utvikling av kapitaldekningsregelverket · er vi på vei inn i en regulatorisk pause? 2 1...
TRANSCRIPT
Roar Hoff
Oslo, 15. mars 2018
Utvikling av kapitaldekningsregelverket
Er vi på vei inn i en regulatorisk pause?
2
1 Baselkomitéen er “ferdig” med Basel III
2 EU arbeider med CRR2 / CRD V
3 Norge har ennå ikke gjennomført CRR / CRD IV fullt ut • Ikke tatt inn i EØS-avtalen (tilsynsfloken ble «løst» høsten 2014) • Hovedtrekkene er innført i norsk regulering, med viktige
tilpasninger / avvik
4 Finanstilsynet har fått i oppdrag å foreslå / utrede gjenværende innføring av CRR / CRD IV. Frist medio april 2018 • Herunder hvordan et nytt gulv (i stedet for Basel 1-gulvet) for
risikovektet beregningsgrunnlag for IRB-banker kan utformes
Skal Basel 1-gulvet erstattes?
3
Eksisterende gulv (på kapital) utløp i Eus regelverk 31. desember 2017
Nytt Basel III-gulv innfases fra 2022
Uklart hvordan nytt gulv kan gjennomføres innen rammene av EUs regelverk
CRR / CRD IV skal på et tidspunkt tas inn i EØS-avtalen
Basel I-gulv Basel III-gulv EU/EØS
Kredittderivater
Andre metoder for risikoavlasting
Det vil være en fordel om grunnlaget for gulv moderniseres:
Ny lovgivning om krisehåndtering og innskuddsgaranti
EUs krisehåndteringsdirektiv, Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD), er tatt inn i EØS-
avtalen 9. februar 2018
Norsk lovgivning gjennom lov om Bankenes sikringsfond og endringer i finansforetaksloven
som vedtas våren 2018
Styrket prioritet for innskudd
Intern oppkapitalisering (bail-in)
Krav om minstestørrelse på ansvarlig kapital og udiskutabelt tilgjengelig gjeld for
konvertering til egenkapital (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities –
MREL)
Tapsabsorberende kapasitet
Rekapitaliseringsbeløp
Måles i praksis mot risikovektet volum (Endring i EUs regelverk underveis)
4
Ny lovgivning om krisehåndtering og innskuddsgaranti - BRRD er tatt inn i EØS-avtalen; norsk lovgivning forventes vedtatt våren 2018
5
Lov om Bankenes Sikringsfond og endringer i Finansforetaksloven våren 2018
Innskudd Oppkapitalisering MREL
Styrket prioritet for innskudd
Krav til intern oppkapitalisering
(bail-in)
Minium Requirement for own funds and Eligbile Liabilities: Krav om
minstestørrelse på ansvarlig kapital og udiskutabelt tilgjengelig gjeld for
konverting til egenkapital –
• Tapsabsorberende kapasitet
• Rekapitaliseringsbeløp
• Måles i praksis mot risikovektet volum (Endring i EUs regelverk underveis)
Vesentlig bedre beskyttelse av innskudd
6
7
Nytt innskuddsgarantifond er stort nok fra dag én
1 Dagens fond ca 2,75 prosent av garanterte innskudd – 32,5 mrd kroner per 31.12.2016 • 1,22 prosent til nytt innskuddsgarantifond • 1,53 prosent til nytt krisehåndteringsfond
Største akkumulerte underskudd for enkeltbanker under bankkrisen rundt 1990 var omlag 10 prosent.
2
EU arbeider med oppdatering av sitt regelverk – CRR2, CRD V og BRRD2
Store engasjementer: endringer i maksimalgrenser ved at tilleggskapital ikke kan inngå i
beregningen av 25%-grensen
Viderefører og utvider virkeområdet for SMB-rabatten
Innfører krav til “Net Stable Funding Ratio”
Innfører MREL / TLAC
Innfører krav til Leverage ratio
Innfører likeartede begrensninger på aksjeutbytte, rente på fondsobligasjoner og bonuser ved
brudd på bufferelementer for:
Kapitaldekning
MREL
Leverage ratio
8
Kommisjonens utkast til endringer i CRD om pilar 2
Pilar 2-krav (hardt): Skal ikke benyttes som makrotilsynstiltak (kan ikke rettes inn mot systemrisiko)
Har utløst krav om justeringer i regelverket for systemrisiko- og O-SII buffer fra The European Council
Ikke P2-krav for risikoer som er underlagt overgangsordninger eller «grandfathering»
Myndighetene skal skriftlig begrunne pålegg om P2-krav:
«… duly justify in writing … by giving a clear account of the full assessment of the elements …»
Må oppfylles med minst 56,25 pst. ren kjernekapital og minst 75 pst. kjernekapital
Et hardt krav i den forstand at det må oppfylles sammen med minstekravet for å beregne i hvilken grad det kombinerte bufferkravet oppfylles
Tekniske standarder skal utarbeides av EBA mht hvordan risikoene skal måles. De tekniske standardene kan ta hensyn til at standardmetoden er mer konservativ enn interne modeller
Finanstilsynets stresstester blir viktige
Pilar 2 «Guidance»
Foretakene skal etablere et hensiktsmessig soliditetsnivå utover summen av minstekravet, det
kombinerte bufferkravet og pilar 2-tillegget
Denne bufferen skal sikre at:
Effektene av økonomiske sykluser ikke fører til brudd på det totale kapitalkravet, og
Foretakets ansvarlige kapital kan absorbere mulige tap identifisert i tilsynets stresstester
Tilsynsmyndighetene skal kommunisere sine vurderinger til banken
Tilsynsoppfølging ved brudd, men ingen forhåndsdefinerte konsekvenser
Ikke underlagt krav om offentliggjøring
Tilsynsmyndighet får et mandat for inngripen selv uten brudd på «harde» krav
Sluttføring
av Basel III
(“Basel IV”)
Basel-komitéen
EU
EØS
Nasjonal lovgivning
12
Ting tar tid!
• Nye restriksjoner i
bruk av interne
modeller
• Anvendelsesområde
• Minstenivåer (input-
floors)
Det endelige utfallet bedre enn hva næringen fryktet - Svært lang overgangsperiode
• 72.5 % av samlet
beregnings-grunnlag
• Grunnlaget er sum av
standard-metodene
for kreditt-, motparts-,
CVA-, markeds- og
operasjonell risiko
• Innfasing 50 % i 2022,
72.5 % fra 2027
• Nasjonalt valg i
overgangsperioden;
tak på økning i
beregningsgrunnlag
på 25 prosent
FRTB
Interne
modeller
Standard-
metode
Leverage
ratio
Innføring
1. Jan.
2022
Basel III-gulv
• Innføring av
“Fundamental review
of the trading book
(FRTB)” er blitt utsatt
til 1. januar 2022
• Reviderte
standardmetoder for
kredittrisiko og and
operasjonell risiko
• 3 prosent minimum
(+ buffer på 0,5 x G-
SIB kapitaldeknings-
buffer for slike
banker)
Nye standardmetoder er mer risikosensitive og kan gi lavere risikovektet beregningsgrunnlag for norske banker
Boliglånsvekter basert på belåningsgrad og verdsettelse på utstedelsestidspunktet:
Risikovekt små og mellomstore bedrifter: 85 prosent
Risikovekt for næringseiendom basert på belåningsgrad:
14
15
Avansert IRB-metode vil ikke bli tillatt for måling av de største foretakene og banker
• Minstenivåer for PD
(misligholdssannsynlighet)
• Minstenivåer for LGD (tapsgrad)
• Minstenivåer for EAD
(eksponering)
• Fjerning av skaleringsfaktor på
1,06 i kapitalkravsformelen