

3. Horizontalioji ir vertikalioji AB „X“ pelno (nuostolių) ataskaitos analizė

Išvados (būtinos 1, 2, 3 laboratoriniuose darbuose)

Literatūra (jei naudota)

31


ĮVADAS

Darbe sprendžiamos problemos aktualumas. Analizės reikšmė įmonei.

Darbo objektas - ...

Darbo tikslas - ...

Darbo uždaviniai:

1. ...

2. ...

Darbo metodai:

1. ...

2. ...

verslo finansai - nedaryk.lt · laboratorinis darbas nr. 1 1. uŽduotys 1. pateikti įmonės...

Documents